FONDO DOMICILIADO EN IRLANDA

iShares Barclays Capital Euro Corporate Bond

24 Noviembre 2011

Descripcin del fondo

iShares Barclays Capital Euro Corporate Bond es un fondo cotizado (ETF) que pretende replicar, en la mxima medida posible, el rendimiento del ndice Barclays Capital Euro Corporate Bond. El ETF invierte en valores del ndice fsicos. El ndice Barclays Capital Euro Corporate Bond ofrece exposicin en bonos corporativos denominados en euros, de grado de inversin, de emisores de los sectores industrial, de servicios pblicos y financiero, emitidos pblicamente en los mercados interiores de bonos europeos y de la zona euro. Slo se incluyen en el ndice bonos con una duracin restante mnima de un ao y un importe pendiente mnimo de 300 millones. Los ETF de iShares son fondos gestionados por BlackRock. Se trata de vehculos transparentes, econmicos y lquidos que cotizan en las bolsas como los ttulos convencionales. Los ETF de iShares ofrecen un acceso sencillo y flexible a una gran variedad de mercados y de categoras de activos.

Datos del fondo

OCIVM III armonizado Domicilio Sociedad Emisor Gestor del fondo Auditor del fondo S Irlanda iShares III plc BlackRock Asset Management Ireland Limited State Street Fund Services (Ireland) Limited

Calificacin de Moody ndice de referencia ("el ndice") Barclays Capital Euro Corporate Pas (24 Noviembre 2011) Bond Index Smbolo del ndice de Retorno LECPTREU 20,13% n Pases Bajos Total 18,52% n Francia Frecuencia de reajuste del Mensual 12,07% n Estados Unidos ndice 11,07% n Reino Unido Fin del ao fiscal 30 Junio 2012 7,58% n Italia Patrimonio neto total (m) 1.007,04milln 6,00% n Alemania Valor liquidativo por accin 110,36 5,05% n Espaa Uso de los ingresos Distribucin 2,86% n Suecia Porcentaje de gastos totales 0,20% p.a. 2,76% n Australia 13,95% ETF Metodologa Muestreo n Otros Nmero de valores 1.129 Acciones en circulacin 9.125.365 Fecha de constitucin 6 Marzo 2009 Otros: Irlanda 2,50%, Suiza 2,27%, Luxemburgo 2,17%, Noruega 1,12%, Blgica 0,97%, Dinamarca 0,87%, Austria 0,81%, EUR Islas Caimn 0,57%, Canad 0,55%, Jersey 0,48%, Finlandia 0,41%, Portugal 0,25%, Mxico 0,24%, Guernesey 0,18%, Brasil Divisa base 0,18%, Japn 0,12%, Nueva Zelanda 0,10%, Bermudas 0,07%, Islas Vrgenes (Britnicas) 0,04%, Eslovenia 0,02% y Islandia NYSE Euronext Amsterdam 0,02% Smbolo IEAC Fuente: BlackRock Advisors (UK) Limited Reuters (RIC) IEAC.AS Bloomberg IEAC NA Vencimiento (24 Noviembre 2011) SEDOL B45GRT8 ISIN IE00B3F81R35 34,81% n 0 - 3 aos Divisa de cotizacin EUR 22,84% n 3 - 5 aos Fecha de admisin a 6 Mayo 2009 18,30% n 5 - 7 aos cotizacin 14,74% n 7 - 10 aos 3,54% n 10 - 15 aos London Stock Exchange 0,52% n 15 - 20 aos Smbolo IEAC 5,24% n 20+ aos Reuters (RIC) IEAC.L Bloomberg IEAC LN SEDOL B3F81R3 Divisa de cotizacin EUR Este fondo tambin se cotiza en: Borsa Italiana, Deutsche Brse, London Stock Exchange Alternative Currency, SIX Swiss Fuente: BlackRock Advisors (UK) Limited Exchange

Resultados del fondo (24 Noviembre 2011)

Rentabilidad acumulada
3 meses 6 meses 1 ao 3 aos Desde su constitucin fondo -1,78% -2,64% -1,67% N/A 20,84% ndice -1,80% -2,57% -1,60% N/A 20,89%

Rentabilidad anual estndar del fondo

24/11/10 - 24/11/11 24/11/09 - 24/11/10 24/11/08 - 24/11/09 24/11/07 - 24/11/08 24/11/06 - 24/11/07 fondo -1,67% 5,23% N/A N/A N/A ndice -1,60% 5,64% N/A N/A N/A

Este fondo tambin est registrado en: Austria, Suiza, Alemania, Dinamarca, Espaa, Finlandia, Francia, Reino Unido, Italia, Luxemburgo, Pases Bajos, Noruega, Suecia VL indicativo Bloomberg Pgina VL indicativo Reuters ISIN Duracin modificada (%) Cupn (%) Vencimiento (aos) al vencimiento (%) Rendimiento de distribucin Frecuencia de pago de dividendos Fecha Ex Dividendo Fecha de registro Fecha de pago Tasa de Dividendo por Accin (DPA) Comisin de suscripcin Comisin de reembolso Comisin sobre resultados
Fuente: BlackRock Advisors (UK) Limited

INAVECBE ECBEUR=INAV IE00B3F81R35 3,77% 4,91% 4,71 5,04% 3,81% Semianual 22 Junio 2011 24 Junio 2011 20 Julio 2011 1,9830 No No No

El nivel de rendimiento est sujeto a fluctuaciones. La diferencia entre el rendimiento neto y el rendimiento al vencimiento es debida a que el rendimiento al vencimiento tiene en cuenta los pagos de capital esperados y as como los pagos de renta si los bonos se mantienen hasta su vencimiento. El rendimiento neto da una indicacin de la renta que se recibir segn los activos corrientes del fondo. Las cifras citadas de rendimiento bruto al rescate son predicciones y no estn garantizadas. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad se muestra a travs del valor liquidativo (VL) del fondo calculado al precio de cierre de los valores subyacentes. Los resultados muestran el rendimiento total en la divisa base del fondo sin tener en consideracin la exposicin al riesgo de cambio que pudiera existir si la moneda de cotizacin del fondo fuese diferente.
Fuente: BlackRock Advisors (UK) Limited

iShares Barclays Capital Euro Corporate Bond

Grfica de rentabilidad (24 Noviembre 2011)

%

Diez valores principales (24 Noviembre 2011)

Emisor % del fondo DEUTSCHE BANK AG MTN 5.125 08/31/2017 0,56% CREDIT SUISSE (LON MTN 6.125 08/05/2013 0,47% DEUTSCHE TELEKOM I MTN 6 01/20/2017 0,46% GE CAPITAL EUROPEA MTN 4.875 03/06/2013 0,42% RABOBANK NEDERLAND MTN 3.875 04/20/2016 0,41% ROCHE HOLDINGS INC 4.625 03/04/2013 0,41% RABOBANK NEDERLAND MTN 4.375 01/22/2014 0,41% E.ON AG MTN 5.5 01/19/2016 0,37% RABOBANK NEDERLAND MTN RegS 3 02/16/2015 0,36% BARCLAYS BANK PLC MTN 5.25 05/27/2014 0,35%
Fuente: BlackRock Advisors (UK) Limited

n iShares Barclays Capital Euro Corporate Bond ("El fondo") n Barclays Capital Euro Corporate Bond Index
Fuente: BlackRock Advisors (UK) Limited

Puede que las participaciones en las Sociedades no sean apropiadas para todos los inversores. BlackRock no garantiza la rentabilidad de las participaciones ni de los fondos. El precio de las inversiones (que pueden negociarse en un nmero limitado de mercados) puede aumentar o disminuir, y es posible que el inversor no recupere la cantidad invertida. La renta que perciba no es fija y puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor de inversiones que impliquen exposicin a divisas puede verse afectado por variaciones en el tipo de cambio. Le recordamos que las implicaciones fiscales pueden cambiar, tanto en lo referente a niveles como a bases y exenciones. Las empresas filiales de BlackRock pueden crear mercados en los valores mencionados en este documento. Asimismo, tanto BlackRock y sus filiales como sus respectivos empleados pueden en algn momento participar o tener posiciones en las acciones subyacentes u opciones en cualquier valor incluido en este documento y pueden, como mandante o agente, comprar o vender valores. Los fondos cotizados iShares son una forma simple y rentable de obtener exposicin a distintos mercados. El objetivo de los fondos cotizados iShares es ofrecer a los inversores resultados basados en el rendimiento del respectivo ndice subyacente. Al utilizar los ETFs como elementos constitutivos de su cartera usted puede diversificar el riesgo de sufrir prdidas en empresas concretas, sectores enteros e incluso en todo un pas. No obstante, no pueden mitigar todo el riesgo de mercado, y puede perder la totalidad o parte de su inversin si disminuye el valor de las acciones subyacentes. Tenga en cuenta que invertir en el Fondo puede exponerle a riesgos especficos.

BlackRock Advisors (UK) Limited, debidamente autorizada y regulada por la Autoridad de Servicios Financieros del Reino Unido (Financial Services Authority (FSA)), ha publicado este documento para su acceso en Espaa. Nadie ms deber basarse en la informacin contenida en el mismo. Queda estrictamente prohibida la distribucin por cualquier medio de ste o de cualquier otro material relacionado a terceras personas. La informacin contenida en el presente documento no constituye una oferta, invitacin, recomendacin o solicitud alguna de realizar operaciones con productos financieros ni debe constituir la base para la toma de decisiones de inversin. Los presentes datos constan a efectos meramente informativos. iShares plc, iShares II plc and iShares III plc (juntas las Sociedades) son sociedades de inversin de capital variable con responsabilidad separada entre sus fondos organiza das conforme a la normativa legal de Irlanda y autorizadas por la institucin supervisora de entidades financieras de dicho pas (Financial Regulator) y gestionadas por BlackRock Asset Management Ireland Limited, sociedad gestora con domicilio en Irlanda y supervisada por el Financial Regulator. Para inversores en Espaa: iShares plc, iShares II plc y iShares III plc han sido registrado para su comercializacin en Espaa en el registro de Instituciones de Inversin Colectiva Extranjeras de la Comisin Nacional de Valores (CNMV) s para su distribucin pblica en Espaacon el nmero 801, 802 y 806, donde podr obtenerse informacin detallada sobre sus entidades comercializadoras en Espaa. La adquisicin de acciones de los compartimentos de iShares plc, iShares II plc y iShares III plc deben efectuarse en base a la informacin que consta en el folleto completo y folleto simplificado (los folletos) en vigor en cada momento. El folleto simplificado, de conformidad con la normativa espaola que a tal efecto resulta de aplicacin, esta a disposicin del inversor en nuestra web y le ser enviado si as nos lo solicita. El inversor deber leer detenidamente los folletos antes de tomar una decisin de inversin. A tal efecto, se recomienda recabar informacin adicional, contrastar los datos y, en su caso, solicitar el asesoramiento de profesionales en la materia. Los folletos, memoria de comercializacin, ltimo informe anual publicado y ltimo informe semianual publicado pueden ser solicitados con carcter gratuito a las entidades comercializadoras que aparecen inscritas en CNMV y asimismo se puede obtener una copia gratuita de los mismos a travs del sitio web iShares.es. 'Barclays Capital' es una marca de Barclays Capital, la rama de banca de inversin de Barclays Bank PLC (Barclays Capital) y BlackRock Advisors (UK) Limited la utiliza con licencia. Barclays Capital proporciona, con un modelo de negocio diferenciado, soluciones a las necesidades financieras y de gestin de riesgo de empresas, entidades financieras, gobiernos y organizaciones supranacionales. Barclays Capital compila, mantiene y es titular de los derechos de propiedad del ndice Barclays Capital Euro Aggregate Bond Index, Barclays Capital Euro Corporate Bond Index y Barclays Capital Euro Short Treasury (0-12 Months) Bond Index (conjuntamente los 'indices'). iShares Barclays Euro Aggregate Bond, iShares Barclays Euro Corporate Bond y iShares Barclays Euro Treasury Bond 0-1 ('los Fundos') est patrocinado, avalado, vendido o promocionado por Barclays Capital, ni Barclays Capital realiza declaracin alguna sobre la conveniencia de invertir en el mismo. iShares' es una marca registrada de BlackRock Institutional Trust Company, N.A. Todas las otras marcas de productos o servicios o marcas registradas son propiedad de sus dueos respectivos. Para ms informacin, pngase en contacto con las entidades comercializadoras que aparecen inscritas en CNMV. Asimismo, informacin adicional puede ser obtenida a travs de iShares.es o contactando con nosotros en +34 91 788 94 00. 2010 BlackRock Advisors (UK) Limited. Compaa registrada n 00796793. Todos los derechos reservados. Las llamadas pueden ser supervisadas o grabadas.

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