6.

3 presupuesto de efectivo Para los proyectos, el presupuesto de efectivo es un plan integrador y coordinador que expresa en trminos financieros con respecto a las operaciones y recursos que forman parte de una empresa para un periodo determinado, con el fin de lograr los objetivos fijados por la alta gerencia. Siendo un plan de planeacin, caracter!sticas principales" l flujo de caja, presenta las siguientes

Integrador. #ndica que toma en cuenta todas las $reas y actividades de la empresa. %irigido a cada una de las $reas de forma que contribuya al logro del objetivo global. Coordinador. Significa que los planes para varios de los departamentos de la empresa deben ser preparados conjuntamente y en armon!a. n trminos monetarios" significa que debe ser expresado en unidades monetarias. Operaciones: uno de los objetivos primordiales del presupuesto es el de la determinacin de los ingresos que se pretenden obtener, as! como los gastos que se van a producir. sta informacin debe elaborarse en la forma m$s detallada posible. Recursos: &o es suficiente con conocer los ingresos y gastos del futuro, la empresa debe planear los recursos necesarios para reali'ar sus planes de operacin. Se podr!a definir como un pronstico de las entradas y salidas de efectivo que diagnostica los faltantes y sobrantes futuros y, en consecuencia, obliga a planear la inversin de los sobrantes y la recuperacin(obtencin de los faltantes. Para una empresa, es vital tener informacin oportuna a cerca del comportamiento de sus flujos de efectivo, ya que le permite una administracin ptima de su liquide' y evitar problemas serios por falta de ella. sta )erramienta le permite a la empresa planear las estrategias de inversin y de solicitud de prstamos. *ambin proporciona retroalimentacin y control para mejorar la eficiencia de la administracin de efectivo en el futuro +uestra los flujos de entrada y salida de efectivo proyectados, as! como los saldos de efectivo de una empresa, a lo largo de un periodo espec!fico FACTOR CLAVE EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO ,a ,iquide' - .apacidad para convertir un activo en efectivo. ,a liquide' est$ en funcin de dos dimensiones" / l tiempo necesario para convertir un activo en efectivo / l grado de seguridad asociado con el precio al cual se reali'ar$ el activo.

l presupuesto de efectivo, tambin conocido como flujo de caja proyectado, es el presupuesto que muestra el pronstico de las futuras entradas y salidas de dinero 0efectivo1 de una empresa, para un periodo de tiempo determinado. l Presupuesto de fectivo determina, no slo la cantidad total de financiacin que se requerir$, sino tambin el *iempo necesario, la cantidad de fondos que se necesitar$ mes por mes, semana por semana, o aun d!a por d!a. 6.3.2- ELABORACION DEL RPESUPUESTO DE EFECTIVO laboracin de un flujo de efectivo" l enfoque utili'ado para elaborar el presupuesto de efectivo es el mtodo de entradas y salidas de efectivo o programacin de flujos. Se estiman las entradas y salidas de efectivo Se determina el flujo neto de efectivo que se espera 2. stablecer el periodo que se pretende abarcar. 3. 4acer una lista probable del ingreso del periodo determinado y despus de registrar los valores de cada centro de costos se suman los valores y se obtiene el total. 3. Se enlistan las obligaciones que implican gasto de efectivo, sumando el valor de cada egreso para obtener el total. 5. 6na ve' que se )an obtenido los totales de los ingresos y egresos, estos se restan para obtener el resultado. Si el resultado es positivo, significa que los ingresos son mayores que los egresos y por lo tanto existe un excedente, lo que indica que la empresa opera favorablemente. n caso contrario, el empresario deber$ estudiar las medidas para cubrir los faltantes o prever los periodos en los que los resultados sean negativos, reflej$ndose estos datos en una partida llamada saldo a fin del periodo. 7. Si se quiere trabajar el flujo de efectivo con mayor detalle, se puede emplear un saldo acumulado que es la suma del saldo obtenido en el periodo m$s el saldo del periodo anterior. 6na ve' que se elabora el flujo de efectivo, sirve para la toma de decisiones y poder controlar eficientemente a nuestra empresa para obtener mejores resultados. OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO .omportamiento de los flujos de efectivo futuros. %etectar cuando )abr$ faltantes y sobrantes de efectivo y a cu$nto ascender$n. %eterminar si las pol!ticas de cobro y de pago son las ptimas. 8ijar pol!ticas de dividendos en la empresa. %eterminar si los proyectos de inversin son rentables.

PLANEACION DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO 2. Pronostica actividades operativas" ingresos y gastos. 3. Presupuesta las actividades de financiamiento e inversin para lograr dic)o nivel operativo" elaboracin de estados financieros Pro forma. 3. ,a informacin del balance y del estado de resultados Pro forma se combina con las proyecciones en" %emora en cobran'a de cutas. por cobrar %emora en pago a proveedores y empleados 8ec)as de pago de impuestos, intereses y dividendos 5. Se obtiene el presupuesto de efectivo USOS 9eneralmente se utili'a un presupuesto mensual de efectivo pronosticado a lo largo del siguiente a:o, adem$s un presupuesto de efectivo diario o semanal m$s detallado del mes siguiente. l presupuesto mensual se emplea para la planeacin, y el semanal y el diario sirven para el control real del efectivo. l presupuesto de efectivo proporciona informacin m$s detallada acerca de los flujos de efectivo que los estados financieros. Otr s c r cter!st"c s s un plan o presupuesto donde se puede medir la liquidacin de una empresa. l presupuesto de efectivo para su presentacin se puede elaborar mensual, bimestral, trimestral o semestralmente. s desarrollado normalmente por el tesorero de la empresa. ;bjetivos %iagnosticar cual ser$ el comportamiento del flujo de efectivo a travs del periodo o periodos de que se trate. %etectar en que periodos )abr$ faltantes y sobrantes de efectivo y a cuanto ascender$n. %eterminar si las pol!ticas de cobro y de pago son las ptimas, efectuando una revisin que libere recursos que se canali'aran para financiar los faltantes detectados. %eterminar si es ptimo el monto de recursos en efectivo a fin de detectar si existe sobre o subinversin.