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Cmo se estructuran y se entienden los gastos financieros derivados de los prstamos bancarios?

Ficha Tcnica
Autor : Orlando Torres.* Ttulo : Cmo se estructuran y se entienden los gastos financieros derivados de los prstamos bancarios? : Alcances y aplicaciones concordadas con las NIIFS. Edicin : N01 Enero 2012

constitucin, renovacin o cancelacin de las mismas. La introduccin en el planteamiento financiero actual de los activos aptos como forma de armonizar el tratamiento normativo con la funcin de la produccin de una empresa ha supuesto una forma muy revolucionaria y a la vez complicada, de hacer el tratamiento de los costos financieros y se hace imprescindible para un estudiante de negocios entender este manejo pues de l pueden depender muchas decisiones empresariales. Con base en lo anterior, no queda duda que en la actualidad para un alumno de negocios, as como un profesional de estas reas se hace necesario, hoy ms que nunca, que se adentre al entendimiento y al manejo de los costos bajo las nuevas normativas y entendimiento de las NIFF, pues de este entendimiento y manejo, sobre todo en el mbito financiero, puede depender el xito de un proyecto y/o negocio. El presente trabajo se trata desde un punto de vista normativo/aplicativo los criterios financieros aplicables a los costos por prstamos, considerando lo dispuesto en la NIC 23, versin 2009 que rige en el Per a partir del 01.01.2011; as como la dinmica contable dispuesta por el Plan Contable General Empresarial, aplicable en forma obligatoria a partir del 01.01.2011. Asimismo y en forma complementaria, en el presente trabajo se referirn las consideraciones tributarias a tener en cuenta para un correcto cumplimiento de las obligaciones fiscales. El presente trabajo finalmente explora una aplicacin directa de los costos financieros aplicados a uno de los instrumentos ms comunes usados en las transacciones comerciales internacionales: la carta de crdito.

1. Introduccin
En el mundo empresarial actual globalizado y ultra competitivo las empresas y sobre todo las MYPES, sobreviven y con ello crecen controlando slo dos factores de produccin importante: costos y gastos. Pues bien, cuando hablamos de costos nos viene a la mente una serie de los mismos; que se deviene de costos de ventas los cuales en cierta manera representan el costo de las mercaderas o materia prima vendida. Es as, que bajo una serie de enfoques el costo se diferencia del gasto; en que el primero es parte de la produccin y se recupera, en tanto que el segundo tiene un tratamiento que raya en lo especial. Una empresa como consecuencia de su habitual desenvolvimiento recurre normalmente a financiamiento externo, respecto del cual incurre en intereses y en gastos originados por la

* Director de la Escuela de Negocios Internacionales y de Banca & Finanzas de la UTP

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A estos efectos debe considerarse que este tipo de concepto se genera por operaciones comerciales propiamente, resultando tambin de operaciones no comerciales, tales como prstamos bancarios propiamente dichos u obligaciones (emprstitos) de terceros.
1.1.-Definicin de costos en la captacin de un prstamo y una lnea de crdito simple.

I.- Definicin del trmino costos por prstamos

El prrafo 5 de la NIC 23 define a los costos por prstamos como los intereses y otros costos incurridos por una entidad que estn relaciones con los fondos que ha tomado prestado, tales como los que a continuacin se sealan. - Gastos por intereses calculado utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva de acuerdo a lo dispuesto en la NIC 39: Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medicin. - Cargas financieras por contratos de arrendamiento financiero reconocidos segn la NIC 17: Arrendamientos.(1) - Diferencias de cambio por financiamiento en moneda extranjera que corresponde a ajustes de los costos por intereses.

- Gastos de formalizacin de la Deuda: Conformada por corretajes de agentes mediadores, aranceles notariales, comisiones, etc., en los que incurre el prestatario cuando solicita financiacin ajena. En principio, estos gastos se imputan a resultados en el ejercicio econmico en el que se producen; excepcionalmente, pueden distribuirse en varios ejercicios. - Gastos Financieros: Costo financiero soportado por el prestatario debido a la utilizacin de recursos ajenos.(2)
1.2.-Costos en financiamientos ms complejos.

El emprstito es el financiamiento que obtendra una empresa compuesta por partes alcuotas, negociables en el mercado burstil, que se denominan obligaciones. * En este caso los recursos financieros son captados directamente de ahorradores individuales, a travs del mercado de capitales. En otras palabras, el concepto de costos por prstamos incorpora tanto los intereses propiamente dichos, as como los costos directos que se generan por la constitucin, renovacin o cancelacin de cualquier financiamiento para la empresa . La captacin de este tipo de financiacin se resume contablemente en tres etapas: Etapa I: Emisin de obligaciones, donde se ofertan los ttulos en el mercado de capitales. Etapa II: Suscripcin de obligaciones, que refleja la compra-venta de obligaciones por parte de los ahorradores individuales en el mercado de capitales. Etapa III: Desembolso de obligaciones, por parte de los obligacionistas. En este tipo de financiamiento, los gastos financieros que se originan son los siguientes:

(1)En este trabajo es importante hacer notar al lector que la definicin de costo financiero es lo ms cercana posible a gasto financiero, y a efectos de un entendimiento desde un punto de vista de negocios recomendamos tomar en cuenta estos criterios en forma conjunta.

(2) Aqu

se ve el gasto financiero, difiere del gasto de formalizacin pues el segundo slo se imputa a la utilizacin de los recursos de terceros lo que conlleva a un financiamiento puro del gasto.

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-Gastos de Formalizacin de la Deuda. Timbres de plizas, corretajes de agentes mediadores, aranceles notariales, comisiones, en lo que se incurren cuando se lanza al mercado obligaciones.Su valoracin y contabilizacin es idntica a los gastos de formalizacin de gastos en prstamos. -Gastos Financieros. Costes financieros soportados por el emisor de un emprstito. Son a su vez de dos tipos:

(a) Explcitos, expresamente establecidos a pagar en forma autnoma al vencimiento del principal. (b) Implcitos, que se originan por la diferencia respecto al valor nominal del bono.

II.- Regulacin normativa de los gastos financieros derivados de los prstamos bancarios
En el presente trabajo se hace un tratamiento de la normativa considerando el tratamiento vigente en el 2010 y el tratamiento vigente a partir del 2011, de manera tal que el lector pueda enriquecer su perspectiva de los mismos: 2.1 Tratamiento vigente hasta el ejercicio 2010 Es pertinente referir que en el Per, hasta el ejercicio 2010 se aplicaba la NIC 23 (modificada en 1993) y que prescriba la posibilidad de optar por dos posibles polticas contables a aplicar a dichos costos, las cuales tenan distintos efectos, tal como se refiere a continuacin:

La NIC 23: Costos por Prstamos, prescribe el tratamiento contable que se debe otorgar a los intereses y otros costos incurridos.

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Una entidad deber reconocer otros costos por prstamos como un gasto en el perodo en que se haya incurrido en ellos.

Una vez adoptada la poltica, la empresa deba aplicarla uniformemente revelando en notas a los estados financieros la poltica aplicada por la empresa.

Al respecto, procede manifestar que en el pasado, las NIC permitan diversos mtodos para el reconocimiento de un mismo hecho econmico, ah surgieron los conceptos de tratamiento por punto de referencia o preferencial y tratamiento alternativo. Esto gener resultados diferentes para una misma situacin.
-En virtud a lo dispuesto en la NIC 23 (versin 2009), los Costos por Prstamos vinculados directamente con activos aptos (antes denominados Activos Precalificados), en tanto cumplan las condiciones establecidas debern formar parte del Costo del Activo, no existiendo la opcin de que se reconozcan como gasto en el perodo en que se incurran.

- El IASB se di a la tarea de reformar este mecanismo para dejar uno solo, de tal manera que a hechos y transacciones similares se generen resultados similares. En diciembre de 2003 se revisaron quince estndares modificando, dentro de otros aspectos, la posibilidad de tratamientos diversos para una misma operacin. No obstante, en lo que corresponde a la NIC 23 se mantuvo en el Per como se ha referido, hasta el ejercicio 2010, la aplicacin de un tratamiento alternativo permitido.

2.3 Entendimiento y aplicacin normativa a la definicin de Activos Aptos El prrafo 5 de la NIC 23 (versin 2009), define a un Activo Apto, como aquel que se requiere, necesariamente de un perodo sustancial antes de estar listo para el uso al que estn destinados (activos tangibles o intangibles) o para la venta (inventarios o existencias) . (3)

Procede mencionar, que dicha regulacin se ha modificado en el Per a partir del 01.01.2011, al entrar en vigencia la NIC 23 (versin 2009), en la cual se elimina la aplicacin de un tratamiento alternativo permitido y se dispone un nico tratamiento segn el supuesto, caractersticas y condiciones que se vinculen con los: Costos por Prstamos y que analizamos a continuacin.
2.2. Reconocimiento de acuerdo a lo dispuesto en la NIC 23 (versin 2009), vigente a partir del ejercicio 2011.

-Este sera el caso de la construccin de una planta, en donde el proceso y la culminacin de esta tomarn un perodo significativo para estar listo para su uso. -Tambin sera el caso de maquinarias(4), naves o aeronaves en construccin.

El prrafo 8 de la NIC 23, dispone que una entidad capitalizar los costos por prstamos que sean directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de activos aptos, como parte del costo de dichos activos.

(3) Es interesante hacer notar al lector la forma como la norma NIC 23 hace el tratamiento del activo apto, pues la misma est directamente relacionada con un mecanismo de produccin. (4)

Cuando hablamos de maquinarias nos estamos refiriendo tam-

bin al ensamblaje y montaje de las mismas.

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Este perodo comienza con el primer desembolso realizado para la adquisicin, construccin o produccin de un activo apto y termina cuando el activo est esencialmente completo o listo para su uso esperado.

Los costos por prstamos directamente atribuibles a un activo apto, formarn parte del costo del activo, siempre que sea probable que den lugar a beneficios econmicos futuros para la entidad y puedan ser medidos confiablemente. A continuacin se muestra grficamente las consideraciones que deben tenerse en cuenta para la capitalizacin de los Costos por Prstamos. 2.4 Condiciones para que los costos por prstamos se incluyan en el costo del activo

En virtud a lo indicado, slo aquellos costos por prstamos que cumplan las condiciones o requisitos antes referidos podrn considerarse como costo de los activos a los cuales estn destinados.

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luego esos fondos, con diferentes criterios a otras entidades del grupo. -Cuando el grupo opera en economas altamente inflacionarias y recibe prstamos en moneda extranjera. En tales circunstancias, la determinacin del importe de los costos por prstamos directamente atribuibles a un activo apto, requiere la utilizacin del juicio profesional para realizarla En la medida que los fondos de una entidad procedan de prstamos genricos y los utilice para obtener un activo apto, los costos de financiamiento susceptibles de capitalizacin, deben determinarse aplicando una tasa de capitalizacin, tal como a continuacin se describe:

2.4.1. Los costos por prstamos deben ser atribuibles directamente a los activos aptos Los costos directamente atribuibles son aquellos costos que podran haberse evitado si no se hubiera efectuado un desembolso en el activo correspondiente. Sin embargo, no siempre son fciles de identificar directamente los prstamos con los activos aptos, tal como ocurre en las siguientes situaciones: -La actividad financiera de la entidad est centralizada - Cuando un grupo usa una variedad de instrumentos de deuda para obtener financiacin a diferentes tasas de intereses y presta

El importe de los costos por prstamos que una entidad capitaliza durante el perodo, y que constituye el resultado de la aplicacin de la tasa de capitalizacin, no debe exceder de los costos por prstamos en que se ha incurrido durante ese mismo perodo.

CASUSTICA APLICADA: Plantamiento del problema: La empresa AGROANDINA DEL BALTICO esta construyendo una planta industrial, para lo cual emplea fondos de distintas fuentes obtenidas por prstamos o crditos de diferentes instituciones financieras y con distintas tasas de inters, tal como se seala a continuacin : -Prstamo N 01: S/. 500,000 valor par, con una tasa de inters de 21%. -Prstamo N 02: S/. 800,000 valor par, con una tasa de inters de 19%. -Prstamo N 03: S/. 600,000 valor par, con una tasa de inters de 26%.

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Solucin:

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Se pide determinar la tasa promedio ponderado si se sabe que los intereses del perodo son S/.413,000.

Dado que estos fondos una vez obtenidos son depositados en un fondo comn (cuenta corriente), en donde determinar la tasa correcta a aplicar para la capitalizacin de los costos de financiacin destinados a la adquisicin de un activo calificado, es ciertamente dificultoso.

Prstamo N 01: S/. 500,000 x 21% = S/. 105,000 Prstamo N 02: S/. 800,000 x 19%= Prstamo N 03: S/. 600,000 x 26%= S/.1900,000 152,000 156,000 S/. 413,000

Tasa Promedio Ponderado : s/ 413,000 / S/.1900,000 Tasa Promedio Ponderado = 21.74%

Complementariamente a lo expuesto, cabe referir que puede ocurrir que la entidad obtenga los fondos e incurra en costos por prstamos, antes de que los referidos fondos se destinen, total o parcialmente para hacer desembolsos en el activo apto. En dichas circunstancias, por lo general las empresas invierten dichos fondos (total o parcialmente) en forma temporal a la espera de efectuar los respectivos desembolsos en el activo apto, generando beneficios que deben disminuir los costos por prstamos incurridos por la empresa. De esta forma se asignan al costo del activo apto los costos por prstamos reales incurridos en dicha financiacin durante el perodo, menos cualquier ingreso que se produzca sobre la inversin temporal de dichos fondos, como por ejemplo, intereses ganados por depsitos en cuenta de ahorro o a plazo.
2.4.2. Cmo es que los costos por prstamos originan beneficios econmicos futuros para la empresa?

del activo apto exceda a su importe recuperable o valor neto de realizacin, se deber seguir cargando al costo los intereses; debiendo por el contrario disminuirse o darse de baja de acuerdo con las NIIFs que le resulten aplicables al activo calificado. En ciertos casos, el importe reducido o dado de baja se recupera y se puede reponer, de acuerdo con las citadas NIIFs.

2.5 Etapas reguladas en la NIC 23 para los costos por prstamos

Una vez que se ha definido que los costos por prstamos, cumplen las condiciones para su capitalizacin, es importante identificar las etapas que regula la NIC 23 (versin 2009), a fin de determinar hasta que momento dichos costos deben asignarse a formar parte del valor del activo apto. A continuacin esquematizamos las referidas etapas segn lo dispuesto en la NIC bajo de anlisis.

En este punto es conveniente aclarar que no requiere valor contable o el costo final esperado

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III.- Tratamiento tributario de los costos de financiamiento por prstamos

El artculo 20 TUO LIR (5), dispone que en ningn caso los intereses asociados al financiamiento en la adquisicin de activos formarn parte del costo computable.

En tal sentido, para fines tributarios, los costos por prstamos deben reconocerse como gasto en el perodo en que se devenga.
Para fines tributarios, cabe referir que en la medida que exista casualidad entre el gasto financiero y la generacin o mantenimiento de la fuente productora de renta, el gasto incurrido por la empresa que solicita el financiamiento resulta deducible en la oportunidad de su devengo. No obstante existen otras limitaciones que se deben considerar, como la vinculacin econmica y el tipo de beneficiario perceptor de la retribucin; establecidas en el artculo 37 del TUO de la ley del Impuesto a la Renta.

(5)

TUO LIR : significa TEXTO UNICO ORDENADO DE LA LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA

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Adems de lo anterior, debe considerarse que la empresa pudiendo calificar como agente de retencin de acuerdo a lo dispuesto en el artculo 71 de la Ley del Impuesto a la Renta (LIR) deber efectuar la retencin de monto correspondiente tal como lo establecen el artculo 72 para personas domiciliadas) y el artculo 76

(para no domiciliados) de la LIR, teniendo en cuenta que en este ltimo caso, la norma exige el abono al fisco del monto equivalente a la retencin en el mes en que se efectu el registro contable, en tanto ocurra con anterioridad al pago. Complementariamente a lo desarrollado, debe observarse que de conformidad con lo

sealado en el artculo 47 de la LIR el impuesto que asuma el pagador de la renta no podr ser deducible para la determinacin de la renta neta, salvo que corresponda a una operacin de financiamiento o crdito del exterior, donde el contribuyente del Impuesto a la Renta resulte siendo obligado directo al pago de los intereses.

IV.- Dinmica del Plan Contable General Empresarial en el caso de Activos Aptos

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En funcin a ello, el PCGE ha dispuesto la dinmica contable siguiente respecto de los costos de financiacin vinculados con activos aptos. Tal como se ha desarrollado en la primera parte del presente informe, en el caso de activos aptos procede la capitalizacin de los intereses durante el tiempo que dura la construccin o produccin de dichos activos. 4.1 Inventarios

PCGE

Como se puede observar, dado que es posible que en el rubro inventarios, existan activos, aptos, como seria por ejemplo la produccin de vino; el PCGE ha incorporado subcuentas o divisionarias especficas para el reconocimiento y medicin de los costos de financiacin devengados. - Es importante, tener en consideracin que la capitalizacin de intereses cesa cuando el activo esta listo para su venta. Por lo cual, nicamente se reconoce contablemente los intereses como parte de costo en tanto el producto se encuentre en proceso a travs de la subcuenta 238: Costos de Financiacin Productos en proceso. De otro lado, tngase en consideracin que dado que los bienes se trasladan a productos terminados una vez que se encuentran listos para su comercializacin, en lo absoluto procede continuar con la capitalizacin de los intereses

cuando se encuentran en dicha etapa. Ello implica que la subcuenta 218: Costos de Financiacin-Productos Terminados, se mantiene nicamente para fines de control respecto de los intereses capitalizados durante el proceso de produccin del bien. En la oportunidad que se produzca la venta de los productos terminados, se eliminarn del activo los costos de financiacin capitalizados para lo cual se cargar a la divisionaria 6926 y se abonar a la subcuenta 218. Si surgiese una desvalorizacin de los productos terminados o productos en proceso que contengan costos de financiacin activados durante la etapa de produccin del bien, dispone el PCGE que dicha prdida de valor afecte en primer lugar al importe de los intereses activados hasta agotarle. Para ello se cargar a

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la subcuenta 695: Gastos por desvalorizacin de existencias y se abonar a las divisionarias 2928 0 2948 segn corresponda. Luego cuando se confirme la desvalorizacin producida, se proceder a cargar a las divisionarias 2928 o 2948 y se abonar a las subcuentas 218 o 238, segn la oportunidad en que surja la prdida. 4.2 Activo Inmovilizado

4.2.1. Inversiones Inmobiliarias e Inmuebles, maquinaria y equipo

PCGE

PCGE

El PCGE en estricta aplicacin de lo dispuesto en la NIC 23: Costos por Prstamos, dispone tambin para el caso de Activo Inmovilizado que califique como un activo apto la capitalizacin de los intereses hasta el momento en que el activo se encuentre listo para ser utilizado. Por tal razn, nicamente se van a capitalizar aquellos intereses que se devenguen durante la etapa en que el activo se encuentre en curso o proceso de construccin o fabricacin.

Es el primero que se afecta hasta apartarlo.

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Algunas consideraciones especiales en cuanto tratamiento de costos

a. Obras y construcciones en curso En la subcuenta 339: Construccin y obras en curso, se han incorporado divisionarias especficas para la acumulacin de los intereses durante dicha etapa. - Un aspecto resaltante a mencionar, lo constituye el hecho que nicamente se han incorporado como supuestos respecto a los cuales se puede efectuar la capitalizacin de Costos de Financiacin, a los rubros de Edificaciones y Maquinarias y Equipos de Explotacin. - El sustento de ello, justamente est en correspondencia con lo regulado por la NIC 23 que dispone la capitalizacin de los costos por prstamos, respecto a activos aptos, es decir, que requieren un tiempo considerable para estar listos. Por tal razn, seria indebido que se incorporen divisionarias para la capitalizacin de los intereses respecto a otros rubros del activo inmovilizado, dado que no califican como activos aptos, como seria por ejemplo el caso de vehculos , equipos de cmputo o muebles y enseres. Asimismo, el PCGE ha dispuesto nicamente para fines de control de los Costos de Financiacin capitalizados durante el proceso de construccin o fabricacin del activo, su identificacin en sub-

divisionarias especficas en los rubros del activo a los que corresponden (Edificaciones -332 o Maquinarias y Equipos de Explotacin 333), sin que en lo absoluto ello implique o lleve a concluir que se deben seguir capitalizando los intereses luego que han quedado listos para su uso. b.Inversiones Inmobiliarias De otro lado, se aprecia que la versin vigente del PCGE incluye dentro de la subcuenta 339 antes mencionada, en forma especfica las divisionarias 3394: Inversin Inmobiliaria en curso y 3397 Costo de Financiacin - Inversiones Inmobiliarias. - Esta dinmica dispuesta por el PCGE estaba acorde con lo regulado en la NIC 16 (modificada en 2003) y NIC 40 (modificada en 2003), que prevenan que se deba aplicar la NIC 16 mientras el inmueble estaba siendo construido o desarrollado para su uso futuro como inversin inmobiliaria pero que no satisfaca an la definicin de inversin inmobiliaria recogida en la NIC 40. No obstante, la NIC40 Versin 2009- en el literal e) del prrafo 8 incorpora como un ejemplo de Propiedades de Inversin, a los Inmuebles que estn siendo construidos o mejorados para su uso futuro como propiedades de inversin. -En lnea con ello en la NIC16 versin 2009, se ha eliminado

la regulacin que dispona su aplicacin temporal mientras los activos estuvieran en etapa de construccin. Dicho cambio en la NIIFs referidas, implicar por ende una modificacin en el PCGE a fin de incorporar en la cuenta 31 inversiones inmobiliarias, una subcuenta especfica para las inversiones inmobiliarias en curso as como los respectivos costos de financiacin en el caso que correspondan a activos aptos, as como su eliminacin de la cuenta 33. Sin perjuicio de lo expuesto, tal como hemos referido anteriormente, nicamente los costos de financiacin se capitalizan hasta que se encuentren listos para el uso dispuesto por la gerencia. En virtud a ello, la subdivisionarias 31214 responde slo a fines de control por separado de los intereses ya capitalizados, sin que en lo absoluto deba incrementarse por intereses devengados cuando el activo ya se encuentra listo o en uso. c.Desvalorizacin Si surgiese una desvalorizacin de las inversiones inmobiliarias o de los rubros de inmuebles, maquinarias y equipos que contengan costos de financiacin activados durante la etapa de construccin o fabricacin del bien, dispone el PCGE que dicha prdida de valor afecte en primer lugar al importe de los intereses acti-

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4.2.2. Activos Intangibles

vados hasta agotarlo. Para ello se cargar a la subcuenta 685: Deterioro del Valor de los Activos y se abonar a las subdivisionarias 36122 0 36322 o 36332, segn corresponda. d.Produccin de Activo Inmovilizado Finalmente procede referir que la dinmica contable cuando se trata de trabajos y obras en curso, es la siguiente:

PCGE

1 Primero se acumulan los desembolsos en funcin a su naturaleza, por ejemplo si para la construccin del activo, se utiliza a los trabajadores de la propia empresa, entonces se reflejar el costo de la mano de obra en la cuenta 62: Cargas de Personal. 2 A nivel de destino, se deber trasladar a la cuenta 339: Construcciones y obras en curso, para lo cual se abonar a la cuenta 72: Produccin del Activo Inmovilizado.

En consideracin a ello, el PCGE ha incorporado en dicha cuenta una subcuenta especfica denominada 725: Costos de Financiacin capitalizados, tal como se muestra a continuacin.

En el caso de activos intangibles, se aprecia que el PCGE ha incorporado unicamente en el rubro de costos de exploracin y desarrollo, el concepto de costos de financiacin.

PCGE

Al respecto cabe referir que los costos de exploracin y desarrollo, comprenden los costos que representan la bsqueda de reservas de recursos naturales, razn por la cual se infiere que la regulacin del PCGE ha considerado que pueden corresponder a Activos Aptos de acuerdo a lo dispuesto en la NIC 23. Sin perjuicio de lo manifestado debe tenerse en consideracin que el reconocimiento como intangibles de los costos de exploracin y desarrollo de recursos naturales es permitida, ms no exigida por la NIIF 6 exploracin y evaluacin de recursos minerales, sujeta a evaluaciones anuales de prdidas por desvalorizacin.

expuesto.

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talizacin slo procede respecto de activos biolgicos en desarrollo, es decir aquellos que an no alcanzaron su etapa prductiva. Por lo cual respecto de los activos biolgicos en produccin, no procedera continuar con la capitalizacin de los intereses, sino que las subdivisionarias creadas son nicamente para fines de control de lo previamente capitalizado.

4.2.3. Activos Biolgicos PCGE

En correlato a lo antes expuesto, se aprecia que en la subcuenta 725: costos de financiacin capitalizados nicamente alude al caso de activos biolgicos en desarrollo.

4.2.4. Depreciacin y Amortizacin acumulados

PCGE

Tambin en el supuesto de activos biolgicos, el PCGE ha dispuesto como dinmica incorporar subdivisionarias especficas para el control de los costos de financiacin.

- Al respecto, procede indicar que dado que se tratan de activos aptos de acuerdo a lo dispuesto por la NIC 23, se entiende que la capi-

En lnea con lo expuesto, en la cuenta 39: depreciacin, amortizacin y agotamiento acumulados, para las inversiones inmobiliarias as como en inmuebles, maquinarias y equipos, intangibles y activos biolgicos se han contemplado divisionarias que distinguen entre la depreciacin acumulada del costo de adquisicin y los costos financieros capitalizados.

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CASO DE ANLISIS ESPECIAL EN EL COMERCIO EXTERIOR: Comisin cobrada por emisin de Carta de Crdito
1.Aspectos generales 1. Aspectos generales En el Comercio Internacional es comn el empleo la Carta de crdito, la cual es un mecanismo de pago internacional que consiste en el compromiso que asume una entidad bancaria a solicitud de un cliente de pagar determinada suma de dinero a favor de un proveedor del exterior siempre que este hubiera cumplido con su obligacin (embarque de mercancas). En estas circunstancias una situacin especial es determinar Cmo sern contabilizados los gastos que genere la emisin de la carta de crdito? 2.Anlisis costos en los que se haya incurrido para darles su condicin y ubicacin actuales. As el prrafo 11 de la mencionada NIC seala que el costo de adquisicin de los inventarios comprender el precio de compra, los aranceles de importacin y otros impuestos (que no sean recuperables posteriormente de las autoridades fiscales), los transportes, el almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin de las mercaderas, los materiales o los servicios. - Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se deducirn para determinar el costo de adquisicin.
-En este sentido el costo de compra incluye cualquier desembolso adicional directamente atribuible a la adquisicin. la gerencia. La Carta de Crdito o Crdito Documentario es un instrumento que garantiza el pago al vendedor una vez que cumpla ciertos requisitos dentro de un plazo determinado y al comprador la certeza que el dinero solo ser desembolsado previa verificacin del cumplimiento de todos los trminos del contrato.
Sujetos que intervienen en una Operacin de Crdito Documentario:

Ordenante: es aquel que solicita la apertura de la carta de Crdito (comprador- importador), establece el monto del crdito, el plazo de validez de la carta, los trminos de pago, y cules son los documentos necesarios para hacer efectivo el pago. Beneficiario: es aquel que realiza la venta exportacin y a favor del cual se va a realizar el pago siempre y cuando cumpla con los requisitos para su cobro. Banco Emisor: es el banco que abre el crdito, es decir, es el emisor de la carta de crdito.
Banco Avisador o Corresponsal: Es el banco del beneficiario que avisa a ste para que proceda a la negociacin y cobro.

En principio, debe partirse de lo que constituye el costo de adquisicin de un bien, para lo cual considerando los bienes que usualmente se importan, se tiene: Si se tratase de mercaderas sera de aplicacin la NIC 2 Existencias (versin 2009) vigente a partir del 01 de enero 2011, por la cual de manera general seala el prrafo 10 El costo de los inventarios comprender todos los costos derivados de su adquisicin y transformacin, as como otros

Si fuese activos fijos tangibles resultara aplicable lo dispuesto en la NIC 16 (versin 2009) vigente a partir del 01 de enero 2011 , Propiedad Planta y Equipo; que en un prrafo 16 seala en el literal b) que el costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende : ()(b) Todos los costos directamente atribuibles a la ubicacin del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por

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Inicialmente en caso de una importacin mediante este mecanismo de pago, empleado tanto para importaciones como exportaciones, el comprador y vendedor efectan un contrato de compra venta acordando que la forma de pago se realizar mediante crdito documentario, luego el comprador solicita al banco el otorgamiento de la Carta de Crdito a favor del vendedor, para que el banco emisor ( ubicado en el pas del comprador ) se comprometa con un banco del exterior ( ubicado en el pas del vendedor ) corresponsal para que este pague al beneficiario del crdito documentario cuando cumpla con los requisitos establecidos.

FLUJO OPERATIVO DE UNA CARTA DE CRDITO

Para el banco emisor esta operacin es un crdito no por caja en la medida que la emisin de la carta no conlleva salida de dinero, es un crdito de firma, que si bien es cierto es oneroso, en esencia es servicio que no califica como contrato de mutuo dinerario. Tal es as que el ingreso obtenido por la entidad bancaria lo considera otro ingreso distinto a los interses. En este sentido, no resulta aplicable la NIC 23, Costos por Prstamo empleado en crditos por caja. En consecuencia, el importe que pague el importador como comisin a la entidad bancaria por la carta de crdito forma parte del costo de los activos que esta importando, dependiendo su contabilizacin del uso que se le de, por ejemplo, si los va a destinar para su venta o consumo ser de aplicacin la NIC 2, Existencias, mientras que si se destina para el uso ser un activo fijo al que le resulta aplicable la NIC 16 Propiedad Planta y Equipo. En ambos casos, el importe desembolsado por la empresa como comisin de carta de crdito es un desembolso necesario para tener los bienes en condiciones de ser vendidos, consumidos o usados, segn corresponda. Bajo este orden de ideas, los asientos contables por la comisin sern registrados como sigue de acuerdo al Plan Contable General Empresarial:

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a)Adquisicin de existencias :

b)Adquisicin de un activo fijo :

Procede referir que consideramos que se utiliza la cuenta 45 Obligaciones Financieras para reconocer la comisin pagada al banco. Ello, por cuanto esta cuenta agrupa las subcuentas que representan obligaciones por operaciones de financiacin que contrae la empresa con instituciones financieras y otras entidades no vinculadas, y por emisin de instrumentos financieros de deuda. Especficamente para el tema que se desarroll, se deber considerar la subcuenta 454 Otros instrumentos financieros por pagar, dado que ella acumula obligaciones por concepto de letras, papeles comerciales, bonos, pagars, entro otros, que la empresa ha adquirido.

Banca y Negocios..... Revista de Investigacin en Finanzas y Comercio Internacional

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