FLUJO DE CAJA

0
VENTAS
PRECIO VENTA
INGRESOS POR VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN DE CONTR.
COSTOS FIJOS DEPRECIACINAMORTIZACINCUOTA INTERES
RESULTADO ANTES IMPT
IMPTO A LA RENTA (20%)
RESULTADO DESP. IMPT
CUOTA CAPITAL
DEPRECIACIN+
AMORTIZACIN+
INV. EN ACTIVO FIJO
INV. EN ACTIVO NOMINAL
INV. CAPITAL DE TRABAJO
VALOR DE DESECHO
PRESTAMO+
FLUJO DE CAJA

2
110,000
3,500
385,000,000
155,100,000
229,900,000
38,400,000
5,225,000
583,333
10,795,122
174,896,545
34,979,309
139,917,236
32,613,661
5,225,000
583,333

3
121,000
3,500
423,500,000
170,610,000
252,890,000
38,400,000
5,225,000
583,333
7,533,756
201,147,911
40,229,582
160,918,329
35,875,027
5,225,000
583,333

117,000,000
3,500,000
17,100,000
137,600,000
-

VAN 10%
VAN 10%

1
100,000
3,500
350,000,000
141,000,000
209,000,000
38,400,000
5,225,000
583,333
13,760,000
151,031,667
30,206,333
120,825,333
29,648,783
5,225,000
583,333

96,984,884

113,111,908

130,851,635

89,800,818

96,975,230

103,874,246

1,438,270,104

ESTE PROYECTO RECUPERA LA INVERSION INICIAL

ENTREGA UNA RENT. MAYOR QUE LA ESPERADA EN 1.438.270.104
TAREA
SI CEREBRO FINAN. EL 50% DEL PROY. CON RECURSOS PROPIOS Y EL OTRO 50% DEL BANCO,
DETERMINE SI BAJO ESTAS CONDICIONES EL PROYECTO ES RENTABLE CONSIDERANDO QUE CEREBRO ESPERA TENER
UNA RENT. ANUAL SOBRE SU CAPITAL INVERTIDO DEL 30%

DETERMINAR NUEVA COUTA

CAMBIA LA COUTA INTERES Y CAPITA
EL PRESTAMO ES DEL 50%
DEUDA (D)
RECURSOS PROPIOS (P)
i
T
RENT. ESPERADA K
TASA DE DESC. (TD) WACC

68,800,000
68,800,000
10%
20%
30%
19%

FORMULA
((P*K)/INV. INICIAL)+(D*I*(1-T)/INV.INIC)

TD= i(1-t)

PARA CALCULAR LA TASE EN EL PRIMER VAN

4
133,100
3,500
465,850,000
187,671,000
278,179,000
38,400,000
5,225,000
583,333
3,946,253
230,024,414
46,004,883
184,019,531
39,462,530
5,225,000
583,333

5
146,410
3,500
512,435,000
206,438,100
305,996,900
38,400,000
5,225,000
583,333
261,788,567
52,357,713
209,430,853
5,225,000
583,333

INERSION EN AF
TERRENO
20,000,000
CONSTRUCCIONES
50,000,000
MAQUINAS
25,000,000
EQUIPOS
12,000,000
MUEBLES
10,000,000
TOTAL
117,000,000
INVERSION AC. NOMINAL
GASTOS DE CONST.
2,300,000
LICENCIAS DE SOFWARE
500,000
PROMOCION INICIAL
700,000
TOTAL
3,500,000
INV. CAPITAL DE TRABAJO
17,100,000
INVERSION INICIAL

1,308,596,260
150,365,334

1,523,835,446

110,523,009

1,037,096,800

O QUE CEREBRO ESPERA TENER

137,600,000

COSTO VAR. UNITARIO

CANTIDAD
PAN
1.000
HAMBURGESA
0.200
QUESO
0.100
TOMATE
0.100
F. SECRETA
0.100
VALOR DE UNA MAC CEREBRO
COSTOS FIJOS
REMUNERACION
CIF
TOTAL COSTOS FIJOS

MONTO
34,200,000
4,200,000
38,400,000

NA MAC CEREBRO

DEPRECIACIN
CONSTRUCCIONES
MAQUINAS
EQUIPOS
MUEBLES
TOTAL

MONTO
1,400,000
1,750,000
1,200,000
875,000
5,225,000

AMORTIZACION ANUAL

583,333 6 AOS
R=

CUOTA CAPITAL

PRECIO UNIT.
150
3000
4000
600
2000

137,600,000
1
- 0,1(1+0,1)4

43,408,783

50%
68,800,000
PRECIO

PRESTAMO
1
0.1

150
600
400
60
200
1,410

0
1
2
3
4

CUADRO DE AMORTIZACION
CUOTA
43,408,783
43,408,783
43,408,783
43,408,783

CUADRO DE AMORTIZACION
SALDO CAPITAL
29,648,783
32,613,661
35,875,027
39,462,530

0.1
INTERES
13,760,000
10,795,122
7,533,756
3,946,253

DEUDA
137,600,000
107,951,217
75,337,556
39,462,528
2