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Series Cronológicas

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SERIES CRONOLÓGICAS - TEMA 16

INTRODUCCIÓN.......................................................................................................1 CAPÍTULO I
1- SERIES CRONOLÓGICAS............................................................................................................................2 1.1 Reseña Histórica.............................................................................................................................................2 1.2 Conceptos generales.......................................................................................................................................5 1.3 Importancia del pronóstico en los negocios....................................................................................................7 1.3.1 Series cronológicas Series causales............................................................................................................8 1.3.2 Los métodos de pronósticos causales..........................................................................................................9 2. SERIES CRONOLÓGICAS...........................................................................................................................10 2.1 Objetivo........................................................................................................................................................10 2.10 Variaciones Estacionales.............................................................................................................................21 2.11 Variaciones Cíclicas E Irregulares..............................................................................................................23 2.12 Método de diferencia a la tendencia...........................................................................................................24 2.13 Método del porcentaje de tendencia...........................................................................................................27 2.14 Variaciones Aleatorias................................................................................................................................29 2.2 Componentes de una serie cronológica........................................................................................................11 2.3 Algunos procedimientos descriptivos...........................................................................................................14 2.4 Los movimientos cíclicos.............................................................................................................................14 2.5 ¿En qué orden?.............................................................................................................................................15 2.6 Descomposición de Series Cronológicas......................................................................................................16 2.7 Tendencia......................................................................................................................................................16 2.8 Método de los mínimos cuadrados...............................................................................................................18 3-1 Tendencia......................................................................................................................................................30 3-3-3 Factores de Variaciones Cíclicas e Irregulares..........................................................................................44 3. PROBLEMÁTICA DE SERIES CRONOLÓGICAS...................................................................................30 3.1.2 Tendencia Cuadrática.................................................................................................................................32 3.1.3 Modelo de Tendencia Exponencial............................................................................................................33 3.1.4 Selección del Modelo de Tendencia mediante las Diferencias Primera, Segunda y Porcentual...............34 3.1.5 Modelo deTendencia Lineal con Ajuste Perfecto......................................................................................35 3.1.6 Modelo de Tendencia Cuadrática con Ajuste Perfecto..............................................................................36 3.1.7 Modelo de Tendencia Exponencial con Ajuste Perfecto...........................................................................37 3.2 Método de los Mínimos Cuadrados..............................................................................................................38 3.2.1 Ajuste de Tendencia y Pronóstico con mínimos cuadrados.......................................................................38 3.3 Factores que influyen en los datos de series cronológicas...........................................................................38 3.3.1 Factores del Modelo de Tendencia Lineal.................................................................................................39 3.3.2 Factores de Mínimos Cuadrados...............................................................................................................41 3.3.2.1 Con datos mensuales y trimestrales........................................................................................................41 3.3.2.1.1. Modelo Exponencial con datos Mensuales.........................................................................................42 3.3.2.1.2 Modelo Exponencial Con Datos Trimestrales.....................................................................................42 4. GUÍA PARA ANALIZAR PROBLEMAS DE SERIES CRONOLOGICAS................................................46 4.1 Recolección de datos fiables.........................................................................................................................47 4.2 Analizar una serie temporal..........................................................................................................................49 5-3 Comprobación de la Hipótesis.....................................................................................................................64 5. CASO PRÁCTICO.........................................................................................................................................53 5.1 PROBLEMA - DETERMINACION DE LAS VARIABLES EN LOS TIPOS DE CAMBIO PARA LAS CINCO MONEDAS EXTRANJERAS QUE PROPORCIONA EL BANCO FINANCIERO MUNDIAL,

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DEL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 4 DE ENERO DE 1999 Y EL 24 DE ABRIL DEL 2003 CON EL MÉTODO DE SERIES CRONOLOGICAS - VARIACION PERIODICA...................................53 5.2 Caracterización del comportamiento............................................................................................................54 ANEXOS............................................................................................................................................................68 BIBLIOGRAFÍA................................................................................................................................................67 CAPÌTULO..........................................................................................................................................................2 CAPÌTULO II.....................................................................................................................................................10 CAPÍTULO III...................................................................................................................................................30 CAPÍTULO IV...................................................................................................................................................46 CAPITULO V.....................................................................................................................................................53 CONCLUSIONES..............................................................................................................................................65 INTRODUCCION................................................................................................................................................1 PROMEDIOS MÓVILES..................................................................................................................................84 RECOMENDACIONES....................................................................................................................................66

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INTRODUCCIÓN

En el presente trabajo se desarrolla el concepto de análisis de series de tiempo, y se muestra la manera en que los métodos de pronósticos de negocios ayudan al proceso de planeación. Se inicia con la reseña histórica y antecedentes de las series cronológicas a manera de determinar los orígenes que abarcan este tema. Se continúa con la explicación de las técnicas para analizar una serie, promedios móviles y suavización exponencial. Se analizan series de tiempos anuales con la presentación de ajustes de tendencias y pronóstico con mínimos cuadrados y otros métodos de pronóstico más elaborados. Después se extienden estos modelos de ajustes de tendencia y pronóstico a una serie de tiempo, ya sea mensual o trimestral y se evalúa el impacto del efecto. El tema que abarca la presente investigación es de mucha importancia para la carrera de Contaduría Pública y Auditoría, sobre todo para aquellos que cursan la carrera y desean especializarse en el sistema bancario, financiero o bursátil, debido a que la estadística es una ciencia aplicable para analizar datos, y tomar decisiones en base a ellos.

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CAPÌTULO I

1. SERIES CRONOLÓGICAS

1.1.Reseña Histórica
Esta idea de componentes no observables en el análisis económico puede remontarse a 1825-1875, pero es todavía anterior en estudios de astronomía y meteorología, en 1823 el matemático Laplace analizó el efecto de las fases de la luna sobre las mareas y los movimientos de aire en la tierra. En 1911 se creó en Francia un comité para proponer métodos para separar cada componente, con el fin de pronosticar cada uno por separado. Con posterioridad en Estados Unidos se propuso hacer lo mismo. Ya en 1919 Persons plantea que las series cronológicas están constituidas por cuatro elementos o componentes: a. Una tendencia de largo plazo (que constituye el elemento de crecimiento de la serie).
b.

Un movimiento cíclico en forma de onda, súper impuesto en la tendencia.

c. Un movimiento estacional dentro del año. d. Una variación residual, causada por situaciones que afectan a las series de manera individual.

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Nerlove, Grether y Carvalho (1979) se adscriben a la visión que las series cronológicas pueden visualizarse como constituidas por varias componentes no observables: tendencia, ciclo, estacionalidad y movimiento irregular. Como vemos la extracción de componentes no observables de una serie temporal es una idea antigua, pero no es sino hasta la mitad del siglo XX que se dispuso de instrumentos de cálculo potentes y de esquemas teóricos que permitieran el desarrollo de metodologías más adecuadas, por ello inicialmente se plantearon esquemas deterministas. A esta altura importa señalar las consideraciones respecto a las señales de interés que se plantean en Espasa y Cancelo (1993). Estos autores consideran que la señal relevante, la que recoge la evolución subyacente de la serie se obtiene una vez que a los datos originales se les ha extraído aquellas oscilaciones que dificultan el seguimiento del fenómeno de interés. A pesar de que está muy extendido el estudio de la evolución de la serie, una vez desagregado el componente estacional, esa serie contiene el componente irregular en su interior, lo que introduce ruido a la señal. Esto último hace que sea preferible asociar la evolución subyacente de la variable a una señal como la tendencia, en lugar de trabajar con la serie desestacionalizada, la tendencia es una señal más pura. Inicialmente el método que más se ha utilizado para descomponer series fue el de Promedio Móvil. Lo que lo hacía especialmente atractivo es la sencillez computacional. La introducción de la computadora dio paso a métodos de desestacionalización masivos (Shiskin 1954), lo que resultó en el primer método de la Oficina del Censo

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de los EE.UU. (Census Method I) que no era más que un pequeño refinamiento del método de Razón o Promedio Móvil. Luego apareció el Census Method II, que se estudió empíricamente entre los años 1955- 1965, dando lugar a las variantes experimentales X1 a X11. Este método era utilizado por la mayoría de los países industrializados en la década de los ’60. Como vimos cada uno de los componentes de las series cronológicas recoge fenómenos o señales distintas. En lo que respecta al componente estacional, Granger (1978) explicita cuatro posibles causas de las fluctuaciones estacionales:
a.

El calendario propiamente dicho (feriados fijos, diferente número de días de cada mes, etc.). Razones Institucionales. Se fijan determinados momentos del año para realizar ciertas actividades.

b.

c. El clima, que determina por ejemplo las cosechas, etc.
d.

Expectativas de variaciones estacionales (aumento o disminución de la producción previa a determinadas fechas, por ejemplo).

Estas causas pueden considerarse como factores exógenos, de naturaleza noeconómica, que influyen sobre la variable que se estudia y que “oscurecen” las características de la serie relacionadas con factores netamente económicos. Dagum (1978) resume lo que considera las tres características más importantes de los fenómenos estacionales son:

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a. b.

Se repite cada año con cierta regularidad, aunque puede evolucionar. Se puede medirse y separarse de las otras fuerzas que influencian el movimiento de la serie. Es causado principalmente por fuerzas no económicas, exógenas al sistema económico, y que no pueden controlarse o modificarse por los tomadores de decisiones en el corto plazo.

c.

La componente tendencia representa los movimientos de largo plazo de la serie, que se puede considerar, junto con las oscilaciones estacionales y la componente irregular, como generador de los valores observados. Una característica esencial de la tendencia es que se mueve en forma “suave” con relación a la unidad de tiempo para la cual existe un registro de observaciones. El ciclo es una oscilación periódica, caracterizada por períodos alternantes de expansión y contracción. La componente irregular está compuesta por movimientos imprevisibles relacionados con eventos de toda clase, tienen apariencia aleatoria estable, y pueden distinguirse de otras irregularidades, como los valores aberrantes.

1.2.Conceptos generales
Una serie cronológica, está formada por un conjunto de observaciones de una variable, ordenadas en función del tiempo.

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Su ámbito de aplicación, no está limitado a la esfera estrictamente económica. Su metodología puede utilizarse en la medicina (electrocardiograma, electroencefalograma, etc.), agricultura (evolución de las lluvias en las diferentes estaciones), psicología (evolución del coeficiente intelectual de una persona) y en muchas otras disciplinas. El propósito perseguido con el análisis de series, consiste en predecir los valores futuros de la variable estudiada. Para ello, las observaciones son descompuestas en un conjunto de elementos (componentes), que permitan descubrir las regularidades que presentan. El análisis de series cronológicas, se realiza a través de dos modelos básicos. Modelo Aditivo Modelo Multiplicativo Yt = Tt + St + Ct + Et Yt = Tt * St * Ct * Et

Yt - Variable estudiada Tt - Tendencia St - Variaciones estacionales Ct - Fluctuaciones cíclicas Et – Sucesos aleatorios o irregulares La elección del modelo a utilizar, estará dada por el que mejor se ajuste a los datos, de cada problema en particular.

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En el modelo aditivo todos los componentes son valores reales, mientras que en el multiplicativo, la tendencia es real, pero los restantes componentes se expresan como un porcentaje de ella.

1.3.Importancia del pronóstico en los negocios
Debido a que las condiciones económicas y comerciales varían en el tiempo, los líderes de los negocios deben encontrar formas de mantenerse al día respecto a los efectos que esos cambios tendrán en sus operaciones. Una técnica que pueden usar los líderes de negocios, como ayuda a la planeación de las necesidades operativas en lo futuro es el pronóstico. Aunque se han desarrollado numerosos métodos para pronosticar, todos tienen un objetivo común, predecir los eventos futuros de manera que las proyecciones se puedan incorporar en el proceso de toma de decisiones. La necesidad de pronosticar prevalece en la sociedad moderna. Como ejemplo los funcionarios del gobierno deben poder pronosticar aspectos como desempleo, inflación, producción industrial e ingresos esperados de los impuestos personales y corporativos, para formular las políticas. Los ejecutivos de mercadotecnia de una corporación grande de un mercado de venta de productos, deben ser capaces de pronosticar demanda, ingresos de venta, preferencias del consumidor, etc. Para mantener un mercado secundario de reemplazo, para su flota de vehículos de una línea de rentas, deben saber pronosticar el uso y necesidades en base al

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número de compradores. Y la administración de una Universidad debe tener la capacidad de pronosticar la inscripción de estudiantes de acuerdo a las proyecciones nacionales de población y las tendencias de la enseñanza según los desarrollos tecnológicos, para planear la construcción de aulas o nuevos centros y para evaluar las necesidades. Tipos de métodos de pronóstico En esencia existen dos enfoques de pronósticos: Cualitativos y Cuantitativo. Los métodos de pronóstico cualitativos son importantes, en especial cuando no se dispone de datos históricos, como seria el caso de un depto. De finanzas que desea pronosticar los ingresos de una compañía nuevos. Los métodos de pronóstico cualitativo se consideran altamente subjetivos o basados en la opinión, incluye el método de enumeración de factores, la opinión de expertos y la técnica DELPHI. Por otro lado, los métodos de pronóstico cuantitativos utilizan los datos históricos. La meta es estudiar lo que ocurrió en el pasado, para entender mejor la estructura fundamental de los datos y proporcionar los medios necesarios para predecir los sucesos futuros. Los métodos de pronóstico cuantitativos se dividen en dos tipos:

1.3.1.Series cronológicas Series causales

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Los métodos de pronóstico de series cronológicas implican la proyección de los valores futuros de un variable, basada por completo en las observaciones pasadas o presentes de esa variable. Una serie cronológica es un conjunto de valores numéricos obtenidos en periodos iguales en el tiempo. Por ejemplo: Los precios diarios al cierre de una acción dada en la bolsa de Nueva Cork constituyen una serie de tiempo. Otros ejemplos de series cronológicas, económicas o de negocios se encuentran en la publicación mensual del índice de precios al consumidor, el informe trimestral del producto interno bruto (PIB), lo mismo que el registro anual de los ingresos de venta totales de una empresa. Sin embargo, las series cronológicas no están restringidas a datos económicos o de negocios. Por ejemplo, quizás el rector de una Universidad desea investigar si existe una indicación percitente del incremento en el número de estudiantes, por generación durante la última década. Para lograr esto en una base anual, puede examinar en la lista de estudiantes el % que cursa el primer o segundo año, o estudiar el % de pasantes que se gradúa con honores.

1.3.2.Los métodos de pronósticos causales
Comprenden la determinación de factores relacionados con la variable que se predice, e incluyen análisis con variables retrasadas, modelado econométrico, análisis de indicador Líder, índices de difusión y otros medidores económicos.

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CAPÌTULO II 2. SERIES CRONOLÓGICAS

2.1. Objetivo El principal objetivo de las series es conocer, el comportamiento de una variable cuantitativa en el pasado para estimar su comportamiento en el futuro, es decir pronosticar las incertidumbres que puedan darse en los estados financieros por actividades futuras. La importancia de estas series de tiempo, se basa en mantener datos acerca del pasado que muestren la información acerca de los cambios futuros. La toma de decisiones económicas y comerciales, necesitan que se hagan proyecciones de las condiciones externas e internas, que les afecta. Por lo general las predicciones del futuro mejoraran a medida que se va haciendo mas precisa la información del pasado.

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2.2. Componentes de una serie cronológica El componente de tendencia de una serie representa movimientos lentos y graduales del conjunto de datos. Su desplazamiento es uniforme, y se identifica con los cambios permanentes y fundamentales, como los crecimientos de la población, los cambios en el salario real de una comunidad, etc. Si analizamos el consumo de un producto alimenticio, en condiciones normales, es razonable suponer que un aumento en la población, traerá como consecuencia un mayor consumo del mismo. Este aumento no se percibe en períodos cortos de tiempo, pues como veremos, existen otros factores que distorsionan las observaciones, pero sí se advierte en el largo plazo. En el gráfico se aprecia una tendencia creciente, a pesar de que las observaciones fluctúan a lo largo del tiempo, por la influencia de los otros componentes.

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45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

Las variaciones estacionales representan los movimientos oscilatorios, dentro de un plazo relativamente corto (un año o menos). En el período escogido, presentan una considerable dosis de regularidad. Si analizamos la evolución de las ventas de una heladería, encontraremos picos bastantes acentuados, en los meses de verano. La estación, está condicionando la distribución de las ventas anuales, y ese cuadro se repetirá en los años sucesivos. El concepto de estacionalidad, se utiliza también para explicar variaciones que no se corresponden con el concepto de “estación”. Las mayores ventas de un supermercado los días sábado, también se consideran fluctuaciones estacionales, por ser una configuración repetida a intervalos regulares, del mismo fenómeno.

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Las fluctuaciones cíclicas, se identifican con los movimientos oscilatorios alrededor de la tendencia, que no se encuentran ceñidos a períodos regulares, pero que siempre son de largo plazo. Aunque son fenómenos diferentes, podemos asociar (al solo efecto de su compresión) estas fluctuaciones, al concepto de ciclo económico. Ellos se caracterizan por una primera etapa de crecimiento acelerado, a mayor ritmo que la tendencia. Esta faz expansiva del ciclo, hace que los valores aumenten por encima del valor de tendencia, hasta llegar al momento del “boom” en el cual la situación se revierte. Los valores comienzan a caer vertiginosamente en esta faz depresiva, hasta que un nuevo impulso vuelva a estabilizar la situación, y pueda dar lugar al surgimiento de un nuevo ciclo. La construcción de viviendas en el Uruguay, ha estado caracterizada por fluctuaciones de este tipo. Los sucesos aleatorios o irregulares, reflejan el componente de la serie que varía en forma totalmente esporádica. Sus variaciones son generalmente ocasionadas por factores accidentales (huelgas, terremotos, inundaciones). Si estudiamos las ventas de una empresa, cuya fábrica se incendió y permaneció seis meses inactiva, es lógico encontrar una caída brusca durante ese período.

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Este componente representa un residuo, que no puede ser explicado por las variaciones de tendencia, estacionalidad y ciclo. Sus movimientos suelen suavizarse mediante la utilización de promedios, que distribuyen sus efectos a lo largo del tiempo.

2.3. Algunos procedimientos descriptivos Existen algunos procedimientos muy sencillos que facilitan el análisis descriptivo de las series cronológicas. Uno de ellos es el llamado índice base 100. Si disponemos de información acerca de la evolución de los ingresos laborales a lo largo de un cierto período, resulta más fácil apreciar esa evolución si expresamos todos los datos en función de un año cualquiera, tomado como base = 100. Este año puede ser el año inicial de la serie, el año final, o bien un año intermedio que tengamos buenas razones para seleccionar. Para hacerlo, basta con dividir cada registro por el correspondiente al año base y multiplicarlo luego por 100. Este procedimiento no tiene otro objeto que facilitar una rápida comparación1. Total de aglomerados urbanos: evolución de los ingresos laborales (a pesos corrientes) 1998/2002

2.4. Los movimientos cíclicos Hemos dejado, deliberadamente, la consideración de los movimientos cíclicos para el final. La razón estriba en que, generalmente, no hay un modo eficaz de capturarlos o predecir su comportamiento. Si una serie presentara ciclos relativamente regulares, de similar duración y profundidad, entonces ellos podrían
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ser capturados mediante algún índice construido con una metodología semejante a la empleada para las estacionalidades. Pero toda vez que no sea así –es decir, si los ciclos son variables en duración e intensidad esto ya no será posible. En consecuencia, la alternativa que resta para el estudio de los ciclos (siempre que se disponga de una serie suficientemente larga) será despojarla de todos los otros componentes (tendencia, estacionalidad, variaciones irregulares): la variabilidad que quede sería atribuible al ciclo. Si graficáramos entonces la serie y si realmente existiera un ciclo, podríamos examinarlo y obtener conclusiones respecto de sus características.

2.5. ¿En qué orden? Ya se ha dicho que no todas las series presentan los mismos componentes. Por lo demás, eliminar unos u otros, así como el orden en que se lo haga, depende de los propósitos últimos del análisis. Si, como se lo expresó más arriba, se tratara de examinar el comportamiento de un ciclo, tendría sentido eliminar la tendencia, desestacionalizar la serie y suavizarla, para dejar sólo el ciclo. En cambio, si el propósito fuera apreciar la tendencia (con la finalidad de hacer proyecciones), adecuada. En el ejemplo del estudio de Frenkel y S. Rosada mencionado en la primera parte, en cambio, habría que eliminar tendencia y estacionalidad –y si fuese posible el ciclo – para aislar y apreciar la influencia de un hecho puntual, tal como lo fue la reducción arancelaria. tal vez conviniera desestacionalizar la serie primero y eventualmente suavizarla, para luego tratar de hallar la función de regresión más

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2.6. Descomposición de Series Cronológicas La desestacionalización de Series Cronológicas es uno de los varios enfoques estadísticos que se pueden utilizar para analizar una serie. Considera que la serie observada está constituida por varios componentes que pueden separarse y que brindan información adicional de gran relevancia la que no puede obtenerse mediante el análisis se la serie agregada. Es en este sentido que se habla de extracción de señales de una serie de tiempo. Se han desarrollados diversas metodologías con el propósito de desagregar los componentes no observables de las series cronológicas. Esas metodologías pueden agruparse en tres categorías de acuerdo a la metodología de descomposición que aplican: a. Métodos de Regresión b. Métodos de Promedios Móviles c. Métodos basados en Modelos La referencia a modelos del tercer método no implica que los otros dos no modelicen, sino que los métodos basados en modelos, ajusten modelos estocásticos a cada componente de la serie.

2.7. Tendencia

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La tendencia secular se refiere a desplazamientos de los datos a largo plazo hacia arriba o hacia abajo. Existen 2 objetivos básicos para aislar el componente de la tendencia de una serie cronológica. Es identificar la tendencia y utilizarla, como por ejemplo, al hacer una predicción o pronostico. El otro consiste en eliminar la tendencia, de manera que se puedan estudiar los otros componentes de una serie cronológica. Así, en términos de predicciones, la investigación de l a tendencia puede proporcionar cierta idea con respecto ala dirección a largo plazo de una serie de tiempo. Es identificar, a fin e que sea posible tomar en cuenta la tendencia en las

decisiones de planeación. Cuando se desea conocer la evolución de una variable en el largo plazo, el estudio de la tendencia se convierte en un factor relevante. La orientación de la demanda en el largo plazo, es un aspecto de vital importancia para muchas empresas. Una demanda creciente, puede indicar la ampliación de las instalaciones, adquirir maquinaria y equipos más productivos, o requerir fondos que financien su desarrollo. Una demanda decreciente en cambio, puede sugerir otro tipo de cambios, como reducir los gastos fijos, reconsiderar la política de publicidad, o lanzar nuevos productos al mercado. Para obtener la tendencia es necesario proceder a su aislamiento. Esto se realiza en función de los siguientes objetivos básicos:

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a. Para proyectar los valores futuros de la variable. b. Para eliminar la tendencia calculada para la serie, y estudiar el comportamiento de los restantes componentes. La ecuación de la tendencia puede ser lineal o curvilínea (parábola, exponencial). Nuestro enfoque será lineal por la gran aplicabilidad que posee y la simplicidad de los cálculos. La estimación de la tendencia puede hacerse mediante diversos métodos, nosotros utilizaremos el método de los mínimos cuadrados.

2.8. Método de los mínimos cuadrados Un gran número de series cronológicas económicas se recopilan por mes o trimestre y otras se obtienen cada semana, por día o incluso por hora. Cuando una serie de tiempo se registra por tiempo, por trimestre o por mes, debe considerarse el impacto de los efectos estacionales. Este método es el más utilizado para la obtención de la tendencia y ya fue definido al hablar de regresión. En este caso consideraremos a la variable X (tiempo) como independiente e Y (valores observados) como dependiente, y las llamamos “t” y “Yt” respectivamente. Suponemos que el sistema causal que influye en la serie, es una función del tiempo. Los coeficientes de la recta, definidos al hablar de recta de regresión son:

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a=

∑Y
n

−b

∑x
n

; b=

∑ xy − ∑ x · ∑ y
n n 2 ∑x −∑x    n  n  
2

n

Si elegimos convenientemente la escala cronológica, de manera que ∑ t = 0 , la resolución del sistema se simplifica notoriamente.

a=

∑Y
n

t

b=

∑Y · t ∑t
t 2

Esto se logra mediante un cambio de variable, asignando a cada valor de la variable un número elegido de modo que la diferencia entre dos valores sucesivos sea constante y la suma total sea nula.

Ejemplo: Año 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 t -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 0 Yt 10 12 11 13 14 16 12 15 14 117 t.Yt -40 -36 -22 -13 0 16 24 45 56 30 t2 16 9 4 1 0 1 4 9 16 60

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a=

∑Y
n

t

=

117 = 13 9
Tt = 13 + 0.5 t t

b=

∑t Y ∑t
2 t

t

=

3 = 0.5 6

La primera columna y la tercera corresponden a información obtenida, o sea los datos en el tiempo. Las restantes columnas son de cálculo para hallar los coeficientes de la recta. Con la recta obtenida pueden proyectarse los valores de tendencia para los años siguientes. Si quisiéramos conocer el valor para 2009 bastaría identificar el número que le corresponde a ese año y sustituirlo en la recta T = 13 + 0.5 * 7 = 16.5 En el caso planteado, la cantidad de observaciones es impar, y el valor central que escogimos para que

∑t

t

= 0 es 0.

Cuando el número de observaciones es par, tenemos dos valores centrales. En este caso asignamos los números –1 y 1. Como la diferencia entre los valores consecutivos debe ser constante, los saltos serán ahora de dos en dos. Si agregamos a las observaciones el año 1997 los valores serían los siguientes:

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Año 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Xt -9 -7 -5 -3 -1 1 3 5 7 9 0

2.9. Promedios Móviles Un segundo método para el análisis de l a tendencia es utilizar un promedio móvil, el cual es un valor medio de los últimos K puntos de datos, digamos, las ultimas 10, 15 o 22 observaciones. Por ejemplo, si se supone que el promedio esta compuesto de las ultimas 12 observaciones (k=12), entonces, a medida que se considere cada nueva observación (incluida en el promedio), se suprime la más antigua (el dato 12). Un promedio móvil es el valor medio aritmético de las k observaciones.

2.10. Variaciones Estacionales Las variaciones estacionales de una serie cronológica, son aquellas fluctuaciones que se repiten regularmente dentro del año.

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Las fluctuaciones estacionales son variaciones que se repiten regularmente en un periodo de un año. Existen 2 objetivos generales para aislar el componente estacional de una serie cronológica. El primero es eliminar ese patrón a fin de estudiar las fluctuaciones cíclicas. La segunda finalidad es identificar factores estacionales, de esta manera que se puedan considerar en la toma de decisiones. Por ejemplo si una compañía productora fluctuaciones estacionales se da cuenta de que existen de obra e inventarios, en la demanda de un determinado, producto, es

posible que desee ajustar sus presupuestos, mano

teniendo esto en mente. Por lo general tales ajustes resultan muy costosos. Por ejemplo, compañía puede buscar un producto complementario. El cual presente variaciones estacionales en su de manda opuesta alas del mismo. La demanda de equipo de calefacción. Para probar y encarar los patrones estacionales, es necesario identificar y determinar primero la extensión de estas variaciones. La Técnica mas difundida para el análisis estacional es el método de l a razón al promedio móvil. El aislamiento del componente estacional, se funda en los siguientes objetivos: Para identificar los valores estacionales, que complementan la estimación de valores futuros a través de la tendencia. Para estudiar el componente cíclico de la serie desestacionalizada. Por ejemplo, si los productos que comercializa una empresa, tienen una demanda estacional, el ritmo de producción de los mismos, deberá adaptarse lógicamente a estos factores.

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Si esa empresa se dedica a la fabricación y venta de equipos de calefacción y aire acondicionado, no puede pasar por alto los factores estacionales opuestos que tienen sus productos. El proceso productivo se diseñará, para tener los calefactores en stock antes de comenzar el invierno, y los equipos de frío antes del verano, procurando que los stocks de los mismos sean mínimos fuera de la temporada. En las siguientes líneas, veremos los métodos más usuales para aislar el componente estacional.

2.11.Variaciones Cíclicas E Irregulares Las variaciones cíclicas son de tipo periódico y presentan más de un año de duración. Comúnmente, tales variaciones no se pueden apartar de las de naturaleza irregular, por lo que se analizaran juntas. Para aislar las variaciones cíclicas, las otras variaciones (de tendencia y estacionales) se deben separar de los datos de las series cronológicas. Las variaciones estacionales se suprimen en forma efectiva utilizando cifras anuales (ya que las variaciones estacionales se definen como ciclos de un año o menos duración, las cifras anuales no - analizar cifras mensuales mostraran fluctuaciones estacionales) o bien

utilizando un promedio móvil de doce meses. A continuación se extrae la tendencia de los datos, y lo que queda se considera como el total de fluctuaciones cíclicas e irregulares. Para eliminar la tendencia se requiere obtener una recta (o curva) de tendencia. Esto se puede realizar utilizando una ecuación de regresión o un promedio móvil de largo plazo. La eliminación de la tendencia a partir de los datos depende de sí

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se utiliza el modelo aditivo o el multiplicativo. En el primero, cada observación se resta del valor correspondiente de la tendencia. El resultado es una serie de desviaciones con respecto a esta.

En esta gráfica se muestran los datos con eliminación de l a tendencia, dejando solo los ciclos

En esta gráfica se muestran los datos originales con tendencia y ciclos.

2.12.Método de diferencia a la tendencia

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Este procedimiento consiste en restar la tendencia de la información original, para eliminar posteriormente las variaciones cíclicas e irregulares a través de la promediación. Yt = Tt + S t + C t + Et Yt − Tt = S t + C t + Et Al promediar los elementos del segundo miembro, se suavizan los cíclicos y accidentales, quedando aislada la función estacional. Ejemplo: 1 cuatrín. 2do cuatrín. 3er cuatrín.
er

factores

2004 16 19 24

2005 19 26 31

2006 24 34 41

Tt = 26 + 2.617 t Los valores de tendencia para cada uno de los cuatrimestres son los que aparecen en el siguiente cuadro. 2004 15.532 18.149 20.766 2005 23.383 26 28.617 2006 31.234 33.851 36.468

1 cuatrín. 2do cuatrín. 3er cuatrín.

er

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Si restamos los valores de tendencia hallados, de los valores observados del cuadro anterior, se obtiene un nuevo cuadro con las diferencias, que luego se promedian para calcular el componente estacional. Σ Σ / 3 1 cuatrín. -11.149 -3.716 2do cuatrín. 1 0.333 er 3 cuatrín. 10.149 3.383 0 0 La función de estacionalidad (St) es la que aparece en la última columna. Si
er

2004 0.468 0.851 3.234

2005 -4.383 0 2.383

2006 -7.234 0.149 4.532

por efecto del redondeo de cifras, su suma no fuera nula, los valores deberían ajustarse, sumando o restando una constante adecuada. Si hubiera dado por ejemplo: S1 S2 S3 -3.714 +0.330 +3.351 -0.033

Deberíamos sumar 0.011 (0.033 / 3) a cada valor de la función para que su suma sea nula. Si quisiéramos proyectar los valores de la serie para 2007 en base a tendencia y estacionalidad, haríamos lo siguiente: ˆ 1er cuatr./07= Y5 = 26 + 2.617 * 5 – 3.716 = 35.369 ˆ 2do cuatr./07= Y6 = 26 + 2.617 * 6 + 0.333 = 42.035

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ˆ 3er cuatr./07= Y7 = 26 + 2.617 * 7 + 3.383 = 47.702

2.13.

Método del porcentaje de tendencia.

Este procedimiento es similar al descrito en el punto anterior, salvo que la eliminación de la tendencia, se realiza mediante una división, pues se aplica en esquemas multiplicativos. Yt = Tt * S t * C t * E t

Yt = S t * Ct * Et Tt Los valores obtenidos se promedian para suavizar las variaciones cíclicas e irregulares. Para ilustrar el mecanismo de cálculo, podemos utilizar los valores hallados en el punto anterior. Yt 16 19 24 19 26 31 24 34 41 Tt 15.532 18.149 20.766 23.383 26 28.617 31.234 33.851 36.468 Yt / T t 1.0302 1.0469 1.1558 0.8126 1.0000 1.0833 0.7684 1.0044 1.1243

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St 1.0302 + 0.8126 + 0.7684 = 0.8704 3 1.0469 + 1.0000 + 1.0044 S2 = = 1.0171 3 1.1558 + 1.0833 + 1.1243 S3 = = 1.1211 3 S1 = 3.0086 La suma de los valores estacionales debe ser 3, pues estamos considerando 3 cuatrimestres. Para corregirlos, utilizaremos el coeficiente 3.0000 = 0.9971 3.0086

En estos casos, los valores de la función estacionalidad suelen presentarse como porcentajes, para lo cual es necesario multiplicarlos por 100. Los valores ajustados serían los siguientes: S1 - 0.8704 * 99.71 = 86.79 S2 - 1.0171 * 99.71 = 101.42 S3 - 1.1211 * 99.71 = 111.79 300.00 Esto significa que en el 1er cuatrimestre, los valores se encuentran

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Un 13.21% por debajo del promedio, mientras que en el segundo y tercero, están respectivamente el 1.42% y 11.79% por encima de él.1

2.14.Variaciones Aleatorias La variación aleatoria es habitualmente eliminada mediante la media flexible. Por ejemplo, en datos que contienen valores mensuales, esto se hace sustituyendo para cada valor mensual una media que comprende a ese mes y los meses vecinos. La media de cinco o siete meses puede también usarse, aunque la desventaja de esto es que puede oscurecer incluso la variación que podría interesar al investigador.

1

www.eubca.edu.uy/materiales/estadistica/TEMA%205-Series%20Cronologicas.doc SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL 2008

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CAPÍTULO III
3.

PROBLEMÁTICA DE SERIES CRONOLÓGICAS
3.1.

Tendencia

En la siguiente taba se presentan datos de series cronológicas en lo referente a un periodo de 20 años
toneladas 10 11 9 11 12 15 13 17 16 13 14 10 18 16 20 22 14 21 17 21 año 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973

Obtengamos una recta de tendencia mediante las formulas siguientes: b= n∑tY-∑t∑Y n∑t∧2 – (∑t)∧2 a=∑Y-b∑t n
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Sustituyendo:
año 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 Periodo t 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 toneladas 10 11 9 11 12 15 13 17 16 13 14 10 18 16 20 22 14 21 17 21 tY 10 22 27 44 60 90 91 136 144 130 154 120 234 224 300 352 238 378 323 420 t*2 1 4 9 16 25 36 49 64 81 100 121 144 169 196 225 256 289 324 361 400

Aplicando las formulas b= 20(3497)-210(300) =0.52 20(2870)-(210) ∧2 a= 300-0.52 =9.52 20 Y=9.52+0.52t En la cual Yt =valor predicho de l a serie cronológica a= valor de Yt cuando t=0 b= pendiente de la recta t= número de periodos
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3.1.1.Modelo de tenencia lineal: INGRESOS BRUTOS REALES ( En miles de millones de dólares corrientes) PARA KODAK COMPANY 1975-1978 AÑO 1975 1976 1977 1978 1979 1980 VENTAS 5 5.4 6 7 8 9.7 AÑO 1981 1982 1983 1984 1985 1986 VENTAS 10.3 10.8 10.2 10.6 10.6 11.5 AÑO 1987 1988 1989 1990 1991 1992 VENTAS 13.3 17 18.4 18.9 19.4 20.2 AÑO 1993 1994 1995 1996 1997 1998 VENTAS 16.3 13.7 15.3 16.2 14.5 13.4

Al codificar los valores consecutivos de X de 0 a 23 y después de usar Microsoft Excel o minitab en la serie de tiempo ajustado, se determina que: Yi = 10.8654 + 0.02506 Xi Donde el origen es de 1975 y la unidad de X igual a un año. El coeficiente de regresión se interpreta como sigue: La ordenada en Y b0 = 10.8654 que es el valor de tendencia ajustado que refleja los ingresos brutos actuales promedio pronosticados, ( en miles de millones de dólares constantes de 1982 a 1984) durante el año origen o año base 1975.
3.1.2. Tendencia

Cuadrática

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Un modelo de tendencia cuadrática o polinomio de segundo grado es la forma más sencilla de modelo curvilíneo. Con el método de mínimos cuadrados se puede ajustar una ecuación de tendencia cuadrática como la siguiente: Ỳi = b○ + b1 Xі + b2 Xi ² Donde: b○= estimación de la ordenada en Y b1= estimación del efecto lineal en Y b2 = estimación del efecto curvilíneo en Y Para usar la ecuación de tendencia cuadrática con el propósito de pronosticar se sustituye el valor de X adecuado en esa ecuación. Por ejemplo, para predecir la tendencia en los ingresos brutos actuales para 1999 ( es decir, X25 es igual a 24, se tiene : 1999: Y25 es = 8.5284 + 0.6624 (24) – 0.0277 (24)² 1999: Y25 = 8.47 miles de millones de dólares
3.1.3. Modelo

de Tendencia Exponencial

Cuando una seria parece aumentar a una tasa de crecimiento tal que el % de la diferencia de una observación a otra es constante, se puede ajustar al modelo de tendencia exponencial, que se presente en la ecuación siguiente: Yi = bob1^¨Xi

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En donde: bo es igual a estimación de la ordena en Y (b1-1) por 100% es igual a estimación de la tasa de crecimiento anual compuesta ( en %). Si se toma el logaritmo ( base 10) en ambos lados de la ecuación anterior se obtiene la siguiente: Log Yi = Log bo + Xi Log b1 Como la ecuación tiene forma lineal, se puede usar el método de mínimos cuadrados, si se trabaja con los valores logaritmo Yi, en lugar de los valores Yi y se obtiene la pendiente ( Log b1 ) y la ordenada en Y ( Log bo).
3.1.4. Selección

del Modelo de Tendencia mediante las Diferencias

Primera, Segunda y Porcentual Se ha visto que los datos actuales de ingresos brutos anuales para Eastman Kodak se ajustaron con tres modelos distintos: Lineal, cuadrático y exponencial. ¿Cómo puede determinarse cual de esos modelos es el ajuste adecuado, si alguno lo es?. Además de la inspección visual del diagrama de dispersión, una manera mas objetiva de evaluar una serie de tiempo para determinar el modelo de ajuste apropiado es calcular y examinar la primera y segunda diferencia y la diferencia porcentual. Las características que identifican a los modelos de tendencia lineal, cuadrática y exponencial se describen así:

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Si un modelo de tendencia lineal se ajustara de manera perfecta a una serie de tiempo, entonces las primeras diferencias serian constantes. Es decir, las diferencias entre observaciones consecutivas de las series serian las mismas. ( Y2 – Y1) = (Y3 – Y2) = … = ( Yn – Yn -1 ) Si un modelo de tendencia cuadrática se ajustara de manera perfecta a una serie de tiempo, entonces las segundas diferencias serian constantes. Es decir: [( Y3 – Y2) - ( Y2 – Y1)] = [( Y4 – Y3) – ( Y3 – Y2) = … = [ (Yn – Yn -1) – ( Yn – 1) – Yn – 2[ Si un modelo de tendencia exponencial se ajustara de manera perfecta a una serie de tiempo, entonces las diferencias porcentuales entre observaciones consecutivas serian constantes. Esto es: [ ( Y2-Y1) / Y1] * 100% = [ ( Y3 – Y2) / Y2] * 100% = … = [ (Yn – Yn -1) / Yn – 1) * 100% Aunque no debe esperarse un modelo de ajuste perfecto para un conjunto dado de datos de una serie de tiempo, de todas formas se pueden considerar las primeras diferencias, las segundas diferencias y las diferencias porcentuales como guía al elegir el modelo adecuado.
3.1.5. Modelo

deTendencia Lineal con Ajuste Perfecto

Se dispone de la siguiente serie cronológica anual del No. De pasajeros (en millones) que usan cierta línea área:

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1988 PASAJEROS 30.0

1989 33.0

1990 36.0

1991 39.0

1992 42.0

1993 45.0

1994 48.0

1995 51.0

1996 54.0

1997 57.0

Mediante las primeras diferencias, muestra que el modelo de tendencia lineal, proporciona un ajuste perfecto para estos datos. Solución

1988 PASAJEROS PRIMERAS DIF. 30.0

1989 33.0 3.0

1990 36.0 3.0

1991 39.0 3.0

1992 42.0 3.0

1993 45.0 3.0

1994 48.0 3.0

1995 51.0 3.0

1996 54.0 3.0

1997 57.0 3.0

Como se observa las diferencias entre observaciones consecutivas son las mismas en toda la serie.
3.1.6. Modelo

de Tendencia Cuadrática con Ajuste Perfecto

Se dispone de la siguiente serie cronológica anual del No. De pasajeros (en millones) que usan cierta línea área:

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1988 PASAJEROS 30.0

1989 31.0

1990 33.5

1991 37.5

1992 43.0

1993 50.0

1994 58.5

1995 68.5

1996 80.0

1997 93.0

Mediante las segundas diferencias muestra que el modelo de tendencia cuadrática proporciona un ajuste perfecto para estos datos. Solución

1988 PASAJEROS PRIMERAS DIF. SEGUNDAS DIF 30.0

1989 31.0 1.0

1990 33.5 2.5 1.5

1991 37.5 4.0 1.5

1992 43.0 5.5 1.5

1993 50.0 7.0 1.5

1994 58.5 8.5 1.5

1995 68.5 10.0 1.5

1996 80.0 11.5 1.5

1997 93.0 13.0 1.5

Las segundas diferencias entre pares consecutivos de observaciones son las mismas en todas las series.
3.1.7. Modelo

de Tendencia Exponencial con Ajuste Perfecto

Se dispone de la siguiente serie cronológica anual del No. De pasajeros (en millones) que usan cierta línea área:

1988 PASAJEROS 30.0

1989 31.5

1990 33.1

1991 34.8

1992 36.5

1993 38.3

1994 40.2

1995 42.2

1996 44.3

1997 46.5

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Mediante las diferencias porcentuales demuestra que el modelo de tendencia exponencial proporciona un ajuste perfecto para estos datos. Solución
1988 PASAJEROS PRIMERAS DIF. DIFERENCIAS PORCENTUALES 30.0 1989 31.5 1.5 5.0 1990 33.1 1.6 5.0 1991 34.8 1.7 5.0 1992 36.5 1.7 5.0 1993 38.3 1.8 5.0 1994 40.2 1.9 5.0 1995 42.2 2.0 5.0 1996 44.3 2.1 5.0 1997 46.5 2.2 5.0

Las seguidas diferencias entre pares consecutivos de observaciones son las mismas en todas las series.
3.2.

Método de los Mínimos Cuadrados
3.2.1. Ajuste

de Tendencia y Pronóstico con mínimos cuadrados

El factor componente de una serie cronológica que se estudia con mayor frecuencia es la tendencia. Primero, la tendencia se estudia con el propósito de predecir, es decir como ayuda para hacer proyecciones de pronósticos a mediano y largo plazo. Segundo se estudia para aislar y después eliminar sus efectos del modelo de la seria cronológica, como guía en el pronostico a corto plazo (un año o menos), para condiciones generales del ciclo de negocios.
3.3.

Factores que influyen en los datos de series cronológicas

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Clasificaciòn del Componentes Componente

Tendencia

Estacional

Definiciones Razòn de la Influencia Patron de movimiento global o percistente, a largo plazo hacia arriba o Cambios en la tecnologia, Sistemàtico hacia abajo población, riqueza, valores Fluctuación mas o menos regular que Condiciones de clima, ocurre en cada perìodo de doce meses costumbres sociales, Sistemàtico cada año religiosas

Duración

Varios años Dentro de 12 meses ( o datos mensuales o trimestrales)

Cìclico

Irregular

Oscilación o movimiento repetitivo arriba o abajo en cuatro etapas; pico( prosperidad), contracción( reseción), Interacciòn de numerosos De dos a diez años con fondo ( depresión) y expanción ( combinaciones de factores, diferente intencidad en un Sistemàtico recuperación o crecimiento. que influyen en la economia ciclo completo Variaciones aleatorias en los Fluctuación erratica o residual en una datos o debidas serie que esta presente despuès de eventualidades no previstas tomar en cuenta los efectos como huelgas, huracanes, sistematicos ( de tendencia, estacional inundaciones, asesinatos Corta duración y sin No sistemático y cíclico) políticos, etc. repetición

Como se describe en el cuadro anterior, para obtener un panorama visual de los movimientos globales a largo plazo en una serie cronológica se construye un diagrama en la que los datos observados (variable dependientes) se grafican en eje vertical y el tiempo (variable independiente) en el eje horizontal. Si es evidente que se puede ajustar a los datos una línea recta de tendencia de manera adecuada, los dos métodos de uso mas amplio para el ajuste de tendencia, es el de mínimos cuadrados y el de suavización exponencial doble. Si los datos de la seria de tiempo indican algún movimiento a largo plazo hacia arriba o hacia abajo los dos métodos de ajuste de tendencia mas usados son el de mínimos cuadrados y el de suavización exponencial triple.
3.3.1. Factores

del Modelo de Tendencia Lineal

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Método de mínimos cuadrados que permite ajustar una línea recta como la ecuación siguiente: Ỳi = b○ + b1 Xі De manera que los valores calculados para los dos coeficientes (la ordenada Y, b○ y la pendiente b1) dan como resultado la suma de los cuadrados de las diferencias entre cada valor observado Ỷi, en los datos y cada valor promedio y pronosticado Yi a lo largo de la línea de tendencia que se quiere minimizar esto es, se tiene lo siguiente, basado en el principio de mínimos cuadrados: n ∑ ( Yi-Yi)² = mínimo i=1 Para obtener la anterior recta, se debe recordar que en una análisis de regresión lineal, se calculan la pendiente b1 y la ordenada en Y b○, una vez lograda y desarrollada la ecuación de la recta Ỳi = b○ + b1 Xі, se pueden sustituir los valores de X en la ecuación para predecir Y. Al usar el método de mínimos cuadrados para ajustar las tendencias en una serie cronológica la interpretación de los coeficientes se simplifica si los valores de X, se simplifican si los valores de X se codifican de manera que la primera observación en la seria cronológica se elige como el origen y se le asignan el valor X = 0 Después se asignan los enteros sucesivos a las observaciones: 1,2,3 … de manera que la n- esíma y última observación tiene el valor de n -1. Por ejemplo,

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para la serie de tiempo registrada cada año durante 24 años, se asigna el valor 0 al primer año, uno al segundo, dos al tercero, … y 23 al último (año 24). Recuerde el ejemplo de cómo utilizar la estadística la serie de tiempo anual que representa los ingresos brutos reales. Después se usa el índice de precios al consumidor (IPC), para convertir ( y deflacionar) el ingreso bruto de dólares reales e ingreso bruto en dólares actuales. Esto se logra al multiplicar cada valor de ingreso bruto real al la cantidad correspondiente ( por ejemplo, 100.0 / IPC). Los datos de ingresos brutos actuales ( es decir ajustados) revisados en miles de millones de dólares constantes se muestran junto con los datos de ingresos brutos reales en miles de millones de dólares corrientes.

3.3.2. Factores

de Mínimos Cuadrados datos mensuales y trimestrales

3.3.2.1. Con

Para desarrollar un modelo de regresión de mínimos cuadrados que incluyan los componentes de tendencia y estacional se combina el enfoque de ajuste de tendencia de mínimos cuadrados con el objeto de construcción de modelo que emplean variables de predicción categóricas, para describir los componentes estaciónales. Se puede representar un modelo multiplicativo clásico de serie de tiempo si se ajusta la siguiente ecuación de tendencia exponencial con los componentes

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estacionales que están indicados en las ecuaciones para los datos mensuales o por las ecuaciones para serie de tiempo trimestrales.
3.3.2.1.1. Modelo

Exponencial con datos Mensuales

Yi = bob1^ Xi b2 ^ m1b3^ m2 b4^ m3 b5 ^ m4 b6 ^ m5, b7 elevado m6, bo ^ 7, b9 elevado ^ b8 b11 ^ m10 b12 ^ m11 En donde: Bo= ordenada Y estimada (b1 – 1) * 100% = tasa de crecimiento compuesta mensual, estimada en %. Xi= valor mensual codificado B2 igual multiplicador para enero respecto a diciembre B3 multiplicador frente a febrero respecto a diciembre. B4 Multiplicar marzo respecto a diciembre . B12 = multiplicador para diciembre respecto a diciembre M1= 1 si es enero 0 si no lo es M2 = 1 si es febrero 0 si no lo es M3= 1 si es marzo 0 si no lo es M11 = 1 si es noviembre 0 si no lo es
3.3.2.1.2. Modelo

Exponencial Con Datos Trimestrales

Yi = bob1^xib2^Q1b3^Q2b4^Q3 Donde: Bo = Ordenada Y estimada (b1-1) *100% = Tasa de crecimiento compuesto trimestral (en %)

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Xi = Valor trimestral codificado B2 = Multiplicador para el primer trimestre respecto al cuarto B3 = Multiplicador para el segundo trimestre respecto al cuarto. B4 = Multiplicador para el tercer trimestre respecto al cuarto. Q1 = 1 si es el primer trimestre, o si no lo es Q2 = 1 si es el segundo trimestre, o si no lo es Q3 = 1 si es el tercer trimestre, o si no lo es Observe que M1, M2,M3…M11 son variables ficticias necesarias para representar una serie de tiempo de 12 meses, y Q1,Q2,Q3,… son 3 variables ficticias que se requieren para representar los 4 periodos trimestrales en una serie de tiempo trimestral. Formulas: Modelo Exponencial Con Datos Mensuales In Y1 = Indo + Xi In b1 + M1 In b2 + M2 In b3 + M3 In b4 + …M11 In b12 Modelo Exponencial con Datos Trimestrales In Y1 = Indo + Xi In b1 + Q1 In b2 + Q2 In b3 + Q3 In b4 + …Q11 In b12

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3.3.3. Factores

de Variaciones Cíclicas e Irregulares

En este ejemplo se muestra el método para eliminar la tendencia en los datos del modelo aditivo, dada una ecuación de regresión lineal que se deriva de los mismos.
t Datos Tendencia Datos Yt 0 1 2 1 0 -1 -2 -1 sin originales Y Yt=10+2t 1 2 3 4 5 6 7 8 12 15 18 19 20 21 22 25 12 14 16 18 20 22 24 26 tendencia Y-

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9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

28 31 34 35 36 37 38 41 44 47 50 51

28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50

0 1 2 1 0 -1 -2 -1 0 1 2 1

Datos sin tendencia Y-Yt 2.5 2 1.5 1 0.5 0 -0.5 1 -1 -1.5 -2 -2.5

3

5

7

9

11 13 15 17 19 21

Datos sin tendencia Y-Yt

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CAPÍTULO IV
4.

GUÍA PARA ANALIZAR PROBLEMAS DE SERIES CRONOLOGICAS

Las definiciones realizadas en los capítulos I y II permiten apreciar que el análisis de una serie cronológica requiere de la elección de un modelo (multiplicativo o aditivo) y la determinación de los cuatro movimientos característicos descritos anteriormente, para lo cual se requiere de un procedimiento que facilite y estandarice las operaciones, todo lo cual es independiente de la naturaleza de la magnitud objeto de estudio. Metodológicamente, el análisis de una serie cronológica consta de los siguientes aspectos: a. Recolección de datos fiables.
b.

Representación gráfica de los datos de la serie y valoración cualitativa de su comportamiento.

c. Determinación de la tendencia.

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d. Determinación de la existencia o no de estacionalidad. En caso afirmativo, obtener el índice correspondiente y proceder a suprimir este movimiento en los datos. e. Ajuste de los datos desestacionalizados a la tendencia, si procede. f. Registro de las variaciones cíclicas si aparecen, señalando la periodicidad y amplitud de la oscilación alrededor de la tendencia. g. Determinación de los movimientos irregulares. h. Evaluar los resultados obtenidos, en particular las fuentes de error y su magnitud, así como si el proceso se encuentra bajo control estadístico o no. Es importante señalar que al determinar cada uno de los movimientos (tendencia, estacionalidad, periodicidad y aleatorios) se debe realizar una discusión de la correspondencia de los resultados obtenidos con lo esperado en dependencia de la naturaleza de los datos, con vistas a brindar una valoración cualitativa del comportamiento de la magnitud bajo estudio y con ello facilitar la adopción de las acciones más adecuadas. Igualmente debe significarse que en todos los análisis realizados, no se ha efectuado referencia alguna a la naturaleza de los datos que componen la serie, por lo cual los fundamentos teóricos expresados son aplicables a la evaluación de magnitudes tan diversas como pueden ser niveles de lluvia, demanda de combustible, niveles de precios, importe de los cobros y pagos, etc.
4.1.

Recolección de datos fiables

En las respuestas numéricas a problemas el aspecto de mayor importancia radica en que los datos generalmente contienen errores que deben ser considerados al interpretar los resultados obtenidos y que se originan en las cuatro áreas fundamentales siguientes:

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Errores por parte del operador durante el proceso de incorporación de los datos al sistema. Este tipo de error no puede ser ignorado. Si existen errores en los datos, las soluciones o resultados que proporciona el sistema serán inútiles en su totalidad o de manera parcial, en dependencia de la magnitud del error. Esta posibilidad hace que los resultados obtenidos deban ser analizados críticamente y no confiar ciegamente en los mismos. La revisión de los datos utilizados en los cálculos es una forma de minimizar la presencia de este tipo de error. Los inherentes a la formulación del problema. El procedimiento para reducir este tipo de error es mejorar el modelo utilizado en la formulación del problema hasta que el error a que conduce esté en correspondencia con la precisión y exactitud de los datos disponibles. Generalmente la precisión del modelo está estrechamente relacionada con el conocimiento existente del problema cuya solución se acomete. Es importante señalar que este tipo de error condiciona la validez de los resultados sin importar cuan exactos sean los cálculos numéricos realizados por el sistema de cómputo. Los relacionadas con la incertidumbre en la determinación de los datos. Este problema es causado por el error en los instrumentos de medición utilizados, que en el caso de la Contabilidad se encuentra asociado al registro correcto de las operaciones. Aquellos en que se incurre durante la determinación numérica de la solución. Este tipo de error es causado por la representación necesariamente aproximada en la computadora, mediante un número finito de dígitos, de los números reales, tales como el resultado de la división de 2 entre 3, los números e y p, etc. Esta característica conduce a la existencia de dos tipos de errores: por truncamiento,

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que proviene del cálculo numérico de una expresión cuando se desprecian a partir de un término los restantes dígitos y errores por redondeo, debido a que los cálculos aritméticos casi nunca pueden llevarse a cabo con una completa exactitud, ya que muchos números tienen una representación decimal infinita y deben ser expresados de forma finita.

4.2.

Analizar una serie temporal

Una serie cronológica es una línea de valores de variables reunidos en un cierto periodo de tiempo, habitualmente en intervalos regulares. Si cada valor nuevo se añade a los previos, la serie es acumulativa. La curva es la presentación más usual para la serie cronológica. El tiempo siempre se presenta en el eje horizontal, x. Si es necesario, pueden situarse varias variables o series de datos en el mismo diagrama. Esto tiene especial sentido cuando se están investigando sus conexiones o ha de ponerse énfasis en éstas. Cuando se presentan dos series cronológicas distintas con distintas escalas en una figura, podemos situar una escala cuanto al margen izquierdo de la figura y la otra junto al margen derecho. Si es necesario, tanto los valores medidos como los que se predicen pueden mostrarse en la misma curva; véanse las figuras de abajo.

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Si el rango de la variable es muy pequeño, puede ser resaltado acortando la escala Y, es decir, cortando la parte que no contiene valores, normalmente a partir de la parte de abajo de la escala. La figura de la derecha tiene exactamente los mismos contenidos que la de la izquierda, pero la variación se ha hecho más visible al recortar la escala por la parte de abajo. - Si, por el contrario, la variable varía en una escala muy amplia, puede hacerse logarítmica la escala del eje Y. Toda serie cronológica es intrínsecamente discontinua, es decir, obtiene un valor discreto para cada periodo de tiempo. Esto es por lo que la presentación elegida para una serie cronológica suele ser una curva "en escalera", que es en principio lo mismo que un histograma donde las columnas se dibujan una junto a otra. Véase la figura de la izquierda. Si dirigimos una mirada más detenida a la variación de la serie cronológica, ésta suele revelar componentes, todos los cuales tienen sus regularidades específicas que pueden ser analizadas. Los más habituales de estos componentes son:
a. b.

Tendencia Variación periódica

c. Variación estacional a. Metodología para la tendencia Una tendencia es una dirección lineal de desarrollo en un periodo de tiempo. Una forma sencilla de estudiarla es hacer un diagrama de dispersión y entonces situar

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manualmente una estimación aproximada de la línea que describe la tendencia en él. Un método más refinado y exacto para la tarea arriba mencionada es el análisis de regresión. Tras haber encontrado la ecuación que se ajusta de forma óptima a la tendencia, ésta habitualmente es también presentada de forma gráfica, posiblemente junto con el diagrama de dispersión original.

b. Metodología de una Variación Cíclica El periodo de variación suele ser una unidad natural de tiempo, como un año o un día. Por ejemplo, el consumo de energía de un edificio varía simultáneamente con tres frecuencias: ritmos anual, semanal y diario. Estos se calculan uno cada vez, por el siguiente método, básicamente el mismo en los tres casos: La variación periódica anual se halla haciendo un grupo de los valores para enero, otro de los de febrero, etc. Entonces, para cada uno de estos doce grupos se calcula la media y finalmente las doce medias se presentan como la variación anual.

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Cuando calculan los ritmos semanales, habrá siete grupos, es decir, uno para cada día de la semana. Se calcula la media para cada uno de los siete grupos, y las siete medias conforman la variación semanal. El ritmo diario de 24 mediciones diarias se calcula de forma tal que todos los valores se disponen en grupos de 24. Las variación diaria buscada. Cuando se ha encontrado la variación periódica, ésta se presenta, sea gráficamente como curva de la longitud de un periodo, o bien numéricamente como un índice. Este índice habitualmente se hace a partir de una base de 100 (ó 1,00), y sus valores periódicos se obtienen cuando las medias periódicas (por ejemplo mensuales) se dividen por la media común del conjunto de los datos. c. Metodología de una Variación Estacional Tiene lugar repetidamente en la misma manera que una variación periódica, pero su longitud y forma varían. Para revelar la variación estacional, la tendencia y las variaciones periódicas de los datos han de ser halladas primero. Tras esto, la tendencia y las variaciones periódicas se eliminan de los datos. Esto se hace por ejemplo dividiendo todos los valores individuales por el índice de la variación periódica, y por la fórmula de la tendencia tal y como se ha hallado por el método de análisis de regresión. Tras estas operaciones, los datos sólo incluyen (de forma suplementaria a la variación aleatoria) la variación estacional. La variación estacional se presenta gráficamente como una curva o numéricamente, como un índice de coyuntura, del mismo modo que el índice de variación mencionado anteriormente. 24 medias indican entonces la

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CAPITULO V
5.

CASO PRÁCTICO
5.1.

PROBLEMA - DETERMINACION DE LAS VARIABLES EN LOS TIPOS DE CAMBIO PARA LAS CINCO MONEDAS EXTRANJERAS QUE PROPORCIONA EL BANCO FINANCIERO MUNDIAL, DEL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 4 DE ENERO DE 1999 Y EL 24 DE ABRIL DEL 2003 CON EL MÉTODO DE SERIES CRONOLOGICAS VARIACION PERIODICA.

La elección de estas cinco monedas tiene como objetivo caracterizar las diferencias entre los países de economías denominadas del Primer Mundo (Canadá, Unión Europea, Reino unido de Gran Bretaña y Japón) y menos estables
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como es el caso de México, con vistas a proporcionar la mayor cantidad de información posible que sirva de soporte para la adopción de las estrategias financieras más ventajosas para llevar a cabo las operaciones con dichas monedas por parte de las entidades que negocian con esas economías. Finalmente, otro aspecto que es necesario resaltar en la selección de la serie de datos es que, el EURO asume su protagonismo como moneda con todas sus facultades a partir del 2003, por lo cual los resultados de los análisis realizados con la misma, tiene el sesgo que impone el periodo de tránsito hacia una moneda única. No obstante, por el impacto a nivel mundial se incluye su análisis.

5.2.

Caracterización del comportamiento

La evaluación cualitativa del comportamiento de la magnitud bajo estudio, en este caso el tipo de cambio, brinda elementos acerca de su estabilidad en el transcurso del tiempo, que puede dividirse en las tres categorías siguientes: Corto plazo, cuando se caracterizan las variaciones relativas a un mes natural. Mediano plazo, que usualmente se refieren al comportamiento en periodos de tiempo que abarcan tres, seis y doce meses. Largo plazo, en el caso de evaluaciones que abarquen tres o más años de manera conjunta. Es importante resaltar previo a la presentación del análisis realizado de la serie de datos seleccionada, que los aspectos recogidos en los apartados siguientes

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considera el comportamiento intrínseco de la magnitud bajo estudio, a partir del cual corresponde a la entidad establecer su estrategia financiera durante el ejercicio, con vistas a minimizar o acotar impacto financiero sobre la empresa de la variación del tipo de cambio. Corto plazo Como se indicó anteriormente, el análisis de las variaciones del tipo de cambio en el corto plazo considera el mes natural, cuyo comportamiento puede dividirse en dos categorías: la caracterización estadística de las variaciones diarias y los índices que reflejan el comportamiento mensual de manera integrada. En el primer caso, el índice seleccionado para su caracterización en este trabajo es la máxima variación absoluta (dd) de un día a otro, obtenida mediante la

expresión

, cuyo histograma de distribución para cada una de las

monedas mostrado en las figuras 3a a la 3e, donde se aprecia:

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La máxima variación de un día a otro (dd) que debe esperarse es prácticamente simétrica y se corresponde en orden decreciente con: PM, ±12%; CAD, ±11%; EURO, ± 6%; YEN, ± 3.4% y LE, ± 2.4%.

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En todos los casos, la función de distribución de la máxima variación absoluta (d d) de un día a otro es semejante a la normal, lo cual se refuerza con la coincidencia existente entre la media, la mediana y la moda, que se relaciona en la tabla 1.

Tabla 1. Máxima diferencia relativa de variación de un día a otro.

CAD máximo mínimo media moda mediana 10.97% -10.01% 0.0082% 0.0000 0.0000

PM 11.73% -10.95% 0.0106% 0.0000 0.0001 1.73%

YEN 3.36% -3.30% -0.0030% 0.0000 0.0000 0.62%

LE 2.34% -2.38% -0.0028% 0.0000 -0.0001 0.48%

EUR0 5.90% -5.97% -0.0034% 0.0000 -0.0002 0.71%

desestandar 0.85%

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Asumiendo que la función de distribución que describe la magnitud bajo estudio es normal, la probabilidad de encontrar los valores reales se corresponde con el indicado en la tabla 2, de la cual es posible afirmar que la cantidad de días probables donde dd se encuentra en los intervalos de variación indicados en la tabla 3 para meses promedio de 22 días con actividad bancaria efectiva es de 15, 21 y 22, días respectivamente.

Tabla 2. Probabilidad de encontrar un valor real.

Intervalo variación mdd+σ mdd+2σ mdd-3σ

deValores contenidos en él (%) 68.27 95.4.5 99.73

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Tabla 3. Intervalos de variación de dd para cada una de las monedas analizadas.

Moneda intervalo CAD mdd-σ mdd+σ mdd-2σ mdd+2σ mdd-3σ mdd+3σ -0.8460% 0.8624% -1.7001% 1.7165% -2.5543% 2.5707% PM -1.7208% 1.7420% -3.4522% 3.4734% -5.1836% 5.2048% YEN -0.6272% 0.6212% -1.2514% 1.2454% -1.8756% 1.8696% LE -0.4813% 0.4757% -0.9598% 0.9542% -1.4383% 1.4327% EUR0 -0.7147% 0.7078% -1.4259% 1.4191% -2.1372% 2.1304%

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Otra magnitud de interés en el corto plazo, a los efectos de estimar las variaciones que pueden reflejarse en el Estado de Resultados a partir de las variaciones en el tipo de cambio de un mes a otro, puede caracterizarse a partir del índice (vt) definido como , en el cual las magnitudes F e I representan el

tipo de cambio vigente al cierre e inicio del mes respectivamente. En las figuras 4a a la 4e se muestra el comportamiento de la máxima variación mensual y el promedio del mismo mes, de cuya evaluación puede señalarse:

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Existen dos meses críticos, entendidos como aquellos en que la variación máxima y el promedio son negativos: julio para el CAD y enero para el PM. Los meses desfavorables en el promedio para las monedas seleccionadas se corresponden con los relacionados en la tabla 4, de donde se aprecia que los meses de mayor probabilidad de riesgo son: octubre, muy desfavorable, en tanto enero, febrero, marzo y septiembre son desfavorables.

5.3.

Comprobación de la Hipótesis

Con la realización del análisis de las variables podemos corroborar que la hipótesis planteada fue comprobada, debido a que el mejor método para efectuar análisis de variaciones de tipos de cambio es a través del método estadístico de series cronológicas.

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CONCLUSIONES

1. Es infalible que a pesar de que existen varios métodos empíricos de estimar y pronosticar el tiempo, solo el método estadístico que es derivado de la ciencia y por su procedimiento científico, garantiza que los datos que se deriven de su aplicación serán los más aproximados a la realidad. 2. La toma de decisiones en base a datos confiables es primordial en cualquier actividad que el hombre realice, y más aún si depende de cuantificar fenómenos o sucesos, debido a que la exactitud debe ser lo más acercada a la perfección.

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RECOMENDACIONES 1. Se recomienda que el tema estadístico de series cronológicas debe ser estudiado y conocido, por todas las personas que deseen analizar variables de carácter cuantitativo, a manera de que cualquier estudio que realice sea con datos funcionales y exactos. 2. Se recomienda que antes de tomar decisiones se tenga certeza de los métodos aplicados a las variables, y que de preferencia sea aplicado un método estadístico confiable por parte del profesional a cargo del mismo.

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BIBLIOGRAFÍA

Berenson,

Mark,

Krehbiel,

Timothy

y

Levine,

David,

Estadística

para

administración, Pearson, Prentice Hall, segúnda Edición, Mexico D.F. Material de Estadística, Universidad de Uruguay,

http://www.eubca.edu.uy/materiales/estadistica/TEMA%205Series%20Cronologicas.doc R. Chateauneuf, Series cronológicas, Marzo de 2005,

http://146.83.41.79/macroeconomia/pdfs/Series%20cronologicas.pdf

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ANEXOS

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UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA PLAN DE INVESTIGACIÓN

“SERIES CRONOLÓGICAS”

SALÓN 210 EDIFICIO S3 AÑO 2008
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INTRODUCCION El presente documento muestra el plan de investigación para la realización del tema de Series Cronológicas, describe el planteamiento del tema a desarrollar, el planteamiento, los objetivos, Bosquejo preliminar de temas, determinación de métodos y técnicas, Cronograma de actividades, la estimación de recursos, así como la bibliografía relacionada. el objetivo de este plan es dar a conocer la teoría relacionada con las series cronológicas, para sus posterior aplicación, se espera que con la aplicación del plan de investigación propuesto, se pueda realizar con éxito

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1

Justificación del Problema Uno de los grandes asuntos que hoy día atañe a nuestra humanidad, es conocer el futuro, es decir, predecir resultados futuros. No obstante, cabe señalar que la exploración ambiental proporciona los fundamentos para la elaboración de pronósticos. La información que se obtiene por medio de esa exploración se utiliza para desarrollar escenarios. A su vez, estos últimos establecen la premisas sobre las cuales se elaboran los pronósticos, los cuales son predicciones de los posibles resultados. Un escenario es una visión consistente en cómo podría ser el futuro de una organización Las series cronológicas, constituidas por sucesivas observaciones de un mismo fenómeno durante cierto lapso, es fundamental estudiar sus variaciones más que su nivel absoluto. Las series cronológicas son de gran interés especialmente para quien se dedica al análisis del desarrollo actual y futuro de las actividades económicas. Existen otros campos en donde también se utilizan. Por ejemplo, en el estudio de cierta enfermedad es de importancia la temperatura del enfermo durante un tiempo determinado; en el control de calidad industrial es preciso obtener mediciones de producción a medida que se desarrolla el proceso; el crecimiento de un determinado microorganismo o el de una planta, puede ser ilustrativo de cierta hipótesis en las ciencias biológicas. Es evidente este análisis para explicarse el desarrollo de la serie y pronosticar su comportamiento futuro.

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2
2.1

Planteamiento del problema Definición el Problema El objeto de Estudio propuesto en el proyecto de investigación es el Análisis de las Series Cronológicas y su Relación, para la Realización de pronósticos.

2.1.1 Especificación del problema Debido a que las condiciones económicas y comerciales varían en el tiempo, los líderes de los negocios deben encontrar formas de mantenerse al día respecto a los efectos que esos cambios tendrán en sus operaciones. Una técnica que pueden usar los líderes de negocios, como ayuda a la planeación de las necesidades operativas en lo futuro es el pronóstico. Aunque se han desarrollado numerosos métodos para pronosticar, todos tienen un objetivo común, predecir los eventos futuros de manera que las proyecciones se puedan incorporar en el proceso de toma de decisiones. La necesidad de pronosticar prevalece en la sociedad moderna. Como ejemplo los funcionarios del gobierno deben poder pronosticar aspectos como desempleo, inflación, producción industrial e ingresos esperados de los impuestos personales y corporativos, para formular las políticas. Los ejecutivos de mercadotecnia de una corporación grande de un mercado de venta de productos, deben ser capaces de pronosticar demanda, ingresos de venta, preferencias del consumidor, etc.

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Para mantener un mercado secundario de reemplazo, para su flota de vehículos de una línea de rentas, deben saber pronosticar el uso y necesidades en base al número de compradores. Y la administración de una Universidad debe tener la capacidad de pronosticar la inscripción de estudiantes de acuerdo a las proyecciones nacionales de población y las tendencias de la enseñanza según los desarrollos tecnológicos, para planear la construcción de aulas o nuevos centros y para evaluar las necesidades. 2.1.2 Delimitación Se analizará la teoría existente relacionada con la estadística, dando énfasis a las Series Cronológicas desde su reseña histórica hasta la actualidad, así como su aplicación en la realización de pronósticos, tomando como ejemplo la ddeterminación de las variables en los tipos de cambio para las cinco monedas extranjeras que proporciona el banco financiero mundial, del periodo comprendido entre el 4 de enero de 1999 y el 24 de abril del 2003 con el método de series cronológicas - variación periódica 2.2 Marco Teórico 2.2.1. Series Cronológicas 2.2.1.1. Reseña histórica

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Esta idea de componentes no observables en el análisis económico puede remontarse a 1825-1875, pero es todavía anterior en estudios de astronomía y meteorología, en 1823 el matemático Laplace analizó el efecto de las fases de la luna sobre las mareas y los movimientos de aire en la tierra. 2.2.1.2. Conceptos generales

Una serie cronológica, está formada por un conjunto de observaciones de una variable, ordenadas en función del tiempo. Su ámbito de aplicación, no está limitado a la esfera estrictamente económica. Su metodología puede utilizarse en la medicina (electrocardiograma, electroencefalograma, etc.), agricultura (evolución de las lluvias en las diferentes estaciones), psicología (evolución del coeficiente intelectual de una persona) y en muchas otras disciplinas. El propósito perseguido con el análisis de series, consiste en predecir los valores futuros de la variable estudiada. 2.2.1.3. Importancia del pronóstico en los negocios

Debido a que las condiciones económicas y comerciales varían en el tiempo, los líderes de los negocios deben encontrar formas de mantenerse al día respecto a los efectos que esos cambios tendrán en sus operaciones. Una técnica que pueden usar los líderes de negocios, como ayuda a la planeación de las necesidades operativas en lo futuro es el pronóstico.

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Aunque se han desarrollado numerosos métodos para pronosticar, todos tienen un objetivo común, predecir los eventos futuros de manera que las proyecciones se puedan incorporar en el proceso de toma de decisiones. Los métodos de pronóstico cuantitativos se dividen en dos tipos: 2.2.1.3.1. Series cronológicas Series causales

Los métodos de pronóstico de series cronológicas implican la proyección de los valores futuros de un variable, basada por completo en las observaciones pasadas o presentes de esa variable. Una serie cronológica es un conjunto de valores numéricos obtenidos en periodos iguales en el tiempo. 2.2.1.3.2. Los métodos de pronósticos causales

Comprenden la determinación de factores relacionados con la variable que se predice, e incluyen análisis con variables retrasadas, modelado econométrico, análisis de indicador Líder, índices de difusión y otros medidores económicos. 2.2.2. Series Cronológicas 2.2.2.1. Objetivo

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El principal objetivo de las series es conocer, el comportamiento de una variable cuantitativa en el pasado para estimar su comportamiento en el futuro, es decir pronosticar las incertidumbres que puedan darse en los estados financieros por actividades futuras. 2.2.2.2. Componentes de una serie cronológica

El componente de tendencia de una serie representa movimientos lentos y graduales del conjunto de datos. Su desplazamiento es uniforme, y se identifica con los cambios comunidad, etc. 2.2.2.3. Algunos procedimientos descriptivos permanentes y fundamentales, como los crecimientos de la población, los cambios en el salario real de una

Existen algunos procedimientos muy sencillos que facilitan el análisis descriptivo de las series cronológicas. Uno de ellos es el llamado índice base 100. 2.2.2.4. Los movimientos cíclicos

Hemos dejado, deliberadamente, la consideración de los movimientos cíclicos para el final. La razón estriba en que, generalmente, no hay un modo eficaz de capturarlos o predecir su comportamiento. Si una serie presentara ciclos relativamente regulares, de similar duración y profundidad, entonces ellos podrían ser capturados mediante algún índice construido con una metodología semejante a la empleada para las

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estacionalidades. Pero toda vez que no sea así –es decir, si los ciclos son variables en duración e intensidad esto ya no será posible. En consecuencia, la alternativa que resta para el estudio de los ciclos (siempre que se disponga de una serie suficientemente larga) será despojarla de todos los otros componentes (tendencia, estacionalidad, variaciones irregulares): la variabilidad que quede sería atribuible al ciclo. Si graficáramos entonces la serie y si realmente existiera un ciclo, podríamos examinarlo y obtener conclusiones respecto de sus características. 2.2.2.5. ¿En qué orden?

Ya se ha dicho que no todas las series presentan los mismos componentes. Por lo demás, eliminar unos u otros, así como el orden en que se lo haga, depende de los propósitos últimos del análisis. Si, como se lo expresó más arriba, se tratara de examinar el comportamiento de un ciclo, tendría sentido eliminar la tendencia, desestacionalizar la serie y suavizarla, para dejar sólo el ciclo. En cambio, si el propósito fuera apreciar la tendencia (con la finalidad de hacer proyecciones), tal vez conviniera desestacionalizar la serie primero y eventualmente suavizarla, para luego tratar de hallar la función de regresión más adecuada. 2.2.2.6. Descomposición de Series Cronológicas

La desestacionalización de Series Cronológicas es uno de los varios enfoques estadísticos que se pueden utilizar para analizar una serie.

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Considera que la serie observada está constituida por varios componentes que pueden separarse y que brindan información adicional de gran relevancia la que no puede obtenerse mediante el análisis se la serie agregada. Es en este sentido que se habla de extracción de señales de una serie de tiempo. Se han desarrollados diversas metodologías con el propósito de desagregar los componentes no observables de las series cronológicas. Esas metodologías pueden agruparse en tres categorías de acuerdo a la metodología de descomposición que aplican: a. b. c. Métodos de Regresión Métodos de Promedios Móviles Métodos basados en Modelos

La referencia a modelos del tercer método no implica que los otros dos no modelicen, sino que los métodos basados en modelos, ajusten modelos estocásticos a cada componente de la serie. 2.2.2.7. Tendencia

La tendencia secular se refiere a desplazamientos de los datos a largo plazo hacia arriba o hacia abajo. Existen 2 objetivos básicos para aislar el componente de la tendencia de una serie cronológica. Es identificar la tendencia y utilizarla, como por ejemplo, al hacer una predicción o pronostico. El otro consiste en eliminar la tendencia, de

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manera que

se puedan estudiar los otros componentes

de una serie

cronológica. Así, en términos de predicciones, la investigación de l a tendencia puede proporcionar cierta idea con respecto ala dirección a largo plazo de una serie de tiempo. Es identificar, a fin e que sea posible tomar en cuenta la tendencia en las decisiones de planeación. Cuando se desea conocer la evolución de una variable en el largo plazo, el estudio de la tendencia se convierte en un factor relevante. La orientación de la demanda en el largo plazo, es un aspecto de vital importancia para muchas empresas. Una demanda creciente, puede indicar la ampliación de las instalaciones, adquirir maquinaria y equipos más productivos, o requerir fondos que financien su desarrollo. Una demanda decreciente en cambio, puede sugerir otro tipo de cambios, como reducir los gastos fijos, reconsiderar la política de publicidad, o lanzar nuevos productos al mercado. Para obtener la tendencia es necesario proceder a su aislamiento. Esto se realiza en función de los siguientes objetivos básicos: a. b. Para proyectar los valores futuros de la variable. Para eliminar la tendencia calculada para la serie, y estudiar el

comportamiento de los restantes componentes.

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La ecuación de la tendencia puede ser lineal o curvilínea (parábola, exponencial). Nuestro enfoque será lineal por la gran aplicabilidad que posee y la simplicidad de los cálculos. La estimación de la tendencia puede hacerse mediante diversos métodos, nosotros utilizaremos el método de los mínimos cuadrados. 2.2.2.8. Método de los mínimos cuadrados

Un gran número de series cronológicas económicas se recopilan por mes o trimestre y otras se obtienen cada semana, por día o incluso por hora. Cuando una serie de tiempo se registra por tiempo, por trimestre o por mes, debe considerarse el impacto de los efectos estacionales. 2.2.2.9. Promedios Móviles

Un segundo método para el análisis de l a tendencia es utilizar un promedio móvil, el cual es un valor medio de los últimos K puntos de datos, digamos, las ultimas 10, 15 o 22 observaciones. 2.2.2.10. Variaciones Estacionales

Las variaciones estacionales de una serie cronológica, son aquellas fluctuaciones que se repiten regularmente dentro del año.

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2.2.2.11.

Variaciones Cíclicas E Irregulares

Las variaciones cíclicas son de tipo periódico y presentan más de un año de duración. Comúnmente, tales variaciones no se pueden apartar de las de naturaleza irregular, por lo que se analizaran juntas. 2.2.2.12. Método de diferencia a la tendencia

Este procedimiento consiste en restar la tendencia de la información original, para eliminar posteriormente las variaciones cíclicas e irregulares a través de la premediación. Al promediar los elementos del segundo miembro, se suavizan los factores cíclicos y accidentales, quedando aislada la función estacional. 2.2.2.13. Método del porcentaje de tendencia.

Este procedimiento es similar al descrito en el punto anterior, salvo que la eliminación de la tendencia, se realiza mediante una división, pues se aplica en esquemas multiplicativos. Los valores obtenidos se promedian para suavizar las variaciones cíclicas e irregulares. 2.2.2.14. Variaciones Aleatorias

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La variación aleatoria es habitualmente eliminada mediante la media flexible. Por ejemplo, en datos que contienen valores mensuales, esto se hace sustituyendo para cada valor mensual una media que comprende a ese mes y los meses vecinos. La media de cinco o siete meses puede también usarse, aunque la desventaja de esto es que puede oscurecer incluso la variación que podría interesar al investigador. 2.3 Hipótesis El uso del método estadístico de las series cronológicas, facilita el análisis en las variaciones, y sirve de apoyo para la realización de pronósticos. 3 3.1 Objetivos Generales 3.1.1 Obtener información actualizada que nos permita conocer el tema de series cronológicas. 3.1.2 Obtener el conocimiento teórico sobre el tema de series

cronológicas, para el análisis y propuesta de soluciones a problemas de la realidad, en la que se desenvuelve el futuro Contador Publico y Auditor.

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3.1.3 Contribuir al enriquecimiento de los conocimientos del futuro Contador Público y Auditor, para las diferentes áreas de trabajo en que este se desenvuelve. 3.4 Específicos 3.4.1 Identificar cada uno de los conceptos relacionados con el tema de series cronológicas, así establecer sus ventajas para la realización de pronósticos. 3.4.2 Aplicar los conocimientos obtenidos, para dar solución a una problemática propuesta (caso práctico). 3.4.3 Comprobar la hipótesis planteada en el presente plan de investigación.

4

Bosquejo Preliminar de Temas

CAPÍTULO I 1. SERIES CRONOLÓGICAS 1.1. Reseña Histórica 1.2. Conceptos generales 1.3. Importancia del pronóstico en los negocios 1.3.1.Series cronológicas Series causales 1.3.2.Los métodos de pronósticos causales

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CAPÍTULO II 2. SERIES CRONOLÓGICAS 2.1. Objetivo 2.2. Componentes de una serie cronológica 2.3. Algunos procedimientos descriptivos 2.4. Los movimientos cíclicos 2.5. ¿En qué orden? 2.6. Descomposición de Series Cronológicas 2.7. Tendencia 2.8. Método de los mínimos cuadrados
2.9.

Promedios Móviles

2.10. Variaciones Estacionales 2.11.Variaciones Cíclicas E Irregulares 2.12.Método de diferencia a la tendencia 2.13.Método del porcentaje de tendencia. 2.14.Variaciones Aleatorias CAPÍTULO III 3. PROBLEMÁTICA DE SERIES CRONOLÓGICAS 3.1. Tendencia 3.1.1.Modelo de tenencia lineal: 3.1.2.Tendencia Cuadrática 3.1.3.Modelo de Tendencia Exponencial 3.1.4.Selección del Modelo de Tendencia mediante las Diferencias Primera, Segunda y Porcentual

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3.1.5.Modelo de Tendencia Lineal con Ajuste Perfecto 3.1.6.Modelo de Tendencia Cuadrática con Ajuste Perfecto 3.1.7.Modelo de Tendencia Exponencial con Ajuste Perfecto 3.2. Método de los Mínimos Cuadrados 3.2.1.Ajuste de Tendencia y Pronóstico con mínimos cuadrados 3.3. Factores que influyen en los datos de series cronológicas 3.3.1.Factores del Modelo de Tendencia Lineal 3.3.2.Factores de Mínimos Cuadrados 3.3.2.1.Con datos mensuales y trimestrales 3.3.2.1.1.Modelo Exponencial con datos Mensuales 3.3.2.1.2.Modelo Exponencial Con Datos Trimestrales 3.3.3.Factores de Variaciones Cíclicas e Irregulares CAPÍTULO IV 4. GUÍA PARA ANALIZAR PROBLEMAS DE SERIES CRONOLOGICAS 4.1. Recolección de datos fiables 4.2. Analizar una serie temporal CAPITULO V 5. CASO PRÁCTICO 5. Determinación de los métodos y Técnicas Entres los Métodos de campo podemos mencionar:

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Recolectar información en las bibliotecas de la Universidad de San Carlos (Biblioteca Central y Biblioteca de la Facultad de CCEE, S-6), personas que nos orienten sobre el tema y como utilizar las evidencias obtenidas, libros que traten sobre estos casos. Para realizar una investigación de campo también se utilizan los siguientes métodos: investigación, observación, análisis, inducción y síntesis. Para lograr el objetivo del trabajo juntamente con los métodos definidos para recabar toda la información necesaria, se utilizarán técnicas acordes a la investigación a realizar los cuales son: recursos económicos, fotocopias, fichas bibliográficas, de estudio y resumen, cuestionarios, e indagación. 6. Cronograma de Actividades

FECHA 01/02/2008 02/02/2008 04/02/2008 07/02/2008 09/02/2008 14/02/2008 16/02/2008 22/02/2008

HORA INICIO 22:00 08:00 22:00 22:00 08:00 22:00 08:00 18:00

HORA FINA 23:00 12:00 01:00 00:00 12:00 00:00 12:00 19:00

TIEMPO 1 Hrs 4 Hrs 3 Hrs 2 Hrs 4 Hrs 2 Hrs 4 Hrs 1 Hrs

PARTICIPA 8 INTEGRANTES 8 INTEGRANTES 8 INTEGRANTES 8 INTEGRANTES 8 INTEGRANTES 8 INTEGRANTES 8 INTEGRANTES 8 INTEGRANTES

ACTIVIDAD
Reunión para platicar del tema Recopilación de datos en USAC Realizar plan de Investigación Terminar plan de Investigación Realizar primer capitulo del trabajo Integración de los capítulos de Inv Terminar informe final Presentación del Informe Final

LUGAR CASA USAC CASA CASA USAC CASA USAC USAC

7.
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Bibliografía
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Berenson, Mark, Krehbiel, Timothy y Levine, David, Estadística para administración, Pearson, Prentice Hall, segúnda Edición, Mexico D.F. Material de Estadística, Universidad de Uruguay, http://www.eubca.edu.uy/materiales/estadistica/TEMA%205Series%20Cronologicas.doc R. Chateauneuf, Series cronológicas, Marzo de 2005, http://146.83.41.79/macroeconomia/pdfs/Series%20cronologicas.pdf

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