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Los clculos fueron desarrollados en base: 01 mes = 30 das y 01 ao = 360 das

**Valores de clculo son referenciales.



EJERCICIO PRCTICO DE LOS CLCULOS DE UN
PRSTAMO
OFICINAS DE LIMA

Una cliente, solicita un crdito para pagar de forma mensual (cada 30 das), durante 10
meses (n), un prstamo equivalente a S/. 2,000 (MP); CREDIVISIN, "El amigo que
te ayuda a crecer", ofrece este producto a una tasa efectiva anual de 26.82% (TEA).

Para calcular las cuotas mensuales que tendra que abonar el cliente, vamos a realizar
los siguientes clculos.

Donde:
MP = Monto del prstamo
TEM = Tasa Efectiva Mensual a 30 das
TEA = Tasa Efectiva Anual a 360 das
n = nmero de cuotas mensuales
Cuota = Monto mensual a pagar
FRC = Factor de Recuperacin de Capital

Datos:
Clculo de la Tasa Efectiva Mensual (TEM)
% 82 . 26 = TEA
( ) 1 1 360
30
+ = TEA TEM

( ) % 00 . 2 1 % 82 . 26 1 360
30
= + = TEM

Clculo del Factor de Recuperacin de Capital (FRC)
Donde: n = 10 meses

( )
( ) 1 1
1
+
+
=
n
n
TEM
TEM TEM
FRC

( )
( )
1113 . 0
1 % 00 . 2 1
% 00 . 2 1 % 00 . 2
10
10
=
+
+
= FRC

Clculo de la Cuota
FRC MP CUOTA =

65 . 222 1113 . 0 000 , 2 = = CUOTA

Clculo del Importe a Pagar mensualmente:

Al monto de la cuota se aade los Gastos de Portes
1
, adems del ITF, generado
por el monto amortizado e intereses de una (01) cuota.

El importe a pagar cada 30 das ser:

IMPORTE A PAGAR = CUOTA + ITF + PORTES
Donde:

1
Para mayor informacin de los Gastos de Portes, consulte el tarifario publicado en las Agencias de
Credivisin y/o visite la pgina Web: www.credivisionperu.com


Los clculos fueron desarrollados en base: 01 mes = 30 das y 01 ao = 360 das
**Valores de clculo son referenciales.
Portes = S/. 4.00 (Para crditos de Pago Mensual Oficinas Lima)
ITF = Impuesto a las Transacciones Financieras

Clculo del Inters Compensatorio: (para 30 das)
( )
(

+ =
|
|

\
|

1 1 Pr 360
1
URRIDOS DASTRANSC
t t
TEA stamo Saldo pensatorio IntersCom

Donde:
Inters Compensatorio
t
= Inters Compensatorio en el periodo t
t = nmero de cuota, t = 1,2,3,9,10
Saldo de Prstamo
t-1
= Saldo del prstamo en el periodo t-1

Entonces, calculamos el Inters Compensatorio para t=1 (Primera Cuota), y
considerando que los das transcurridos fueron 30 das.
( )
(

+ =
|

\
|
1 % 82 . 26 1 000 , 2 360
30
1
pensatorio IntersCom
40
1
= pensatorio IntersCom

Clculo de la Amortizacin de Capital:

Amortizacin de Capital
t
= Cuota Inters Compensatorio
t

Para el periodo t=1, se tiene:

Amortizacin de Capital
1
= 222.65 40 = 182.65


Clculo del Saldo de Capital:

Saldo de Prstamo
t
= Saldo de Prstamo
t-1
Amortizacin de Capital
t


Para el, periodo t=1, se tiene:

Saldo de Capital
1
= Saldo de Capital
0
Amortizacin de Capital
1
Saldo de Capital
1
= 2,000 182.65 = 1,817.35

Desarrollo del Cronograma de Pagos:



Clculo del Costo Efectivo Anual (CEA):
La tasa del Costo Efectivo Anual, es una funcin exponencial de la Tasa Interna
de Retorno (TIR), donde nos permite igualar el valor efectivo del prstamo con
los importes totales pagados en cada cuota (incluye cuota y portes), sin
considerar el ITF.



Los clculos fueron desarrollados en base: 01 mes = 30 das y 01 ao = 360 das
**Valores de clculo son referenciales.

( )
( ) ( )
10 2
1
...
1
1
Pr
CE
Portes Cuota
CE
Portes Cuota
CE
Portes Cuota
ravamen SeguroDesg stamo Monto
+
+
+ +
+
+
+
+
+
=

Donde:

Seguro de Desgravamen = Monto de Prstamo x (0.1777265)
Seguro de Desgravamen = 3.55453

Reemplazando en la frmula, tenemos lo siguiente:

( )
( ) ( ) ( )
10 9 2
1
4 65 . 222
1
4 65 . 222
...
1
4 65 . 222
1
4 65 . 222
55453 . 3 000 , 2
CE CE CE
CE
+
+
+
+
+
+ +
+
+
+
+
+
=
. ()

Resolviendo (), tenemos:

CE = 2.38% ()

El Costo Efectivo hallado (), corresponde a una tasa mensual, por lo tanto el
Costo Efectivo Anual, estar dado de la siguiente manera:

( ) 1 1 30
360
+ = CE CEA

( ) 1 % 38 . 2 1 30
360
+ = CEA

% 55 . 32 = CEA

Clculo del Inters Moratorio:

Cuando se realiza el pago de una cuota, despus de su fecha de vencimiento de la
misma, se considerar los das de incumplimiento de pago que ser afectado al
monto de la cuota por la tasa de inters moratorio mensual, que es equivalente al
5.00%. El clculo ser de la siguiente manera:

( )
(

+ = 1 1 Im 30
DasAtraso
ria TasaMorato porteTotal IMoratorio

Donde:
IMoratorio = Inters Moratorio
Importe Total = Importe Total de la Cuota
Tasa Moratoria = Tasa efectiva por das de incumplimiento.
Das de atraso = N de das de incumplimiento de pago


Los clculos fueron desarrollados en base: 01 mes = 30 das y 01 ao = 360 das
**Valores de clculo son referenciales.
EJERCICIO PRCTICO DE LOS CLCULOS DE UN
PRSTAMO
OFICINAS DE CUSCO

Una cliente, solicita un crdito para pagar de forma mensual (cada 30 das), durante 10
meses (n), un prstamo equivalente a S/. 2,000 (MP); CREDIVISIN, "El amigo que
te ayuda a crecer", ofrece este producto a una tasa efectiva anual de 26.82% (TEA).

Para calcular las cuotas mensuales que tendra que abonar el cliente, vamos a realizar
los siguientes clculos.

Donde:
MP = Monto del prstamo
TEM = Tasa Efectiva Mensual a 30 das
TEA = Tasa Efectiva Anual a 360 das
n = nmero de cuotas mensuales
Cuota = Monto mensual a pagar
FRC = Factor de Recuperacin de Capital

Datos:
Clculo de la Tasa Efectiva Mensual (TEM)
% 82 . 26 = TEA
( ) 1 1 360
30
+ = TEA TEM

( ) % 00 . 2 1 % 82 . 26 1 360
30
= + = TEM

Clculo del Factor de Recuperacin de Capital (FRC)
Donde: n = 10 meses
( )
( ) 1 1
1
+
+
=
n
n
TEM
TEM TEM
FRC

( )
( )
1113 . 0
1 % 00 . 2 1
% 00 . 2 1 % 00 . 2
10
10
=
+
+
= FRC

Clculo de la Cuota
FRC MP CUOTA =

65 . 222 1113 . 0 000 , 2 = = CUOTA

Clculo del Importe a Pagar mensualmente:

Al monto de la cuota se aade los Gastos de Portes
2
, adems del ITF, generado
por el monto amortizado e intereses de una (01) cuota.

El importe a pagar cada 30 das ser:

IMPORTE A PAGAR = CUOTA + ITF + PORTES
Donde:
Portes = S/. 1.50 (Para crditos de Pago Mensual Oficinas Cusco)

2
Para mayor informacin de los Gastos de Portes, consulte el tarifario publicado en las Agencias de
Credivisin y/o visite la pgina Web: www.credivisionperu.com


Los clculos fueron desarrollados en base: 01 mes = 30 das y 01 ao = 360 das
**Valores de clculo son referenciales.
ITF = Impuesto a las Transacciones Financieras

Clculo del Inters Compensatorio: (para 30 das)
( )
(

+ =
|
|

\
|

1 1 Pr 360
1
URRIDOS DASTRANSC
t t
TEA stamo Saldo pensatorio IntersCom

Donde:
Inters Compensatorio
t
= Inters Compensatorio en el periodo t
t = nmero de cuota, t = 1,2,3,9,10
Saldo de Prstamo
t-1
= Saldo del prstamo en el periodo t-1

Entonces, calculamos el Inters Compensatorio para t=1 (Primera Cuota), y
considerando que los das transcurridos fueron 30 das.
( )
(

+ =
|

\
|
1 % 82 . 26 1 000 , 2 360
30
1
pensatorio IntersCom
40
1
= pensatorio IntersCom

Clculo de la Amortizacin de Capital:

Amortizacin de Capital
t
= Cuota Inters Compensatorio
t

Para el periodo t=1, se tiene:

Amortizacin de Capital
1
= 222.65 40 = 182.65


Clculo del Saldo de Capital:

Saldo de Prstamo
t
= Saldo de Prstamo
t-1
Amortizacin de Capital
t


Para el, periodo t=1, se tiene:

Saldo de Capital
1
= Saldo de Capital
0
Amortizacin de Capital
1
Saldo de Capital
1
= 2,000 182.65 = 1,817.35

Desarrollo del Cronograma de Pagos:



Clculo del Costo Efectivo Anual (CEA):
La tasa del Costo Efectivo Anual, es una funcin exponencial de la Tasa Interna
de Retorno (TIR), donde nos permite igualar el valor efectivo del prstamo con
los importes totales pagados en cada cuota (incluye cuota y portes), sin
considerar el ITF.



Los clculos fueron desarrollados en base: 01 mes = 30 das y 01 ao = 360 das
**Valores de clculo son referenciales.

( )
( ) ( )
10 2
1
...
1
1
Pr
CE
Portes Cuota
CE
Portes Cuota
CE
Portes Cuota
ravamen SeguroDesg stamo Monto
+
+
+ +
+
+
+
+
+
=

Donde:
Seguro de Desgravamen = Monto de Prstamo x (0.1777265)
Seguro de Desgravamen = 3.55453

Reemplazando en la frmula, tenemos lo siguiente:

( )
( ) ( ) ( )
10 9 2
1
5 . 1 65 . 222
1
5 . 1 65 . 222
...
1
5 . 1 65 . 222
1
5 . 1 65 . 222
55453 . 3 000 , 2
CE CE CE
CE
+
+
+
+
+
+ +
+
+
+
+
+
=
()

Resolviendo (), tenemos:

CE = 2.16% ()

El Costo Efectivo hallado (), corresponde a una tasa mensual, por lo tanto el
Costo Efectivo Anual, estar dado de la siguiente manera:

( ) 1 1 30
360
+ = CE CEA

( ) 1 % 16 . 2 1 30
360
+ = CEA

% 27 . 29 = CEA

Clculo del Inters Moratorio:

Cuando se realiza el pago de una cuota, despus de su fecha de vencimiento de la
misma, se considerar los das de incumplimiento de pago que ser afectado al
monto de la cuota por la tasa de inters moratorio mensual, que es equivalente al
5.00%. El clculo ser de la siguiente manera:

( )
(

+ = 1 1 Im 30
DasAtraso
ria TasaMorato porteTotal IMoratorio

Donde:
IMoratorio = Inters Moratorio
Importe Total = Importe Total de la Cuota
Tasa Moratoria = Tasa efectiva por das de incumplimiento.
Das de atraso = N de das de incumplimiento de pago

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