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Factoring y Leasing

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INTEGRANTES: BELKYS Y. PINILLO C.

TUNG NGUYEN THANH

TEMA FACTORING Y LEASING

MATERIA INTRODUCCIÓN A LA BANCA

PROFESOR BIENVENIDO GARCÉS CARVAJAL

PANAMA, 25 DE ABRIL DEL 2012

4

Introducción ---------------------------------------------------------------.11 4 .10 Bibliografía ----------------------------------------------------------------.9 Conclusión -----------------------------------------------------------------.8 Tipos de Leasing ------------------------------------------------------------.6 Leasing Definición y Sujetos que intervienen -----------------------------------7 Funcionamiento.3 Factoring Definición y Sujetos que intervienen -----------------------------------4 Funcionamiento y beneficios --------------------------------------------5 Riesgos y tipos de Factoring ---------------------------------------------. beneficio y Riesgos -----------------------------------.

El siguiente trabajo tiene como objetivo comprender los conceptos del Factoring y Leasing en Panamá. El trabajo muestra las características. por la cual este trabajo contiene el concepto de cada uno de los dos contratos Bancarios. así como los riesgos que implican cada contrato. los beneficios que le brindan a sus clientes. los tipos y el funcionamiento de Leasing y Factoring que operan en Panamá 4 . en este trabajo se observa la importancia de cada uno.

El Factoring es un producto financiero que ha existido en el mercado panameño desde los años 80. Ejemplo: “Factura por $100. que en este ejemplo serían $80. a través del descuento o cesión de sus facturas o cuentas por cobrar. haciendo la devolución de los saldos a favor del cliente. y a quien se le apruebe un cupo de Factoring basado en los antecedentes del cliente.000” El cliente envía las facturas a la empresa de factoraje La empresa de factoraje confirma que la mercancía o el servicio han sido recibido por el comprador y procede a comprarlas el mismo día La empresa de factoraje envía por transferencia electrónica el 80% del total de la factura. se descontarán los cargos por el servicio de factoraje y el saldo restante será enviado por transferencia electrónica el mismo día. para obtener liquidez inmediata.000 El 20% es retenido como una reserva a la cuenta hasta que se reciba el pago de la factura Una vez el pago sea recibido por la empresa de factoraje. El Factoring lo puede acceder cualquier empresa o persona natural con giro que cumpla con los requisitos de información que requiere la empresa de Factoring. Funciona al ceder una factura se entrega al solicitante un porcentaje del total y lo restante queda en la empresa de Factoring hasta que se produzca el pago de la factura. 4 . Si ésta registra saldos en contra. brindándole liquidez a empresas que generan sus ventas al crédito Es una forma de financiamiento que utilizan las empresas o personas dedicadas a las ventas de bienes o servicios al crédito. la empresa procede a cobrarlos. Cuando éste se efectúa se realiza una liquidación final de la operación. ya sean de Gobierno o Empresas Privadas y cuyos plazos no exceden los 120 días.

Los que intervienen en el Factoring:  Clientes o Cedentes: Es la persona física o moral que cede o vende sus cuentas por cobrar. generalmente el Factor acepta todos los riesgos de créditos relacionados con las cuentas por cobrar que compra. la compañía de factoraje puede: • Asumir el riesgo crediticio • Asumir el riesgo de cambio. buscando como finalidad obtener la liquidez y capital de trabajo.: Es una Institución Financiera que se dedica a la compra de cuentas por cobrar que no estén vencidas. liquidez. las cuales se originaron por la venta de bienes o servicios a créditos. factor o cesionario. si la factura es en moneda extranjera • Realizar la gestión de cobranza • Realizar el cobro efectivo del crédito y asesorar a su propia compañía aseguradora • Asesorar al cliente sobre la salud financiera de los deudores Beneficios que brinda El Factoring: 4 . cajas de ahorro u otras compañías especializadas. ofreciendo en cambio a la cedentes. cobrando por sus servicios una comisión o un porcentaje del valor de las facturas o títulos de crédito cedido.  Empresa de factoraje. Cliente Factor Comprad or Las empresas de factoraje suelen ser: Bancos. Además del anticipo financiero.  Deudor o Comprador: Es la persona física o moral que adquiere y/o servicios y contrae una obligación futura de pago por compras a créditos.

1. Activa el ciclo económico de la empresa 7.  Factoring Internacional Aplica para el caso que el deudor cedido se ubica en otro país. Genera Liquidez inmediata basada en las ventas 3. 4 . es posible que disminuyan clientes. será puesto a disposición del cliente una vez percibidas por parte del factor la totalidad de las cuentas a cobrar deducidos los incobrables y las quitas que pudieren haber realizado los deudores cedidos. ya sean éstas. Optimiza los costos financiero 4. se obtiene mejores precios de compra con el efectivo de las ventas Riesgos Este método de financiación es inconveniente y costoso cuando las facturas son numerosas y relativamente pequeñas en cuantía. asumiendo aquel el riesgo de incobrabilidad. pues incrementa los costos administrativos necesarios. Tipos de Factoring  Factoring local o doméstico Es aquel en el cual la totalidad de las partes residen en un mismo país. Se considera que la factorización puede constituir un signo de debilidad financiera y del negocio porque puede afectar los negocios futuros porque la empresa está usando como garantía un activo altamente líquido.  Factoring con Recurso En esta modalidad el factor anticipa un porcentaje de las cuentas a cobrar del cliente. El monto retenido. Se obtiene Capital de Trabajo mediante el financiamiento de las cuentas por cobrar 2. Mejora el flujo de fondos 6. Dinero de inmediato 5. Es una herramienta de negociación. El porcentaje de financiamiento dependerá de los análisis que previamente hubiera realizado la empresa de Factoring. totales o parciales.

Arrendante o arrendador: Es la persona que cede el uso o goce del bien. Para los casos de necesidad de financiamiento.  Factoring Global El cliente delega la responsabilidad de la gestión de cobranza sobre la totalidad de sus cuentas a cobrar. No ejercer la opción de compra y por tanto devolver el bien. estas empresas lo utilizan como un mecanismo de financiación alternativo e innovador frente a un crédito bancario ya que disponen del inmovilizado sin necesidad de comprarlo. Ejercer la opción de compra del bien por el valor residual (diferencia entre. El Leasing es una opción para las empresas que no cuentan con el capital de inversión necesario para adquirir un activo fijo que represente una fuerte inversión de dinero. Al igual que en la alternativa anterior. 3. Se realizan contratos por tiempos determinados. Consiste en aquel contrato de alquiler de bienes donde el arrendador (sociedad de Leasing) adquiere un bien para arrendar su uso y disfrute. el arrendatario tiene tres opciones: 1. El arrendatario a cambio está obligado a pagar una cantidad periódica (constante o variable. el precio de adquisición inicial que tuvo el arrendador más los gastos e intereses. pero en este caso el factor asume el riesgo de incobrabilidad. Estos acuerdos se emplean en general para los casos de clientes con un número reducido de deudores cedidos y por importes significativos. con el pago de cantidades periódicas menores. se procede en alguna de las dos formas enunciadas anteriormente. y lo suficiente para cubrir el valor de adquisición del bien y los gastos aplicables). en las cuales su posibilidad de no pago es muy bajo. En general esta modalidad se emplea cuando los deudores cedidos son empresas de primera línea. 2. Arrendatario: Es la persona que paga el precio por el uso y goce del bien. Una vez finalizado el contrato. el factor retiene parte del importe en concepto de aforo. Factoring sin Recurso Su esquema es similar al anterior. durante un plazo de tiempo determinado contractualmente (normalmente coincide con la vida útil del bien). Prorrogar el contrato de arrendamiento. y las cantidades abonadas por el arrendatario). 4 .

2 3 1 La entidad de leasing adquiere el bien al proveedor La entidad de leasing cede el uso al arrendatario El proveedor entrega el bien al arrendatario El arrendatario paga un precio distribuido en cuotas periódicas a la entidad de leasing 5. Al término del contrato. Entidad de Leasing 5 4 Funcionamiento: Empresa Arrendataria 1. adquiriendo su propiedad si ejercita la opción de compra. Suscribe el contrato de leasing para disfrutar de la posesión del bien. Es quien necesita disponer de un determinado bien. a efectos bancarios. Lo usual es que el arrendatario seleccione el bien y el proveedor.  Máxima conservación del capital de trabajo. 4 . cantidades y acceso a bienes. 3. que actúa como intermediario.  Permite conservar las condiciones de compra al contado. caja de ahorros o cooperativa de crédito. aunque estas operaciones también forman parte del riesgo comercial financiero. adquiriendo el bien a cambio de su valor residual.  El proveedor. siendo la entidad de leasing quien adquiere el bien. el arrendatario puede elegir:  Devolver el bien a la entidad de leasing  Ejercer la opción de compra.  El arrendatario. Puede ser una sociedad especializada en operaciones de leasing o un banco.Sujetos que intervienen en la operación:  La entidad de leasing. 4. 2.  Se mantiene libre la capacidad de endeudamiento del cliente. Vende el bien a la entidad de leasing.  Flexible en plazos.  Renovar el contrato de leasing Empresa Proveedora Beneficios que brinda Leasing:  Se puede financiar el 100% de la inversión.

Riesgos Mayor costo financiero de la deuda con relación al crédito bancario. aunque en ese caso deberá mantener relaciones con algún fabricante que le permitan garantizar el servicio técnico. por lo que no pueden atribuirse a la entidad de leasing otros objetivos que no sean estrictamente financieros. Existe un periodo de irrevocabilidad. Rapidez en la operación. Sin embargo. que se plasma en el objetivo perseguido por el arrendatario en cada caso. ya que el cliente debe cancelar un seguro por el bien. el cual no tendría que pagar si el bien se financiara con un préstamo bancario tradicional. 4 .  Leasing Operativos: Consiste en la cesión de uso de un bien de equipo a cambio de una serie de pagos periódicos. existe una diferencia fundamental. durante el que ninguna de las partes puede rescindir unilateralmente la operación.  El leasing permite el mantenimiento de la propiedad de la empresa. Tipos de Leasing:  Leasing Financiero: Se trata de una forma de financiar la inversión. no existe inconveniente en que dicha operación sea realizada por una empresa independiente. No obstante. El fabricante o distribuidor suele ser uno de los sujetos de la operación de arrendamiento. Ambos tipos de leasing son contratos de arrendamiento. La duración de este periodo suele estar próxima a la vida útil del equipo.

unos de los beneficios que bridan es mejorar el flujo de fondos de una empresa. En concepto del Leasing consiste en alquiler de bienes. Es decir. 4 . En concepto del Factoring es un producto financiero que opera en el mercado panameño desde los años 80. donde el arrendador adquiere un bien para arrendar su uso durante un plazo de tiempo determinado. En conclusión este trabajo ha sido de gran ayuda para nosotros ya que hemos adquirido mucho conocimiento ya que para nosotros es un tema nuevo en nuestro aprendizaje académico. el arrendatario a cambio está obligado a pagar una cantidad periódica. Se conoce dos tipos de leasing unos de los beneficios a brindar es el mantenimiento de las propiedades de una empresa. en el leasing financiero el acceso al bien y su financiación constituyen la razón de ser de la operación. mientras que en el leasing operativo el objetivo suele ser el empleo del equipo de forma coyuntural. el estudio financiero de la operación que realizaremos posteriormente se centrará en el leasing financiero. brindando liquidez a empresas o personas dedicadas a la venta de bienes y servicios. en el operativo suele tratarse más bien de un uso parcial. más que una operación de financiación. se conoce tres tipos de Factoring y unos de los funcionamientos. dado que el leasing operativo se considera una operación de prestación de servicios.Mientras en el leasing financiero se pretende la utilización total del bien. Por lo tanto.

wikipedia.com/ http://es.http://www.wikipedia.org/wiki/Arrendamiento_financiero 4 .helefactorcorp.org/wiki/Factoraje http://es.

4 .

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