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Universidad de La Serena

Facultad de Ingeniera

Departamento de Ingeniera Industrial

Simulacin Operativa

Ejercicio de Laboratorio
Se desea evaluar un proyecto mediante simulacin de Monte Carlo, para lo cual
se han recopilado los siguientes antecedentes histricos de la empresa:
Los costos de Inversin (MM$) estn segn la siguiente distribucin:
853 20%; 1,240 50% y 1,580 30%
Los ingresos brutos (MM$), se distribuyen por:
430 15%; 525 30%; 543 40% y 612 15%
Los costos de operacin (MM$), responden a:
250 20%; 280 40%; 308 30% y 390 10%

Si se considera un horizonte de 8 aos, y la tasa de evaluacin es 8.2%,


determine la rentabilidad del proyecto. (van, tir, van/i, b/c, payback).
Calcular los Indicadores del proyecto usando 15 nmeros aleatorios para
cada tem\ao.
Genere y utilice sus propios nmeros aleatorios (validados), para la situacin.

Se preparan las funciones de densidad


Inversin

P(%)
60%

50%

50%

50%

20%

40%

40%

40%
30%

Ingreso Bruto

P(%)

30%

30%

30%
20%

20%

15%

15%

10%

10%
0%

0%
853

1240

1580

P(%)

40%

40%

20%

525

Costos Operacionales

50%

30%

430

I (MM$)

30%
20%
10%

10%
0%
250

280

308

390

C (MM$)

546

612

In (MM$)

Se grafican las funciones acumuladas


Inversin

Ingreso Bruto

50%

150%

100%

70%

P (%)

100%
20%

0%

85%

100%
50%

15%

100%

45%

0%
853

1240
I (MM$)

1580

430

Costos Operacionales
150%

P (%)

P (%)

150%

100%

50%

60%

90%

100%

20%

0%
250

280
308
C (MM$)

390

525
546
In (MM$)

612

Se generan los nmeros aleatorios


0,739520501 0,383131164 0,506593994 0,881249204 0,125589815 0,271047495 0,970732972 0,427475861

0,196467516 0,540637745 0,101172649 0,524002729 0,752285469 0,440230293 0,639774727 0,152561259


0,422791091 0,374929055 0,243487473 0,957620934 0,984037332

0,47825164

0,156570519 0,322387968

0,320281747 0,129292617 0,045861999 0,094662952 0,548767909 0,236775689 0,706806004


0,133966481 0,021226377 0,740544718 0,513060848 0,707282122

0,42293796

0,262251813 0,587311186 0,824836154 0,652690181 0,347328821 0,369931299


0,213731628 0,721700414
0,57981025

0,01907092

0,248677863

0,08814627

0,47412844

0,460913058 0,956325442

0,98499479

0,539225863

0,168280552 0,266968722

0,70058187

0,607472003 0,356216761 0,292978035 0,747448698 0,970813937 0,917718288 0,884410979

0,220083618 0,541574634 0,317693556 0,814610231 0,977979883

0,36901681

0,265307897 0,475758498

0,919835334 0,816941485 0,598156825 0,704728764 0,161303471 0,555369256 0,872178146 0,416029023


0,984813771 0,118449144 0,635345196 0,621723869 0,400701658 0,493170105 0,703511667 0,414063694
0,571246463 0,078695927 0,707226756 0,689009033 0,170815165 0,623291863 0,764936967 0,233906907
0,915458981 0,708222072 0,599448697 0,710549991 0,970229856 0,194832988 0,320637422

0,53878561

0,393390667 0,694716256 0,972338319 0,200465694 0,741081111 0,378510655 0,209550562 0,593976019


0,17865076

0,298366846 0,296771279 0,443052574 0,172776212 0,152063532 0,995265191 0,723245486

0,370434128 0,780492351 0,980550393 0,933684243 0,912456042 0,831433123

0,42112771

0,556574428

0,775592964 0,515465316 0,936974407 0,975072438 0,965974532 0,910288455 0,357576158 0,936592141

0,684866613

0,950455472

0,77069312

0,380491247

0,520885649

0,508814761

0,3037774

0,0140313

0,112678845

0,197403819

0,298938855

0,061693657

0,718014082

0,87343577

0,392320015

0,551186581

0,972549907

0,823289192

0,559468745

0,059847471

0,575457001

0,407438473

0,310637191

0,889499242

0,62665782

0,596190508

0,130833372

0,462724408

0,83377345

0,035270312

0,452822424

0,740157681

0,298820428

0,245322793

0,960042073

0,795193087

0,859932294

0,417284158

0,119011033

0,321890048

0,705644941

0,932550761

0,481725135

0,589513439

0,334322727

0,051889217

0,667589399

0,435529216

0,623832225

0,143359092

0,304575612

0,367588905

0,960022042

0,185256144

0,050719188

0,236819215

0,834258974

0,969569272

0,301562412

0,255485768

0,340334971

0,627580728

0,177506674

0,907121791

0,684112311

0,220219888

0,597407918

0,473668282

0,022956562

0,771822279

0,383258362

0,561743972

0,222956968

0,565796494

0,864495336

0,199183946

0,738189986

0,517605195

0,522132938

0,409124551

0,035782152

0,478405119

0,346905806

0,681649528

0,510472451

0,340051757

0,691377031

0,568523034

0,239943152

0,576733466

0,75464263

0,676545435

0,962791788

0,308787582

0,958188157

0,679893772

0,804512182

0,103553448

0,935776592

0,803043865

0,850343349

0,642651562

0,571176287

0,681709204

0,006489926

0,638200771

0,499845913

0,062742705

0,983213998

0,28006008

0,485274405

0,692728518

0,526282897

0,38568267

0,034900882

0,690257564

0,701622961

0,007850594

0,313072914

Se validan y/o verifican los nmeros aleatorios

Varianza

0,078526749

Promedio

0,526296707

Rango

[ 0,7802 ; 0,2198 ]

Los nmeros aleatorios, representan el % de p en cada una de las variables, lo que nos
entregar el valor de la variable buscada. As entonces se obtendr tantos valores de las
variables como nmeros aleatorios se utilicen. Para ste caso sern 8.

N Aleatorio

Inversin

N Aleatorio

Inversin

N Aleatorio

Inversin

0,739520501

1580

0,383131164

1240

0,506593994

1240

N Aleatorio

Ingreso Bruto

N Aleatorio

Ingreso Bruto

N Aleatorio

Ingreso Bruto

0,196467516
0,422791091
0,320281747
0,133966481
0,262251813
0,213731628
0,57981025
0,220083618

525
525
525
430
525
525
546
525

0,540637745

546

0,101172649

430

0,374929055

525

0,243487473

525

0,129292617

430

0,045861999

430

0,021226377

430

0,740544718

546

0,587311186

546

0,824836154

546

0,721700414

546

0,01907092

430

0,607472003

546

0,356216761

525

0,541574634

546

0,317693556

525

N Aleatorio

Costos O

N Aleatorio

Costos O

N Aleatorio

Costos O

0,919835334
0,984813771
0,571246463
0,915458981

390
390
280
390

0,816941485

308

0,598156825

280

0,118449144

250

0,635345196

308

0,078695927

250

0,707226756

308

0,708222072

308

0,599448697

280

0,393390667
0,17865076
0,370434128
0,775592964

280
250
280
308

0,694716256

308

0,972338319

390

0,298366846

280

0,296771279

280

0,780492351

280

0,980550393

390

0,515465316

280

0,936974407

390

N Aleatorio

Inversin

N Aleatorio

Inversin

N Aleatorio

Inversin

0,881249204

1580

0,125589815

853

0,271047495

1240

N Aleatorio

Ingreso Bruto

N Aleatorio

Ingreso Bruto

N Aleatorio

Ingreso Bruto

0,524002729

546

0,752285469

546

0,440230293

525

0,957620934

612

0,984037332

612

0,47825164

546

0,094662952

430

0,548767909

546

0,236775689

525

0,513060848

546

0,707282122

546

0,42293796

525

0,652690181

546

0,347328821

525

0,369931299

525

0,248677863

525

0,08814627

430

0,168280552

525

0,292978035

525

0,747448698

546

0,970813937

612

0,814610231

546

0,977979883

612

0,36901681

525

N Aleatorio

Costos O

N Aleatorio

Costos O

N Aleatorio

Costos O

0,704728764

308

0,161303471

250

0,621723869

308

0,400701658

280

0,689009033

308

0,170815165

250

0,710549991

308

0,970229856

390

0,200465694

280

0,741081111

308

0,443052574

280

0,172776212

250

0,933684243

390

0,912456042

390

0,975072438

390

0,965974532

390

0,555369256
0,493170105
0,623291863
0,194832988
0,378510655
0,152063532
0,831433123
0,910288455

280
280
308
250
280
250
308
390

N Aleatorio

Inversin

N Aleatorio

Inversin

N Aleatorio

Inversin

0,970732972

1580

0,427475861

1240

0,684866613

1240

N Aleatorio

Ingreso Bruto

N Aleatorio

Ingreso Bruto

N Aleatorio

Ingreso Bruto

0,639774727

546

0,152561259

525

0,0140313

430

0,156570519

525

0,322387968

525

0,392320015

525

0,706806004

546

0,47412844

546

0,407438473

525

0,460913058

546

0,956325442

612

0,83377345

546

0,98499479

612

0,539225863

546

0,795193087

546

0,266968722

525

0,70058187

546

0,481725135

546

0,917718288

612

0,884410979

612

0,143359092

430

0,265307897

525

0,475758498

546

0,834258974

546

N Aleatorio

Costos O

N Aleatorio

Costos O

N Aleatorio

Costos O

0,872178146

308

0,416029023

280

0,907121791

390

0,703511667

308

0,414063694

280

0,383258362

280

0,764936967

308

0,233906907

280

0,517605195

280

0,320637422

280

0,53878561

280

0,510472451

280

0,209550562

280

0,593976019

280

0,676545435

308

0,995265191

390

0,723245486

308

0,935776592

390

0,42112771

280

0,556574428

280

0,638200771

308

0,357576158

280

0,936592141

390

0,526282897

280

N Aleatorio

Inversin

N Aleatorio

Inversin

N Aleatorio

Inversin

0,950455472

1580

0,77069312

1580

0,380491247

1240

N Aleatorio

Ingreso Bruto

N Aleatorio

Ingreso Bruto

N Aleatorio

Ingreso Bruto

0,112678845

430

0,197403819

525

0,298938855

525

0,551186581

546

0,972549907

612

0,823289192

546

0,310637191

525

0,889499242

612

0,62665782

546

0,035270312

430

0,452822424

546

0,740157681

546

0,859932294

612

0,417284158

525

0,119011033

430

0,589513439

546

0,334322727

525

0,051889217

430

0,304575612

525

0,367588905

525

0,960022042

612

0,969569272

546

0,301562412

525

0,255485768

525

N Aleatorio

Costos O

N Aleatorio

Costos O

N Aleatorio

Costos O

0,684112311

308

0,220219888

280

0,597407918

280

0,561743972

280

0,222956968

280

0,565796494

280

0,522132938

280

0,409124551

280

0,035782152

250

0,340051757

280

0,691377031

308

0,568523034

280

0,962791788

390

0,308787582

280

0,958188157

390

0,803043865

308

0,850343349

308

0,642651562

308

0,499845913

280

0,062742705

250

0,983213998

390

0,38568267

280

0,034900882

250

0,690257564

308

N Aleatorio

Inversin

N Aleatorio

Inversin

N Aleatorio

Inversin

0,520885649

1240

0,508814761

1240

0,3037774

1240

N Aleatorio

Ingreso Bruto

N Aleatorio

Ingreso Bruto

N Aleatorio

Ingreso Bruto

0,061693657
0,559468745
0,596190508
0,298820428
0,321890048
0,667589399
0,185256144
0,340334971

430
546
546
525
525
546
525
525

0,718014082
0,059847471
0,130833372
0,245322793
0,705644941
0,435529216
0,050719188
0,627580728

546
430
430
525
546
525
430
546

0,87343577
0,575457001
0,462724408
0,960042073
0,932550761
0,623832225
0,236819215
0,177506674

612
546
546
612
612
546
525
525

N Aleatorio

Costos O

N Aleatorio

Costos O

N Aleatorio

Costos O

0,473668282
0,864495336
0,478405119
0,239943152
0,679893772
0,571176287
0,28006008
0,701622961

280
308
280
280
308
280
280
308

0,022956562
0,199183946
0,346905806
0,576733466
0,804512182
0,681709204
0,485274405
0,007850594

250
250
280
280
308
308
280
250

0,771822279
0,738189986
0,681649528
0,75464263
0,103553448
0,006489926
0,692728518
0,313072914

308
308
308
308
250
250
308
280

Se conforma entonces el Flujo de Caja que


permitir determinar los resultados buscados

tem/Ao (A)

Ingresos (+)

$525

$525

$525

$430

$525

$525

$546

$525

Egresos (-)

$-390

$-390

$-280

$-390

$-280

$-250

$-280

$-308

Utilidad ante impuesto

$135

$135

$245

$40

$245

$275

$266

$217

Impuesto (20%)

$27

$27

$49

$8

$49

$55

$53

$43

$108

$108

$196

$32

$196

$220

$213

$174

Inversin(-)

Flujo Neto

0
$-1.580

$-1.580

VAN (8,2%)

TIR

VAN/I

B/C

PAYBACK

-$726

-5%

-0,46

0,85

Mas de 8 aos

tem/Ao (J)

Inversin(-)

$-1.240

Ingresos (+)

$546

$525

$430

$430

$546

$546

$546

$546

Egresos (-)

$-308

$-250

$-250

$-308

$-308

$-280

$-308

$-280

Utilidad ante impuesto

$238

$275

$180

$122

$238

$266

$238

$266

Impuesto (20%)

$48

$55

$36

$24

$48

$53

$48

$53

$190

$220

$144

$98

$190

$213

$190

$213

Flujo Neto

$-1.240

VAN (8,2%)

TIR

VAN/I

B/C

PAYBACK

-$ 207

4%

-0,17

1,018

5,03 aos

tem/Ao (I)

Inversin(-)

$-1.240

Ingresos (+)

$430

$525

$430

$546

$546

$430

$525

$525

Egresos (-)

$-280

$-308

$-308

$-280

$-390

$-280

$-390

$-390

Utilidad ante impuesto

$150

$217

$122

$266

$156

$150

$135

$135

Impuesto (20%)

$30

$43

$24

$53

$31

$30

$27

$27

$120

$174

$98

$213

$125

$120

$108

$108

Flujo Neto

$-1.240

VAN (8,2%)

TIR

VAN/I

B/C

PAYBACK

-$ 470

-3%

-0,38

0,910

Mas de 8 aos

tem/Ao (D)

Ingresos (+)

$ 546

$ 612

$ 430

$ 546

$ 546

$ 525

$ 525

$ 546

Egresos (-)

-$ 308

-$ 308

-$ 308

-$ 308

-$ 280

-$ 280

-$ 390

-$ 390

Utilidad ante impuesto

$ 238

$ 304

$ 122

$ 238

$ 266

$ 245

$ 135

$ 156

$48

$61

$24

$48

$53

$49

$27

$31

$190

$243

$98

$190

$213

$196

$108

$125

Inversin(-)

0
-$ 1580

Impuesto (20%)
Flujo Neto

$-1.580

VAN (8,2%)

TIR

VAN/I

B/C

PAYBACK

-$ 586

-3%

-0,3709

1,6607

Mas de 8 aos

tem/Ao (E)

Ingresos (+)

$ 546

$ 612

$ 546

$ 546

$ 525

$ 430

$ 546

$ 612

Egresos (-)

-$ 250

-$ 280

-$ 250

-$ 390

-$ 308

-$ 250

-$ 390

-$ 390

Utilidad ante impuesto

$ 296

$ 332

$ 296

$ 156

$ 217

$ 180

$ 156

$ 222

$59

$66

$59

$31

$43

$36

$31

$44

$237

$266

$237

$125

$174

$144

$125

$178

Inversin(-)

0
-$ 853

Impuesto (20%)

Flujo Neto

$-853

VAN (8,2%)

TIR

VAN/I

B/C

PAYBACK

$ 1097

16%

1,286

2,5704

3,9 aos

tem/Ao (F)

Ingresos (+)

$ 525

$ 546

$ 525

$ 525

$ 525

$ 525

$ 612

$ 525

Egresos (-)

-$ 280

-$ 280

-$ 308

-$ 250

-$ 280

-$ 250

-$ 308

-$ 390

Utilidad ante impuesto

$ 245

$ 266

$ 217

$ 275

$ 245

$ 275

$ 304

$ 135

$49

$53

$43

$55

$49

$55

$61

$27

$196

$213

$174

$220

$196

$220

$243

$108

Inversin(-)

0
-$ 1240

Impuesto (20%)
Flujo Neto

$-1.240

VAN (8,2%)

TIR

VAN/I

B/C

PAYBACK

-$ 113

6%

-0,09%

2,0817

6,09 aos

tem/Ao (I)

Inversin(-)

-$ 1.580

Ingresos (+)

$546

$525

$546

$546

$612

$525

$612

$525

Egresos (-)

-$308

-$308

-$308

-$280

-$280

-$390

-$280

-$280

Utilidad ante impuesto

$238

$217

$238

$266

$332

$135

$332

$245

Impuesto (20%)

$48

$43

$48

$53

$66

$27

$66

$49

$190

$174

$190

$213

$266

$108

$266

$196

Flujo Neto

-$1.580

VAN (8,2%)

TIR

VAN/I

B/C

PAYBACK

-$ 446

0,31%

-0,2826

0,9509

7,88 aos

tem/Ao (H)

Ingresos (+)

$525

$525

$546

$612

$546

$546

$612

$546

Egresos (-)

-$280

-$280

-$280

-$280

-$280

-$308

-$280

-$390

Utilidad ante impuesto

$245

$245

$266

$332

$266

$238

$332

$156

Impuesto (20%)

$49

$49

$53

$66

$53

$48

$66

$31

$196

$196

$213

$266

$213

$190

$266

$125

Inversin(-)

Flujo Neto

0
-$1.240

-$1.240

VAN (8,2%)

TIR

VAN/I

B/C

PAYBACK

-$ 48

7,15%

-0,0388

1,086

4,18 aos

tem/Ao (I)

Inversin(-)

-$1.240

Ingresos (+)

$430

$525

$525

$546

$546

$546

$430

$546

Egresos (-)

-$390

-$280

-$280

-$280

-$308

-$390

-$308

-$280

Utilidad ante impuesto

$40

$245

$245

$266

$238

$156

$122

$266

Impuesto (20%)

$8

$49

$49

$53

$48

$31

$24

$53

$32

$196

$196

$213

$190

$125

$98

$213

Flujo Neto

$1.240

VAN (8,2%)

TIR

VAN/I

B/C

PAYBACK

-$357

0,38%

-0,2882

0,955

6,12 aos

tem/Ao (J)

Inversin(-)

-$ 1.580

Ingresos (+)

$ 430

$ 546

$ 525

$ 430

$ 612

$ 546

$ 525

$ 546

Egresos (-)

-$ 308

-$ 280

-$ 280

-$ 280

-$ 390

-$ 308

-$ 280

-$ 280

Utilidad ante impuesto

$ 122

$ 266

$ 245

$ 150

$ 222

$ 238

$ 245

$ 266

Impuesto (20%)

-$ 24

-$ 53

-$ 49

-$ 30

-$ 44

-$ 48

-$ 49

-$ 53

$ 98

$ 213

$ 196

$ 120

$ 178

$ 190

$ 196

$ 213

Flujo Neto

-$ 1.580

VAN (8,2%)

TIR

VAN/I

B/C

PAYBACK

-$ 601

-2,425%

0,38048

0,90

Mas de 8 aos

tem/Ao (K)

Ingresos (+)

$ 525

$ 612

$ 612

$ 546

$ 525

$ 525

$ 525

$ 525

Egresos (-)

-$ 280

-$ 280

-$ 280

-$ 308

-$ 280

-$ 308

-$ 250

-$ 250

Utilidad ante impuesto

$ 245

$ 332

$ 332

$ 238

$ 245

$ 217

$ 275

$ 275

Impuesto (20%)

-$ 49

-$ 66

-$ 66

-$ 48

-$ 49

-$ 43

-$ 55

-$ 55

$ 196

$ 266

$ 266

$ 190

$ 196

$ 174

$ 220

$ 220

Inversin(-)

Flujo Neto

-$ 1.580

-$ 1.580

VAN (8,2%)

TIR

VAN/I

B/C

PAYBACK

-$ 339

2,069%

0,21469

0,99

7,33 aos

tem/Ao (L)

Ingresos (+)

$ 430

$ 525

$ 525

$ 525

$ 430

$ 430

$ 612

$ 430

Egresos (-)

-$ 280

-$ 280

-$ 250

-$ 280

-$ 390

-$ 308

-$ 390

-$ 308

Utilidad ante impuesto

$ 150

$ 245

$ 275

$ 245

$ 40

$ 122

$ 222

$ 122

Impuesto (20%)

-$ 30

-$ 49

-$ 55

-$ 49

-$ 8

-$ 24

-$ 44

-$ 24

$ 120

$ 196

$ 220

$ 196

$ 32

$ 98

$ 178

$ 98

Inversin(-)

Flujo Neto

0
-$ 1.240

-$ 1.240

VAN (8,2%)

TIR

VAN/I

B/C

PAYBACK

-$ 408

-2,044%

0,32931

0,93

Mas de 8 aos

tem/Ao (M)

Ingresos (+)

$ 430

$ 546

$ 546

$ 525

$ 525

$ 546

$ 525

$ 525

Egresos (-)

$ 280

$ 308

$ 280

$ 280

$ 308

$ 280

$ 280

$ 308

Utilidad ante impuesto

$ 150

$ 238

$ 266

$ 245

$ 217

$ 266

$ 245

$ 217

Impuesto (20%)

$ 30

$ 47,6

$ 53,2

$ 49

$ 43,4

$ 53,2

$ 49

$ 43,4

$ 120

$ 190,4

$ 212,8

$ 196

$ 173,6

$ 212,8

$ 196

$ 173,6

Inversin(-)

Flujo Neto

0
-$ 1240

-$ 1240

VAN (8,2%)

TIR

VAN/I

B/C

PAYBACK

-$ 200,48

4%

-0,16

1,02

6,7 aos

tem/Ao (N)

Ingresos (+)

$ 546

$ 430

$ 430

$ 525

$ 546

$ 525

$ 430

$ 546

Egresos (-)

$ 250

$ 250

$ 280

$ 280

$ 308

$ 308

$ 280

$ 250

Utilidad ante impuesto

$ 296

$ 180

$ 150

$ 245

$ 238

$ 217

$ 150

$ 296

Impuesto (20%)

$ 59,2

$ 36

$ 30

$ 49

$ 47,6

$ 43,4

$ 30

$ 59,2

$ 236,8

$ 144

$ 120

$ 196

$ 190,4

$ 173,6

$ 120

$ 236,8

Inversin(-)

Flujo Neto

0
-$ 1240

-$ 1240

VAN (8,2%)

TIR

VAN/I

B/C

PAYBACK

-$ 228,66

3%

-0,18

1,01

7,3 aos

tem/Ao (O)

Ingresos (+)

$ 612

$ 546

$ 546

$ 612

$ 612

$ 546

$ 525

$ 525

Egresos (-)

$ 308

$ 308

$ 308

$ 308

$ 250

$ 250

$ 308

$ 280

Utilidad ante impuesto

$ 304

$ 238

$ 238

$ 304

$ 362

$ 296

$ 217

$ 245

Impuesto (20%)

$ 60,8

$ 47,6

$ 47,6

$ 60,8

$ 72,4

$ 59,2

$ 43,4

$ 49

$ 243,2

$ 190,4

$ 190,4

$ 243,2

$ 289,6

$ 236,8

$ 173,6

$ 196

Inversin(-)

Flujo Neto

0
-$ 1240

-$ 1240

VAN (8,2%)

TIR

VAN/I

B/C

PAYBACK

$ 22,34

9%

0,02

1,12

5,4 aos

Conclusin
Calculando el promedio de los 15 flujos se obtienen los siguientes resultados:
VAN

TIR

VAN/I

B/C

PAYBACK

-$ 258

1,96%

-0,02

1,2

7,7 aos

VAN < 0

Proyecto no rentable

TIR < r

Proyecto no rentable

VAN/I < 1

Proyecto no rentable

B/C > 1

Proyecto rentable

PAYBACK < n

Proyecto rentable

Conclusin

No es conveniente invertir en
este proyecto