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Planificacion y Control Financiero

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Planificacion y control financiero   Informe Sábado 3 pm

1.- PLANEACIÓN FINANCIERA 1.1 Definición La planeación financiera es la proyección de las ventas, el ingreso y los activos tomando como base estrategias alternativas de producción y mercadotecnia así como la determinación de los recursos que se necesitan para lograr estas proyecciones.

1.2 Elementos Son tres los elementos clave en el proceso de planificación financiera: 1. La planificación del efectivo consiste en la elaboración de presupuestos de caja. Sin un nivel adecuado de efectivo y pese al nivel que presenten las utilidades la empresa está expuesta al fracaso. 2. La planificación de utilidades, se obtiene por medio de los estados financieros proforma, los cuales muestran niveles anticipados de ingresos, activos, pasivos y capital social. 3. Los presupuestos de caja y los estados proforma son útiles no sólo para la planificación financiera interna; forman parte de la información que exigen los prestamistas tanto presentes como futuros.

1.3 Objetivo Minimizar el riesgo y aprovechar las oportunidades y los recursos financieros, decidir anticipadamente las necesidades de dinero y su correcta aplicación, buscando su mejor rendimiento y su máxima seguridad financiera. El sistema presupuestario es la herramienta más importante con lo que cuenta la administración moderna para realizar sus objetivos.

1.4 Modelos

1.4.1 Modelo económico o de resultados Es una representación dinámica del estado de pérdidas y ganancias y muestra los ingresos, costos, gastos y utilidades para diferentes volúmenes de ventas, con una determinada estrategia y estructura de la empresa. El estado de pérdidas y ganancias proporciona la información de resultados correspondiente a un periodo determinado, deduciendo de la venta los costos, gastos e impuestos, para obtener la utilidad del periodo. El modelo económico se ha diseñado con el fin de analizar por separado la rentabilidad de la estrategia comercial y la eficiencia de la estructura, siendo una variante de la gráfica del punto de equilibrio y que se construye a partir de los datos del estado de pérdidas y ganancias, mostrando sobre una gráfica de 2 ejes la forma en que se comportan los ingresos, los costos y gastos y las utilidades con relación a la venta.

Dinámica del modelo económico Se puede observar que la utilidad de la empresa mejora en la medida en que:    Aumenta el índice de rentabilidad comercial. Disminuye el índice de estructura. Disminuye el punto de equilibrio.

Existen influencias positivas y negativas, así como también de decisiones acertadas o erróneas, en la medida en que mejoren o deterioren el modelo.  Influencias positivas. Son aquellas que estimulan al personal a trabajar en forma eficiente; las que introducen mejores procesos y equipos, elevan la calidad y diseño de los productos que desarrollan nuevos mercados, es decir, las que hacen que la empresa dé más al cliente y sea más rentable.

Son las que impiden el desarrollo del personal.4. relacionando los gastos fijos con la capacidad de venta de la empresa. lo que permite analizar la estrategia comercial de la empresa. de compras. 1. el plazo promedio de pago de los clientes y el plazo de pago a los proveedores. Submodelos  Modelo de Contribución Marginal. las devaluaciones y los cambios en la política fiscal. capitalización y endeudamiento. Estimar la capacidad financiera de ventas para una determinada disponibilidad de recursos. El empleo de este modelo permite:    Determinar los recursos necesarios para alcanzar un volumen de ventas dado. Influencias negativas. todo lo que hace que la empresa produzca menos a mayor costo. Evaluar el impacto de ciertas decisiones que afectan sus requerimientos de capital de trabajo. cobranza. corrompen y se oponen a la introducción de toda clase de mejoras. sobre la estructura financiera de la empresa. las que lo desaniman.2 Modelo financiero Es una representación dinámica del balance que permite conocer la estructura financiera de la empresa en razón del volumen de ventas y su estrategia comercial.  Evaluar el impacto de factores externos como los procesos inflacionarios.  Modelo de Estructura. Muestra la contribución de cada producto o mercado al margen bruto. como son el nivel de inventarios. Indica la eficiencia de la estructura. .

costos y gastos. independientemente del volumen de la producción y ventas. el nivel en que . Los gastos variables se generan en razón directa de los volúmenes de producción o ventas. Aumento de capital. de la toma de decisiones y de la resolución de problemas. Para aplicar esta técnica es necesario conocer el comportamiento de los ingresos. Proveedores y Acreedores. El punto de equilibrio se define como el momento o punto económico en que una empresa no genera ni utilidad ni pérdida. separando los que son variables de los fijos o semivariables. Son llamados gastos y costos de estructura. Créditos a largo plazo. Clientes. las modificaciones que se derivan de la operación normal de la empresa y el efecto de factores externos. pérdidas cambiarias. 1.5 Herramientas Punto de Equilibrio Es una técnica de análisis muy importante.Dinámica del modelo financiero El modelo financiero se modifica de acuerdo con las decisiones que toma la dirección. empleada como instrumento de planificación de utilidades. Los gastos y costos fijos se generan a través del tiempo. Inventarios. esto es. Los principales motivos de cambio y su repercusión sobre el modelo son:       Aumentos de ventas. porque por lo general son contratados o instalados para la estructuración de la empresa. líneas de crédito revolventes. presiones inflacionarias.

pasivos y capital social que resultan del nivel anticipado de ventas de la empresa. El . ya que se requiere una contribución marginal que permita cubrir los costos fijos. gastos.la contribución marginal (ingresos variables menos costos y gastos variables) es de tal magnitud que cubre exactamente los costos y gastos. Apalancamiento y riesgo de operación Este tipo de apalancamiento mide la utilidad antes de interés e impuestos y puede definirse como el cambio porcentual en las utilidades generadas en la operación excluyendo los costos de financiamiento e impuestos. La elaboración de tales estados requiere de una utilización cuidadosa de los procedimientos que suelen emplearse para contabilizar costos. ingresos. los cuales son estados financieros proyectados tanto estado de resultados como balance. Apalancamiento financiero El apalancamiento financiero mide el efecto de la relación entre el porcentaje de crecimiento de la utilidad antes de intereses e impuestos y el porcentaje de crecimiento de la deuda. activos. o bien el número de veces que UAIT contiene la carga de la deuda. Los insumos de los estados proforma son los estados financieros del año anterior y la predicción de ventas del año próximo. A mayor apalancamiento. mayor riesgo. Presupuestos Es una declaración de los resultados esperados. El factor de apalancamiento nos sirve para medir la rentabilidad por acción como consecuencia de un cambio en las utilidades antes de intereses e impuestos. Se puede considerar como un programa llevado a números. expresados en términos numéricos. Planificación de utilidades El proceso de planificación de utilidades se concentra en la elaboración de los estados proforma.

El presupuesto es necesario para el control. El presupuesto es el instrumento de planificación fundamental de muchas compañías y las obliga a realizar por anticipado una recopilación numérica del flujo de efectivo. horas-máquina. en la mayor parte de las empresas. pero no puede servir como un estándar de control sensible a menos que refleje los planes. La variable más importante que influye en los requerimientos de financiamiento. es el volumen proyectado de ventas.presupuesto se puede expresar en términos financieros o en términos de horas de trabajo. . desembolsos de capital. y para la inversión a largo plazo puede pronosticarse a partir del estado de resultados proforma y los valores generales. El flujo de efectivo necesario para el pago de los gastos. para el capital de trabajo. gastos e ingresos. unidades de producto. Pronóstico financiero El pronóstico financiero es uno de las de las herramientas más importantes para la planificación. Una de las principales ventajas de la elaboración de presupuestos es que obliga a los directivos a planificar. La preparación de un presupuesto depende de la planificación. La herramienta para este análisis es el estado de origen y aplicación de recursos. sino que también debe programar a la administración estratégica de los fondos para facilitar el crecimiento a largo plazo vía expansión o la adquisición de capital. o cualquier otro término medible numéricamente. utilización de trabajo o de horas-máquina esperado. No solamente debe estar seguro de que hay efectivo disponible para satisfacer las necesidades a corto plazo. Estado de origen y aplicación de fondos Uno de las más importantes responsabilidades del tesorero es la administración de las fuentes y de las aplicaciones de fondos.

1.) Aumentos de pasivos a corto plazo. costos de operación y gastos de intereses en forma de porcentaje de ventas proyectadas. Disminuciones de deudas a largo plazo. . Disminuciones de activos a corto plazo (excluyendo el efectivo. Aumentos de la deuda a largo plazo. planta y equipo.1. Estado de Resultados Proforma Consiste en utilizar un método porcentual de ventas. Los porcentajes empleados tienen cierta probabilidad de ser los porcentajes de ventas de estos renglones en el año inmediato anterior.6 Orígenes       Provenientes de las operaciones (ingreso neto + depreciación). el mejor y de uso más generalizado es el método de cálculo de estimación. Readquisición de acciones comunes y preferentes. Disminución del saldo bruto de propiedad. planta y equipo. Aumentos del saldo bruto de propiedad. el cual predice las ventas para luego establecer el costo de los bienes vendidos. Estado de situación financiera o balance proforma Se dispone de varios métodos abreviados para elaborar el balance general proforma. Venta de acciones preferentes o comunes. Aumentos de activos a corto plazo Disminuciones de pasivos a corto plazo. Probablemente. Cash-Flow Estado financiero que nos muestra el origen de los fondos que tendrá un empresa así como las aplicaciones que se harán en dos o más periodos o ejercicios futuros.7 Aplicaciones        Dividendos.

Establecer en la empresa pronósticos y metas económicas y financieras por alcanzar. ejecución y dirección. programas.  Recursos . se utiliza aquí el financiamiento externo de la compañía como cifra de equilibrio. Especificar metas objetivas. Para llevar a cabo lo planeado se requiere organización.Los valores de ciertas cuentas del balance general son estimados. 1.  Control . en tanto que otros son calculados. definir cómo se habrán de adquirir o generar y cómo se habrán de asignar a las actividades. procedimientos y práctica con los que habrán de alcanzarse los objetivos. de inversiones permanentes y financiero. El método de cálculo-estimación es aquel que se utiliza para la elaboración del balance general proforma en el que los valores de ciertas cuentas son estimados. Delinear un procedimiento para prever o detectar los errores o las fallas. Medios .  Realización .Elaboración de los presupuestos de operación. Debe utilizarse el financiamiento externo como una cifra de equilibrio o balance. en tanto que otras son acumuladas. así como la forma de organizarlos para que el plan pueda realizarse.8 Partes del proceso de la planificación financiera   Fines . así como para prevenirlos o corregirlos sobre una base de continuidad. Delinear los procedimientos para toma de decisiones.Para llevar un buen control se requiere evaluar los resultados comparándolos con patrones o modelos establecidos previamente.Elegir políticas.Determinar tipos y cantidades de los recursos que se necesitan. .

. 2. Se debe definir o mantener definido el conjunto de reglas y procedimientos para el manejo del dinero.1 Definición El control financiero es la fase de ejecución en la cual se implantan los planes financieros.2 Fases del control financiero 2.2.2. 2. es decir. conforme pase el tiempo se deben realizar los movimientos planeados. ¿Qué se debe hacer? Es decir. se deben documentar dichos movimientos de acuerdo a las reglas prestablecidas. 2. así como los objetivos de realizar diferentes inversiones y gastos. donde se resguardará. incluidas las personas responsables del manejo de diferentes recursos económicos y la documentación de sus movimientos. es decir.2.CONTROL FINANCIERO 2. En esta fase se deben planear las posibles contingencias que pudieran existir.2. si se presentaran desviaciones de recursos o se gasta mas dinero del que se pretendía en una actividad o conjunto de actividades. donde se invertirá.3 Verificación de lo planeado . así como proponer el sistema que maneje la información sobre dichos movimientos. debido a cambios imprevistos. y los movimientos que se harán con el mismo.1 Realizar una planeación financiera Este tipo de planeación se refiere a como se manejará el dinero de la empresa. el control trata del proceso de retroalimentación y ajuste que se requiere para garantizar que se sigan los planes y para modificar los planes existentes.2 Ejecución del plan Se realiza la ejecución del plan. de acuerdo con la planeación financiera definida antes. cual es el protocolo de acción si esa situación se llegara a presentar.

donde en algunos negocios aún les pagan directamente en algunas ventanillas dentro de la empresa.2.2. así como el control del dinero. 2. de ser así se deberán valorar las desviaciones por parte de la gerencia para determinar si son relevantes o no.4 Determinar desviaciones Con base en la información que se genere sobre los movimientos de los recursos económicos. maquinaria equipo. maquinaria y equipo entre otros) hay diferentes formas de perder el dinero (o que lo roben).El administrador financiero. lo depositado en cuentas bancarias o el dinero que se maneja físicamente como el de la nómina de los trabajadores. junto con el gerente o director de la empresa debe estar atento al cumplimiento no solo del plan financiero. constituye una .5 Medidas correctivas Éste es el conjunto de medidas que se deberán aplicar en caso de que exista una desviación en costos o inversiones. se deben determinar si se está cumpliendo con el objetivo(s) programado. Una forma de perder el dinero es directamente el efectivo. también si se está invirtiendo o gastando cantidades diferentes a lo que inicialmente se había programado. los cuales al perderse o ser robados. en caso de que si sean de importancia se deben ejecutar medidas correctivas previamente planeadas. Otra es el robo de materia prima. entre otros activos. Dado que los activos de la empresa incluyen diferentes activos (como materia prima. 2. incluye identificar las fuentes de error para mejorar las planeaciones posteriores. importante respecto a lo que originalmente se ha planeado. sino de los objetivos que se pretenden alcanzar con dichos movimientos del dinero.

en el campo de las finanzas.3 Los procesos de control financiero Se encuentran directamente relacionados con el planeamiento estratégico de una empresa. El pronóstico posee dos características principales. Para el control financiero esto quiere decir que el flujo de efectivo es la herramienta más importante para poder realizar algún pronostico financiera que partiendo del mismo. señalará que la institución cuenta con un financiamiento que resulta suficiente. Para aquellos que no tienen muy en claro lo que quiere decir “pronóstico financiero”. Los resultados obtenidos por dicha proyección suelen reflejarse en el estado de resultados presupuestario. en primer lugar. esto se debe a que tanto el planeamiento como el control financiero implican que las proyecciones deben tomar de base a las normas y desarrollos que posee un proceso de retroalimentación para de esta manera poder incrementar el desempeño. dichos activos tienen que ser financiados. de lo contrario. basándose en el análisis y el control financiero. el mismo requeriría de algún financiamiento complementario.pérdida para la empresa y se deberá reflejar en los estados contables como gastos por pérdidas. En este caso. Estas inversiones representan parte del control financiero de una empresa. 2. diremos que es la acción de emitir algún enunciado con respecto a aquello que es probable en un futuro. ya que las mismas nos proporcionan los datos que necesitamos para poder desarrollar una columna de los activos del balance general. éstos hacen referencia a eventos que pueden llegar a realizarse en algún momento . Es importante que tengamos en cuenta que las ventas anticipadas pueden considerarse parte de las diferentes inversiones destinadas a la producción de más productos. debemos decir que el flujo de efectivo cumple un rol muy importante ya que cuando el mismo es neto y a la vez positivo. aunque también requieren de un análisis sobre el flujo de efectivo. se llevaran a cabo las proyecciones para lograr el objetivo que persigue la empresa.

específico del futuro. como también de productos ya terminados para que así se puedan encontrar en las óptimas condiciones que nos permiten comenzar a realizar las correspondientes ventas. para que permitan la correcta y eficiente producción de bienes. ya que las mismas indican un buen control financiero en la empresa. En el control financiero. el balance general. la empresa tiene que tener una inversión en la planta y los equipos. quienes deben relacionarse entre ellos para reflejar correctamente dicha situación financiera. además de contar con un control financiero. En segundo lugar es importante tener en cuenta que en un 90% de las veces que se realiza el control financiero basado en los pronósticos. Las inversiones realizadas en activos e inventarios suelen agilizar mucho las ventas. cuando se realiza una venta suele transcurrir un intervalo de tiempo antes de recibir el pago correspondiente a la venta. es necesario que se posea el suficiente inventario de la producción en proceso. A su vez. hay cierto grado de incertidumbre.4 Cómo llevar el control financiero Algunos elementos fundamentales para llevar a cabo el control financiero en una entidad empresarial son. Por otra parte. por lo que cualquier mínimo cambio que se produzca en ese momento. El mismo posee información sobre el patrimonio. es fundamental considerar las relaciones entre la venta y la partida del balance general. mientras que la inversión de cuentas las suele retrasar. por lo general. por un lado. Éste es un informe básico que refleja la situación financiera que se posee en una fecha determinada. los activos y los pasivos. el . 2. el control financiero que se lleva a cabo en todas las empresas se encuentra respaldado por una relación lógica entre las ventas y el comportamiento de las partes individuales de los activos. Esto quiere decir que para poder realizar adecuadamente las ventas. La mayoría de los registros que guardan las empresas sobre su control financiero muestras que. alteraría de manera considerable el pronóstico financiero. Para ello.

Esta herramienta para el control financiero se compone por dos columnas las cuales una representa al activo (izquierda) y la otra al pasivo (derecha). Generalmente el estado de resultados recolecta el beneficio o pérdida que la empresa adquiere a los largo de su ejercicio económico. particularmente de niveles inferiores. desde el Presidente de una compañía hasta los supervisores. Por último diremos que.balance nos ayuda a conocer la situación financiera por la que está pasando la empresa. ni en tamaño. 2. los origines de los mismos. pues no existen dos empresas iguales ni en actividades. Algunos administradores. En este caso diremos que se trata de un informe financiero que muestra el resultado neto de todas las operaciones que realiza una institución económica durante su periodo contable. mientras que en la columna de los pasivos. el balance es mas bien una foto del estado financiero de la empresa en determinado momento. a diferencia del estado de resultado. Esta información por lo general muestra los puntos fuertes y . el control financiero que debe llevar una empresa cuenta con el estado de resultados. y en la primera columna es en donde se recolecta los destinos que tendrán los fondos. Por otro lado. cada una tiene las características que la distinguen y lo positivo en unas puede ser perjudicial para otras. este elemento del control financiero es una especie de contador que se vuelve a 0 en el principio de cada ejercicio y al final del mismo en donde se cierra. Por lo que el uso de la información contable para fines de control y planificación es un procedimiento sumamente necesario para los ejecutivos. y cuanta es la cantidad de dinero que debe. ya que éste nos indica cuál es la cantidad de dinero que la empresa posee. más allá de lo netamente contable y de las leyes financieras. esto tiene carácter relativo. olvidan que la responsabilidad primordial sobre el ejercicio del control recae por igual en todos los con el análisis financiero se evalúa la realidad de la situación y comportamiento de una entidad.5 Importancia del control financiero El control es función de todos los administradores.

6 Tipos de control financiero Existen varios tipos de control financiero.  Producir ciclos más rápidos: Reconocer la demanda de los consumidores para un diseño. Esta importancia radica en:   Crear mejor calidad: Las fallas del proceso se detentan y el proceso se corrige para eliminar errores. inclusive antes de que se concluya el tiempo establecido. Enfrentan el cambio: Este forma parte ineludible del ambiente de cualquier organización. por lo que su acción correctiva es fácil de hacer. calidad o tiempo de entregas mejorados.6. dentro de los más comunes son los siguientes: 2. La función del control sirve a los Gerentes para responder a las amenazas o las oportunidades de todo ello.2 Control Financiero Selectivo Es aquel que se determina con anterioridad de tal manera que se detecta si se cumplen los procesos previstos o se buscan alternativas para continuar con el honor. porque les ayuda a detectar los cambios que están afectando los productos y los servicios de sus organizaciones.6.  Agregar valor: Obtener ventajas competitivas es agregar valor.1 Control Financiero Inmediato o Direccional Es aquel en el que se conoce casi con certeza segura lo que va a ocurrir en un periodo determinado. Tratar de igualar todos los movimientos de la competencia puede resultar muy costoso y contraproducente. 2.débiles deben ser reconocidos para adoptar acciones correctivas y los fuertes deben ser atendidos para utilizarlos como fuerzas facilitadoras en la actividad de dirección. 2. . y acelerar los ciclos que implican el desarrollo y la entrega de esos productos y servicios nuevos a los clientes.

es decir se compara lo realizado con lo planeado. Para ello hace uso del análisis factorial. incrementar el margen neto de la utilidad.7 Objetivos del control financiero El control financiero tiene diversos objetivos entre los cuales destacan los siguientes. Motivar: derivar de todos los logros que tenga la empresa a través de sistemas de control tendrá beneficios a todos los empleados. de la inversión. bajar el apalancamiento etc. por ejemplo mayor rentabilidad. comercialización y cobranzas.6. para ella ya hizo análisis financiero y conocía la situación de la empresa. producción.  Determinar Objetivos Futuros: En esta etapa del control la empresa planea los aspectos que le puedan suceder en el futuro. 2. .2. con esta tiene mayor control de las condiciones externas y así evitar problemas de abasto.3 Control Financiero Posteriori Es aquel que se realiza cuando se miden los resultados una vez concluidas las operaciones.8 Etapas del control financiero Para tener un control financiero adecuado en la empresa relacionado con las finanzas se tienen las siguientes etapas.  Definir Resultados Futuros: En esta parte los directivos de la empresa establecen una serie de parámetros a los que se quiere llegar.    Diagnosticar: se aplica cuando existen áreas con problemas y se emplean medidas de prevención antes que de corrección. disminuir el grado de endeudamiento. Comunicar: se realiza a través de la información de resultados de las diversas actividades de la empresa. 2.

. El factor cantidad se aplica a actividades en la que el volumen es importante. ya que de no ser así pueden existir problemas en caso de que no se logre la meta planeada. Entonces. calidad del producto o cualquier otra acción dentro de la empresa. a su vez las correcciones de las posibles desviaciones deben ser informadas de manera directa a los responsables de área. existen pasos básicos que hacen del control proceso cíclico y repetitivo y está compuesto de los siguientes elementos que son:  Cantidad  Calidad  Tiempo  Costo Los tres primeros son de carácter cuantitativo y el último es eminentemente cualitativo. y sin importar que se va a controlar. procedimientos rutinarios de oficina.  Acción Correctiva: Es la última etapa de control financiero.9 Elementos del control Las técnicas y sistemas de control son esencialmente los mismos. Determinar Estándares Flexibles: Se deben conservar márgenes en los estándares previstos. es necesario aclarar. ya sea dinero en efectivo. 2. cuando ya se esta seguro que la problemática de la empresa puede ser solucionada con las correctivas aplicadas en este aspecto se deben tomar en cuenta que es irreversible una decisión. A través del factor tiempo se controlan las fechas programadas.  Determinar Flujo de Información: En la etapa de control deben existir claramente los canales de información de tal manera que los alcances no logrados sean informados directamente. que para ejercer el proceso de control en una organización.

constituye una responsabilidad del más alto ejecutivo de la entidad.11 Métodos para ejercer el control financiero En la empresa. La calidad se refiere a las especificaciones que debe reunir un cierto producto o ciertas funciones de la empresa. 2. así como el grado de sensibilidad de los resultados económicos ante estas variaciones.10Controles Utilizados Con Más Frecuencia En Los Factores Del Control Cantidad Presupuestos Estimaciones Productos terminados Unidades vendidas Tiempo Estudios de tiempos Fechas límite Programas Tiempo .El costo es utilizado como un indicador de la eficiencia administrativa. . es necesario revisar que este proceso sea realizado por el especialista(contador o económico) correspondiente. aunque la ejecución de esta tarea se lleve a cabo en áreas especializadas de la Organización. de acuerdo a la estructura que posea la misma. ya que por medio de él se determinan las erogaciones de ciertas actividades. con la participación de todas las áreas organizativas teniendo en cuenta las técnicas de solución de problemas grupales y finalmente el informe debe ser discutido en la junta directiva. teniendo en cuenta que toda decisión implica una adecuada fundamentación de las variaciones que se produzcan en la entidad a causa de ella.máquina Costo Presupuestos Costo por metro cuadrado Costos estándar Pronósticos Contabilidad Productividad Rendimiento s/inversión Calidad Evaluación de la actuación Pruebas psicológicas Inspecciones visuales Coeficientes Rendimiento del personal Informes Procedimientos Estándares Calificación de méritos Unidades rechazadas Medición del trabajo Inventarios de personal Medición del trabajo Pronósticos Control de inventarios Procedimientos Estándares 2.

de acuerdo a la estructura que posea la misma. 2. es necesario revisar que este proceso sea realizado por el especialista(contador o económico) correspondiente. almacenaje.12 Métodos para ejercer el control financiero En la empresa. obsolescencias.  Volumen de ventas muy elevado no proporcional a la fuente de medios propios  Planificación y distribución incorrecta de la utilidad.  Condiciones operativas muy por debajo de las demás empresas similares. con la participación .  Exceso de cuentas por cobrar y cuentas por pagar: Representa inmovilizaciones de medios. etc.  Inversión en activos fijos tangibles por encima de las necesidades de la Empresa: Da lugar a un aumento del costo de producción y por ende una disminución de la rentabilidad de la empresa. Entre las principales técnicas y métodos que se utilizan para facilitar la visión a estos problemas se encuentran:     Método comparativo Método Grafico Método de Razones y proporciones Financieras Método de Estado de Cambio en la posición financiera del capital de trabajo y de corriente de efectivo.Muchas veces las causas más frecuentes de dificultades financieras son:  Inventarios Excesivos: Trae aparejado pérdidas por deterioro.

  Exceso de cuentas por cobrar y cuentas por pagar: Representa inmovilizaciones de medios. obsolescencias. almacenaje. así como el grado de sensibilidad de los resultados económicos ante estas variaciones. Inversión en activos fijos tangibles por encima de las necesidades de la Empresa: Da lugar a un aumento del costo de producción y por ende una disminución de la rentabilidad de la empresa. Entre las principales técnicas y métodos que se utilizan para facilitar la visión a estos problemas se encuentran:  Método comparativo Comparar los balances generales de 2 periodos con fechas diferentes podemos observar los cambios obtenidos en los Activos. Planificación y distribución incorrecta de la utilidad. constituye una responsabilidad del más alto ejecutivo de la entidad. Estos cambios son importantes porque proporcionan una guía a la administración de la Entidad sobre lo que está sucediendo o como se están transformando los diferentes conceptos que integran la entidad económica.    Condiciones operativas muy por debajo de las demás empresas similares. como . etc. Muchas veces las causas más frecuentes de dificultades financieras son: Inventarios Excesivos: Trae aparejado pérdidas por deterioro. teniendo en cuenta que toda decisión implica una adecuada fundamentación de las variaciones que se produzcan en la entidad a causa de ella. Volumen de ventas muy elevado no proporcional a la fuente de medios propios. aunque la ejecución de esta tarea se lleve a cabo en áreas especializadas dela Organización. Pasivos y Patrimonio de una Entidad en términos de dinero.de todas las áreas organizativas teniendo en cuenta las técnicas de solución de problemas grupales y finalmente el informe debe ser discutido en la junta directiva.

el 100% sería el total de activo y el total de pasivo y patrimonio.  Método de Razones y proporciones Financieras El análisis de razones es el punto de partida para desarrollar la información. Por ejemplo. En cuanto al Balance General se realiza el mismo procedimiento. es decir.  Razones de Rentabilidad: miden la capacidad de la empresa para generar utilidades.  Razones de Actividad: miden la efectividad con que la empresa está utilizando los Activos empleados. estas representarían el 100 %. cuando analizamos el estado de resultado se debe analizar cada una delas partidas con respecto a las ventas netas.  Método Grafico El análisis se representa gráficamente. se encuentran:  Distintos tipos de índices o razones. los gráficos más utilizados son: las barras. método de cálculo objetivo o significativo . Dentro de este grupo en nuestro país la más utilizada es la razón entre pasivos y activo total o de patrimonio a activo total. analizando todas las partidas que los componen con respecto a estos. Ej: Balance General comparativo 2004 vs.  Razones de Cobertura: miden el grado de protección a los acreedores e inversionista a largo plazo.resultados de las utilidades o pérdidas generadas durante el periodo en comparación. los circulares y los cronológicos múltiples.2005. las cuales pueden clasificarse en los 4 Grupos siguientes:  Razones de Liquidez o solvencia: miden la capacidad de pago a corto plazo dela Empresa para saldar las obligaciones que vencen. Entre las razones financieras más utilizadas que se toman de base para el análisis financiero.  Índice o razon.

 Este es uno de los aspectos más importantes en todos los campos de la administración financiera. . es probable que llegue a un estado de insolvencia y aun que se vea obligada a declararse en quiebra. Método de Estado de Cambio en la posición financiera del capital de trabajo y de corriente de efectivo  La administración del Capital de Trabajo se refiere al manejo de las cuentas corrientes de la empresa que incluyen activos y pasivos circulantes. Si la empresa no puede mantener un nivel satisfactorio de capital de trabajo. Los activos circulantes de la empresa deben ser suficientes para cubrir sus pasivos circulantes y poder asegurar un margen de seguridad razonable.

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