ADMINISTRACIN DE CUENTAS POR COBRAR

OBJETIVO Su objetivo primordial es el de registrar todas las operaciones originadas por adeudos de clientes, de terceros o de funcionarios y empleados de la compaa. Las cuentas por cobrar fundamentalmente son un instrumento de mercadotecnia para promover las ventas, el director de finanzas debe cuidar que su empleo ayude a maximizar las utilidades y el rendimiento de la inversin y que no se abuse del procedimiento hasta el grado en que el otorgamiento de crditos deje de ser rentable y atractivo en trminos de rendimiento sobre inversin.

Las cuentas por cobrar representan el crdito que concede la empresa a sus clientes con una cuenta abierta. Para conservar los clientes (actuales) y atraer nueva clientela, la mayora de las empresas manufactureras encuentra que es necesario ofrecer crdito. Las condiciones de crdito pueden variar entre campos industriales diferentes, pero las empresas dentro del mismo campo industrial generalmente ofrecen condiciones de crditos similares. Como la mayora de las empresas manufactureras encuentran que las cuentas por cobrar representan gran parte de sus activos circulantes, normalmente se presta muchsima atencin a la administracin de estas cuentas. FUENTES DE INFORMACIN CREDITICIA Cuando un cliente que desee obtener crdito se acerca a una empresa , normalmente el departamento de crdito da comienzo a un proceso de evaluacin del crdito pidindole al solicitante que llene diferentes formularios en los cuales se solicita informacin financiera y crediticia junto con referencias de crdito. Trabajando con base en la solicitud de crdito, la empresa obtiene entonces informacin adicional del crdito de otras fuentes. Si la empresa ya le ha concedido anteriormente crdito al solicitante, ya tiene su informacin histrica acerca de los patrones de pago del solicitante. Las fuentes externas principales de informacin crediticia es la brindada por los estados financieros, por las oficinas de referencias comerciales, las bolsas de informacin crediticia, la verificacin bancaria y la consulta de otros proveedores.

EVALUACIN DEL CRDITO Los estados financieros de un solicitante de crdito y el mayor de cuentas por pagar se pueden utilizar para calcular su plazo promedio de cuentas por pagar. Esta cifra se puede entonces comparar con las condiciones de crdito que la empresa ofrece actualmente. Un segundo paso puede ser el plazo de las cuentas por pagar del solicitante para obtener una idea mejor de sus normas de pago. Para clientes que solicitan crditos grandes o lneas de crdito, debe hacerse un anlisis de razones detallado acerca de la liquidez, rentabilidad y deuda de la empresa utilizando los estados financieros de sta. Una comparacin cclica de razones similares en aos diferentes debe indicar algunas tendencias del desarrollo. Una empresa puede establecer las razones o programas de evaluacin de crdito a la medida de sus propios estndares de crdito. No hay procedimientos establecidos, pero la empresa debe encajar su anlisis a sus necesidades. Esto da una sensacin de confianza que se estn tomando los tipos de riesgos de crdito deseados. Una de las principales contribuciones en la decisin final del crdito es el juicio subjetivo del analista financiero acerca de los mritos que tenga una empresa para el crdito.

RIESGO CREDITICIO Y FACTORES Un aspecto de extraordinaria importancia en la gestin de los riesgos crediticios, es el relativo al anlisis y revisin del riesgo, as como la clasificacin de los clientes. La calidad de la cartera de los prstamos es el riesgo crediticio, que depende bsicamente de dos grupos de factores: Factores internos.- que dependen directamente de la administracin propia y/o capacidad de los ejecutivos de cada empresa.

Factores externos.- que no dependen de la administracin, tales como inflacin, depreciaciones no previstas de la moneda local, desastres climticos, etc. aqu aparece como importante el estado de los equilibrios bsicos macroeconmicos que comprometan la capacidad de pago de los prestatarios.

Este riesgo se mide por las prdidas netas de crditos. Entre los factores internos podemos enumerar los siguientes: Volumen de crditos: a mayor volumen de crditos, mayores sern las prdidas por los mismos.

Polticas de crditos: cuanto ms agresiva es la poltica crediticia, mayor es el riesgo crediticio.

Mezcla de crditos: cuanto ms concentracin crediticia existe por empresas o sectores, mayor es el riesgo que se est asumiendo. Por ello se ha determinado que solamente el 20% del patrimonio de una institucin financiera puede prestarse a un grupo econmico o persona natural o jurdica, con el fin de precautelar la salud de los bancos y entidades financieras. Concentracin geogrfica: econmica, por nmero de deudores, por grupos econmicos y por grupo accionario: por ello no hay duda que cualquier tipo de concentracin de cartera aumenta el riesgo de una institucin financiera.

La gestin de riesgos puede afrontarse de una forma masiva o adoptando criterios cualitativos. La gestin masiva es posible cuando existen miles o millones de clientes, encontrndose el cliente individualmente considerado falto o carente de excesivo valor, esto es, se acomete la gestin desde un proceso de insensibilidad y distanciamiento, de forma objetiva y aplicando la Ley de los grandes nmeros, el nmero est por encima del individuo. Por el contrario, la gestin cualitativa, que tiene un carcter ms personal e individualizado, tomando en consideracin al individuo frente al nmero, es factible en empresas con menor nmero de clientes. VIGILANCIA DE LAS POLITICAS Polticas De Crdito Toda actividad empresarial se maneja bajo polticas o normas que orientan la diversidad de actividades comerciales que se dan en el mercado desde el punto de vista mercantil; por lo tanto, considerando que el crdito es un proceso ordenado de pasos y procedimientos interconectados al desenvolvimiento econmico y financiero necesita de polticas para que dicha actividad se encausen sobre objetivos especficos. Estas polticas marcarn las pautas para la consecucin de estos objetivos a los cuales se debe llagar en virtud a una administracin efectiva del crdito. PAUTAS PARA FIJAR POLTICAS DE CRDITO El comercio es por el solo una actividad cambiante en trminos de evolucin econmica, su actividad es dinmica provocando un flujo de operaciones rpidas que permiten la transaccin de bienes y servicios; por lo tanto par delinear una poltica de crditos se tendr en cuenta los factores de orden interno y externo. Factores de Orden Externo: a) La situacin socio-econmica y estabilidad financiera que vive el pas en el tiempo en que dichas polticas deben implementarse, modificarse o sustituirse. b) Situacin del mercado; que se traduce en la posibilidad de conocer la situacin,

calidad y manejo del mercado, comportamiento de la competencia, condiciones de los proveedores, situacin de los clientes, Factores de Orden Interno a) Objetivos perseguidos; que nos permitan penetrar en el mercado, colocar nuevos productos, captar nuevos clientes, mantener un nivel de produccin y de ocupacin etc. b) Rentabilidad; cuanto mayor sea sta, mayor ser el porcentaje de cobrabilidad permisible. c) Grado de eficiencia, y suficiente capital de trabajo para financiar ventas a plazos. d) Situacin financiera de la empresa; por la conveniencia de no mantener un porcentaje alto de inversin en cuentas por cobrar, si se tiene en cuenta que el capital de la empresa no es suficiente . e) Pericia y responsabilidad del manejo financiero; el mismo que recaer en quienes

BIBLIOGRAFA: ADMINISTRACION FINANCIERA. James C. Van Horne. Captulo 14. Dcima edicin. Editorial Pearson Educacin.