Está en la página 1de 1

INPUTS DE VALOR

FLUJO DE CAJA LIBRE

Incremento gastos administrativos

5% Anual

Comisin de Ventas

6% ventas

Periodo
Ingresos
Costo de Materias Primas
Costo de Mano de Obra Directa
Margen Bruto
Gastos Administracin
Comisin de Ventas
EBITDA
Depreciacin
EBIT
Impuestos
NOPAT
Depreciacin
CAPEX
Inv adicional en CT
Valor de rescate AF
Recuperacin del CT
FCF

10 Aos

valor presente flujo


Recupero descontado
Periodo de recupero

Proyecciones
Compra del activo

550,000

miles US$

Ventas esperadas ao 1

800,000

miles US$

Crecimiento en ventas esperado

8% Anual

Costo de MP

30.0% ventas

Costo de MOD

25.0% ventas

Gastos de administracin

150,000

miles US$

Aspectos Tributarios
Depreciacin lineal
Tasa Impositiva

30% Anual
Recupero de Inversin

Capital de trabajo (fondo de maniobra)


Valor venta de activo

1
800,000
-240,000
-200,000

2
864,000
-259,200
-216,000

3
933,120
-279,936
-233,280

4
1,007,770
-302,331
-251,942

5
1,088,391
-326,517
-272,098

360,000
-150,000

388,800
-157,500

419,904
-165,375

453,496
-173,644

489,776
-182,326

-48,000
162,000

-51,840
179,460

-55,987
198,542

-60,466
219,386

-65,303
242,147

-55,000
107,000

-55,000
124,460

-55,000
143,542

-55,000
164,386

-55,000
187,147

-32,100
74,900

-37,338
87,122

-43,063
100,479

-49,316
115,070

-56,144
131,003

55,000

55,000

55,000

55,000

55,000

-40,000

-147,644

-15,012

-16,212

-17,509

-590,000

-17,744

127,110

139,267

152,561

503,967

-15,843
605,843
1.00

101,332
504,512
1.00

99,127
405,384
1.00

96,955
308,429
1.00

285,965
22,464
1.00

-550,000
152,500
165,465

590,000

CCPP

12.00%

TIR

10.93%

VAN miles US$

-22,464

Periodo de Recuperacin

5.00

70% Del saldo Acum.


100,000

miles US$

Tasas
Tasa de descuento

12% Anual

Capital de trabajo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Cuentas por pagar
Fondo de maniobra
Inversiones

Ao 0

Activo y depreciacin
Activo Fijo Bruto
Depreciacin del periodo
Deprecacin acumulada
Activos fijos neto

Ao 0

60,000
20,000
40,000
-40,000

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

144,444

156,000

168,480

181,958

64,800
21,600
187,644
-147,644

69,984
23,328
202,656
-15,012

75,583
25,194
218,868
-16,212

81,629
27,210
236,378
-17,509

0
0
0
236,378

Fondo de Maniobra
Inversin en clientes

65 Das de las ventas

Inventarios

90 Das de Costo de MP

Proveedores

30 Das de Costo de MP

Base de calculo Ao

360 Das

550,000

550,000

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

550,000

550,000

550,000

550,000

550,000

55,000
55,000

55,000
110,000

55,000
165,000

55,000
220,000

55,000
275,000

495,000

440,000

385,000

330,000

275,000