Teora de Decisin

Teora de Decisin
La Decisin: Es una eleccin entre dos o
mas lneas de accin diferentes. El
objeto de la teora de la decisin es
racionalizar dicha eleccin. El estudio de
la teora de decisin provee de
herramientas para la toma de
decisiones importantes.
Esquema de actuacin
1) Definicin del problema
2) Enumeracin de posibles alternativas
(A
i
: Alternativas o estrategias)
3) Identificacin de los posibles escenarios o estados de
la naturaleza. (E
j
: Estados de la naturaleza)
4) Obtencin de resultados y valoracin de los mismos.
(X
ij
: Resultados)
5) Prediccin de probabilidad sobre la ocurrencia
de cada estado de la naturaleza.(P
j
: Probabilidad)
Esquema de actuacin
6) Fijacin de criterios de decisin que permitan la
eleccin de una estrategia o alternativa.
7) Identificacin del tipo de decisin:
Decisiones estticas
Decisiones secuenciales
8) Identificacin del contexto en el que se toma la
decisin
Certeza
Riesgo
Incertidumbre
2. Desiciones estticas: Anlisis por Matriz de
Ganancias
* Las filas corresponden a las posibles decisiones alternativas o estrategias
que se contemplen.
* Las columnas corresponden a los posibles estados de la naturaleza.
A
i
= {a
1
, a
2
, ..a
n
}
* El cuerpo de la tabla contiene las ganancias.
E
j
= { e
1
, e
2
, ..e
m
}
m n matriz
x x x
x x x
x x x
X
nm n n
m
m
ij
-

=
2 1
2 22 21
1 12 11
...
2.1. Decisin tomada bajo Incertidumbre

- El criterio de decisin se toma basandose en la experiencia
de quien toma la decisin.

- Este incluye un punto de vista optimista o pesimista, agresivo
o conservador.

-Criterios:
* Criterio Maximin - pesimista o conservador
* Criterio Minimax - pesimista o conservador
* Criterio Maximax - optimista o agresivo
* Principio de Razonamiento Insuficiente o Laplace
* Criterio de Hurwicz

La Inversin de John Prez
John Prez ha heredado $1000.
El ha decidido invertir su dinero por un ao.
Un inversionista le ha sugerido 5 inversiones
posibles:
* Oro.
* Bonos.
* Negocio en Desarrollo.
* Certificado de Depsito.
* Acciones.
John debe decidir cuanto invertir en cada opcin.



Solucin
Construir una matriz de ganancias
Seleccionar un criterio de decisin
Aplicar el criterio en la matriz de ganancia
Identificar la decisin ptima
Evaluar la solucin

Matriz de Ganancias

Estados de la Naturaleza
Altern. De Dec. Gran Alza Peq. Alza Sin Cambios Peq. Baja Gran Baja
Oro -100 100 200 300 0
Bonos 250 200 150 -100 -150
Negocio Des. 500 250 100 -200 -600
Certf. De Dep 60 60 60 60 60
Acciones 200 150 150 -200 -150
El conjunto de opciones es dominado por la
segunda alternativa (desechamos inversin en
acciones)
2.1.1. Criterio Maximin o Wald (1)
-Este criterio se basa pensando en el peor de los casos
* Marcar la mnima ganancia a travs de todos lo estados de la
naturaleza posibles.
* Una decisin pesimista se toma creyendo que el peor
caso ocurrir.
* Una decisin bajo criterio conservador asegura una ganancia
mnima posible.

-Para encontrar una decisin optima:

* Identificar la decisin que tiene mximo de las
mnimas ganancias.

Continuacin del Problema de John Prez


The Maximin Criterion El Criterio Maximin Minimos
Decisiones Gran Alza Peq. Alza Sin Cambios Peq. Baja Gran Baja Ganancias
Oro -100 100 200 300 0 -100
Bonos 250 200 150 -100 -150 -150
Negocio en D. 500 250 100 -200 -600 -600
Cert. De Dep. 60 60 60 60 60 60
Criterio Maximin (2)
2.1.2. Criterio Minimax o Savage (1)
- Este criterio se ajusta a decisiones pesimistas y conservadoras.
- La matriz de ganancia es basada en el coste de oportunidad
- El tomador de decisiones evala en qu prdidas incurre si no escoge
la mejor decisin.
Determine la mejor ganancias de todas las decisiones
Para encontrar la decisin ptima:
Para cada estado de la naturaleza:
Calcule el costo de oportunidad para cada alternativa de
decisin como la diferencia entre su ganancia y la mejor
ganancia calculada.
Para cada decisin
Encuentre el mximo costo de oportunidad para todos los
estados de la naturaleza.
Seleccione la alternativa de decisin que tiene el mnimo
costo de oportunidad.
Continuacin Problema John Prez
Matriz de Ganancias
Decision Gran Alza Peq. Alza Sin Cambios Peq. Baja Gran Baja
Oro -100 100 200 300 0
Bonos 250 200 150 -100 -150
Negocio 500 250 100 -200 -600
Cert Dep 60 60 60 60 60
Tabla de Costo de Oportunidad
Matriz de Costo de Oportunidad Maximo
Decision Gran Alza Peq. AlzaSin CambiosPeq Baja Gran Baja Costo Op
Oro 600 150 0 0 60 600
Bonos 250 50 50 400 210 400
Negocio D. 0 0 100 500 660 660
Cert. Dep 440 190 140 240 0 440
Invertir en Oro incurre en una
prdida mayor cuando el mercado
presenta una gran alza
500
500
500
500
500
500
500
-100
-100
-100
-100
-100
- (-100) = 600
Criterio Minimax
o Savage (2)
2.1.3. El Criterio Maximax (1)

- Este criterio se basa en el mejor de los casos.

- Este criterio considera los puntos de vista optimista y
agresivo.

* Un tomador de decisiones optimista cree que siempre
obtendr el mejor resultado sin importar la decisin tomada.

* Un tomador de decisiones agresivo escoge la decisin que le
proporcionar una mayor ganancia.


- Para encontrar la decisin ptima:
* Encuentre la mxima ganancia para cada alternativa de
decisin.
* Seleccione la decisin que tiene la mxima de las
mximas ganancias.

Continuacin del Problema de John Prez



El Criterio Maximax
Decision Gran Alza Peq. Alza Sin Cambios Peq. Baja Gran Baja
Oro -100 100 200 300 0
Bonos 250 200 150 -100 -150
Neg. Des 500 250 100 -200 -600
Cert. Dep. 60 60 60 60 60
El Criterio Maximax (2)
2.1.4. El Principio de Razonamiento
Insuficiente o Criterio de Laplace (1)
- Este criterio puede ser utilizado por un tomador de
decisiones que no sea optimista ni pesimista.
- El tomador de decisiones asume que todos los estados
de la naturaleza son equiprobables.

=
- =
m
j
j ij i
P X X E
1
) (
- El procedimiento para encontrar una decisin ptima:
* Para cada decisin calcule la ganancia esperada.
* Seleccione la decisin con la mayor ganancia
esperada.
1
1
=

=
n
j
j
P
Ganancias Esperadas (simplemente sumando):
* Oro = -100+100+200+300+0= $500
* Bonos = 250+200+150-100-150= $350
* Negocio D. = 500+250+100-200-600= $50
* Cert. Dep. = 60+60+60+60+60 = 300
- Ganancias Esperadas (aplicando frmula):
100
2 , 0 * 0 2 , 0 300 2 , 0 200 2 , 0 100 2 , 0 100 ) ( ) (
1
=
+ - + - + - + - = = Oro E X E
( ) ( ) 250 0, 2 200 0, 2 150 0, 2 100 0, 2 150 0, 2
2
70
E X E Bonos = = - + - + - - -
=
3
( ) ( ) 500 0, 2 250 0, 2 100 0, 2 200 0, 2 600 0, 2
10
E X E Negocio = = - + - + - - -
=
4
( ) ( .) 60 0, 2 60 0, 2 60 0, 2 60 0, 2 60 0, 2
60
E X E Certif = = - + - + - + - + -
=
Decisin ptima
Decisin ptima
El Principio de Razonamiento Insuficiente o Criterio de Laplace (2)
2.1.5. El Criterio de Hurwicz (1)

Es un criterio intermedio entre maximin y el maximax:
Supone la combinacin de ponderaciones de
optimismo y pesimismo.

Sugiere la definicin del llamado coeficiente de
optimismo (), y propone que se utilice como criterio
de decisin una media ponderada entre el mximo
resultado asociado a cada alternativa, y el mnimo
resultado asociado a la misma.
En nuestro ejemplo, si suponemos que el empresario es neutral =0,5
EL CRITERIO HURWICS
ESTADOS DE LA NATURALEZA Mximas
Ganancias
Con =0,5
ALTERNATIVAS Gran alza peque
a alza
sin
cambio
s
peque
a
baja
gra
n
baja
Oro -100 100 200 300 0 100
Bonos 250 200 150 -100 -150 50
Negocio 500 250 100 -200 -600 -50
Cert. de depsito 60 60 60 60 60 60
1
( ) ( ) 0.5 300 0.5 ( 100) 100 T X T Oro Se elige = = - + - =
Las demas alternativas se calculan de forma anloga
El Criterio de Hurwicz (2)
2.2. Decisin tomada bajo Riesgo

El Criterios de la ganancia esperada
- Si existe una estimacin de la probabilidad de que un
determinado estado de la naturaleza ocurra , entonces se
puede calcular la ganancia esperada.

- Para cada decisin la ganancia esperada se calcula como:



Ganancia Esperada = E (Probabilidad)*(Ganancia)
(Para cada estado de la naturaleza)
Continuacin Problema de John Prez


El Criterio de la Ganancia Esperada Ganancia
Decision Gran Alza Peq. Alza Sin Cambios Peq. Baja Gran Baja Esperada
Oro -100 100 200 300 0 100
Bonos 250 200 150 -100 -150 130
Neg. Des 500 250 100 -200 -600 125
Cert. Dep. 60 60 60 60 60 60
Probabilidad 0,2 0,3 0,3 0,1 0,1
(0.2)(250) + (0.3)(200) + (0.3)(150) + (0.1)(-100) + (0.1)(-150) = 130
Observaciones sobre el criterio de la ganancia
esperada.

El criterio de la ganancia esperada es factible de usar en
situaciones donde al sujeto decisor no le importe la
dispersin del resultado (no tiene en cuenta la desviacin tpica)

Un problema de este criterio es que no considera las
situaciones ante posibles prdidas, no considera la existencia
del riesgo de ruina .
Para solucionar estas limitaciones se construyen
funciones de utilidad
a) Consideracin de la variabilidad de los
resultados:
Si a1 Mayor aversin al riesgo. Perfil ms conservador
Si a0 Poca aversin al riesgo. Perfil ms arriesgado.
2
var var
X
ianza como medida de iabilidad de los resultados o =
2 2
1
: ( ( ))
m
X ij i j
j
Varianza X E X P o
=
= -

2
:
X X
Desviacin tpica o o =
En nuestro ejemplo: Si Jhon Prez tiene una aversin al riesgo
del 15%: a=0,15
2
2 2 2 2 2
( ) ( ) ( )
130 0,15 (250 130) 0, 2 (200 130) 0.3 (150 130) 0.3 ( 100 130) 0,1 ( 150 130) 0,1
71, 71
U X E Bonos a V Bonos = -
= - + - + - + - + -
=
Las demas alternativas se calculan de forma anloga
b) Consideracin del riesgo de ruina: prdidas que se est
dispuesto a asumir o beneficio mnimo exigido
En nuestro ejemplo, si estamos dispuestos a asumir prdidas
hasta 180 unidades monetarias, se rechazan las inversiones
en negocio y en acciones ya que podran generar prdidas que
no se podran asumir (-600; -200).
MATRIZ DE GANANCIAS
ESTADOS DE LA NATURALEZA
ALTERNATIVAS Gran alza pequea
alza
sin
cambios
pequea
baja
gran
baja
Oro -100 100 200 300 0
Bonos 250 200 150 -100 -150
Negocio 500 250 100 -200 -600
Cert. de depsito 60 60 60 60 60
Acciones 200 150 150 -200 -150
Se desechan
2.3 El valor de la informacin perfecta (I)

Principio de maximizacin de ganancias cuando se
dispone de informacin perfecta, se conoce con
certeza la ocurrencia de cierto estado de la
naturaleza, E
j:

Decisin ptima= Max {X
ij
}
Estados de la Naturaleza
Altern. De Dec. Gran Alza Peq. Alza Sin Cambios Peq. Baja Gran Baja
Oro -100 100 200 300 0
Bonos 250 200 150 -100 -150
Negocio Des. 500 250 100 -200 -600
Certf. De Dep 60 60 60 60 60
Acciones 200 150 150 -200 -150
El valor de la informacin perfecta (II)

Principio de mxima ganancias esperada cuando se
dispone de informacin probabilstica, en condiciones
de riesgo.
Decisin ptima= Mxima ganancia esperada=

1
( )
m
ij j
j
Max X P
=
-

El Criterio de la Ganancia Esperada Ganancia

Decision Gran Alza Peq. Alza Sin Cambios Peq. Baja Gran Baja Esperada
Oro -100 100 200 300 0 100
Bonos 250 200 150 -100 -150 130
Neg. Des 500 250 100 -200 -600 125
Cert. Dep. 60 60 60 60 60 60
Probabilidad 0,2 0,3 0,3 0,1 0,1
(0.2)(250) + (0.3)(200) + (0.3)(150) + (0.1)(-100) + (0.1)(-150) = 130
El valor de la informacin perfecta (III)
El valor esperado monetario en informacin perfecta
(VEMIT) indica la ganancia esperada o valor
esperado monetario de aquel individuo que pudiera
adaptar su decisin al estado realizado despus de
sta realizacin.
1
( ) ( )
m
i j
j
VEMIP Max X P E
=
= -

500*0, 2 250*0,3 200*0,3 300*0,1 60*0,10 271 VEMIP = + + + + =

El Criterio de la Ganancia Esperada Ganancia
Decision Gran Alza Peq. Alza Sin Cambios Peq. Baja Gran Baja Esperada
Oro -100 100 200 300 0 100
Bonos 250 200 150 -100 -150 130
Neg. Des 500 250 100 -200 -600 125
Cert. Dep. 60 60 60 60 60 60
Probabilidad 0,2 0,3 0,3 0,1 0,1
El valor de la informacin perfecta (IV)
En condiciones de incertidumbre la decisin debe
producirse antes de la realizacin del estado de la
naturaleza, cuando todo an es posible. La decisin
tomada no puede revisarse y se mantendr una vez
ocurrido ese estado de la naturaleza, sea cual sea.
Si el individuo que toma la decisin se rige segn el
criterio de ganancia esperada o valor esperado
monetario, es fcil ver que:
VEMIP Ganancia Esperada
Poseer informacin perfecta aumenta la ganancia
esperada en la cantidad [VEMIT-Ganancia Esperada]0
Por definicin, esta diferencia es la Ganancia Esperada de
La Informacin Perfecta (GEIP)
El valor de la informacin perfecta (V)
La Ganancia Esperada de La Informacin Perfecta
(GEIP), nos indica el mximo valor que el individuo
est dispuesto a pagar para librarse de la
incertidumbre, comprar informacin y tomar su
decisin con informacin perfecta de lo que va a
suceder. El GEIP = VEMIT-Ganancia Esperada:
1 1
( ) ( ) ( )
m m
i j ij j
j j
GEIP Max X P E Max X P
= =
= - -

Si el coste (c) de adquisicin de informacin es
inferior al GEIP, el decisor prefiere comprar la decisin
y eliminar la incertidumbre , en caso contrario prefiere
no comprar y tomar su decisin en incertidumbre.
271 130 141 GEIP = =
En nuestro ejemplo:
El valor de la informacin perfecta (VI)
1 1
( ) ( ) ( )
m m
i j ij j
j j
GEIP Max X P E Max X P
= =
= - -

Si el coste (c) de adquisicin de informacin es
inferior al GEIP, el decisor prefiere comprar la decisin
y eliminar la incertidumbre , en caso contrario prefiere
no comprar y tomar su decisin en incertidumbre.
271 130 141 GEIP = = En nuestro ejemplo:
500*0, 2 250*0,3 200*0,3 300*0,1 60*0,10 271 VEMIP = + + + + =
El Criterio de la Ganancia Esperada Ganancia
Decision Gran Alza Peq. Alza Sin Cambios Peq. Baja Gran Baja Esperada
Oro -100 100 200 300 0 100
Bonos 250 200 150 -100 -150 130
Neg. Des 500 250 100 -200 -600 125
Cert. Dep. 60 60 60 60 60 60
Probabilidad 0,2 0,3 0,3 0,1 0,1
2.4. El valor de la informacin imperfecta (I)

La informacin adicional no siempre es perfecta,
muchas veces los estudios que se encargan a
consultoras especializadas presentan un margen de
error. La informacin adicional obtenida de estos
informes mejora la probabilidad obtenida de la
ocurrencia de un determinado estado de la
naturaleza y ayuda al tomador de decisiones a
escoger la mejor opcin.

La estadstica Bayesiana construye un modelo a partir
de la informacin adicional obtenida a partir de
diversas fuentes que nos permite calcular la Ganacia
Esperada con la Informacin Adicional (GECIA) y la
Ganancia Esperada de la Informacin adiciona (GEIA)
El valor de la informacin imperfecta (II)
El teorema de Bayes:
1
( ) * ( / )
( / )
( ) * ( / )
j i j
j i n
j i j
i
P E P A E
P E A
P E P A E
=
=

1
( / )
( )
( / )
( ) * ( / )
j i
j
i j
n
j i j
i
P E A probabilidad revisada
P E probabilidad a priori
P A E probabilidad condicionada
P E P A E sumatoria probabilidad conjunta
=
=
=
=
=

Ejemplo de Jhon Prez: Supongamos que hemos contratado

un informe adicional que nos indica la probabilidad de
ocurrecia de una gran alza, pequea alza, etc. condicionada
a que el crecimiento econmico sea positivo o negativo.
Los resultados se pueden ver en la siguiente tabla.
ESTADOS DE LA NATURALEZA
ALTERNATIVAS Gran pequea sin pequea Gran
alza alza cambios baja baja
Probabilidad Crec. Positivo 0,800 0,700 0,500 0,400 0,000
Condicionada Crec, Negat. 0,200 0,300 0,500 0,600 1,000
El valor de la informacin imperfecta (IIi)
Reconstruimos la informacin para mejorar la informacin:
EL CRITERIO DE LA GANACIA ESPERADA CON INFORMACIN ADICIONAL
ESTADOS DE LA NATURALEZA Gan. Esp.
ALTERNATIVAS Gran pequea sin pequea Gran a priori
alza alza cambios baja baja
Oro -100 100 200 300 0 100
Bonos 250 200 150 -100 -150 130
Negocio 500 250 100 -200 -600 125
Cert. de depsito 60 60 60 60 60 60
Acciones 200 150 150 -200 -150 95
Probabilidad 0,2 0,3 0,3 0,1 0,1 =1
Probabilidad Crec. Positivo 0,800 0,700 0,500 0,400 0,000
Condicionada Crec, Negat. 0,200 0,300 0,500 0,600 1,000
Probabilidad Crec. Positivo
Conjunta Crec. Negat.
0,160 0,210
0,150 0,040 0,000 0,560
0,040 0,090 0,150 0,060 0,100 0,440
0,286 0,375 0,268 0,071 0,000 1,000
0,091 0,205 0,341 0,136 0,227 1,000
Gan. Esp.
Revisada
Cre. Posi. Crec. Neg.
84
179
249
60
139
120
67
-33
60
39
Probabilidad Crec. Positivo
Revisada Crec. Negat.
1 1
[ ( ) * ( ) * ( / ) 249 0,56 120 0, 44 193
n m
ij a posteriori j i j
i j
GECIA Max E X P E P A E
= =
( = = - + - =


[ ( ) ] 193 130 63
ij a priori
GEIA GECIA Max E X = = =
( )* ( / ) 0,80*0, 20 0,16
j i j
probabilidad conjunta P E P A E = = =
1
( ) * ( / )
0,16
( / ) 0, 286
0,56
( ) * ( / )
j i j
j i n
j i j
i
P E P A E
P E A
P E P A E
=
= = =

84 0 0 071 , 0 300 268 , 0 200 375 , 0 100 286 , 0 100

) (
1
= - + - + - + - + - =
- =

=
m
j
j ij revisada o posteriori a ij
P X X E
El valor de la informacin imperfecta (IIi)
Reconstruimos la informacin para mejorar la informacin:
1 1
[ ( ) * ( ) * ( / ) 249 0,56 120 0, 44 193
n m
ij a posteriori j i j
i j
GECIA Max E X P E P A E
= =
( = = - + - =


[ ( ) ] 193 130 63
ij a priori
GEIA GECIA Max E X = = =
( )* ( / ) 0,80*0, 20 0,16
j i j
probabilidad conjunta P E P A E = = =
1
( ) * ( / )
0,16
( / ) 0, 286
0,56
( ) * ( / )
j i j
j i n
j i j
i
P E P A E
P E A
P E P A E
=
= = =

EL CRITERIO DE LA GANACIA ESPERADA CON INFORMACIN ADICIONAL

ESTADOS DE LA NATURALEZA Gan. Esp. Gan. Esp.
ALTERNATIVAS Gran pequea sin pequea Gran a priori Revisada
alza alza cambios baja baja Cre. Posi. Crec. Neg.
Oro -100 100 200 300 0 100 84 120
Bonos 250 200 150 -100 -150 130 179 67
Negocio 500 250 100 -200 -600 125 249 -33
Cert. de depsito 60 60 60 60 60 60 60 60
Acciones 200 150 150 -200 -150 95 139 39
Probabilidad 0,2 0,3 0,3 0,1 0,1 =1
Probabilidad Crec. Positivo 0,800 0,700 0,500 0,400 0,000
Condicionada Crec, Negat. 0,200 0,300 0,500 0,600 1,000
Probabilidad Crec. Positivo 0,160 0,210 0,150 0,040 0,000 0,560
Conjunta Crec. Negat. 0,040 0,090 0,150 0,060 0,100 0,440
Probabilidad Crec. Positivo 0,286 0,375 0,268 0,071 0,000 1,000
Revisada Crec. Negat. 0,091 0,205 0,341 0,136 0,227 1,000
84 0 0 071 , 0 300 268 , 0 200 375 , 0 100 286 , 0 100
) (
1
= - + - + - + - + - =
- =

=
m
j
j ij revisada o posteriori a ij
P X X E