Asil

CTA
LA INDUSTRIA SIDERRGICA EN ARGENTINA Y BRASIL DURANTE LAS LTIMAS DCADAS

Daniel Azpiazu Eduardo Basualdo Matas Kulfas
Buenos Aires Diciembre de 2005
LA INDUSTRIA SIDERRGICA EN ARGENTINA Y BRASIL DURANTE LAS LTIMAS DCADAS FETIA-CTA
LA INDUSTRIA SIDERRGICA EN ARGENTINA Y BRASIL DURANTE LAS LTIMAS DCADAS

1. LAS TENDENCIAS DE LA PRODUCCIN SIDERRGICA INTERNACIONAL DURANTE LAS LTIMAS DCADAS
1.1. La evolucin sectorial hasta fines del siglo XX ............................................................................................... 1 1.2. La expansin de la produccin en los comienzos del siglo XXI: la consolidacin del liderazgo de China en la produccin sectorial............................................................................................... 6 1.3. Notas sobre el incremento de la productividad y la expulsin de la mano de obra sectorial ..................................................................................................................................................... 10 1.4. Algunas consideraciones sobre el comportamiento de las exportaciones y la pugna comercial en el comercio internacional de productos siderrgicos ............................................................. 13 1.5. La concentracin de la produccin y las transformaciones en la propiedad de las empresas siderrgicas. ............................................................................................................................... 17 2. EL DESARROLLO SIDERRGICO EN LA ARGENTINA
2.1. Los orgenes. La presencia decisiva del Estado........................................................................................... 20
2.2. La articulacin del sector privado hasta la privatizacin de las empresas estatales en 1992. ................... 23
2.3. Regulacin y desregulacin del complejo siderrgico argentino. De la planificacin estatal a la desregulacin y la privatizacin del complejo estatal ............................................................... 29 2.3.1. Antecedentes ............................................................................................................................................... 29 2.3.1.1 Los orgenes. La planificacin sectorial y la participacin estatal............................................................ 30 2.3.1.2. El enfoque de la regulacin a partir de los aos 60. La promocin y el subsidio de la inversin privada. .................................................................................................................................................. 30 La promocin sectorial....................................................................................................... 30 La promocin regional ....................................................................................................... 33
2.3.1.3. La proteccin externa y las exenciones arancelarias.............................................................................. 34 2.3.1.4.La poltica arancelaria................................................................................................................................ 35 2.3.1.5. El rgimen antidmping............................................................................................................................ 36 2.3.1.6. La promocin a las exportaciones ........................................................................................................... 38 2.3.1.7.Otros regmenes regulatorios.................................................................................................................... 41 Compras estatales ............................................................................................................. 41 Regulacin de precios siderrgicos ................................................................................... 42 Ley de Reserva de Cargas ................................................................................................ 43 Mercosur ............................................................................................................................ 43
2.3.2. La desregulacin sectorial. El decreto N 2.284/91.................................................................................... 44 Desregulaciones especficas ............................................................................................................... 44 Desregulaciones generales ................................................................................................................. 45
2.3.3. La privatizacin del complejo siderrgico estatal. ...................................................................................... 45
2.3.3.1. El proceso de privatizacin de las empresas estatales y la reconfiguracin de la oferta siderrgica.................................................................................................................................................... 47
2.4. El desempeo de la industria siderrgica argentina tras la reestructuracin de los aos 90 ...................................................................................................................................................... 52 2.4.1. El desempeo sectorial..................................................................................................................... 54 2.4.1.1. La fase de reestructuracin (1990-1993) ....................................................................................... 54 2.4.1.2. La fase de oro de la convertibilidad (1994-1997).................................................................................. 56 2.4.1.3. La fase de descenso en convertibilidad (1998-2001).............................................................................. 57 2.4.1.4. La post - convertibilidad (2002-2004)....................................................................................................... 57 2.4.2. El desempeo de las firmas del sector ............................................................................................. 58 2.4.3. Empleo, productividad y salarios ...................................................................................................... 61 2.4.4. La configuracin institucional: un mercado maduro semiprotegido................................................... 64 2.4.5. El nuevo contexto econmico a partir de la salida de la convertibilidad. Las perspectivas del complejo siderrgico argentino ........................................................................................ 66
2.5. Las grandes tendencias en la siderurgia argentina durante las ltimas dcadas. Una mirada de conjunto ..................................................................................................................................... 75 2.5.1. Una visin general ....................................................................................................................................... 75 2.5.2. La produccin y el consumo aparente ........................................................................................................ 77 2.5.3. El comercio exterior. .................................................................................................................................... 84 2.5.4. La ocupacin sectorial ................................................................................................................................. 93
Anexo. Principales transferencias de capital registradas en el sector siderrgico argentino, 1992-2005................................................................................................................................................... 97
3. LA INDUSTRIA SIDERRGICA EN BRASIL
3.1. Una visin de largo plazo. Los grandes hitos de su desarrollo. ......................................................... 101 3.1.1. Sus orgenes. La presencia del capital extranjero y la posterior irrupcin estatal, bajo diversas formas y modalidades......................................................................................................... 101 3.1.2. La acelerada expansin sectorial durante los aos setenta, el holding estatal Siderbrs y sus asociaciones con el capital privado ................................................................................. 107 3.1.3. Desregulacin y desestatizacin del sector. Las especificidades del proceso de privatizacin de la siderurgia estatal y sus fases de desarrollo ................................................................ 112 3.1.4. La inestabilidad y complejidad de las estructuras empresarias, la presencia transnacional y del capital financiero. La incipiente transnacionalizacin de la siderurgia brasilera .................................................................................................................................................... 118
3.2. Evolucin y composicin de la capacidad productiva, la produccin y el consumo aparente.................................................................................................................................................... 121
3.3 Evolucin de la ocupacin sectorial, la productividad de la mano de obra y los salarios.................... 137
3.4. El comercio exterior de productos siderrgicos. Evolucin y composicin. ..................................... 149
3.5 La formacin de capital en el sector, orientacin y perfil empresario. Fusiones y adquisiciones. Progreso tecnolgico. Estrategias de las empresas lderes ............................................. 165
ii
CUADROS Y GRAFICOS
CAPITULO 1

Grfico N 1.1: Evolucin de la produccin de cero crudo, 1970-1999 (millones de toneladas) Cuadro N 1.1 : Tasas de crecimiento en la produccin de acero a nivel mundial, 1980-1999 (tasa anual acumulativa) Grfico N 1.2: Evolucin del precio del acero en el mercado norteamericano, 1970-1999 (dlares de 1998 por tonelada) Grfico N 1.3: Evolucin de la produccin mundial de acero. 1997-2004 (millones de toneladas) Cuadro N 1.2: Variacin de la produccin mundial de acero e incidencia de China, 1999-2004 (millones de toneladas y porcentajes) Cuadro N 1.3: Principales pases productores de acero, 2000 y 2004 (millones de toneladas mtricas) Cuadro N 1.4: Evolucin de la produccin de acero por regiones econmicas, 1995-2004 (miles de toneladas) Grfico N 1.4: Evolucin de la produccin y el consumo aparente de acero. 1994-2003 (millones de toneladas) Cuadro N 1.5: Procesos tecnolgicos utilizados segn regin, 2004. (millones de toneladas y porcentaje) Cuadro N 1.6: Evolucin de la ocupacin en la industria siderrgica segn regiones o pases seleccionados, 1975-2003 (miles de ocupados y porcentajes) Cuadro N 1.7: Evolucin de la produccin, ocupacin y la productividad en la produccin siderrgica en pases seleccionados (miles de toneladas, cantidad y porcentajes) Grfico N 1.5: Evolucin del coeficiente entre exportacin y produccin de acero. 1995-2003 (millones de toneladas y porcentajes) Cuadro N 1.8: Principales pases exportadores e importadores de acero, 2003 (millones de toneladas y porcentajes) Cuadro N 1.9: Evolucin de las investigaciones y las medidas antidumping en la industria siderrgica, 1996-2002 (cantidad) Grfico N 1.6: Incidencia de las cinco mayores empresas en distintas actividades. 1998 (porcentajes) Cuadro N 1.10: Transferencias de capital en la produccin de mineral de hierro y de acero (millones de toneladas, porcentajes y millones de dlares)
CAPITULO 2
Cuadro N 2.1: Argentina. Proyecciones del consumo de acero realizadas en la primera mitad del decenio de los aos setenta. (millones de toneladas) Cuadro N 2.2: Argentina. Evolucin y composicin empresaria de la oferta siderrgica hasta la privatizacin del complejo estatal. 1975-1992 Cuadro N 2.3: Argentina. Evolucin de la capacidad potencial instalada de los equipos de produccin siderrgica hasta la privatizacin del complejo estatal. 1970-1992. (miles de toneladas y porcentajes) Cuadro N 2.4: Argentina. Inversin y ocupacin de los proyectos siderrgicos aprobados bajo el rgimen de promocin industrial. 1974-1987 (cantidad de ocupados y miles de dlares) Cuadro N 2.5: Argentina. Industria siderrgica. Implementacin del rgimen antidumping. 1992-1993. Cuadro N 2.6: Empresas siderrgicas beneficiadas por los programas especiales de exportacin. 1986-1988 (valores absolutos, miles de dlares y porcentajes) Cuadro N 2.7: Argentina. Industria siderrgica. Programas aprobados bajo el rgimen de especializacin industrial Cuadro N 2.8: Argentina. Acuerdo de precios del sector siderrgico, abril de 1991 (dlares por toneladas) Cuadro N 2.9: Argentina. Privatizaciones en la industria siderrgica (porcentajes y millones de dlares) Cuadro N 2.10: Argentina. Estructura de la produccin siderrgica de 1992, segn empresas y fases del proceso productivo (porcentajes)
iii
Cuadro N 2.11: Argentina. Composicin empresaria de la oferta siderrgica en los principales mercados de productos finales tras la reestructuracin y privatizacin Cuadro N 2.12: Argentina. Oferta y demanda de productos siderrgicos en distintas fases de su desarrollo sectorial reciente (miles de toneladas, promedio anual para cada perodo) Cuadro N 2.13: Argentina. Oferta y demanda de productos siderrgicos: tasas de crecimiento anual (porcentajes) Cuadro N 2.14: Argentina. Indicadores econmico - financieros de las principales firmas del sector siderrgico. 1993-2001 (millones de pesos corrientes) Cuadro N 2.15: Argentina. Rentabilidad sobre ventas de empresas siderrgicas y del promedio de la cpula industrial y cpula empresaria Cuadro N 2.16: Argentina. Rentabilidad sobre patrimonio de Acndar, Siderar y del panel de firmas que cotizan en bolsa Grfico N 2.1: Argentina. Evolucin de la productividad de la industria siderrgica. 1970-2004 (toneladas por ocupado) Grfico N 2.2: Argentina. Evolucin del costo salarial y la productividad en la industria siderrgica. 19932004 (Base 1993 = 100) Cuadro N 2.17: Argentina. Investigaciones por competencia desleal. 1997-2004 Grfico N 2.3: Argentina. Evolucin del tipo de cambio nominal y el ndice de precios siderrgicos. 20012005 (Base 2001 = 100) Grfico N 2.4: Argentina. Evolucin de la produccin, la ocupacin y las horas trabajadas en la industria siderrgica. 1999-2004 (Base I Trimestre 1990 = 100) Grfico N 2.5: Argentina. Evolucin de la productividad y el costo salarial en la industria siderrgica. 1999-2004 (Base I Trimestre 1990 = 100) Grfico N 2.6: Evolucin de la produccin de los principales productos siderrgicos desde el segundo semestre de 1998 hasta la ltima informacin disponible Grfico N 2. 7: Argentina. Tasa de variacin interanual de la produccin de los principales productos siderrgicos desde el segundo semestre de 1998 hasta el ltimo dato disponible (porcentajes) Cuadro N 2.18: Argentina. Participacin de las empresas siderrgicas en el Rgimen de Promocin de Inversiones, Ley 25.924 Grfico N 2.8: Argentina. Consumo por habitante de productos siderrgicos (toneladas por habitante) Grfico N 2.9: Argentina. Consumo por habitante y saldo comercial externo de productos siderrgicos (toneladas por habitante y millones de dlares corrientes) Grfico N 2.10: Argentina. Capacidad operable y grado de utilizacin de la capacidad operable. 19702004 (miles de toneladas y porcentajes) Cuadro N 2.19: Argentina. Composicin de la produccin de acero (porcentajes) Cuadro N 2.20: Evolucin de la capacidad productiva, la produccin siderrgica y el consumo. 1970/2004 (miles de toneladas/ao y porcentajes) Cuadro N 2.21: Evolucin y composicin de la produccin siderrgica. 1970/1992 (miles de toneladas y porcentajes) Cuadro N 2.22: Argentina. Produccin de laminados no planos en caliente (miles de toneladas) Cuadro N 2.23: Argentina. Produccin de laminados no planos en caliente, desagregacin por productos (porcentajes) Cuadro N 2.24: Argentina. Evolucin del comercio exterior siderrgico 1970-2004 (millones de dlares) Cuadro N 2.25: Argentina. Evolucin y composicin de las importaciones del complejo siderrgico. 19702004 (toneladas y millones de dlares corrientes) Cuadro N 2.26: Evolucin y composicin de las exportaciones del complejo siderrgico. 1970-2004 (toneladas y millones de dlares corrientes) Cuadro N 2.27: Argentina Brasil: comercio exterior de productos siderrgicos (miles de dlares) Grfico N 2.11: Argentina Brasil: evolucin del comercio exterior de productos siderrgicos (miles de dlares) Cuadro N 2.28: Evolucin de la ocupacin en la industria siderrgica y de la productividad de la mano de obra. 1975-2004 (valores absolutos, toneladas y porcentajes)
iv
CAPITULO 3
Grfico N 3.1: Brasil. Inversin en la industria siderrgica y aportes del BNDES. 1960-1974 (millones de dlares) Grafico N 3.2: Brasil. Evolucin de la produccin de acero crudo y laminados, y del consumo aparente. 1952-1973 (miles de toneladas) Cuadro N 3.1: Brasil. Ampliacin de la capacidad productiva de las empresas estatales bajo control de Siderbrs. 1973-1989 (miles de toneladas y millones de dlares) Grfico N 3.4: Brasil. Evolucin de la produccin de acero crudo y laminados, y del consumo aparente. 1974-1989 (miles de toneladas) Grfico N 3.5: Brasil. Inversin en la industria siderrgica y aportes del BNDES. 1990-2004 (millones de dlares) Cuadro N 3.2: Brasil. Privatizacin de las siderrgicas estatales. Primera etapa, 1988/89 Cuadro N 3.3: Brasil. Privatizacin de las siderrgicas estatales. Segunda etapa, 1991/93 Grfico N 3.6: Brasil. Evolucin de la produccin de acero crudo y laminados, y del consumo aparente. 1990-2004 (miles de toneladas) Cuadro N 3.4: Siderurgia en Brasil. Capacidad productiva, produccin y consumo aparente. 1991-2004 (miles de toneladas, porcentajes y kilogramos por habitante) Cuadro N 3.5: Brasil. Evolucin de la produccin de acero crudo por empresa. 1995-2004 (miles de toneladas y porcentajes) Cuadro N 3.6: Brasil. Evolucin y composicin produccin siderrgica del Brasil. 1991-2004 (miles de toneladas y porcentajes) Cuadro N 3.7: Brasil. Evolucin y estructura de la produccin de laminados planos. 1995-2004 (miles de toneladas y porcentajes) Cuadro N 3.8: Brasil. Evolucin y estructura de la produccin de laminados planos, no revestidos. 19952004 (miles de toneladas y porcentajes) Cuadro N 3.9 : Brasil. Evolucin y estructura de la produccin de laminados planos, revestidos y aceros especiales, 1995-2004 (miles de toneladas y porcentajes) Cuadro N 3.10: Brasil. Evolucin y estructura de la produccin de laminados no planos. 1995-2004 (miles de toneladas y porcentajes) Cuadro N 3.11: Brasil. Evolucin y estructura de la produccin de semiterminados para comercializar. 1995-2004 (miles de toneladas y porcentajes) Cuadro N 3.12: Brasil. Evolucin de la produccin de semiterminados para comercializar, por empresa. 1995-2004 (miles de toneladas y porcentajes) Cuadro N 3.13: Brasil. Evolucin de la produccin de laminados por empresa. 1995-2004 (miles de toneladas y porcentajes) Cuadro N 3.14: Brasil. Principales empresas y estructuras accionarias segn mercados en la siderurgia Cuadro N 3.15: Brasil. Consumo aparente de productos siderrgicos, estructura, composicin y otras variables. Ao 2004 (miles de toneladas y porcentajes) Cuadro N 3.16: Brasil. Distribucin por sectores de actividad de las ventas de productos siderrgicos. Ao 2004 (miles de toneladas y porcentajes) Cuadro N 3.17: Brasil. Evolucin de la ocupacin en las siderrgicas del holding estatal Siderbrs. 19881994 (valores absolutos) Cuadro N 3.18: Brasil. Ordenamiento de las ex siderrgicas del holding Siderbrs, segn ritmo de expulsin de mano de obra entre 1988 y 1994 e incrementos de productividad 1993-1994 (porcentajes) Cuadro N 3.19: Evolucin de la ocupacin en la siderurgia en el Brasil. 1995-2004 (valores absolutos) Cuadro N 3.20: Brasil. Evolucin de la productividad en la siderurgia. 1991-2004 (toneladas/hora/ao) Cuadro N 3.21: Brasil. Gravitacin de los salarios en la facturacin de la industria siderrgica. 1994-2004 (millones de reales corrientes y porcentajes) Grfico N 3.7: Brasil. Evolucin del salario real en la industria siderrgica. 1995-2004 (ndices base 1995 = 100,0) Grfico N 3.8: Brasil. Evolucin de la productividad y del salario medio. 1995-2004 (ndices 1995 = 100,0) Cuadro N 3.22: Estructura de costos de produccin de bobinas laminadas en fro. Pases seleccionados, abril 2001 (dlares / toneladas)
Grfico N 3.9: Brasil. Evolucin de las exportaciones y las importaciones siderrgicas. 1952-2004 (miles de toneladas) Cuadro N 3.23: Brasil. Balanza comercial de productos siderrgicos. Promedios anuales por quinquenio. 1955-2004 (miles de toneladas) Cuadro N 3.24: Brasil. Balanza comercial de productos siderrgicos. 1991-2004 (miles de toneladas, millones de dlares corrientes y porcentajes) Cuadro N 3.25: Brasil. Facturacin y exportaciones de la industria siderrgica.1991-2004 (millones de dlares y porcentajes) Cuadro N 3.26: Brasil. Exportaciones de productos siderrgicos. 1995-2004 (miles de dlares y porcentajes) Grfico N 3.10: Brasil. Valor de las exportaciones de productos siderrgicos. 1995-2004 (ndices base 1995 = 100) Cuadro N 3.27 Brasil. Exportaciones de productos siderrgicos segn pas de destino. 2000-2004 (millones de dlares y porcentajes) Cuadro N 3.28: Brasil. Importaciones y consumo aparente de productos siderrgicos. 1991-2004 (miles de toneladas y porcentajes) Cuadro N 3.29: Brasil. Evolucin y composicin de las importaciones de productos siderrgicos. 19952004 (miles de dlares y porcentajes) Cuadro N 3.30: Brasil. Pases de origen de las importaciones de productos siderrgicos. 2000-2004 (millones de dlares y porcentajes) Cuadro N 3.31: Brasil-Argentina. Intercambio comercial de productos siderrgicos. 2000-2004 (miles de toneladas, millones de dlares y porcentajes) Grafico N 3.11: Brasil. Evolucin de las inversiones en la siderurgia. 1974-2004 (millones u$s corrientes) Cuadro N 3.32: Brasil. Nuevos laminadores instalados en la siderurgia. 1998-2005 (miles de toneladas y millones de dlares) Cuadro N 3.33: Brasil. Inversiones en la industria siderrgica. 1994-2004 y proyectado 2005-2010 (millones de dlares y porcentajes) Grfico N 3.12: Brasil. Evolucin de la inversin siderrgica. 1994-2004 (millones de dlares) Cuadro N 3.34: Brasil. Inversiones en la industria siderrgica, segn subsectores. 1994-2004 y previsto 2005-2010 (millones de dlares y porcentajes) Cuadro N 3.35: Transnacionalizacin del grupo Gerdau (millones de dlares y miles de toneladas/ao)
vi
1. LAS TENDENCIAS DE LA PRODUCCIN SIDERRGICA INTERNACIONAL DURANTE LAS LTIMAS DCADAS 1.1. La evolucin sectorial hasta fines del siglo XX La industria siderrgica ha sido uno de los puntales del desarrollo econmico mundial del ltimo siglo, en base a su capacidad de generar externalidades a travs de producciones seriadas a gran escala. Los desarrollos tecnolgicos iniciales sumados a la dotacin de factores fueron, entre otros, los elementos decisivos que incidieron para su temprana localizacin en las economas centrales. Inglaterra primero, luego Alemania y Francia y finalmente Estados Unidos lideraron el reducido nmero de pases productores hasta la dcada de los aos cincuenta. Sin dejar de mencionar los avances de otros pases de menor porte -como Austria, Italia e incluso Japn- puede aseverarse que la primera mitad del siglo pasado se caracteriz por el rpido desarrollo siderrgico de un nmero acotado de pases que rpidamente controlaron el comercio mundial as como el ingreso al mercado de las tecnologas para producir estos bienes. En esa poca, el control de las fuentes de produccin de acero constitua una de las claves decisivas para acceder a los modelos fordistas de produccin capaces, a su vez, de incorporar gran cantidad de personas a los consumos masivos. En ese sentido, tanto la disponibilidad como los bajos precios relativos de la energa y el acceso a las tecnologas para la produccin siderrgica eran, entre otras, algunas de las metas que se planteaban las economas dependientes que aspiraban a modificar la subordinacin de los pases centrales. El tema cobraba mayor relevancia cuando se analizaban las debilidades de las estrategias sustitutivas implementadas tempranamente y por fuerza de las circunstancias por la mayora de las economas latinoamericanas. Surga all, que el grueso de los desequilibrios del balance de pagos estaba relacionado, entre otros temas, con la casi nula produccin de insumos industriales bsicos, entre los cuales el acero era el de mayor relevancia, cuando a su vez, la metalmecnica resultaba de crucial importancia para asegurar el desarrollo industrial. Bajo distintos esquemas regulatorios y con el sustento de las respectivas dotaciones locales de algunos insumos, la mayora de los pases latinoamericanos y varios asiticos adoptaron, desde mediados de los cincuenta hasta los setenta, polticas econmicas encaminadas a desarrollar la industria siderrgica sobre la base de una activa participacin estatal. Su consecuencia fue la puesta en marcha de una treintena de plantas industriales con una decisiva ingerencia estatal destinadas a abastecer los requerimientos del mercado local ante la aguda escasez mundial del producto y las trabas que caracterizaban el funcionamiento del mercado internacional. En todos los casos el propsito central consista en establecer grandes plantas siderrgicas que aseguraran la obtencin de economas de escala. La participacin econmica estatal fue decisiva en la instalacin de las mismas pero finalmente su funcionamiento qued subordinado a los intereses de las fracciones oligoplicas del capital. La Argentina y el Brasil fueron activos participantes en ese proceso con la intencin de profundizar la primera etapa de sustitucin de importaciones mediante la incorporacin de las industrias bsicas, dentro de las cuales la produccin siderrgica asuma una importancia central. En otras palabras, durante el desarrollo de la industrializacin liviana la expansin industrial, dado el estancamiento de la produccin primaria exportadora, conclua reiteradamente en crisis de balance de pagos que ponan de manifiesto el desbalance productivo. Revisando los sectores ms deficitarios, apareca en primer lugar la produccin siderrgica, seguida por la pasta de papel, los metales livianos y la qumica bsica.
Vinculada al desarrollo industrial y la autoproduccin para la defensa nacional, la respuesta a estos desequilibrios fue la instalacin de un sistema productivo asentado sobre la produccin de plantas estatales complementadas por algunas iniciativas privadas que operaban en la actividad. Los avances en la direccin sealada fueron sumamente significativos y estructuralmente el sector qued conformado por una gran cantidad de firmas. Sin embargo, a mediados de los sesenta, el sector en su conjunto evidenciaba limitaciones de magnitud. Por un lado, los emprendimientos estatales eran insuficientes para cubrir la demanda del sector privado tanto en volumen como en calidad y variedad. Por otro lado, a menudo los precios finales diferan sustancialmente de los internacionales (introduciendo un sesgo anticompetitivo en la base de la produccin industrial) y al mismo tiempo quedaban an varios sectores de la produccin industrial sin cubrir. Finalmente, la mayora de las plantas industriales operaba fuera de las escalas internacionales mnimas capaces de garantizar un ptimo econmico y tcnico de produccin. Durante estas dcadas la produccin mundial de acero crudo creci aceleradamente -a razn de un 5,8% anual acumulativo entre 1950 y 1970- bajo el liderazgo de las empresas localizadas en los pases centrales. Sin embargo, debido a la intensidad de su demanda energtica -petrleo y carbn-, su escasa flexibilidad productiva, sus grandes volmenes de produccin y las fuertes inversiones en activos fijos, estas empresas fueron severamente afectadas por la crisis del petrleo y los posteriores cambios originados en los procesos de reconversin industrial operados en las economas centrales. Entre 1973 y 1975 la demanda mundial de acero disminuy aproximadamente un 30% y los precios hasta un 50% debido a que la reestructuracin de las economas capitalistas no slo redujo sino que tambin modific la demanda de acero, dejando fuera de uso a una parte significativa de la capacidad instalada a pesar de los altos ritmos de inversin en los aos previos1. Asimismo, otro cambio relevante en el contexto internacional fue la creciente aparicin de empresas dedicadas a vender tecnologas del acero que contribuyeron a aumentar la velocidad de la incorporacin de los cambios tecnolgicos. En algunos casos se trat de desprendimientos de firmas productoras de acero, mientras que en otros son totalmente independientes. La presencia de estas empresas -algunas atradas por la venta adicional de equipamiento- contribuy a una mayor competencia en los mercados internacionales y rest importancia a la presencia de grandes empresas transnacionales (como se manifiesta en otras producciones de insumos industriales de uso difundido). De esta manera, estas producciones ingresaron a un estadio de madurez tecnolgica (con la consiguiente difusin internacional) a mediados de los sesenta y el grueso de los pases en vas de desarrollo trat de asegurarse el abastecimiento de este vital insumo a travs del desarrollo local de grandes capacidades productivas. Varios de estos proyectos (de pases en vas de desarrollo y de economas socialistas) comenzaron a madurar a principio de los aos setenta, coincidentemente con los cambios en los precios relativos de la energa y los primeros sntomas de la crisis internacional. De all en ms se abre una segunda etapa caracterizada simultneamente por un claro estancamiento en los niveles totales de produccin ya que, en promedio, la produccin mundial crece a razn de un 0,1% anual acumulativo entre 1970 y 1999. Como puede observarse en el Cuadro N 1.1, la produccin total de acero entre 1970 y 1980 crece a casi el 2% anual para luego estancarse hasta 1999, oscilando entre las 720 y 800 millones de toneladas de acero crudo anuales (Grfico N 1.1).
Al respecto se puede consultar: Sweezy y Magdoff H., La siderurgia y la crisis: estancamiento de un sector clave, Monthy Review, mayo, 1978.
En el marco de esta tendencia de la produccin siderrgica se registra una evidente disminucin de las economas centrales en la produccin mundial y un igualmente significativo incremento de la participacin de los pases dependientes y con un mayor dinamismo de las economas socialistas que contribuan con alrededor de un tercio a la produccin, pero que no formaban parte activa del comercio del mundo occidental. Entre los perodos 1970-1974 y 1985-1989 la contribucin de los pases centrales a la produccin mundial de acero se redujo de 65,5% a 50,2%, mientras que las de los pases dependientes se incremento del 4,1% a 11,9%. En el caso de Amrica Latina esta tendencia estuvo asociada al bajo costo relativo de la energa y la mano de obra en la regin. Recurdese que a principios de los noventa el salario medio siderrgico en EE. UU era de 25 dlares por hora mientras que en Latinoamrica era de 62.
Cuadro N 1.1 Tasas de crecimiento en la produccin de acero a nivel mundial, 1980-1999
(tasa anual acumulativa)
Perodos 1970-80 1980-90 1990-99 1970-99
T.a.a 1,87% 0,72% 0,26% 0,97%
Fuente: Elaborado sobre la base de la informacin del IISI.
900 800
Grfico N 1.1 Evolucin de la produccin de cero crudo, 1970-1999 (millones de toneladas) Millones de toneladas 716 719 799 734 720 728 725 752 750 788
770
777
700 600 500 400 300 200 100 0 1970 595
644
1975
1980
1985
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
Fuente: Elaborado sobre la base de International Iron and Steel Institute (IISI), varios. nmeros.
2 Al respecto consultar: A. Solari Vicente y J. Martnez Aparicio, Cambios y reestructuracin de la industria siderrgica en Amrica Latina y Mxico, 1980-2000, Aportes, N 26, 2004.
Estas nuevas caractersticas sectoriales estn asociadas e interactan con un conjunto de procesos que se desarrollan en la dcada de los 80 y que es insoslayable mencionar:
Los procesos de reconversin de las siderurgias que haban dominado tradicionalmente el escenario mundial desde principio de siglo. Los casos de mayor relevancia se ubican en los pases de la CEE donde, a favor de una marcada planificacin comunitaria, se fue recortando la capacidad instalada, reformulando los planes de produccin nacional y modernizando la siderurgia sin tratar de sobredimensionar el mercado y provocar una mayor cada en los precios internacionales. Un proceso con idntica direccin pero con menor intervencin estatal se verific en los Estados Unidos, donde las grandes plantas presentaban serios problemas econmicos al no poder enfrentar la competencia tanto de empresas extranjeras como de firmas locales recientemente instaladas sobre la base del uso de nuevas tecnologas. As por ejemplo, cabe consignar que la produccin de acero crudo en el mercado norteamericano se redujo de 137 millones de toneladas en 1973 a 101 millones en 1980, y a 97 millones en 19993. La incorporacin de nuevos productores que adoptaron las ltimas tecnologas disponibles. stas, desarrolladas sobre la idea de utilizar diversos tipos de mineral de hierro, fuentes alternativas de energa (como el gas, la electricidad o el plasma), apoyadas en el reciclaje de materiales (como la chatarra como fuente habitual de insumo) y una mayor flexibilidad en trminos del "mix" de produccin, devienen en unidades econmicas ms pequeas y flexibles (respecto a los grandes "monstruos siderrgicos" de antao), capaces de adaptarse rpidamente a los cambios de mercados y soportar mejor las oscilaciones de la demanda. Reduccin en la demanda de acero debido a la cada de la demanda de los productos finales intensivos en el uso de acero. En idntica direccin -esto es una reduccin a largo plazo por reemplazo- se registra la introduccin de una serie de nuevos materiales y/o conceptos tcnicos en algunos sectores fuertemente demandantes de aceros, como son la industria automotriz, la aeronavegacin y la metalmecnica en general. La maduracin de los proyectos instalados en los pases dependientes que habiendo sido planificados y que haban comenzado a ejecutarse en los aos setenta, entran en vigencia un lustro ms tarde y, ante la retraccin de los respectivos mercados internos, deben colocar sus excedentes de produccin en el mbito internacional.
A estos primeros procesos, desde fines de la dcada de 1980 se le agregan otros que en conjunto agudizan el estancamiento de la produccin sectorial y se despliega una espectacular reduccin del precio del acero a partir de 1977, tal como se verifica en el Grfico N 1.2. para el mercado norteamericano. Se trata de la disolucin del bloque socialista que transform abruptamente el esquema de produccin y comercio de acero. Las polticas de desarme que le siguen, especialmente los convencionales intensivos en la utilizacin de acero, anulan uno de los factores de demanda relevante que haban sustentado el desarrollo de esta actividad en el rea socialista. Asimismo, la desaparicin de un esquema centralizado de produccin en los pases del Este europeo da lugar al resurgimiento de las decisiones nacionales que es acompaado por el surgimiento y la aparicin de nuevos pases. Todos ellos, con mayor o menor intensidad, se ven inmersos en una profunda crisis que trae aparejada la
3
De acuerdo a la informacin de la: U.S. Bureau of Mines and the U.S Geological Survey, Minerals Yearbook (MYB).
paralizacin de las grandes obras de infraestructura y la reduccin de la demanda de acero. Esos excedentes comienzan a colocarse en el mercado internacional a precios que se ubican claramente por debajo de sus costos. Finalmente las empresas de estos pases que antes pertenecan al Estado, entran en un proceso de privatizacin acelerada. De esta manera ingresa a un esquema de economa de mercado alrededor de 1/3 de la capacidad instalada mundial, con una cercana fsica apreciable a los pases europeos de fuerte tradicin siderrgica.
Grfico N 1.2 Evolucin del precio del acero en el mercado norteamericano, 1970-1999 (dlares de 1998 por tonelada) 1100 1000 900 809 800 725 700 600 500 400 300 200 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 657 679 761 772 898 875 990 990 924 944 941 958 945 945 922 813 804 730 720 718 617 634 609 659 627 666 625 US$ de 1998/tonelada
569
Fuente: Elaborado sobre la base de U.S. Bureau of Mines and the U.S Geological Survey, Minerals Yearbook (MYB).
En suma, se trata de compatibilizar fenmenos de muy distinta ndole pero que confluyen a modificar el comportamiento del mercado desde distintos ngulos: a) fuertes procesos de reconversin industrial en los pases centrales y estancamiento de los precios; b) privatizacin de empresas estatales, tanto en pases del rea socialista como de economas dependientes e incluso desarrolladas; y c) cadas en los niveles de consumo ya sea por factores de corto plazo como de largo asociados al reemplazo en el uso del acero.
1.2. La expansin de la produccin en los comienzos del siglo XXI: la consolidacin del liderazgo de China en la produccin sectorial Desde el comienzo del nuevo siglo, la produccin mundial parece haber revertido el prolongado estancamiento de la etapa anterior, al registrar tasas de crecimiento desconocidas desde hace varias dcadas para un mismo nmero de aos. En efecto, de acuerdo a las evidencias disponibles entre 1999 y 2004 la produccin mundial pasa de 788 a 1.057 millones de toneladas, lo que implica una expansin del 5,9% anual acumulativo (Grfico N I.3). Si bien, no se trata de una expansin sostenida y continua porque la produccin mundial permanece prcticamente estacada en 847 millones de toneladas entre 2000 y 2001, en los aos posteriores su crecimiento es sumamente acelerado llegando a superar los mil millones de toneladas en el 2004.
Grfico N 1.3 Evolucin de la produccin mundial de acero, 1997-2004 (en millones de toneladas)
1100 1.057 1050 1000 950 903 900 848 850 800 750 700 650 600 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Fuente: Elaborado sobre la base de International Iron and Steel Institute (IISI), varios. nmeros. 2004 799 777 788 847
Millones de toneladas
969
Este proceso, de alguna manera sorprendente debido al largo estancamiento anterior de la produccin, est fuertemente asociado con la consolidacin de la expansin de la economa China y, especficamente, con el notable dinamismo de la produccin de acero en ese pas. En efecto, tal como se observa en el Cuadro N 1.2, la produccin de China representa en el 2004 el 26% de la mundial cuando en el 2000 concentraba el 15% de la misma.
Cuadro N 1.2 Variacin de la produccin mundial de acero e incidencia de China, 1999-2004

(millones de toneladas y porcentajes)
Total Mundial
Mill. Ton.
China
Mill. Ton. % Total
Variacin (mill. Ton.)

Total China Resto
1999 2000 2001 2002 2003 2004
788 848 847 903 969 1.057 127 151 182 224 273 15 18 20 23 26
11 60 -1 56 66 88 22 31 38 50 -23 25 28 38
Fuente: Elaborado sobre la base de la informacin del IISI, varios nmeros
Asimismo, las mencionadas evidencias indican que dicha economa ha generado entre el 55% y el 57% del incremento de la produccin mundial entre el ao 2002 y 2004, e incluso su incremento de 22 millones de toneladas en 2001 prcticamente compens la cada de la produccin del resto del mundo. Es as que, mientras la produccin mundial de acero entre 2000 y 2004 se expandi al 5,6%, la correspondiente a China lo hizo al 21% anual acumulativo. La creciente incidencia de la economa china en la produccin de acero la ubica como el primer productor mundial del mismo. En efecto, como se verifica en el Cuadro N 1.3, China ejerce el liderazgo durante todo el perodo analizado pero al final del mismo se acenta significativamente su ventaja respecto a los pases que le siguen. En el 2000 China superaba en un 20% la produccin de acero de Japn, que era su inmediato seguidor, pero en el 2004 su produccin ya es un 124% superior a la generado por el mismo. Ms an, su produccin en 2004 es prcticamente equivalente a los tres pases que le siguen (Japn, EE.UU. y Rusia) cuando cuatro aos antes slo representaba el 48% de la produccin generada por esos mismos pases. Si bien, el dinamismo de la produccin china es el factor predominante que impulsa la reactivacin sectorial a nivel mundial hay otras caractersticas de menor jerarqua que es oportuno mencionar. Por un lado, que los pases dependientes son los que siguen siendo preponderantes en trminos de la produccin de acero. Por otra parte, que los dos pases principales del MERCOSUR controlan alrededor del 4% de la produccin mundial de acero, a partir de la importancia de Brasil, que ocupa el octavo lugar al producir casi 33 millones de toneladas y slo en menor medida por la recuperacin de la produccin de Argentina que ocupa el lugar 29 con 5,1 millones de toneladas. Desde esta misma perspectiva pero ampliando el anlisis a las regiones productivas, se constatan nuevamente las caractersticas mencionadas precedentemente y se le agregan otras de inters. En el cuadro anterior, la presencia de China y Japn en los dos primero lugares y de Corea del Sur como quinto pas productor preanuncia la importancia que asume Asia en la produccin sectorial. En el Cuadro N 1.4 se confirma esa presuncin ya que dicha regin concentra el 47,2% de la produccin mundial y exhibe el incremento de la produccin ms elevado entre 1995 y el 2004 (78,2%).
Cuadro N 1.3 Principales pases productores de acero, 2000 y 2004

(millones de toneladas mtricas)
2000
Ubicacin Produccin % Total Ubicacin
2004
Produccin % Total
Variacin 2004/00
Mill. Ton. %
China Japn EE.UU Rusia Corea del Sur Alemania Ucrania Brasil India Italia Francia Taiwn Canad Espaa Mxico Inglaterra Turqua Blgica Polonia Sudfrica Argentina 20 primeros Total
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 17 12 14 15 13 16 18 19 20 29
127,2 106,4 101,8 59,1 46,4 43,1 31,8 27,9 26,9 26,8 21,0 14,3 16,8 15,9 15,6 16,6 15,2 11,6 10,5 8,5 4,5 743,4 847,6
15,0 12,6 12,0 7,0 5,5 5,1 3,8 3,3 3,2 3,2 2,5 1,7 2,0 1,9 1,8 2,0 1,8 1,4 1,2 1,0 0,5 87,7
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 29
272,5 110,5 98,9 65,6 47,5 46,4 38,7 32,9 32,6 28,4 20,8 20,5 19,5 17,7 16,7 16,3 13,8 11,7 10,6 9,5 5,1 931,1 1.056,70
25,8 10,5 9,4 6,2 4,5 4,4 3,7 3,1 3,1 2,7 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,3 1,1 1,0 0,9 0,5 88,1
145,3 4,1 -2,9 6,5 1,1 3,3 6,9 5,0 5,7 1,6 -0,2 6,2 2,7 1,8 1,1 -0,3 -1,4 0,1 0,1 1,0 0,6 187,7 209,1
114,2 3,9 -2,8 11,0 2,4 7,7 21,7 17,9 21,2 6,0 -1,0 43,4 16,1 11,3 7,1 -1,8 -9,2 0,9 1,0 11,8 13,3 25,2 24,7
Cuadro N 1.4 Evolucin de la produccin de acero por regiones econmicas, 1995-2004

(miles de toneladas)
Millones de Toneladas
1995 2000 2004
Participacin %
1995 2000 2004
Variacin 2004-1995
Absoluta %
Unin Europea - 15 pases originales - Nuevos Otros pases europeos Ex URSS NAFTA MERCOSUR (Brasil y Argentina) Resto de Amrica Latina Africa Medio Oriente Asia Australia y Nueva Zelandia Total
174 156 18 32 79 122 29 7 14 8 280 9 752
179 163 16 30 98 134 32 8 14 11 332 8 847
193 169 24 32 114 132 38 9 17 14 498 8 1.055
23,1 20,7 2,4 4,2 10,5 16,2 3,8 0,9 1,8 1,1 37,2 1,2 100,0
21,2 19,3 1,9 3,6 11,6 15,8 3,8 0,9 1,6 1,3 39,2 0,9 100,0
18,3 16,0 2,3 3,0 10,8 12,5 3,6 0,8 1,6 1,3 47,2 0,8 100,0
19 13 6 1 35 10 9 2 3 6 219 -1 303
11,2 8,3 36,0 1,7 44,2 8,4 32,6 28,1 21,2 72,2 78,2 -10,8 40,3
El nuevo rasgo que permite vislumbrar el anlisis de las regiones consiste en que si bien la expansin tiene como epicentro a los pases asiticos se trata de una onda de crecimiento generalizado ya que la produccin se incrementa en todas las regiones, en algunas de ellas muy acentuadamente, con la excepcin de Australia y Nueva Zelandia que tienen una escasa incidencia en esta produccin. En este contexto, cabe sealar que estas mismas evidencias permiten corroborar que, an excluyendo a Asia, los pases dependientes siguen liderando la expansin de la produccin de acero a nivel mundial. Finalmente, la comparacin entre la trayectoria seguida por la produccin y el consumo aparente a nivel mundial, permite aprehender otro proceso relevante que irrumpe durante los ltimos aos. Con este propsito en el Grfico N 1.4 se confronta la evolucin de ambas variables, as como de la diferencia entre el consumo aparente y la produccin de acero entre 1994 y 2003.
Grfico N 1 .4 Evolucin de la produccin y el consumo aparente de acero, 1994-2003 (millones de toneladas) 1.000 Consumo de acero 950 Produccin Consumo-Produccin 900 5 850 1 800 -5 750 -10 -5 1 0 5 5 13 15
12
10
700
-10
650
-16
-15
-15
600 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
-20
Fuente: Elaborado sobre la base de la informacin del IISI
Al respecto, dichas evidencias permiten verificar que a partir de 2000 no slo se revierte la tendencia al estancamiento de la produccin sino tambin la significativa
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acumulacin de stocks que se registra durante la dcada de los noventa. En efecto, la diferencial entre el consumo y la produccin pasa a ser positivo desde 1998 en adelante, a pesar del fuerte incremento que registra la produccin en los aos iniciales del nuevo siglo. Ciertamente, la mayor expansin relativa del consumo respecto a la produccin es un dato relevante de los ltimos aos ya que reduce el stock existente. La trascendencia de la misma depende de la estimacin de la capacidad ociosa que se considere. La de mayor cuanta es la realizada por la OCDE ya que en el ao 2000 estima que la misma ronda los 215 millones de toneladas y sobre ese registro se realizan las negociaciones de los pases miembros para establecer las metas para las reducciones de la capacidad instalada en la primera dcada del nuevo siglo. En el otro extremo se encuentra la estimacin de World Steel Dynamics que est basada en el concepto de capacidad efectiva de produccin que lo define como el nivel de produccin esperado en los prximos 12 meses a los precios vigentes en el mercado internacional de productos siderrgicos. De acuerdo a esa estimacin la capacidad excedente sera nicamente de 60 millones de toneladas. En este contexto global, se despliegan tres procesos que por su trascendencia es imprescindible analizar con cierto detalle. Se trata de los incrementos de productividad sectorial, las transformaciones en la morfologa del mercado (concentracin de la produccin) y la regulacin de los mercados para enfrentar la disputa competitiva desatada en el comercio internacional. 1.3. Notas sobre el incremento de la productividad y la expulsin de la mano de obra sectorial La crisis de las economas capitalistas de mediados de los aos setenta trajo aparejada una reestructuracin econmica de notable profundidad ya que seala el momento en que se consolida el trnsito de una tecnologa genrica sustentada en la metalmecnica a otra basada en la industria electrnica. En trminos sectoriales, esta profunda modificacin de las economas capitalistas se expresa en dos modificaciones de gran trascendencia: la aceleracin del cambio tecnolgico en la produccin siderrgica y en una sensible disminucin de la demanda debido a la sustitucin del acero por otros materiales, lo cual funcion como un elemento adicional que impuls el desarrollo de nuevos tipos de acero y la bsqueda de nuevos usos de los mismos. La incorporacin de las innovaciones tecnolgicas no slo modific el proceso de produccin en s mismo sino que tambin involucr profundos cambios en la organizacin del trabajo. La mejor administracin de la firma y la incorporacin de nueva tecnologa trajeron aparejadas una acentuada competencia oligoplica en la actividad y con los productores de otros materiales que sustituyen al acero. De all que durante las ltimas dcadas la consistencia de las plantas siderrgicas no se evale nicamente en funcin del volumen de produccin sino tambin en la evolucin de sus costos y de las especificaciones de los aceros con mayor valor agregado que son los de mayor rentabilidad relativa. La naturaleza del cambio tecnolgico en la produccin siderrgica indica que los mismos estn estrechamente vinculados con el avance en las innovaciones de la nueva tecnologa genrica (la electrnica) y tienden a incrementar fuertemente la productividad. Mientras que en la dcada de los aos setenta, los sistemas computarizados adaptados a los procesos de convertidor, laminadores y altos hornos se encontraban en una fase de experimentacin, en la actualidad estn plenamente insertos en todas las etapas de la siderurgia integrada. Dentro de los cambios sectoriales que se registraron durante las ltimas dcadas se pueden identificar al
10
menos cinco tipos: a) el desarrollo de nuevos procesos tecnolgicos vinculados a la electrnica que se implantan en las diferentes etapas de la produccin; b) la instalacin de plantas industriales de menor tamao que las existentes, denominadas miniplantas, que tienen una mayor flexibilidad para enfrentar las modificaciones de la demanda; c) alteraciones en la organizacin industrial que provocan sensibles incrementos en la productividad, en la calidad y standarizacin de los productos y as como una optimizacin en la utilizacin de las materias primas; y e) diversificacin de la produccin mediante el desarrollo de nuevos productos. Tal como se verifica en el Cuadro N 1.5, en la actualidad hay una notable uniformidad en trminos de los procesos utilizados para la fabricacin de acero. La utilizacin de la tecnologa ms moderna (convertidor a oxgeno y horno elctrico) es absolutamente predominante sobre los otros procesos que son tecnolgicamente obsoletos (especialmente, el horno abierto).
Cuadro N 1.5 Procesos tecnolgicos utilizados segn regin, 2004
(millones de toneladas y porcentaje)
Produccin
Convertidor a Oxgeno
Distribucin % Segn proceso productivo

Horno Elctrico Otros Total
Unin Europea Otros pases europeos ExURSS NAFTA MERCOSUR (Brasil y Argentina) Resto de Amrica Latina (Central y Sur) Africa Medio Oriente Asia Australia y N. Zelandia Total
192,9 32,1 113,6 132,0 38,0 8,9 16,6 14,0 498,3 8,3 1.054,8
61,4 41,4 57,2 45,6 73,2 21,3 44,6 16,5 72,6 72,3 63,0
38,6 58,6 14,6 54,4 26,8 78,7 55,4 83,5 27,1 27,7 33,8
28,2
0,3 3,2
100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
Fuente: Elaborado sobre la base de la informacin del IISI, 2004.
La utilizacin de plantas industriales con tecnologa obsoleta slo es relevante en los pases que conformaban el bloque de la URSS y an all su participacin en la produccin es minoritaria4. A lo dicho, hay que agregarle la igualmente mayoritaria difusin que tiene en la actualidad la utilizacin de proceso de colada continua, el cual permite pasar directamente del acero lquido a la elaboracin de productos semiterminados, disminuyendo el uso de energa, minimizando los desperdicios y aumentando la velocidad de fusin. El proceso de cambio tecnolgico trajo aparejado una acentuada y generalizada expulsin de la mano de obra sectorial. En efecto, las evidencias del Cuadro N 1.6 son contundentes en indicar que se trata de un proceso generalizado de reduccin de los planteles de trabajadores (con muy pocas excepciones como es el caso de
4
Las tecnologas ms modernas tienen una productividad notablemente ms elevada que las restantes. As por ejemplo, el convertidor a oxgeno puede elaborar 300 toneladas de acero en 40 minutos, mientras que un horno abierto Siemens Martin de similar capacidad requiere 12 horas para producir esa misma cantidad de acero. Los hornos elctricos por su parte, reducen significativamente los costos y permiten tiempos de fusin de carga de chatarra notablemente menores a los usuales.
11
Canad). Tan es as, que la reduccin de la ocupacin operada en los pases considerados ronda el 1,4 millones de expulsados que representan el 67% de la mano de obra ocupada en la actividad en 1975.
Cuadro N 1.6 Evolucin de la ocupacin en la industria siderrgica segn regiones o pases seleccionados, 1975-2003
(miles de ocupados y porcentajes)
1975 Unin Europea (15) Alemania Espaa Francia Inglaterra Italia Otros Amrica del Norte Canad EE. UU Amrica Latina Brasil Africa Sudfrica Asia Japn Total 958 213 91 156 184 96 218 54 457 124 71 447 2.111
1980 792 197 81 105 112 100 197 61 399 132 70 380 1.834
1985 561 151 54 78 59 67 152 69 238 133 65 349 1.415
1990 434 125 36 46 51 56 120 53 204 115 54 305 1.165
1995 321 93 25 39 38 42 84 54 171 78 39 252 915
2000 277 77 22 37 27 39 75 56 151 65 24 197 770
2003 269 72 23 37 22 39 76 58 121 68 18 170 704
Variacin 2003-1975
Absoluta %
-689 -141 -68 -119 -162 -57 -142 4 -336 -56 -53 -277 -1.407
-71,9 -66,2 -74,7 -76,3 -88,0 -59,4 -65,1 7,4 -73,5 -45,2 -74,6 -62,0 -66,7
Fuente: Elaborado sobre la base de la informacin del IISI, varios aos.
Resulta evidente que la expulsin de 2/3 de la mano de obra ocupada en 1975 tiene una importancia vital en el incremento de la productividad fsica por ocupado (toneladas de acero generadas por trabajador ocupado), cuya evolucin se expone en el Cuadro N 1.7. La informacin disponible indica que entre 1995 y 2003 la produccin por hombre ocupado se eleva en un 37% (de 438 a 551 toneladas por ocupado) considerando los pases seleccionados. Sin embargo, estas mismas evidencias establecen que durante el perodo considerado el incremento de la productividad se obtiene principalmente mediante la expulsin de mano de obra ya que el incremento de produccin en estos pases aumenta slo el 5% mientras que la reduccin de la planta de personal alcanza, como fue sealado al 67%. De all que si se estima la productividad sobre la base de la produccin en 1995 (400.863 miles de toneladas) y la ocupacin de 2003 (704 mil personas) se obtiene una productividad de la mano de obra (569 toneladas por ocupado) que slo es un 5% inferior a la efectivamente registrada en 2003 (599 toneladas por ocupado). En otras palabras, las evidencias disponibles indican que desde mediados de la dcada de 1990, el principal factor que impulsa los significativos incrementos que se registran en la productividad sectorial es la expulsin de mano de obra, mientras que el cambio tecnolgico es muy poco trascendente en ese sentido.
12
Cuadro N 1.7 Evolucin de la produccin, ocupacin y la productividad en la produccin siderrgica en pases seleccionados
(miles de toneladas, cantidad y porcentajes)
Produccin de acero crudo

1995 2000 2003
Ocupados
1995 2000 2003
Produccin por ocupado

1995 2000
Variacin de la productividad 2003-1995

%
2003 Absoluta
Unin Europea (15) 155.800 163.358 160.685 Alemania 42.051 46.376 44.809 Espaa 13.802 15.874 16.472 Francia 18.100 20.954 19.758 Inglaterra 17.604 15.155 13.268 Italia 27.766 26.759 26.832 Otros 36.477 38.240 39.546 Amrica del Norte Canad 14.415 16.594 15.927 EE. UU 95.191 101.803 93.677 Amrica Latina Brasil 25.076 27.865 31.147 Africa Sudfrica 8.741 8.481 9.481 Asia Japn 101.640 106.444 110.511 Total 400.863 424.545 421.428
321 93 25 39 38 42 84 54 171 78 39 252 915
277 77 22 37 27 39 75 56 151 65 24 197 770
269 72 23 37 22 39 76 58 121 68 18 170 704
485 452 552 464 463 661 434 267 557 321 224 403 438
590 602 722 566 561 686 510 296 674 429 353 540 551
597 622 716 534 603 688 520 275 774 458 527 650 599
112,0 170,2 164,1 69,9 139,8 26,9 86,1 7,7 217,5 136,6 302,6 246,7 160,5
23,1 37,6 29,7 15,1 30,2 4,1 19,8 2,9 39,1 42,5 135,0 61,2 36,6
1.4. Algunas consideraciones sobre el comportamiento de las exportaciones y la pugna comercial en el comercio internacional de productos siderrgicos A lo largo de la reestructuracin y el estancamiento productivo que se inicia a mediados de la dcada de 1970 se registr una sostenida expansin de la exportacin de acero que super claramente la evolucin de la produccin. As, en el Grfico N 1.5 se comprueba que el coeficiente de exportaciones (exportaciones/ produccin de acero) se incrementa sostenidamente entre 1975 y 2000, con reducciones en 1990 y 1996, pasando de 22,6% al 40,8%, respectivamente. Sin embargo, esta acentuada participacin relativa disminuye durante los ltimos aos, cuando se acelera significativamente el crecimiento de la produccin de acero a nivel mundial pero sigue siendo significativamente ms elevada que la vigente a mediados de la dcada de 1970. En este contexto, el anlisis de los pases exportadores e importadores indica que se trata de un intercambio comercial que exhibe un elevado grado de concentracin ya que, como se constata para el 2003 en el Cuadro N 1.8, los quince principales pases exportadores e importadores representan el 75,4% y el 67,3% de los respectivos totales. Mientras que el ranking de exportadores es encabezado por Japn, que a su vez es el segundo productor mundial, el de los importadores por China, que a su vez se ubica como el undcimo exportador mundial. Por otra parte, cabe destacar que los pases que integraban el bloque sovitico, Rusia y Ucrania, ocupan el segundo y tercer lugar dentro del ranking de exportadores con un volumen fsico que en conjunto supera largamente el exportado por Japn (58,9 millones de toneladas contra 33,7 millones de toneladas de este ltimo).
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Grfico N 1.5 Evolucin del coeficiente entre exportacin y produccin de acero, 1995-2003 (millones de toneladas y procentaje) 1200 Produccin 1000 Exportaciones % Expo/Prod. 37,8 800 34,8 600 31,0 28,5 30,0 27,9 26,2 37,4 35,8 36,9 35,0 38,2 39,3 40,3 40,8 39,9 37,5 40,0 45,0
400
24,3 200 22,6
25,0
0 1975
Exportadores Japn Rusia Ucrania Alemania Blgica-Lux. Francia Corea del Sur Brasil Italia Turqua China Holanda Inglaterra Espaa India
20,0 1980 1985

Ubicacin 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Fuente: Elaborado sobre la base de la informacin de IISI
Cuadro N 1.8 Principales pases exportadores e importadores de acero, 2003

(millones de toneladas y porcentajes) Mill. Ton. 33,7 32,3 26,6 24,7 20,4 17,5 14,1 13,0 11,3 11,1 8,5 7,7 7,3 6,4 5,5 Sumatoria 33,7 66,0 92,6 117,3 137,7 155,2 169,3 182,3 193,6 204,7 213,2 220,9 228,2 234,6 240,1 % de Expo Importadores Ubicacin 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Mill. Ton. 43,2 21,3 18,1 17,5 15,6 14,8 12,9 12,1 11,1 9,4 8,2 8,1 8,1 7,1 7,0 Sumatoria 43,2 64,5 82,6 100,1 115,7 130,5 143,4 155,5 166,6 176,0 184,2 192,3 200,4 207,5 214,5 % de Impo 13,6 20,3 25,9 31,4 36,3 41,0 45,0 48,8 52,3 55,3 57,8 60,4 62,9 65,1 67,3
Esta alusin est lejos de ser una mencin meramente estadstica, ya que la irrupcin de estos pases en el comercio internacional de productos siderrgicos fue una de los
1990
1991
1992
1993
1994
10,6 China 20,7 EE. UU 29,1 Alemania 36,8 Italia 43,2 Corea del Sur 48,7 Francia 53,2 Blgica-Lux. 57,2 Espaa 60,8 Taiwn 64,3 Tailandia 66,9 Turqua 69,4 Irn 71,6 Inglaterra 73,7 Canad 75,4 Hong Kong
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
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principales factores que expandieron las exportaciones durante la dcada de 1990. Ms an fueron quienes exacerbaron la pugna competitiva en este mercado al operar con precios de dumping o subvencionados, generalizndose las prcticas desleales. A partir de la disolucin del bloque socialista estos pases se incorporaron al comercio internacional, canalizando sus exportaciones principalmente a los pases latinoamericanos y a EE.UU, ya que la Unin Europea impuso barreras no arancelarias a las mismas. As por ejemplo, las exportaciones rusas de placas gruesas en rollo a EE.UU se incrementaron de 1.372 toneladas en 1992 a 214.000 toneladas en 1995; en el caso de Mxico las importaciones de placas gruesas en rollo provenientes de Rusia pasaron de 1.600 toneladas en 1993 a 95.000 toneladas en 1994. La drstica disminucin del crecimiento econmico en los pases del anterior bloque socialista gener una reduccin de la demanda en el mercado interno igualmente significativa, canalizndose entonces la produccin excedente al mercado internacional. De esta manera la participacin de los pases que conformaban la Unin Sovitica en las exportaciones mundiales se elev del 15% en 1989 al 26% en 1994. Asimismo, Rusia y Ucrania a mediados de la dcada de 1990 exportaban el 60% y el 75% de su produccin respectivamente. Este significativo incremento de la oferta en el mercado mundial del acero trajo aparejado un derrumbe de los precios y un notable incremento de las prcticas desleales. De acuerdo a las estadsticas de la Organizacin Mundial de Comercio, las investigaciones antidumping originadas en el sector metalrgico ocupan el primer lugar concentrando entre el 41% y el 38% de las totales entre 1998 y 2001 (Cuadro N 1.9). Asimismo, estas evidencias muestran que en la mayora de los casos esas investigaciones pudieron comprobar la existencia de prcticas comerciales desleales dando lugar a la adopcin de medias antidumping.
Cuadro N 1.9 Evolucin de las investigaciones y las medidas antidumping en la industria siderrgica, 1996-2002
(cantidad)
Investigaciones antidumping
Casos % del total
Medidas antidumping
Casos % de las invest.
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002*

* Hasta el mes de junio.
39 63 103 110 104 132 38
17 26 41 31 36 38 34
22 44 60 81 82 64 26
56 70 58 74 79 48 68
Fuente: Elaborado sobre la informacin de la OMC
A pesar de la importancia que asumen los pases que constituan el bloque socialista en esta materia, es indudable que la mayora de los pases han implementado polticas encaminadas a reconvertir la produccin, evitar un incremento de la capacidad instalada y mejorar su situacin en el comercio internacional. De all que se pueda afirmar como regla general que en la totalidad de los casos, existe algn grado de proteccin tanto para las producciones existentes como para las nuevas inversiones. Entre los principales
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mecanismos regulatorios que recaen tanto sobre las condiciones de produccin interna como sobre el comercio externo, se encuentran: 1. apoyo a la produccin local. En la mayora de los pases existen guas de polticas industriales ms o menos explcitas que sirven de marco de referencia a la evolucin del sector. Varios son los instrumentos de apoyo: * desgravaciones impositivas sobre las inversiones o los procesos de quitas de deudas con entidades oficiales ; * en otros casos, cuando buena parte de la siderurgia local gira en torno a la actividad de las empresas pblicas, los incentivos adquieren la forma de suministro de capital, condonacin de deudas por el expediente de ampliacin del paquete accionario en poder del Estado, suministro de otros insumos -provistos tambin por empresas pblicas- a precios diferenciales; * otra va, utilizada habitualmente por las compaas japonesas, es la casi total desgravacin impositiva e incluso el aporte directo para gastos englobados bajo la denominacin investigacin y desarrollo; * finalmente, el grueso de los pases tienen algn tipo de resguardo para el ingreso de nuevos productores y la ampliacin/modificacin de las capacidades instaladas de los ya existentes. Por su magnitud y persistencia temporal, el caso de mayor importancia lo ofrecen las polticas comunes de los pases miembros de la UE. A lo largo de la ltima dcada, y bajo una autoridad centralizada se han llevado a cabo polticas comunes donde tanto las ampliaciones, como las reconversiones y los cierres de plantas se han efectuado como parte de polticas relativamente concertadas. 2. Medidas sobre los flujos de comercio mundial. En este caso las medidas persiguen idnticos objetivos en la mayora de los pases: favorecer exportaciones de los productos ubicados al final de la cadena de produccin siderrgica (escapando al comercio "spot" de "commodities" semi-elaborados a favor de productos terminados y, si es posible, de aceros especiales), restringir las importaciones en reas sensibles de la produccin local. Nuevamente varios son los instrumentos aplicados por la diversidad de los pases para la consecusin de dichos objetivos: * Aranceles. * Instrumentos para-arancelarios. En estos casos, existe una multiplicidad de normas -generalmente dependientes de organismos descentralizados y cercanos a los demandantes- que introducen restricciones en el comercio. Los de mayor relevancia son los relacionados con el uso de determinados tipos de calidad para los caos que implican el transporte de gas y petrleo. * Mecanismos indirectos de control que no significan un cierre liso y llano del comercio sino que apuntan a eliminar los problemas emergentes del "dmping" sobre precios. En esta tipologa de mecanismos regulatorios hay dos tipos claramente definidos utilizados por los centros siderrgicos de mayor relevancia en el mercado occidental: * los acuerdos voluntarios de restricciones a las importaciones (VRA) establecidas en el mercado norteamericano desde 1985. Se trata de acuerdos entre pases -Estados Unidos los firm con 29 naciones- por los cuales se limita el ingreso de la produccin hasta cubrir un 20% del mercado local5. En este caso, cuando se sobrepasaba este cupo
5
Pero quizs ms importante que los VRA es el sistema de antidumping que funciona en los Estados
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comenzaban a ponerse en funcionamiento una serie de mecanismos antidumping que rpidamente introdujeron limitaciones en el comercio internacional6. * precios de referencia, a partir de los cuales se facilita la apertura de investigaciones de antidumping. Este es el caso de los "tigger prices" utilizados por los EEUU hasta 1982 -donde los precios de referencia correspondan a los costos de produccin nacionalizados de las mayores compaas japonesas- y por los pases miembros de la UE, luego de la virtual abolicin del sistema de cuotas que rigi hasta 1987. 1.5. La concentracin de la produccin y las transformaciones en la propiedad de las empresas siderrgicas. Durante la reconversin de la industria siderrgica se desplegaron procesos contradictorios en trminos de la concentracin de la produccin. Los factores econmicos que impulsaron la desconcentracin de la produccin fueron las privatizaciones de empresas, la incorporacin a las economas de mercado de los pases que integraban el bloque socialista y ms recientemente la expansin de la produccin y el consumo a partir de comienzos del siglo XXI. A ellos se les agregan algunos de los cambios tecnolgicos ms relevantes como fue la difusin de las pequeas plantas (mini-mills o usinas semiintegradas). Por otra parte, operan en el sentido contrario las numerosas fusiones y adquisiciones de firmas as como el avance de varias empresas europeas sobre algunas empresas polacas, hngaras y rumanas a travs de la participacin minoritaria en tales empresas (como los casos de Voest-Alpine con Ferona-Checoslovaquia y/o Dumai Vesnu de Hungra; Acenor y Altos Hornos de Viscaya con compaas rusas, etc.). Lo mismo ocurre con algunos acuerdos entre empresas de primer nivel para mejorar su perfil productivo (como la unin de Usinor y Sacilor en Francia en 19877 y ms recientemente, el caso de Krupp y Hoechst, ambas de Alemania). Tal como se verifica en el Grfico N 1.6, la interaccin de estos procesos determin que a fines de la dcada de 1990, el grado de concentracin de la produccin de acero a nivel mundial fuera significativamente ms reducida que en los otros sectores de actividad, algunos de los cuales son competitivos y otros demandantes de este bien intermedio.
Unidos y los alcances de su Ley de Comercio Exterior que la habilita a tomar medidas de "retaliation" ante la presencia de comercio desleal en el mercado afectado o en otro relacionado con el mismo pas de orgen (donde la definicin de comercio desleal abarca desde formas monoplicas en los mercados externos hasta las leyes de propiedad intelectual). El mercado norteamericano cont durante las ltimas dos dcadas con mecanismos extra-arancelarios para mantener cierto control sobre las importaciones. As, en los ltimos veinte aos hubo 12,5 aos con sistemas de cuotas de importacin -incluyendo los VRA's con 29 pases y 4 aos con "tigger prices" y dumping agresivo-. Al respecto puede verse Wilson P. US Senate Internactional Trade: The Health of the United States Steel Industry. Washington, July 1989. Los procesos de fusiones y reestructuracin arrancan para el caso europeo desde la dcada del cincuenta y se potencializan durante el ltimo decenio. Sobre el caso francs puede verse un interesante esquema de la evolucin hacia la concentracin en una sla firma en Vitali G. "Desarrollo Crisis y Reestructuraci de la Industria Siderurgica Europea" en Boletn Techint Nro 270, Abril-Julio 1992.
7 6
17
Grfico N 1.6 Incidencia de las cinco mayores empresas en distintas actividades, 1998 (porcentajes) 57% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Astilleros Autos Cemento Carbn Acero Mineral de hierro Aluminio 36% 25% 38%
22% 15% 14%
Fuente: Elaborado sobre la base de H. Wiesinger, "Trends and development potencial of the metallurgical industy, Metallurgical Plant and Technology International", 2000.
En efecto, las evidencias disponibles para 1998 indican que una de las actividades donde las 5 mayores empresas de mayor facturacin tienen la incidencia ms reducida es la elaboracin de acero (15%), mientras que la misma cantidad de firmas en algunos de sus principales actividades demandantes (como es el caso de la fabricacin de automotores), o que elaboran productos competitivos (elaboracin de aluminio) o materias primas demandadas para su fabricacin (mineral de hierro) exhiben una importancia relativa significativamente ms elevada. Sin embargo, cabe sealar que durante los ltimos aos el proceso de transferencias de capital en esta actividad ha sido muy intenso. Ciertamente, al igual que en el pasado, no se trata de un proceso simple porque lo mismo ocurre con sus principales proveedores, definindose entonces nuevas relaciones entre los mercados. En efecto, a partir de 1997 se registra un importante proceso de transferencias de capital entre las empresas productoras de mineral de hierro (Cuadro N 1.10). Bsicamente, se trata de un proceso liderado por la empresa brasilea CVRD y la inglesa Ro Tinto que realizaron en el ao 2000 adquisiciones de empresas por, nada menos, que 3.724 millones de dlares. De acuerdo a la informacin disponible, dichas transformaciones implicaran que luego de ellas las tres empresas mayores concentren el 30% de la produccin sectorial. Sin duda, lo dicho precedentemente indica que los grandes productores de mineral de hierro incrementen su capacidad de negociacin respecto a los productores de acero. Sin embargo, al mismo tiempo que ello ocurre tambin en la produccin de acero se han registrado alteraciones en el mismo sentido que tienen una importancia igualmente significativa ya que considerando nicamente las transferencias de capital que se registraron durante el mismo perodo en Europa y en EE. UU. llegan a 3.382 millones de dlares (Cuadro N 1.10). Dados ambos procesos se puede afirmar que durante estos aos se configura una situacin que puede caracterizarse como un oligopolio bilateral.
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Cuadro N 1.10 Transferencias de capital en la produccin de mineral de hierro y de acero

(millones de toneladas, porcentajes y millones de dlares) Capacidad (mill. ton.) Participacin adquirida 59,3 40,0 63,1 36,1 100,0 100,0 100,0 20,0 Valor de la Operacin (mill. $US) 230,0 179,8 525,0 180,0 1.938,0 183,0 566,0 332,0 67 107 325 140 187 180 800 262 114 650 234 80 118 69 49
Comprador 1. Mineral de Hierro North Mitsui CVRD CVRD Ro Tinto CVRD y Gic CVRD CVRD y Mitsui 2. Siderrgia Europea ASW (Gales) Ispat Int. (G.B.) Lucchini (Italia) Corus (G. B.) Aceralia (Espaa) Riva (Italia) 3. Siderurgia Norteamericana Bethlehem Steel (EE.UU) Gerdau (Brasil) LTV (EE.UU) LTV (EE.UU) Imsa (Mxico) US Stell (EE.UU) Nucor Stell (EE.UU) CSN (Brasil) Gerdau (Brasil)
Vendedor
Ao
Iron Ore of Canada Caemi Socoimex Samitri North GIIC Ferteco Caemi Co-Steel (Canad) Usinor (Francia) Usinor (Francia) Usinor (Francia) Flia. Ucin (Espaa) AASW (Gles) Lukens Stell (EE.UU) Kyoel Steel (Japn) Smorgon Steel (Aust.) Imetal (Francia) BHP (Australia) LTV (EE.UU) Sumitomo Metals (Japn) Heartland Stell (EE.UU) Birmingham Steel (EE.UU)
16,0 30,0 7,0 23,6 58,0 4,0 15,0 30,0
1997 1997 2000 2000 2000 2000 2001 2001 1999 1999 1999 1999 1999 2000 1998 1999 1999 1999 2000 2000 2001 2001 2001
Fuente: Universidad Estadual de Campinas, Estudo da competitividade de cadeias integradas no Brasil: impactos das zonas de livre comrcio. Cadeia siderurgia, Desembro 2002.
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2. EL DESARROLLO SIDERRGICO EN LA ARGENTINA
2.1. Los orgenes. La presencia decisiva del Estado. Los primeros intentos de implantar una industria siderrgica en la Argentina se remontan al ao 1896, cuando se instal el primer horno Siemens Martin. Hacia 1935 haba casi un centenar y medio de empresas dedicadas a la transformacin del hierro y el acero. En ese entonces, su produccin resultaba nfima respecto a los requerimientos de la demanda local (12.500 toneladas de piezas fundidas y alrededor de 20.000 toneladas de laminados frente a una importacin que superaba las 650.000 toneladas). Durante el decenio 1937 a 1946 es cuando la siderurgia argentina experimenta un impulso decisivo, instalndose la mayor parte de los 22 hornos Siemens Martin que haba en el pas a mediados de los aos cuarenta. En ese perodo, comienzan a operar la Fbrica Militar de Aceros (1935), Altos Hornos Zapla (1943), as como varias empresas privadas (Santa Rosa, Tamet, Acindar, etc) 8. La sancin de la ley 12.987 (1947), con la formulacin del Plan Siderrgico Nacional y la creacin de SOMISA (planta integrada para la produccin de arrabio, acero, productos semiterminados y chapa laminada en caliente) inaugur una nueva fase del desarrollo siderrgico argentino. Con este esquema se busc la complementariedad entre el sector pblico y el privado atendiendo a las caractersticas tecnolgicas y a las inversiones requeridas por los distintos procesos productivos. Ello supona la implantacin de una empresa de gran tamao (de forma de maximizar las economas de escala9) destinada a la produccin de arrabio, acero y semiterminados. Dada la magnitud de los capitales demandados, se consider que la misma slo poda ser encarada por el sector pblico10 que, de esta forma, facilitara y garantizara el desarrollo de los laminadores privados existentes en el pas y, por otro lado, inducira la incorporacin y maduracin de nuevas firmas privadas en la elaboracin de productos finales (a favor de los menores requerimientos de capital y de tecnologa). Si bien la demora en la puesta en marcha de SOMISA11 conspir contra la consecucin de parte importante de los objetivos trazados originalmente, en los inicios del decenio de los sesenta tendi a consolidarse una estructura productiva sectorial que no se alter mayormente hasta mediados de los aos setenta.
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Ver Banco Industrial de la Repblica Argentina (BIRA), "Hierro y acero", Buenos Aires, 1960.
"... La mayor escala de operaciones permite aumentar la productividad de la mano de obra, reducir el monto de las inversiones por unidad productiva y, en general mejorar la eficiencia del proceso fabril y de la distribucin de los productos hacia el mercado ", Ver B.I.R.A., op. cit.
"... Ello implica la inversin de grandes capitales en instalaciones de elevado costo que proporcionan rendimientos poco atrayentes si se los compara con los derivados de otras actividades. Consecuentemente, los capitales privados no se sienten muy inclinados a encarar esa empresa o bien, simplemente, no es fcil reunirlos". Ver B.I.R.A., op. cit.. Cabe observar que tanto la argumentacin como la poltica coincidan con la tendencia general de la poca en otros pases -especialmente los subdesarrollados- y con las recomendaciones de los economistas dedicados al tema. En 1948 se firm contrato con Armco Corporation para el asesoramiento sobre equipos e instalaciones, recin en 1951 se iniciaron los estudios para la localizacin geogrfica de la planta, en 1954 se adquiri el primer tren de laminacin y el primer alto horno se inaugur en 1960 (el segundo recin a principio de los aos setenta).
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A partir de la puesta en marcha de SOMISA en la produccin de semielaborados no planos (a ser insumidos por los laminadores de productos terminados) y de laminados planos finales (chapa laminada en fro, en caliente y hojalata), se verific un crecimiento notable en la produccin local (tanto la generada por las empresas estatales como por las privadas, que se provean de semielaborados en SOMISA). Sin embargo, como producto del acelerado dinamismo de la demanda local (entre 1966 y 1975 se increment a un ritmo promedio de 15,8% anual acumulativo), a principios de los aos setenta tienden a reaparecer diversos desequilibrios estructurales (como el desabastecimiento local de semiterminados) y ciertos dficits en la produccin de algunos bienes finales. Parte de ellos se ven reducidos a partir de la ampliacin de SOMISA con la instalacin de su segundo alto horno y del incremento de su capacidad de aceracin. Asimismo, en el mbito del sector privado, algunas firmas como Acindar, Gurmendi y Siderca ampliaron su capacidad de laminacin y, a la vez, ante el desabastecimiento de semielaborados, comenzaron a incursionar en la fase de aceracin a partir de hornos elctricos en base a carga de chatarra. De todas maneras, como producto del acelerado dinamismo de la demanda y de la desequilibrada evolucin de la oferta local, en los inicios del decenio de los aos setenta quedaban de manifiesto serios estrangulamientos productivos. Al respecto, basta con resaltar que: la produccin de arrabio era insuficiente para proveer de insumos a las aceras de las plantas integradas; la provisin de chatarra era insuficiente, en cantidad y/o calidad, respecto a la capacidad de produccin de los hornos elctricos; y el acero total colado no alcanzaba a satisfacer la demanda de semielaborados requeridos para la laminacin de productos terminados.
Esta estructura de estrangulamientos ha llamado la atencin sobre el comportamiento de las empresas privadas. Tanto en la prctica de la poltica de desarrollo como en la teora (el llamado "Big Push") se supona que el Estado realizaba las mayores inversiones iniciales, especialmente en las etapas en las que las economas de escala eran ms importantes. As se creaba tanto una oferta de insumos bsicos como un conjunto de externalidades, que aumentaban la rentabilidad de las dems etapas, y finalmente de todo el sector. Esto atraera al sector privado, que continuara con el proceso de inversin. El esquema se aplic en distintos sectores (acero, automotriz, petroqumica, telecomunicaciones) y pases tan diversos como Mxico, la India y Francia, por citar slo algunos ejemplos. En la siderurgia argentina, los estrangulamientos de los setenta -y otros fenmenos que ya se tratarn ms adelante- parecieron mostrar que el sector privado, a pesar del incremento de la rentabilidad, no respondi al "empujn" con un proceso dinmico de inversin, y ms bien, opt por aprovechar las "cuasi-rentas" y los subsidios directos e indirectos provistos por el Estado. Naturalmente, los desbalances12 implcitos se vean reflejados en la estructura del comercio exterior siderrgico, donde coexistan importaciones de arrabio, chatarra, semielaborados (planchones o bobinas de chapa laminada en caliente) y algunos aceros especiales, con exportaciones de laminados no planos.
12 En conjuncin con los cambios tecnolgicos que, contemporneamente, se verificaban en el escenario internacional -plantas integradas de menor tamao relativo a partir de la reduccin directa- y con la dotacin de recursos disponibles en el mbito local, tienden a ir perfilando las decisiones estratgicas que finalmente iran a adoptar las principales empresas privadas del pas (Siderca y Acindar), tanto en materia de orientacin productiva como del tipo de polticas estatales y subsidios que demandaran y obtendran.
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Ms all de esos desequilibrios, el primer lustro de los aos setenta puso de manifiesto que, en el plano agregado, la oferta global siderrgica revelaba una creciente insuficiencia para atender la acelerada expansin del consumo interno (en 1975, el consumo de acero por habitante alcanz los 183 Kg, lo que implic un crecimiento de casi un 30% respecto a 1970 y de ms del 15% respecto a 1973). En dicho marco, el dficit de la balanza comercial de la industria siderrgica ascendi a ms de 1.500 millones de dlares en el trienio 1973/75. Por su parte, en 1975, el coeficiente agregado de autoabastecimiento de acero crudo se ubicaba en torno al 47% (el punto ms bajo desde el ao 1963), mientras que el autoabastecimiento de semiterminados descenda a 53%, nivel slo inferior a los registrados hasta 196113. En esos aos, diversos organismos pblicos y privados realizaron una serie de diagnsticos prospectivos sobre la demanda local de productos siderrgicos basados en las tasas de crecimiento proyectadas para el PBI y las elasticidades consumo de acero/PBI. Tal como lo refleja el Cuadro N 2.1, las expectativas en materia de consumo de acero para el ao 1980 fluctuaban entre un nivel mnimo de 7,2 millones de toneladas a un mximo de 10,9 millones de toneladas y, de considerarse el ao 1985, tales proyecciones oscilaban entre 10,3 y 18,4 millones de toneladas, respectivamente. Ms all de sus diferencias, esta prospectiva generalizada de crecimiento dinmico e ininterrumpido de la demanda de productos siderrgicos constituye el marco de referencia que sustent, en ltima instancia, la formulacin de una amplia y diversa gama de proyectos de inversin en el sector.
Si bien es cierto que en el ao 1975, debido al crecimiento acelerado de la demanda y sobre todo del componente consumo de la misma, se produjo un fenmeno generalizado de "cuellos de botella" en la oferta local, debe tenerse en cuenta que: a) los desequilibrios del sector siderrgico son especialmente agudos; b) que los "cuellos de botella" en la oferta local de bienes intermedios de uso difundido mostr que a diferencia de lo que ocurra con las industrias de bienes finales las primeras mantenan su capacidad instalada por debajo de los requerimientos de una economa en expansin, como forma de evitar el impacto negativo de los ciclos de "stop and go". Ello se daba en el marco de una estrategia productiva orientada al mercado interno y a la minimizacin del riesgo antes que a la maximizacin de los beneficios del crecimiento (que se hubiesen obtenido por aumento de las economas de escala).
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Cuadro N 2.1 Argentina. Proyecciones del consumo de acero realizadas en la primera mitad del decenio de los aos setenta
(millones de toneladas) FUENTE DE LA PROYECCION * DIR. GRAL. DE FABRICACIONES MILITARES (1973) - Tasa anual 12% - Tasa anual 10 % - Tasa anual 8 % * CONSEJO NACIONAL DE DESARROLLO (1971) - Tasa anual proyectada 9% * SOMISA - Plan 2.500.000 t (1968) - DIEM (3), 1973: 9% - DIEM (3), 1973: 8% * CENTRO INDUSTRIALES SIDERURGICOS (1973) - Optimisita - Media - Histrica (4) 4,2 4,2 4,2 (5) 10,0 (16,1) 5,4 5,0 5,8 10,9 9,4 8,7 (16,5) (13,1) (11,6) (1) 4,2 4,0 3,9 (2) 4,7 6,1 (9,4) 5,9 5,4 4,9 10,3 8,6 7,2
(6)
1972
1975
1980
1985 18,2 13,9 10,5
(14,4)
4,2 4,2 4,2
5,1 5,2 5,1
7,5 8,0 7,5
(10,3) (12,9) (11,4)
* INSTITUTO NACIONAL DE PLANIFICACION ECONOMICA (1973) - Proyeccin * DECRETO 619/74 - Proyeccin
4,2
12,7
NOTAS: (1) La estimacin parte de la consideracin del consumo real en 1968 (2) Plan Nacional de Desarrollo y Seguridad 1971-75 (3) SOMISA, Departamento de Investigaciones y Estudios de Mercados, "El mercado siderrgico 1972-1982", mayo 1973 (4) C.I.S., "Economa siderrgica. El Plan Siderrgico Argentino y la Autofinancin de las empresas", Buenos Aires, noviembre 1973 (5) Plan Trienal para la Reconstruccin y Liberacin Nacional (6) Las proyecciones sealadas entre parntesis fueron extendidas manteniendo las tasas de crecimiento aplicadas en cada caso Fuente: Elaboracin propia sobre la base de los documentos sealados en las Notas.
2.2. La articulacin del sector privado hasta la privatizacin de las empresas estatales en 1992. El ao 1975 constituye, sin duda, un punto de inflexin en las tendencias prevalecientes hasta entonces. Si bien, ello resulta particularmente ntido en lo referido a, por ejemplo, la evolucin del consumo aparente local14 y de la ocupacin de mano de obra (a partir de 1975 se reduce en forma sistemtica e ininterrumpida, pasando de poco ms de 47.000 ocupados directos a alrededor de 17.000 puestos de trabajo en 1992), sus implicancias resultan mucho ms abarcativas y, como se analizar, tienden a dar paso a un nuevo esquema en la articulacin entre el sector pblico y el privado como producto de la paulatina consolidacin de un distinto estilo de desarrollo tecno-productivo
El consumo aparente registrado en 1975 (4,7 millones de toneladas de acero crudo) constituye el punto ms alto en la historia del pas (equivale a 183 Kg. por habitante). Esto se debe en gran parte a los altos niveles de consumo de dicho ao, en el que se registran picos histricos de consumo de bienes tan dismiles como lanas, automotores, resinas y muchos productos de la "lnea blanca". Sin embargo, el efecto sustitucin que se produjo a escala internacional es tambin un factor explicativo. Ello se ve confirmado por el hecho de que el consumo de plsticos y aluminios de 1975 es inferior al actual.
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del sector15. Desde mediados de la dcada de los aos setenta, la demanda local de productos siderrgicos asiste a una muy brusca cada -asociada al propio comportamiento de la economa nacional- que interrumpe, a la vez, las tendencias prevalecientes hasta entonces. Ello supone, naturalmente, una sobreestimacin en todas las proyecciones de mercado realizadas en la primera mitad del decenio. De all que no resulte sorprendente que la ejecucin de muchos de los proyectos de inversin, asociados a la instalacin de nuevas plantas integradas o a la ampliacin de las existentes, orientadas excluyentemente a atender la demanda local, fuera postergada en una primera instancia y abandonada ms adelante ante la persistencia del fenmeno recesivo (tal el caso de una planta -SIDINSA- de 2,5 a 3,0 millones de toneladas para productos planos, la ampliacin de SOMISA a 4,0 millones de toneladas, SIDERSUD, SIDINOX, etc.). En contraposicin, slo fueron concretados los proyectos de integracin de SIDERCA (1976) y ACINDAR (1978) as como ampliaciones parciales en los casos de SOMISA y de Altos Hornos Zapla que, salvo en el caso de Siderca, tampoco contemplaban la irrupcin en los mercados internacionales. Como se sugiri, ese abandono de grandes proyectos del sector pblico y la emergencia de los proyectos de las firmas privadas que una dcada despus consolidaran prcticamente un duopolio, es un indicador temprano del profundo cambio en la articulacin entre el Estado y el sector privado, y en los roles de cada uno de ellos en la industria siderrgica local. Asimismo, bajo ese marco recesivo, en los ltimos aos del decenio de los aos setenta comienza a asistirse a un proceso de reestructuracin de la conformacin empresaria del sector que, ms all de las derivaciones implcitas de la concrecin de dos plantas integradas de capital privado (Siderca y Acindar), se traduce en, por un lado, una serie de fusiones y absorciones de firmas y, por otro, el cierre definitivo de varias plantas (Ver Cuadro N 2.2). Ello, conjuntamente con el aumento de la intensidad del trabajo debida a la prdida del poder de negociacin de los sindicatos y a los retrocesos -de hecho y de derecho- de las conquistas laborales, trajo aparejado una notable reduccin en la mano de obra ocupada en el sector, a punto tal que entre 1978 y 1981, fueron expulsados ms de 11.100 trabajadores -la cuarta parte del total-.
Fenmeno que bajo diversas formas involucra a la economa en su conjunto, en tanto el quiebre definitivo del modelo sustitutivo conllev una transformacin radical en la estructura econmica y social del pas, que se torn mucho ms regresiva y excluyente.
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Cuadro N 2.2 Argentina. Evolucin y composicin empresaria de la oferta siderrgica hasta la privatizacin del complejo estatal. 1975-1992
1975 INTEGRADAS - Alto horno, acera, laminacin 1980 1985 1990 1992
Altos Hornos Zapla SOMISA 2 -
Altos Hornos Zapla SOMISA Acindar Siderca 4
Emp. Aceros Zapla Aceros Paran Acindar Siderca 4 -
- Reduccin directa, acera, laminacin TOTAL SEMIINTEGRADAS - Alto horno (exclusivamente) - Acera y laminacin

Tamet Aceros Bragado La Cantbrica (2) Gurmendi (3) Santa Rosa (3)
Tamet Aceros Bragado
Tamet (4) Aceros Bragado
TOTAL LAMINADORES - Chapa - Flejes en fro

Aceros Bragado Aceros Ohler Acindar Cura Hnos. Gurmendi La Cantbrica Maitimi y Sinai Santa Rosa Siderca Tamet 10 Propulsora Caar Fortuna Herman ILFA Lamina Basconia Laminfer Satz y Alvarez Trafilam 38 47 59
Aceros Bragado (5)
Propulsora Adabor Caar Fortuna Herman ILFA Lamina Basconia Laminfer Satz y Alvarez Trafilam 28 38 47
Propulsora Caar Fortuna Herman ILFA Lamina Basconia Laminfer (6) Satz y Alvarez Trafilam 12 21 26
- No. planos en caliente (cantidad) - Total laminadores TOTAL EMPRESAS
NOTAS: (1) En 1972 fue absorbida por Acindar SA y se convirti en el Departamento de Aceros Especiales de dicha empresa. (2) En 1977, Aceros Bragado SA adquiri las dos terceras partes del paquete accionario. (3) Empresas absorbidas en 1981 por Acindar SA. Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del Centro de Industriales Siderrgicos (CIS) y de CLIMA.
(4) En 1989, Acindar SA adquiri el 81.7% del capital social de la firma. (5) En proceso de quiebra, operando al 10-15% de su capacidad productiva. (6) Adquirida en 1992 por Acindar SA.
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El tema de la nueva configuracin empresaria y el de sus implicancias en trminos de la estructura de los mercados ser analizado ms adelante. En este caso, slo interesa resaltar que contemporneamente con la incorporacin de nueva capacidad productiva en el sector (que involucra a las fases de reduccin, aceracin y laminacin) queda fuera de funcionamiento capacidad productiva en el rea de laminacin (basta citar los trenes de laminacin de no planos de Cura Hnos -80.000 t/ao- y de Tamet -90.000 t/ao- y el de planos de Aceros Ohler -60.000 t/ao-) que, en ciertos casos, revelaban una marcada obsolescencia. Tal como surge del Cuadro N 2.3, entre 1970 y 1980, la capacidad de reduccin se increment el 202,5%, la de aceracin el 188,6%, la de laminados en caliente el 51,2% (en especial, en el rea de los no planos y los tubos sin costura) y la de laminados en fro el 75,4%.
Cuadro N 2.3 Argentina. Evolucin de la capacidad potencial instalada de los equipos de produccin siderrgica hasta la privatizacin del complejo estatal. 1970-1992
(miles de toneladas y porcentajes)
INCREMENTOS AOS (miles de toneladas) PROCESOS 1970 REDUCCION (Hierro primario) Altos Hornos (arrabio) - a coque metalrgico - a carbn vegetal Reduccin directa (hierro esponja) ACERACION (Acero crudo) - Hornos Siemens Martin Grandes - Hornos Siemens Martin Chicos - Hornos Elctricos - Covertidores al oxgeno LD - Convertidores Thomas OBM(2) COLADA CONTINUA 988 988 850 138 2.379 1.100 423 616 240 70 1980 2.989 2.119 1.847 272 870 6.865 1.100 2.325 3.200 240 3.225 1990 3.969 2.723 2.500 223 1.246 6.533 (1) 60 2.603 3.600 270 4.605 1991 3.943 2.723 2.500 184 1.200 6.448 2.578 3.600 270 4.825 1992 3.544 2.434 2.300 134 1.100 6.228 2.398 3.600 270 3.985 1980 / 1970 miles t. 2.001 1.131 997 134 870 4.486 -0 -423 1.709 3.200 0 3.155 % 202,5 114,5 117,3 97,1 188,6 -100,0 277,4 4.507, 1 51,2 64,9 22,3 124,1 75,4 75,4 1992 / 1980 miles t. 555 315 453 -88 230 -637 -1.100 0 73 400 30 760 % 16,6 14,9 24,5 -32,4 26,4 -9,3 -100,0 3,1 12,5 12,5 23.6
LAMINACION EN CALIENTE - No planos - Planos - Tubos sin costura LAMINACION EN FRIO - Planos HOJALATA Fuente: Centro de Industriales Siderrgicos (CIS)
2.578 1.403 1.030 145 839 839 110
3.898 2.313 1.260 325 1.472 1.472 110
4.755 2.365 1.600 750 1.585 1.585 110
4.652 2.332 1.600 720 1.545 1.545 110
4.693 2.473 1.500 720 1.585 1.585 110
1.320 910 230 180 633 633 0
795 160 240 395 113 113 0
20,4 6,9 19,0 121,5 7,7 7,7 -
En tal contexto, como producto de las pronunciadas desigualdades en cuanto a los ritmos de expansin de las capacidades productivas y de las formas que adopt la incorporacin de innovaciones tecnolgicas, hacia fines del decenio de los setenta tiende a manifestarse un mayor equilibrio relativo entre las distintas fases del proceso productivo. Asimismo, a favor de la racionalizacin de plantas y de procesos, se manifiesta una mayor eficiencia global del sector. Al respecto, cabe resaltar algunos de los fenmenos de mayor significacin econmica:
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mejor grado de integracin entre las distintas etapas de la produccin siderrgica como producto del crecimiento notable de la capacidad de reduccin; incorporacin de los procesos de reduccin directa de minerales de hierro, complementando a los altos hornos en la produccin de hierro primario; paulatina desaparicin de los hornos Siemens Martin chicos y antieconmicos y presencia creciente de capacidad de produccin de hornos elctricos e incorporacin de los procesos de aceracin al oxgeno LD; significativa expansin de la capacidad de colada continua, tanto en productos planos como no planos; y incremento en la capacidad de laminacin en caliente de productos planos, no planos y, en especial, de tubos sin costura.
Por su parte, en los aos ochenta e inicios de los noventa (1980-1992), se verific una notable desaceleracin en el crecimiento de la oferta potencial del sector e, incluso, una reduccin en la fase de aceracin. En efecto, la capacidad productiva en la etapa de reduccin aument un 18,6% sobre la base de un mayor aporte incremental relativo por parte de la reduccin directa, la capacidad de aceracin se contrajo el 9,3% mientras que en materia de laminados, en caliente y en fro, los niveles correspondientes a 1992 superan a los del ao 1980, en un 20,4% y 7,7% respectivamente, al tiempo que los procesos de colada continua incrementaron su capacidad en un 23,6%. En sntesis, ms all de sus referencias cuantitativas en las distintas fases del proceso siderrgico, es indudable que la configuracin de la estructura productiva y tecnolgica del sector a principios de los aos noventa, en poco se asemeja a la correspondiente a un decenio y medio atrs, tanto en un plano general de anlisis como incluso en lo relativo a los desequilibrios que se manifestaban entre las distintas etapas del proceso productivo. Como resultante de la incorporacin de nuevas tecnologas -en general, ahorradoras de mano de obra- en la frontera internacional y de la adopcin de una multiplicidad de cambios menores basados en los propios procesos de aprendizaje, esa nueva configuracin estructural se manifiesta bajo diversas formas en todas y cada una de las etapas del proceso productivo de la industria siderrgica. Retomando la cuestin de las estrategias empresarias, cabra enfatizar cmo respondieron al principal cambio tcnico que distingue a las dcadas de los aos setenta y ochenta respecto de las anteriores: la posibilidad de ingresar a las etapas bsicas de la produccin siderrgica con inversiones -y, en consecuencia, riesgos- mucho menores. Como se dijo, las empresas no haban respondido al "empujn" estatal con una dinmica inversora (de all, buena parte de los estrangulamientos comentados). En esta nueva etapa, se redujo drsticamente la importancia para la actividad privada de la provisin estatal de los insumos bsicos y, en cambio apareci la oportunidad de ingresar a esa fase de la produccin. En consecuencia, los subsidios (explcitos e implcitos) que las empresas buscaron no fueron ya los provenientes de la expansin de la siderurgia estatal, canalizados a travs de la oferta y los precios de los insumos bsicos (adems de los subsidios que se tratarn en el siguiente apartado) sino, por el contrario, la preponderancia decisiva de los subsidios a sus inversiones competitivas antes que complementarias de la expansin de la siderurgia estatal. Es por ello que en la dcada siguiente la importancia y el rol de SOMISA seguirn un sendero decreciente, hasta culminar en la absorcin (a travs del proceso de privatizacin) de la empresa y la etapa productiva que aument los beneficios y las oportunidades del sector privado en el perodo anterior, y la bsqueda y obtencin de subsidios a la inversin canalizados va promocin industrial y la socializacin de la
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deuda externa privada. En efecto, es en la dcada de los ochenta en la que la relacin entre los subsidios a la inversin y el aporte propio de las firmas alcanza su punto mximo (un dlar de subsidio por cada dlar de inversin de acuerdo al FMI), y en el que la masa de inversiones promocionadas crece hasta el mximo porcentaje histrico respecto a la inversin privada total. Es en este marco de redefinicin estratgica y de redistribucin de riqueza en el que deben analizarse los aspectos ms sobresalientes de la nueva configuracin de la estructura productiva. En dicho marco, cabe resaltar algunos de sus aspectos ms sobresalientes: a) Reduccin Incorporacin de dos plantas de reduccin directa de mineral de hierro (Siderca 1976- y Acindar -1978-), adquiridas a Midrex Co de EEUU, que utilizan gas natural como agente reductor y permiten superar las insuficiencias y limitaciones en el abastecimiento de las aceras elctricas 16; y modificaciones en las instalaciones de los Altos Hornos, tendientes mayoritariamente, al ahorro energtico a partir de la reconversin parcial de los equipos para la utilizacin de gas y, en general, a incrementar la capacidad y productividad de las mismas.
b) Acera Cierre definitivo de varios hornos chicos Siemens Martin y convertidores Thomas dadas la obsolescencia de los mismos, su escasa eficiencia y el dificultoso control de calidad implcito; implantacin y creciente perfeccionamiento de aceras elctricas de ultra potencia, conformando esquemas equilibrados entre las distintas fases productivas en la elaboracin de aceros comunes y de baja aleacin; instalacin de equipo de colada continua de palanquillas, tochos, redondo y planchones en varias plantas (Aceros Bragado, Acindar -en Villa Constitucin y en San Justo- Siderca y en la ex-SOMISA) en combinacin con aceras al oxgeno o elctricas; instalacin de aceras al oxgeno (en las ex empresas estatales) articuladas a los equipos de los Altos Hornos; e incorporacin de sistemas de "cuchara secundaria" (Acindar y Siderca) de forma de elevar la productividad y calidad de los aceros.
c) Laminacin Implantacin de nuevos trenes de laminacin y modificaciones sustantivas en los existentes, dotndolos de una mayor capacidad productiva y de controles operativos y de calidad; incorporacin generalizada de equipos de computarizacin y de control de calidad -en muchos casos- autocontrolable; e instalacin de equipos de terminacin de productos como planchas, alambres, barras, etc.
Como proceso alternativo al Alto Horno, en el caso de la reduccin directa, las escalas ptimas de produccin resultan muy inferiores (entre 200 mil y 1,5 millones de t/ao respecto a los 3-3,5 millones de t/ao en los Altos Hornos), supone menores requerimientos de capitales (200 a 350 US$ la tonelada frente a ms de 1.000 US$/t en los Altos Hornos) y, por ende, una menor incidencia de los costos fijos, una mayor flexibilidad en la produccin, menores consumos de energa, mayor productividad de la mano de obra directa, etc.
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Como se explic, en este conjunto ilustrativo de cambios radicales subyace, adems del profundo impacto ocupacional, otro fenmeno tan o ms importante que la propia intensidad de las transformaciones productivas implcitas. Se trata de la paulatina consolidacin de una nueva y distinta forma de articulacin entre las empresas estatales y las privadas (en lo esencial, Acindar y Siderca y sus respectivos conglomerados empresariales) que ya no se ver sustentada en la complementariedad sino, por el contrario, en una relacin de clara competencia17, tanto en el mercado interno como en el externo. Si bien una parte importante de los temas involucrados ser analizada ms adelante (la vinculada a la morfologa de los distintos mercados) cabe resaltar que, a diferencia del esquema predominante hasta mediados del decenio de los aos setenta, "... en sta nueva fase productiva y al amparo de un mercado interno deprimido, el dinamismo del sector gira en torno a la actividad privada (con una relacin competitiva entre esta y el sector pblico) a la vez que el mercado externo se constituye en un elemento central en la estrategia de las firmas"18. Desde el punto de vista de las polticas estatales y la estrategia de las firmas, la diferencia esencial -consistente con estos cambios de dinmica- se verifican entre el perodo de alta inversin estatal y subsidio va oferta y precios de los insumos (el "empujn" ya citado) y la subvencin de la inversin privada, incluso en las etapas productivas en las que -paradjicamente- competa con la siderurgia estatal. En tal sentido, a partir de la integracin del proceso productivo por parte de Siderca y de Acindar, la principal empresa estatal (SOMISA) perdi a los compradores naturales de sus semielaborados. Si a ello se le adicionan los efectos derivados de la brusca contraccin del mercado interno y la inflexibilidad de los lotes de produccin, se comprende el porqu de la orientacin exportadora (esencialmente palanquilla) de la firma estatal. Por su parte, las empresas privadas integradas no slo elaboraban la palanquilla requerida por sus propios procesos sino que contaban con excedentes que, tambin, eran colocados en el mercado interno y en el externo. En sntesis, bajo este nuevo esquema, la complementariedad se vio desplazada ante la competencia entre ambos tipos de empresas que involucra tanto al mercado interno como al externo y se expresa, directamente, en el mercado de semielaborados como, indirectamente, en el campo de los productos finales. 2.3. Regulacin y desregulacin del complejo siderrgico argentino. De la planificacin estatal a la desregulacin y la privatizacin del complejo estatal 2.3.1. Antecedentes Uno de los rasgos sobresalientes en la historia siderrgica de la Argentina es la profusa reglamentacin regulatoria que comprendi una amplia gama de disposiciones especficas y otras de carcter general. Dada su importancia, a continuacin se encara un detallado anlisis de la misma hasta la privatizacin de la siderrgica estatal debido al papel central que asume dicha regulacin en la definicin del comportamiento productivo y la expansin econmica de las grandes empresas del sector en las distintas etapas de su desarrollo.
Ver CEPAL, Oficina en Buenos Aires, en "Proceso de industrializacin y dinmica exportadora: las experiencias de las industrias aceitera y siderrgica en la Argentina", el estudio "Factores de competitividad de la siderurgia argentina", Bisang, R., Documento de trabajo N. 32, Buenos Aires, 1989.
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CEPAL, Oficina en Buenos Aires, op. cit, pg. 180.
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2.3.1.1. Los orgenes. La planificacin sectorial y la participacin estatal El primer antecedente regulatorio es el decreto N 14.630 de 1944 denominado de "Fomento y Defensa de la Industria". Si bien el mismo tiene una notable importancia en el desarrollo inicial de esta industria, la primera ley que se sancion al respecto fue la N 12.987, llamada "ley Savio" (junio de 1947), que luego fue modificada por la ley N 15.801 de 1961 y sus distintos decretos reglamentarios. En el primer artculo de la ley por la que se aprob el Plan Siderrgico Argentino19 se sealan los objetivos perseguidos; el artculo segundo fija las bases productivas sobre las que se debera estructurar dicho Plan sectorial; el artculo cuarto de la ley especifica las atribuciones de la Direccin General de Fabricaciones Militares (D.G.F.M.) como organismo asesor del Poder Ejecutivo en todo lo concerniente al Plan Siderrgico; en el artculo undcimo se institucionaliza la constitucin de SOMISA para la produccin en altos hornos de 315.000 toneladas de acero, capacidad que podra ampliarse al milln de toneladas anuales; el art. 29 estableca que toda exportacin de productos con contenido de material ferroso requerira de la aprobacin previa de la D.G.F.M.. Bajo ese marco, se sancion, en el mismo ao, el decreto N 31.587 por el que se instituy el Registro Especial de Entidades Industriales del Plan Siderrgico Argentino bajo la responsabilidad administrativa de la D.G.F.M.. A partir de all, la inscripcin en tal registro se constituy, histricamente, en el requisito indispensable para todo tipo de gestin, tramitacin e, incluso, acceso a los distintos tipos de beneficios promocionales para el sector. En otras palabras, se trata de una barrera a la entrada de nuevos productores y/o de ampliaciones en la capacidad productiva preexistente. 2.3.1.2. El enfoque de la regulacin a partir de los aos 60. La promocin y el subsidio de la inversin privada. La promocin sectorial Dentro de la profusa legislacin especfica para el sector se incorpor, en 1961, la ley N 15.801, por la que se modifican ciertos aspectos de la ley Savio y el decreto N 5.038/61 de promocin a la industria siderrgica que, a su vez, reglamentaba la ley N 14.781 de promocin industrial. Ambas medidas son fundamentales porque institucionalizan los subsidios directos e indirectos dirigidos especialmente a las grandes empresas privadas del sector. Este es el sentido de las normas de la ley N 15.801 que modifican el sistema de fijacin de precios de los productos de la ex-SOMISA -originalmente se prevean los niveles vigentes en el mercado internacional- y establecen eximiciones de gravmenes y exenciones de derechos de importacin as como preferencias en el mercado de cambios para todas las plantas siderrgicas instaladas o a instalarse en el pas20. La sancin del decreto N 5.038/61 se inscribe en la intencin oficial de alentar la inversin mediante subsidios para adecuar la oferta a proyecciones de mercado que excedan holgadamente las posibilidades productivas de la oferta local. Para ello, se conceda una multiplicidad de beneficios21 a las empresas que instalasen unidades
19 Cabe resaltar que en 1947, ao en el que se sancion la ley, las importaciones de acero representaban el 93% del consumo aparente total. 20
Respecto a la ex-SOMISA esta ley estableci la posibilidad de vender hasta el 90% de las acciones del Estado (originalmente se prevea que el 49% de las acciones de SOMISA se ofreceran en suscripcin pblica), y que la produccin de SOMISA comprendiera, tambin, a los productos terminados de acero. Exencin de gravmenes a las importaciones de maquinarias e insumos, exencin de impuestos a los
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siderrgicas o ampliaran las existentes pero, a diferencia de otros regmenes sectoriales, no se incluan exigencias especficas en materia de escalas mnimas, grado de integracin, etc.. Tambin, desde el punto de vista de la autoridad de aplicacin, es diferente a todos los restantes. Si bien el Poder Ejecutivo era el responsable final, su decisin se sustentaba, en el caso de la siderurgia, en un informe previo de la Direccin General de Fabricaciones Militares. Sancionado este decreto, la casi totalidad de las principales empresas del sector22 presentaron proyectos de inversin solicitando la concesin de los consiguientes incentivos. Esta ubicacin estratgica de Fabricaciones Militares en el sector trajo como consecuencia que a partir de su articulacin con el sector privado se conformara un bloque de intereses que, en los hechos defina el rumbo productivo y el destino de las transferencias que reciba el sector siderrgico privado. No existen dudas respecto a que ste rgimen fue el de mayor impacto sobre la inversin en la industria siderrgica y por el monto de los subsidios a las empresas privadas. El mismo sigui siendo utilizado muchos aos despus, como lo pone de manifiesto el caso de Propulsora Siderrgica que concret la fase de laminacin en fro de su proyecto (decreto nro. 3045/64) un quinquenio despus o, el de Siderca que fuera aprobado originalmente en 1965 (decreto nro. 6001) y luego de casi veinte aos fue reformulado por completo con el objetivo de "adecuarlo a las actuales circunstancias tecnolgicas y de mercado" y que, sin embargo, fue aprobado -en el ao 1983- como revisin del proyecto original, en el marco del rgimen promocional de otra ley (la N 14.781) que ofreca menores beneficios, con la excepcin del mencionado caso de Propulsora Siderrgica. En 1974 se sancion un nuevo decreto de promocin de la industria siderrgica (N 619) reglamentario, para este sector, de la ley de promocin industrial N 20.560, promulgada el ao anterior. El mismo estableca diversos beneficios para atraer inversiones en el sector23 y, a diferencia de otros regmenes de promocin sectorial, los proyectos deban contar con la aprobacin del Ministerio de Defensa, en su carcter de organismo responsable de evaluar su adecuacin a los objetivos y metas del Plan Siderrgico Argentino.
rditos, a los beneficios extraordinarios y a los sellos, amortizacin acelerada, prioridad en el suministro de servicios pblicos, garantas y avales, etc..
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Entre otras, SOMISA, Altos Hornos Zapla, Acindar, Siderca, Acera Bragado, Gurmendi, Santa Rosa, Marathon, Tamet, Propulsora Siderrgica, La Cantbrica.
Tal el caso, por ejemplo, de la participacin estatal en el capital de las empresas a solicitud de estas ltimas, la constitucin de lneas especiales de avales y crditos del Banco Nacional de Desarrollo, as como garantas en la adquisicin de bienes de capital; diversos incentivos fiscales, para las empresas promocionadas (diferimientos impositivos) y para los inversionistas (deduccin del monto imponible del impuesto a las ganancias de las sumas invertidas). Asimismo, a partir de la delimitacin de los distintos tipos de industrias (integradas, semiintegradas y de laminacin o forja), algunos de los beneficios establecidos estaban sujetos a una cierta gradacin decreciente de acuerdo al nivel de integracin del proceso productivo de las empresas a promover.
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Cuadro N 2.4 Argentina. Inversin y ocupacin de los proyectos siderrgicos aprobados bajo el rgimen de promocin industrial. 1974-1987
(cantidad de ocupados y miles de dlares)
PROYECTO ACINDAR * SIDERURGICA DEL SUR ACINDAR * ACEROS CARTELLONE * S.A. TAMET * L. ROMAGNOLI CHIARINI STAMFOR SAIC STEIN ALEACIONES * ACEROS CHUBUT S.A. FUNDICION GATTI * ACEROS 4 C * TOTAL
INVERSION MILES U$S
PERSONAL OCUPADO
PROVINCIA
RGIMEN DEC. NRO.
FECHA DE APROBACIN
251.000 142.587 40.434 17.768 13.762 3.345 2.583 1.879 603 503 404 474.935
1.200 205 39 60 275 49 36 46 37 18 35 1.996
Santa Fe Neuqun Santa Fe Mendoza Chaco Entre Ros Crdoba Mendoza Chubut Santa Fe Santa Fe
619 619 619 619 575 922 619 922 1238 922 922
1/75 7/83 1/83 3/79 7/77 8/81 5/78 1/76 12/80 4/75 7/77
* Proyectos que ingresaron en su fase operativa. Fuente: Elaboracin propia en base a informacin de la S.I.C.E.
Al amparo de ste rgimen de promocin sectorial slo fueron aprobados cinco proyectos de inversin que de conjunto comprometan algo ms de 450 millones de dlares de inversin. Como puede comprobarse en el Cuadro N 2.1, en el que se identifican todos los proyectos promocionados, las cinco presentaciones aprobadas en el marco del decreto N 619/74 concentran el 95,7% de la inversin global. Asimismo, se constata que casi las dos terceras partes (61,4%) de la inversin promocionada corresponde a una sola empresa (Acindar S.A.); porcentaje que se eleva al 89,5% de excluirse aquellos proyectos que no ingresaron en su fase operativa. Si a ello se le adiciona el proyecto que se le aprobara a Tamet S.A. (empresa controlada por la propia Acindar), tal proporcin se eleva al 93,9% del total de la inversin aprobada y concretada en el mbito de la legislacin promocional. La inversin patrocinada por Acindar cont con beneficios promocionales que ascienden a casi 300 millones de dlares, como resultado de la aprobacin de dos proyectos. El primero de ellos, aprobado por decreto N 261/75, corresponde a la planta de reduccin directa de mineral de hierro (462.000 toneladas anuales de hierro esponja) y la acera elctrica y colada continua, con una inversin total del orden de los 251 millones de dlares (puesta en marcha en 1978)24. Posteriormente, en enero de 1983, se aprob (decreto N 28/83) un nuevo proyecto de la firma Acindar para la ampliacin (200 mil toneladas anuales) de la planta de hierro redondo y alambrn, con una inversin total equivalente a 40,4 millones de dlares.
Entre los beneficios concedidos, en el marco del rgimen sectorial institudo por el decreto N 619/74, cabe destacar: para los inversionistas -la propia Acindar-, la deduccin del monto imponible del impuesto a las ganancias de las sumas invertidas en la consecucin del proyecto; para la empresa promocionada, el diferimiento -no indexado- del impuesto a las ganancias, apoyo crediticio, garantas y avales; provisin de gas y energa elctrica, etc..
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La promocin regional Otro rgimen de promocin que ha incidido en las ltimas dcadas sobre las inversiones y los subsidios recibidos por las principales empresas siderrgicas, es el instituido (entre 1979 y 1983) para las provincias de La Rioja, Catamarca, San Luis y San Juan25. Se trata de un rgimen sumamente generoso basado en los siguientes incentivos: a) el orientado hacia los inversionistas (la posibilidad de diferir el pago de una diversidad de impuestos hasta el equivalente al 75% de las inversiones comprometidas); y b) el incremento en los beneficios de las firmas promocionadas debido a la liberacin del pago del IVA que grava a las ventas de la empresa y a sus compras de insumos. Es evidente que la posibilidad de financiar las tres cuartas partes de la inversin promocionada sobre la base del diferimiento del pago de impuestos (a reintegrar en cinco anualidades a partir, recin, del quinto ao posterior a la puesta en marcha) resulta sumamente atractiva -se trata, en ltima instancia de un crdito de largo plazo sin inters alguno-, muy especialmente ante las altas tasas de inters real vigentes durante los aos ochenta. Asimismo, los procedimientos administrativos que contiene plantean la posibilidad de sobreestimar el valor de la inversin y disminuir el aporte real de capital propio. Por otra parte, la liberacin del pago del IVA sobre las ventas y las compras de las firmas promocionadas es un incentivo decisivo que puede llegar a explicar por s solo la decisin de invertir en las provincias que lo conceden. Asimismo, es el que adems de desalentar la competencia, genera mayores distorsiones en la estructura productiva al impulsar el armado o ensamblaje final debido a que la magnitud del subsidio est en funcin de las ventas totales y no del valor agregado. Uno de los ejemplos ms ilustrativos es el que ofrece Acindar S.A. que, a partir de mediados de los aos ochenta, encar un proceso de desintegracin productiva de su planta de Villa Constitucin, trasladando a la provincia de San Luis, entre otras, la produccin de alambres de pas y galvanizado para el agro (Puar S.A.), de clavos (Clamet S.A.), de mallas de alambre tejido (Tejimet S.A.), de alambres y varillas para fardos (Fardemet S.A.), de mallas y hierro redondo para la construccin (Indema S.A.), de trenzas para hormign pretensado (Toron S.A.), etc.; siempre sobre la base de la provisin de materias primas por parte de la propia Acindar S.A.26 y de la comercializacin de los productos finales por parte de su controlada M. Heredia y Cia. S.A.. De lo dicho surge con claridad que la promocin industrial subsidia al capital y no al trabajo. En este sentido cabe sealar que la desintegracin de los procesos productivos que impuls la promocin industrial mediante subsidios fiscales exorbitantes gener expulsin de mano de obra en las zonas industriales tradicionales y salarios relativamente inferiores en las zonas industriales promocionadas. Asimismo, este proceso coadyuv a fracturar la organizacin sindical e, incluso, el propio nivel de sindicalizacin de la mano de obra. Si se considera el efecto ya comentado de subsidio a las ventas totales y no al valor agregado, se explica el reforzamiento del sendero de estancamiento del ingreso (o el producto) sectorial con redistribucin regresiva del mismo.
25 Se trata de las leyes N 22.021 de 1979 (para la provincia de La Rioja), N 22.702 de 1982 (Catamarca y San Luis) y N 22.973 del ao 1983 (para la provincia de San Juan).
La propia Acindar sustent su decisin de relocalizar la produccin de algunos bienes finales en la Pcia. de San Luis en su prdida de competitividad interna frente a otras firmas que ya haban adoptado tal decisin. As, en su Revista para el Personal, Acindar seala, "El horizonte productivo de stas provincias se convierte entonces en un anzuelo irresistible, por lo que compaas competidoras de Acindar ya se han instalado all o estn por hacerlo para fabricar productos que compitan con los nuestros, comprometiendo con ello parte de nuestra produccin", Ver Acindar, Revista para el Personal, Ao 2, Nro. 8, Agosto de 1987.
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2.3.1.3. La proteccin externa y las exenciones arancelarias Al amparo de diversas normas (leyes, decretos, resoluciones) la industria siderrgica se desenvolvi histricamente, con una proteccin considerable respecto a los bienes producidos localmente y; por otro lado, por una generalizada liberalizacin (arancelaria y regulatoria) de sus insumos y/o de maquinarias y equipos de origen externo. Asimismo, las exigencias de ciertos niveles mnimos de integracin nacional en otros regmenes regulatorios dirigidos a diversos sectores demandantes de productos siderrgicos (como el automotriz, el de tractores, la industria naval, etc.) implica, indirectamente, una proteccin externa adicional para el sector. Las principales disposiciones legales de este tipo se adoptaron en el perodo 1966/71. Tal es el caso de los decretos: a) 843/66 (reglamentario de la ley Savio), por el que se concedan franquicias para la importacin de equipos e insumos a las plantas siderrgicas inscriptas en el Registro Especial de Entidades Industriales, previa autorizacin de la D.G.F.M.; b) 4/68 y 117/68 que establecan que las importaciones de una amplia gama de productos siderrgicos estaban sujetas a la aprobacin previa de la D.G.F.M.27 y el decreto 37/70, en el que se reglamentaban las condiciones para el otorgamiento -bajo responsabilidad de la D.G.F.M.- de licencias arancelarias para la importacin de productos siderrgicos (slo ante insuficiencia manifiesta de la produccin nacional); c) 910/70, por el que se suspendan transitoriamente las licencias arancelarias y se mantenan las exenciones de gravmenes a las importaciones de insumos siderrgicos; y d) 2112/71, que identificaba numerosos productos con recargos especiales a las importaciones "para que la produccin siderrgica tenga un esquema de seguridad". Posteriormente, en julio de 1979, comenz a regir el decreto N 1.492/79 referido exclusivamente a las importaciones de productos siderrgicos. El mismo tenda a liberalizar, en parte, ciertas prcticas restrictivas vinculadas al rgimen de autorizaciones previas de la D.G.F.M. para la importacin de productos siderrgicos, manteniendo el sistema de licencias arancelarias y acotando hasta mediados de 1981 la vigencia de los decretos N 4 y N 117 de 1968. As, por ejemplo, la casi totalidad de las producciones de productos planos de SOMISA y de barras de acero de Acindar, Gurmendi, Bragado y Altos Hornos Zapla contaron, bajo la vigencia de tales decretos, con una virtual prohibicin de importaciones potencialmente competitivas. Dada la participacin decisiva de estas firmas en sus respectivos submercados, se establecieron niveles de precios internos significativamente ms elevados que los internacionales, afectando negativamente la competitividad de la cadena productiva sectorial. De esta manera, an durante la apertura econmica que llev a cabo la dictadura militar durante la gestin de Martinez de Hoz en el Ministerio de Economa y, ms all de los privilegios obtenidos respecto a otros sectores industriales que resultaron mucho ms afectados por la poltica de apertura al exterior, el profuso marco regulatorio28 de la
Ntese que la D.G.F.M. -dependiente del Ministerio de Defensa- pas a convertirse, de hecho, en el regulador por excelencia del sector, con capacidad de fijar aranceles, precios, ingreso de productores, restricciones cuantitativas y/o paraarancelarias a las importaciones, exenciones impositivas y arancelarias, etc. Cabe sealar que a la amplia legislacin regulatoria del sector en su conjunto, se le adicionaban una multiplicidad de Decretos y Resoluciones referidos a normas especficas para las principales empresas del sector.
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siderurgia no se vio mayormente alterado. Incluso, ello se ve corroborado con la sancin de la ley N 22.792 (marzo de 1983) por la que se estableci la vigencia permanente e indefinida de las exenciones arancelarias sobre los insumos de todas las empresas siderrgicas inscriptas en el mencionado Registro manteniendo, en tal sentido, las franquicias derivadas de los decretos anteriores. Si bien, desde mediados del decenio de los aos ochenta comenzaron a esbozarse los primeros lineamientos respecto a la paulatina desregulacin sectorial, es recin hacia fines de 1987 cuando se conoci el primer proyecto de decreto tendiente a eliminar ciertas restricciones cuantitativas a las importaciones de productos siderrgicos. El mismo sufri diversas modificaciones y recin en marzo de 1988 fue sancionado el decreto N 345/88 de desregulacin sectorial, junto a otra norma legal (resolucin del Ministerio de Economa 203/88), en la que se fijaban los niveles arancelarios correspondientes a los productos siderrgicos. El citado decreto derog: la aprobacin previa por parte de la D.G.F.M. para la importacin de productos siderrgicos; las licencias arancelarias otorgadas tambin por la D.G.F.M.; y la importacin de insumos y equipos por parte de las empresas siderrgicas con exencin de gravmenes arancelarios.
Adems de la eliminacin de controles, excepciones, licencias y, en general, de las principales restricciones cuantitativas que afectaban -por lo menos, potencialmente- a las importaciones de productos siderrgicos, el decreto 345/88 estableci la exencin de los derechos de importacin para las maquinarias, sus repuestos, materiales y productos no producidos localmente destinados a plantas siderrgicas, previa certificacin de la Subsecretara de Industria y Comercio (con asesoramiento de la D.G.F.M.). La sancin de este rgimen supuso, en su momento, una alteracin profunda de la regulacin del sector. Este primer paso en la desregulacin se profundiz notoriamente con la sancin, a fines de 1991, del decreto N 2.284 que, como se analizar ms adelante, responde a objetivos muy distintos de los que caracterizaron la evolucin sectorial durante varias dcadas. 2.3.1.4. La poltica arancelaria El proceso de apertura de la economa a travs de la reduccin de los derechos de importacin se inici, en el pas, hacia fines de 1976. Hasta all, la mayor parte de los sectores industriales -y, entre ellos, el siderrgico- se encontraban fuertemente protegidos de la competencia externa. A ttulo ilustrativo basta sealar los aranceles correspondientes a algunos de los productos siderrgicos: hojalata: 50%; alambrn: 60%; barras comunes: 70%; tubos sin costura y alambres: 90%; cables: 100%; etc.. Con la sancin del decreto nro. 3008 de noviembre de 1976 se produjo una notable disminucin de los derechos de importacin del conjunto de los bienes industriales29. Sin embargo, en el sector siderrgico tales reducciones fueron relativamente menores que las de otras actividades industriales. En este contexto, cabe recordar que el sector no slo tuvo reducciones de aranceles relativamente acotadas sino que tambin contaba con una proteccin extra-arancelaria (autorizaciones previas, exencin de aranceles para sus insumos, etc.) que superaba en
La tarifa nominal promedio se redujo, entre 1976 y 1977, del 93,7% al 52,7%, respectivamente. Ver, Nogus, J., "Proteccin nominal y efectiva: impacto de las reformas arancelarias durante 1976/77", Ensayos Econmicos, N. 8, Buenos Aires, diciembre de 1978.
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mucho a la disminucin arancelaria y lo protegan de la competencia de los bienes importados. A fines de 1978 la resolucin ME N 1.634 dispuso una nueva reforma arancelaria -a regir a partir de enero de 1979-, sobre la base de un programa generalizado de reduccin trimestral de los derechos de importacin hasta principios de 1984, cuando el arancel mximo se ubicara en el 40%. Si bien, esta profundizacin de la apertura deriv en una disminucin acentuada de los niveles arancelarios del sector y en una cierta equiparacin de los mismos, el programa de reducciones arancelarias se vi interrumpido en el mes de abril de 1981. Al margen de la reduccin de cinco puntos porcentuales en los niveles mximos dispuesta en mayo de 1982 (Resolucin ME 436) en forma contempornea con una fuerte devaluacin, la estructura arancelaria no sufri mayores modificaciones hasta 1984, momento en que se reimplant el gravmen del 12% sobre los fletes y, al ao siguiente, se incorporaron la tasa de estadstica (3%) y un gravmen del 0,5% para el Fondo de Promocin a las Exportaciones. Por su parte, a mediados de 1985, durante el Plan Austral, se fij un derecho adicional transitorio -persisti hasta octubre de 1988- que originalmente era del 10% para todas las importaciones. A partir de 1988, en el mbito sectorial (resolucin ME N 203/88 complementaria del decreto de desregulacin N 345/88) se inicia un perodo de reformas y modificaciones permanentes de la estructura arancelaria que persiste hasta la reforma de noviembre de 1992; inscriptas, en general, en un sesgo claramente aperturista. Esta ltima reformulacin de la estructura arancelaria procur restringir -aunque sea en parte- el conjunto de las importaciones, de forma de aliviar la situacin de la balanza comercial. A tal fin, adems de modificar ligeramente la configuracin de los aranceles, se increment el derecho de estadsticas del 3% al 10% -con el consiguiente encarecimiento de los bienes importados-. Por su parte, desde el punto de vista arancelario se estableci un nuevo escalonamiento que reconoce siete distintos niveles (2,5%, 5%, 7,5%, 10%, 12,5%, 15% y 20%). Bajo este nuevo esquema la mayor parte de los productos planos y no planos estaba afectada por un arancel del 10%, mientras que en el caso de los tubos sin costura, tal gravamen se eleva al 15%. Por su parte, en el caso de los principales insumos siderrgicos importados (mineral de hierro y carbn mineral), les corresponda un arancel de 2,5% pero, dado que los mismos eran adquiridos en el mbito de la ALADI (Brasil), quedaron prcticamente exentos del pago de aranceles a la importacin. En conjunto, estos factores contribuyeron a mantener una apreciable tasa de proteccin efectiva para el sector, al menos si se la compara con la de algunas ramas demandantes de acero (tal como la de mquinas-herramienta), aunque inferior a la del automotriz, que mantuvo su virtual reserva de mercado. 2.3.1.5. El rgimen antidmping En consonancia con el mayor grado de apertura de la economa, en general y, de la industria siderrgica, en particular, inscripta en un escenario internacional caracterizado por la sobreoferta de productos siderrgicos, la recurrencia al rgimen antidmping (contemplado en el Cdigo Aduanero) se convirti en uno de los instrumentos privilegiados por las empresas del sector. En tal sentido, la industria siderrgica emerge, muy probablemente, como la actividad industrial en la que se registra un mayor nmero de solicitudes cursadas favorablemente por parte de la Secretara de Industria y Comercio, al aplicar derechos antidmping, con carcter provisorio o definitivo (Cuadro N 2.5). Incluso, desde principios de 1992, comenzaron a ser aprobadas denuncias presentadas casi un ao atrs y, ms an, de all en adelante, la resolucin positiva de diversas denuncias lleg a demandar menos de tres meses de trmite. Asimismo, cabe resaltar que, en todos los casos, las denuncias cursadas favorablemente corresponden a
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las grandes firmas del sector, al tiempo que las denegadas fueron presentadas por laminadores independientes. Este sesgo impuls la centralizacin del capital porque un conjunto numeroso de laminadores terminaron siendo absorbidos por las grandes firmas oligoplicas del sector.
Cuadro N 2.5 Argentina. Industria siderrgica. Implementacin del rgimen antidumping. 1992-1993.
DENUNCIANTE PRODUCTO PAIS DE ORIGEN Fecha de resolucin
DENUNCIA CON VALOR MINIMO DE EXPORTACION FOB Y DERECHOS ANTIDUMPING DEFINITIVOS: . SIAT S.A. (1) . ACINDAR S.A. . PROPULSORA SIDERURGICA S.A. (1) . PROPULSORA SIDERURGICA S.A. (1) Caosc/costura,negrosdegrandimetro Caosc/costura,galvanizados Chapaslaminadasenfro Chapaslaminadasenfro SUDAFRICA SUDAFRICA ALEMANIA ALEMANIA 5-3-93 24-3-93 25-3-93 25-3-3
DENUNCIA CON VALOR MINIMO DE EXPORTACION PREVENTIVO Y CONSTITUCION DE GARANTIAS: . PROPULSORA SIDERURGICA S.A. (1) . SIAT S.A. (1) . PROPULSORA SIDERURGICA S.A. (1) Chapaslaminadasenfro Tubosc/costuraparausopetrolero Chapaslaminadasenfro CHECOSLOVAQUIA JAPON ALEMANIA,BELGICA, CHECOS.,YUGOSLAV BRASIL BRASIL AUSTRALIA 4-9-92 18-1-93 4-9-92
. PROPULSORA SIDERURGICA S.A. (1) . ACEROS PARANA S.A. (1) . ACEROS PARANA S.A. (1)
Chapaslaminadasenfro Chapaslaminadasencaliente Chapaslaminadasenfro
30-12-92 20-1-93 6-5-93
DENUNCIAS DESESTIMADAS: . LAMINFER S.A. . ILFA S.A. Tubosc/costura,usoestructural Tubosc/costura,cuadrados,rectangular URUGUAY CHILE 31-3-92 20-1-93
DENUNCIAS EN CONSIDERACION: . ACEROS PARANA S.A. (1) Hojalatadesegunda ESPAA,EE.UU. Y BELGICA BRASIL ESPAA,EE.UU. Y BELGICA AUSTRALIA 7-4-93
. ACINDAR S.A. . ACINDAR S.A.
Perfiles,angulos Chapaestaadaocromada
15-4-93 15-4-93
. ACINDAR S.A.
Chapaslaminadasenfrio
11-5-93
NOTAS: (1) Empresas controladas por el Grupo Techint. Fuente: Elaboracin propia en base a informacin de la Secretara de Industria y Comercio
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2.3.1.6. La promocin a las exportaciones A diferencia de lo que ocurre con las importaciones siderrgicas, las exportaciones del sector se han visto reguladas, en general, por normas que involucran al conjunto de la industria manufacturera y/o, las de origen industrial (MOI). Ms all de la aplicacin transitoria de retenciones a las exportaciones, 1989-90, y de ciertos tributos30, las disposiciones ms relevante son las que se derivan de los distintos mecanismos de promocin a las exportaciones industriales que se han aplicado, histricamente, en el pas. Recin en el ao 1985, la ley N 23.101 de promocin a las exportaciones, consolid en un mismo cuerpo legal, una diversidad de incentivos que hasta all, procuraban alentar las exportaciones31 (al tiempo que se incorporaron nuevos mecanismos promocionales como en el caso de los Programas Especiales de Exportacin). De acuerdo a sus instrumentos y objetivos los mecanismos de promocin de exportaciones puede diferenciarse en tres tipos bsicos: los incentivos financieros, los especiales y los de carcter fiscal. En el primer caso, con el objetivo de brindar una mayor liquidez y una reduccin en los costos de capital comprometidos en la actividad exportadora32 (en especial en el campo de las MOI) se implementaron, histricamente, tres lneas crediticias: la de prefinanciacin (con el objetivo de cubrir las necesidades financieras durante la fase de produccin del bien a exportar), la de financiacin (destinado a financiar a los compradores externos de manufacturas argentinas) y la de post-financiacin (auxilio financiero para la cobertura del perodo que pudiera transcurrir entre el embarque del bien y el pago de la operacin). La industria siderrgica ha sido, histricamente, una de las actividades ms beneficiadas por ste tipo de incentivos, a punto tal que estimaciones realizadas por la CEPAL33 revelan que, por ejemplo, en 1987, la siderurgia era la actividad que mayores montos crediticios reciba, concentrando el 21,7% del total de los incentivos financieros a las exportaciones. Tales sistemas de financiamiento a las exportaciones fueron eliminados a principios de 1990 y en agosto de 1992 se dio a conocer un rgimen de apoyo financiero a la produccin para exportar -prefinanciacin- y a la exportacin propiamente dicha. En el primer caso, en el mbito industrial, se contemplaron lneas especficas que cubrieron hasta el 80% del valor FOB, con un plazo de 180 das y con una tasa de inters inferior al 10% anual. Por su parte, el rgimen de financiacin de las exportaciones qued circunscripto a las industrias productoras de bienes de capital y de consumo durables.
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Derechos de estadstica (3% sobre el valor FOB), Fondo Nacional de Marina Mercante (2% sobre fletes).
En la generalidad de los casos, la instrumentacin original de tales alicientes (draw-back, reintegros, admisin temporaria, prefinanciacin, etc.) se remonta a principios del decenio de los aos sesenta. La permanente incorporacin de nuevos mecanismos deriv en un muy desarticulado marco promocional donde se conjugaban diversas discontinuidades, profundas asimetras y/o dispersiones sin fundamentacin alguna, descentralizacin operativa y de control por parte de distintas autoridades de aplicacin, superposiciones y/o redundancias de muy diversa ndole, etc.. Crditos a tasas de inters sensiblemente inferiores a las internacionales, pactados en divisas (prefinanciacin) o en moneda local (post-financiacin).
33 CEPAL, Oficina en Buenos Aires, "Sistemas de promocin a las exportaciones industriales: la experiencia argentina en la ltima dcada", Doc. de Trabajo Nro. 35, Buenos Aires, abril de 1990. 32
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La segunda de las tipologas surge de considerar dos sistemas reglamentados en el ao 1986: el rgimen ARGEX (Argentina Exporta) -en cuyo marco no se aprob ningn programa- y los Programas Especiales de Exportacin (PEEX). Bajo ste ltimo, las principales firmas siderrgicas se vieron beneficiadas con un reintegro adicional a cualquier otro incentivo a las exportaciones. Este mecanismo promocional consista en un reembolso especial (en general, entre el 9% y el 15% sobre el valor FOB) a las exportaciones incrementales -como mnimo de dos millones de dlares por ao- que se comprometan a realizar las firmas adjudicatarias (previo llamado a licitacin) a partir del desarrollo de un programa plurianual (de dos a cinco aos) de exportaciones. Hasta la derogacin del rgimen (decreto N 963 de agosto de 1988) resultaron adjudicatarias varias empresas siderrgicas (Cuadro N 2.6). Por ltimo, el tercero de los subconjuntos de incentivos, queda integrado por aqullos de carcter impositivo (draw-back, admisin temporaria, reintegros y reembolsos) que, en forma discontinua han beneficiado a las ventas externas de las empresas siderrgicas. El primero de ellos, el rgimen de "draw-back", consiste en la devolucin de los gravmenes pagados (de las tasas de estadstica e I.V.A.) por la importacin de los insumos -incluyendo embalajes y envases- incorporados en el producto exportado34.
Cuadro N 2.6 Empresas siderrgicas beneficiadas por los programas especiales de exportacin. 1986-1988
(valores absolutos, miles de dlares y porcentajes)
EMPRESAS SIPAR Laminaci Acero S.A. Serviacero S.A. Comatter S.A. Comesi S.A. M.Royo S.A. Ostrillion S.A. D.G.F.M. Aceros Bragado S.A. Conarco S.A. Comatter S.A. F.Navarro S.A. Fortunato Bonelli S.A. Propulsora Siderrgica Len Romagnoli Chiarini S.A.
Cant. aos 5 5 5 2 2 2 2 2 5 2 2 2 5 5
Exportac. aos base 2.080,00 -100 12.688,00 284 2.222,00 3.285,00 6.250,00 3.489,00 60 -626 23.571,00 --
Incremento Exportac. 14.758,00 29.575,00 27.220,00 17.192,00 4.420,00 4.000,00 4.198,00 19.370,00 11.532,00 13.037,00 10.296,00 4.491,00 91.395,00 10.200,00
Exportac. Totales 16.838,00 29.575,00 27.320,00 29.880,00 4.704,00 6.222,00 7.483,00 25.620,00 15.021,00 13.097,00 10.296,00 5.117,00 209.250,00 10.200,00
Coefic. Benefic. 12% 12% 15% 15% 15% 15% 10% 12% 15% 15% 15% 15% 15% 15%
Benefic. miles u$s 1.771,00 3.549,00 4.083,00 2.579,00 663 600 420 2.324,00 1.730,00 1.956,00 1.544,00 674 13.709,00 1.530,00
Fuente: Elaboracin propia en base a informacin de la S.I.C.E.
Finalmente, cabe referirse al sistema de reembolsos y/o reintegros que es el de mayores

Si bien, su aplicacin ha sido suspendida -y restituda- en diversas oportunidades, su utilizacin ha sido relativamente escasa debido a la vigencia -tambin discontinua- del rgimen de admisin temporaria que, a diferencia del "draw-back" no implica costo financiero alguno.
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transferencias implcitas hacia las firmas exportadoras de manufacturas35. La sancin del decreto N 1.555/86 instituy un sistema de reembolsos (restitucin de tributos internos y a la importacin previa de insumos y servicios), sobre la base de tres niveles -15%, 12,5% y 10% sobre los valores FOB de exportacin- en concepto de tributos internos en las distintas etapas de produccin y comercializacin, as como en la importacin de los insumos y servicios relacionados con el bien a exportar36. Al igual que en los incentivos financieros, la industria siderrgica ha tenido una importancia decisiva en los reembolsos a las exportaciones. As, por ejemplo, las estimaciones realizadas por la CEPAL37 para el ao 1987 ubican al sector siderrgico como el segundo receptor de los mismos, concentrando el 19,4% del total de los reembolsos pagados en dicho ao. La vigencia plena y efectiva de este rgimen se extiende hasta fines de setiembre de 1989, cuando la sancin de la ley N 23.697 de Emergencia Econmica dispuso que el pago de los "importes correspondientes a reintegros, reembolsos o devolucin de tributos pendientes de cancelacin o que se devenguen" durante la vigencia de la ley se efectuar mediante un Bono de Crdito38 que, una vez finalizada la emergencia originalmente, seis meses- podran ser aplicados al pago de Derechos de Importacin y Exportacin. Por su parte, en abril de 1991, el decreto N 612 dispuso que los reembolsos comenzaran a pagarse en moneda de curso legal en reemplazo de los BOCREX, al tiempo que redujo en un tercio los respectivos niveles. Posteriormente, a fines de mayo de 1991 (decreto N 1.011/91) se modific sustancialmente el sistema de "reembolsos", estableciendo un "nuevo rgimen de reintegros de impuestos interiores" que se hubieran pagado en las distintas etapas de produccin y comercializacin (de forma que, de acuerdo a las normas del GATT, los reembolsos no puedan ser considerados como "subsidios"). El mismo mantena las alcuotas establecidas en el decreto N 612 pero aplicadas sobre el valor FOB exportado neto de los insumos importados CIF -segn los casos, supona una reduccin del orden del 30% al 40% respecto a las tasas preexistentes-. Por ltimo, en noviembre de 1992, como parte sustantiva de la reformulacin de la poltica comercial, se implement un mecanismo de promocin de las exportaciones estructurado a partir de la concesin de reembolsos bajo idnticas escalas a las que se aplican a la importacin de los respectivos bienes (2,5%, 5%, 7,5%, 10%, 12,5%, 15% y 20%, segn el tipo de producto de que se trate). En el mbito de la produccin siderrgica exportable ello implic que prcticamente la totalidad de los productos planos y no planos pasaron a contar con un reembolso del 10%, porcentaje que se eleva al 15% en el caso de los tubos sin costura exportados por Siderca. Finalmente, entre los instrumentos de promocin a las exportaciones cabe referirse al Rgimen de Especializacin Industrial que fuera implementado a fines de 1992 (decreto N 2.641/92). El mismo otorgaba facilidades para la importacin de insumos, partes y
En principio, el sistema de reintegros supone la restitucin de los tributos internos incorporados en el bien exportado mientras que los reembolsos involucran tambin, la recuperacin de los gravmenes que recaen sobre los insumos importados contenidos en la mercanca exportada. De all el carcter no acumulativo de ambos incentivos.
36 La mayor parte de los productos siderrgicos de exportacin se encuentran encuadrados en la categora intermedia que contaba, originalmente, con un reembolso del 12,5%. 37 38 35
CEPAL, Oficina en Buenos Aires, op. cit..
Posteriormente, en diciembre de 1989, por el decreto N 1.333/89 se dispuso la emisin de los Bonos de Crdito (BOCREX).
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piezas asociadas a la concrecin de programas anuales o plurianuales de exportacin que impliquen un incremento respecto a las realizadas durante los doce meses precedentes. El beneficio concedido radica en la posibilidad de importar con un arancel del 2% por un monto equivalente a las exportaciones incrementales. Hasta el mes de septiembre de 1993, slo haban sido aprobados 16 programas de exportacin bajo este rgimen, con la particularidad de que la cuarta parte de los mismos correspondieron a empresas siderrgicas controladas por Acindar y por el Grupo Techint (Cuadro N 2.7)
Cuadro N 2.7 (1) Argentina. Industria siderrgica. Programas aprobados bajo el rgimen de especializacin industrial
EMPRESAS SIDERCA S.A. ACINDAR S.A. FORTUNATO BONELLI S.A. (2) NAVARRO S.A. (2)
PRODUCTOS A EXPORTAR TUBOS SIN COSTURA ALAMBRON, HIERRO REDONDO Y BARRAS PERFILES PERFILES
NOTAS: (1) Hasta septiembre de 1993 fueron aprobados 16 programas de exportacin cuatro de los cuales han sido patrocinados por firmas de la industria siderrgica. (2) Empresas controladas por Acindar. Fuente: Elaboracin propia en base a informacin de la Secretara de Industria.
2.3.1.7. Otros regmenes regulatorios Una multiplicidad de otras normas han ido integrando el marco regulatorio de la industria siderrgica argentina. Las mismas involucraron una amplia gama de temas que, en muchos casos, no son especficos para el sector. Al respecto, slo interesa resaltar aqullos que asumen -y/o asumieron- una mayor significacin econmica para esta industria (compras estatales, regulacin de precios siderrgicos, ley de Reserva de Cargas y los acuerdos del Mercosur). Compras estatales El rgimen de compras estatales ha desempeado un papel de significacin para algunas de las principales empresas siderrgicas. El Decreto-Ley 5340 de 1963, denominado de "Compre Argentino", establece que las compras del Estado (Gobierno Nacional y Provinciales -que se adhirieran-, de los organismos y empresas estatales, as como de sus contratistas privados) estaban sujetas a la obligacin de adquirir bienes producidos localmente siempre y cuando exista disponibilidad, calidad, precio y plazos de entrega compatibles con la alternativa de importar. Cabe destacar que la escasa claridad para definir esos parmetros hizo que su aplicacin dependiera de la capacidad de "lobbying" de las firmas y los grupos econmicos y, dado el tamao relativo de los que participan en la industria siderrgica, que sta fuese una de las principales beneficiarias del rgimen, que protegi mucho menos a otras ramas, como las de mquinasherramienta o instrumentacin y control (o sea que la siderurgia vea protegidos sus productos por el rgimen mencionado, pero poda importar sus bienes de capital a pesar del mismo). Con la vigencia de ste rgimen, en ciertas reas del sector pblico se torn una prctica
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comn la adquisicin local de los bienes requeridos sin recurrir a ninguna confrontacin con los precios de sus similares importados, una vez nacionalizados. De all que, para algunas empresas, la demanda estatal pas a convertirse en un mercado prcticamente cautivo -el caso de Siderca y su provisin de tubos sin costura a Y.P.F. es, tal vez, uno de los ejemplos ms ilustrativos-. La promulgacin de la ley N 23.697 de Emergencia Econmica a fines de setiembre de 1989 suspendi (artculo 23) la vigencia del decreto N 5.340/63 y de la ley N 18.875, disponindose que en las compras de bienes por parte del Estado y sus empresas existir "una preferencia en favor de la industria nacional" de hasta "un mximo del 10% sobre el valor nacionalizado de los bienes importados". Por su parte el decreto N 1.224 de noviembre de 1989, reglamentario del artculo 23 de la ley de Emergencia Econmica, estipul un margen de preferencia para los bienes de origen nacional del 5%, respecto a sus similares de origen importado. Como se analizar ms adelante, dichos mrgenes de preferencia fueron eliminados a partir de la sancin del decreto N 2.284/91. Regulacin de precios siderrgicos Todas las administraciones de gobierno que se sucedieron desde la postguerra hasta comienzos de los aos 90 recurrieron a una profusa gama de mecanismos regulatorios de los precios internos, tales como el congelamiento generalizado de los precios, la fijacin de valores mximos de venta al pblico, el control oficial de los incrementos de precios, su regulacin pautada de acuerdo a la evolucin de determinadas variables costos, tipo de cambio, ndice de precios mayoristas-, etc., como forma de evitar mayores desbordes inflacionarios. El primer instrumento legal para la regulacin de precios en el pas fue la ley N 12.591 dictada en el ao 1939. Sus disposiciones fueron modificadas en muy diversas oportunidades hasta que, en 1974 se sancion la ley N 20.680 (denominada Ley de Abastecimiento) que, a partir de all sirvi de base a las regulaciones de precios aplicadas en el pas. En tal sentido, el artculo segundo de dicha ley faculta al Poder Ejecutivo a: dictar precios mnimos y mximos, obligar a mantener la actividad (de produccin, comercializacin o prestacin de servicios), suspender gravmenes a la importacin (as como prohibir las exportaciones), intervenir directamente en la produccin de bienes y disponer sobre su uso, etc.. En materia de regulacin de precios internos se recurri a la fijacin de niveles mximos, luego a la liberalizacin generalizada de los precios y a la celebracin de acuerdos con distintas Cmaras Empresarias tendientes a estabilizar en el tiempo los niveles de precios acordados (Cuadro N 2.8).
Cuadro N 2.8 Argentina. Acuerdo de precios del sector siderrgico, abril de 1991 (dlares por toneladas)* Promedio abril / junio 90 793 390 848 934 490 620 1.010 574 Precio Dic. 90 861 523 982 1.239 564 756 1.183 668 Precio Abril 91 746 400 850 900 491 610 1.009 575
PRODUCTO Barras laminadas Hierro p/construccin Barras trefiladas Alam. alta resistencia Chapa laminada en caliente Chapa laminada en fro Hojalata Clavos
* NOTA: Precios puerta de fbrica sin IVA Fuente: Acuerdo de precios entre la S.I.C. y el C.I.S.
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En el mbito sectorial, a principios de abril de 1991 se celebr un acuerdo entre la Subsecretara de Industria y Comercio y el Centro de Industriales Siderrgicos, por el cual se establecan los niveles de precios del sector "mientras persistan las condiciones de estabilidad econmica". Ley de Reserva de Cargas Hasta su derogacin a fines de 1991 mediante el decreto N 2.284/91, la aplicacin al sector de la ley N 18.250 (Reserva de cargas) afectaba -y encareca, a juicio empresario- a buena parte de las importaciones siderrgicas. El artculo 4to. de dicha norma, modificada por ley N 19.877, prescriba que toda aquella importacin que gozara de beneficios o franquicias impositivas deba ser transportada en buques de bandera argentina. Mercosur En el marco de las negociaciones tendientes a consolidar el proceso de integracin subregional (Mercosur), la industria siderrgica fue la primera en formalizar (entre las Cmaras empresarias de los cuatro pases involucrados) un Acuerdo sectorial de complementacin para regular el perodo de transicin hasta la vigencia plena del Mercado Comn (31/12/94). Entre sus objetivos se plantean el de pautar ordenadamente la integracin del sector atendiendo a las caractersticas de las respectivas estructuras productivas y a los procesos de privatizacin y reestructuracin; el de alentar procesos de complementacin industrial subregional, el de promover todas aqullas medidas que alienten la competitividad sectorial, etc.. Los instrumentos para concretar los objetivos son de dos tipos: por un lado, las de carcter general (tres categoras de bienes39 y la posibilidad de celebrar acuerdos subsectoriales) y, por otro, los acuerdos de complementacin industrial. Este primer Acuerdo sectorial celebrado en el mbito del Mercosur explicita un "marco regulatorio para la integracin sectorial" tendiente a "superar los factores que afecten la competitividad de las empresas". Al respecto se seala, entre otros, la no institucin ni reinstalacin de subsidios, la no imposicin de controles de precios, la armonizacin de aranceles externos comunes, la neutralizacin del comercio desleal de terceros pases, etc.. Los avances logrados en el marco institucional del MERCOSUR se sustentan en los significativos acuerdos alcanzados entre las grandes empresas siderrgicas de ambos pases e incluso con otras de pases que no integran dicho acuerdo, orientados a consolidar un oligopolio regional. Al respecto, cabe recordar que en el capital de Aceros Paran SA (ex-SOMISA) participaban, adems de Propulsora Siderrgica que el socio mayoritario, Usiminas y la Cia Vale do Rio Doce, ambas de Brasil, as como la Cia. de Aceros del Pacfico de Chile. Asimismo, la Organizacin Techint es accionista minoritario de Usiminas y que esta ltima fue la que adquiri el tren de laminacin para chapa naval de la ex-SOMISA. Por su parte, como ejemplo de acuerdos interempresarios que procuran consolidar posiciones en el mercado ampliado, cabe resaltar el ejemplo que
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En trminos muy generales, se trata de productos no producidos (preferencia arancelaria del 100%), de productos en los que exista produccin local pero tambin importaciones significativas en el trienio 1988-90 (se establecieron contingentes anuales que pasaban a gozar de una idntica preferencia que los primeros) y, por ltimo, en el caso de los productos producidos, las partes se comprometan a acordar un esquema de liberacin arancelaria priorizando la competitividad de las firmas involucradas.
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ofrece el que fuera celebrado entre SIAT (del Grupo Techint) con la brasilea CONFAB TUBOS (abril 1993). Se trata de dos firmas fabricantes de tubos con costura que intercambiaron el 30% de los respectivos paquetes accionarios, con el compromiso adicional de participar conjuntamente en todo tipo de licitacin internacional. 2.3.2. La desregulacin sectorial. El decreto N 2.284/91 El decreto N 2.284 de "desregulacin econmica" establece la remocin de una amplia gama de regulaciones y disposiciones legales (prohibiciones, restricciones, franquicias, regmenes especiales, determinados gravmenes o derechos especficos, etc.) que incidan -directa y/o indirectamente-, sobre los distintos sectores econmicos, incluida la siderurgia. Sobre este ltimo sector influyen tres tipos de modificaciones en cuanto a la naturaleza de las desregulaciones implcitas y a sus consiguientes efectos sectoriales: Las especficas del sector como, por ejemplo, la derogacin del propio rgimen de promocin siderrgica; Las de carcter general que repercuten, tambin, sobre las firmas del sector como, por ejemplo, la supresin de la Tasa de Estadsticas (3%) para las exportaciones; y Las que inciden sobre la orientacin -potencial- de la demanda de productos siderrgicos como, por ejemplo, la derogacin del rgimen de promocin de la industria naval y, por ende, de la exencin el pago de aranceles a la importacin de chapas laminadas que gozaban las empresas de dicha industria.
La conjuncin de estas desregulaciones supone efectos muy dismiles, acordes con el respectivo perfil tecno-productivo y econmico de las firmas siderrgicas. As, la derogacin de las exenciones arancelarias a la importacin de insumos repercuti, potencialmente, en mayor medida en la evolucin econmica de Propulsora Siderrgica que, por ejemplo, en la de SOMISA; la supresin de los mrgenes de preferencia en el rgimen del compre nacional slo afecta -tambin potencialmente- a aqullas firmas proveedoras del Estado y de sus contratistas privados -como en el caso, por ejemplo, de Siderca-; etc.. Desregulaciones especficas El decreto N 2.284/91 es, en buena medida, para la industria siderrgica, la continuidad y profundizacin del proceso de desregulacin iniciado con la sancin del decreto 345/88. En su artculo N 75, el decreto N 2.284/91 explicita la derogacin de los decretos N 3.113/61, 5.038/61, 843/66, 910/70 y 345/88 y la supresin del registro de la actividad siderrgica. De ese escueto texto se desprende que, en buena medida, este decreto tiende a complementar el sendero desregulatorio iniciado a partir del decreto N 345/88. Mientras este ltimo estaba orientado a la remocin de ciertas restricciones cuantitativas a la importacin de bienes competitivos de la produccin nacional, el decreto N 2.284/91 prioriza la supresin de las exenciones y franquicias especiales a la importacin de insumos y bienes de capital por parte de las empresas siderrgicas. Asimismo, establece la derogacin de los principales regmenes promocionales que viabilizaron tales franquicias as como la remocin del requerimiento de inscripcin en el Registro de industrias siderrgicas (a cargo de la D.G.F.M.) para, prcticamente, todo tipo de gestin vinculada con el desenvolvimiento sectorial (incluyendo la posibilidad de acceso a los incentivos promocionales).
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As, por ejemplo, la derogacin del decreto N 3.113/61 supuso, para SOMISA, en su momento, la no exencin arancelaria a la importacin de insumos; idntica situacin se presenta para firmas como Propulsora Siderrgica, Siat, etc., como producto de la derogacin de los decretos N 843/66 y N 910/70. Por su parte, la derogacin del decreto N 5.038/61 supone la eliminacin de las exenciones arancelarias que gozaban aqullas empresas siderrgicas acogidas a los beneficios institudos por dicha norma Siderca, Propulsora Siderrgica-. Ello adquiere particular significacin en el caso de esta ltima que, histricamente, import magnitudes considerables de chapa laminada en caliente ("coils") con exencin total del pago de gravmenes arancelarios. En efecto, al amparo del rgimen del decreto N 5.038/61 y del Acta-Convenio que Propulsora Siderrgica firm con la D.G.F.M. (en 1967), la empresa contaba con la posibilidad de proveerse de la chapa laminada en caliente en SOMISA o de importarla libre de aranceles. En sntesis, la desregulacin sectorial sancionada a fines de 1991 elimina una diversidad de franquicias -muchas de ellas generadoras de privilegios para algunas de las firmas del sector- vinculadas, en lo esencial, a la exencin del pago de gravmenes arancelarios a las importaciones de insumos y bienes de capital. Desregulaciones generales Se trata de desregulaciones que afectaron a la actividad econmica en general y, en dicho marco incidieron, tambin, sobre el desempeo de las firmas del sector. Tal el caso de la supresin de ciertos gravmenes a las exportaciones, la derogacin de las reservas de carga establecidas por la ley N 18.250, as como otras desregulaciones que, de conjunto, tendieron a abaratar ciertos costos indirectos40 y a minimizar los trmites y gestiones requeridas para determinadas operaciones. Sin duda, para la siderurgia, la desregulacin general de mayor significacin econmica fue aqulla que se vincula con la supresin de diversos gravmenes que recaan sobre las exportaciones. Tal el caso de la eliminacin de la Tasa de Estadstica (3% sobre el valor FOB), del gravmen destinado al Fondo Nacional de Marina Mercante (2% sobre fletes), as como de otros tributos (divisas, sellos) que gravaban las ventas externas del sector. La trascendencia econmica de dichas desregulaciones queda claramente reflejada con slo considerar que la mejora en el tipo de cambio real de exportacin se ubica en torno al 5%. En tal sentido, a diferencia de las desregulaciones especficas del sector que reconocen efectos muy dismiles entre las distintas empresas en este tipo de desregulaciones generales, el principal beneficio implcito -el mayor tipo de cambio real de exportacinresulta directamente proporcional al valor de las ventas al exterior de cada una de las firmas del sector. 2.3.3. La privatizacin del complejo siderrgico estatal. Si bien los primeros intentos por privatizar SOMISA se remontan a la administracin gubernamental del radicalismo (1984-1989), es recin a partir de la sancin de la Ley de Reforma del Estado (N 23.696 de agosto de 1989) cuando el proceso de desestatizacin de las empresas pblicas, en general, y de las siderrgicas (SOMISA y Altos Hornos Zapla), en particular, pasa a adquirir una intensidad y una celeridad insospechada pocos meses antes.
Como, por ejemplo, la supresin de toda norma restrictiva y la libre contratacin de aranceles, honorarios, comisiones o toda otra retribucin por servicios profesionales (artculos 8 y 11); la eximicin del pago del impuesto de sellos para determinados actos y operaciones (artculo 77); etc..
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Dicha ley facult al Poder Ejecutivo a disponer la privatizacin, como unidad o en forma separada, bajo la modalidad de venta, locacin o concesin, la totalidad de las Empresas del Estado as como tambin las tenencias accionarias del mismo en otras firmas. En ese marco se inscribe la privatizacin de SOMISA y de Altos Hornos Zapla que, ms all de ciertas demoras respecto a los ambiciosos cronogramas originales, fue concretada en la segunda mitad de 1992 -en ambos casos se present un nico consorcio oferente-. Sin duda, el anlisis y evaluacin de la privatizacin del complejo siderrgico estatal y, muy particularmente, la de SOMISA, pueden ser abordados desde muy diversas perspectivas e involucran una multiplicidad de temas (modalidades especficas, carcter de las ineficiencias en la conduccin previa a la fijacin de las condiciones de transferencia con sus consiguientes implicancias sobre el precio de venta, criterios para la fijacin del precio final, intensidad del proceso de "racionalizacin" laboral y financiero, etc.). Dicho anlisis excede holgadamente los objetivos del presente acpite, en el que slo interesa resaltar algunos aspectos vinculados -incluso, por ausencia- con el marco normativo y regulatorio en el que se inscribe el proceso de desestatizacin del complejo siderrgico. En tal sentido, en el plano regulatorio, la nica norma o limitacin impuesta en los pliegos de la licitacin de SOMISA fue la de imposibilitar la participacin de dos empresas siderrgicas locales en un mismo consorcio. Tal requisito, asociado a la propia presin del Banco Mundial, procuraba evitar que a travs de la privatizacin de SOMISA pudiera consolidarse definitivamente un duopolio (Techint y Acindar) con control prcticamente excluyente del mercado local. Sin duda, tal requisito fue satisfecho, en tanto en el consorcio adjudicatario patrocinado por Techint, a travs de Propulsora Siderrgica, no participaba el grupo Acindar. Sin embargo, pocos meses despus de concretada la transferencia al sector privado de la ex-SOMISA, la firma Acindar adquiri las tenencias accionarias (6%) en poder del Banco Chartered West LB Limited de Gran Bretaa y, de esa forma, revirti por completo las condiciones impuestas originalmente. Asimismo, cabe resaltar que contempornea a esa asociacin entre Techint y Acindar en el control de Aceros Paran S.A. (ex-SOMISA), sta ltima discontinu la produccin de productos no planos donde, precisamente, es Acindar la que ejerce un control hegemnico del mercado. Otro aspecto regulatorio que merece ser resaltado, en este caso por la ausencia de todo tipo de normativa al respecto, es aquel que se vincula, en ltima instancia, con la nula preocupacin oficial por la difusin de la propiedad de la ex-SOMISA41 y que se refleja, por ejemplo, en la inexistencia de disposiciones que obliguen a mantener inalterado el patrimonio de la empresa privatizada por un determinado lapso de tiempo. Ello remite a la consideracin de las polticas desplegadas por el consorcio adjudicatario -o, ms precisamente, por parte de Techint- para minimizar la participacin real de los trabajadores de la ex-SOMISA que, a travs del Programa de Propiedad Participada deban controlar el 20% de las acciones de Aceros Paran S.A.. En tal sentido, con la anunciada fusin de Propulsora Siderrgica y de Aceros Paran S.A.42 y la consiguiente emisin de acciones, los trabajadores se veran obligados a obtener un monto indeterminado -pero seguramente, muy significativo- de fondos frescos como para suscribir las acciones que les permitan mantener su participacin accionaria original. Este hecho es plenamente coherente con el sendero que -como ya se destac- siguieron tanto
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Por ejemplo, al estilo que se efectivizara en Gran Bretaa en el caso de la British Steel.
A principios de noviembre de 1993 se conoci un nuevo proyecto de la Organizacin Techint por el que se fusionaran las principales empresas siderrgicas del grupo (Aceros Paran, Siderca, Propulsora Siderrgica y Aceros Revestidos S.A.).
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la estrategia empresaria como las polticas gubernamentales, sendero que -por diversas vas concurrentes- redujo la participacin de los asalariados en el ingreso y la riqueza y que, en el sector siderrgico -como en el resto de la economa- privilegi de hecho la redistribucin regresiva por sobre la inversin, el crecimiento y la competencia en los mercados. 2.3.3.1. El proceso de privatizacin de las empresas estatales y la reconfiguracin de la oferta siderrgica La segunda fase del desarrollo de la industria siderrgica concluye durante el segundo semestre de 1992 al concretarse la transferencia al sector privado de Altos Hornos Zapla (julio) y de SOMISA (noviembre). Se inicia all una nueva etapa en la que sobresale ntidamente, la consolidacin de niveles de oligopolizacin y de concentracin econmica que pocos aos atrs, hubieran resultado insospechables. En efecto, por la significacin econmica implcita y por la conformacin del consorcio empresario que result adjudicatario, la privatizacin de SOMISA conllev una transformacin radical en la configuracin de la oferta siderrgica local (Cuadro N 2.9). Ello se manifiesta tanto en el plano empresarial (el grupo Techint y Acindar pasan a ejercer un control prcticamente excluyente) como, en funcin de ello, en el mbito productivo (Aceros Paran S.A. -exSOMISA- abandona la produccin de productos no planos y, por otro lado, se integra verticalmente, con Propulsora Siderrgica S.A.). En otras palabras, en el plano agregado, empresas del grupo Techint (como Aceros Paran S.A., Propulsora Siderrgica S.A. y Siderca S.A.) pasaron a monopolizar la produccin local de productos planos y de tubos sin costura43, al tiempo que Acindar directamente y a travs de sus controladas44- comenz a ejercer una posicin hegemnica en el mercado de los no planos.
Cuadro N 2.9 Argentina. Privatizaciones en la industria siderrgica (porcentajes y millones de dlares)
EMPRESA SOMISA Participa. Accionaria 80,0% Efectivo 140,0 Ttulos 12,1 ADJUDICATARIO ACEROS PARANA S.A.: Consorcio integrado por Propulsora Siderrgica S.A. (69%), Usiminas (Brasil), Cia. Vale do Rio Doce (Brasil), Cia. de Aceros del Pacfico (Chile), Banco Chartered West LB Limited* (Gran Bretaa)
ALTOS HORNOS ZAPLA
100,0%
3,3
29,7
EMPRESA ACEROS ZAPLA S.A.: Consorcio integrado por Aubert Duval S.A. y Societe Industrielle de Metallurgie Avance S.A. (ambas de Francia), Citicorp (EE.UU.), Pensa S.A. y Penfin S.A. (ambas argentinas)
* Tal participacin (6%) fue posteriormente transferida a Acindar S.A. Fuente: Elaboracin propias sobre la informacin del Ministerio de Economa de la Nacin.
Asimismo, el grupo Techint controlaba el capital de otras firmas vinculadas directa o indirectamente con la industria siderrgica. Tal el caso de Siat S.A. (tubos con costura), Cometarsa S.A. (estructuras metlicas y calderera), Tubos y Perfiles S.A. (elaboracin y comercializacin de productos siderrgicos), Metalprom S.A. (laminados en fro), Metalcentro S.A. (recuperacin e industrializacin de productos siderrgicos), Aceros Revestidos S.A. (chapas galvanizadas, electrozincadas y prepintadas), etc..
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Entre otras, Laminfer S.A., Felix Navarro S.A., Fortunato Bonelli S.A., Previlam S.A., Rosati y Cristofaro S.A., Laminacin Ferreyra S.A., y doce firmas acogidas a los regmenes de promocin regional.
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Esta nueva configuracin tecno-productiva y empresarial supone una profundizacin notable en el ya elevado grado de oligopolizacin que caracterizaba al sector con anterioridad a la privatizacin de las empresas estatales. En ese entonces, tres grandes empresas (SOMISA, Siderca y Acindar) concentraban alrededor de las tres cuartas partes de la produccin, eran proveedoras de insumos crticos a la casi totalidad de las restantes firmas del sector, e incluso, en el caso de las dos empresas privadas, controlaban el capital de buena parte de estas ltimas. Su relevancia econmica queda evidenciada con slo recurrir a unos pocos datos: Siderca vendi en el ejercicio 19911992 alrededor de 625 millones de dlares, empleando 4.431 personas, exportando casi 400 millones de dlares anuales y con un patrimonio neto valuado contablemente en casi 1.500 millones de dlares. A su vez, Acindar con un nivel de empleo de algo ms de 4.600 personas, vendi poco ms de 315 millones de dlares con un patrimonio neto cercano a los 900 millones de dlares45. En ese marco, hasta la concrecin de las privatizaciones del sector, podan identificarse tres grandes bloques y/o tipologas empresarias, atento a su respectiva significacin econmica, su insercin en los distintos mercados, su grado de aproximacin a la frontera tecnolgica, su comportamiento estratgico, etc.. El primero de ellos, estructurado a partir de la ex-SOMISA (una de las tres firmas lderes a las que se hizo mencin) y, en menor medida, Altos Hornos Zapla que, con respecto a mediados de los aos setenta, fue perdiendo su carcter de eje central y propulsor del desenvolvimiento sectorial. El predominio en la produccin -a partir de arrabio- de semielaborados y de productos planos as como una presencia decisiva en los no planos; un relativo rezago tecnolgico asociado, en buena medida, a las limitaciones impuestas por el diseo original y una cierta dualidad estructural; algunos desbalances entre las distintas fases del proceso productivo, que suponen una sensible prdida de participacin en el rea de los semielaborados; eran, entre otros, algunos de los rasgos del polo estatal -en particular de la ex-SOMISA-. El segundo de esos bloques estaba conformado por las dos empresas privadas integradas que utilizan una "ruta" productiva alternativa -reduccin directa-, en combinacin con varios hornos elctricos y mquinas de colada continua y los consiguientes trenes de laminacin. Orientadas a la produccin de no planos (en el caso de SIDERCA con exclusividad en tubos de acero sin costura y en el de Acindar hacia hierro redondo, alambres y derivados), ambas empresas cuentan con una tecnologa compatible con los estndares internacionales. A lo largo de la dcada de los aos ochenta estas dos empresas se caracterizaron por un marcado dinamismo con el consiguiente desplazamiento de, por un lado, parte de la presencia de las empresas estatales y, por otro, la incidencia relativa del tercero de los bloques productivos. El mismo estaba conformado, en lo esencial, por una firma semi-integrada -Aceros Bragado-, por Propulsora Siderrgica (duopolio, junto a SOMISA, en la produccin de chapa laminada en fro) y por un conjunto heterogneo y cada vez ms reducido de laminadores independientes. Si bien este ltimo bloque muestra una decreciente gravitacin a nivel agregado, algunas de las firmas que lo conformaban mantenan posiciones hegemnicas en determinados submercados especficos46. Muy distinto fue el cambio en la configuracin de la oferta productiva a partir de las privatizaciones realizadas en el mbito siderrgico donde, en principio, slo era posible
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Los datos correspondientes a ambas empresas surgen de los balances cerrados en marzo de 1992.
Desde el punto de vista patrimonial, y por tanto, de las estrategias empresarias implcitas, algunas de las firmas de este ltimo bloque son parte integrante de los conglomerados empresarios liderados por Acindar o Siderca.
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distinguir dos grandes -y cada vez ms polarizados- subconjuntos. El primero de ellos sustentado en las empresas del grupo Techint (en especial, Siderca, Aceros Paran y Propulsora Siderrgica) y de Acindar que vieron acrecentar sustancialmente su presencia en el mercado (no slo por su participacin conjunta en el consorcio adjudicatario de SOMISA, sino tambin por la poltica de adquisicin y absorcin de laminadores independientes desplegada por Acindar) y su liderazgo en las distintas fases de la produccin. En el otro subconjunto quedaran integradas la empresa Aceros Zapla S.A., volcada crecientemente hacia los aceros especiales a partir del redimensionamiento de la planta original; Aceros Bragado S.A., que se encontraba en proceso de quiebra y operaba al 10-15% de su capacidad productiva; y un nmero cada vez ms reducido de laminadores independientes. En conclusin, con la consolidacin de esta nueva estructura empresaria culmina el proceso de desplazamiento de la siderurgia estatal que, como se dijo, poda observarse en el grado relativo de concrecin de los proyectos de inversin en la segunda mitad de la dcada de los aos setenta. El rol que cumpli SOMISA en la primera etapa de crecimiento haba sido cumplido. Dadas las relativas inflexibilidades -an en el mbito de la reduccin directa- de las escalas de produccin, es en estas primeras etapas del proceso donde, naturalmente, se verifican los mayores niveles de concentracin productiva. Al respecto, el Cuadro N 2.10 brinda valiosos elementos de juicio en cuanto a la configuracin empresaria de la oferta en las etapas de reduccin y aceracin.
Cuadro N 2.10 Argentina. Estructura de la produccin siderrgica de 1992, segn empresas y fases del proceso productivo.
(porcentajes) LAMINADOS EMPRESAS SOMISA ACEROS PARANA S.A. ACINDAR S.A. SIDERCA S.A. ALTOS HORNOS ZAPLA ACEROS ZAPLA S.A. ACEROS BRAGADO S.A. PROPULSORA SIDERURGICA S.A. REDUCCION 48,5 31,2 20,3 ACERACION 37,5 35,2 24,1 1,7 1,5 EN CALIENTE 36,8 33,6 26,2 1,9 1,5 52,1 LAMINADOS EN FRIO 47,9
Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del Centro de Industriales Siderrgicos (CIS)
En el primer caso, an operando un slo alto horno, casi la mitad de la produccin (48,5%) se concentra en una sola firma -la ex-SOMISA-; poco ms del 30% es explicado por Acindar y, alrededor del 20% se deriva de la planta de reduccin directa de Siderca. Por su parte, la distribucin por empresas de la produccin de acero crudo difiere ligeramente de aqulla, pero manteniendo, igualmente, su carcter de oligopolio concentrado con pocos oferentes. La inclusin de la ex-Altos Hornos Zapla (luego Aceros Zapla S.A.) y de Aceros Bragado eleva a cinco el nmero de empresas, pero con la peculiaridad de que en tres de ellas, (las lderes del sector) se concentra ms del 95% de
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la produccin. Ms all de sus distintas implicancias en cuanto a las formas de estructuracin de los mercados de productos semielaborados y terminados (dada la dismil significacin que asume el consumo cautivo en cada una de las firmas), cabe resaltar que en la fase de aceracin tiende a estrecharse la brecha que, en la etapa de reduccin, distanciaba a la ex-SOMISA respecto a las otras dos empresas lderes. El ingreso al decenio de los aos noventa muestra, en tal sentido, la consolidacin de una estructura fuertemente oligopolizada en las primeras etapas del proceso siderrgico donde subyacen, a la vez, una multiplicidad de barreras a la entrada de carcter tcnico y econmico y una fuerte cada de la demanda de mano de obra -entre 1989 y 1992 fueron expulsados alrededor de 15.000 trabajadores-. El anlisis de la estructura de la oferta interna predominante en las siguientes fases del proceso productivo (laminacin) remite a la consideracin, en primera instancia, de tres distintos sub-conjuntos de mercados, en los que se manifiesta una clara hegemona y/o preponderancia de alguna de las tres firmas lderes. As, en principio, en un plano agregado de anlisis, en el mercado de chapas laminadas en caliente y en el de chapas laminadas en fro, la presencia de las firmas del grupo Techint (Aceros Paran S.A. y Propulsora Siderrgica S.A.) resultaba decisiva; en el caso de los productos no planos, Acindar ocupaba una posicin hegemnica y, por ltimo, el mercado de tubos sin costura es monopolizado por Siderca que se dedica en forma exclusiva a la produccin de dicho bien. En tal sentido, la ex-SOMISA es la nica empresa productora de planos en caliente y por ende, el proveedor local exclusivo para la laminacin en fro donde, a partir de su integracin vertical con Propulsora Siderrgica S.A. pas a concentrar la totalidad de la produccin nacional. Asimismo, Aceros Paran S.A. monopoliza la produccin de rieles y de hojalata. Por su parte, Acindar elaboraba una amplia gama de productos -y especificaciones- no planos (alambrn, alambres, hierro redondo, perfiles, etc.) y, en menor medida de algunos planos (como flejes para la produccin de tubos con costura). En todos esos mercados asumi un claro liderazgo -incluso, monoplico- sustentado en capacidades de produccin que, en la generalidad de los casos, superan a las del conjunto de sus competidores potenciales, algunos de los cuales deben proveerse de semiterminados (palanquilla) en la propia Acindar. El ejemplo de la tercera de las firmas lderes, Siderca, difiere de las dos restantes, dada su especializacin total en la produccin de tubos sin costura -la diversificacin de productos se circunscribe a distintas especificaciones y/o tipologas de caos sin costuray, por consiguiente, sus muy escasas relaciones de insumo-producto con las restantes firmas del sector. Estas consideraciones generales respecto a las formas que adoptan las articulaciones entre las distintas fases de elaboracin de los productos siderrgicos y sus respectivos oferentes en el mercado local, constituyen un adecuado marco de referencia para el anlisis de la conformacin empresaria de la oferta local, en una diversa y heterognea gama de productos siderrgicos a comienzos de los aos noventa (Cuadro N 2.11). Una rpida visin de la informacin disponible resulta ya suficiente como para inferir la presencia de un reducido nmero de empresas oferentes en la mayora de los productos considerados. Al margen de algunos pocos ejemplos, como el que ofrecera la produccin de flejes en fro, en la casi generalidad de los ejemplos, la oferta local se ve circunscripta a tres, dos, e incluso una sola firma.
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Cuadro N 2.11 Argentina. Composicin empresaria de la oferta siderrgica en los principales mercados de productos finales tras la reestructuracin y privatizacin
PRODUCTOS EMPRESAS INTEGRADAS EMPRESA ACEROS ZAPLA (1) ACEROS PARANA (2) (3) SIDERCA (3) ACINDAR SEMIINTEGRADAS ACEROS BRAGADO (4) LAMINADORES PROPULSORA SIDERURGICA (3) CAAR FORTUNY Hnos. HERMAC LAMINFER (5) LAMINACION BASCONIA I.L.F.A. SATZ Y ALVAREZ TRAFILAM LA CANTABRICA (4) COMESI OSTRILION SIPAR ACEROS REVESTIDOS (3) FORTUNATO BONELLI (5) * Monopolio ** Liderazgo x X x x x x x x X x x x x x x x x x x x x x x x x X** X** x** x* x** x* x* x x x x x* x* Barras Perfiles LAMINADOS NO PLANOS Alambrn Alambres Palanquilla Hierro redondo TUBOS SIN COSTURA
LAMINADOS PLANOS FRIO LAMINADOS PLANOSEN CALIENTE
HOJALATA
Chapas
Flejes
Chapas
Flejes
CHAPA GALVANIZADA
(1) Consorcio adjudicatario de la privatizacin de Altos Hornos Zapla (2) Consorcio adjudicatario de la privatizacin de SOMISA, controlado por Propulsora Siderrgica del Grupo Techint. (3) Empresas controladas por el Grupo Techint. (4) Empresas en proceso de quiebra, operando al 10-15% de su capacidad productiva. (5) Empresas adquiridas recientemente por Acindar.
Fuente: Elaboracin propia.
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2.4. El desempeo de la industria siderrgica argentina tras la reestructuracin de los aos 90 En las secciones anteriores se realiz un anlisis en perspectiva histrica acerca de la evolucin, desarrollo y transformaciones del complejo siderrgico en la Argentina. El objetivo de la presente seccin consiste en estudiar la forma en que repercutieron las transformaciones operadas a comienzos de los aos 90, tanto a partir de los procesos desarrollados en los 80 como por el propio marco de transformaciones estructurales, desregulacin y privatizacin del complejo estatal, en la posterior configuracin y desempeo sectorial. En tal sentido, la actual configuracin es un claro reflejo de los cambios operados en dicho perodo y que tiene al sector siderrgico como uno de los principales ganadores del nuevo marco estructural que se abri a partir del quiebre del rgimen de convertibilidad, a fines de 2001. De las transformaciones estructurales reseadas en los apartados anteriores, se desprende que el desempeo siderrgico argentino a partir de los aos 90 quedar signado por los siguientes cambios de ndole estructural e institucional: a) La privatizacin del complejo estatal (fundamentalmente de la empresa SOMISA), que redund en la consolidacin de una estructura oligoplica desde el punto de vista del agregado sectorial y, en gran medida, monoplica si se toma en consideracin la estructura productiva a nivel de productos. Esta situacin cobrar forma tanto a partir de la misma privatizacin en la cual la empresa estatal fue adquirida por uno de los principales holdings privados que operaba en el sectorcomo por la posterior evolucin sectorial y la sucesin de una serie de operaciones de transferencias de empresas y acuerdos oligoplicos que acentuaron las tendencias hacia una mayor concentracin del mercado. b) La apertura de la economa, que abarat el precio de los insumos importados y bienes de capital. Asimismo, este cambio institucional se vio afectado por una creciente tendencia a la interposicin, por parte de las principales firmas productoras del sector en el mbito nacional, de medidas anti-dumping, las cuales recibieron en gran medida una considerable aceptacin por parte de las autoridades econmicas. En otras palabras, a pesar de la apertura econmica, el sector siderrgico argentino se transform en un mercado asimtricamente semi protegido en el que las importaciones competitivas con los monopolios locales tendieron a ser severamente castigadas al tiempo que otras importaciones no competitivas, y en las cuales los importadores eran los propios holdings nacionales, no corrieron la misma suerte. c) La desregulacin econmica, que llev a la derogacin de la ley de reserva de cargas, liberalizacin de precios y disolucin de instituciones regulatorias de la actividad siderrgica. La privatizacin de SOMISA acrecent la presencia en el sector siderrgico del grupo Techint, el cual a travs de, fundamentalmente, Propulsora Siderrgica y Siderca, era ya uno de los principales productores privados del sector. En particular, Propulsora Siderrgica era la nica competidora de SOMISA en la produccin de laminados planos en fro. Pero la reconfiguracin sectorial no se limit a la mera absorcin de la firma estatal por el hasta entonces nico competidor, sino que tambin incluy una serie de transferencias de empresas y reestructuraciones de los procesos productivos de algunas plantas del sector que involucr al complejo sectorial en su conjunto y al otro
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holding de relevancia, el grupo Acindar. En efecto, una vez bajo control del grupo Techint, las lneas de produccin de SOMISA de palanquilla y otros laminados no planos como rieles y estructuras fueron desmanteladas, producindose una especializacin plena en productos planos y la desactivacin de las lneas productivas de productos no planos. De este modo, Acindar se consolid como lder en la produccin integrada de alambrn, hierro redondo y otros productos no planos. Esta reestructuracin productiva tambin tuvo efectos aguas abajo en tanto los laminadores ms pequeas, que le compraban palanquilla a SOMISA, ahora debieron comenzar a abastecerse a travs de Acindar. En 1993, la ex SOMISA, Propulsora Siderrgica, Bernal, Sidercolor y Sidercrom se fusionaron, todas ellas bajo el control de Siderar, perteneciente al grupo Techint. Por su parte, en el conjunto de los laminados no planos, Acindar procedi a la adquisicin de Aceros Bragados, La Cantbrica, Fortunato Bonelli, Previlm, Navarro, Establecimiento Siderrgico San Jos y Rauna. Pero no todas las plantas adquiridas fueron operadas por el grupo Acindar: cabe destacar que La Cantbrica, Previlam, Establecimiento Siderrgico San Jos y Rauna fueron cerradas con posterioridad a su adquisicin. El resultado inmediato de este proceso fue un notable incremento de los ndices de concentracin. Considerando el ndice de Herfindahl Hirschman (IHH)47 y las estimaciones realizadas por la Comisin Nacional de Defensa de la Competencia48, puede observarse que el ndice IHH segn capacidad operable pas entre 1990 y 1995- de 2785 a 6440 en el caso de los laminados no plano y de 5003 a 10000 en los laminados planos (a esto cabe adicionar que el ndice IHH se mantuvo en 10000 para el caso de los tubos sin costura). Cabe agregar que el test americano de concentracin del mercado seala que en mercados que antes de las fusiones el IHH es mayor a 1800 y tras las fusiones el crecimiento del IHH es mayor a 100, es esperable que se produzcan efectos anticompetitivos49. A esto cabe adicionar que, ya entrados los aos 90, se produjo una nueva fase de adquisiciones, fenmeno extendido a una vasta gama de sectores productivos de la economa argentina, del cual la siderurgia no fue una excepcin. En este contexto, cabe destacar la compra de Comesi en 1997 por parte de Techint, de Sampa, Indema, Puar, Clamet, Tejimet, M. Heredia y Ca, Impeco y Laminfer entre 1997 y 1998 por parte de Acindar y de Sipar en 1998 por parte de la brasilea Gerdau. Posteriormente, en 2001 Acindar adquiri Armax. Asimismo, la privatizada Aceros Zapla, originalmente adquirida por el Citicorp Equity Investment (CEI), fue comprada por la firma IATE Construcciones en 199950. Finalmente, y hacia finales de la dcada se produjo un hecho de alta significatividad para el sector cual fue la compra del control del capital accionario del histrico grupo Acindar por parte de la brasilea Companhia Siderurgica Belgo-Mineira, la cual es, a su vez, subsidiaria del grupo franco-espaol-luxemburgus Arcelor. Esta operacin se
El ndice de Herfindahl-Hirschman se estima sumando los cuadrados de las cuotas de mercado de todas las empresas que operan en un mercado. Este ndice otorga un mayor peso a las cuotas de mercado de las empresas ms grandes. El valor mximo del ndice es 10.000 y cuanto ms se aproxime el ndice a ese valor, ms concentrado ser el mercado en cuestin.
48 Comisin Nacional de Defensa de la competencia: Acero. Informe preliminar, Buenos Aires, marzo de 1997. 49 50 47
Comisin Nacional de Defensa de la competencia: op. cit.
En el Anexo I del presente trabajo se presenta un detalle de las principales operaciones de fusiones y adquisiciones que se produjeron en el sector siderrgico entre 1992 y 2005.
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concret en dos etapas, correspondiendo la fase de control pleno de la compaa al ao 2004, la cual se realiz sin desembolsos monetarios sino mediante la absorcin de la deuda de los anteriores accionistas. Asimismo, esta operacin llev a una posterior reestructuracin de la firma y a la venta de algunas plantas de la compaa al grupo Techint. En 2005, Siderar le compr a Acindar la planta productora de tubos de acero con costura y perfiles conformados de Laminfer, en Rosario, y la filial Impeco, productora de tubos estructurales, en la provincia de San Luis. Asimismo, tambin adquiri una tercera planta, en este caso a travs de SIAT, productora de tubos de acero en Villa Constitucin, en una operacin que implic un desembolso conjunto por las tres plantas productivas de 83,2 millones de dlares. En suma, la privatizacin del complejo estatal no hizo ms que consolidar y fortalecer la estructura oligoplica y en algunos casos monoplicas- en el complejo siderrgico, tendencia que la ola de transferencias de capital afinaz an ms (ello ligado a una fuerte extranjerizacin de la economa argentina). 2.4.1. El desempeo sectorial Para el anlisis del desempeo sectorial durante los 90 y hasta la actualidad se ha procedido a identificar cuatro fases: a) la denominada etapa de reestructuracin sectorial, comprendida entre 1990 y 1993, la cual incluye el proceso de apertura de la economa y de privatizacin de las firmas estatales SOMISA y Altos Hornos Zapla; b) la denominada fase de oro de la convertibilidad (1994-1997), en la cual finalizada la reestructuracin, comienza una etapa de expansin impulsada por el crecimiento econmico en general; c) una fase caracterizada por el inicio de la larga recesin que pondra fin al rgimen de convertibilidad (1998-2001); d) la fase post-convertibilidad, 2002-2004, en la cual tanto por la sustitucin de importaciones como por una dinmica expansiva de las exportaciones, la devaluacin ajust el comportamiento sectorial. 2.4.1.1. La fase de reestructuracin (1990-1993) La produccin sectorial atraves por un perodo de estancamiento durante la denominada etapa de reestructuracin. La produccin media del perodo alcanz los 2.801 miles de toneladas contra 2.890 miles de toneladas durante los ochenta, situacin en la cual se vio afectada principalmente la produccin de laminados no planos, con una cada cercana al 20% con respecto a los aos 80. Por su parte, los laminados planos tambin sufrieron una cada, aunque bastante menor a los no planos, mientras que la produccin de tubos sin costura continu su tendencia alcista, mostrando un nivel promedio 66% ms alto que en los 80. En dicha fase se produjo un considerable aumento del comercio exterior: las importaciones se duplicaron y las exportaciones crecieron un 44%. En ambos casos, el factor que impuls el intercambio comercial externo estuvo ligado a los laminados planos, cuyas importaciones ms que se duplicaron mientras que las exportaciones se incrementaron un 50%. Cabe tambin destacar el fuerte impulso de las exportaciones de tubos sin costura, superior al 140%.
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En este contexto, el saldo comercial del sector fue positivo en 708 miles de toneladas, contra 596 miles de toneladas, registro correspondiente a los aos 80. El 67% del saldo comercial favorable se explica por el desempeo de los tubos sin costura, al tiempo que los laminados planos y no planos tambin tuvieron saldos comerciales favorables, aunque de menor envergadura.
Cuadro N 2.12 Argentina. Oferta y demanda de productos siderrgicos en distintas fases de su desarrollo sectorial reciente
(miles de toneladas, promedio anual para cada perodo) Fase de descenso de la convertibilidad 1998-2001 (IV) 3.986 1.159 2.169 659 989 347 607 35 1.769 246 1.014 509 3.206 1.260 1.762 184 780 -101 407 475
Aos ochenta 1980-1989 (I) Produccin Laminados terminados No planos Planos Tubos sin costura Importaciones Laminados terminados No planos Planos Tubos sin costura Exportaciones Laminados terminados No planos Planos Tubos sin costura Consumo aparente Laminados terminados No planos Planos Tubos sin costura Saldo comercial Laminados terminados No planos Planos Tubos sin costura 596 254 156 187 2.295 915 1.213 167 855 299 357 199 259 45 201 13 2.890 1.168 1.368 354
Fase de oro Fase de de la reestructuracin convertibilidad 1990-1993 (II) 2.801 938 1.275 588 517 82 426 9 1.225 210 535 480 2.093 809 1.167 117 708 129 108 471 1994-1997 (III) 3.847 1.214 1.891 743 752 265 457 29 1.296 256 530 509 3.303 1.223 1.818 263 544 -9 74 480
Postconvertibilidad 2002-2004 (V) 4.438 1.291 2.397 750 453 170 254 29 2.090 357 1.154 579 2.801 1.105 1.497 200 1.637 187 900 550
Fuente: elaboracin propia en base a datos del Centro de Industriales Siderrgicos (CIS)
Este escenario tuvo lugar en forma concomitante a una generalizada contraccin del consumo interno de productos siderrgicos. En efecto, el consumo global de laminados terminados cay un 4,6%, destacndose la considerable contraccin en tubos sin costura (30%), laminados no planos (11,6%) y en menor medida- de los laminados planos (3,8%). La tasa media de crecimiento de la produccin del perodo fue de -1,4% para el agregado sectorial, al tiempo que los tubos sin costura crecieron al 3,1% anual y los laminados crecieron al 0,5% anual en el caso de los no planos y cayeron al 4,5% anual en el caso de los planos.
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En suma, esta fase de ajuste y situacin estructural de contraccin muestra a los tubos sin costura escapando a la tendencia general hecho que se explica exclusivamente por su fuerte impulso exportador- al tiempo que los laminados planos y no planos sufren un severo ajuste que repercute en sus niveles de produccin, consumo interno, alza de las importaciones y, en el caso de los laminados no planos, cada de las exportaciones. 2.4.1.2. La fase de oro de la convertibilidad (1994-1997) En general suele afirmarse que la etapa de oro de la convertibilidad en lo atinente al desempeo de la economa argentina en su conjunto- corresponde al perodo 19911994. En esa etapa, se produce una fuerte expansin del producto impulsada por la estabilizacin macroeconmica y la recuperacin del crecimiento tras varios aos de recesin e inestabilidad. En 1995, la crisis financiera originada en Mxico, opuso frenos al crecimiento provocando una cada del PIB del 2,8%, el cual se reestableci en 1996 y recuper cierto vigor en 1997 y el primer semestre de 1998. El sector siderrgico local slo pudo aprovechar el ltimo de los cuatro aos de oro de la convertibilidad, pero tuvo un fuerte desempeo expansivo a partir de 1994. En tal sentido, la actividad siderrgica pudo beneficiarse del crecimiento global de la economa, hecho que se observa fundamentalmente a partir de la recuperacin del consumo interno de productos siderrgicos. En efecto, la produccin del sector creci un 37,3% para el promedio del perodo con respecto al promedio del perodo anterior, el consumo domstico lo hizo en un 57,8% mientras que las exportaciones crecieron slo un 5,7% y las importaciones un 45,5%. Esta fase se caracteriza entonces por una recuperacin de la actividad econmica interna que impulsa el consumo de laminados de acero. Durante esta fase, la produccin siderrgica creci a una tasa media anual del 7,6%, el consumo interno lo hizo al 8,4%, las exportaciones al 14,2% y las importaciones al 20,1%. El crecimiento de la produccin y del consumo interno se produjo a nivel de todos los productos del sector, destacndose el crecimiento de la produccin de laminados planos (48,3%), laminados no planos (29,4%) y tubos sin costura (26,4%), al tiempo que el consumo interno de tubos sin costura creci un 124,7%, impulsado fundamentalmente por la recuperacin de la actividad petrolera en el pas, el de laminados planos creci un 55,8% y el de laminados no planos lo hizo en un 51,2%. Por el lado del comercio exterior, puede observarse que el leve incremento se bas en un nuevo crecimiento, aunque leve, de las exportaciones de tubos sin costura (10%) y laminados no planos (21,9%), mientras que las ventas externas de laminados planos cayeron un 1%. Las importaciones crecieron impulsadas fundamentalmente por los laminados no planos, cuyo incremento explica casi el 80% del alza de las compras externas entre los dos perodos bajo anlisis. En este contexto, el saldo comercial del sector siderrgico se achic considerablemente con respecto al perodo anterior (23%), cayendo incluso por debajo del observado de los aos 80. Analizando el saldo comercial de los diferentes productos, puede observarse que el de laminados no planos pas a ser levemente deficitario, el de laminados planos levemente superavitario al tiempo que el de tubos sin costura pas a representar casi el 90% del resultado positivo de la balanza comercial sectorial (siempre en trminos fsicos). En suma, este perodo se caracteriza entonces por un fuerte impulso sustentado en la recuperacin del consumo interno, al tiempo que esto repercuti en una disminucin del supervit comercial sectorial, el cual se bas casi exclusivamente en la produccin
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de tubos sin costura. 2.4.1.3. La fase de descenso en convertibilidad (1998-2001) A partir del segundo semestre de 1998, la economa argentina inici una larga recesin que recin finaliz meses despus del colapso del rgimen de convertibilidad, el cual tuvo lugar en diciembre de 2001. En este contexto, el sector siderrgico en su conjunto no tuvo un mal desempeo, si bien se producir una desaceleracin del crecimiento y se observar, asimismo, cierta heterogeneidad a nivel de los diferentes productos siderrgicos. La produccin sectorial creci un 3,6% y el consumo interno cay un 2,9% (siempre comparando el promedio del perodo con respecto al anterior). Sin embargo, las exportaciones se incrementaron un 36,5% y las importaciones un 31,5%. El principal aspecto novedoso del perodo reside en el fuerte impulso exportador en los laminados planos, rubros que casi duplican sus ventas externas. En efecto, en esta etapa el sector consolida una nueva insercin internacional en tanto el mencionado impulso exportador tuvo lugar en forma concomitante a una cada del 3% en el consumo interno de dichos productos. Por su parte, en el caso de los laminados no planos se puede observar cierta contraccin caracterizada por una cada en la produccin del 4,5%, las exportaciones se contrajeron un 3,9%, al tiempo que el consumo interno creci un 3% y las importaciones un 31,5%, situacin que da cuenta de una contraccin de la produccin local y su reemplazo por productos importados. Finalmente, los tubos sin costura sufrieron una contraccin de su produccin del 11,3%, explicado por una considerable cada de la demanda interna (30%) y el estancamiento de las exportaciones, fenmeno inicialmente asociado a la crisis en regiones demandantes de tubos (fundamentalmente como resultado de la crisis asitica que estallara en 1997). En este marco, el saldo comercial global del sector creci en forma considerable (43,3%) pero a diferencia de perodos anteriores, este impulso no se origin en los tubos sin costura sino, como fuera mencionado, en los laminados planos. Por su parte, los laminados no planos tuvieron un saldo comercial deficitario. En suma, en esta fase de crisis del rgimen de convertiblidad el sector sufri una contraccin de la demanda interna, la cual se vio parcialmente compensada por una fuerte expansin de las exportaciones sustentada en los laminados planos. 2.4.1.4. La post - convertibilidad (2002-2004) A fines del ao 2001, el rgimen de convertibilidad colaps tras una severa crisis financiera iniciada en noviembre de ese ao. La fuerte devaluacin de la moneda local (a la postre prxima al 100% en trminos reales) configur un nuevo escenario econmico que favoreci una nueva fase de expansin de la produccin siderrgica, impulsada exclusivamente por la demanda externa en forma concomitante a una contraccin de la demanda domstica. En efecto, la produccin sectorial creci un 11,3% y las exportaciones 18,1% mientras que el consumo interno cay un 12,6% y las importaciones un 54,2%. Como se puede apreciar, se trat de una evidente reorientacin de la produccin hacia el mercado externo y una importante reduccin del mercado interno. El buen desempeo en materia de produccin y exportaciones fue relativamente homogneo entre las distintas ramas siderrgicas, destacndose la expansin de las exportaciones de laminados no planos en un 45,1%, hecho que le permiti al subsector, en forma paralela a una sustancial reduccin de las importaciones, recuperar el saldo comercial
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positivo. Cabe sealar la importancia que tuvo para este desempeo la devaluacin de la moneda, que mejor sustancialmente la rentabilidad del sector, incluso a pesar de la imposicin de retenciones a las exportaciones, cuya alcuota (5%) se ubic por debajo de la que afect a otros bienes exportables. El consumo interno cay en los casos de los laminados no planos y planos, mientras que se produjo una expansin del 8,7% en el caso de los tubos sin costura. Como consecuencia de la mencionada reorientacin, el saldo comercial siderrgico se duplic con respecto al perodo anterior, destacando el correspondiente a laminados planos, que pas a explicar el 55% del supervit comercial sectorial, seguido por los tubos sin costura (34% del supervit sectorial). En suma, en esta fase, el sector siderrgico afianz su orientacin hacia el sector externo a partir del nuevo esquema de precios relativos que impuso la salida de la convertibilidad y la fuerte devaluacin real de la moneda y el achicamiento del mercado interno.
Cuadro N 2.13 Argentina. Oferta y demanda de productos siderrgicos: tasas de crecimiento anual
(porcentajes)
1980-1989 Produccin Laminados terminados No planos Planos Tubos sin costura Importaciones Laminados terminados No planos Planos Tubos sin costura Exportaciones Laminados terminados No planos Planos Tubos sin costura Consumo aparente Laminados terminados No planos Planos Tubos sin costura -6,8% -5,3% -7,9% -7,1% 26,8% 17,3% 56,2% 18,0% -13,2% -16,5% -13,1% -5,0% 2,4% 0,0% 3,6% 6,1%
1990-1993 -1,4% 0,5% -4,5% 3,1% 76,4% 135,6% 69,8% 6,9% -20,5% -34,1% -31,7% 6,2% 26,6% 23,1% 35,8% -6,2%
1994-1997 7,6% 4,3% 9,6% 8,0% 20,1% 34,8% 12,6% 13,9% 14,2% 17,0% 18,6% 9,1% 8,4% 8,6% 8,4% 6,5%
1998-2001 -2,3% -8,2% -1,7% 6,2% -13,3% -23,0% -9,2% 1,7% 16,5% 3,7% 27,3% 5,9% -14,4% -14,2% -16,6% 6,1%
2002-2004 12,0% 18,7% 8,0% 13,6% 24,0% 74,2% 3,0% 24,3% -17,1% -8,6% -33,0% 13,1% 44,8% 37,2% 55,9% 16,5%
2.4.2. El desempeo de las firmas del sector Dado el elevado grado de oligopolizacin, resulta en cierta medida esperable que el desempeo de las principales firmas siderrgicas se encuentre estrechamente asociado al desempeo general del sector. Esta aseveracin tiende a confirmarse en la medida en que se procede a desagregar la evolucin del desempeo de las principales firmas del sector, en particular de Acindar, Siderar y Siderca, si bien tambin es posible apreciar cierta heterogeneidad vinculada, fundamentalmente, al
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desempeo de Acindar. Comenzando por el anlisis de la rentabilidad empresaria, es posible observar que, durante la fase de convertibilidad, mientras Siderar y Siderca tuvieron un buen desempeo, en el caso de Acindar se observ un considerable deterioro de la rentabilidad, en particular hacia fines de la dcada del 90. As, mientras Siderar y Siderca obtuvieron un ratio de utilidades sobre facturacin del 8,2% y 11,9% respectivamente entre 1993 y 2001, en el caso de Acndar dicho ratio fue de -1,5%, dando cuenta de que, en promedio, la firma acumul prdidas durante el perodo bajo anlisis (Cuadro N 2.14). Este clculo de rentabilidad es neto de intereses. Si, por el contrario, se vinculara el clculo de rentabilidad a los niveles operativos, es decir excluyendo los intereses que resultan del elevado grado de endeudamiento mayoritariamente externo- en que incurrieron las firmas siderrgicas (al igual que una parte considerable de las grandes firmas del pas durante el perodo de convertibilidad), se puede observar que las rentabilidades de Siderar y Siderca ascendieron a 13,5% y 13,2% respectivamente al tiempo que la de Acindar ya no es negativa sino positiva en 7,3%. De este modo, puede observarse que el alto grado de endeudamiento en que incurrieron las firmas siderrgicas para participar en la valorizacin financiera y, en menor medida, financiar sus planes de expansin ha sido un factor de relevancia a la hora de explicar sus niveles de rentabilidad, e incluso, en el caso de Acindar, explican el cambio de signo de dicho nivel.
Cuadro N 2.14 Argentina. Indicadores econmico-financieros de las principales firmas del sector siderrgico. 1993-2001
(millones de pesos corrientes) Acindar Facturacin Materias primas Salarios y contribuciones Amortizaciones Intereses pagados Intereses ganados Utilidades Utilidades / facturacin Utilidades + intereses pagados / facturacin Amortizaciones / facturacin Costo de las materias primas / facturacin Salarios y contribuciones / facturacin 530,6 196,7 86,6 41,7 46,9 16,1 -8,1 -1,5% 7,3% 7,9% 37,1% 16,3% Siderar 967,5 321,9 182,7 64,1 50,3 19,3 79,7 8,2% 13,5% 6,6% 33,3% 18,9% Siderca 625,3 175,2 134,1 83,5 7,8 35,7 74,6 11,9% 13,2% 13,4% 28,0% 21,4%
Fuente: elaboracin propia en base a memorias y balances de las empresas
Considerando la evolucin de la rentabilidad sobre ventas a partir del perodo de reestructuracin, puede observarse que entre 1991 y 1993 las firmas siderrgicas experimentaron rentabilidades negativas: -8% en el caso de Acndar, -0,7% en el de Siderar y -9,8% en el de Siderca, situacin que contrasta con el aceptable desempeo general que experiment la cpula empresaria (primeras 200 firmas del pas) en dicho perodo (1,6%) y, en menor medida, la cpula industrial (principales firmas industriales del pas que se encuentran comprendidas dentro de la cpula integrada por las primeras 200 empresas del pas), que tuvo una rentabilidad media del 0,7% (Cuadro N 2.15). La situacin se modifica sustancialmente en la denominada fase de oro de
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convertibilidad (1994-1997), en la cual crece notablemente la rentabilidad siderrgica con la excepcin de Acindar. En efecto, mientras Siderca y Siderar experimentaron elevadas rentabilidades (5,8% y 6,9%), Acindar obtuvo una rentabilidad de -12,8%. Cabe destacar que las tasas de rentabilidad obtenidas por Siderca y Siderar superaron tanto al promedio de la cpula empresaria como de la industrial (5,1% y 1,8% respectivamente).
Cuadro N 2.15 Argentina. Rentabilidad sobre ventas de empresas siderrgicas y del promedio de la cpula industrial y cpula empresaria
1991-1993 Acindar Siderar Siderca Promedio empresas siderrgicas Promedio cpula industrial Promedio cpula empresaria -8,0% -0,7% -9,8% -6,3% 0,7% 1,6% 1994-1997 -12,8% 6,9% 5,8% 1,5% 1,8% 5,1% 1998-2001 -9,1% 2,0% 11,7% 3,3% 0,5% 2,2% 2002-2004 32,3% 21,1% 21,1% 23,1% 9,0% 8,5%
* De 1991 a 1992 se considera a su antecesora SOMISA Fuente: elaboracin propia en base a datos del rea de Economa y Tecnologa de la FLACSO
En la denominada fase de descenso de la convertibilidad (1998-2001), se dio una situacin similar, si bien se acrecent la heterogeneidad en el desempeo de las diferentes firmas. Acindar volvi a tener rentabilidad negativa (-9,1%) al tiempo que la de Siderar se redujo al 2%, valor apenas inferior al promedio de la cpula empresaria durante ese perodo (2,2%) pero superior al de la cpula industrial (0,9%). La nota del perodo la dio Siderca, que obtuvo una tasa de ganancia del 11,7%, la ms alta de la dcada y en un contexto de reduccin de las tasas de rentabilidad media de la economa. La situacin de post-convertibilidad es, sin lugar a dudas, la ms holgada para todo el perodo bajo consideracin, tanto en lo atinente al sector siderrgico como a la economa en su conjunto. En efecto, por primera vez Acindar obtuvo una rentabilidad positiva; ms an: super a las otras dos firmas siderrgicas. Mientras los resultados positivos de Acindar llegaron a, nada menos, que 32,3%, los de Siderar fueron de 21,1% al igual que Siderca. Ntese que se trata de tasas de rentabilidad inusitadamente elevadas, varias veces superiores a los niveles de convertibilidad. Sin dudas, el efecto de la devaluacin, a partir de la cual se produjo un rpido reacomodamiento de los precios internos, en un contexto de lenta recuperacin salarial y de los costos de produccin en general (cabe tambin recordar el congelamiento de las tarifas de los servicios pblicos que se dispuso tras la salida del rgimen de convertibilidad) result sumamente favorable para los niveles de rentabilidad empresaria. Resulta destacable que la rentabilidad de Siderca, es decir la que tuvo el peor desempeo relativo entre las firmas siderrgicas, ms que duplic la del promedio de las firmas de la cpula empresaria (8,5%), la cual result algo inferior a la media de la cpula industrial (9%). En suma, los niveles de ganancia media de la economa argentina crecieron sustancialmente durante la post-convertibilidad, y en este contexto la industria siderrgica aparece como uno de los principales ganadores de esta etapa. Otra forma de ver el mencionado proceso es a travs de la comparacin entre los niveles de rentabilidad sobre patrimonio del panel de firmas que cotizan en bolsa. En este caso, se analizan datos desde el tercer trimestre de 1997 y procurando separar el
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perodo bajo anlisis en tres etapas: la ltima fase expansiva de convertibilidad (es decir, hasta el II trimestre de 1998), el inicio de la fase recesiva hasta la salida de la convertibilidad y la recuperacin del ciclo expansivo (entre el tercer trimestre de 1998 y el primer semestre de 2002), y el inicio de la fase de recuperacin (a partir del tercer trimestre de 2002 y con datos disponibles hasta el tercer trimestre de 2005). Lo que se observa es un proceso an ms marcado pero de similar tendencia: la rentabilidad de Acndar pas de 6,4% en el primer perodo a -41,2% en el segundo y a 29,4% en el tercero. Por su parte, la de Siderar pas de 11,5% en el primer perodo a -1,9% en el segundo y 23,7% en el tercero51 (Cuadro N 2.16).
Cuadro N 2.16 Argentina. Rentabilidad sobre patrimonio de Acndar, Siderar y del panel de firmas que cotizan en bolsa
III-97 / II-98 Acindar Siderar 6,4% 11,5% III-98 / II-02 -41,2% -1,9% III-02 / III-05 29,4% 23,7%
Empresas que cotizan en bolsa Nivel general Industrias Servicios pblicos Sector financiero Otros 12,5% 10,6% 14,2% 13,4% 14,9% 7,9% 5,7% 11,4% 10,0% 4,4% 1,2% 15,5% -16,2% -5,0% -1,1%
Fuente: elaboracin propia en base a datos de Bolsar (www.bolsar.com.ar)
El contraste con el resto de las firmas que conforman el panel de empresas que cotizan en bolsa ha sido notorio. El nivel general muestra una cada de las ganancias a lo largo de los sucesivos perodos bajo consideracin. El mejor desempeo lo tienen las firmas industriales (15,5%), no obstante lo cual contina resulta inferior al nivel de de las dos firmas siderrgicas analizadas. En suma, del anlisis del desempeo de las principales firmas siderrgicas cabe destacar: a) Las firmas siderrgicas obtuvieron importantes rentabilidades durante el rgimen de convertibilidad con la excepcin de Acindar, la cual slo logr recuperarse tras el fin de dicho rgimen. b) Cabe destacar que el comportamiento del sector siderrgico tendi a diferenciarse del promedio de la cpula empresaria argentina y tambin de la cpula industrial. Esta tendencia se verific tanto en fases expansivas como en recesivas. c) La vigencia de un elevado tipo de cambio real, el fin del rgimen de convertibilidad, la reduccin de la tasa de inters a nivel internacional y el alto precio de los comodities fueron sumamente beneficiosos para el sector siderrgico. Las rentabilidades de las tres principales firmas del sector en dicha fase superaron ampliamente al promedio de la cpula empresaria de la economa argentina y tambin exhibieron una clara mejora con respecto al promedio de la convertibilidad. 2.4.3. Empleo, productividad y salarios La fase de reestructuracin productiva de principios de los 90 fue tambin una etapa
51 No se pudo realizar la mencionada comparacin para el caso de Siderca en tanto dicha firma dej de cotizar en la bolsa local al conformar el holding internacional Tenaris.
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en el que se produjo un significativo ajuste, el cual llev a un notable achicamiento en los planteles de trabajadores ocupados en el sector. En particular, la privatizacin de SOMISA produjo una reduccin de personal de aproximadamente 6.000 trabajadores, a travs de los retiros voluntarios y los despidos. El sector siderrgico empleaba, a mediados de los aos 70, cerca de 47.000 trabajadores. Durante la ltima dictadura militar se perdieron cerca de 10.000 empleos en el sector y a comienzos de los aos 90 el sector ocupaba a 30.000 trabajadores. En la fase de reestructuracin que se inicia en 1990 se perdieron, en un lapso de slo tres aos, casi 14.000 puestos de trabajo y recin durante el segundo lustro de los aos 90 el empleo sectorial tendi a estabilizarse en alrededor de 15.000 empleos, es decir, un valor equivalente a la mitad del registrado en 1990 y menos de la tercera parte con respecto a la dotacin de personal ocupado en 1975. Semejante proceso de ajuste, que tuvo lugar en forma concomitante a una recuperacin de la produccin sectorial, deriv en un crecimiento prcticamente permanente de la productividad. Como se puede observar en el Grfico N 2.1, dicho crecimiento tuvo lugar en forma casi ininterrumpida, incluyendo el perodo de reestructuracin y, naturalmente, sus fases subsiguientes. En efecto, la productividad del sector siderrgico creci, en los 80, a una tasa media anual acumulativa del 4,8%, mientras que en la fase de reestructuracin lo hizo al 16,5% y en la fase de oro de la convertibilidad al 10%. Posteriormente, el crecimiento de la productividad se desaceler pero sin dejar de ser positivo, alcanzando el 2,2% durante la fase de crisis de la convertibilidad, al tiempo que recuper su vigor en la etapa de post-convertibilidad, cuando creci al 7,5% anual acumulativo. El perodo en cuestin es entonces una etapa en la cual los ajustes efectuados sobre las dotaciones de personal ocupado jugaron un papel central en las ganancias de productividad y su persistencia en el tiempo. En este marco, cabe preguntarse acerca de la evolucin del costo salarial y su vnculo con el mencionado proceso de crecimiento de la productividad. En tal sentido, y como se muestra en el Grfico N 2.2, es posible constatar que, finalizada la fase de reestructuracin, la evolucin del costo salarial52 tendi a ubicarse prcticamente en todos los aos por debajo del crecimiento de la productividad. Esta situacin es similar a lo registrado en el promedio del sector industrial, si bien la brecha en la rama siderrgica es inferior a la registrada en el agregado manufacturero53. Resulta interesante observar que la brecha tiende a ensancharse durante la fase de oro de la convertibilidad, al tiempo que se reduce durante la crisis del rgimen convertible. Posteriormente, en la fase de post-convertibilidad se produjo el mayor ensanchamiento del perodo, fenmeno inducido por la devaluacin de la moneda, el cual redujo drsticamente el costo salarial. Este fenmeno es de gran importancia debido a que, tanto durante el rgimen de convertibilidad como en las negociaciones laborales iniciadas en 2004, se estableci como premisa que los incrementos salariales deberan acompaar el aumento de la productividad, aspecto que, tal como se puede apreciar, prcticamente no se cumpli en ningn perodo, generando una acentuada transferencia de recursos desde los trabajadores hacia el sector empresario. De este modo, puede conjeturarse que parte
El costo salarial es el cociente entre el nivel medio de salario nominal del sector y el ndice de precios sectorial. De este modo, es un indicador del peso del salario en la estructura de costos sectorial.
53 Al respecto, vase Salarios y productividad. Un nuevo caso de desmemoria empresaria, en Engranajes N 1, Boletn de la FETIA CTA, Buenos Aires, septiembre de 2005. 52
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de las rentabilidades extraordinarias obtenidas por las empresas siderrgicas se explica por esta disociacin entre la evolucin de la productividad y el costo salarial.
Grfico N 2.1 Argentina. Evolucin de la productividad de la industria siderrgica. 1970-2004
(toneladas por ocupado)
Grfico N 2.2 Argentina. Evolucin del costo salarial y la productividad en la industria siderrgica. 1993-2004
(Base 1993 = 100)
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2.4.4. La configuracin institucional: un mercado maduro semiprotegido El nuevo escenario institucional de los aos 90, caracterizado por una creciente apertura y desregulacin de la economa, produjo, en el caso del sector siderrgico, resultados ambiguos que llevan a la necesidad de introducir nuevos elementos de anlisis. En efecto, si bien puede afirmarse que buena parte de las barreras arancelarias fueron disminuidas y el sector perdi una parte considerable de los niveles de proteccin de otros perodos, tambin es posible sealar que la industria siderrgica se ha conformado en un mercado semiprotegido a travs de distintas modalidades y barreras para arancelarias. Esta situacin, que cobr notoriedad durante la fase de reestructuracin, se sostuvo a lo largo de la dcada y es posible afirmar que ha perdurado hasta la actualidad. Leiras y Soltz54 clasifican a la siderurgia dentro de los sectores con mayor proteccin comercial, si bien lo caracterizan dentro de este subconjunto- como de proteccin intermedia en lo que respecta a su nivel arancelario. El factor que ha establecido (y establece) la diferencia pasa por diversos tipos de instrumentos tales como la implementacin de derechos antidumping y acuerdos de mercado entre las grandes firmas, a lo cual se suma el creciente poder oligoplico dado por el hecho de que las principales firmas productoras suelen ser tambin los principales importadores de productos siderrgicos, lo cual les permite controlar la totalidad de la oferta. En efecto, la tasa de proteccin efectiva ascenda, en 2002, al 17,1% en el caso de los productos siderrgicos, nivel no mucho ms elevado que el promedio (15,3%). Sin embargo, la principal herramienta de proteccin ha pasado por las presentaciones ante la autoridad de aplicacin en materia de comercio exterior (la Comisin Nacional de Comercio Exterior) solicitando la imposicin de derechos antidumping y acuerdos de ordenamiento de mercado. Entre 1988 y 2004, dicha comisin recibi cerca de 300 denuncias realizadas por diferentes sectores productivos. En 182 casos procedi a la apertura de investigaciones al tiempo que en 129 de ellos aplic medidas. Resulta notable el grado de xito en la aplicacin de derechos definitivos, como proporcin de las investigaciones abiertas, que se registra en la industria siderrgica: 93,75% en el caso de productos de metal y 75% en acero55. De hecho, estos dos productos son los que registran el mayor grado de xito en cuanto a que las denuncias realizadas finalizaron en la aplicacin efectiva de medidas que terminaron favoreciendo a los productores locales. Un aspecto que cobra gran importancia a la hora de analizar este fenmeno guarda relacin con el hecho de que los principales productores locales de la industria siderrgica son tambin los principales importadores de muchos productos siderrgicos. La peculiaridad del caso reside en que algunas de las importaciones que resultan competitivas con los productos fabricados en el pas suelen sufrir la imposicin de derechos antidumping, al tiempo que no padecen la misma suerte aquellas en las cuales los importadores son los propios productores locales. El ya citado informe de la Comisin Nacional de Defensa de la Competencia destaca que, para el perodo 1991-1995, el 75% de las importaciones de semiterminados (fundamentalmente palanquilla y planchones) correspondieron a Acindar y Siderar. Este doble papel de agentes que son, por un lado, importadores y, por otro, un freno a importaciones de competidores introdujo de hecho un factor de creacin de rentas
Leiras, Marcelo y Hernn Soltz: The Political Economy of International Trade Policy in Argentina, mimeo, Buenos Aires, noviembre de 2005.
55 54
Leiras, Marcelo y Hernn Soltz, op. cit., pp. 9-10.
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extraordinarias a partir de la consolidacin del monopolio en sus mercados, no slo a travs de la concentracin econmica sino tambin de la eliminacin de las importaciones como elemento de disciplinamiento del mercado56. En otras palabras, el sector siderrgico pudo preservar rentas monoplicas y buena parte de las rentas asociadas a una economa cerrada, gracias al papel desempeado por la autoridad econmica57. Como seala el mismo informe de la Comisin Nacional de Defensa de la Competencia, el 80% de las veintin denuncias antidumping presentadas entre 1991 y 1994 correspondieron a Siderar y Acindar y de las tres denuncias correspondientes a importaciones brasileas, ninguna tuvo como importador a productores locales. En tal sentido, y como conclusin, la Comisin expresa que las denuncias fueron utilizadas por los principales productores locales como instrumento para cerrar el mercado a la importacin: la mayora fueron realizadas por dichas empresas, que a su vez eran los principales importadores en ese momento. Se lograron excluir del mercado local aquellas importaciones de pases cuyas empresas no tuviera vinculacin con los grupos locales (Europa, Sudfrica, Australia y Japn), reforzando el intercambio con aceras brasileas que s lo tiene (p. 26). En el caso del hierro redondo, los productores locales fueron los importadores del 47,8% de dichos productos en 1998, llegando en 2003 a importar el total58. Esta situacin se sostuvo a lo largo de la dcada y los productores locales lograron imponer fuertes restricciones a las importaciones siderrgicas provenientes de Brasil, cuando stas resultaren competitivas con productores locales59.
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Comisin Nacional de Defensa de la Competencia: op. cit., p. 23. El mismo informe seala: de las comparaciones de precios surge que: a) los precios locales no han acompaado la evolucin de los precios internacionales estando, a excepcin de 1995, por encima de los mismos; b) a partir de 1995 se produjo un aumento considerable de la brecha entre los precios locales e internacionales; c) las numerosas denuncias antidumping del perodo 1992-1994 coincidieron con la cada de las importaciones y el aumento de los precios locales; d) la paridad de importacin est un 18/19% por debajo del precio de la chapa local; e) el precio interno de la chapa argentina ha sido en promedio el ms alto dentro de los mercados analizados: Estados Unidos, Alemania, Francia, Italia y Reino Unido; f) la brecha entre los precios de venta en el mercado externo y los precios exportacin de los fabricantes nacionales es muy significativa (75%-100% de sobreprecio local).
57 Asimismo, y como sostiene la propia Comisin Nacional de Comercio Exterior en su informe Anlisis de los principales efectos de las medidas antidumping en el sector siderrgico (1992-1994): en lneas generales, se asume que la mera presentacin de denuncias antidumping podra desincentivar las decisiones de importacin a travs del aumento del precio esperado que enfrentan los importadores en el mercado domstico el precio final esperado por los importadores pueda resultar superior al precio nacionalizado, frenando entonces las decisiones de importar, aun antes de aplicarse derechos. Por otra parte, el mismo informe seala los volmenes de importaciones denunciadas tuvieron distinta significacin respecto de las importaciones totales de los cuatro productos estudiados (chapas laminadas en caliente, chapas laminadas en fro, hojalata y palanquilla). As, en las chapas laminadas en fro, la hojalata y la palanquilla, las importaciones denunciadas representaron ms de la mitad de las importaciones totales de cada producto en el ao de las respectivas denuncias. En cambio, en el caso de las chapas laminadas en caliente, las denuncias afectaron el 9% del total de importaciones del ao 1992. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que el principal importador en el ao de la denuncia fue Propulsora Siderrgica, que tambin fue la empresa denunciante en este caso; si se excluyen estas importaciones, el porcentaje citado se eleva al 18% en el ao 1992. Uno de los efectos destacables de las medidas antidumping es que en general las importaciones desde los orgenes y empresas denunciados declinaron de manera sensible. Sin embargo, es de notar que pese a que las denuncias contra la empresa COSIPA (Brasil) hicieron que dejara de exportar hacia la Argentina, Brasil continu siendo el principal proveedor de chapas laminadas en fro y en caliente, verificndose un significativo desvo de comercio interfirma.
Comisin Nacional de Defensa de la Competencia: Informe. Hierro redondo para construccin, Buenos Aires, 2005.
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As, por ejemplo, en 1999 se hizo lugar a una denuncia de dumping presentada por Siderar contra la Compaa Siderrgica Nacional de Brasil por la importacin de laminados en caliente. Los empresarios brasileos rechazaron la denuncia, a la que consideraron plagada de falsedades, pero no tuvieron xito. Finalmente, en 2000, empresarios de ambos pases llegaron a un compromiso de precios mnimos para
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El Cuadro 2.17 indica que entre 1997 y 2004, la Comisin Nacional de Comercio Exterior implement un total de 458 medidas destinadas a sancionar prcticas de competencia desleal que involucraron importaciones por un total de 2.121 millones de dlares. De esas 458 medidas, 82 (el 17,9%) correspondieron al sector siderrgico al tiempo que esas medidas afectaron importaciones siderrgicas por un total de casi 347 millones de dlares (16,4% de las importaciones afectadas).
Cuadro N 2.17 Argentina. Investigaciones por competencia desleal. 1997-2004
Casos con decisiones adoptadas y vigentes durante el perodo Siderurgia 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Prom. 97-04 Total 97-04 12 14 3 8 12 13 10 10 10 82 Total 58 50 49 63 66 65 53 54 57 458 % siderurgia 20,7% 28,0% 6,1% 12,7% 18,2% 20,0% 18,9% 18,5% 17,9% 17,9% Valor de las importaciones en dlares FOB Siderurgia 14.655.073 33.106.889 30.669.897 43.943.211 55.168.591 34.147.307 54.087.726 81.093.993 43.359.086 346.872.687 Total 187.524.480 216.642.107 290.342.540 315.627.919 348.455.047 185.539.800 207.861.753 369.168.707 265.145.294 2.121.162.353 % siderurgia 7,8% 15,3% 10,6% 13,9% 15,8% 18,4% 26,0% 22,0% 16,4% 16,4%
Fuente: elaboracin propia en base a informes anuales de la Comisin Nacional de Comercio Exterior
Resulta interesante observar que las importaciones siderrgicas afectadas por medidas de la Comisin Nacional de Comercio Exterior crecieron notablemente con posterioridad al fin del rgimen de convertibilidad. En efecto, entre 1997 y 2001, la proporcin de importaciones siderrgicas beneficiadas con medidas de la Comisin promedi el 13,1% del total, al tiempo que entre 2002 y 2004, dicha proporcin se elev al 22,2%. En suma, el sector siderrgico ha configurado un mercado semiprotegido a travs de medidas antidmping que le ha permitido a las principales y monoplicas u oligoplicas empresas del sector seguir preservando rentas extraordinarias a pesar de operar en un mercado maduro. 2.4.5. El nuevo contexto econmico a partir de la salida de la convertibilidad. Las perspectivas del complejo siderrgico argentino El fin del rgimen de convertibilidad produjo la emergencia de un nuevo contexto econmico en el cual, la industria siderrgica, se convirti en uno de los principales sectores ganadores. La conjuncin de un escenario en el cual los costos se redujeron y los precios tendieron a incrementarse incluso por encima de los niveles medios de inflacin y del tipo de cambio nominal explica la recomposicin de las tasas de ganancia de las grandes empresas del sector. Por el lado de los costos, cabe destacar que los salarios nominales, si bien tendieron a incrementarse, lo hicieron
los laminados en fro y en caliente. Usiminas, Compaa Siderrgica Nacional y Compaa Siderrgica Paulista se comprometieron por cinco aos a colocar su produccin en el mercado argentino a precios no inferiores a US$ 534 la tonelada, acordndose que por debajo de ese nivel los despachos brasileos estaran sujetos a un rgimen de cupos. Al respecto, vase Rozemberg, Ricardo y Gustavo Svarzman: El proceso de integracin Argentina Brasil en perspectiva: el ciclo cambiario y la relacin pblico privada en Argentina, INTAL ITD STA, Documento de Divulgacin Nro. 17, BID, Buenos Aires, noviembre de 2002, pp. 45-46.
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sobre niveles mucho ms bajos a la evolucin de los precios del sector los cuales tendieron a reaccionar en funcin de la cotizacin del dlar e incluso por encima de la misma a partir del ao 2004-. Asimismo, tanto el costo financiero como de las tarifas de los servicios pblicos se redujeron notablemente en trminos reales. Como se puede apreciar en el grfico 2.3, durante el ao 2002, el ndice de precios del sector tendi a acompaar los pronunciados saltos que experiment el tipo de cambio nominal, pero sobre niveles ms bajos. Esta situacin comenz a equilibrarse en el ao 2003, cuando el ndice de precios del sector equipar el nivel del tipo de cambio nominal, situacin que dara cuenta de una tendencia a la dolarizacin del precio interno de los productos siderrgicos.
Grfico N 2.3 Argentina. Evolucin del tipo de cambio nominal y el ndice de precios siderrgicos. 2001-2005
(Base 2001 = 100)
Fuente: elaboracin propia en base a datos de INDEC
Sin embargo, lejos de mantenerse una estabilidad de precios en torno al nivel del tipo de cambio nominal, durante 2004 y comienzos del ao 2005, los precios de los productos siderrgicos continuaron su marcha ascendente a pesar de que el tipo de cambio nominal se mantuvo estable, a pesar de lo cual las retenciones siguieron siendo sumamente reducidas. Sin duda, esta manifiesta disociacin entre precios y costos es la base que explica el formidable crecimiento de la tasa de ganancia sectorial que fuera reseada en apartados anteriores. Cabe recordar que, en marco de una recomposicin generalizada de la tasa de ganancia de las grandes firmas oligoplicas industriales, la rentabilidad sobre ventas del promedio de las tres principales empresas siderrgicas fue 2,6 veces ms elevada que la del promedio de la cpula industrial y 2,7 veces ms alta que la del promedio de la cpula empresaria argentina. En este contexto, la produccin sectorial tendi a incrementarse, si bien el volumen fsico de produccin se mantuvo en niveles an inferiores con respecto a los alcanzados entre fines de 1997 y los primeros tres trimestres de 1998. Sin lugar a dudas, el aspecto que marca las claras diferencias con otras etapas histricas es la nueva estructura de precios relativos que elev la rentabilidad a niveles claramente superiores a los de la dcada del 90.
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El Grfico N 2.4 da cuenta de esta situacin caracterizada por una considerable recuperacin del volumen fsico de produccin, el cual no fue acompaado en una proporcin semejante al igual que en la dcada pasada- por la evolucin del empleo y las horas trabajadas. En efecto, una vez ms, las variables sealadas tuvieron un crecimiento mucho ms lento y reducido que el volumen fsico de produccin, generando un incremento significativo de la productividad del sector.
Grfico N 2.4 Argentina. Evolucin de la produccin, la ocupacin y las horas trabajadas en la industria siderrgica. 1999-2004
(Base I Trimestre 1990 = 100)
La mencionada divergencia entre productividad y costo salarial queda reflejada en el Grfico N 2.5, en el cual se puede observar claramente que tras la devaluacin, el costo salarial se desploma, al tiempo que la productividad continu su marcha ascendente. Esta creciente apropiacin de las ganancias de productividad por parte de los empresarios del sector es una importante fuente explicativa de las extraordinarias rentabilidades obtenidas por las firmas siderrgicas. Analizando la evolucin a nivel de productos siderrgicos (Grficos N 2.6 y N 2.7), es posible observar fuertes comportamientos expansivos en la produccin de hierro primario, acero crudo, hierro redondo para hormign y otros laminados no planos en caliente. En el caso de los laminados fros, los tubos sin costura y los laminados planos en caliente, si bien se observan crecimientos significativos, la evolucin es ms errtica y menos marcada que en los productos antes sealados. A pesar de su clara condicin de ganador dentro del mapa sectorial de la postconvertibilidad, dos de las principales firmas del sector participaron activamente y obtuvieron beneficios del nuevo rgimen de promocin de inversiones instrumentado a travs de la ley N 25.92460.
Para un anlisis de las caractersticas, impactos e implementacin de dicho rgimen, vase La nueva promocin industrial: una historia que se repite, en Engranajes Nro. 4, Boletn de la FETIA / CTA. La Ley N 25.924 de Promocin de inversiones en bienes de capital y obras de infraestructura y sus normas complementarias, en su tercer artculo destaca: Los sujetos que resulten alcanzados por el presente rgimen podrn... obtener la devolucin anticipada del impuesto al valor agregado correspondiente a los
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Grfico N 2.5 Argentina. Evolucin de la productividad y el costo salarial en la industria siderrgica. 1999-2004
(Base I Trimestre 1990 = 100)
NOTAS: la productividad se estima a partir del cociente entre el volumen fsico de produccin y el nivel de ocupacin sectoriales. El costo salarial relaciona el ndice de salario nominal con la variacin del ndice de precios, en ambos casos del sector, dando cuenta del peso del salario en el precio final de los productos siderrgicos Fuente: elaboracin propia en base a datos de INDEC.
El Cuadro N 2.18 muestra que de los poco ms de 1.100 millones de pesos otorgados como subsidio a firmas que participaron del mencionado rgimen de promocin, unos 126 millones de pesos (es decir el 11,4% del total) fue asignado a empresas siderrgicas, ms precisamente a las firmas del grupo Techint, Siderca y Siderar. Resulta por dems llamativo la escasa relevancia y envergadura de dichas inversiones, en tanto semejante erogacin de dinero generar tan solo 176 empleos, hecho que conduce a estimar en 716.517 pesos el subsidio implcito por cada nuevo puesto de trabajo creado. Ms an, el subsidio por ocupado resulta 2,5 veces ms elevado que el promedio correspondiente a todo el rgimen de promocin, nivel que ya de por s resulta sumamente elevado. Se trata, a las claras, de un rgimen que lejos est de inscribirse dentro de la lgica de la poltica industrial, segn la cual los recursos pblicos se destinan a favorecer la creacin de nuevas ramas productivas o a estimular su desarrollo a travs de la incorporacin de nuevas tecnologas y la reduccin de la brecha respecto a las mejores prcticas internacionales. En este caso, al igual que en otros, se estn aplicando recursos sobre un sector maduro (y que ya recibi recursos promocionales en distintas fases de su desarrollo) en inversiones que resultan redundantes, en tanto el sector probablemente las hubiera realizado de todas formas an en ausencia de subsidio dado el excelente escenario que afronta. En suma, estos subsidios no hacen ms que acrecentar la ya de por s elevadsima rentabilidad experimentada por el complejo siderrgico tras el fin del rgimen de convertibilidad.
bienes u obras de infraestructura incluidos en el proyecto de inversin propuesto o, alternativamente, practicar en el impuesto a las ganancias la amortizacin acelerada de los mismos, no pudiendo acceder a los dos tratamientos por un mismo proyecto... Los beneficios de la amortizacin acelerada y de devolucin anticipada del IVA no sern excluyentes entre s en el caso de los proyectos de inversin cuya produccin sea, exclusivamente, para el mercado de exportacin. En estos casos, los beneficiarios podrn acceder en forma simultnea a ambos tratamientos fiscales.
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Grfico N 2.6 Evolucin de la produccin de los principales productos siderrgicos desde el segundo semestre de 1998 hasta la ltima informacin disponible
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Grfico N 2.6 (continuacin)
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Grfico N 2. 7 Argentina. Tasa de variacin interanual de la produccin de los principales productos siderrgicos desde el segundo semestre de 1998 hasta el ltimo dato disponible
(porcentajes)
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Grfico N 2. 7 (continuacin)
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Cuadro N 2.18 Argentina. Participacin de las empresas siderrgicas en el Rgimen de Promocin de Inversiones, Ley 25.924 Posicin segn monto de beneficio fiscal obtenido
2 6 Siderar Siderca
Compromisos asumidos Empresa Proyecto

Inversin total (1) Incremento en la capacidad en las lneas de coquera, alto horno convertidor y laminado en caliente Dos proyectos de ampliacin de la capacidad de produccin 375.390.000 177.094.000 5.106.876.780 552.484.000 10,82 Creacin empleo 105 71 3.901 176 4,51
Monto total del beneficio fiscal (2)
(%)
Beneficio fiscal / Inversin Comprometida (%)
Beneficio fiscal por ocupado
87.926.994 38.180.065 1.105.912.546 126.107.059 11,40
7,95 3,45 100,0 11,40 -
23,4 21,6 21,7 22,8 -
837.400 537.747 283.495 716.517 2,53*
Total Rgimen de Promocin Ley 25.924 Subtotal empresas siderrgicas % sobre el total, rgimen de promocin Ley 25.924 (1) No incluye IVA * Con respecto al promedio del total de firmas que ingresaron en el rgimen de promocin Fuente: elaboracin propia en base a datos de Fetia (2006)
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2.5. Las grandes tendencias en la siderurgia argentina durante las ltimas dcadas. Una mirada de conjunto 2.5.1. Una visin general El objetivo de la presente seccin es analizar la evolucin y situacin del complejo siderrgico en su conjunto a partir de una mirada integradora sobre las tendencias centrales seguidas por la oferta, el consumo y el comercio exterior de productos siderrgicos, sintetizando en parte las tendencias y fenmenos ya sealados en las ltimas dcadas. Se trata, en todos los casos, de identificar los aspectos ms relevantes y los fenmenos de mayor significacin relativa para acceder a una visin general de la evolucin reciente de la industria siderrgica argentina y de la fuerza de trabajo del sector en particular. A partir de una mirada ms integradora de largo plazo es posible observar el considerable achicamiento que viene sufriendo la demanda interna de productos siderrgicos. Se trata, fundamentalmente, de una situacin que se encuentra estrechamente asociada al proceso de desindustrializacin que ha sufrido la Argentina desde la ltima dictadura militar y a la sustitucin del acero por otros materiales, aspecto vinculado a cambios tecnolgicos operados durante el perodo sealado. Como se puede observar en el Grfico N 2,8, el consumo domstico por habitante de productos siderrgicos toc un piso histrico a comienzos de los 90 y si bien luego consigui recuperarse a lo largo de la dcada, nunca recuper los niveles de los aos 70.
Grfico N 2.8 Argentina. Consumo por habitante de productos siderrgicos
(toneladas por habitante)
Resulta entonces en cierta medida paradjico que el crecimiento de un sector que era considerado como estratgico durante la fase de sustitucin de importaciones, en
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tanto proveedor de uno de los insumos de uso difundido claves para el desarrollo de una vasta gama de ramas industriales, alcance cierto desempeo una vez que su demanda interna se ha visto reducida. En este sentido, las tendencias reseadas explican la fuerte reorientacin hacia el mercado externo que se verifica en la produccin sectorial, tendencia que -por la concurrencia de mltiples factores como la concentracin del ingreso,.la promocin industrial, la crisis y reestructuracin industrial, etc.- se ha venido manifestado desde la dcada de los ochenta (Grfico N 2.9).
Grfico N 2.9 Argentina. Consumo por habitante y saldo comercial externo de productos siderrgicos
(toneladas por habitante y millones de dlares corrientes)
Las transformaciones sectoriales reseadas llevaron a que, durante las ltimas tres dcadas, el sector siderrgico atravesara por distintas fases de reconversin tecnolgica y modificacin de los procesos productivos. Resulta, en primera instancia, llamativo que la capacidad operable se haya mantenido, en buena medida, inalterada en los ltimos treinta aos. En efecto, como se puede observar en el Grfico N 2.10 el valor observado en 2004 no fue sustancialmente distinto al de 1975. Lo que s se modific fue el grado de utilizacin de la misma, la cual tendi a crecer en forma persistente tras el perodo de reestructuracin sectorial de comienzos de los 90. Lo que ocurri fue una sustancial modificacin de los procesos productivos, la discontinuacin de lneas de produccin y otros fenmenos, todos ellos a inicios de los 90, que derivaron, en primera instancia, en una fuerte reduccin de la capacidad operable con una concomitante intensificacin del grado de utilizacin de la misma. As, de una utilizacin media del 60% en los aos 80 se pas rpidamente a niveles prximos al 90% a partir de mediados de los 90. En este contexto, la produccin mediante colada continua fue desplazando a las tcnicas productivas precedentes, fenmeno que se puede visualizar en el Cuadro N 2.19. En base a tal informacin, es posible constatar que la produccin de lingotes para laminar, que explicaban ms de un tercio de la produccin siderrgica durante la dcada del 80, se redujo a niveles de bajsima significatividad tras la reestructuracin de comienzos de los 90, al tiempo que la produccin de planchones mediante colada
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continua, que explicaba menos del 9% de la produccin siderrgica en los 80, pas a representar la mitad de dicha produccin hacia fines de los 90 y comienzos de los 2000.
Grfico N 2.10 Argentina. Capacidad operable y grado de utilizacin de la capacidad operable. 1970-2004
Cuadro N 2.19 Argentina. Composicin de la produccin de acero

(porcentajes) 1980-1989 Para laminar Lingotes Para tubos sin costura Para forja y otros usos Piezas moldeadas Tochos Colada Continua Palanquillas Redondos Planchones Platinas TOTAL 34,7% 4,8% 0,5% 0,9% 11,4% 29,7% 9,5% 8,6% 0,0% 100,0% 1990-1993 14,3% 0,0% 0,0% 0,7% 5,0% 24,3% 23,0% 28,9% 3,8% 100,0% 1994-1997 3,8% 0,0% 0,2% 0,3% 0,1% 25,9% 21,9% 43,0% 4,8% 100,0% 1998-2001 1,9% 0,0% 0,2% 0,2% 0,0% 23,7% 19,3% 50,2% 4,4% 100,0% 2002-2004 1,2% 0,0% 0,1% 0,2% 0,0% 24,3% 20,5% 49,9% 3,7% 100,0%
2.5.2. La produccin y el consumo aparente Una visin sobre la evolucin de la produccin y el consumo aparente la ofrece la informacin presentada en el Cuadro N 2.20, relativa a la capacidad operable del equipamiento disponible en cada ao, los volmenes producidos y el consumo aparente, total y por habitante (y los consiguientes grados de utilizacin de la capacidad instalada y de autoabastecimiento local).
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Cuadro N 2.20 Evolucin de la capacidad productiva, la produccin siderrgica y el consumo. 1970/2004

(miles de toneladas/ao y porcentajes)
Aos
1970 1975 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Capacidad operable
2.379 4.580 5.290 5.298 5.298 5.123 5.298 5.298 4.957 5.040 4.890 5.154 5.049 5.119 5.044 3.623 3.963 4.128 4.378 4.528 4.528 4.731 4.872 4.872 4.822 5.115 5.291
Produccin
1.859 2.243 2.721 2.550 2.933 2.991 2.677 2.972 3.272 3.630 3.652 3.908 3.657 2.991 2.700 2.886 3.289 3.580 4.076 4.170 4.215 3.805 4.479 4.108 4.361 5.044 5.133
Consumo aparente
3.397 4.723 4.215 3.184 3.168 3.307 3.102 2.192 2.753 3.494 3.139 1.864 1.461 2.384 3.297 3.326 4.102 3.463 4.237 5.204 5.407 4.155 3.899 3.103 1.875 3.454 4.599
Grado de Grado de utilizacin de la autoabastecimiento capacidad (%) (%)

78,1 49,0 51,4 48,1 55,4 58,4 50,5 56,1 66,0 72,0 74,7 75,8 72,4 58,4 53,5 79,7 83,0 86,7 93,1 92,1 93,1 80,4 91,9 84,3 90,4 98,6 97,0 54,7 47,5 64,6 80,1 92,6 90,4 86,3 135,6 118,9 103,9 116,3 209,7 250,3 125,5 81,9 86,8 80,2 103,4 96,2 80,1 78,0 91,6 114,9 132,4 232,6 146,0 111,6
Consumo por habitante (Kg)

143 183 149 111 109 113 104 73 91 117 101 59 46 73 98 98 119 100 120 146 150 114 106 83 50 91 120
La evolucin de la produccin y el consumo aparente presenta altibajos y desfasajes que estn vinculados, en primera instancia, a la inestabilidad que caracteriz a la economa argentina durante la dcada del 80, situacin estuvo relacionada un indito proceso de redistribucin de los ingresos y de la riqueza. Cabe destacar que dicha inestabilidad estuvo doblemente vinculada al eje central de la economa en ese perodo: la drstica redistribucin del ingreso y de la riqueza en un contexto de estancamiento, o incluso retroceso, del PBI. En efecto, la inestabilidad es un resultado de los cambios profundos y bruscos en la distribucin del ingreso, en tanto estos afectan a los precios, la rentabilidad y los ingresos relativos, y a la vez es una condicin que define, al menos en parte, la intensidad de dicha redistribucin, ya que esta ltima se agrava cuando las modificaciones de los precios, del tipo de cambio, de la tasa de inters, etc. son ms bruscas y pronunciadas. Un anlisis ms detenido permite determinar que entre 1985 y 1988 se produjo una reactivacin de la produccin y del consumo aparente (crecieron al 6,9% y al 16,8% anual respectivamente) vinculada a la implementacin del Plan Austral que conjug cierta estabilidad en materia de precios con una clara orientacin exportadora. Desde 1988
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hasta 1990 se registra una profunda disminucin del consumo aparente (en el bienio 1989/90 se contrajo casi un 50%), en el marco de una crisis estructural que expresa la inviabilidad de la valorizacin financiera como principal sustento de la actividad econmica y social. En otros trminos, la crisis de fines de la dcada del 80 seala, en ltima instancia, el lmite al que pudo llegar una economa en la que la valorizacin financiera del capital haba desplazado, como eje de la acumulacin de los mayores agentes econmicos, a la inversin productiva. La produccin siderrgica sigue un sendero diferente al del consumo aparente ya que, hasta 1990, se mantuvo en niveles significativamente altos debido a su consolidacin exportadora que fue posible gracias a la permanencia de una alta tasa de cambio real. El grado de autoabastecimiento entre 1989 y 1990, superior al 200%, expresa la magnitud que alcanza el desfasaje entre el alto nivel de produccin y el nivel del consumo aparente. La acentuada disminucin de este ltimo se expresa tambin en la evolucin del consumo por habitante que de superar los 100 Kg en 1988 llega a solo 50 Kg. en 1990, el ms bajo de la historia argentina desde principios de la dcada del cincuenta y equivalente a alrededor de la tercera parte del registrado a inicios de la dcada del ochenta. Si se tiene en cuenta que el consumo aparente es el principal indicador de la actividad productiva de las ramas demandantes (y finalmente del consumo y la inversin), este desfasaje es consistente con el proceso de estancamiento con redistribucin regresiva al que se hizo alusin anteriormente. Si bien tericamente, y como ya se dijo en apartados anteriores, la sustitucin parcial del acero por otro tipo de productos (plsticos, metales livianos, etc.) en determinadas aplicaciones o, incluso, la creciente adopcin de sistemas de colada continua (supone un menor consumo especfico de acero crudo por unidad de producto) o, el ahorro de insumos en las producciones metalmecnicas, pueden contribuir a explicar una menor demanda agregada de acero en el mediano plazo, en la crisis del 1989-90 no son los factores ms relevantes. Lo decisivo es el comportamiento de aquellos sectores que, histricamente, han concentrado la demanda de productos de la siderurgia. Al respecto, en primer lugar cabe considerar que ms de la mitad del consumo de acero es absorbido por actividades estrechamente asociadas al proceso de formacin de capital (construccin, industria de bienes de capital, obras de infraestructura, etc.). Estos sectores, desde inicios del decenio de los ochenta, sufrieron una aguda crisis que alcanz niveles sin precedentes a fines de la dcada, cuando el coeficiente de inversin experiment niveles que se ubicaron por debajo de los requerimientos necesarios para asegurar la mera reposicin del acervo de capital fijo61. El otro gran componente de la demanda de acero proviene de una serie de actividades industriales como la automotriz, los electrodomsticos -en especial, "lnea blanca"- y otros sectores metalmecnicos productores de bienes de consumo duradero. Los mismos tambin operaron en un marco de prolongada y profunda crisis productiva que, naturalmente, se difundi hacia las industrias proveedoras de parte de sus insumos bsicos (como es el caso de la siderurgia). Durante la vigencia del Plan de Convertibilidad se gener un cambio notorio de la situacin siderrgica que est vinculado a las caractersticas que adopta la poltica econmica. El desfasaje entre la produccin y el consumo aparente se revierte
Esta incidencia decisiva del proceso de formacin de capital queda claramente de manifiesto al constatar la estrecha correspondencia existente entre la evolucin de la inversin bruta interna y la correspondiente al consumo aparente de acero.
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rpidamente ya que mientras la primera se contrae acentuadamente (desciende de 3,7 millones de toneladas a 2,7 millones de toneladas entre 1990 y 1992) el consumo ms que se duplica (de 1,6 a 3,5 millones de toneladas) durante el mismo perodo. Tal es la magnitud de la reversin operada en esos aos por la relacin que mantienen la produccin y el consumo que el grado de autoabastecimiento se ubica en el 75,4% cuando tres aos antes superaba, como se dijo, el 200% y el consumo de acero por habitante se eleva a 107 kilogramos, duplicando el registro alcanzado en 1990. Si bien el nuevo esquema de poltica econmica combin estabilidad de precios con una tasa de cambio fija que impulsa el crecimiento de las importaciones y la disminucin de las exportaciones, en el caso de las actividades demandantes de acero el incremento de la demanda no se satisface mediante las compras externas sino con oferta local. En el caso de la construccin porque se trata de una actividad protegida naturalmente de la competencia extranjera que se expandi aceleradamente luego de una prolongada e indita crisis. En el caso de la fabricacin de automotores porque fue el sector industrial que mantuvo la proteccin ms elevada dentro de los bienes industriales expuestos a la apertura comercial y mantuvo a lo largo de los ltimos aos un crecimiento espectacular basado en la reactivacin de la demanda proveniente de los sectores de altos ingresos, primero, y de la reactivacin del crdito al consumo, despus. Al respecto, cabe indicar que la importancia relativa de los sectores demandantes de acero se modifica, en tanto la reactivacin, como se dijo, no proviene de los sectores de actividad que producen maquinaria y equipo sino de aqullos desvinculados de la formacin de capital. Cabe sealar que la proteccin respecto a los bienes importados que mantienen por distintos motivos las dos actividades centrales que conforman la demanda siderrgica se circunscribe a la etapa final de las mismas pero no a todas las actividades que les proveen insumos intermedios. En otras palabras, slo la construccin y algunos de sus insumos (como el cemento) estn protegidas naturalmente contra la competencia importada pero no todos los bienes que ella demanda (como pueden ser el caso de los revestimientos cermicos). Lo mismo ocurre con la proteccin arancelaria y paraarancelaria que exhiba la fabricacin de automotores ya que eran las terminales automotrices la que ostentaban dicho privilegio pero no, por ejemplo, las autopartes que soportaban una acentuada competencia externa, originada en la evidente tendencia de las fbricas terminales a reducir el contenido local en el marco de una reestructuracin subregional e incluso global- con cierta independencia del grado de competitividad externa de su proveedores. Debido al proceso de desregulacin que se puso en marcha desde 1991 en adelante, la produccin siderrgica se encontraba entre aquellas ramas afectadas por la competencia externa pero el impacto de la misma no es uniforme en las distintas fases productivas que la componen. Las tres grandes fases que conforman la produccin siderrgica (hierro primario, acero y laminados en caliente y en fro) registran un proceso de expansin durante la dcada del 80. Sin embargo, tal expansin reconoce intensidades diferentes entre ellas. En efecto, tal como se verifica en el Cuadro N 2.21, entre 1980 y 1989 las tasas de crecimiento ms elevadas se ubican en las fases bsicas de la produccin siderrgica (la produccin de hierro primario crece al 5,2% anual) y descienden en los productos finales (los laminados terminados en caliente se expanden al 2,9% anual y los laminados en fro al 0,6%).
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Cuadro N 2.21 Evolucin y composicin de la produccin siderrgica. 1970/1992

(miles de toneladas y porcentajes) HIERRO PRIMARIO AOS ARRABIO TOTAL Para acera 815,1 1.042,9 1.035,3 915,0 1.015,4 912,8 893,9 1.309,7 1.623,3 1.751,9 1.595,7 2.169,0 1.932,5 1.368,6 928,8 2,5% 2,6% 757,6 805,3 878,2 949,3 897,6 989,1 934,6 1.033,4 1.067,0 1.167,4 1.035,3 953,6 1.026,9 ... 2,1% Hierro esponja ACERO CRUDO (1) LAMINADOS TERMINADOS EN CALIENTE TOTAL No planos (2) 1.300,2 1.487,8 1.457,9 1.333,5 1.482,5 1.570,9 1.412,4 1.378,0 1.466,4 1.651,7 1.742,4 1.656,3 1.524,0 1.344,9 1.281,1 0,2% 0,7% Planos (3) 740,9 795,2 716,8 643,7 858,7 960,7 1.028,9 678,9 1.078,5 1.248,1 1.383,6 1.406,8 1.368,1 1.217,1 891,9 2,4% 4,9% PLANOS LAMINADOS EN FRIO (4) 496,1 782,7 689,4 577,6 738,9 845,1 862,6 615,8 919,1 1.001,6 933,4 822,9 733,3 664,8 730,5 1,4% 0,3%
1970 1975 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 Taa 1980/90 Taa 1990/92
815,1 1.042,9 1.793,0 1.720,3 1.893,6 1.862,1 1.791,5 2.298,8 2.557,9 2.785,3 2.662,7 3.336,4 2.967,8 2.322,2 1.955,7 5,1% 2,4%
1.823,4 2.198,4 2.702,1 2.527,1 2.913,0 2.965,6 2.652,1 2.945,3 3.242,4 3.602,8 3.651,8 3.907,8 3.656,6 2.972,0 2.650,1 2,4% 0,9%
2.041,1 2.283,0 2.174,7 1.977,2 2.341,2 2.531,6 2.441,3 2.056,9 2.544,9 2.899,8 3.125,9 3.063,1 2.892,1 2.562,0 2.173,0 1,5% 1,1%
NOTAS: (1) No incluye el acero moldeado (2) Incluye tubos sin costura. (3) Produccin total de chapas y fletes laminados en caliente, incluyendo la produccin destinada a la relaminacin de chapas y flejes en fro (4) Cifras no sumables a la produccin de laminados planos en caliente. Fuente: elaboracin propia en base a informacin del Centro de Industriales Siderrgicos (CIS)
Estas modificaciones son coherentes con los fenmenos globales que se expresan en la dcada analizada y con la modificacin en la relacin entre las firmas estatales y privadas en el propio sector siderrgico. Respecto al primer aspecto, el global, debe considerarse que el estancamiento y el retroceso industrial afectaron con singular intensidad, dentro de la demanda agregada, a la inversin, la cual es sumamente importante para el nivel de actividad de los productos siderrgicos terminados. En relacin al segundo aspecto, la relacin entre empresas estatales y privadas, es importante destacar que, como ya se observ, durante esta etapa dicha relacin se modific sustancialmente pasando de la complementariedad a la competencia a partir del ingreso y posterior expansin de las grandes empresas privadas en la produccin de bsicos. En trminos generales, la trayectoria seguida por la produccin siderrgica durante la dcada, permite identificar una tendencia orientada a concretar un mayor equilibrio entre las diferentes fases productivas que la componen a partir de una mayor expansin relativa de la produccin bsica que era la deficitaria en la dcada del 70. Equilibrio que, si bien responde a la situacin vigente en los 70, refleja sobre todo la nueva estrategia de las grandes firmas privadas y, especialmente, a partir de los cambios tecnolgicos que se registran a nivel mundial, de la nueva orientacin de los subsidios estatales que
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modifican las rentabilidades relativas entre las distintas fases de produccin. El Plan de Convertibilidad, como ya se afirm, impuls una dinmica sectorial que produjo caractersticas no slo diferentes sino contrapuestas a las de la dcada anterior. El comportamiento productivo de los primeros aos de la dcada del 90 permite verificar una contraccin acentuada de la produccin en todas las fases productivas que comprende este sector. Asimismo, que esta disminucin de la produccin es ms fuerte en las fases de mayor expansin durante la dcada anterior (hierro primario) y menos intensa en las fases finales.
Cuadro N 2.22 Argentina. Produccin de laminados no planos en caliente
(miles de toneladas) Redondo para hormign 434,8 506,6 559,1 501,5 518,4 481,6 268,0 265,3 307,5 405,7 373,3 315,0 229,9 257,0 340,4 342,8 372,0 342,8 417,6 517,6 533,0 517,2 426,7 384,2 378,0 376,8 499,7 2,5% -8,5% 14,2% 11,6% -10,3% 15,0% 0,4% Tubos sin costura 136,2 143,4 284,0 308,9 312,8 315,8 311,7 371,8 331,3 387,7 430,4 484,3 535,9 661,4 568,4 586,3 638,1 736,0 793,3 802,6 633,7 485,5 755,6 759,3 663,1 731,5 854,7 7,6% 6,6% 3,0% 7,9% 6,2% 13,5% 5,6%
Aos 1970 1975 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1970-1980 1980-1990 1990-1993 1994-1997 1998-2001 2002-2004 1970-2004
Alambrn 265,6 300,3 267,0 203,4 285,8 406,6 454,9 469,9 466,5 477,4 487,1 482,0 441,7 244,9 283,0 332,8 391,2 437,0 397,7 364,0 412,4 302,8 397,7 381,4 466,4 494,7 498,6 0,1% 5,2% -9,0% -2,4% -2,6% 3,4% 1,9%
Barras (1) 213,2 267,3 202,8 150,4 204,0 202,9 217,7 200,1 221,6 224,8 273,3 202,5 170,5 180,1 188,7 224,2 278,9 268,3 289,0 298,3 283,9 196,6 239,3 198,4 236,4 331,9 363,7 -0,5% -1,7% 9,6% 2,3% -11,3% 24,0% 1,6%
Perfiles (2) 216,6 174,0 122,3 143,0 120,1 142,3 136,2 56,9 124,0 135,9 154,4 145,9 118,4 82,8 135,3 82,4 89,1 96,1 117,2 119,6 102,9 76,1 77,1 70,9 76,4 93,8 126,5 -5,6% -0,3% -11,4% 10,3% -11,7% 28,7% -1,6%
Otros (3) 33,8 96,2 22,7 26,3 41,4 21,7 23,9 14,0 15,5 20,2 23,9 26,6 27,5 31,0 3,6 26,8 17,9 5,7 3,0 5,7 5,9 3,2 1,6 1,6 3,2 4,6 5,3 -3,9% 1,9% -0,9% -31,7% -35,3% 28,7% -5,3%
Total 1.300,2 1.487,8 1.457,9 1.333,5 1.482,5 1.570,9 1.412,4 1.378,0 1.466,4 1.651,7 1.742,4 1.656,3 1.523,9 1.457,2 1.519,4 1.595,3 1.787,2 1.885,9 2.017,8 2.107,8 1.971,8 1.581,4 1.898,0 1.795,8 1.823,5 2.033,3 2.348,5 1,2% 0,4% 1,5% 5,7% -3,1% 13,5% 1,8%
(1) Comprende: redondo para otros usos, cuadrados, hexagonales, media caa y otros, planchuelas. (2) Comprende: tes, molduras y otros ngulos, carpintera metlica, IPN, UPN, eclisas, rieles. (3) Comprende: llantas y ejes para ferrocarriles, palanquilla para forja y otros laminados. Fuente: Centro de Industriales Siderrgicos (CIS).
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Es as que mientras la produccin de hierro primario desciende a una tasa de 18,5% anual, la de acero lo hace al 14,9% anual, y la de laminados terminados en caliente al 13,3% anual. Finalmente, que dentro de la fase bsica, la produccin que menos se contrae es la de hierro esponja (al 1,3% anual contra el 30,6% de arrabio) que se genera en las nuevas plantas privadas de reduccin directa. Dentro de los laminados terminados en caliente, la produccin de laminados no planos registra una cada relativa menor (8,3% contra el 19,3% anual de los planos) debido a que contiene la produccin de tubos sin costura elaborados por Siderca, nica produccin que aumenta en trminos fsicos durante este perodo, debido a sus exportaciones y a la fuerte expansin que registra la actividad petrolera, principal demandante de este producto.
Cuadro N 2.23
Argentina. Produccin de laminados no planos en caliente, desagregacin por productos

(porcentajes) Redondo para hormign 33,4% 34,1% 38,3% 37,6% 35,0% 30,7% 19,0% 19,3% 21,0% 24,6% 21,4% 19,0% 15,1% 17,6% 22,4% 21,5% 20,8% 18,2% 20,7% 24,6% 27,0% 32,7% 22,5% 21,4% 20,7% 18,5% 21,3%
Aos 1970 1975 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Alambrn 20,4% 20,2% 18,3% 15,3% 19,3% 25,9% 32,2% 34,1% 31,8% 28,9% 28,0% 29,1% 29,0% 16,8% 18,6% 20,9% 21,9% 23,2% 19,7% 17,3% 20,9% 19,1% 21,0% 21,2% 25,6% 24,3% 21,2%
Barras (1) 16,4% 18,0% 13,9% 11,3% 13,8% 12,9% 15,4% 14,5% 15,1% 13,6% 15,7% 12,2% 11,2% 12,4% 12,4% 14,1% 15,6% 14,2% 14,3% 14,2% 14,4% 12,4% 12,6% 11,0% 13,0% 16,3% 15,5%
Perfiles (2) 16,7% 11,7% 8,4% 10,7% 8,1% 9,1% 9,6% 4,1% 8,5% 8,2% 8,9% 8,8% 7,8% 5,7% 8,9% 5,2% 5,0% 5,1% 5,8% 5,7% 5,2% 4,8% 4,1% 3,9% 4,2% 4,6% 5,4%
Tubos sin costura 10,5% 9,6% 19,5% 23,2% 21,1% 20,1% 22,1% 27,0% 22,6% 23,5% 24,7% 29,2% 35,2% 45,4% 37,4% 36,8% 35,7% 39,0% 39,3% 38,1% 32,1% 30,7% 39,8% 42,3% 36,4% 36,0% 36,4%
Otros (3) 2,6% 6,5% 1,6% 2,0% 2,8% 1,4% 1,7% 1,0% 1,1% 1,2% 1,4% 1,6% 1,8% 2,1% 0,2% 1,7% 1,0% 0,3% 0,1% 0,3% 0,3% 0,2% 0,1% 0,1% 0,2% 0,2% 0,2%
Total 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
(1) Comprende: redondo para otros usos, cuadrados, hexagonales, media caa y otros, planchuelas. (2) Comprende: tes, molduras y otros ngulos, carpintera metlica, IPN, UPN, eclisas, rieles. (3) Comprende: llantas y ejes para ferrocarriles, palanquilla para forja y otros laminados. Fuente: Centro de Industriales Siderrgicos (CIS).
Ante la trayectoria seguida por la produccin siderrgica durante los primeros aos de la dcada del 90, no puede sino llamar la atencin la ausencia de cuestionamientos al Plan de Convertibilidad por parte de las grandes firmas del sector ante las nuevas alternativas
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productivas, las cuales, sorprendentemente no slo no lo cuestionaron sino que lo apoyaron explcitamente. El origen de esta indiscutible adhesin se encontraba en el factor que constituye el sustento principal del plan de convertibilidad y de todas las polticas que se implementaron durante la gestin de Carlos Menem: la privatizacin de las empresas pblicas. No se trata nicamente de la transferencia de SOMISA y la consecuente consolidacin del duopolio siderrgico detentado por Siderca-Propulsora y Acindar sino de una modificacin estructural que involucr a toda el rea estatal, provincial y nacional, en la cual la Organizacin Techint y tambin, an cuando en menor medida, el grupo econmico Acindar se ubicaron como beneficiarios relevantes de la misma. Como ocurri durante la preeminencia de la valorizacin financiera, una parte mayoritaria de los beneficios y del incremento patrimonial de los grandes grupos econmicos que controlaban muchas de las grandes firmas industriales se originaban fuera de la actividad productiva y eran de tal magnitud que ms que compensaban la prdidas coyunturales que se podan producir en su componente productivo. 2.5.3. El comercio exterior. En el comercio exterior de productos siderrgicos se manifiestan, en ltima instancia y como ya se adelantara-, los rasgos sobresalientes de la tendencia y transformacin operadas en la industria siderrgica. En tal sentido, la evolucin y composicin de las importaciones, por un lado y, de las exportaciones, por otro, brindan una serie de elementos de juicio adicionales sobre los nuevos senderos por los que transit la industria siderrgica argentina en el decenio de los aos 80 (menores desequilibrios relativos entre sus distintas fases productivas, acelerado proceso de sustitucin de importaciones y crecientes exportaciones, modificaciones sustantivas en el perfil de la produccin local, etc.) y que se modifican en los noventa, por lo menos en algunos de sus elementos ms sustantivos (en primera instancia crecientes importaciones, disminucin de la produccin, cada de las exportaciones, incremento de la concentracin, y, en segunda instancia, reorientacin de la produccin hacia el mercado externo). En trminos globales, se pueden constatar cambios relevantes a partir de que el Plan Austral promueve las exportaciones, lo cual genera una apreciable disminucin del dficit de la balanza comercial del sector y luego, en el marco de una alta tasa de cambio, un supervit significativo que super los 450 millones de dlares en 1989 y en 1990 (Cuadro N 2.24). La vigencia del Plan de Convertibilidad gener una sustancial modificacin de la tendencia sealada en tanto comenz, a partir de all, una contraccin de las exportaciones, que se redujeron a 670 millones de dlares en 1991 y a 455,8 millones de dlares en 1992, para luego iniciar una fase de persistente crecimiento (entre 1994 y 2001 lo hicieron a una tasa media anual del 10%). Las importaciones, por su parte, siguieron inicialmente un camino opuesto, superando en 1992 los 680 millones de dlares cuando dos aos antes eran menores a los 375 millones de la misma moneda. Cabe destacar que mientras entre 1990 y 1993, las importaciones crecieron a una tasa anual del 22,5%, entre 1994 y 2001 se contrajeron a una tasa media de 1,2%, si bien en el medio se produjeron picos significativos, fundamentalmente en 1997 y 1998, aos en los que el nivel de actividad de la economa present importantes tasas de crecimiento. Como consecuencia del comportamiento externo, en primera instancia disminuy el supervit (en 1991) e irrumpi un dficit significativo en 1992 (493,2 millones de dlares) que se vincula al intercambio comercial con Brasil (-321,1 millones de dlares. Si bien las exportaciones reaccionaron positivamente, el dficit comercial sectorial se mantuvo en niveles de magnitud relevante hasta el ao 2000, cuando la profundidad de la recesin
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iniciada en el segundo semestre de 1998, condujo a una mayor contraccin de las importaciones.
Cuadro N 2.24 Argentina. Evolucin del comercio exterior siderrgico 1970-2004
(millones de dlares)
Exportaciones Acero
1970 1975 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 38,0 50,7 157,7 288,7 351,3 207,2 202,5 357,6 343,2 377,2 681,8 970,8 828,4 670,3 455,8 466,7 503,6 789,9 860,8 951,2 918,3 712,5 901,3 982,2 1.120,0 1.091,6 1.217,4
Importaciones Materias primas*

16,0 144,0 151,0 173,0 142,0 97,0 103,0 126,5 163,8 164,6 176,3 208,6 189,0 147,2 265,1 143,5 181,1 146,4 174,6 178,1 190,0 123,1 165,7 145,6 161,9 204,6 252,0
Saldo comercial Total

265,0 951,8 809,8 647,2 517,7 453,1 473,4 355,3 418,8 553,5 682,9 484,8 374,0 531,5 949,0 687,1 909,1 922,0 948,0 1.354,1 1.334,0 1.020,5 878,8 836,2 503,5 677,5 1.163,3 -227,0 -901,1 -652,1 -358,5 -166,4 -245,9 -270,9 2,3 -75,6 -176,3 -1,1 486,0 454,4 138,8 -493,2 -220,4 -405,5 -132,1 -87,2 -402,9 -415,7 -308,0 22,5 146,0 616,5 414,1 54,2
Hierro y acero
249,0 807,8 658,8 474,2 375,7 356,1 370,4 228,8 255,0 388,9 506,6 276,2 185,0 384,3 683,9 543,6 728,0 775,6 773,4 1.176,0 1.144,0 897,4 713,1 690,6 341,6 472,9 911,3
Tasas de crecimiento anual 1970-1980 1980-1990 1990-1993 1994-2001 2002-2004 15,3% 18,0% -17,4% 10,0% 4,3% 25,2% 2,3% -8,8% -3,1% 24,7% 10,2% -11,9% 43,2% -0,8% 63,3% 11,8% -7,4% 22,5% -1,2% 52,0% -178,6% -186,4% -70,4% 11,1%
*1970-1994: incluye mineral de hierro y carbn siderrgico, 1994-2004 incluye slo mineral de hierro Fuente: elaboracin propia en base a informacin del Centro de Industriales Siderrgicos (CIS) y ALADI
Este nuevo comportamiento sectorial surgi como una resultante de, por un lado, la propia recuperacin del mercado interno y, por otro, la vigencia de precios no remunerativos en el mercado mundial situacin agravada por la vigencia de una tasa de cambio fija y una ostensible sobrevaluacin del peso argentino. Tanto en la etapa de mayor dinamismo exportador, posterior al Plan Austral, como en la
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que predomina el crecimiento de las importaciones, durante la vigencia de la Convertibilidad, se perciben una serie de modificaciones en la composicin de ambas variables que es necesario tener en cuenta. As en trminos de las importaciones, entre 1980 y 1990 se verifica: un crecimiento en la importacin de materias primas bsicas (esencialmente, mineral de hierro), especialmente en el volumen y, en menor medida, en los valores involucrados; una sustitucin casi total de las importaciones de arrabio, a partir de mediados del decenio; una reduccin notable en la importacin de semiterminados, asociada, por un lado, al mayor grado de integracin de la produccin local y, por otro, a la propia contraccin del mercado interno; una disminucin muy significativa en la importacin de laminados -360 mil toneladas, bajo sus distintas formas (planos, no planos y tubos sin costura); una muy inferior erogacin de divisas (ms de 400 millones de dlares) como resultante de los menores requerimientos externos de arrabio, de semiterminados y de los distintos tipos de laminados.
En sntesis, durante el decenio de los aos ochenta se profundiz y generaliz el proceso de integracin "hacia atrs" de la cadena productiva -favorecido por el propio deterioro del consumo interno y la vigencia de la promocin industrial que subsidiaba la inversin privada- que tiene, como resultados cuantitativos, un incremento del orden del 20% en el valor de las importaciones de materias primas bsicas y una reduccin acentuada del valor de los bienes terminados -de casi 810 millones de dlares a poco ms de 370 millones de dlares- y, sobre todo, una reduccin muy acentuada de los semi-terminados - de 651 a 86 millones de dlares- . La reversin que se opera durante la Convertibilidad en la evolucin de las importaciones tambin contiene modificaciones en la composicin de las mismas. Durante 1991 y 1992, disminuye la importancia relativa de los insumos, especialmente por la contraccin de las compras externas de mineral y pellets de mineral de hierro que pasan de 3,1 millones de toneladas en 1990 a 1,8 millones en 1992. Sin embargo el cambio ms significativo es el incremento en los laminados terminados en general y de los laminados planos, en particular. En efecto, el volumen total de laminados importados se incrementa de poco ms de cien mil toneladas en 1990 a ms de un milln en 1992, y el de los laminados planos de algo ms de 82 mil toneladas a casi 950 mil toneladas en 1992. De esta manera, el dinamismo importador afecta principalmente a los productos terminados, y slo en menor medida a los bienes intermedios siderrgicos, cuya posicin, como surge de la evolucin de las importaciones, se consolid en la dcada anterior. Finalizada la fase de reestructuracin, pueden extraerse las siguientes tendencias en cuanto a la evolucin de las importaciones: la estabilidad de las importaciones de carbn siderrgico (se redujeron a una tasa a anual del 0,4%) entre 1994 y 2001, y la fuerte recuperacin hasta niveles rcords entre 2002 y 2004; el constante crecimiento de las importaciones de mineral y pelets de mineral de hierro, las cuales crecieron al 2,8% anual y 8,7% anual en 1994-2001 y 2002-2004 repectivamente; y la escasa relevancia de las importaciones de arrabio y chatarra y el notable incremento de las compras externas de laminados terminados, fundamentalmente no planos en la post convertibilidad y semiterminados.
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La composicin de las exportaciones siderrgicas tambin se ve modificada en ambas etapas, an cuando de forma diferente en cada una de ellas. La creciente insercin exportadora que se expresa desde mediados hasta fines de la dcada del 80 se manifiesta, muy especialmente, en el caso de los laminados planos terminados (chapas laminadas en caliente, tubos sin costura, y chapas relaminadas en fro) y, en menor medida e intensidad, en los laminados no planos, como alambrn, perfiles y otros. Asimismo, la contraccin en las ventas externas de los aos 90 tambin presenta marcadas asimetras entre los distintos productos y, por ende, cambios sustantivos en su composicin respecto a los aos precedentes. En efecto, los tubos sin costura -nico rubro en el que se incrementan los volmenes exportados entre 1990 y 1992- pasan a ocupar una posicin hegemnica, superando holgadamente al conjunto de los laminados planos y, mucho ms elevado an que los volmenes exportados de laminados planos y de semiterminados. Tanto la creciente y generalizada presencia exportadora de los 80 como la contraccin de las ventas externas de los 90 estn ntimamente asociadas a la propia reconfiguracin tecno-productiva del sector, sustentada en el accionar de unas pocas firmas. En ambas etapas, pero especialmente en los 90, el perfil de las exportaciones revela un muy elevado nivel de concentracin empresaria. As, en el ltimo quinquenio, apenas tres firmas (la ex-SOMISA, Siderca y Acindar) explican, en todos los aos, alrededor del 80% del total de las exportaciones del sector. Finalizada la fase de reestructuracin, las principales tendencias en cuanto a la evolucin de las exportaciones fueron: Un fuerte crecimiento de los semiterminados, fundamentalmente entre 1994 y 2001, pero que luego fue sucedido por una cada en el perodo 2002-2004. La presencia de fuertes comportamientos expansivos, entre 1994 y 2001, para los casos de otros laminados planos (30,3% anual), otros laminados no planos (14,4% anual) y laminados planos de chapa en fro (11,9% anual). En menor medida crecieron las exportaciones de barras, perfiles y tubos sin costura. En la fase de post-convertibilidad, se destaca la expansin de las exportaciones de tubos sin costura y otros laminados no planos, al tiempo que el resto de los productos siderrgicos experimentaron contracciones, algunas de gran envergadura, como los laminados planos y alambrn.
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Cuadro N 2.25 Argentina. Evolucin y composicin de las importaciones del complejo siderrgico. 1970-2004
(toneladas y millones de dlares corrientes) Materias primas bsicas Aos Carbn Siderrgico 1970 1975 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 719,6 985,7 787,3 876,2 734,0 487,6 504,0 762,9 1.089,1 1.108,3 1.222,8 1.063,5 861,0 659,3 991,9 529,2 642,0 688,4 757,0 819,7 780,8 755,0 764,8 626,0 825,4 868,2 1.479,3 Mineral y pelets hierro 1.393,4 1.520,1 2.390,7 2.558,0 2.105,8 1.903,5 2.213,0 2.454,8 3.182,5 3.342,2 3.130,8 3.815,9 3.140,1 2.310,4 3.574,1 3.204,6 3.819,7 4.361,7 4.947,0 5.054,2 5.470,2 4.142,7 5.323,0 4.639,3 5.225,5 6.322,1 6.169,4 Arrabio 123,0 179,4 152,6 10,1 121,8 205,5 176,8 31,9 16,3 111,3 2,4 3,8 20,0 8,7 12,0 9,0 2,7 2,9 1,3 1,6 1,0 2,5 2,8 5,8 5,3 9,1 Chatarra 5,4 323,1 1,6 2,2 1,8 7,2 11,5 0,6 2,5 2,2 4,0 12,3 20,9 25,0 23,6 7,5 4,6 6,4 12,8 9,9 1,0 1,0 1,0 5,2 1,1 7,8 Semiterminados 1.132,4 1.193,1 650,6 351,5 318,8 481,6 723,8 323,3 421,1 401,0 744,4 294,8 86,6 321,2 170,4 181,1 499,4 396,9 271,0 528,4 414,1 151,3 87,2 120,8 81,7 156,3 295,6 TOTAL 502,5 586,4 464,2 336,2 254,3 200,2 188,8 143,4 139,2 368,7 252,8 131,0 104,0 262,7 1.055,5 579,4 623,4 551,8 641,2 1.087,7 1.259,3 1.017,4 761,4 807,8 361,1 415,3 555,6 HIERRO Y ACERO (Cap 73 -1960-1991 y Cap 72 y 73 a partir de 1992) Laminados terminados No planos 95,0 61,3 90,9 62,0 65,6 59,2 40,0 25,8 28,0 30,2 29,4 18,6 12,0 40,5 110,4 155,1 191,0 158,6 227,8 464,8 461,4 390,1 306,1 227,0 83,2 168,6 250,6 Planos 398,2 522,1 354,7 253,5 183,5 132,5 138,4 105,8 105,5 328,5 199,9 100,1 82,9 213,4 941,9 413,5 409,1 353,6 393,9 588,4 759,1 599,4 425,0 540,2 256,4 217,0 270,6 Tubos s/ costura 9,3 3,0 18,6 20,7 5,2 8,5 10,4 11,8 5,7 10,0 23,5 12,3 9,1 8,8 3,2 10,8 23,3 39,6 19,5 34,5 38,8 27,9 30,3 40,6 21,5 29,7 34,4 Valor de las importaciones Millones de US$ 249,0 807,8 658,8 474,2 375,7 356,1 370,4 228,8 255,0 388,9 506,6 276,2 185,0 384,3 683,9 543,6 728,0 775,6 773,4 1.176,0 1.144,0 897,4 713,1 690,6 341,6 472,9 911,3
Tasas de crecimiento anual 1970-1980 1980-1990 1990-1993 1994-2001 2002-2004 0,9% 0,9% -15,0% -0,4% 33,9% 5,5% 2,8% 0,7% 2,8% 8,7% 2,2% -30,9% 46,7% -15,4% 25,3% -11,5% 29,3% -28,9% -19,6% 22,5% -5,4% -18,3% 27,9% -18,4% 90,2% -0,8% -13,9% 77,3% 3,8% 24,0% -0,4% -18,3% 134,7% 2,5% 73,6% -1,2% -13,5% 70,9% 4,1% 2,7% 7,2% -6,9% 5,9% 8,3% 26,5% 10,2% -11,9% 43,2% -0,8% 63,3%
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Cuadro N 2.26 Evolucin y composicin de las exportaciones del complejo siderrgico. 1970-2004
(toneladas y millones de dlares corrientes) HIERRO Y ACERO (Cap 73 -1960-1991 y Cap 72 y 73 a partir de 1992) Aos Semiterminados Total Barras 1970 1975 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1970-1980 1980-1990 1990-1993 1994-2001 2002-2004 121.873 186.433 132.695 2.995 1.743 295.089 369.820 132.360 177.949 411.080 228.851 115.071 1.166 15.202 300 503 6.682 25.770 21.724 97.704 30.365 139.455 295.250 199.973 157.002 0,0% 6,5% -59,5% 140,5% -27,1% 250.949 57.601 220.921 440.482 662.379 686.586 556.859 833.393 811.203 929.780 1.389.621 1.808.457 1.793.174 1.141.303 864.679 898.972 911.716 1.362.002 1.312.895 1.357.594 1.298.695 1.553.590 1.860.167 2.044.365 2.310.397 2.068.255 1.602.983 -1,3% 23,3% -20,6% 12,2% -16,7% 63.995 3.067 56.790 115.145 188.227 164.296 27.349 103.880 46.097 32.576 66.143 136.425 78.222 14.744 9.618 20.180 34.100 69.417 69.989 100.757 92.379 131.999 93.298 60.481 98.419 118.155 96.555 -1,2% 3,3% -36,3% 8,5% -1,0% No planos Alambrn 29.061 195 40.844 54.136 66.444 174.767 214.324 272.184 189.495 129.580 241.886 237.422 252.913 62.335 43.869 64.983 110.784 164.932 126.392 111.874 67.672 37.683 116.976 123.343 215.831 155.855 144.226 3,5% 20,0% -36,4% 1,5% -18,3% Perfiles 38.483 770 9.591 5.013 17.189 3.870 5.517 4.487 15.036 31.380 49.016 59.148 33.248 11.043 2.271 3.426 4.458 7.988 11.180 16.154 11.740 6.557 7.898 6.714 9.883 14.003 9.676 -13,0% 13,2% -53,1% 6,0% -1,1% Otros 18.319 19.428 9.204 27.508 15.041 26.251 26.008 23.004 15.781 23.641 50.347 55.841 88.130 35.838 100.338 36.606 23.344 44.228 25.192 52.037 49.395 44.377 55.112 59.721 53.579 56.271 66.072 -6,7% 25,3% -25,4% 14,4% 11,0% Chapa Fro 51.691 2 2.293 63.885 178.683 160.840 121.953 142.397 136.227 146.923 246.349 310.782 287.444 159.676 104.422 108.818 193.037 389.373 334.413 296.008 303.641 467.680 410.287 423.102 428.688 435.773 227.218 -26,8% 62,1% -27,7% 11,9% -27,2% Planos Otros 10.900 12.525 15.078 26.487 38.214 28.263 43.017 58.735 194.403 307.131 471.195 623.727 652.677 314.147 133.304 186.825 121.252 202.817 175.716 229.187 271.656 499.168 604.593 774.669 986.803 728.763 397.874 3,3% 45,8% -34,1% 30,3% -36,5% Tubos sin costura 38.500 21.614 87.121 148.308 158.581 128.299 118.691 228.706 214.164 258.549 264.685 385.112 400.540 543.520 470.857 478.134 424.741 483.247 570.013 551.577 502.212 366.126 572.003 596.335 517.194 559.435 661.362 8,5% 16,5% 6,1% 5,0% 13,1% Valor en millones de dlares corrientes 38,0 50,7 157,7 288,7 351,3 207,2 202,5 357,6 343,2 377,2 681,8 970,8 828,4 670,3 455,8 466,7 503,6 789,9 860,8 951,2 918,3 712,5 901,3 982,2 1.120,0 1.091,6 1.217,4 15,3% 18,0% -17,4% 10,0% 4,3%
Tasas de crecimiento anual
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La evolucin del comercio bilateral entre la Argentina y su principal socio comercial, Brasil, muestra un comportamiento en cierta medida contradictorio con respecto a las tendencias centrales del comercio exterior. En efecto, mientras el balance comercial sectorial muestra una evolucin errtica, alternando ciclos deficitarios con otros superavitarios, en el caso de Brasil, se observa una persistente tendencia al dficit comercial. Analizando la evolucin de los ltimos diez aos (Cuadro N 2.27), se puede constatar que las exportaciones argentinas hacia Brasil, luego del salto experimentado entre 1995 y 1997, no pudieron volver a crecer en forma significativa, ni siquiera tras la devaluacin de 2002 y la clara alteracin del tipo de cambio real bilateral. Esta situacin afect ms a las manufacturas de fundicin de hierro y acero que a las industrias bsicas. Por el contrario, las exportaciones brasileas hacia la Argentina crecieron en forma persistente, con algunas interrupciones vinculadas a ciclos recesivos internos, pero rpidamente revertidas una vez reestablecido el crecimiento. En este caso, se observa un comportamiento mucho ms expansivo en el caso de las industrias bsicas que en las manufacturas de fundicin. No obstante ello, el saldo del balance comercial siderrgico bilateral se explica fundamentalmente por las industrias bsicas, las que explican el 41,5% del dficit comercial con Brasil durante el perodo 1995-2004. Por su parte, las importaciones de mineral de hierro contribuyen con otro 39,9% del dficit comercial al tiempo que el 18,6% restante corresponde a las manufacturas de fundicin. Como se puede observar en el grfico N 2.11, las fases recesivas del mercado interno contribuyen a disminuir el dficit comercial bilateral, fenmeno asociado en forma casi excluyente a la contraccin de las importaciones siderrgicas provenientes de Brasil. Al mismo tiempo, se observa que el reestablecimiento de un ciclo positivo en el mercado interno vuelve a alimentar el dficit comercial.
90
Cuadro N 2.27 Argentina Brasil: comercio exterior de productos siderrgicos

(miles de dlares)
Exportaciones de Argentina a Brasil

Manufacturas de fundicin de hierro o de acero (cap. 73)
Importaciones argentinas desde Brasil

Saldo comercial
Fundicin de hierro y acero (cap. 72)
Total exportaciones
Mineral de hierro
Total importaciones
Mineral de hierro
Saldo comercial total
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
10.553 20.116 48.651 46.468 48.942 57.094 65.244 56.324 79.242 62.335
2.373 22.785 45.122 64.467 40.849 25.617 24.102 26.928 21.381 28.028
12.926 42.901 93.773 110.935 89.791 82.711 89.346 83.252 100.623 90.363
239.172 230.937 328.645 303.104 211.716 188.533 170.844 89.235 173.171 374.172
108.491 116.280 122.271 126.394 124.578 127.754 154.661 57.555 71.099 106.090
146.392 174.647 178.106 189.997 123.055 165.696 145.631 161.948 204.568 251.950
494.055 521.864 629.022 619.495 459.349 481.983 471.136 308.738 448.838 732.212
-228.619 -210.821 -279.994 -256.636 -162.774 -131.439 -105.600 -32.911 -93.929 -311.837
-106.118 -93.495 -77.149 -61.927 -83.729 -102.137 -130.559 -30.627 -49.718 -78.062
-146.392 -174.647 -178.106 -189.997 -123.055 -165.696 -145.631 -161.948 -204.568 -251.950
-481.129 -478.963 -535.249 -508.560 -369.558 -399.272 -381.790 -225.486 -348.215 -641.849
Fuente: elaboracin propia en base a datos de ALADI
91
Grfico N 2.11 Argentina Brasil: evolucin del comercio exterior de productos siderrgicos
(miles de dlares)
Fuente: Elaboracin propia en base a datos de Aladi
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2.5.4. La ocupacin sectorial Durante la dcada de los 80 y los primeros aos de los 90 se registraron, como se dijo, etapas muy dismiles en trminos de la produccin, el consumo aparente y el intercambio comercial. Sin embargo, a pesar de que dichas etapas presentan rasgos muy contrapuestos, tienen un conjunto de caractersticas comunes que indican una continua prdida de gravitacin del factor trabajo en la dinmica sectorial. Estos rasgos comunes vinculados al deterioro de la fuerza de trabajo, son la sistemtica disminucin de la ocupacin, el notorio incremento de la productividad y la constante reduccin salarial. La ocupacin de mano de obra en la industria siderrgica alcanzaba, en 1984, a 37.858 personas de las cuales el 38% eran mensualizadas y el 62% restante, jornalizados (Cuadro 2.28). Este nivel de ocupacin se redujo sistemticamente a pesar de que era un 20% inferior al vigente en 1975, cuando culminaba el modelo de sustitucin de importaciones. Durante el perodo exportador, hasta 1990, la reduccin alcanz a casi 7.000 ocupados (18% del total) que eran principalmente jornalizados (ms de 6.000) y en menor medida mensualizados. Esta reduccin diferencial provoc cambios profundos en la composicin de la ocupacin ya que los jornalizados, los ms afectados, pasaron de representar el 62% en 1984 a explicar apenas el 32% del empleo sectorial en 1990. Esta sistemtica reduccin de la ocupacin fue acompaada por un significativo incremento en la productividad en la elaboracin de acero, la cual aument casi un 120% entre 1984 y 1992, a pesar de que entre 1975 y 1984 ya se haba incrementado un 50% aproximadamente. Esa creciente productividad asociada a una considerable reduccin del personal est ntimamente asociada a, en primer lugar, la intensificacin del trabajo y la profunda prdida de capacidad de negociacin de los asalariados en tanto que la reduccin que se verifica entre 1975 y 1980, especialmente en el personal jornalizado, es demasiado profunda para ser explicada por el cambio tcnico y la reestructuracin sectorial. En segundo lugar, a la propia reestructuracin del sector, con la consiguiente desaparicin y/o reemplazo de instalaciones industriales de menor productividad relativa que en buena medida estuvo asociada a una acentuada centralizacin del capital. Finalmente, a la incorporacin de nuevas tecnologas y procesos ahorradores de mano de obra por parte de las grandes firmas (automatizacin, reduccin directa, sinterizacin, convertidores bsicos al oxgeno, hornos elctricos de ultra alta potencia, desgasificacin al vaco, colada continua, trenes de laminacin continua de alta precisin, etc.). Estos dos ltimos factores influyen en los niveles de expulsin alcanzados durante la segunda mitad de los aos setenta y todos ellos en conjunto, provocan no slo una reduccin del empleo sino tambin una profunda modificacin en la composicin del personal ocupado. Si bien puede entenderse que la acentuada reconversin productiva con incorporacin de nueva tecnologa y fuerte incremento de la productividad basados en los subsidios estatales que se despliega en el sector durante los aos 80 produzca reduccin y cambios en la composicin de la ocupacin sectorial, es difcilmente comprensible que todos ellos se articulen cor una clara tendencia al deterioro del salario real como ocurre entre 1984 y 1990 donde a juzgar por la evolucin del salario real siderrgico, se verifica una sistemtica reduccin del salario real a pesar del acentuado incremento de la productividad. En trminos de la teora econmica, y siempre en el marco del estancamiento de la produccin, la reestructuracin, concentracin, incorporacin de nuevas tecnologas y aumento de la productividad debera generar una disminucin y un cambio en la ocupacin del sector sustentado en la prdida de incidencia de la mano de obra menos calificada. Esto se debe a la marcada intensidad de capital de los nuevos equipos y
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sistemas que determinan menores requerimientos de mano de obra pero que, al mismo tiempo, impulsan una elevacin, y no una reduccin, de los salarios sectoriales. De esta forma, el factor trabajo debera haber recibido una parte significativa de los incrementos de productividad an cuando haya disminuido su participacin en el valor agregado sectorial (o sea an cuando se haya producido una reduccin de la incidencia de la masa salarial, debido al impacto negativo de la expulsin de mano de obra).
Cuadro N 2.28 Evolucin de la ocupacin en la industria siderrgica y de la productividad de la mano de obra. 1975-2004
(valores absolutos, toneladas y porcentajes)
Personal ocupado al 31 de diciembre Aos

1975 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Mensualizado 16.804 14.502 13.286 13.546 14.098 14.336 14.880 14.497 13.794 14.784 14.092 14.024 9.540 7.685 Jornalizado 30.298 22.284 20.106 20.023 21.760 23.519 22.448 21.484 20.220 18.385 18.056 16.706 12.087 9.664 Total 47.102 36.786 33.392 33.569 35.858 37.855 37.328 35.981 34.014 33.169 32.148 30.730 21.627 17.349 17.085 16.321 15.989 15.673 15.418 14.743 15.205 15.148 13.175 13.104 13.360 13.761
Produccin de acero Productividad acero

Miles de toneladas 2.198 2.702 2.527 2.913 2.965 2.652 2.945 3.245 3.603 3.624 3.883 3.636 2.972 2.653 2.870 3.274 3.569 4.065 4.158 4.202 3.797 4.472 4.106 4.354 5.033 5.120 Toneladas por persona 46,7 73,5 75,7 86,8 82,7 70,1 78,9 90,2 105,9 109,3 120,8 118,3 137,4 152,9 168,0 200,6 223,2 259,4 269,7 285,0 249,7 295,2 311,7 332,3 376,7 372,1
Las evidencias disponibles no permiten medir adecuadamente la evolucin de la distribucin del ingreso sectorial entre el capital y el trabajo, debido a la incidencia de los cambios de precios en el ingreso real del capital y de los precios al consumidor en el del trabajo. Sin embargo, es indudable que se produjo una distribucin de los frutos del incremento de la productividad que jerarquiz al capital y margin al trabajo. Un indicador casi concluyente al respecto es la evolucin de la productividad y del salario real entre 1982 y 1991: mientras que la productividad fsica de la mano de obra se eleva en un 76%, el salario real desciende el 2,1%. La vigencia del Plan de Convertibilidad inici una etapa cualitativamente diferente para la
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situacin del factor trabajo en la produccin siderrgica. No se trata de una modificacin de las tendencias vigentes hasta ese momento, como ocurre con la produccin, el consumo aparente y el comercio externo, sino de una profundizacin, hasta lmites extremos, de las tendencias vigentes desde 1984 a raz de una reestructuracin que persiste y se profundiza -adoptando, incluso, nuevas formas62- en el decenio de los noventa cuando se conjuga la cada del salario real y la ocupacin que venan de la dcada anterior, con la acelerada reestructuracin de la ex-SOMISA y Altos Hornos Zapla en el marco de los respectivos procesos de privatizacin. El proceso de expulsin de personal alcanza su intensidad mxima en 1991 (8.900 personas) y continua durante 1992 (casi 4.500 ocupados), al cabo de los cuales fueron desplazados ms de trece mil ocupados (esencialmente, como consecuencia de los "retiros voluntarios" en Acindar y la ex-SOMISA). Asimismo, ms all de los ejemplos ms significativos, como los que brindan Acindar y la ex-SOMISA, esa contraccin del empleo emerge como un fenmeno comn al conjunto de las principales firmas del sector63 y, por otro lado, se ve agravado ante el cierre y/o cese de actividades de un importante nmero de laminadores exclusivos. Las estadsticas elaboradas por el Centro de Industriales Siderrgicos (Cuadro 2.28) revelan que en 1992 haban sido expulsados ms de veinte mil de los treinta y siete mil ocupados que existan en el sector en 1984. Por su parte, respecto al ao 1975, la cada en la dotacin de mano de obra alcanza casi a las treinta mil personas, que representan el 63% del personal ocupado en dicho ao a pesar que la produccin, entre ambos aos se increment un 21%. Es decir que mientras la produccin se incrementa al 1,1% anual, la ocupacin desciende al 6% anual. A diferencia de la reestructuracin de los aos 80, la de los primeros aos de la dcada del 90 no estuvo centrada en la incorporacin de nueva tecnologa que afecta especialmente a la mano de obra no-especializada sino en una expulsin de personal generalizada que comprende por igual a los empleados especializados y no-especializados. Esta expulsin indiscriminada de personal se expresa en que la misma afecta de una manera similar a los mensualizados, que se reducen en un 45% entre 1990 y 1992, y los jornalizados, que disminuyen en el 42% durante el mismo perodo. A pesar que en 1991 la productividad laboral se ha visto afectada, en parte, por la contraccin de la produccin sectorial y el menor grado de utilizacin de la capacidad instalada, la produccin media por persona ocupada supone, en trminos de toneladas de acero, un incremento superior al 75% respecto a 1984 y de ms del 150%, en relacin a 1975. Este proceso se profundiza en 1992 ya que la productividad se incrementa en un 40% respecto al ao anterior. Asimismo, la comparacin de la productividad de 1992 respecto a 1984 y a 1975 indica que las supera en un 118% y en un 227% respectivamente. Nuevamente en esta etapa, a pesar del notorio incremento de la productividad siderrgica la evolucin del salario real se reduce sobre niveles claramente deprimidos. Tambin durante los primeros aos de la dcada del 90, la distribucin del valor agregado siderrgico entre el capital y el trabajo se realiz de forma tal que lo percibido por el factor trabajo no igual a la evolucin de los precios minoristas.
62 Como en el caso de la adopcin de nuevos mtodos de organizacin que supone una reconversin sustantiva en las plantas de Acindar en San Justo y Villa Constitucin.
Por ejemplo, en Siderca, la dotacin de personal se contrajo -a marzo de 1992- por cuarto ao consecutivo y, slo considerando el ltimo ao, tal cada se ubica en casi un 10%; en Propulsora Siderrgica, los niveles ocupacionales de junio de 1992 representan poco ms de un 80% de los registros correspondientes a tres aos atrs; etc..
63
95
En sntesis, desde el punto de vista de la fuerza de trabajo, el sendero seguido por la siderurgia argentina desde mediados de los aos setenta reproduce de manera acentuada el que sigui el conjunto de la economa: la conjuncin del estancamiento (o casi estancamiento) productivo con la intensa redistribucin regresiva del ingreso. En otras palabras, las decisiones del sector privado y las polticas pblicas tuvieron un impacto profundamente negativo sobre el ingreso absoluto y relativo de la fuerza de trabajo: el impacto de las profundas transformaciones del perodo no fue el incremento del ingreso del sector, sino el cambio radical de la distribucin del mismo, en contra de los trabajadores.
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Anexo. ARGENTINA. Principales transferencias de capital registradas en el sector siderrgico, 1992-2005(1)

Ao Empresa Actividad industrial principal Empresa / grupo vendedor Empresa / grupo comprador Monto aprox. (Mill. de U$S) Operacin Observaciones
1992 Somisa
Acera, produccin de laminados
Estado Nacional
1993 Propulsora Siderrgica
Laminados
Siderca y Propulsora Siderrgica (Techint), Usiminas (Brasil), Port International, Acndar, CVRD (Brasil), Ca. de Aceros Pacfico (Chile) -
Venta del control accionario
La operacin se abon en 140 millones en efectivo y 12 millones en ttulos de la deuda argentina (a valor nominal). La nueva empresa se denomina Aceros Paran. Todas las empresas forman parte del grupo Techint. La nueva sociedad pasa a denominarse Siderar.
1994 Siderar 1997 Comesi 1997 Comesi 1997 Sipsa 1998 Acndar
Acera, produccin de laminados Metales comunes Metales comunes Metales comunes Acera, produccin de laminados
Acndar S/D Industrias Monterrey y Flia. Aranda s/d -
Techint Industrias Monterrey (Mxico) Siderar (perteneciente al grupo Techint) Gerdau (Brasil) -
25,0 12,4 64,9
Propulsora Siderrgica absorbe a Aceros Paran, Sidercom, Aceros Revestidos y Bernal Venta del 6% Venta del 26% Venta del 100%
Acndar absorbe a Sampa, Indema, Puar, Clamet, Tejimet, Impeco, Laminfer y M. Heredia y Ca.
Se trata de cuatro plantas productoras de acero no planos (barras, perfiles estructurales livianos, alambrn; y barras y perfiles de aceros especiales)
1998 Sipar
Aceros no planos
s/d
Gerdau (Brasil)
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Ao Empresa Actividad industrial principal Empresa / grupo vendedor Empresa / grupo comprador Monto aprox. (Mill. de U$S) 7,0 Operacin Observaciones
1999 Aceros Zapla 2000 Scrap Service
Metales comunes Metales comunes
Citicorp Equity Investment (CEI) -
Iate Construcciones -
Aquisicin Creacin de sociedad
La firma compradora adquiri el 84,7% de Aceros Zapla La nueva empresa pertenece al grupo Techint y se especializar en el reciclaje de acero (se trata de un molino chatarrero). Siderca absorbe a Cometarsa (ambas empresas pertenecen al grupo Techint). Con esta operacin, la familia Acevedo redujo su participacin en la firma al 20,5%, mientras que el 59% restante est en manos de fondos de pensin, inversores extranjeros y la Corporacin Financiera Internacional. El principal accionista de la Ca. Belgo-Mineira es Arbed (empresa radicada en Luxemburgo). Con esta operacin el grupo Techint apunta a proveerse de financiamiento. Se trata de una empresa que se especializa en el corte y el doblado de hierro para el sector de la construccin.
2000 Siderca Cometarsa 2000 Acndar
Metales comunes Acera, produccin de laminados
Flia. Acevedo
Companhia Siderurgica BelgoMineira (Brasil)
46,0
Fusin Venta del 20,5%
2001 Siderca
Produccin de tubos Grupo Techint sin costura Metales comunes Armax
2001 Armax
Accionistas varios (bolsa de valores de Nueva York) Acndar
40,0
Venta del 2%
S/D
Venta del 50%
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Ao Empresa Actividad industrial principal Empresa / grupo vendedor Empresa / grupo comprador Monto aprox. (Mill. de U$S) S/D Operacin Observaciones
2004 Acndar
Acera, produccin de laminados
Familia Acevedo
Companhia Siderurgica BelgoMineira (Brasil)
Venta del 45,5%
2004 Fortunato Bonelli
Metales comunes
Familia Bonelli
Acndar
30,5
Venta del 51%
2005 Laminfer / Impeco / Acndar (planta de tubos de acero de Villa Constitucin)
Tubos con costura
Acndar
Techint (a travs de Siderar y SIAT)
83,2
Compra de las tres plantas industriales
Belgo Mineira ejerce una opcin de compra de la totalidad de las acciones ordinarias propiedad de la familia Acevedo (20,5%) y el derecho de conversin en acciones del monto total de sus obligaciones negociables correspondientes a una emisin de mediados del ao 2001 (25%). A raz de ello, pasa a controlar el 66% de Acndar (el resto cotiza en bolsa de valores). Con esta operacin, Acndar accede al 100% del capital accionario de Fortunato Bonelli (una firma especializada en la fabricacin de laminados). Siderar compra las plantas de San Luis (Impeco) y Rosario (Laminfer) y SIAT compra la planta de tubos de acero de Acndar en Villa Constitucin
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Ao Empresa Actividad industrial principal Empresa / grupo vendedor Empresa / grupo comprador Monto aprox. (Mill. de U$S) 40,5 Operacin Observaciones
2005 Sipar
Barras nervuradas y Familias Giovagnoli, lisas para Mosconi y construccin, mallas Censabella electrosoldadas, alambres recocidos, alambrones para industrias, barras laminadas redondas y cuadradas, barras trefiladas redondas, barras trefiladas rectificadas, alambres crudos y clavos
Gerdau
Gerdau ampli su participacin en Sipar de 43% al 84% en la laminadora ubicada en la localidad de Prez
A partir de esta operacin los socios argentinos son slo dos ya que Giovagnoli vendi el total de su participacin. La familia Censabella se quedara con el 10% de las acciones y Mosconi con el restante 6%. La consolidacin del control de Gerdau en Sipar dara paso a la instalacin de un horno para fundir chatarra y fabricar palanquilla. Esta inversin de 22 millones de dlares es clave para convertirse en una siderrgica de proceso integrado. El proyecto prev duplicar adems la capacidad instalada de la planta de Prez, hoy en 240 mil toneladas anuales.
Se incluyeron en el listado aquellas operaciones que determinaron cambios en la propiedad de las empresas integrantes de la elite industrial local durante el perodo de referencia, as como las principales compra-ventas, asociaciones, creaciones de nuevas compaas y fusiones registradas en el sector siderrgico domstico en las que se vieron involucradas las firmas del panel o sus propietarios. Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del rea de Economa y Tecnologa de la FLACSO.
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3. LA INDUSTRIA SIDERRGICA EN BRASIL 3.1. Una visin de largo plazo. Los grandes hitos de su desarrollo. 3.1.1. Sus orgenes. La presencia del capital extranjero y la posterior irrupcin estatal, bajo diversas formas y modalidades La gnesis histrica del desarrollo del sector siderrgico en el Brasil reconoce, ms all de ciertas especificidades (como, por ejemplo y a diferencia de lo que ocurre en el caso argentino, las que devienen de su muy favorable dotacin de recursos naturales), una serie de denominadores ms o menos comunes respecto a aquellos pases de industrializacin tarda, donde la sustitucin de importaciones de insumos de uso difundido asumi un papel protagnico. Tales similitudes relativas se manifiestan tanto en las formas que fuera adoptando el perfil productivo sectorial como en lo relativo a su desempeo e insercin en la economa en su conjunto. Ya con anterioridad a la Primera Guerra Mundial, existan alrededor de cien plantas industriales productoras de barras de acero, y es en pleno conflicto blico a favor de las naturales restricciones a las importaciones cuando se instalan los primeros laminadores y el primer horno Siemens Martn. De todas maneras, pocos aos despus, por el salto cualitativo que suponen, cabe resaltar la instalacin de la planta integrada de la Companhia Eletrometalrgica Brasileira (1922), con hornos elctricos de reduccin y, fundamentalmente, el inicio de actividad (1925) de la primera usina integrada de Amrica del Sur a carbn vegetal por parte de la Companha Siderrgica Belgo-Mineira. Esta empresa haba sido creada en 1921, bajo control del grupo belgo-luxemburgus Arbed, asociado a un grupo de empresarios del Estado de Minas Gerais que, ya en 1917, haban fundado la Companhia Siderrgica Mineira. En 1937, la Belgo-Mineira inici la construccin de su segunda planta (la ms importante del grupo). El primer alto horno entr en funcionamiento en julio de 1937, la acera en abril de 1938, y en 1940, los trenes de laminacin y trefilacin. En su momento se trat de la mayor planta integrada a carbn vegetal del mundo64 Originalmente, la capacidad instalada era de 50.000 toneladas de acero pero, ya en 1943, dicha capacidad se increment a 100 mil toneladas. Tambin en 1937, la Compahia Metalrgica Barbar, que ya contaba con una fbrica de tubos fundidos centrifugados, instal un alto horno. Cabe destacar que, por ejemplo, entre 1930 y 1940, la produccin de laminados se increment casi siete veces (de 21 mil a 141,2 miles de toneladas). Por su parte, de considerar el perodo comprendido entre mediados de los aos veinte y de los cuarenta, la produccin siderrgica del Brasil pas de 4,5 a 342 mil toneladas; incremento que en ms de un 70% es explicado por el aporte de la Belgo-Mineira65. A principios de la dcada de los aos cuarenta se registr, por su trascendencia, uno de los grandes hitos del desarrollo de la siderurgia en el Brasil. Ello se vincula con la irrupcin activa del Estado en su rol de productor directo (hasta all, sus acciones se haban focalizado en la implementacin de polticas pblicas de promocin a travs de fundamentalmente la proteccin externa o, por ejemplo, la creacin de la Comisin Ejecutiva del Plan Siderrgico Nacional Decreto-Ley 2054 de marzo de 1940). Se trata, en otras palabras, de la creacin, en 1941, de la Companhia Siderrgica Nacional (CSN) que inici su produccin a mediados de los aos cuarenta (ms precisamente, en 1946, en cuanto a los altos hornos y la acera, mientras que la laminacin en caliente y en fro se inici en 1947 con una capacidad de
Amarante de Andrade, M.L. y Da Silva Cunha, L.M.; O setor siderrgico, BNDES, s/f. Ver www.bndes.gov.ar/livro_setorial/setorial03.pdf
65 64
De Paula, G.M.; Estudio da competitividade de cadeias integradas no Brasil: Impactos das zonas de livre comrcio. Cadeia Siderurgia, Campinas 2002.
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270.000 toneladas de acero, tratndose de la primera planta integrada en la produccin de laminados planos y en la utilizacin de coque). Para ese entonces, por escala de produccin, superaba a los niveles de la siderurgia europea. La demora en el inicio de las obras estuvo fuertemente influenciada por la actitud del Eximbank y de la United States Steel (la mayor empresa siderrgica del mundo, en ese entonces, y una de las principales proveedoras externas de productos siderrgicos del pas). Con respecto a esta ltima, ya a fines de los aos 30, el gobierno del Brasil haba iniciado conversaciones para que la misma prestara colaboracin y asistencia tcnica en la construccin de una planta integrada con mayora estatal. A la vez, el gobierno haba comenzado a negociar con el Eximbank el otorgamiento de un prstamo de 20 millones de dlares para la ejecucin de la obra (esencialmente, adquisicin de maquinarias y equipos en los EE.UU.). Tales conversaciones quedaron truncas ante, por un lado, la decisin del Eximbank en el sentido de que la concesin del crdito deba contar con la anuencia de la United States Steel. Esta ltima, frente a la posible creacin de un Cdigo de Minas que prohibiera la participacin extranjera en la metalurgia, sumada a la prdida de mercados de exportacin que implicara la concrecin del proyecto, decidi no participar en el emprendimiento, ni prestar su consentimiento. Finalmente, las presiones del presidente Vargas frente a su similar de los EE.UU. (Roosevelt) en torno al papel del Brasil frente a la conflictiva situacin internacional, alter la poltica de los EE.UU y del Eximbank que, recin en 1942, otorg el crdito de 17 millones de dlares para la adquisicin de maquinarias. Cabe resaltar que la CSN fue creada como sociedad annima de capital mixto (al igual que, originalmente, lo fuera SOMISA), pero bajo control accionario del Ministrio da Indstria e Comrcio (MIC), siendo pionera en la elaboracin de productos planos, laminados en caliente y en fro, y en aceros revestidos (en particular chapas galvanizadas). Tambin en el decenio de los cuarenta, ms precisamente, en 1942, inici sus actividades la Companha Ferro e Ao de Vitria (Cofavi), a partir de un alto horno. Luego se transform en relaminadora y a fines de los cincuenta pas a ser controlada por el BNDE (Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico66), con una participacin accionaria minoritaria y asistencia tcnica de FerroStaal, de origen alemn. Por su parte, en la dcada de los cincuenta, entraron en funcionamiento varias plantas integradas. Las dos primeras fueron: Acesita (Aos Especiais Itabira) y la Companhia Siderrgica Mannesmann. La primera, creada en 1944 por un empresario norteamericano, se vio enfrentada a problemas econmicos que derivaron, en 1950, en que el Banco de Brasil pasara a ser su accionista mayoritario. La planta inici sus actividades en 1949 pero, en realidad, fue recin en 1951 cuando comenz la produccin de acero (con una capacidad de 60.000 toneladas/ao). A mediados de los cincuenta orient su produccin a la elaboracin de aceros especiales. Por su parte, Mannesmann (capitales alemanes), se inaugur en 1954 con una capacidad anual de 100.000 toneladas, destinada principalmente a la fabricacin de tubos con y sin costura. En ese mismo decenio, fue creada la Companhia Siderrgica Paulista (Cosipa) y las Usinas Siderrgicas de Minas Gerais (Usiminas). La formulacin original del proyecto de Cosipa se remota a 1951, aunque la sociedad se constituy en 1953, con la participacin de empresarios paulistas y la firma Kaiser Engineers. De todas maneras, cuando se inici la construccin de la planta, el capital era ya todo estatal (Rede Ferroviaria Federal; el BNDE; la CSN y el Estado de San Pablo). La planta inici su produccin (laminados) hacia fines de 1963 y oper a pleno con una capacidad de 500 mil toneladas, a partir de 1965. Por su parte, Usiminas, fue fundada en 1956 y a partir de 1957 pas a ser una asociacin de capitales con
Originalmente, Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico (BNDE). En 1982 pas a adoptar su denominacin actual: Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES).
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una fuerte presencia estatal: Nippon Usiminas de Japn (40%), gobierno de Minas Gerais (24%), la Companhia Vale do Rio Doce CVRD- ( 9%), el BNDE (24,6%), y el resto (2,4%) en manos de accionistas privados. Al igual que Cosipa, Usiminas naci como un emprendimiento privado que termin bajo el control mayoritario del Estado. Se trata de un rasgo bastante comn en los orgenes y consolidacin de la siderurgia en el Brasil: la constitucin de plantas por parte del capital privado que, ante dificultades financieras y/o econmicas, terminaron siendo absorbidas por el Estado Federal y/o el BNDE67. De todas maneras, Usiminas empez a producir en 1958 e inaugur su alto horno en 1962. Ya hacia fines de 1963, con todas las unidades en funcionamiento, orientadas a la produccin de planos, la capacidad instalada era de 500 mil toneladas/ao68. Los orgenes de la industria siderrgica del Brasil encuentran, as, una importante presencia de capitales extranjeros (como Belgo-Mineira y Mannesmann, ms otros emprendimientos menores como la Cia. Ferro Brasileira, de principios de los treinta, con participacin de capitales franceses) y, paulatinamente, a partir de la puesta en marcha de la CSN, una gravitacin creciente de las empresas estatales (constituidas como tales o absorbidas por el Estado, a travs de diversas instancias estados federales, instituciones financieras, empresas estatales). En paralelo con esa activa presencia en el plano productivo, la preocupacin oficial por garantizar un desarrollo de la siderurgia acorde al dinamismo de la economa en su conjunto y, en particular, de su sector manufacturero (este ltimo, creci el 9,5% anual acumulativo, entre 1949 y 1962; en el marco del afianzamiento del esquema de sustitucin de importaciones), tambin se vio plasmada en el campo de las polticas pblicas y en la formulacin y despliegue de acciones especficas hacia el sector. As, hacia fines del decenio de los aos sesenta, fue creado el Consejo Consultivo de la Industria Siderrgica (Consider), en cuyo mbito se formul el I Plan Nacional Siderrgico donde se propona la creacin de: una comisin especial interministerial para establecer las polticas hacia el sector; de un holding de empresas estatales siderrgicas (recin constituido como Siderbrs en 1974 el cual pas a controlar siete empresas: CSN, Usiminas, Cosipa, Cofavi, Cosim, Usiba y Piratini. Las tres primeras orientadas a la produccin de planos. Cofavi y Cosim estatizadas ante problemas financieros; y Usiba y Piratini como plantas de reduccin directa); otra comisin responsable de coordinar el desarrollo en el sector del capital privado en relacin con el estatal; y, por ltimo, la creacin del Fondo Nacional de Siderurgia (FUNASI) responsable del financiamiento de la expansin del sector.
Mientras estas dos ltimas propuestas no llegaron a concretarse69, el Plan Nacional Siderrgico fue aprobado en 1971, al tiempo que se constituy el Consejo Interministerial en
67
En los sesenta, tambin se estatizaron otras siderrgicas como la Compaa Siderrgica de Mogi das Cruces (Cosim), propiedad del grupo local Jafet; y a fines de los cincuenta, la Companhia Ferro e Ao de Vitria (Cofavi), fundada en 1942 en el Estado de Espritu Santo (empresarios brasileros y el grupo alemn FerroStaal). A los efectos comparativos, para ese entonces, mediados de los aos sesenta, la capacidad productiva operable de CSN era superior a 1,2 millones de toneladas. Tambin vale resaltar que, a principios de esa dcada, como derivacin del acelerado crecimiento del sector, existan en funcionamiento casi 90 altos hornos a carbn vegetal.
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Si bien, en los hechos, el papel del Funasi fue asumido por el BNDE. En 1979, en el marco del Sistema de Planeamiento Integrado, se estableci que dicho banco apoyara a empresas bajo efectivo control nacional, donde aquellas que contrataran asistencia tcnica con firmas extranjeras, quedaban obligadas a que el ndice de equipamiento nacional deba ser de, por lo menos, el 80% de la inversin.
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el que participaban los ministros de Estado del rea econmica, el presidente del BNDE y el del Instituto Brasileiro de Siderurgia (creado en 1963, donde se congregaban todas las empresas productoras de acero), y que pas a ser el responsable de la formulacin e implementacin de las polticas hacia el sector. En cuanto al Plan, el mismo estableca que la capacidad de produccin de acero se deba elevar de 6 a 20 millones de toneladas entre 1970 y 1980. Las plantas productoras de aceros planos y perfiles medios y pesados deban permanecer bajo control estatal (asumiendo que el capital privado no tena la capacidad financiera ni patrimonial para encarar tales emprendimientos), mientras que la produccin de no planos y otros perfiles quedara bajo la responsabilidad de empresas privadas. Se prevea, asimismo, que para 1980 el 20% de la capacidad productiva instalada se orientara a las exportaciones o, en su defecto, a atender posibles picos de la demanda domstica. Para ese entonces, Brasil era el 17 productor de acero del mundo, al tiempo que las tres mayores siderrgicas estatales (CSN, Usiminas y Cosipa, que monopolizaban el segmento de los laminados planos) daban cuenta de ms de la mitad de la produccin del pas. La agresiva estrategia de inversiones pblicas, a travs de la conformacin de diversas empresas siderrgicas estatales responsables de la implantacin de usinas integradas de gran porte, no constituye la nica aunque, seguramente, una de las ms importantes de las polticas desplegadas en cuanto a la promocin del desarrollo sectorial. En estrecha relacin con tales emprendimientos, es insoslayable resaltar el papel que desempe el financiamiento (bajo condiciones preferenciales) del BNDES, la recurrencia a diversos instrumentos promocionales enmarcados en el despliegue de polticas directamente relacionadas con el aliento a la sustitucin de importaciones y la integracin de la estructura productiva industrial, la promocin de las exportaciones, las restricciones a la importacin de tecnologas (desincorporadas), el grado de integracin nacional la produccin, etc.. As, tambin en materia de regulacin del sector, no puede dejar de hacerse mencin al control de precios sobre los productos siderrgicos que se remonta, en cuanto a sus inicios, al decenio de los aos sesenta. Antes de abordar el tema del financiamiento de las inversiones en el sector y, en ese contexto, el papel determinante que asumiera el BNDES (muy particularmente, durante los aos sesenta y parte de los setenta), caben resaltarse algunos de esos incentivos vinculados, en algunos casos, estrictamente al aliento a la produccin sustitutiva de importaciones y en otros a veces complementarios de aqullos, a la promocin de las exportaciones. En el primer caso, la industria siderrgica del Brasil se desenvolvi, durante largos aos, en un escenario de virtual reserva de mercado. En efecto, con una relativamente escasa recurrencia a los aranceles como mecanismo de desaliento de las compras en el exterior, la poltica oficial se centr, fundamentalmente, en la proteccin externa a travs de restricciones directas a la importacin de productos siderrgicos competitivos de la produccin local real o potencial, en trminos de alentar la misma en el nivel domstico. La cobertura de tales restricciones (a partir de la creacin del Consider, la determinacin de los productos protegidos qued baj su intervencin) en trminos de los rubros y bienes que quedaban involucrados, fue incrementndose en relacin directa con el grado de diversificacin del perfil productivo sectorial. De tal manera, la produccin local cont con un marco por dems propicio para desarrollarse sin posibilidades ciertas de tener que competir con sus similares de origen externo. Es en ese plano de virtual reserva de mercado en el que, desde los aos sesenta y en especial en la segunda mitad de los setenta, se estableci un rgido control de precios (Consejo Interministerial de Precios) a los productos siderrgicos, que se tornaron mucho ms rgidos en la segunda mitad de la dcada de los setenta y perseguan un doble objetivo. Por un lado, por la condicin de insumos bsicos de uso difundido, y en el marco de diversas polticas antiinflacionarias, para evitar los impactos agregados sobre el comportamiento de
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los precios domsticos. Por otro, para compensar o morigerar, en alguna medida, las condiciones de privilegio que se desprenden, naturalmente, de la virtual reserva de mercado emergente de las restricciones a las importaciones. Asimismo, la concesin de diversos incentivos fiscales coadyuv a la profundizacin del proceso sustitutivo, as como tambin a la promocin de las exportaciones siderrgicas. En ese sentido, cabe resaltar el crdito-premio del Impuesto a los Productos Industriales (IPI), por el que el 95% de dicho gravamen se poda asignar a reservas de capital para inversiones, al tiempo que quedaba eximido de su pago el componente exportado; la exencin del pago del impuesto a las ganancias obtenidas por la exportacin, el rgimen de amortizacin acelerada para las maquinarias y equipos destinadas a la produccin para la exportacin, as como todo tipo de arancel a la importacin y del impuesto al valor agregado para aquellos bienes de capital destinados a la manufactura de bienes comercializados en el exterior. Por su parte, en el mbito estricto de la promocin de las exportaciones, y a travs de un esquema fuertemente centralizado en lo institucional (Cartera de Comercio Exterior del Banco de Brasil CACEX), se desplegaron, ya desde los sesenta, diversos instrumentos promocionales (como el rgimen de draw-back, desde 1964), y se cre el Fondo de Financiamiento a las Exportaciones (FINEX) en 1966 financiamiento en materia de preembarque, capital de trabajo, post-embarque, etc.. Con un grado de consecucin de sus objetivos (alentar el desarrollo tecnolgico local) relativamente moderado, otra de las polticas pblicas con fuerte incidencia sectorial implementada en los aos setenta fue la vinculada con las restricciones a la importacin de tecnologas (desincorporadas). En ese mbito se establecieron lmites al pago de royalties (no podan superar el 5% de la facturacin asociada al uso de las consiguientes tecnologas), as como en lo relativo a la vigencia de los respectivos contratos de transferencia (no podan cubrir un plazo mayor a los cinco aos). En la medida en que, generalmente, la tecnologa dura se importaba en el propio equipamiento adquirido en el exterior, tal poltica se intent complementar con incentivos a la adquisicin local de bienes de capital. As, en consonancia con ello, la incidencia de las compras de maquinaria y equipos en el pas por parte de la industria siderrgica, pas de poco menos del 10% en el perodo 1969 a 1974, a cerca del 25% entre 1970 y 1978, hasta alcanzar niveles prximos a las dos terceras partes del total hacia fines del decenio70. De todas maneras, como se seal, y muy particularmente en el perodo de paulatina consolidacin de las grandes siderrgicas estatales, las polticas desplegadas desde el BNDES para el financiamiento de tales inversiones asumen un papel determinante. En efecto, como se desprende del Grfico N 3.1. los recursos provenientes del BNDES alcanzan a representar poco menos de las dos terceras partes del total de la formacin de capital en el sector en el quinquenio 1960-64; porcentual que se eleva a ms de las tres cuartas partes en el lustro subsiguiente, para decaer a la tercera parte del total en el quinquenio 1970 a 1974. En suma, al cabo del perodo 1960 a 1974, casi la mitad de la inversin realizada en la industria siderrgica cont con financiamiento preferencial del BNDES. La trascendencia decisiva de los aportes del mencionado Banco al desarrollo del sector y, en particular, a la formacin de capital en el mismo, queda claramente de manifiesto a partir de considerar la visin complementaria que emana de evaluar la significacin que, en esos aos, asumi la siderurgia dentro del total de la cartera de crditos del BNDES. En efecto, por ejemplo, en el quinquenio 1960-64, la industria siderrgica fue la destinataria del 67,8% del monto total de los crditos otorgados por el banco; porcentual que se contrae en los
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Ver Marcondes, CA y Comide, R.C.; Nacionalizacin de repuestos para la industria siderrgica brasilea: la experiencia NAI-SIDER/COBRAPI, en Siderurgia Latinoamericana, N 306, Mxico, 1985.
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quinquenios posteriores (32,7% y 15,5%, respectivamente). De todas maneras, ms all de esta pronunciada cada (asociada a la diversificacin sectorial de la poltica de promocin industrial va financiamiento preferencial), al cabo de los quince aos de referencia, la gravitacin de la industria siderrgica como receptora de tales crditos result por dems significativa (21,9%).
Grfico N 3.1 Brasil. Inversin en la industria siderrgica y aportes del BNDES. 1960-1974
Sobre la base, fundamental, de ese aporte financiero del BNDES, la notable expansin de la siderurgia en el Brasil hasta mediados de los setenta queda claramente reflejada con resaltar, por ejemplo, que entre principios de los aos cincuenta y de los setenta, la produccin de laminados pas de 703 mil a casi 6 millones de toneladas (supone un tasa de crecimiento media anual de 11,2% acumulativo), y la de acero crudo hizo lo propio pero de 847 mil a ms de siete millones de toneladas (una tasa anual acumulativa de 11,2%). Sin embargo, a pesar de la significacin de tales ritmos de crecimiento, el correspondiente al consumo aparente no le fue en zaga (9,8% anual acumulativo), en consonancia con la propia expansin de la economa brasilera. Si bien, el incremento de la produccin siderrgica fue por dems significativo, como derivacin de la propia dinmica de crecimiento de la economa y, en particular, de la industria manufacturera demandante de insumos siderrgicos, el consumo domstico tambin revela elevados ritmos de expansin que, por ende, como se analizar ms adelante, devino en saldos negativos en la balanza comercial del sector. El alto grado de correspondencia entre la dinmica del PBI industrial y el consumo aparente de productos siderrgicos y, por otro lado, los superiores ritmos de crecimiento de la produccin sectorial respecto a ambas variables, quedan claramente de manifiesto en las distintas fases del ciclo.
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As, por ejemplo, mientras entre 1962 y 1967, la industria brasilera registra una de las ms bajas tasas de crecimiento desde principios de los aos treinta (2,7% anual acumulativo), el consumo aparente de productos siderrgicos creci a una tasa de 3,8% anual acumulativo, y la produccin sectorial lo hizo al 6,6% anual. Por su parte, entre 1967 y 1973, el PBI industrial se expandi a una tasa meda de 13,3%, el consumo aparente de insumos siderrgicos creci al 17,1% anual acumulativo, al tiempo que la produccin siderrgica se expandi a una tasa de 13,5% anual acumulativo. A pesar de tan elevados ritmos de crecimiento de la produccin, la expansin general de la economa y, en especial, del sector manufacturero torn insuficiente tal incremento productivo para atender las crecientes demandas del sector industrial y, por primera vez en la historia, en el ao 1973, el saldo comercial de productos siderrgicos devino en un dficit superior al milln de toneladas.
Grafico N 3.2 Brasil. Evolucin de la produccin de acero crudo y laminados, y del consumo aparente. 1952-1973
3.1.2. La acelerada expansin sectorial durante los aos setenta, el holding estatal Siderbrs y sus asociaciones con el capital privado La constitucin de Siderurgia Brasilera SA (Siderbrs), como holding estatal para la coordinacin y programacin de la produccin siderrgica del Brasil constituy, en su momento (1974), una consolidacin del Estado como pilar y eje nuclear del desarrollo del sector. Parte importante de las siete empresas que se integraron al holding era controlada, hasta entonces, por el BNDES que detentaba el 73% de las tenencias accionarias de Usiminas, el 87% de Cosipa y el 93% de Cofavi. La transferencia por parte del BNDES a Siderbrs de tales acciones se realiz por el valor econmico de las mismas, mientras que para Siderbrs se las contabiliz por su valor nominal, al tiempo que la diferencia se aplic a
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la capitalizacin del Banco que, a partir de all, continu con su poltica de financiamiento del sector. Tanto en el I Plan Nacional de Desarrollo (1972-74) como en el II PND (1975-79), el desarrollo de la siderurgia asumi un papel protagnico a punto tal que las inversiones previstas para el sector explicaban ms de la tercera parte de la formacin de capital fijo en el conjunto del sector manufacturero. En ese marco, por ejemplo, en el perodo 1974-80 fueron invertidos 13,5 miles de millones de dlares en el sector, de los que ms de las tres cuartas partes correspondi a Siderbrs. En ese escenario, de fuerte expansin de la inversin estatal en el sector, en 1980, la capacidad instalada de acero crudo alcanz las 16,4 millones de toneladas anuales; nivel equivalente al 82% de lo proyectado en el Plan Nacional Siderrgico de 1971; al tiempo que la produccin en dicho ao fue de 15,3 millones de toneladas de acero crudo ubicando al Brasil, para ese entonces, en el dcimo pas productor a escala mundial. La continuidad y, en muchos casos profundizacin, de las polticas de promocin y regulacin sectorial caracterizan el contexto operativo en el que se desenvolvi la industria siderrgica desde mediados de los setenta hasta fines de los aos ochenta. En particular, en el mbito de la promocin de las exportaciones se desplegaron diversas acciones especficas (sobre todo, de aliento financiero71) que, junto a la poltica cambiaria (en especial, desde 1983), coadyuvaron a la acelerada expansin de las ventas externas de la industria siderrgica (Ver seccin 3.4.). En ese subperodo, que cubre desde mediados de los aos setenta, hasta fines de los ochenta, nuevamente el papel del BNDES result crucial para el desarrollo del sector, tratndose del de mayor dinamismo (muy particularmente hasta inicios del decenio de los ochenta) en cuanto a la formacin de capital en el sector. Tal apoyo financiero se otorgaba a las empresas bajo efectivo control nacional (mayoritariamente, estatales), con proyectos ejecutados por firmas del pas (que, igualmente, poda contar con asistencia tcnica del exterior), y que deban adquirir por lo menos el 80% del equipamiento en el pas. En ese sentido, se destaca la financiacin de las principales ampliaciones desarrolladas por las grandes plantas estatales (como CSN, Usiminas y Cosipa), as como la instalacin de nuevas plantas (como la CST y Aominas). Tal poltica de aliento financiero a las propias empresas estatales concluy a fines de los aos ochenta (desaparicin del Consider, Reesolucin N 1469 del Banco Central por la que se impeda acceder a las empresas pblicas como era el caso del holding Siderbrs a las lneas de financiamiento del BNDES). Ms all de estas ltimas disposiciones, que se fueron articulando hacia fines del decenio de los ochenta, con las polticas de privatizacin de las empresas siderrgicas estatales y la creciente desregulacin del sector, el papel desempeado por el BNDES como proveedor de recursos para la inversin en el sector continu asumiendo un papel por dems protagnico (ms an si se tienen en cuenta las magnitudes de las inversiones realizadas durante el perodo). As, por ejemplo (ver Grfico N 3.3.), mientras en el quinquenio 1975-79, en el que la formacin de capital en el sector ascendi a casi 9.500 millones de dlares, el financiamiento proporcionado por el BNDES (ms de 1.600 millones de dlares) fue relativamente modesto (17,4%) aunque igualmente significativo, en el perodo subsiguiente (1980-84), en el que la
71
Ver, al respecto, de Motta Veiga, P.; Polticas de apoyo a las exportaciones en Brasil: antecedentes, situacin actual y principales tendencias, en BID-INTAL, Revista Integracin y comercio N 4-5, Enero-agosto 1998, Buenos Aires.
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inversin en la siderurgia se elev a casi 10 mil millones de dlares, los aportes del BNDES representaron ms de la tercera parte del total (36,1%). Un porcentual casi similar (35,9%) se registr en el lustro 1985-89, claro que en un escenario global donde las inversiones en el sector decayeron significativamente (a poco ms de 2.500 millones de dlares).
Grfico N 3.3 Brasil. Inversin en la industria siderrgica y aportes del BNDES. 1975-1989 (millones de dlares)
En consonancia con esa reduccin relativa si se la compara con la de los aos sesenta y principios de los setenta de la gravitacin del financiamiento del BNDES de la inversin en el sector, tambin se verific una ligera cada en la participacin de la industria siderrgica en el total de la cartera crediticia del Banco (18,7% en el perodo 1974-89, respecto al registrado en los quince aos previos 21,9%). De todas maneras, resulta insoslayable tener en cuenta que se trata, en especial durante la dcada 1975 a 1984, del perodo en el que la siderurgia del Brasil se consolid en muy diversos campos, a partir de una por dems agresiva inversin de las empresas estatales (ampliaciones y nuevas plantas). Este proceso de formacin de capital en la industria siderrgica brasilera estuvo fuertemente influenciado por la activa presencia estatal y la necesidad de superar las restricciones externas que impona el desbalance entre el acelerado crecimiento de la produccin local y la an ms dinmica expansin del consumo de productos siderrgicos (en el trienio 197375, el dficit comercial se ubic en torno a las ocho millones de toneladas; desequilibrio externo que persistira, aunque morigerado, hasta 1977). La inversin sectorial estuvo fuertemente concentrada en proyectos de ampliacin de su capacidad productiva de las tres plantas estatales integradas a coque (CSN, Cosipa y Usiminas), que monopolizaban la produccin de aceros planos, al carbono y comunes. A pesar que, con distinta intensidad, en
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prcticamente todos los casos (ver Cuadro N 3.1.) se registr una demora, ms o menos considerable, en la concrecin de los proyectos, la capacidad productiva de esas tres plantas se increment en casi 9 millones de toneladas, con un inversin total superior a los 10 mil millones de dlares.
Cuadro N 3.1 Brasil. Ampliacin de la capacidad productiva de las empresas estatales bajo control de Siderbrs. 1973-1989
(miles de toneladas y millones de dlares)
Empresa CSN 1ra Etapa CSN 2da Etapa CSN 3ra Etapa Usiminas - 1ra Etapa Usiminas 2da Etapa Usiminas 3ra Etapa Cosipa - 1ra Etapa Cosipa 2da Etapa Cosipa 3ra Etapa CST Aominas TOTAL
Fuente: De Paula, G.M. (op. cit.)
Incremento capacidad (miles ton.) 300 800 2.100 800 1.000 1.100 550 1.200 1.100 3.300 2.000 14.250
Puesta en marcha Inicio Prevista 1968 1972 1975 1969 1971 1974 1967 1970 1973 1978 1976 1973 1976 1981 1974 1975 1978 1973 1975 1979 1982 1981 Real 1977 1978 1983 1974 1976 1982 1976 1978 1989 1983 1986 Inversin (millones u$s) 96 838 2.400 294 648 1.490 250 1.059 3.190 2.920 6.320 19.505
Si a tales inversiones se le adiciona el inicio de operaciones de otras dos plantas siderrgicas controladas por Siderbrs (la Companhia Siderrgica de Tubara CST y Aominas) la ampliacin de la capacidad productiva de las plantas integradas estatales super las 14 millones de toneladas/ao, con una inversin superior a los 19.500 millones de dlares. En efecto, en los aos ochenta iniciaron su operacin tres siderrgicas con participacin estatal: en un caso, bajo la forma de joint-venture con una empresa japonesa y otra italiana; en otro, en calidad de minoritaria y, en el restante, bajo control pleno de Siderbrs. Se trata, en primer lugar, del inicio de actividades (1983) de la Companhia Siderrgica de Tubara CST. Se trat de una planta integrada, con una capacidad de 3,3 millones de toneladas, productora de semiacabados placas, donde Siderbrs tena el 51% del capital, Kawasaki Japn el 24,5% y Finsider Italia otro 24,5% (poco despus Siderbrs ampli sus tenencias hasta casi el 90%). El segundo de los emprendimientos, donde la participacin accionaria de Siderbrs (49%) era minoritaria, es el de la firma Mendes Jr., en 1984. En este caso, se trat de una usina semiintegrada, con una capacidad de acera de 480 mil toneladas y 720 mil toneladas de laminados72. Por ltimo, ya en 1986 (con cinco aos de atraso respecto a lo previsto), entr en operacin Aominas (de propiedad estatal), planta integrada con capacidad de 2 millones de toneladas/ao, en la produccin de semiacabados (placas, tochos, etc.). Este ltimo ejemplo resulta particularmente ilustrativo en cuanto a algunas de las implicancias de la dilacin de su puesta en marcha, a punto tal que prcticamente el 30%
En 1995, la planta de Mendes Junior Siderurgia S.A. fue arrendada a la Belgo-Mineira que, finalmente, a mediados de 2003, pas a detentar el 99,97% de las tenencias accionarias de dicha sociedad.
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del costo total del emprendimiento (ms de 6 mil millones de dlares) estuvo asociado a los costos financieros derivados de tales demoras. Por otro lado, cabe resaltar que esa notable expansin de la capacidad productiva sectorial (responsable, en los aos ochenta de ms del 70% del total de la produccin siderrgica del pas) se inscribe, en buena medida, en su formulacin original, en la proyeccin de las altas tasas de crecimiento que ostentaba la economa brasilea, en general, y su sector manufacturero, en especial, desde mediados de los sesenta. Sin embargo, al momento de la puesta en marcha de buena parte de las ampliaciones productivas as como de los nuevos emprendimientos siderrgicos con presencia estatal mayoritaria y minoritaria, el escenario macroeconmico se haba visto profundamente alterado (marcada desaceleracin del crecimiento hasta prcticamente su estancamiento en el decenio de los aos ochenta). Ello deriv en un pronunciado sobredimensionamiento de la capacidad instalada que, en buena medida, por la propia naturaleza de los procesos productivos, se tradujo en crecientes niveles de exportacin (con muy inferiores tasas de retorno que las correspondientes a las ventas domsticas); a punto tal que en el ltimo bienio de la dcada, el supervit comercial de productos siderrgicos super los 10 millones de toneladas anuales.
Grfico N 3.4 Brasil. Evolucin de la produccin de acero crudo y laminados, y del consumo aparente. 1974-1989
En efecto, mientras en el perodo 1973 a 1980 la tasa de crecimiento de la produccin siderrgica se elev al 9,0% anual acumulativo, el PBI industrial creci el 6,8% anual y el consumo aparente de productos siderrgicos lo hizo al 6,0% anual acumulativo. Por su parte, entre 1980 y 1988 (estancamiento), tales tasas de crecimiento fueron de 6,1% (importante expansin aunque supone una marcada desaceleracin respecto de, por lo menos, los 15 aos previos), 0,6% y -2,6% anual acumulativo, respectivamente. En suma, de considerar la dcada y media que se inicia en 1973, el ritmo de crecimiento de la industria siderrgica (8,7% anual acumulativo) ms que cuatriplic al registrado por la demanda interna (2,1% anual acumulativo).
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En otros trminos, el que se iniciara como una acelerado y abarcativo proceso de sustitucin de importaciones, con una presencia activa del Estado como productor en particular, en el segmento de los aceros planos73, devino en un considerable exceso de capacidad operable en industrias de procesos como la siderurgia estatal, relativamente escaso grado de especializacin, fuerte gravitacin de los costos fijos y, en particular, de los financieros; en un escenario internacional caracterizado (particularmente, en el decenio de los aos ochenta) por el estancamiento o, incluso, retraccin de la demanda, y una pronunciada cada de los precios a escala mundial. Bajo tales condiciones, y en un contexto internacional y local en el que se asista a un creciente cuestionamiento al papel regulador del Estado y, ms an, a las empresas pblicas y, en especial, a las productoras de bienes, la industria siderrgica del Brasil inicia una nueva y distinta fase de desempeo, a partir de la masiva transferencia de las firmas estatales al capital privado. 3.1.3. Desregulacin y desestatizacin del sector. Las especificidades del proceso de privatizacin de la siderurgia estatal y sus fases de desarrollo El desmantelamiento de parte sustancial de las polticas pblicas (y de sus propios referentes institucionales) que, al cabo de largos aos, contextualizaron el desarrollo siderrgico del Brasil y, en especial, la implementacin del programa de privatizacin de las empresas estatales, remiten a un nuevo y muy distinto patrn de desempeo del sector. A fines de los aos ochenta/principios de los noventa se conjuga una serie de cambios fundamentales en la orientacin de las polticas pblicas (y de las estrategias en las que se enmarcan) que alteraron radicalmente el contexto operativo del sector signado, desde all, por un acelerado proceso de liberalizacin y desregulacin. As, la eliminacin del rgimen de control de precios sobre los productos siderrgicos, de las restricciones a las importaciones, la liberacin de las importaciones de tecnologas, la virtual desactivacin de la mayor parte de los instrumentos de promocin a las exportaciones (con la excepcin de rgimen de draw-back y de la exencin del impuesto a las ganancias derivadas de las ventas al exterior), la supresin de la casi totalidad de los restantes incentivos fiscales devienen, en su articulacin, en un escenario de creciente liberalizacin del mercado. Como complemento de ese proceso de desregulacin creciente, hacia mediados de los noventa (ms precisamente, en junio de 1994) fue modificada la legislacin antitrust (Ley N 8.884), otorgndole al Consejo Administrativo de Defensa Econmica (CADE) un amplio margen para el control y sancin de prcticas anticompetitivas, as como en lo relativo a la autorizacin o no de procesos de concentracin econmica (fusiones, adquisiciones, jointventures, etc.). En este nuevo escenario, tambin se modific (sin por ello, dejar de ser por dems significativa) la poltica de apoyo financiero hacia el sector a travs del BNDES. El mismo se focaliz, preferentemente, a travs de la Lnea de Financiamiento a Emprendimientos (Finem), por el que se financia la adquisicin de equipamiento nacional, as como en la emisin de debentures vinculados, en ltima instancia, al muy activo proceso de transferencias de tenencias accionarias en el mbito sectorial. Asimismo, la poltica de
En el mercado de los no planos, con muy inferiores escalas de produccin, donde la presencia del capital privado era absolutamente mayoritaria, se asisti a un acelerado proceso de concentracin y centralizacin del capital donde, por ejemplo, el grupo Gerdau asumi un papel ms que protagnico. Ver, por ejemplo, Bonelli, R.; As estrategias dos grandes grupos industriais brasileiros nos anos 90, RIo de Janeiro, julio 1998.
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financiamiento (pre y post-embarque) de las exportaciones, continu operando como un aporte significativo al desarrollo sectorial. Tal como se desprende del Grfico N 3.5., la proporcin de las inversiones siderrgicas realizadas entre 1990 y 2004 financiada por el BNDES (26,5% al cabo de esos quince aos), no difiere sustancialmente de los registros correspondientes al perodo 1974 a 1989 (28,0%), al tiempo que result creciente en los quinquenios involucrados (22,8%, entre 1990 y 1994; 24,0% entre 1995 y 1999; y 32,1% en el ltimo quinquenio bajo anlisis).
Grfico N 3.5 Brasil. Inversin en la industria siderrgica y aportes del BNDES. 1990-2004
Si bien las polticas de desregulacin y liberalizacin del mercado siderrgico han asumido un papel fundamental en la conformacin de un nuevo escenario en el desempeo del sector, no cabe duda que la privatizacin del parque fabril estatal emerge como, seguramente, el hito ms importante en las transformaciones estructurales de la industria siderrgica del Brasil. En ese marco, cabe resaltar que a principios de 1990 fue sancionada la Ley N 8.031, por la que se establecieron el marco y las bases legales del Programa Nacional de Desestatizacin (PND). Su estructura institucional qued conformada a partir de la Comisin Directora de las Privatizaciones con la funcin de supervisar el programa, definir las empresas a ser incluidas en el mismo, aprobar las formas, condiciones de venta y precio mnimo para las licitaciones. La administracin del PND y la implementacin de las disposiciones de la Comisin de Privatizaciones quedaron a cargo del BNDES que pas a ser quien deba seleccionar las consultoras responsables (dos en cada caso) de la valuacin de las empresas a privatizar (bajo la supervisin de la Comisin Directora de Privatizaciones, la Cmara de Diputados, el Poder Judicial y el Tribunal de Cuentas).
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No obstante ello, con anterioridad a la sancin de dicha ley, la histrica siderurgia estatal haba iniciado su proceso de desmembramiento. En ese sentido, el proceso de desestatizacin de la siderurgia del Brasil reconoce dos grandes fases en su desarrollo. La primera de ellas, en el marco del llamado Plan de Saneamiento del Sistema Siderbrs, se focaliz en aquellas empresas de menor tamao relativo y se instrument entre 1988 y 1989, tratndose mayoritariamente de plantas productoras de no planos. La primera de ellas fue Cosim (tubos sin costura) que fue transferida (4,1 millones de dlares) al grupo Duferco (comercializador y distribuidor de productos siderrgicos), en setiembre de 198874 (Cuadro N 3.2.). A los pocos meses (noviembre) fue privatizada buena parte de Cimetal; ms precisamente la planta integrada a carbn vegetal que fuera adquirida por el grupo Gerdau en 37,5 millones de dlares. Los restantes activos de Cimetal (esencialmente, altos hornos a carbn vegetal) terminaron de ser transferidos a diversas empresas recin en marzo de 1989, obteniendo 21,3 millones de dlares adicionales. Por su parte, despus de un dilatado proceso, la planta semiintegrada, productora de perfiles de Cofavi, fue adquirida en julio de 1989 por el grupo Duferco (8,2 millones de dlares)75. La ltima de las operaciones de esta primera y acelerada fase de privatizacin se vincula con la transferencia, tambin al grupo Gerdau, de la planta integrada de reduccin directa de Usiba (Usina Siderrgica da Bahia), en octubre de 1989, por un monto total de 54,2 millones de dlares.
Cuadro N 3.2 Brasil. Privatizacin de las siderrgicas estatales. Primera etapa, 1988/89 Empresa Perfil productivo Capacidad
(millones t.)
Fecha transferencia Set. 88 Nov. 88 Jul-89 Oct-89
Valor de transferencia
(millones U$S)
Principales adquirentes Duferco Gerdau y otros Duferco Gerdau
Cosim Cimetal Cofavi Usiba
Planta tubos Integ. carbn veg. Semiintegrada Integ. Red.directa
36 200 500 350
4,1 58,8 8,2 54,2
Fuente: De Paula, G.M., op. cit.
En esta primera etapa, donde se trataba, en general, de las plantas estatales ms pequeas, se transfiri al capital privado una capacidad productiva superior al milln de toneladas, por un monto total ligeramente superior a los 125 millones de dlares (en muchos casos, por encima del valor mnimo fijado para la transferencia por parte del BNDES), y sin considerar los ingresos derivados de la posterior adquisicin, por parte del capital privado, de parte de los activos que originalmente prevea privatizarse (diversas lneas de produccin que, en muchos casos, aos despus, se re-incorporaran al parque productivo) Tanto por la trascendencia de los activos involucrados, como por las formas bajo las que se efectivizaron, el poder de mercado que fuera transferido, como por la heterogeneidad de los adquirentes, la segunda fase del proceso de privatizacin de la siderurgia del Brasil, enmarcada en el Programa Nacional de Desestatizacin (PND) emerge como la decisiva y determinante en la reconfiguracin incluso, en el plano productivo del sector a partir de los aos noventa.
74 Al respecto, vale mencionar que solo fue vendida la planta de tubos, ya que las restantes unidades de la empresa (alto horno, acera y laminadores de otros no planos) no pudieron ser transferidas al capital privado (ante el desinters del mismo). 75
Cabe destacar que, recin en agosto de 1993, fue transferida (a Belgo-Mineira) la segunda acera de la firma (63 millones de dlares) y, posteriormente (1997) tambin la Belgo-Mineira se hizo cargo de la planta de laminacin de Cofavi. Asimismo, en 1994, la empresa adquiri el 49% de Dedini por 38,6 millones de dlares para, poco despus, controlar el total de las tenencias accionarias de dicha empresa.
114
Tambin en esta segunda etapa, se transfirieron al capital privado algunas de las plantas estatales de menor envergadura. Tales los casos de, por ejemplo, Cosinor y Piratini. La primera de ellas, planta semiintegrada, con una capacidad de acera de 84 mil toneladas, y de 100 mil toneladas/ao de laminados no planos, fue transferida al grupo Gerdau (que as continu consolidando su posicin oligoplica en dicho segmento de mercado, y prcticamente monoplica en las regiones Norte y Nordeste del pas), en noviembre de 1991, en licitacin pblica y por un monto total de 15 millones de dlares (ver Cuadro N 3.3.). Por su parte, Piratini (privatizada en febrero de 1992), tambin fue adquirida por el grupo Gerdau, tratndose de una acera elctrica la planta integrada de reduccin directa haba sido desactivada dos aos antes, con una capacidad de 236 mil toneladas anuales. Por esta usina, el grupo desembols 106,6 millones de dlares y extendi territorialmente su hegemona prcticamente, monoplica hacia la regin sur del Brasil.
Cuadro N 3.3 Brasil. Privatizacin de las siderrgicas estatales. Segunda etapa, 1991/93 Empresa Perfil productivo Capacidad
(millones t.)
Fecha transferencia Oct. 91 Nov. 91 Feb. 92 Jul. 92
Valor de transferencia
(millones U$S)
Principales adquirentes
Usiminas Cosinor Piratini CST
Integrada a coque Semiintegrada Semiintegrada Integrada a coque
4.200 100 236 3.000
1.941,2 15,0 106,7 353,6
Bozano, Previ, CVRD y otros Gerdau Gerdau Bozano, Unibanco, Previ y accionistas extranjeros Previ, Sistel y Safra Bamerindus, Ita, CVRD, Vicunha y Bradesco Bozano, Anquila y Brastubo Mendes Jr. Villares, CVRD y Bancos
Acesita CSN
Int. carbn vegetal Integrada a coque
850 4.600
Oct. 92 Abr. 93
465,4 1.495,3
Cosipa Aominas
Integrada a coque Integrada a coque
3.900 2.400
Ago. 93 Set. 93
585,7 598,6
Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin de De Paula, G.M., op. cit. y BNDES, Impactos da privatizao no setor sidergico, Janeiro 2001
La transferencia de las seis grandes plantas integradas del holding Siderbrs reconoce muy diversos matices, tanto en lo atinente a los mecanismos de privatizacin licitaciones pblicas, colocacin de acciones en mercados internacionales, etc.-, como en lo relativo a los porcentuales asignados a la participacin accionaria de los trabajadores76, en sus respectivas secuencias temporales, y a la existencia o no de lmites a la capitalizacin de ttulos o, en realidad, al consiguiente aporte de fondos en efectivo. De todas maneras, ms all de tales rasgos, en todos los casos, la presencia de capitales extranjeros no poda superar el 40% de las tenencias accionarias de esas grandes empresas siderrgicas privatizadas.
76
Los trabajadores tenan reservadas tenencias accionarias del 10% (en los casos de CSN, Cosipa y Aominas se elev al 20%), con un descuento del 70% respecto al precio mnimo de venta asignado a cada empresa (en los tres casos en que la participacin de los trabajadores se elev hasta el 20% se mantuvo igualmente tal porcentual de descuento pero slo hasta el 10% de las acciones).
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La primera de las seis grandes siderrgicas estatales transferidas al capital privado fue la planta de Usiminas (octubre de 1991), a partir de dos mecanismos complementarios aunque desfasados en el tiempo, en la mecnica, en el perfil de sus adquirentes y el peso relativo de los pagos en efectivo. En una primera instancia, donde fue decisivo el papel de los bancos esencialmente Bozano Simonsen, de los fondos de pensin (particularmente, Previ), de la minera para ese entonces estatal CVRD y algunos distribuidores de productos siderrgicos, se obtuvieron 1.461 millones de dlares, de los que apenas 14,7 millones fueron en efectivo y el resto en ttulos77. La segunda etapa se concret a travs de la colocacin de acciones en los mercados internacionales en especial, EE.UU. y Canad, por un total de 480 millones de dlares. En suma (ver Cuadro N 3.3.), en trminos nominales, la empresa, con una capacidad operable de 4,2 millones de toneladas, fue transferida al capital privado, por un total de 1.941 millones de dlares.78 En julio de 1992, se privatiz la CST (a partir de dos licitaciones donde, en la primera, slo podan participar inversores nacionales). El total de lo recaudado, a travs de ambas licitaciones, fue de casi 354 millones de dlares, de los que apenas 6 millones lo fueron en efectivo. En el primero de tales procesos, los principales adquirentes fueron los bancos Bozano y Unibanco, junto al fondo de pensiones Previ; mientras que en la segunda licitacin, hubo una importante presencia de inversores extranjeros (Ilva/Finsider y Kawasaki Steel). Tambin en 1992 se transfiri al capital privado Acesita, por la que un grupo de fondos de pensin encabezado por Previ pag poco ms de 465 millones de dlares, hacindose cargo de un pasivo superior a los 230 millones de la misma moneda. Ya en estas primeras privatizaciones de las seis plantas integradas pertenecientes al holding Siderbrs ira quedando en evidencia una de las peculiaridades de la desestatizacin de la siderurgia del Brasil: la fuerte y agresiva presencia del sector financiero (bancos y fondos de pensin), fenmeno que persistir en los procesos de privatizacin encarados, ya bajo la Administracin Franco, a partir de 1993, en las que, en algunos casos casi como una mera formalidad, se impuso como requisito un cierto porcentaje mnimo de pago en efectivo (por ejemplo, en el caso de Aominas fue de apenas el 5%). En el caso de la CSN, por la que se obtuvieron casi 1.500 millones de dlares, el aporte de pagos en efectivo fue de 259 millones (poco menos del 20% del total) y, entre sus adquirentes se destacan Docenave (subsidiaria de CVRD), el grupo industrial Vicunha y el Bamerindus (banco). Por sus parte, Cosipa fue transferida en agosto de 1993, a un consorcio conformado por Usiminas, el banco Bozano Simonsen y un grupo de distribuidores y comercializadores de acero. El hecho que Usiminas haya sido el principal adquirente de la empresa le permiti al grupo Bozano consolidarse como el principal actor del (fuertemente oligopolizado) mercado de planos (prcticamente monoplico en lo que se refiere a chapas gruesas). En este caso, el Estado retuvo inicialmente el 40% de las tenencias accionarias que fueron, en su mayora, transferidas en diversas ofertas pblicas. En conjunto, los recursos obtenidos ascendieron a casi 586 millones de dlares (240 millones en efectivo). Por ltimo, en setiembre de 1994, fue privatizada Aominas, recaudndose casi 600 millones de dlares, de los que apenas 30 millones fueron en efectivo. Los principales adquirentes
En general los ttulos de la deuda externa fueron reconocidos al 75% de su valor nominal, al tiempo que los restantes ttulos lo fueron al 100% de su valor nominal.
78 As, por ejemplo, en los casos de Usiminas y de la CST, el valor real de lo percibido por el Estado represent el 50% del nominal, en Acesita el 45%, en Cosipa el 65% y en Acominas el 40%. En promedio, para las seis siderrgicas privatizadas, el valor real signific el 51% del nominal. Ver Brumer, W.N.; Steel Survival Strategies IX, New York, 1994, citado en Amann, E.; De Paula, G. M. y Ferraz, J.C.; Ownership Structure in the postprivatized Brazilian Steel Industry: Complexity, Inestability and the Lingering Role of the State, Centre on Regulation and Competition, Working Paper Series, N 75, University of Manchester, june 2004. 77
116
fueron los grupos siderrgicos Mendes Jr. y Villares, la CVRD y varios bancos (del Estado de Minas Gerais). En trminos agregados, la participacin del capital extranjero en el programa de privatizacin de la siderurgia del Brasil fue relativamente reducida (565 millones de dlares, el 10,4% del total). En contraposicin, la presencia de empresas de capital nacional fue determinante, en particular la de las instituciones financieras (33,6%), los fondos de pensin (15,0%), y empresas nacionales, mayoritariamente industriales, el 21,8%79. En suma, el valor total de las recursos obtenidos por la transferencias de las siderrgicas estatales (una capacidad productiva superior a las 20 millones de toneladas/ao) alcanz a casi 5,8 miles de millones de dlares (en trmino reales, alrededor de 3 mil millones de dlares), al tiempo que la deuda transferida al capital privado super los 2,6 miles de millones de dlares.
Grfico N 3.6 Brasil. Evolucin de la produccin de acero crudo y laminados, y del consumo aparente. 1990-2004
Tal como se observa en el Grfico 3.6, la profunda reestructuracin de la siderurgia brasilea en trminos de propiedad del capital tambin conllev, desde sus inicios, cambios sustantivos en el perfil productivo donde, incluso, la discontinuidad de algunas unidades de las plantas estatales en la fase del proceso de desestatizacin. As, por ejemplo, entre 1980 y 1989, en los comienzos del abarcativo programa de privatizacin, la produccin de acero crudo y de laminados se contrajo el 17,1% para, a partir de all, evidenciar un ritmo de
79
Ver De Paula, G.M., op. cit.
117
crecimiento ligeramente por debajo del registrado por la demanda domstica. En efecto, entre 1990 y 2004, la produccin de acero crudo se expandi a una tasa media de 3,4% anual acumulativa, la de laminados result ser de 4,2% anual, mientras que el consumo aparente creci a una tasa anual de 6,2% acumulativo. 3.1.4. La inestabilidad y complejidad de las estructuras empresarias, la presencia transnacional y del capital financiero. La incipiente transnacionalizacin de la siderurgia brasilera Una vez concluido el programa de privatizacin de la siderurgia, en el Brasil se asisti a un muy dinmico y acelerado proceso de cambios en las tenencias accionarias resultantes del aqul; fenmeno que, por su intensidad y connotaciones emerge como un muy interesante campo de estudio. Ms an si se atiende a la reconfiguracin de las estructuras de propiedad y de la morfologa de los mercados que conllev, como a las estrategias desplegadas por los distintos actores participantes. En ese sentido, en el perodo 1993-2002, podran identificarse no menos de veinte operaciones de trascendencia en torno a las estructuras de propiedad de las empresas siderrgicas. En ese sentido, un primer aspecto a remarcar se vincula con la operatoria de algunos grandes bancos que encontraron en la desestatizacin siderrgica (a partir de su presencia activa como compradores aportando ttulos de la deuda) un escenario por dems propicio para la obtencin de ingentes rentabilidades financieras80, al transformar ttulos devaluados de la deuda en activos fijos valorizables a muy corto plazo. As, por ejemplo, en el caso del banco Bamerindus, en 1995 vendi sus tenencias accionarias en la CSN a Vicunha, Previ y Bradesco que, as, vieron incrementar sus respectivas participaciones en el capital de la empresa. Por su parte, el banco Bozano Simonsen vendi (mayo 1996) sus acciones en Usiminas, a Nippon Usiminas (que aument sus tenencias accionarias en la firma) y a Camargo Correa (ingres como un nuevo accionista). Tambin el banco Bozano Simonsen junto, en este caso, al Unibanco vendieron su participacin en la CST a Acesita (mayo 1996), de donde se retir el grupo italiano Ilva/Finsider, al tiempo que Kawasaki Steel y CVRD incrementaron su participacin en CST (mayo 1996). Otra operacin trascendente fue la Bradespar (sociedad de inversiones dependiente de Bradesco) y Previ (fondo de pensin) cuando vendieron todas sus acciones en la CSN (17,9% y 13,8%, respectivamente) al grupo Vicunha en casi 1.200 millones de dlares (vale resaltar que, a valor nominal, por la venta de la CSN el Estado obtuvo casi 1.500 millones de dlares). De resultas de ello, el grupo Vicunha pas a controlar el 46% del capital de CSN. Tambin los bancos del Estado de Minas Gerais que controlaban el 7,4% del capital accionario de Aominas, en enero de 1998 transfirieron tales tenencias al grupo Gerdau que, as, pas a controlar el 15,7% de la empresa. En suma, la presencia original de las instituciones financieras en la adquisicin de la siderurgia estatal devino, a partir de la considerable valorizacin patrimonial de sus tenencias, en un negocio financiero de particular significacin. En el marco de esa pronunciada inestabilidad de las estructuras empresarias resultantes de la privatizacin un segundo fenmeno a remarcar es la paulatina consolidacin inserta, en algunos casos, en operaciones cruzadas que trascienden el mbito estrictamente sectorial81
De acuerdo a las estimaciones realizadas por Pinho, M. S. (Reestructurao Produtiva e Insero Internacikonal da Siderurgia Brasileira, Campinas/Unicamp, 2001), las transferencias de acciones del banco Bamerindus en la CSN le reditu una rentabilidad financiera de 181%, mientras que en el caso de Unibanco y de Bozano Simonsen en la CST, tales beneficios financieros se aproximaron al 400%.
Un ejemplo por dems ilustrativo lo brinda la privatizacin de la minera estatal Companhia Vale do Rio Doce (CVRD), en 1997, que pas a ser controlada por el Consorcio Brasil, liderado por la CSN, que adquiri el holding
81
80
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e, incluso, el nacional82 de claras hegemonas en cuanto a poder de mercado y grado de oligopolizacin de los distintos segmentos de la siderurgia brasilea. En el plano agregado, en los primeros aos del Siglo XXI, un conjunto de menos de una decena de empresas pas a controlar el 97% de la produccin siderrgica del Brasil aunque, en realidad, como producto de participaciones accionarias cruzadas, podra llegar a considerarse que a lo sumo seis grupos empresarios (CSN, Usiminas/Cosipa83, Acesita/CST/ Belgo-Mineira, Gerdau/Aominas, V & M y Villares) controlan la casi totalidad de la produccin sectorial. Por supuesto, ms all de los resultantes de los cambios en el escenario internacional en cuanto a la estructura de propiedad de las siderrgicas implantadas en el Brasil, todo ello se vio mediatizado, por la sealada inestabilidad y pronunciada reconfiguracin de las tenencias accionarias de las principales empresas siderrgicas del pas. As, en el caso de la CSN (casi el 20% de la produccin siderrgica del Brasil, orientada al segmento de los planos), la conformacin societaria original resultante de la privatizacin sufri diversos cambios que devinieron en el control accionario de la misma a manos grupo Vicunha (46,5%). En efecto, a las sealadas transferencias por parte de instituciones financieras (como es el caso de Bradespar y Previ) a manos de Vicunha, se le adiciona la venta por parte de la CVRD al fondo de pensin Valia del 10,3% del capital de la CSN en 250 millones de dlares y la asociacin con la alemana Thyssen en la produccin de aceros galvanizados. Sin duda, ms all de las transferencias accionarias de diversas instituciones financieras en CST y Acesita a favor de, entre otros, Kawasaki Steel y CVRD, en el caso de CST, la adquisicin ms relevante fue la compra a diversos fondos de pensin (720 millones de dlares, en setiembre de 1998) de Acesita (aceros planos especiales; nico productor de aceros especiales inoxidables y al silicio) e, indirectamente, en la CST por parte de la francesa Usinor. A su vez, a partir de la fusin de Usinor, Arbed (controlante de la BelgoMineira), y Aceralia (Espaa) se constituye Arcelor que se ubica como el segundo mayor complejo empresario siderrgico a escala mundial, el grupo CST/Acesita/Belgo Mineira pas a constituirse en el de mayor significacin econmica de la siderurgia del Brasil. Si bien, en el caso de la CST, Arcelor debe acordar estrategias con Kawasaki Steel y con CVRD, en las restantes (Belgo-Mineira y Acesita) sus socios minoritarios continan siendo entidades financieras (Previ, Sistel84, Bradesco) por los que Arcelor emerge como el operador prcticamente excluyente. El segundo gran complejo siderrgico que qued conformado en el Brasil durante el perodo post-privatizacin (una vez concluida la primera fase, con una muy activa presencia de instituciones financieras) es el constituido por Usiminas/Cosipa, que concentra ms del 20% de la capacidad productiva instalada en el pas. Como resultado de ambas desestatizaciones, ya Usiminas era el principal accionista de Cosipa. De todas maneras, en octubre de 2001, increment tales tenencias (a partir de su adquisicin a entidades financieras particularmente el Banco Bozano Simonsen y a distribuidores) hasta pasar a
Valepar que detentaba, al momento de la desestatizacin de la CVRD, el 41,7% del capital accionario. La CVRD, ya en manos privadas, participaba en otras empresas siderrgicas como CST y Usiminas.
82 Como las derivaciones domsticas de la fusin de Usinor (Francia), Arbed (Luxemburgo) y Aceralia (Espaa) en Arcelor (2002), el segundo mayor grupo siderrgico del mundo, con una capacidad productiva superior a los 45 mil millones de toneladas/ao. 83 84
En mayo de 2005, Usiminas pas a detentar el control integral de Cosipa.
A principios de 2006, Arcelor adquiri las tenencias accionarias (4,95%) que el fondo Sistel tena en Acesita, pasando a controlar directa e indirectamente el 75,7% del capital social de la empresa.
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detentar el control casi absoluto de la misma (92,9% del capital social). Por su parte, en el caso de Usiminas, las ventas de acciones por parte del banco Bozano Simonsen (mayo 1996) a la Nippon Usiminas bajo control de la Nippon Steel deriv en una conformacin societaria donde la CVRD emerge como el principal accionista (23%), la Nippon Steel controla el 18% del capital social, y el fondo de pensin Previ el 15%. En el caso de Aominas donde, originalmente, el grupo Gerdau no formaba parte de los tenedores accionarios derivados de su privatizacin, posteriores transferencias de capital le permitieron pasar a controlar el capital de la misma y, con ello, consolidar su posicin dominante en el segmento de los no planos (a partir de la produccin de palanquilla, planchones, bloques, perfiles y alambrn por parte de la planta de, ahora, AominasGerdau). Adems de la ya sealada transferencia de las tenencias accionarias en poder de bancos del Estado de Minas Gerais, el grupo Villares vendi su participacin (1997), al igual que CVRD. Por su parte, en diciembre de 2001, el grupo Gerdau adquiri (por 177 millones de dlares) el 17,7% de Aominas en poder del Banco Econmico, al tiempo que celebr un acuerdo con la NatSteel (de Singapur) para la adquisicin del 24,8% del capital social de Aominas en poder de esta ltima, pasando a detentar el control mayoritario de Aominas. Por su parte, la V & M (una de las principales firmas en el campo de los aceros especiales), surge como continuidad de la antigua Mannesmann, instalada en el Brasil en los aos cincuenta. La Mannesmann-Werke (MRW) vendi el control accionario de la Mannesmann do Brasil SA a Vallourec & Mannesmann Tubes (VMT). Este ltimo es un joint venture entre la Vallourec (55%) y MRW (45%), con la particularidad de que la MRW controla el 21% de Vallourec. A partir de julio 2000, la VMT pas a detentar el 76% de Mannesmann de Brasil, con una nueva razn social: V & M do Brasil. Pocos meses despus, en setiembre de 2000, adquiri tenencias accionarias minoritarias hasta pasar a controlar el 93% de la empresa. Por ltimo, en el caso de Villares (alrededor del 3% de la capacidad productiva siderrgica y concentrada en la produccin de aceros especiales), ms all de la sealada transferencia de sus acciones en Aominas, cabe resaltar que en agosto de 2000, el grupo espaol Sidenor adquiri el control accionario de Aos Villares (64%) y, por tanto, de Villares Metals85. Del conjunto de consideraciones precedentes se infiere que las privatizaciones siderrgicas en el Brasil reconocen dos grandes etapas. La primera de ellas estuvo signada pro el hecho que las instituciones bancarias y financieras (como los fondos de pensin) ocuparon un papel hegemnico para luego, en la segunda de esas fases, transferir (con ingentes rendimientos) sus tenencias accionarias a capitales domsticos y, en especial, varios transnacionales con un slida experiencia en el campo de la siderurgia. De todas maneras, la volatilidad e inestabilidad de tales estructuras de propiedad constituye, sin duda, un fenmeno que, por su extensin temporal, puede no estar concluido. En ese escenario, el fenmeno de la internacionalizacin de la siderurgia del Brasil no tiene una sola visin posible (como el que se deriva de la presencia del segundo mayor grupo internacional siderrgico Arcelor, o de empresas japonesas como la Nippon Steel o Kawasaki, o la espaola Sidenor, entre otras), en tanto algunas firmas brasileas tambin han iniciado, bajo diversas formas, un muy activo proceso de transnacionalizacin de sus actividades. Al respecto, se destaca sobremanera el caso del grupo Gerdau, que ya desde el decenio de los aos ochenta irrumpi en diversos pases (Uruguay, Canad, Chile, Argentina e, incluso EE.UU) a partir de la adquisicin total de diversas plantas siderrgicas (la nica excepcin en que no asumi, originalmente, el control absoluto de las mismas la brinda la planta de Sipar en la Argentina).
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En el ao 2004, la Bohler-Uddeholm AG adquiri a Villares Metals S.A. las plantas de Aos Villares.
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Tambin la Usiminas y la Belgo-Mineira han desplegado acciones vinculadas a su internacionalizacin solo que, a diferencia del caso de Gerdau, se trata mayoritariamente de la adquisicin de participaciones minoritarias en los mismos segmentos de mercados en los que operan (como Usiminas respecto a Siderar en la Argentina y a Sidor en Venezuela), o de joint ventures con empresas internacionales para adquirir participaciones significativas en firmas canadienses, chilenas y peruanas como es el caso de la Belgo-Mineira (enmarcada en la estrategia global del grupo Arcelor). De todas maneras, siempre inserta en tal estrategia en el mbito del MERCOSUR, la Belgo-Mineira tambin adquiri recientemente la siderrgica argentina Acindar, oligoplica en el mercado de no planos. 3.2. Evolucin y composicin de la capacidad productiva, la produccin y el consumo aparente. En la primera seccin del presente Captulo ha quedado claramente de manifiesto la presencia de, por lo menos, tres grandes fases en el desarrollo de la siderurgia en el Brasil, con ciertos hitos histricos de particular trascendencia. En ese escenario, la reestructuracin empresaria y productiva contempornea con el proceso de desestatizacin (tanto en lo relativo al reordenamiento pre-privatizacin como, en especial, en lo atinente a la profunda reconfiguracin sectorial que se verific en muy distintas dimensiones en los aos posteriores al inicio de la transferencia de las empresas pblicas) ha conllevado, entre otros, una cierto estancamiento en la capacidad productiva hasta los inicios del Siglo XXI, un elevado grado de concentracin de la produccin en los distintos segmentos del sector, una mayor preocupacin empresaria por orientar la produccin hacia bienes de mayor valor agregado, incrementos significativos en la productividad, persistencia de un elevado coeficiente de exportaciones mayoritariamente commodities, una relativamente sana situacin econmico-financiera de las principales empresas del sector, etc. A diferencia de los aos setenta y buena parte de los ochenta, en los que la capacidad productiva y la produccin sectorial crecieron a tasas que, por su persistencia, cabra caracterizar como extraordinarias, la nueva etapa que se inicia en los noventa revela una cierta toma de conciencia por parte, ahora, del empresariado privado de los riesgos implcitos en el sobredimensionamiento de la capacidad operable, ms an en el mbito de productos de escaso valor agregado que se deben enfrentar a un contexto internacional fuertemente competitivo. En efecto, en franco contraste con la historia sectorial desde, por lo menos, mediados de los aos sesenta, en el decenio 1991-2000, la capacidad productiva instalada en la siderurgia del Brasil se expandi apenas el 0,7% anual acumulativo, al tiempo que, como la produccin de acero lo hizo al 2,4% anual, la capacidad ociosa (con su consiguiente impacto sobre la gravitacin de los costos fijos) se contrajo de 19,2% a apenas 7,8% entre los aos extremos del perodo (ver Cuadro N 3.4.). Es recin en el ao 2001, cuando la convergencia temporal de diversas ampliaciones por parte de varias firmas conlleva un incremento de la capacidad productiva y, con ello, el quiebre de la relativa estabilidad que se extendi al cabo de la dcada precedente. En tal sentido, cabe resaltar dos fenmenos. En primer lugar, el hecho prcticamente indito de la inalterabilidad de la capacidad productiva sectorial al cabo de la primera mitad del decenio de referencia. En segundo trmino, que los aumentos en la potencialidad productiva devienen, en general, de inversiones tendientes a la ampliacin en plantas preexistentes, a diferencia de otrora donde la implantacin de nuevos grandes emprendimientos era la que sustentaba los saltos cualitativos en la capacidad productiva sectorial.
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De todas maneras, si bien los incrementos en la capacidad productiva de principios de Siglo elevaron la ociosidad del equipamiento a ms del 18%, en el ao 2004 se alcanz el punto ms alto de utilizacin de la misma (96,7%), casi en situacin de uso pleno de la capacidad operable.
Cuadro N 3.4 Siderurgia en Brasil. Capacidad productiva, produccin y consumo aparente. 1991-2004
(miles de toneladas, porcentajes y kilogramos por habitante)
Capacidad instalada acero crudo 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 t.a.a (%) 28.000 28.000 28.000 28.200 28.300 29.550 29.897 30.557 28.928 29.889 32.876 33.388 33.694 34.022 1,5
Produccin acero crudo 22.617 23.934 25.207 25.747 25.076 25.237 26.153 25.760 24.996 27.865 26.717 29.604 31.147 32.909 2,9
Grado de utilizacin capacidad 80,8 85,5 90,0 91,3 88,6 85,4 87,5 84,3 86,4 93,2 81,3 88,7 92,4 96,7 1,4
Consumo aparente 9.216 8.861 10.564 12.061 11.994 13.033 15.326 14.483 14.078 15.760 16.694 16.484 15.955 18.316 5,4
Consumo por habitante 72 68 80 87 86 92 107 99 96 105 108 105 100 112 3,4
Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin del Instituto Brasileiro de Siderurgia (I.B.S).
El sostenido crecimiento de la produccin de acero crudo durante los ltimos aos se vio, as, posibilitado por tales incrementos en la respectiva capacidad. Cabe sealar, al respecto, que ms all de sus fluctuaciones durante buena parte del decenio de los noventa, la produccin de acero crudo se increment, entre 1991 y 2004, a una tasa promedio de 2,9% anual acumulativo. Dicho ritmo de crecimiento se ubica, igualmente, muy por debajo del correspondiente al consumo aparente (5,4% anual acumulativo) que, en el ao 2004 super, por primera vez, las 18 millones de toneladas. De todas maneras, atento al nivel de desarrollo de la economa del Brasil, el consumo medio por habitante (112 kg./ao) es relativamente bajo, ubicndose por debajo del registrado, incluso, en la Argentina en ese mismo ao (120 kg./ao) y holgadamente inferior al de pases como EE.UU. (equivale a la cuarta parte), Japn (poco ms de la sexta parte), Alemania (poco menos de la quinta parte), Corea, Taiwn, China, Polonia, entre otros muchos. En ese sentido, y a pesar del proceso de sustitucin de productos siderrgicos en diversos usos por otro tipo de bienes, es posible suponer que el consumo medio por habitante en el Brasil an no ha alcanzado su techo, y, muy probablemente, en funcin del comportamiento de sus principales sectores demandantes (ms adelante se analizar el perfil sectorial de la
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demanda domstica de tales bienes) dicho consumo promedio per cpita contine incrementndose. Como fuera sealado, uno de los rasgos que caracterizan la actual fase (post-privatizacin) de desarrollo de la industria siderrgica es el elevado grado de concentracin de la produccin. Si bien, en trminos estrictos, y en relacin a la etapa previa, donde el Estado a travs de sus diversas empresas controlaba el 70% de la produccin sectorial, correspondera referirse a un proceso de desconcentracin del sector, un nmero muy reducido de firmas privadas explican la casi totalidad de la produccin siderrgica. Tal como puede comprobarse en el Cuadro N 3.5., en el ao 2004, apenas seis empresas (Gerdau, CSN, CST, Usiminas, Cosipa y la Belgo-Mineira) aportan ms del 91% de la produccin de acero crudo. Es ms, a partir del control de la mayora accionaria de Aominas por parte del grupo Gerdau en 2001, tal grado de concentracin de la produccin parecera haberse consolidado en un estadio superior al 90% en manos de esas seis firmas (tanto en 1995, como en 1998, la participacin conjunta se ubicaba ligeramente por encima del 80%, en tanto alrededor de otro 10% era explicado por Aominas). La discontinuidad de la produccin de algunas pequeas plantas le confiere a ese selecto y acotado ncleo de empresas un control casi excluyente de la produccin de acero crudo y, como se analizar ms adelante, con sus matices segn segmentos de mercado, un poder determinante en cada una de las franjas en las que las mismas operan.
Cuadro N 3.5 Brasil. Evolucin de la produccin de acero crudo por empresa. 1995-2004
1995 Gerdau CSN CST Usiminas Cosipa Belgo-Mineira Acesita Aos Villares V & M do Brasil Barra Mansa Villares Metals* Aominas** CBAo Copala Itaunense MVL Brasil TOTAL 2.752 4.340 3.739 4.160 3.598 1.661 612 716 561 308 2.435 35 8 124 27 25.076
1998 2.964 4.708 3.818 4.023 3.519 2.157 687 625 433 346 2.330 41 72 37 25.760
2001 5.826 4.048 4.784 4.620 2.460 2.668 786 508 500 392 94 31 26.717
2004 Miles t. 7.284 5.518 4.958 4.738 4.213 3.250 835 816 611 564 122 32.909
% 22,1 16,8 15,1 14,4 12,8 9,9 2,5 2,5 1,9 1,7 0,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 100,0
* Desde 2001, se desintegra de la produccin de Aos Villares * A partir de 2001 se integra a la produccin de Gerdau Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin del Instituto Brasileiro de Siderurgia (I.B.S)
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Sin duda, aun cuando su presencia directa entre los compradores originales de las empresas pblicas privatizadas fue prcticamente marginal, el grupo Gerdau ha pasado a constituirse en el principal agente econmico de la industria siderrgica en trminos agregados. A partir del control de Aominas su participacin en la produccin de acero crudo supera, en todos los aos, al 20% del total; porcentual que junto a apenas otras dos empresas (CSN y CST) se ubica en torno al 55%. Otra consideracin que surge de la evolucin del grado de concentracin de la produccin de acero crudo durante el ltimo decenio se vincula con (al margen del caso Gerdau-Aominas) la relativa estabilidad en las participaciones de las seis lderes. Ms all de una ligera prdida de gravitacin de Cosipa y un avance igualmente, no muy significativo de la Belgo-Mineira, la estabilidad de la conformacin del mercado parecera estar reflejando la consolidacin de tal estructura fuertemente concentrada, por lo menos en lo atinente a la produccin de acero crudo. De todas maneras, si se consideran los complejos empresarios que se han ido configurando a partir de diversas formas de participaciones accionarias cruzadas bajo un mismo control (por un lado, CST/Acesita/Belgo-Mineira y, por otro, Usiminas/Cosipa), el liderazgo en materia de acero crudo pasara a estar en manos de CST/Acesita/Belgo-Mineira (27,5% en 2004), y el segundo lugar le correspondera a Usiminas/Cosipa (27,2%), quedando el grupo Gerdau relegado al tercer puesto. Bajo esta ltima perspectiva, apenas cuatro complejos empresarios estaran dando cuenta de casi el 95% del acero crudo producido en el ao 2004. Si bien el tema ser retomado al analizar las respectivas gravitaciones en las distintas franjas del mercado siderrgico, todo parecera indicar que el proceso (natural) de desconcentracin que devino de la desestatizacin del sector se ha visto reconfigurado (a partir de diversos procesos de concentracin y centralizacin del capital) en una morfologa de mercado altamente concentrada en muy pocos actores econmicos, tanto en lo relativo a la produccin de acero crudo como (se analizar ms adelante) en las diversos segmentos de productos. En cuanto a este ltimo tema, en la actual fase de desarrollo (post-privatizacin) de la industria siderrgica del Brasil se asiste a un relativamente equilibrado crecimiento de la produccin de laminados planos y no planos, en detrimento de los semiterminados (naturalmente, los de menor valor agregado que, histricamente, en una buena proporcin, han debido canalizarse hacia el mercado internacional con muy escasas tasas de retorno). En efecto, siempre considerando el perodo 1991-2004, la produccin de laminados planos pas de 9,4 millones a casi 14,5 millones de toneladas (supone una tasa de crecimiento anual promedio del 3,4%), al tiempo que la de no planos aument de 5,5 millones a prcticamente 9 millones de toneladas (3,7% anual acumulativa). Por su parte, la produccin de semiterminados se increment de casi 6 millones a poco ms de 7 millones de toneladas (equivale a una tasa anual de apenas el 1,5% acumulativa), con la particularidad de que en el ltimo bienio decay casi un 20%, lapso en el que la produccin de laminados planos aument el 26,6%, y la de no planos el 17,1% (ver Cuadro N 3.6.). As, muy particularmente en los primeros aos del Siglo XXI, el mayor grado de transformacin y el consiguiente enriquecimiento del mix de productos elaborados parecera tender a constituirse en una positiva respuesta a las rigideces estructurales del propio perfil productivo del sector, y de su dependencia va saldos excedentes exportados de la situacin del mercado internacional en lo atinente a la colocacin de tradicionales commodities, como los semiterminados. Ello se ve en parte reflejado, como se analizar ms adelante, en el escaso crecimiento de la produccin de estos ltimos destinada a la comercializacin (en el mercado domstico e internacional) que, al cabo del decenio 1995 y 2004, aument apenas el 8,5%.
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Cuadro N 3.6 Brasil. Evolucin y composicin produccin siderrgica del Brasil. 1991-2004
Acero crudo Planos 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 t.a.a. (%) 22.617 23.934 25.207 25.747 25.076 25.237 26.153 25.760 24.996 27.865 26.717 29.604 31.147 32.909 2,9 9.407 10.063 10.016 10.653 10.625 11.022 11.267 10.386 10.121 11.213 10.648 11.408 13.202 14.441 3,4
Laminados No planos 5.533 5.741 6.477 6.616 5.434 5.661 6.158 6.047 6.672 7.000 7.425 7.624 7.888 8.927 3,7 Total 14.940 15.804 16.493 17.271 16.059 16.683 17.425 16.433 16.793 18.213 18.073 19.032 21.090 23.368 3,5
Semiterminados
5.899 5.783 6.476 6.221 6.623 6.468 6.724 6.856 7.131 7.584 7.717 8.841 8.029 7.187 1,5
Esa tendencia hacia la conformacin de una industria ms diversificada y crecientemente (como sesgo) orientada a la produccin de bienes con mayor valor agregado e incorporacin de modernas tecnologas en procura de acceder a estndares acordes con las necesidades del mercado interno y las posibilidades de una mejor insercin en el escenario internacional, se ve tambin reflejada en los incipientes cambios que revela la respectiva composicin de la produccin de laminados planos y no planos. En el mbito de los planos (ver Cuadro N 3.7.) y, ms all de su an escasa gravitacin en el total (en 2004, el 4,8% del total), el mayor ritmo de crecimiento en el perodo 1995-2004 se verifica en el caso de los aceros especiales (8,5% anual acumulativo), donde Acesita (chapas al silicio, galvanizadas y de otros aceros ligados) detenta un posicin monoplica en el campo productivo. De todas maneras, por su aporte al total de la produccin local de laminados planos, los de mayor gravitacin aunque decreciente, en los ltimos aos continan siendo los no revestidos que explican, en 2004, casi las tres cuartas partes del total, alcanzando a superar las 10 millones de toneladas anuales (mayoritariamente, bobinas en caliente y en fro). En este caso, result decisivo el aporte de la CST a partir de la puesta en marcha en el ao 2002 de un nuevo laminador de bobinas en caliente; lo que le permiti trascender la produccin casi excluyente de placas y de laminados no planos. En un nivel intermedio, tanto por su incidencia en el conjunto de los laminados planos, como por su ritmo de crecimiento al cabo del ltimo decenio, se ubican los laminados revestidos (en especial, chapas galvanizadas) que explican, en 2004, poco ms del 20% del total, como
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producto de un ritmo de crecimiento del orden del 5,7% anual acumulativo. En este caso, tambin, ha resultado decisiva la irrupcin en esta franja de mercado de la CST y, adems, de Usiminas.
Cuadro N 3.7 Brasil. Evolucin y estructura de la produccin de laminados planos. 1995-2004
No revestidos 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 t a a. (%) Estructura 1995 Estructura 2004 8.381 8.724 8.788 7.951 7.612 8.587 7.881 8.474 9.537 10.589 2,6 78,9 73,3
Revestidos 1.916 1.975 2.153 2.108 2.096 2.174 2.298 2.432 2.797 3.166 5,7 18,0 21,9
Aceros especiales 328 323 326 327 413 452 469 502 646 686 8,5 3,1 4,8
Total 10.625 11.022 11.267 10.386 10.121 11.213 10.648 11.408 12.980 14.441 3,5 100,0 100,0
La desagregacin por principales rubros de cada uno de los tres grandes segmentos de laminados planos (no revestidos, revestidos y aceros especiales) permite precisar algunas de las consideraciones precedentes, en su relacin con el comportamiento de la produccin de los respectivos tipos de bienes y, en algunos casos, de las firmas que han contribuido a esos incipientes cambios en la composicin del perfil productivo. Al respecto, la informacin presentada en el Cuadro N 3.8. permite comprobar los muy dismiles patrones de comportamiento entre, esencialmente, la elaboracin de bobinas en caliente y en fro, por un lado, y la de chapas gruesas, por otro. Mientras que la produccin de bobinas en caliente se increment, durante el decenio, a una tasa media de 4,6% anual acumulativo, y la de bobinas en fro lo hizo ligeramente por debajo (3,5% anual acumulativo), la produccin de chapas gruesas decreci en trminos absolutos. En el caso de las bobinas en caliente, tal ritmo de crecimiento est fuertemente influenciado por el notable incremento de la produccin a partir de 2002 (nueva laminadora en CST con capacidad potencial de 2 millones de toneladas), en tanto los volmenes elaborados en el ao 2001 se ubicaban por debajo de los registros de 1995. De resultas de ello, la participacin de las bobinas en caliente en el conjunto de los laminados planos no revestidos pas a ubicarse en un nivel prximo al 40% del total. Por su parte, el incremento de la produccin de bobinas en fro (particularmente significativo en el ltimo bienio 25,2%) est estrechamente vinculado a la paulatina concrecin del proyecto Vega do Sul86 (bobinas en
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Se trata de un emprendimiento encarado por la francesa Usinor (65%), controlante de CST, la propia CST (25%), y el 10% restante en manos de un grupo espaol (Gestamp). De all que en las estadsticas elaboradas por el I.B.S., las lneas de productos elaboradas por Vega do Sul se integren a la produccin de CST.
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fro y en caliente, chapas y bobinas galvanizadas), cuya capacidad potencial, funcionando a pleno, se ubica en torno a las 900 mil toneladas de bobinas en fro.
Cuadro N 3.8 Brasil. Evolucin y estructura de la produccin de laminados planos, no revestidos. 1995-2004
Bobinas En caliente En fro 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 t a a. (%) Estructura 1995 Estructura 2004 2.714 3.002 3.032 2.837 2.948 3.179 2.571 3.065 4.004 4.076 4,6 32,4 38,5 2.347 2.410 2.339 2.105 2.304 2.584 2.328 2.449 2.674 3.066 3,0 28,0 29,0
Chapas gruesas 2.053 2.066 2.117 1.800 1.396 1.561 1.850 1.823 1.789 1.897 -0,1 24,5 17,9
Resto 1.267 1.246 1.300 1.209 964 1.263 1.132 1.137 1.070 1.550 2,2 15,1 14,6
Total 8.381 8.724 8.788 7.951 7.612 8.587 7.881 8.474 9.537 10.589 2,6 100,0 100,0
La produccin de chapas gruesas, por su parte, se encuentra enmarcada, desde 1998, en considerables fluctuaciones anuales inscriptas, en general, en un sesgo decreciente. Despus de haberse alcanzado una produccin de 2,1 millones de toneladas en 1997, en el ao 1999 se redujo a menos de 1,4 millones para, finalmente, en 2004 ubicarse ligeramente por debajo de1,9 millones de toneladas. Por ltimo, siempre en la franja de los laminados planos no revestidos, el desempeo agregado del subconjunto resto (su produccin se increment a una tasa media de 2,2% anual acumulativo) es la resultante de comportamientos muy contrastantes entre, por un lado, la produccin de bobinas gruesas (creci significativamente entre 1995 y 2004 104,6%) y, por otro, el correspondiente a la elaboracin de bobinas finas en caliente y en fro, que revelan cadas importantes en sus respectivos volmenes. Las tendencias sealadas en cuanto a los cambios a los que est asistiendo el perfil productivo de la siderurgia del Brasil, orientados hacia un mayor peso relativo de aquellos rubros con mayor grado de elaboracin y un estadio superior en cuanto al grado de diversificacin del mismo, se ven palmariamente reflejados en la evolucin de la produccin de los laminados planos revestidos y, en particular, aunque partiendo desde muy bajos niveles, en el mbito de los aceros especiales. En efecto, como surge de la informacin presentada en el Cuadro N 3.9., los mayores ritmos de crecimiento de la produccin durante el ltimo decenio se verifican en los casos de las chapas y bobinas galvanizadas y las electro-galvanizadas, en el mbito de los aceros revestidos, y de las chapas y bobinas inoxidables en el campo de los aceros especiales (en los tres rubros, las tasas de crecimiento se ubican, como mnimo, en el 10% anual acumulativo).
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Las transformaciones en la conformacin de los aceros revestidos son, seguramente, las de mayor significacin relativa en trminos de los volmenes comprometidos. Mientras la participacin de la hojalata decreci, siempre entre 1991 y 2004, de casi el 55% a poco ms del 30%, la de las chapas galvanizadas pas de alrededor de la tercera parte a ms de la mitad de la produccin de aceros revestidos, al tiempo que el aporte de las chapas electrogalvanizadas se increment en casi un 50% (de 10,6% a 15,1%, respectivamente).
Cuadro N 3.9 Brasil. Evolucin y estructura de la produccin de laminados planos, revestidos y aceros especiales, 1995-2004
Revestidos
Chapas galvanizadas Chapas electrogalvaniz.
Aceros especiales
TOTAL Chapas y bobinas inoxidab.
Hojalata
Resto
TOTAL
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 t a a. (%) Estruct. 95 Estruct. 04
675 706 753 806 814 841 1.046 1.223 1.462 1.715 10,9 35,2 54,2
1.038 1.017 1.067 1.045 1.022 1.031 979 977 1.046 973 -0,2 54,2 30,7
203 252 333 257 260 302 273 232 289 478 10,0 10,6 15,1
1.916 1.975 2.153 2.108 2.096 2.174 2.298 2.432 2.797 3.166 5,7 100,0 100,0
150 143 151 155 226 268 274 310 420 412 11,9 45,73 60,06
178 180 175 172 187 184 195 192 226 274 4,9 54,27 39,94
328 323 326 327 413 452 469 502 646 686 8,5 100,0 100,0
Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin del Instituto Brasileiro de Siderurgia (I.B.S)
El acelerado crecimiento de la produccin de chapas galvanizadas a partir del ao 2001 surge como derivacin de la puesta en marcha (a fines del ao anterior) de un emprendimiento (GalvaSud) encarado como joint-venture entre la CSN 51% y la alemana Thyssen Krupp Stahl/TKS 49% que supone la instalacin de una lnea de galvanizacin en caliente con capacidad de 350 mil toneladas/ao87. A ello se le adiciona el aporte del sealado proyecto Vega do Sul (CST) que, tambin, contempla la produccin de chapas galvanizadas. Como resultado de ello, el coeficiente de importaciones/consumo aparente se contrajo, entre el ao 2000 y el 2004, de 23,0% a apenas el 1,8%, respectivamente. Por su parte, manteniendo su condicin de monoplica en el rubro, la instalacin de un nuevo laminador en fro de aceros inoxidables por parte de Acesita (1999) con una capacidad anual de 160 mil toneladas, y su posterior ampliacin en 120 mil toneladas/ao a partir de 2003, explica el acelerado dinamismo de la produccin de aceros planos inoxidables (11,9% anual acumulativo al cabo del decenio).
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En junio de 2004, la CSN adquiri el total de las tenencias accionarias en poder de TKS.
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El resto de la produccin de aceros especiales (creci el 4,9% anual acumulativo), tambin bajo responsabilidad de Acesita, est constituido por chapas y bobinas al silicio, y chapas y bobinas de otros aceros ligados que, atento al acelerado crecimiento de la produccin de inoxidables, redujo su participacin en el conjunto de los aceros planos especiales en ms de 15 puntos porcentuales. En suma, en el segmento de los laminados planos, el mayor grado de diversificacin de la produccin local, las mejoras sustantivas en el mix de productos a favor de aquellos de mayor valor agregado, la considerable reduccin del coeficiente de importacin en la casi totalidad de tales rubros, emergen como los rasgos ms destacados en su perfil de desenvolvimiento en la nueva fase en la que se encuentra inmersa la siderurgia del Brasil a partir de la conclusin de las privatizaciones en la primera mitad de los aos noventa. En el campo de los laminados no planos cuya produccin agregada creci, durante el ltimo decenio ligeramente por encima de la correspondiente a los planos (3,7% anual acumulativo respecto a 3,4%, respectivamente), tambin se han registrado alteraciones, no tan significativas como en el mbito de los planos, en su conformacin segn tipo de productos finales. As, de considerar el perodo 1995-2004, la mayor gravitacin relativa de los perfiles y de los tubos sin costura tuvo como contrapartida (ver Cuadro N 3.10.) un decreciente aporte de la produccin de barras, hierro redondo y alambrn igualmente, en todos estos ltimos casos, con tasas de crecimiento en el entorno del 5% anual acumulativo.
Cuadro N 3.10 Brasil. Evolucin y estructura de la produccin de laminados no planos. 1995-2004
Barras 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 t a a. (%) Estruct. 95 Estruct. 04 1.019 888 1.053 1.002 1.098 1.165 1.229 1.242 1.323 1.578 5,0 18,8 17,7
H. Redondo 1.697 1.976 2.317 2.284 2.453 2.379 2.602 2.658 2.615 2.718 5,4 31,3 30,4
Alambrn 2.099 2.201 2.097 2.011 2.285 2.476 2.523 2.599 2.747 3.241 4,9 38,7 36,3
Perfiles 334 283 348 457 531 556 607 669 737 882 11,4 6,2 9,9
Tubos s/costura 271 307 343 293 305 423 462 442 466 508 7,2 5,0 5,7
Total 5.420 5.655 6.158 6.047 6.672 6.999 7.423 7.610 7.888 8.927 5,7 100,0 100,0
Ms all de su an escasa gravitacin relativa dentro de los no planos (casi el 10% en 2004) el ritmo de crecimiento de la produccin de perfiles es, holgadamente, el de mayor significacin (11,4% anual acumulativo). Es ms, ese particular dinamismo se ha visto acompaado de cambios sustantivos en la conformacin de la produccin. As, en 1995, los
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perfiles livianos explicaban las tres cuartas partes del total, relacin que se contrae a menos de la mitad en 2004. En contraposicin, los perfiles pesados pasaron de representar apenas el 7,5% a prcticamente la tercera parte del total de la produccin de perfiles en 2004. La incorporacin en el perodo de tres nuevos laminadores explica tal acelerada expansin. Se trata de los instalados por la Belgo-Mineira (1999), el grupo Gerdau (perfiles comunes en 2000, con una capacidad anual de 450 mil toneladas) y, fundamentalmente, de perfiles pesados por parte de la CST en el ao 2002 (440 mil toneladas). Tambin con una escasa gravitacin en el plano agregado de los no planos (se increment de 5,0% a 5,7%, entre 1995 y 2004), la produccin de tubos sin costura es, despus de la de perfiles, la de mayor dinamismo relativo durante el perodo (7,2% anual acumulativo). El mismo se deriva de la ampliacin de la capacidad productiva por parte de V & M do Brasil (ex Mannesmann) tendiente, a la vez, a fabricar tubos con mayor valor agregado. Tanto la produccin de alambrn, hierro redondo para la construccin y barras muestran interesantes tasas de crecimiento anual durante el ltimo decenio (4,9%, 5,4% y 5,0%, respectivamente) tratndose, en la generalidad de los casos, de resultantes de ampliaciones en la capacidad productiva de las principales empresas productoras (Gerdau, Belgo-Mineira y Barra Mansa). En sntesis, aunque con menor intensidad relativa, tambin en el mbito de los laminados no planos se asiste, en los ltimos aos, a un enriquecimiento del perfil productivo a partir del creciente peso relativo de aquellos rubros de mayor valor agregado y, en ese marco, una cada en la incidencia de las importaciones en la atencin de la demanda interna y un aumento considerable de las exportaciones (crecieron el 6,9% anual acumulativo entre 1995 y 2004). Antes de analizar la distribucin de la produccin de laminados segn empresas fabricantes y, fundamentalmente, diversas perspectivas vinculadas al consumo aparente de productos siderrgicos (perfil, relacin con produccin, etc.) y a la conformacin sectorial de la demanda domstica de los mismos, cabe incorporar muy breves digresiones en torno a la elaboracin de semiterminados para su comercializacin, tanto en lo atinente a su composicin entre 1995 y 2004, como en lo que concierne a las firmas productoras. Se trata, en tal sentido, y siempre en el marco del enriquecimiento de la estructura productiva sectorial, del rubro que mostr el menor dinamismo desde principios de los aos noventa (apenas 1,5% anual acumulativo entre 1991 y 2004). En la medida en que, crecientemente, la mayor parte de los semiterminados son destinados a su laminacin en las propias plantas integradas, los excedentes para su comercializacin (en el mercado interno y en el internacional) denotan un relativamente bajo ritmo de crecimiento (de considerar el ltimo decenio, apenas el 0,9% anual acumulativo). Bajo ese escenario, como se desprende de la informacin del Cuadro N 3.11 el mayor dinamismo relativo consistente con la creciente gravitacin de la laminacin de aceros especiales le corresponde a los lingotes, bloques y tarugos igualmente, de escaso peso relativo en el total (apenas alcanz, en 2004, al 5,0% de los semiterminados para comercializar) de aceros especiales (6,5% anual acumulativo). De todas maneras, y a pesar de la pronunciada cada del ltimo bienio, son las placas de acero al carbono las de mayor gravitacin (las dos terceras partes del total) donde, a su vez, el aporte de la CST es decisivo (tambin lo es en la retraccin de los ltimos aos, en tanto, como se seal, el emprendimiento Vega do Sul devino en menores excedentes de placas de acero al carbono para su comercializacin).
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Como se podra inferir de las consideraciones precedentes, el papel de la CST en la produccin y comercializacin de placas resulta determinante, a punto tal que en 1995 concentraba casi las tres cuartas partes del total (73,5%); porcentual que se contrajo a poco menos de las dos terceras partes (62,6%) en el ao 2004, como consecuencia de la agresiva irrupcin en esta franja de mercado de Cosipa a partir de 2002.
Cuadro N 3.11 Brasil. Evolucin y estructura de la produccin de semiterminados para comercializar. 1995-2004
PLACAS Al carbono 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 t a a. (%) Estruct. 95 Estruct. 04 4.528 4.318 4.478 4.478 5.397 5.561 5.909 6.856 5.341 4.718 0,5 68,4 65,6 Especiales 19 10 5 20 25 22 28 18 11 19 0,3 0,3 Total 4.547 4.328 4.483 4.957 5.397 5.583 5.937 6.883 5.352 4.737 0,5 68,7 65,9
LINGOTES, BLOQUES Y TARUGOS Al carbono 1.871 1.835 1.911 1.556 1.413 1.717 1.508 1.628 2.285 2.090 1,2 28,2 29,1 Especiales 205 305 330 343 295 284 272 330 392 360 6,5 3,1 5,0 Total 2.076 2.140 2.241 1.899 1.708 2.001 1.780 1.958 2.677 2.450 1,9 31,3 34,1 TOTAL 6.623 6.468 6.724 6.856 7.131 7.584 7.717 8.841 8.029 7.187 0,9 100,0 100,0
Por su parte, en el caso de los semiterminados bajo la forma de lingotes, bloques y tarugos, similar papel lo asume Aominas y, a partir del control accionario de la misma, el grupo Gerdau que, en este segmento de mercado (tpicamente, de commodities) concentra, tanto en 1995 como en 2004, ms de la tres cuartas partes de lo destinado a su comercializacin. En trminos agregados, ms all de la diferenciacin entre las placas, por un lado, y los lingotes, bloques y tarugos, por otro, el grado de concentracin empresaria de la produccin es por dems significativo (ms all del hecho de que, a partir de 2002, Cosipa se consolida como el tercer productor de semiterminados para su venta). En efecto, entre la CST y Gerdau-Aominas explicaban, hasta dicho ao, ms del 80% del total, porcentual que se contrae hasta alrededor de las tres cuartas partes, desde el sealado ingreso a este segmento de mercado, con cierta gravitacin relativa, de Cosipa (ver Cuadro N 3.12.) Como fuera comentado, el acentuado proceso de re-concentracin de la produccin constituye uno de los rasgos distintivos en la configuracin de la industria siderrgica del Brasil en la nueva fase de desarrollo que deviene de la consecucin del programa de privatizaciones luego de la primera oleada de presencia decisiva de inversionistas financieros.
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Cuadro N 3.12 Brasil. Evolucin de la produccin de semiterminados para comercializar, por empresa. 1995-2004
1995 PLACAS Aceros al carbono Acesita Aominas* Cosipa CSN CST Gerdau Usiminas Aceros especiales/ligados Acesita Aominas* Gerdau LINGOTES, BLOQUES Y TARUGOS Aceros al carbono Acesita Aominas* Aos Villares Barra Mansa Belgo-Mineira CST Gerdau Itunense V & M do Brasil Aceros especiales/ligados Acesita Aominas* Aos Villares Gerdau V & M do Brasil TOTAL 4.547 4.528 648 312 3.341 227 19 19 2.076 1.871 8 1.417 94 1 100 33 186 5 27 205 49 63 78 1 14 6.623
1998 4.957 4.478 6 604 613 40 3.669 8 20 20 1.899 1.556 24 1.264 51 5 52 122 38 343 137 146 38 1 21 6.856
2001 5.937 5.909 106 257 4.742 423 381 28 28 1.780 1.508 32 11 7 1.451 7 272 119 45 105 3 7.717
2004 4.737 4.718 951 388 2.966 193 220 19 5 14 2.450 2.090 85 74 28 1.883 20 360 93 258 9 7.187
% 65,9 65,6 13,2 5,4 41,3 2,7 3,1 0,3 0,1 0,2 34,1 29,1 1,2 1,0 0,4 26,2 0,3 5,0 1,3 3,6 0,1 100,0
* A partir de 2001 se integra a la produccin de Gerdau Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin del Instituto Brasileiro de Siderurgia (I.B.S)
As, en el mercado ampliado de los laminados, sin diferenciar entre los dos grandes segmentos que lo conforman, las cuatro principales empresas (CSN 20,4% del total, Gerdau-Aominas 18,6%, Usiminas 17,7% y la Belgo-Mineira 13,3%) concentran, en el ao 2004, el 70% de la produccin de laminados; porcentual ligeramente por debajo del que les corresponda en 1995 (72,2%). De incluirse a la quinta firma en orden de importancia por su aporte a la produccin de laminados, Cosipa, los porcentajes de concentracin se elevan a 82,2% y 81,8%, respectivamente (ver Cuadro N 3.13). Por su parte, siempre en el mismo nivel agregado de anlisis, de consolidarse la produccin de aquellas firmas que, a travs de participaciones accionarias de control, responden con sus matices a una misma direccin (como es el caso de Usiminas/Cosipa y de la
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CST/Acesita/Belgo-Mineira), no slo se incrementa el grado de concentracin real de la produccin, sino tambin cambia el ordenamiento y, a la vez, queda en evidencia un avance notable del complejo CST/Acesita/Belgo-Mineira en detrimento, en especial, de Usiminas/Cosipa. En efecto, en el ao 2004, este ltimo holding mantiene el liderazgo en el mercado ampliado de los laminados (aporta el 29,9% del total), pero con una importante prdida de participacin respecto a la que detentaba en 1995 (38,9%). En contraposicin, el grupo integrado por CST/Acesita/Belgo-Mineira increment su aporte a la produccin agregada de laminados de 12,7% en 1995, a casi el 25% en 2004.
Cuadro N 3.13 Brasil. Evolucin de la produccin de laminados por empresa. 1995-2004
1995 LAMINADOS PLANOS AL CARBONO Acesita Cosipa CSN CST Usiminas ACEROS ESPECIALES Acesita LAMINADOS NO PLANOS AL CARBONO Acesita Aominas* Aos Villares Barra Mansa Belgo Mineira CBo Cofavi Copala CSN Excell Gerdau Itaunense V & M do Brasil Villares Metals** ACEROS ESPECIALES/LIGADOS Acesita Aos Villares Gerdau V & M do Brasil Villares Metals** TOTAL 10.625 10.297 63 2.654 3.984 3.596 328 328 5.434 4.866 15 130 295 1.548 32 49 8 39 9 2.376 115 252 568 87 278 66 137 16.059
1998 10.386 10.059 93 2.424 4.146 3.396 327 327 6.047 5.549 49 152 346 2.100 35 12 2.591 67 197 498 3 316 124 148 17.425
2001 10.648 10.179 88 2.436 3.754 3.901 469 469 7.425 6.793 140 352 2.632 17 3.336 315 1 632 3 204 243 130 52 18.073
2004 14.441 13.755 47 2.855 4.767 1.943 4.143 686 686 8.927 8.050 182 453 3.110 3.981 322 2 877 263 357 186 71 23.368
% 61,8 58,9 0,2 12,2 20,4 8,3 17,7 2,9 2,9 38,2 34,4 0,8 1,9 13,3 17,0 1,4 3,8 1,1 1,5 0,8 0,3 100,0
* A partir de 2001 se integra a la produccin de Gerdau ** Desde 2001, se desintegra de la produccin de Aos Villares Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin del Instituto Brasileiro de Siderurgia (I.B.S)
De todas maneras, por sus implicancias en trminos de la morfologa de los respectivos segmentos de mercado involucrados, adquiere una superior significacin analtica la
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caracterizacin de las consiguientes estructuras y su evolucin durante el ltimo decenio segn se trate de laminados planos o no planos. En el primer caso, de la informacin presentada en el Cuadro N 3.13, se infiere que mientras en el mercado de laminados planos se asiste, durante el ltimo decenio, a una relativa desconcentracin igualmente en niveles por dems trascendentes de la produccin, en el de los no planos se verifica el fenmeno inverso.
Cuadro N 3.14 Brasil. Principales empresas y estructuras accionarias segn mercados en la siderurgia MERCADOS Aceros especiales EMPRESAS PRINCIPALES Acesita Vega do Sul Unigal Galvasud Villares V&M No planos Aominas Gerdau Belgo Mineira Barra Mansa Planos Cosipa CSN CST Usiminas ACCIONISTAS Arcelor (39%), Previ (19%), Sistel (12%) Usinor (65%), CST (25%) Usiminas (60%), Nippon Steel (40%) CSN (100%)* Sidenor (58%), BNDESPAR (29%) V & M (100%) Gerdau (79%) Gerdau (73%) Arcelor (60%), Bradesco (11,5%) Votorantim (100%) Usiminas (93%)* Vicunha (46,5%), Valia (10%) Acesita/Arcelor (44%), CVRD (20,5%), Kawasaki (20,5%) Nippon Steel (18%), CVRD (23%), Previ (15%).
* En el mes de junio de 2004, la CSN adquiri la totalidad de las tenencias accionarias en poder de Thyssen Fuente: Elaboracin propia sobre la base de la informacin de las pginas web de las empresas..
En efecto, en el caso de los planos, en 1995, entre Usiminas y la CSN explicaban el 71,3% de la produccin, porcentaje que se eleva a ms del 95% si se considera el aporte de Cosipa (25,0%). Por su parte, en el ao 2004, las dos primeras dan cuenta del 61,7% del total y, de adicionarse los laminados fabricados por Cosipa (19,8% del total), el porcentaje agregado apenas supera el 80%. Tal fenmeno, de relativa desconcentracin de la produccin est ntimamente relacionado con la sealada irrupcin de la CST, a fines de 2002, en el marco del proyecto Vega do Sul, al mercado de laminados planos (explica, en 2004, el 13,5% de la produccin agregada). En contraposicin, en la franja de laminados no planos queda de manifiesto un significativo incremento en el grado de concentracin de la produccin a manos del grupo GerdauAominas y de la Belgo-Mineira. As, en 1995, el primero explicaba el 44,9% de la produccin, al tiempo que la Belgo-Mineira aportaba el 28,5%; de conjunto poco menos de
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las tres cuartas partes del total. En ese ao, claro que a niveles muy distantes de aqullos y al margen de toda consideracin respecto a los respectivos grados de especializacin, empresas como Barra Mansa (5,4%), Aos Villares (5,1%) y la V & M do Brasil (4,6%) ocupaban una proporcin no desdeable de la produccin agregada. Sin embargo, en el ao 2004, entre Gerdau-Aominas (48,6%) y la Belgo Mineira (34,8%) aportan casi el 85% del total de la produccin de laminados no planos, al tiempo que el aporte agregado de Barra Mansa, Aos Villares y la V & M do Brasil se contrae a slo el 6,0%. De las consideraciones precedentes se desprende que la conformacin de estructuras de mercado altamente concentradas emerge como un denominador comn en el mbito de la produccin domstica de laminados planos y no planos; solo que en el primer caso, siempre en ese mismo escenario, el ltimo decenio revela una leve desconcentracin en la fabricacin de productos finales, mientras que en campo de los laminados no planos, ha tendido a acentuarse el grado de concentracin de la produccin. Por ltimo, siempre teniendo como referencia la informacin que brinda el Cuadro N 3.4, cabe incluir algunas referencias al consumo aparente de bienes siderrgicos, desde dos distintas aunque complementarias dimensiones analticas. La primera de ellas, se relaciona con las diversas variables que terminan por contribuir a explicar la estructura y conformacin del consumo aparente, as como la relacin entre las ventas al mercado interno y la produccin. La segunda procura precisar el origen sectorial de la demanda domstica de productos siderrgicos en el Brasil. Como fuera sealado, el consumo aparente de los distintos rubros siderrgicos ascendi, en 2004, a poco ms de 18 millones de toneladas. De ese total, casi el 60% corresponde a la demanda de productos planos de acero al carbono, cerca de 40% a no planos, y apenas el 2,6% a planos de aceros especiales (ver Cuadro N 3.15). En trminos agregados, el grado de autoabastecimiento alcanz al 97,1%, con diferencias significativas entre las distintas franjas de mercado. Mientras que en el mbito de los laminados planos comunes se elev a 98,2% (las importaciones solo alcanzan cierta importancia relativa en el mercado de bobinas en fro y de chapas electro-galvanizadas), en el campo de los aceros especiales, el 11,8% de la demanda domstica es cubierta por importaciones (predominantemente chapas y bobinas inoxidables donde dicho coeficiente se eleva a 14,4%). En una situacin intermedia, la gravitacin de las importaciones en el consumo domstico se ubica en 3,9% en los productos no planos. Si bien por los volmenes involucrados, las importaciones de productos planos no revestidos ms que duplican a las de los revestidos, el grado de penetracin de estos ltimos en la atencin de la demanda domstica (2,4%) es muy superior al registrado en el caso de los no revestidos (1,7%) donde, como se seal, el principal rubro deficitario lo constituyen las bobinas en fro. Por ltimo, cabe incorporar una muy breve referencia a la incidencia de las ventas al mercado interno en su relacin con los respectivos volmenes producidos en 2004. En trminos generales, en los tres grandes subconjuntos (planos de acero al carbono, especiales y no planos), el porcentual de la produccin destinado a su comercializacin local se ubica en el entorno del 60%; claro que dada la naturaleza de los distintos bienes (en algunos casos como las placas, en el mbito de los planos o los lingotes, bloques y tarugos en los no planos destinados a la laminacin en las propias usinas integradas), la significacin real de tales porcentuales se ve mediatizada por muy diversos factores (exportacin, relaminacin, etc.).
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Cuadro N 3.15 Brasil. Consumo aparente de productos siderrgicos, estructura, composicin y otras variables. Ao 2004
Consumo aparente Miles t. PRODUCTOS PLANOS ACERO AL CARBONO PLACAS NO REVESTIDOS Bobinas en caliente Bobinas en fro Chapas gruesas Bobinas gruesas Resto REVESTIDOS Chapas galvanizadas en caliente Hojalata Chapas electrogalvanizadas Resto ACEROS ESPECIALES Chapas y bobinas inoxidables Chapas y bobinas al silicio Resto PRODUCTOS NO PLANOS Hierro redondo Lingotes, bloques y tarugos Barras Alambrn Perfiles Resto TOTAL 10.538 239 7.916 2.834 2.458 1.356 979 289 2.383 1.346 677 268 92 484 209 163 112 7.294 2.145 1.485 1.445 1.196 588 1.920 18.316 % 57,5 1,3 43,2 15,5 13,4 7,4 5,3 1,6 13,0 7,3 3,7 1,5 0,5 2,6 1,1 0,9 0,6 39,8 11,7 8,1 7,9 6,5 3,2 10,5 100,0
Ventas Imporm.interno taciones 10.776 239 7.784 2.813 2.355 1.350 978 288 2.326 1.322 670 252 82 427 179 153 95 7.007 2.145 898 1.390 1.144 573 1.755 17.783 189 132 21 103 6 1 1 57 24 7 16 10 57 30 10 17 287 24 55 52 15 165 533
Coefic. Importa. 1,8 1,7 0,7 4,2 0,4 0,1 0,3 2,4 1,8 1,0 6,0 10,9 11,8 14,4 6,1 15,2 3,9 1,6 3,8 4,3 2,6 8,6 2,9
Produccin* 19.011 4.645 10.495 4.076 3.066 1.897 1.160 296 3.166 1.715 973 299 179 705 412 172 121 11.354 2.718 2.427 1.578 3.241 882 2.935 30.365
Vtas/Produccin 56,7 5,1 74,2 69,0 76,8 71,2 84,3 97,3 73,5 77,1 68,9 84,3 45,8 60,6 43,4 89,0 78,5 61,7 78,9 37,0 88,1 35,3 65,0 59,8 58,6
* Produccin para venta a terceros Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin del Instituto Brasileiro de Siderurgia (I.B.S)
Otra interesante perspectiva de anlisis es la que se vincula con los sectores de origen de la demanda domstica de productos siderrgicos. Al respecto, en el Cuadro N 3.16 se presenta la distribucin de las ventas locales del conjunto de los bienes elaborados por la siderurgia del Brasil. De la informacin del mencionado Cuadro se infiere que la demanda de casi excluyentemente laminados est muy concentrada en algunos pocos sectores. Ms all de la gravitacin de los requerimientos de los distribuidores y relaminadores, que explican casi la tercera parte de la demanda (al margen, obviamente, de la relaminacin en el interior de las propias plantas), el complejo automotor y la construccin civil, explican el 43,8% del resto de los sectores demandantes.
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Ese porcentaje de concentracin es, naturalmente, muy superior segn franjas de mercado. As, por ejemplo, siempre excluyendo la demanda de distribuidores, la industria automotriz y autopartista, explica ms de la mitad del consumo de chapas galvanizadas y, junto a la fabricacin de tubos con costura hacen lo propio en el campo de las chapas y bobinas en caliente y en fro, as como tambin en materia de chapas y bobinas gruesas. La construccin civil concentra, naturalmente, la totalidad de la demanda de hierro redondo pero, tambin, alrededor del 30% de las compras de laminados planos.
Cuadro N 3.16 Brasil. Distribucin por sectores de actividad de las ventas de productos siderrgicos. Ao 2004
2004 Distribuidores y revendedores Construccin civil Industria autopartista Industria automotriz Embalajes y recipientes Tubos con costura pequeos Relaminacin Trefilacin de alambres Otros embalajes Maquinaria y equipo electro-electrnico Forja Maquinaria y equipo industrial Subtotal Resto TOTAL Relaminacin interna 5.745,3 2.254,2 1.723,5 1.291,3 814,1 762,2 701,1 684,5 611,8 492,2 445,6 420,1 15.945,9 1.837,5 17.783,4 690,0
% 32,3 12,7 9,7 7,3 4,6 4,3 3,9 3,8 3,4 2,8 2,5 2,4 89,7 10,3 100,0 3,74
3.3 Evolucin de la ocupacin sectorial, la productividad de la mano de obra y los salarios La generacin de empleo por parte de la industria siderrgica brasilea reconoce, tambin, ciertas fases histricas que, con sus matices y peculiaridades, estn estrechamente asociadas a las distintas etapas y formas bajo las que se fuera desarrollando el sector. En ese sentido, como en otras tantas dimensiones analticas, el proceso de desestatizacin de las principales usinas del pas conllev, directa e indirectamente, un trascendental punto de quiebre de las tendencias prevalecientes hasta all. Ello involucra tanto el perodo preprivatizacin de muchas de las empresas pblicas, donde se desarrollaron en la generalidad de los casos una serie de mecanismos de ajuste de la dotacin de ocupados, como la fase post-privatizacin, cuando la discontinuidad de algunas lneas de produccin, la persistencia en la expulsin de mano de obra y la racionalizacin de la planta de obreros y empleados de las ex empresas pblicas, se conjuga con la irrupcin de formas de
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contratacin externa terciarizacin de diversas actividades, incluso en el estricto mbito fabril. En cierta forma, la consideracin de las privatizaciones de las plantas siderrgicas del Estado como uno de los principales hitos en trminos, tambin, de sus impactos sobre el empleo (e, incluso, sobre las formas de vinculacin contractual con los trabajadores) se vincula con las caractersticas que adopt el programa de desestatizacin, en su sentido amplio, sobre la demanda de mano de obra. Durante los aos previos, particularmente desde fines de los aos setenta y, en especial, en los ochenta, la acelerada expansin de la capacidad productiva, con la instalacin de nuevas y grandes plantas integradas estatales, devino en una creciente incorporacin de trabajadores a la industria siderrgica. La propia naturaleza de las usinas instaladas, as como los muy importantes proyectos de ampliacin que fueran concretados durante esos aos, derivaron en una ingente demanda de mano de obra, con diversos grados de especializacin y calificacin, a punto de ubicar a la industria siderrgica en una de las ms activas en cuanto a generacin de nuevos puestos de trabajo. En ese marco, durante los aos ochenta, y con ligeras fluctuaciones interanuales, el empleo en el sector siderrgico se ubic en torno a los 145/150 mil puestos de trabajo, en su gran mayora trabajadores en las plantas instaladas o absorbidas por el Estado (nacional o estadual). Si bien en el marco del Plan de Saneamiento del Sistema Siderbrs que se inici en 1998 fueron privatizadas algunas de las pequeas usinas estatales (en general productoras de aceros no planos que, en su momento, fueran estatizadas como respuesta a las dificultades econmico-financieras por las que atravesaban), es a partir de la formulacin definitiva del Plan Nacional de Desestatizacin (Ley N 8.031, del 12 de abril de 1990) y de la posterior decisin de incorporar al mismo a las grandes empresas siderrgicas estatales (integradas en el holding Siderbrs), cuando comienza a tomar cuerpo la poltica de ajustar el empleo en dichas plantas, con el objetivo declarado de reducir costos operativos de forma de tornar, en su momento, mucho ms atractiva la inversin privada en los posteriores llamados a licitacin. As, por ejemplo, en el caso de Acesita, en el ao previo a su privatizacin, se implement un programa de reduccin de los puestos de trabajo, concentrado en incentivos a la jubilacin anticipada, que devino en una reduccin de alrededor de 550 ocupados88. Por su parte, en el caso de la CSN, la dotacin de personal se redujo en casi un 30%, siempre en el perodo previo a su transferencia al capital privado; en Aominas se redujo la planta en ms de mil personas (en buena parte, personal jerrquico al procederse a una total reorganizacin funcional, en particular en su estructura administrativa y de gestin); etc. Tales procesos de reestructuracin de los planteles de trabajadores trajeron aparejados, como poda preverse, fuertes conflictos sociales, en los que la Central nica de Trabajadores (CUT) asumi un papel de fuerte oposicin a la expulsin de mano de obra y, en ese marco, a las propias privatizaciones89. Sin embargo, las diversas estrategias desplegadas desde el Estado y por los propios responsables (interventores, directores) de las empresas a privatizar, lograron atomizar la protesta e, incluso, lograr la adhesin de buena parte de la dirigencia sindical (en ese campo, la promesa de participacin accionaria de los trabajadores
Ver, Saravia, E.; Procesos de privatizacin en Argentina y Brasil. Consecuencias en materia de desempeo empresarial y mercado de trabajo, CLAD, Reforma y Democracia, N 4, Caracas, Julio 1995.
89 88
Ver, nuevamente, Saravia, E.; op. cit.
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en las futuras empresas bajo control del capital privado, asumi un papel sin duda protagnico). En el plano agregado, y considerando a las empresas privatizadas que conformaban el holding Siderbrs, la prdida de puestos de trabajo entre fines de 1988 y el perodo previo a su transferencia al capital privado ascendi a ms de 13 mil ocupados, poco menos del 20% del total del empleo registrado a fines de 1988 (Cuadro N 3.17).
Cuadro N 3.17 Brasil. Evolucin de la ocupacin en las siderrgicas del holding estatal Siderbrs. 1988-1994
(valores absolutos)
Empresa Acesita Aominas CSN Cosipa CST Piratini Usiminas Total
Al 31-12-88 8.065 5.983 24.067 14.445 6.296 2.542 13.928 75.326
Antes privatizacin 7.559 (jul.92) 4.638 (ago.93) 16.812 (abr.92) 12.511 (ago.93) 6.003 (dic. 91) 2.306 (jun.91) 12.480 (dic.91) 62.309
Al 31-12-94 5.457 3.933 15.300 9.115 4.122 1.498 10.448 49.873
Fuente: Saravia, E.; Procesos de privatizacin en Argentina y Brasil. Consecuencias en materia de desempeo empresarial y mercado de trabajo, CLAD, Reforma y Democracia, N 4, Caracas, Julio 1995.
En suma, al igual que en otros planos (en particular, el financiero, con un alto costo fiscal), el llamado saneamiento de las empresas siderrgicas a privatizar, de forma de obtener mejores ofertas en su transferencia al sector privado, encontr en la reduccin considerable de la mano de obra ocupada a uno de sus mayores y mejores, como demostracin de la preocupacin oficial al respecto mbitos operativos. De todas maneras, con intensidades diversas, el proceso de expulsin de mano de obra en las siderrgicas que integraban el holding Siderbrs no se vio acotado al perodo previo (o de saneamiento) a su transferencia al capital privada. Es ms, en trminos agregados, la retraccin absoluta del empleo, considerando hasta diciembre de 1994, ascendi a casi 12.500 puestos de trabajo, prcticamente la quinta parte de la ocupacin al momento previo a la desestatizacin de tales firmas. Es ms, en la generalidad de los casos, atendiendo a los respectivos lapsos temporales en que se efectiviz tal expulsin de mano de obra del sector, la fase post-privatizacin denota una mayor intensidad relativa que la correspondiente al ajuste estatal encarado en el marco de las futuras desestatizaciones de las distintas empresas que conformaban el holding. Una consideracin casi comn en buena parte de los estudios que analizan el proceso de privatizacin de la siderurgia del Brasil remite a las significativas mejoras en el desempeo y la performance de las respectivas empresas bajo control del capital privado90. Ello se vera reflejado en una diversa y amplia gama de indicadores como los vinculados con rentabilidad, reduccin de costos operativos, mejores posicionamientos financieros, sensibles incrementos en la productividad fsica de la mano de obra, etc. Sin duda, y ms all de toda reflexin en torno a los diversos factores que podran estar coadyuvando a explicar esa mayor eficiencia
Ver, entre otros, Amann, E., et.alli., op.cit.; Amarante de Andrade, M.L., da Silva Cunha, L.M., Tavares Gandra, G. y Ribeiro, C.C.; Impactos da privatizaao no setor siderrgico, BNDES, mimeo, Janeiro 2001; etc.
90
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microeconmica de los nuevos propietarios de las ex empresas estatales, cabra incorporar una breve digresin en torno a la presencia de una cierta correspondencia entre los significativos y de muy corto plazo incrementos en la productividad de la mano de obra y el respectivo ritmo de expulsin de trabajadores en las distintas plantas. Al respecto, en el Cuadro N 3.18 se ha ordenado las principales plantas siderrgicas del holding Siderbrs (las llamadas seis grandes, ms Piratini) segn la respectiva tasa de contraccin en el empleo (antes y despus de su transferencia al capital privado) y, a la vez, de acuerdo al crecimiento de la productividad del trabajo en el ao 1994 (ya concluidas, en el ao anterior, todas las privatizaciones).
Cuadro N 3.18 Brasil. Ordenamiento de las ex siderrgicas del holding Siderbrs, segn ritmo de expulsin de mano de obra entre 1988 y 1994 e incrementos de productividad 1993-1994.
(porcentajes)
SEGN RITMO EXPULSIN 1988-94

Orden Empresa %
SEGN INCREMENTO PRODUCTIVIDAD 1993-94

Orden Empresa %
1ra. 2da. 3ra. 4ta. 5ta. 6ta. 7ma.
Piratini Cosipa CSN CST Aominas Acesita Usiminas
41,1 36,9 36,4 34,5 34,3 32,3 25,0
1ra. 2da. 3ra. 4ta. 5ta. 6ta. 7ma.
Piratini Acesita Cosipa CST Aominas Usiminas CSN
60,0 57,0 45,0* 37,0 16,0 10,0 8,0
* Corresponde al incremento de productividad entre 1993 y 1992. Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin de Saravia, op. cit.
Una primera visin general de los correspondientes ordenamientos ya sugiere la existencia de un marcado grado de correspondencia entre las respectivas tasas de expulsin de mano de obra y los consiguientes incrementos en la productividad. Los nicos ejemplos que pareceran atpicos los ofrecen la CSN (entre diciembre de 1988 e igual fecha de 1994, redujo su personal en un 36,4%; al tiempo que los incrementos de productividad en 1994, la ubican en el ltimo lugar del ordenamiento) y Acesita, donde entre 1988 y 1994, la cada del personal ocupado fue de 32,3% (la penltima del ordenamiento en cuanto a contraccin del empleo en las siete empresas de Siderbrs), mientras que la productividad aument, en 1994, un 57%. Sin embargo, basta revisar la temporalidad de los respectivos desplazamientos de la mayor cantidad relativa de trabajadores para explicar tal atipicidad. En efecto, en el caso de la CSN (que se privatiz en abril 1993) la mayor expulsin de trabajadores se efectiviz en el perodo previo a su transferencia al capital privado (30,1% entre diciembre de 1988 y abril de 1992), mientras que entre esa ltima fecha y diciembre de 1994, la dotacin de ocupados slo se contrajo el 9,0%. En otras palabras, el relativamente escaso incremento de productividad registrado en 1993 se corresponde con una cierta estabilizacin del plantel de ocupados. Por su parte, en el caso de Acesita (privatizada en octubre de 1992), la mayor tasa de expulsin se registra en el perodo post-privatizacin (6,4% entre diciembre 1988 y julio 1992 respecto a 28,8%, entre esa ltima fecha y diciembre de 1994); precisamente el que la ubica
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en segundo lugar en el ordenamiento de las firmas de acuerdo al crecimiento de la productividad de la mano de obra. En suma, existiran elementos de juicio suficientes como para poder inferir que los variados, aunque significativos, incrementos en la productividad de las empresas siderrgicas privatizadas estn estrechamente asociados a los respectivos ritmos e intensidades en lo relativo a la contraccin del empleo. De all se desprende, naturalmente, un interrogante de difcil respuesta con los elementos estadsticos disponibles: exista un pronunciado sobredimensionamiento del plantel de ocupados en las siderrgicas estatales o, en su defecto, la superior performance productiva de las plantas privatizadas est asociada a, entre otros, una creciente intensificacin del trabajo, la terciarizacin y/o precarizacin del empleo, el reordenamiento de los procesos productivos?. De todas maneras, ms all de las problemticas especficas en el interior de las plantas estatales privatizadas en los inicios de los aos noventa, vale resaltar que en el plano agregado, la ocupacin en la industria siderrgica decreci, entre 1990 y 1993, de 132,7 mil a 102,3 mil ocupados (23,0%), al tiempo que la produccin de acero crudo se increment, en idntico perodo, el 22,6%. La disociacin entre el comportamiento de ambas variables pone de manifiesto, sin duda, un cambio sustantivo y un punto de quiebre histrico en la relacin entre el desempeo productivo del sector y su repercusiones sobre el mercado de trabajo. Tal fenmeno trasciende los primeros aos de la fase post-privatizacin para constituirse en un rasgo distintivo a lo largo del decenio de los noventa. En efecto, ms all de los matices que introduce la creciente aunque incipiente, en los noventasubcontratacin y/o terciarizacin del empleo, la sistemtica expulsin de mano de obra del sector emerge como una constante hasta 1999 e, incluso, considerando el personal ocupado directo, tambin involucra al ao 2000. En ese escenario, vale resaltar que, en contraposicin al comportamiento del empleo, la produccin siderrgica (acero crudo) se increment un 21,5%, entre 1990 y 1999; y el 35,5% entre 1990 y el ao 2000. En el marco de la disociacin entre el comportamiento de la produccin siderrgica y la consiguiente generacin de empleo, el anlisis de la evolucin, la estructura y la composicin del empleo sectorial durante los ltimos diez aos brinda la posibilidad de acceder a reflexiones de muy diversa naturaleza (Cuadro N 3.19). En primer lugar, la sostenida y sistemtica expulsin de mano de obra propia entre 1995 y 2000 (perodo en el que la produccin de acero crudo se increment el 11,2%), que conllev una cada del empleo en el sector de 32,8% (se reduce de 78.355 a 52.688 puestos de trabajo); fenmeno que comprende tanto a aquellos ocupados en el rea de la produccin (32,9%) como en la administracin (-36,7%). Dicho fenmeno se reproduce, solo que hasta el ao 1999, si tambin se computa el personal ocupado contratado por terceros (terciarizacin). De all que considerando el total de la ocupacin sectorial (propia y de terceros), en el quinquenio 1995 a 1999, fueron expulsados ms de 30.000 trabajadores (ms de la tercera parte del total 34,1%). En segundo trmino, siempre circunscribiendo el anlisis a la cantidad de personal efectivo propio, entre el ao 2000 y el 2004 se asiste a una ligera recuperacin del empleo (crece 14,5%, frente a un incremento de la produccin de 18,1%, en idntico perodo), de menor intensidad relativa en el mbito de los trabajadores productivos (aumentaron el 9,6% alrededor de 4.000 nuevos ocupados). Distinta es la situacin si se contemplan, tambin, los trabajadores contratados por terceros. En ese caso, donde tambin confluyen cambios en la metodologa que sustenta la informacin que, al respecto, proporciona el Instituto
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Brasileiro de Siderurgia91, el incremento de la ocupacin total en el sector, entre 2000 y 2004, asciende a 37,5% supone la incorporacin de ms de 23.500 trabajadores.
Cuadro N 3.19 Evolucin de la ocupacin en la siderurgia en el Brasil. 1995-2004
(valores absolutos)
Efectivo propio total* 1995 1996 1997 1998 1999 78.355 68.362 63105 55.305 52.875
Total
Efectivo propio en ejercicio

Produccin Administracin Otros Total
Efectivo de terceros**
Produccin AdminisTracin Otros
Efectivo total
75.457 65.227 60.425 52.879 50.578
63.408 55.294 51.005 44.831 42.667
11.813 9.632 8.902 7.774 7.747
236 301 518 274 164
13.789 12.320 13.153 9.989 8.271
11.246 8.931 8.296 7.071 6.384
2.284 1.250 1.594 1.206 1.100
259 2.139 3.273 1.712 787
89.246 77.547 73.578 62.868 58.849
2000 2001 2002 2003 2004
52.668 54.003 54.517 57.407 60.328
50.365 51.451 51.661 55.544 56.827
42.539 42.953 43.088 46.500 46.628
7.473 8.071 8.400 8.897 10.100
353 427 173 147 99
12.347 14.704 12.763 26.587 29.460
8.191 8.594 9.483 22.544 25.434
1.052 1.406 1.441 2.935 3.362
3.104 4.714 1.839 1.108 664
62.712 66.155 64.424 82.131 86.287
* El total del personal ocupado, incluyendo aquellos en uso de licencia u otras consideraciones ** A partir de 2003, todas las empresas incluyen el personal de terceros, en produccin y administracin Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin del Instituto Brasileiro de Siderurgia (I.B.S)
En tercer lugar, aunque seguramente muy mediatizado por los cambios metodolgicos sealados precedentemente, la terciarizacin de parte de la mano de obra ocupada en la siderurgia emerge como un fenmeno creciente en las estrategias empresarias. Es ms, obviando por las razones sealadas el comportamiento del empleo de terceros en los dos ltimos aos, la informacin del Cuadro N 3.19 permite inferir que se trata de un sesgo que se acenta desde principios del presente siglo (en 1995, los ocupados propios representaban el 88,8% del total; porcentual que se contrae a 81,6% en el ao 2001 y a 84,6% en 2002). De todas maneras, al margen de las modificaciones metodolgicas introducidas por el I.B.S. en los criterios adoptados para el relevamiento de la mano de obra ocupada en el sector a partir del ao 2003, los muy diferenciales patrones de comportamiento entre la produccin siderrgica y el empleo sectorial emergen como una constante con ligeros matices en la fase post-privatizacin. Mientras la produccin se ve inscripta en un sendero de marcado crecimiento (ms all de algunas fluctuaciones interanuales), a punto tal que los registros
91
A partir del ao 2003, todas las empresas del sector informan sobre la totalidad del personal contratado por terceros que trabajan en las mismas, tanto en el rea de produccin como de administracin. Ante la imposibilidad de homogeneizar los consiguientes valores para los aos previos, en dicho ao se registra un incremento en la ocupacin total del sector de 27,5% casi 18.000 trabajadores que, en realidad, seguramente en gran medida, obedece a tal cambio en la metodologa de relevamiento de la informacin por parte del I.B.S.
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correspondientes a 2004 se ubican un 30,2% por encima de los volmenes producidos en 1994 (ya sin empresas estatales en el mercado), el empleo sectorial revela una marcada contraccin, aun despus de concluido el ajuste (estatal y privado) que acompa al proceso de privatizacin. De las consideraciones precedentes se infiere, naturalmente, que la productividad de la mano de obra del sector se ha incrementado sustancialmente en la fase post-privatizacin. En efecto, tal como se desprende del Cuadro N 3.20, entre 1991 y 2004, los volmenes medios producidos por hora de trabajo se incrementaron a una tasa media de 7,7% anual acumulativa, pasando de 188 toneladas a casi 500 toneladas al ao.
Cuadro N 3.20 Brasil. Evolucin de la productividad en la siderurgia. 1991-2004
(toneladas/hora/ao)
Aos 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
t/h/ao 188 220 250 266 283 336 375 423 432 470 438 474 489 494
En ese escenario, y como podra preverse atento a la dimensin del ajuste del empleo contemporneo con el desarrollo del programa de desestatizacin, es durante el perodo 1991 a 1994 cuando se alcanzan las mayores tasas de crecimiento de la productividad del trabajo, a punto tal que en dicho lapso se incrementa el 41,5% lo que implica una tasa media anual de 12,3% acumulativa, al pasar de 188 a 266 toneladas/hora/ao. Esa por dems dinmica expansin de la productividad del trabajo, estrechamente asociada al ritmo de expulsin de mano de obra, se extiende como un fenmeno sostenido y persistente hasta principios del Siglo XXI. En efecto, entre 1994 y 2000, pasa de 266 a 470 toneladas/hora/ao; en lo que supone un ritmo de crecimiento equivalente al 10,0% anual acumulativo. Muy probablemente, en trminos de productividad fsica del trabajo, la dcada de los aos noventa constituya el perodo de mayor dinamismo en la historia de la siderurgia del Brasil;
143
colocndola a niveles compatibles con los estndares internacionales e, incluso, por encima de los registrados en los pases desarrollados. En los primeros aos de la actual dcada, la productividad del trabajo muestra un cada importante en el 2001 para, a partir de all, recuperar su sesgo creciente, aunque ms morigerado; comportamiento que se asemeja al de la produccin de acero crudo claro que, con un muy inferior dinamismo (mientras la produccin se increment el 18,1% entre 2000 y 2004, la productividad slo lo hizo en un 5,1%). Ms all de los distintos subperodos que puedan reconocerse en cuanto a la evolucin de la productividad del trabajo en la siderurgia del Brasil, es indudable que en trminos comparativos internacionales (tema que ser abordado ms adelante), dicha variable, junto con el costo relativo de la mano de obra y de los recursos primarios (particularmente, el mineral de hierro), emergen como claras ventajas comparativas del pas a escala mundial. Antes de analizar este ltimo tema, cabe incluir una serie de reflexiones en torno a la gravitacin relativa de las remuneraciones al trabajo en las ventas totales del sector (y su evolucin temporal), al comportamiento del salario real de los trabajadores en los ltimos aos, y a la relacin que existente entre el comportamiento de la productividad fsica del trabajo y la retribucin a este ltimo. En primer trmino, tal como se desprende de la informacin presentada en el Cuadro N 3.21, en la ltima dcada los pagos en concepto de salarios representan una proporcin marcadamente decreciente en su relacin con la facturacin anual de las empresas del sector.
Cuadro N 3.21 Brasil. Gravitacin de los salarios en la facturacin de la industria siderrgica. 1994-2004
(millones de reales corrientes y porcentajes)
Aos 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Salarios 1.735,8 2.091,8 2.131,1 2.111,6 1.940,7 1.779,5 1.941,8 2.012,5 2.262,6 2.636,5 3.111,7
Facturacin 10.827,7 11.221,9 11.768,5 12.706,5 11.795,3 14.313,7 18.286,9 20.111,0 26.434,1 35.241,8 51.507,2
% 16,0 18,6 18,1 16,6 16,5 12,4 10,6 10,0 8,6 7,5 6,0
Mientras a mediados de los aos noventa y hasta 1998, la masa salarial representaba entre el 16% y casi el 19% de las ventas totales del sector, desde 1999 tal gravitacin revela una persistente e ininterrumpida cada, a punto tal que en el ao 2004, los pagos en concepto de salarios equivalen a apenas el 6,0% de los ingresos en concepto de facturacin. En otros trminos, ms all de la incidencia de los restantes componentes de los costos operativos, el que se vincula con la remuneracin al trabajo revela, en su relacin con las ventas, un muy
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marcado decrecimiento se contrae prcticamente a la tercera parte en el transcurso de la ltima dcada. Sin embargo, desde el punto de vista de sus perceptores, la evolucin real de las remuneraciones medias al trabajo denota un comportamiento mucho menos estable, en trminos de las tendencias implcitas. As, despus de un incremento sostenido, aunque no muy significativo, entre 1995 y 1998 (12,7% de alza en el salario real promedio), decae en forma pronunciada en 1999 a punto de ubicarse por debajo de los registros de 1995 para, a partir de all, fluctuar en torno a los valores correspondientes al ao base (Grfco N 3.7).
Grfico N 3.7 Brasil. Evolucin del salario real en la industria siderrgica. 1995-2004
(ndices base 1995 = 100,0)
115,0 112,7 110,1 110,0 107,0 105,0
103,8 102,4 100,0
100,0 99,7 97,5 95,0 Salario real 96,5 96,7
90,0
85,0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin del I.B.S. y del I.B.G.E
El trienio 2001/2003 revela con sus oscilaciones los niveles ms bajos del salario real en la siderurgia durante los ltimos aos y, recin en el 2004 se asiste a una sensible recuperacin del mismo (5,9%); consistente con el idntico fenmeno que se verifica en el conjunto de la industria manufacturera de Brasil (en 2004, el salario real en la industria se increment el 6,1%92). En suma, la evolucin reciente de la industria siderrgica brasilea indica la existencia de un crecimiento muy acelerado de la productividad fsica del trabajo sustentado, en gran medida, en la reduccin del plantel de ocupados, una pronunciada reduccin de costos laborales en su relacin con los montos facturados anualmente, y una fluctuante aunque en torno a una cierta estabilidad temporal evolucin del salario medio real claro que para una menor cantidad de asalariados. Otra interesante, sugerente y complementaria dimensin de anlisis de tales temas surge del estudio de los resultados de confrontar el desempeo de la productividad fsica del trabajo en
92
Ver Instituto Brasileiro de Geografa e Estadstica (I.B.G.E:), Pesquisa Industrial Mensal de Emprego e Salrio (www.ibge.gov.br).
145
su relacin con la evolucin de los salarios corrientes pero, medidos en trminos de dlares (cabe resaltar que, en los ltimos aos, alrededor de la tercera parte de la facturacin total de la siderurgia proviene de sus ventas al exterior). Se trata, en otras palabras, de comparar la productividad de la mano de obra con su respectivo costo en dlares (o sea, mediatizado por las variaciones en el tipo de cambio), en una industria fuertemente transnacionalizada desde el punto de vista comercial (en otra seccin se analizar la internacionalizacin de las empresas del sector desde la perspectiva patrimonial). La informacin presentada en el Grfico N 3.8 resulta por dems elocuente en cuanto al muy dismil comportamiento de ambas variables durante la ltima dcada. As, mientras la productividad fsica del trabajo se incrementa significativamente y, prcticamente, en forma ininterrumpida con la nica excepcin del ao 2001, los salarios revelan una relativa estabilidad durante el cuatrienio 1995/1998, para luego decaer ostensiblemente a partir de 1999.
Grfico N 3.8 Brasil. Evolucin de la productividad y del salario medio. 1995-2004
(ndices 1995 = 100,0)
200,0 180,0 166,1 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin del I.B.S. tn/hora/ao 64,2 55,0 u$s/ocup/ao 49,9 51,8 118,7 106,6 106,6 100,0 69,2 104,0 132,5 149,5 152,7 154,8 167,5 172,8 174,6
60,9
As, mientras la productividad fsica del trabajo aument casi un 75% entre 1995 y 2004, los salarios medios en dlares se contrajeron, en idntico perodo, casi un 40%. En otras palabras y, como se seal, mediatizado por las variaciones en el tipo de cambio, existen suficientes elementos de juicio como para afirmar que al cabo del ltimo decenio se increment sustancialmente la tasa de explotacin de la mano de obra en la industria siderrgica brasilera; muy particularmente para aquellas empresas que canalizan buena parte de su produccin hacia los mercados externos. En ese sentido, la ltima dcada ha trado aparejado un salto cualitativo en la competitividad internacional de la industria siderrgica del Brasil. Si bien, en algunos de los principales componentes de los costos (como, en particular, la dotacin de recursos y los consiguientes precios domsticos del mineral de hierro), dicha industria goz, histricamente, de ventajas comparativas naturales, en la fase post-privatizacin, los diferenciales entre la productividad del trabajo y su costo relativo en trminos internacionales, la posicion satisfactoriamente en el competitivo y cambiante escenario mundial.
146
En efecto, a partir de un estudio realizado por World Steel Dynamics a principios de 2001, en un grupo muy importante de pases productores de, en el caso bajo anlisis, bobinas laminadas en fro (la docena de pases considerados concentran las dos terceras partes de la produccin internacional), se pueden extraer importantes inferencias en cuanto a la competitividad de la industria siderrgica del Brasil, y a su relacin con la brecha productividad-salarios. Tal como se desprende de la informacin proporcionada por el Cuadro N 3.22, los costos operativos de la industria en el Brasil son los ms reducidos de la docena de pases incluidos en la muestra bajo estudio.
147
Cuadro N 3.22 Estructura de costos de produccin de bobinas laminadas en fro. Pases seleccionados, abril 2001
(dlares / toneladas)
EE.UU Materias primas Carbn mineral Mineral de hierro Chatarra Otras mat.primas Costos salariales Salario por hora Productividad* Costos operativos Costos financieros Amortizacin Intereses Costo total
* En horas hombre por tonelada Fuente: De Paula, G.M.; op. cit., (2002)
Japn 106 27 56 26 150 142 36 4,0 398 60 40 20 458
Alemania 109 26 62 21 148 136 34 4,0 392 40 30 10 432
Reino Unido 105 24 58 23 153 113 27,6 4,1 372 46 26 20 417
Francia 112 27 61 24 142 132 31,5 4,2 385 44 36 8 429
Canad 130 27 61 24 142 132 31,5 4,2 385 44 36 10 452
Australia 90 19 43 28 131 101 20,7 4,9 322 74 38 36 396
Corea del Sur 112 28 59 25 134 62 13 4,8 308 42 30 12 350
Taiwan 113 27 60 25 138 86 17 5,0 336 52 42 10 368
China 118 28 75 15 152 26 1,2 20,8 297 50 30 20 347
Mxico 100 30 35 36 159 76 10 7,6 335 68 34 34 403
Brasil 103 37 40 26 135 57 10,5 5,4 295 67 32 35 362
115 27 55 33 172 154 38 4,1 441 39 29 10 480
148
En ese marco, como se seal, uno de los rubros de los costos donde mejor se encuentra posicionado el Brasil es el que se vincula con la provisin de mineral de hierro (superado slo por Mxico en cuanto al valor involucrado en la produccin de bobinas en fro). De todas maneras, por su incidencia en los costos operativos, la mayor ventaja comparativa radica en el componente salarial, en tanto las erogaciones en dlares por tonelada en el Brasil slo son ms altas que las que se registran en China y, de considerarse el salario medio por hora, slo son superiores a las de China y Mxico. Idnticas consideraciones cabe incorporar ante el similar ordenamiento que queda de manifiesto en cuanto a la productividad del trabajo, donde los registros de Brasil (5,4 horas hombre por tonelada) se ubican por encima de todos los pases incluidos en la muestra, con la excepcin de, nuevamente, China y Mxico. En sntesis, al margen de toda otra consideracin respecto a los restantes rubros de la estructura de costos en los distintos pases, y circunscribiendo el anlisis a aquellos tems de mayor relevancia en trminos de la relacin entre el desempeo productivo del sector y el mercado de trabajo, la creciente brecha que se ha ido acumulando entre el desempeo de la productividad de la mano de obra y de las consiguientes remuneraciones asume un papel protagnico en el posicionamiento competitivo de la industria siderrgica brasilera a escala internacional. 3.4. El comercio exterior de productos siderrgicos. Evolucin y composicin. Las principales fases que pueden reconocerse en el desarrollo histrico de la industria siderrgica del Brasil, as como la notable expansin de la produccin sectorial se ven claramente reflejadas, desde una visin de muy largo plazo, en la particular evolucin del comercio exterior del complejo. Al respecto, basta contratar al cabo de poco ms de medio siglo el respectivo desempeo de las importaciones y las exportaciones de productos siderrgicos para acceder a una visin lo suficientemente demostrativa de tal fenmeno (Grfico N 3.9). Mientras en el ao 1952, las importaciones ascendan a 388 mil toneladas (ms de la tercera parte del consumo aparente), el Brasil slo exportaba 3 mil toneladas. En contraposicin, en el ao 2004, las primeras se incrementaron a apenas 549 mil toneladas (0,7% anual acumulativo; representando menos del 3% del consumo aparente), al tiempo que las ventas al exterior alcanzaron a casi 12 millones de toneladas (un incremento equivalente a 17,3% anual acumulativo). Ms all de los lgicos y previsibles cambios en la respectiva composicin del comercio exterior siderrgico desde una perspectiva de tan largo plazo, el vertiginoso dinamismo de las exportaciones siderrgicas (en especial, a partir de los primeros aos del decenio de los ochenta como producto de la convergencia de la continuidad del crecimiento productivo y de la desaceleracin del consumo interno) emerge como el rasgo ms destacado en todo anlisis del comercio exterior sectorial. As, en los primeros 25 aos del perodo bajo anlisis (1952-77), el dficit comercial constituye casi una constante (con las nicas excepciones de los aos 1967 y 1969, en los que, igualmente, el supervit no alcanz a superar las 25 mil toneladas) que, incluso, alcanza sus puntos extremos hacia mediados de los aos setenta donde, por ejemplo, en 1974, el dficit alcanza a casi cuatro millones de toneladas. Es, precisamente a partir de 1978, cuando el desequilibrio entre las exportaciones e importaciones adquiere un signo positivo, en forma ininterrumpida y creciente hasta fines del decenio de los aos ochenta (ms de 20 millones de toneladas en el bienio 1988-89), para luego estabilizarse en el entorno de las 10 millones de toneladas anuales. De todas maneras, mientras en el perodo 1952-1977 se acumul un dficit, siempre en volumen, de 15,2 millones de toneladas, entre los aos 1978 a 2004, el saldo comercial favorable ascendi a ms de 200 mil toneladas.
149
Grafico N 3. 9 Brasil. Evolucin de las exportaciones y las importaciones siderrgicas. 1952-2004

14000 12985 12237 12000 10896 10257 10000 9655 8995 8000 7090 8756 9291 11686 11982
6000 5147 4212 4000 2900 2346 2000 388 0 3 652 123 3 587 435 188 6 496 381 222 1424 1135 925 897 364 735 1076 549
565 102 160
794
1952 1954 1956 1958 1960 1962 1964 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin del I.B.S. Importaciones Exportaciones
Sin duda, independientemente de toda consideracin respecto a los cambios que se manifiestan en los respectivos perfiles de ambas variables, el desempeo comercial externo de la siderurgia del Brasil93 pone de relieve ms all de sus limitaciones e insuficiencias la intensidad que asumiera, en su momento, la poltica de sustitucin de importaciones. Una visin complementaria del comportamiento del comercio exterior siderrgico durante el ltimo medio siglo surge del anlisis de la informacin contenida en el Cuadro N 3.23, en el que se presentan los promedios anuales de exportaciones, importaciones y saldo comercial, por quinquenio, entre 1955 y 2004. En el primer decenio, donde el resultado comercial est estrechamente relacionado con el comportamiento de los volmenes de importacin, la produccin sectorial acompa aunque a un ritmo ligeramente superior el crecimiento del consumo aparente, fuertemente asociado a la evolucin del P.B.I. industrial. Por su parte, en el quinquenio 1965-69 (brusca cada del dficit comercial), la produccin siderrgica prcticamente se duplic, al tiempo que el estancamiento relativo del sector manufacturero (en particular, en el perodo 1963-67), se vio reflejado en los niveles de la demanda domstica de productos siderrgicos y, por tanto, en los volmenes de importacin.
As, por ejemplo, en el ao 2004, las exportaciones de productos siderrgicos (5.287 millones de dlares) representaron el 5,4% del total de las ventas externas del Brasil. Por su parte, el supervit comercial del sector (4.718 millones de dlares) explica el 14,0% del registrado en el plano agregado. Sin duda, ms all de las limitaciones en cuanto a su composicin, la performance exportadora de la siderurgia del Brasil asume un papel protagnico en la balanza comercial del pas.
93
150
Cuadro N 3.23 Brasil. Balanza comercial de productos siderrgicos. Promedios anuales por quinquenio. 1955-2004.
Quinquenio 1955-59 1960-64 1965-69 1970-74 1975-79 1980-84 1985-89 1990-94 1995-99 2000-04
Exportaciones 3,6 15,0 197,8 279,6 636,8 3.458,6 8.283,2 11.003,8 9.569,6 11.108,6
Importaciones 341,2 330,0 245,0 1.526,8 1.258,4 433,6 320,8 189,0 597,6 755,4
Balanza comercial -337,6 -315,0 -47,2 -1.247,2 -621,6 3.025,0 7.962,4 10.814,8 8.972,0 10.353,2
Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin del B.N.D.E.S y el Instituto Brasileiro de Siderurgia (I.B.S)
Un fenmeno, en parte contrastante al anterior, se verifica en el quinquenio 1970-74 donde convergen altsimas tasas de crecimiento de la industria (y de la economa del Brasil) y, por ende, de la demanda hacia la siderurgia que, en el plano productivo, no fue capaz de acompaarlas, por lo menos al ritmo exigido. De all que, en ese quinquenio, el dficit comercial promedio ascendiera a ms de 1,2 millones de toneladas anuales. Como fuera sealado, es durante el lustro 1975-79 (ms precisamente, a partir de 1978) cuando se manifiesta el punto de quiebre de la tradicional situacin deficitaria del Brasil en materia siderrgica, en tanto desde dicho ao, el supervit comercial pasa a ser una constante e, incluso, sostenidamente creciente hasta fines de los ochenta. De all que en el resultado neto promedio del quinquenio (desequilibrio negativo del orden de las 600 mil toneladas) converjan dos distintas y encontradas tendencias. Los tres quinquenios siguientes (1980 a 1994) revelan un incremento por dems significativo de las exportaciones (8,6% anual acumulativo), una cada no menos trascendente de las importaciones (5,7% anual acumulativo) y, por ende, la triplicacin de los volmenes medios del saldo comercial entre el tercero y el primero de los perodos bajo consideracin. La sealada desaceleracin de la economa y, en particular, el proceso de reestructuracin empresaria y productiva que acompa al programa de desestatizacin sectorial, se ve reflejado en el desempeo de las ventas y compras al exterior de productos siderrgicos, en su respectiva composicin y, naturalmente, en los saldos comerciales que, de todas maneras, en el ltimo lustro de ubican, en promedio anual, slo ligeramente por debajo de los registros de 1990-94.
151
Son estos ltimos aos los que conformarn el campo de anlisis de aqu en ms, en tanto se trata de identificar las tendencias prevalecientes sobre las que se estructuran los actuales escenarios sectoriales. En ese plano, una primera visin la brinda la evolucin de la balanza comercial siderrgica contemplando, tambin, los valores comprometidos tanto en lo que se refiere a las exportaciones como a las importaciones (y los saldos correspondientes, siempre superavitarios). En trminos de volmenes, tal como se puede comprobar en el Cuadro N 3.23, las exportaciones revelan durante el perodo 1991-2004 (en promedio, crecen apenas al 0,7% anual acumulativo), un comportamiento por dems discontinuo que parecera responder en buena medida al carcter contracclico de parte importante de las mismas. As, las marcadas fluctuaciones emergen como uno de sus rasgos distintivos; encontrando sus puntos extremos en 1998 (8,8 millones de toneladas), ao en el que se conjuga una ligera cada en la produccin y un incremento del consumo aparente, y en el ao 2003 (casi 13 millones de toneladas), en que se verifica el comportamiento inverso de ambas variables (produccin y demanda domstica). Por su parte, las importaciones de productos siderrgicos que, en 1991, fueron de apenas 160 mil toneladas, muestran un sostenido incremento con la excepcin de 1999 hasta el ao 2001, para luego decaer hasta fines del perodo. De todas maneras, dado el muy bajo nivel del ao base de la serie, la tasa de crecimiento anual promedio se eleva a 9,9% anual acumulativa. No obstante tales comportamientos diferenciales en cuanto a sus respectivas dinmicas, el saldo comercial siderrgico denota una relativa estabilidad que, en el ltimo trienio se mantuvo en el entorno de las 11/12 millones de toneladas. Si bien, en trminos generales, el comportamiento del comercio exterior siderrgico en trminos de los valores comprometidos no difiere sustancialmente de aqul, el ritmo de crecimiento de las exportaciones (3,3% anual acumulativo) supera al correspondiente a su expresin en volumen, al tiempo que el del valor de las importaciones se ubica por debajo del registrado en toneladas (8,4% y 9,9%, respectivamente). De all que, por un lado, el saldo comercial positivo en dlares se expandi a una superior tasa de crecimiento (2,9% anual acumulativo, respecto al 0,5% anual, en trminos de volumen), para alcanzar en 2004, el punto ms alto de la historia (casi 5 mil millones de dlares). Por otro lado, se infiere que, siempre en trminos agregados, mientras el valor unitario de las exportaciones se increment durante el perodo, el de las importaciones muestra el comportamiento inverso. Sin embargo, tal fenmeno no adquiri la intensidad suficiente como para revertir un rasgo histrico del comercio exterior siderrgico del Brasil, estrechamente asociado a las respectivas composiciones en cuanto al tipo de bien y al consiguiente valor agregado de las exportaciones (mayoritariamente, commodities) y de las importaciones: el mayor valor unitario promedio de estas ltimas (no obstante, la brecha que en 1991 era de cuatro veces, se estrech a poco ms del doble en 2004). La paulatina irrupcin de las exportaciones de aceros especiales (aunque an poco significativas en volumen apenas el 3,0% del total, pero crecientes en valor superior al 8% en el ltimo ao), en particular chapas y bobinas inoxidables, coadyuva a explicar ese posible emergente de un nuevo perfil futuro de las ventas al exterior de la siderurgia del Brasil. Sin duda, la otrora industria mercado-internista, enmarcada en el proceso de sustitucin de importaciones, dej paso a un sector que por el dinamismo de su produccin encuentra en los mercados externos (y en sus fluctuaciones, tanto en relacin con los volmenes demandados como, en especial, en materia de precios tratndose mayoritariamente de commodities) una natural colocacin de sus excedentes. Es ms, en trminos de volmenes,
152
hasta fines de los aos setenta, la siderurgia del Brasil no alcanzaba a exportar el 10% de la produccin; porcentual que, por ejemplo, entre 1988 y 1994 lleg a ubicarse por encima del 50% de los respectivos tonelajes elaborados.
Cuadro N 3.24 Brasil. Balanza comercial de productos siderrgicos. 1991-2004
(miles de toneladas, millones de dlares corrientes y porcentajes)
Volumen
Exportacin Importacin Saldo Exportacin
Valores
Importacin Saldo
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999
10.922 11.787 12.237 11.078 9.655 10.257 9.163 8.756 10.033
160 1788 197 214 288 378 794 899 648
10.762 11.609 12.040 10.864 9.367 9.879 8.369 7.857 9.385
3.465 3.506 3.580 3.387 3.486 3.349 3.041 2.789 2.397
199 208 215 254 401 434 765 839 513
3.266 3.298 3.365 3.133 3.085 2.915 2.276 1.950 1.884
2000 2001 2002 2003 2004 t.a.a. (%)
9.599 9.291 11.686 12.985 11.982 0,7
930 1.076 672 550 549 9,9
8.661 8.215 11.014 12.435 11.433 0,5
2.717 2.282 2.928 3.960 5.287 3,3
581 619 465 456 569 8,4
2.136 1.663 2.463 3.504 4.718 2,9
De todas maneras, por el propio perfil de las colocaciones externas (ms all de los incipientes sesgos de transformaciones en el mismo) y su condicin de tomadores de precios, no resulta sorprendente que el coeficiente de exportaciones (ahora, en relacin a la facturacin anual) se ubique ligeramente por debajo de tales porcentuales. Al respecto, en el Cuadro N 3.25. se puede comprobar que, ms all de sus oscilaciones interanuales, las ventas al exterior representan alrededor de la tercera parte de las ventas anuales de la industria siderrgica del Brasil. Ms all de algunos incipientes cambios aunque menores por su gravitacin relativa en el perfil de las exportaciones siderrgicas del Brasil, asociados a la paulatina irrupcin de rubros de mayor valor agregado como en el campo de los aceros especiales, se verifica en trminos agregados que no se ha visto mayormente alterada la composicin de las exportaciones siderrgicas durante la ltima dcada, en tanto los esfuerzos de inversin en
153
la produccin de bienes menos commodities continan teniendo como referente el mercado domstico, y la sustitucin de las consiguientes importaciones; al tiempo que la produccin de semiterminados contina atrayendo gran parte de la formacin de capital en el sector.
Cuadro N 3.25 Brasil. Facturacin y exportaciones de la industria siderrgica.1991-2004
(millones de dlares y porcentajes)
Exportacin 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 3.465 3.506 3.580 3.387 3.486 3.349 3.041 2.789 2.397
Facturacin 9.117 9.772 10.856 11.629 12.239 11.707 11.781 10.181 7.889
% 38,0 35,9 33,0 29,1 28,5 28,6 25,8 27,4 30,4
2000 2001 2002 2003 2004
2.717 2.282 2.928 3.960 5.287
9.999 8.604 9.013 11.547 17.639
27,2 26,5 32,5 34,3 30,0
En esos trminos, la conformacin de las exportaciones sectoriales no se modific sustancialmente entre 1995 y 2004, en tanto la especializacin persiste enmarcada, en trminos generales, en aquellos productos de escaso valor agregado como, en particular, los semiterminados (lingotes, bloques, placas donde la CST es lder mundial y tarugos). As, en 1995, tales rubros explicaban el 53,1% del volumen de las exportaciones siderrgicas y el 40,0% de su respectivo valor. Casi una dcada despus, tales proporciones prcticamente no se vieron alteradas (52,9%, y 40,4%, respectivamente). En el caso de los productos acabados, planos y no planos, se verifican, siempre en el nivel agregado, comportamientos contrastantes. Mientras la participacin de los primeros decae tanto en trminos de su aporte al tonelaje exportado (ms de cuatro puntos porcentuales) como, en menor medida, en lo relativo al valor de las mismas, la gravitacin de los no planos en las exportaciones totales se increment tanto en trminos de volumen (3,5 puntos porcentuales), como por su aporte a las divisas generadas por ventas al exterior (2,6 puntos porcentuales).
154
De todas maneras, en el interior de los laminados planos pueden constatarse comportamientos muy dismiles a favor de aquellos de, relativamente, mayor valor agregado. As, en los no revestidos, cuya participacin decrece casi siete puntos porcentuales (tanto en el volumen como en el valor de las exportaciones), la cada absoluta ms significativa se registra en el caso del que era, en 1995, el principal rubro de exportacin del segmento: las chapas gruesas, cuyo valor exportado decae a casi las dos terceras partes en el ao 2004 (de 382,2 miles a 258,8 miles de dlares, respectivamente). Al respecto, siempre en el mbito de los laminados planos no revestidos, esa prdida de participacin agregada, no pudo ser compensada por el importante crecimiento de las exportaciones de bobinas en caliente (de 261,3 miles a 438,2 miles de dlares, respectivamente), ni el de las bobinas en fro (de 185,7 miles a 250,5 miles de dlares, respectivamente). La casi totalidad de los restantes principales rubros de laminados planos no revestidos revela una prdida de participacin, ms o menos significativa, en las exportaciones siderrgicas. En el caso de los laminados planos revestidos, cuya gravitacin en las ventas externas se increment ligeramente (siempre entre 1995 y 2004) en trminos de volumen, aunque decreci en cuanto a su aporte al valor de las exportaciones (Ver Cuadro N 3.26), se destaca el crecimiento de las exportaciones de chapas galvanizadas (pasaron de 90,8 miles a 214,3 miles de dlares). Por su parte, es en el campo de los aceros especiales donde se manifiesta el mayor crecimiento de las exportaciones, tanto en trminos de volumen (triplic su gravitacin, claro que en niveles muy bajos, de 1,0% a 3,0%, respectivamente), y en valor (de 2,6% a 8,0%, respectivamente). Ello estuvo fuertemente asociado a la expansin de las chapas y bobinas inoxidables (las ventas al exterior ms que sextuplicaron su valor, al incrementarse de 51,7 miles a 321,6 miles de dlares, respectivamente;) y, en menor medida, de las chapas y bobinas de otros aceros ligados (de 29,0 miles a 89,8 miles de dlares, respectivamente).
155
Cuadro N 3.26 Brasil. Exportaciones de productos siderrgicos. 1995-2004

(miles de dlares y porcentajes)
Semiterminados 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 T.a.a. 1995/04 (%) Estructura 1995 (%) Estructura 2004 (%) 1.395,6 1.329,8 1.384,4 1.255,2 1.096,3 1.360,1 1.097,0 1.414,1 1.627,4 2.135,7 4,85 40,04 40,39
PRODUCTOS PLANOS 1.356,6 1.373,3 970,9 957,2 762,4 818,7 565,2 766,4 1.348,0 1.922,0 3,95 38,92 36,35
No revestidos 935,8 933,0 696,2 585,1 452,2 442,9 257,8 352,9 673,3 1.036,8 1,15 26,85 19,61 Revestidos 329,0 320,8 196,8 248,1 192,6 168,3 152,4 246,2 385,9 461,8 3,84 9,44 8,73
Aceros especiales 91,8 119,5 77,9 123,9 117,6 207,5 154,9 167,3 288,8 423,4 18,51 2,63 8,01
PRODUCTOS OTROS NO PLANOS PRODUCTOS 455,1 393,4 356,0 298,0 320,1 351,0 345,5 357,5 647,9 829,5 6,90 13,06 15,69 278,3 252,1 329,9 278,7 218,5 222,7 274,4 370,1 236,8 400,2 4,12 7,98 7,57
TOTAL 3.485,5 3.348,6 3.041,2 2.789,2 2.397,2 2.752,4 2.282,0 2.928,2 3.860,2 5.287,4 4,74 100,00 100,00
Arrabio 427,5 390,0 384,0 457,6 322,1 445,8 428,3 472,8 572,9 1.179,3 11,93
156
Por ltimo, en el caso de los no planos (los laminados que muestran el mayor crecimiento exportador del perodo: 82,3%), que incrementaron su participacin relativa en el total de las exportaciones siderrgicas (de 13,1% a 15,7%, respectivamente), se destaca el crecimiento de las exportaciones de perfiles de 23,6 miles a 109,5 miles de dlares, y el de los tubos sin costura, de 53,7 miles a 117,4 miles de dlares, respectivamente.
Grfico N 3.10. Brasil. Valor de las exportaciones de productos siderrgicos, 1995-2004 (ndices base 1995 =100)
200,0
182,3
180,0 160,0
142,4 153,0 143,8 141,7 116,6 100,1 89,9 78,5 85,1 78,6 71,6 65,5 56,2 60,3 65,5 97,5 98,6 101,3 110,8
140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Semiacabados 2001 Planos
100,0 101,2 118,5 99,2 87,3 90,6
133,0
56,5
41,7
2002 No planos
2003 Otros
2004 Total
Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin del I.B.S.
Al margen de algunos incipientes cambios, an de muy escasa trascendencia en el nivel agregado, es indudable que la composicin de las exportaciones siderrgicas del Brasil contina enmarcada en una especializacin en commodities, de relativamente escaso valor agregado y fuertemente dependiente de la evolucin del mercado internacional; en particular en materia de precios donde, en general, las firmas exportadoras operan como tomadoras de precio. Otra interesante perspectiva de anlisis de las exportaciones siderrgicas del Brasil es la que se vincula con los pases de destino de las mismas. Al respecto, tal como se desprende del Cuadro N 3.27, en el ao 2004, apenas cinco pases (los EE.UU., China, Argentina, Corea del Sur y Mxico) concentran poco ms de la mitad del total; participacin agregada que no difiere sustancialmente de la correspondiente al ao 2000, solo que mientras los EE.UU. perdi ms de cinco puntos porcentuales, China (principal pas productor e importador del mundo) increment su gravitacin en casi seis puntos porcentuales, pasando a constituirse en el segundo pas de destino de las exportaciones siderrgicas del Brasil. En ambos casos, en lo que emerge como un fenmeno estructural asociado al perfil de las ventas externas del Brasil (en especial, las que se orientan a los pases de mayor desarrollo relativo), los productos semiterminados constituyen el principal rubro de exportacin. As, por ejemplo, en el ao 2004, los EE.UU. absorben (en cuanto al valor
157
involucrado) la tercera parte de las ventas externas de semiterminados (en 2000 explicaban ms del 50%); bienes estos ltimos que concentran ms del 50% de las importaciones estadounidenses de productos siderrgicos del Brasil. Por su parte, siempre en 2004, si bien la participacin relativa de China en las exportaciones de semiterminados no es muy significativa (6,9%), las mismas representan ms del 40% del total de las compras de dicho pas. En suma, para los dos principales pases de destino de las exportaciones del Brasil, los productos semiterminados para ser sometidos, posteriormente, a procesos de elaboracin final constituyen el principal rubro de importacin.
Cuadro N 3.27 Brasil. Exportaciones de productos siderrgicos segn pas de destino. 2000-2004
2000 Millo. u$s TOTAL EE.UU. China Argentina Corea del Sur Mxico Tailandia Canad Taiwn Chile Espaa Italia Portugal Colombia Blgica-Luxemburgo Subtotal Resto 2.752,4 834,4 27,7 195,4 143,8 119,0 91,7 99,0 111,6 57,7 40,3 64,5 10,8 58,1 221,3 2.075,3 677,1 % 100,00 30,32 1,01 7,10 5,22 4,32 3,33 3,60 4,05 2,10 1,46 2,34 0,39 2,11 8,04 75,40 24,60
2004 Millo. u$s 5.287,4 1.331,5 367,5 350,2 303,9 293,3 247,5 230,1 229,8 163,3 153,5 139,3 139,0 138,1 48,2 4.135,2 1.152,2 % 100,00 25,18 6,95 6,62 5,75 5,55 4,68 4,35 4,35 3,09 2,90 2,63 2,63 2,61 0,91 78,21 21,79
Ello tambin se reproduce en el caso de la Argentina, que se constituye en el tercer pas en trminos de su importancia relativa como destino de las exportaciones siderrgicas del Brasil; idntica posicin a la que mantena en el ao 2000. Sin embargo, siempre desde la perspectiva que emana del perfil de las ventas al exterior de la siderurgia brasilea, en el ao 2000, el rubro de mayor relevancia en las compras argentinas eran las bobinas en fro (48,7% del total), lugar que pas a ser ocupado, en 2004, por los productos semiterminados (40,1% del valor de las importaciones argentinas).
158
Tambin en el caso de Corea del Sur y de Mxico (cuarto y quinto pas importador de bienes siderrgicos del Brasil), los semiterminados constituyen el principal rubro de las respectivas importaciones (79,9% y 41,6%, respectivamente, en el ao 2004; y 93,5% y 37,7%, respectivamente en 2000). La especializacin que denota el perfil exportador de la siderurgia del Brasil, sobre la base de bienes de escaso valor agregado se contrapone, claro que a niveles muy distantes, con la composicin de las importaciones donde, en general, predominan aquellos productos de mayor grado de elaboracin e incorporacin de tecnologa, tanto en el mbito de los no planos, como de los planos. Como fuera sealado, en los aos noventa y principios del Siglo XXI, el coeficiente de importaciones (compras en el exterior respecto a consumo aparente) no alcanza porcentuales significativos, aun cuando en el perodo 1991 a 2001 denota un claro sesgo creciente (Cuadro N 3.28) hasta alcanzar casi el 8% de las toneladas demandadas por el consumo domstico.
Cuadro N 3.28 Brasil. Importaciones y consumo aparente de productos siderrgicos. 1991-2004
Importaciones 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 160 178 197 214 288 378 794 886 642 930 1.076 672 550 549
Consumo Aparente 8.010 8.256 8.882 10.509 11.446 11.068 12.938 13.511 11.372 14.459 14.083 16.859 16.684 19.122
% 2,00 2,16 2,22 2,04 2,52 3,42 6,14 6,56 5,65 6,43 7,64 3,99 3,30 2,87
A partir de all, y a pesar de la expansin de la demanda domstica (en particular, en 2004), las adquisiciones en el exterior de bienes siderrgicos muestran una pronunciada cada los volmenes de 2004 representan poco ms de la mitad de los registros de 2001 y, con ello, el coeficiente de importaciones decae hasta poco menos del 3% de la demanda interna. Si bien, ese rasgo distintivo de las importaciones siderrgicas del Brasil, asociado a la mayor complejidad relativa de los bienes, persiste desde hace largos aos, ms an si se lo confronta con el perfil de las exportaciones, en el ltimo decenio (1995-2004) se pueden
159
constatar cambios de cierta significacin en la incidencia relativa de las distintas franjas de productos, as como en la de determinados rubros. En ese sentido, de la informacin proporcionada por el Cuadro N 3.29 se desprende la importante prdida de participacin relativa de los productos planos (decae ms de 16 puntos porcentuales), y el consiguiente incremento de la de no planos (ms de 10 puntos porcentuales), as como la del segmento que incluye otros productos (tubos con costura, trefilados, etc.). En efecto, mientras que en el nivel agregado, las importaciones crecieron, entre 1995 y 2004, al 5,0% anual acumulativo, las compras en el exterior de productos planos decrecieron al 0,6% anual acumulativo, al tiempo que las de no planos se incrementaron a una tasa media de 9,6% anual acumulativo, y las de otros productos lo hicieron al 6,8% anual acumulativo. En el mbito de los laminados planos, tradicionalmente el principal segmento de las importaciones siderrgicas, se verifican comportamientos contrastantes entre, por un lado, los no revestidos (crecieron, entre 1995 y 2004, a una tasa promedio de 12,2% anual acumulativo) y los revestidos (1,1% anual), en relacin con los aceros especiales cuyas compras al exterior se contrajeron a una tasa media de 5,7% anual acumulativo. En este ltimo caso, las crecientes importaciones de chapas y bobinas de otros aceros ligados fueron ms que compensadas por la pronunciada cada de las referidas a chapas y bobinas inoxidables, as como las de las chapas al silicio (asociado, en estos ltimos dos casos, a un incremento en la produccin domstica). Por su parte, en el campo de los aceros no revestidos, esas crecientes importaciones agregadas devienen, fundamentalmente, del fuerte aumento en las adquisiciones en el exterior de bobinas en caliente y, particularmente, en fro. En ambos casos, los incrementos de la produccin local no resultaron suficientes como para atender la expansin de la demanda domstica. Las importaciones de chapas electro-galvanizadas (ms de 10 millones de dlares en el ao 2004) explican, en su totalidad, el crecimiento de las compras en el exterior de laminados planos revestidos. En la franja de los laminados no planos, entre 1995 y 2004 se verificaron incrementos, ms o menos significativos en las compras en el exterior en casi todos los rubros. En ese sentido, los productos de mayor significacin, tanto por el ritmo de expansin como por los valores comprometidos (en ambos casos, en 2004, las importaciones superaron los 60 millones de dlares), han sido las barras y los tubos sin costura. Por ltimo, en el subconjunto de otros productos, se destacan las importaciones de trefilados (se incrementaron, en valor, un 150%, hasta alcanzar los 78 millones de dlares en 2004) y de los tubos con costura (crecieron casi un 100%, comprometiendo casi 50 millones de dlares en el ltimo ao bajo estudio).
160
Cuadro N 3.29 Brasil. Evolucin y composicin de las importaciones de productos siderrgicos. 1995-2004
(miles de dlares y porcentajes)
Semiterminados 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 t.a.a. (%) Estructura 1995 Estructura 2004 4,8 9,6 15,7 10,1 5,2 32,5 22,2 4,6 11,9 18,5 16,2 1,20 2,98
PRODUCTOS PLANOS 169,5 144,3 224,6 246,2 157,6 265,4 260,1 159,0 144,9 160,6 -0,6 42,26 25,83
No revestidos 17,1 20,0 82,1 77,5 54,7 58,2 113,8 53,5 38,9 48,4 12,2 4,25 7,79
Revestidos
Aceros especiales 109,0 82,2 86,2 996,9 48,9 63,7 60,6 50,0 39,5 64,1 -5,7 27,18 10,31
PRODUCTOS NO PLANOS 93,0 126,9 173,3 264,7 150,8 143,5 191,6 161,5 146,5 211,4 9,6 23,19 34,00
OTROS PRODUCTOS 133,8 153,5 351,8 318,4 199,1 187,3 202,4 189,8 212,6 241,2 6,8 33,36 38,80
TOTAL
43,4 42,2 56,4 71,8 53,9 143,6 85,8 55,4 66,5 48,0 1,1 10,82 7,72
401,1 434,0 765,4 839,4 512,7 628,7 676,5 513,9 505,8 621,7 5,0 100,00 100,00
161
La configuracin, segn pas de origen, de las importaciones siderrgicas del Brasil difiere sustancialmente de la correspondiente a las ventas externas, tanto en lo atinente al nivel de desarrollo de la mayora de los principales pases de origen de las compras en el exterior, como en trminos de una mayor atomizacin relativa de los mismos, y el tipo de bienes comercializados. En efecto, tal como se puede observar en el Cuadro N 3.30 una proporcin mayoritaria de las importaciones siderrgicas de Brasil, en 2004 (al igual que en el ao 2000) proviene de pases desarrollados, donde el desarrollo sectorial se ha ido especializando en productos de elevado valor agregado, con un alto contenido tecnolgico que, en algunos casos, tienden a superar la tradicional consideracin de commodities con los que se suele caracterizar a la mayora de los bienes elaborados por la industria siderrgica.
Cuadro N 3.30 Brasil. Pases de origen de las importaciones de productos siderrgicos. 2000-2004
2000
Millones u$s % Millones u$s
2004
%
TOTAL Alemania Argentina EE.UU Francia Suecia Italia Ucrania Japn Espaa Reino Unido Austria Polonia frica del Sur Rusia Suiza Mxico Subotal Resto
628,7 74,4 74,4 78,8 34,1 24,4 22,9 4,6 39,5 17,1 11,4 8,9 19,7 22,7 33,5 17,2 46,1 529,7 99,0
100,0 11,8 11,8 12,5 5,4 3,9 3,6 0,7 6,3 2,8 2,6 1,4 3,1 3,6 5,3 2,7 7,3 84,8 15,2
568,6 73,6 69,1 64,2 51,7 38,2 36,8 27,9 26,8 20,3 21,7 15,9 14,5 5,7 4,0 3,6 1,5 475,5 93,1
100,0 12,9 12,2 11,3 9,1 6,7 6,5 4,9 4,7 3.6 3,8 2,8 2,6 1,0 0,7 0,6 0,3 80,1 19,9
162
Si bien, al igual que en lo relativo a los pases de destino de las exportaciones, apenas cinco naciones explican ms de la mitad del valor de las importaciones, las respectivas participaciones, as como las correspondientes a los restantes pases lderes en cuanto a su aporte a las compras en el exterior del Brasil, denotan un mayor grado de atomizacin relativa. En ningn caso, ni en el 2004 ni en el 2000, un solo pas alcanza a aportar ms del 13% del total de las importaciones del pas. En el ltimo ao, Alemania emerge como el principal pas proveedor de bienes siderrgicos para el Brasil (73,6 millones de dlares), destacndose las importaciones de trefilados y de chapas y bobinas inoxidables, rubros que, el igual que en el caso de Suecia (el quinto pas de origen de las importaciones), concentran la tercera parte del total de las compras al exterior de Brasil. Por su parte, el segundo de los pases de origen de las importaciones es la Argentina, concentradas mayoritariamente casi el 50% en barras (el principal vendedor del rubro 35,7% del total de las compras en el exterior) y en trefilados. Las compras en los EE.UU. (64,2 millones de dlares) se focalizan en cerca de la mitad, en trefilados y tubos sin costura, al tiempo que las importaciones provenientes de Francia, se encuentran fuertemente atomizadas, aunque en la generalidad de los casos, en bienes de alto valor agregado, a punto tal que el principal rubro lo constituyen las chapas zincadas sin llegar a representar el 20% del total. Un interesante fenmeno a resaltar, siempre en el marco de los cinco principales pases de origen de las importaciones, es que con la salvedad de los casos de los EE.UU. y la Argentina, en los restantes tres casos el intercambio comercial del Brasil revela un dficit ms o menos considerable en el ao 2004 (33 millones de dlares, en el caso de Suecia, casi 16 millones en el de Francia y, por ltimo, casi 11 millones de dlares con Alemania). Idntico resultado (prcticamente excepcional en el comercio exterior siderrgico del Brasil) se registra tambin en los casos de Austria, Japn y Suiza. A partir de esta ltima consideracin, cabe incorporar una breve digresin en torno a los flujos comerciales con la Argentina, pas que ocupa posiciones de significacin, tanto en lo relativo a las exportaciones como a las importaciones del Brasil (segundo en orden de importancia, en el ao 2004, tanto su condicin de adquirente, como de proveedor de productos siderrgicos). Al respecto, en el Cuadro N 3.31, se presenta la informacin general sobre el intercambio comercial entre ambos pases, para los aos 2000 y 2004, al tiempo que se incorporan los principales rubros que conforman los respectivos flujos. El primer hecho a remarcar es, sin duda, el creciente supervit comercial del Brasil que, en apenas cuatro aos se increment de 121,1 millones a 281,0 millones de dlares (un incremento equivalente a 132%), y de 280,3 miles de toneladas a ms de 450 mil toneladas (creci el 83,6%). En segundo lugar, cabe tambin sealar que en tan corto lapso de tiempo se verificaron cambios significativos en cuanto a los respectivos perfiles comerciales. As, en 2000, el principal rubro de exportacin del Brasil a la Argentina eran los tubos con costura (21,1 miles de millones de dlares) que, en 2004, pasan a ocupar el sexto lugar en orden a su importancia relativa, siendo superados por los productos semiterminados (por si solos explican casi el 20% de las exportaciones de Brasil a la Argentina), las chapas gruesas, las barras, las chapas y bobinas inoxidables, y los trefilados. En ese sentido, las ventas del Brasil a la Argentina aparecen mucho ms concentradas en unos pocos rubros en 2004
163
(80,2% en apenas seis productos), que en 2000, donde el mix de las exportaciones del Brasil era mucho ms atomizado.
Cuadro N 3.31 Brasil-Argentina. Intercambio comercial de productos siderrgicos. 2000-2004 *
(miles de toneladas, millones de dlares y porcentajes)
2004 Exportaciones de Brasil a la Argentina Volumen Valor Importaciones de Brasil de la Argentina Volumen Valor Saldo comercial Brasil-Argentina Volumen Valor Principales rubros de exportacin de Brasil a la Argentina (millones de dlares) Semiterminados Chapas gruesas Barras Chapas y bobinas inoxidables Trefilados Tubos con costura Participacin relativa en el total exportado (%) Principales rubros de importacin de Brasil de la Argentina (millones de dlares) Barras Trefilados Alambrn Bobinas en fro Tubos con costura Participacin relativa en el total importado (%) 450,8 281,0 100,3 69,1 551,1 350,1
2000
431,7 195,5
151,4 74,4
280,3 121,1
92,2 55,0 41,1 35,7 28,5 28,3 80,2
20,5 17,1 20,8 19,5 13,4 21,1 57,5
23,4 10,4 7,5 6,5 6,2 78,1
5,7 12,1 6,9 5,0 7,6 50,1
* Existe una ligera discrepancia entre la informacin proporcionada por el IBS relativa al comercio bilateral Argentina-Brasil, respecto de la que proporciona ALADI (ver cuadro N 2.27). La del IBS se asimila, estrictamente al contenido del Captulo 72 (fundicin de hierro y acero) como productos siderrgicos, con variaciones no muy significtivas entre ambas fuentes. Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin del Instituto Brasileiro de Siderurgia (I.B.S)
Este ltimo fenmeno queda igualmente de manifiesto (aunque con menor intensidad94) en torno a las ventas siderrgicas al Brasil por parte de la Argentina, al igual que los cambios en su respectiva composicin.
En realidad, la desconcentracin del perfil de las exportaciones argentinas al Brasil se ve sobredimensionada al circunscribir el anlisis a los principales cinco rubros correspondientes a 2004. En el ao 2000, el producto siderrgico de mayor significacin econmica eran las chapas zincadas en caliente (22,1 millones de dlares) que, en el ao 2004, apenas llegan a explicar ventas por un valor de 2,8 millones de dlares.
94
164
En efecto, en 2004, el principal item exportado por la Argentina fueron las barras (23,4 miles de millones de dlares) que, cuatro aos antes, solo significaban ventas por un valor inferior a los 6 millones de dlares. En el caso de los trefilados y de los tubos con costura se registran cadas absolutas en el monto de las adquisiciones de Brasil a la Argentina superiores, incluso, siempre en trminos relativos, a las verificadas en el plano agregado. En cuanto a este ltimo tema, vale resaltar que mientras las exportaciones siderrgicas del Brasil a la Argentina se incrementaron, en valor, entre el ao 2000 y 2004, casi un 80%, los flujos en sentido inverso decayeron el 7,1%. 3.5 La formacin de capital en el sector, orientacin y perfil empresario. Fusiones y adquisiciones. Progreso tecnolgico. Estrategias de las empresas lderes Buena parte de los principales fenmenos que caracterizan el desempeo, en las ltimas dos dcadas, de la industria siderrgica a escala internacional (y, en particular, en el pasado decenio) en lo concerniente a la formacin de capital en el sector, y a la propia reestructuracin patrimonial del mismo, se ve replicada, con sus matices, en el caso del Brasil. En ese sentido, ntimamente relacionado con los propios avances tecnolgicos, la creciente gravitacin de las mini-plantas aun en el segmento de los laminados planos en detrimento de la instalacin de nuevas instalaciones integradas con muy elevadas escalas de produccin, ingentes masas de recursos inmovilizadas y limitada flexibilidad del mix de productos y, a la vez, la priorizacin de los avances en materia de laminacin de bienes con mayor valor agregado, emergen como uno de esos tantos rasgos comunes. Asimismo, con sus particularidades, la privatizacin de las grandes empresas estatales que operaban en el sector replica, en buena medida, los procesos desarrollados en muy diversos pases, tanto en Europa Oriental como, entre otros, en Italia, Noruega, Reino Unido, Suecia, Finlandia, Nueva Zelanda, Canad, Mxico, Chile y Argentina95. Por su parte, el acelerado proceso de concentracin, centralizacin e, incluso, internacionalizacin del capital (en esta ltima dimensin, en el caso del Brasil, tanto en materia de firmas siderrgicas transnacionales que se posicionan en el mercado domstico, como de complejos empresarios locales que se expanden en y hacia el exterior), tambin se manifiesta con particular intensidad y bajo muy diversas formas, en el mbito de las firmas que operan en la siderurgia del Brasil. En el campo estricto de la nueva formacin de capital en la siderurgia del Brasil, y desde una perspectiva de largo plazo, al cabo de los ltimos treinta aos podran reconocerse ntidamente cinco grandes subperodos (ver Grfico N 3.11). El primero de ellos que se extiende desde mediados de los aos setenta hasta 1981, en el que al amparo de la agresiva presencia estatal, la formacin de capital en el sector prcticamente se triplic hasta alcanzar, aun en dlares corrientes, su punto ms alto a fines de los setenta, al superarse los 3.000 millones de dlares (en cuyo entorno se mantuvo entre 1979 y 1981). La segunda de esas fases se extiende hasta 1984, subperodo en el que se asisti a una persistente y pronunciada cada de la canalizacin de recursos hacia el sector a punto tal que, en este ltimo ao la inversin en la siderurgia se ubic apenas por encima de los 500
Segn estimaciones de De Paula G.M. (Avaliao do processo de privatizao da siderurgia brasileira, en Revista de Economa Poltica, vol. 17, N 2, abril-junho, San Pablo, 1997) la capacidad productiva transferida, bajo diversos mecanismos, al capital privado entre 1987 y 1995 ascendi a ms de 75 millones de toneladas.
95
165
millones de dlares (prcticamente, la sexta parte de los niveles de fines de los aos setenta). Por su parte, entre 1984 y 1993, perodo en el que se conjuga la maduracin de las ltimas grandes inversiones estatales en el sector y el inicio (1988) y consecucin (1993) del programa de desestatizacin sectorial, queda de manifiesto un marcado estancamiento en la formacin de capital (entre 350 y 600 millones de dlares al ao; si bien comienza a evidenciarse una ligera recuperacin a partir de 1992), ubicndose en los niveles ms bajos de las ltimas tres dcadas.
Grafico N 3.11 Brasil. Evolucin de las inversiones en la siderurgia. 1974-2004
(millones u$s corrientes)
3500 3090 3000 2882
2500 2269
2713 2224 2000 1607 2227
2000
1500 1252 1243 1000 929
1521 1334 1359 988 866 548 524 601 494 365 339 350 581 857 824 1234 946 1335
500
509
474
0 1974197519761977197819791980198119821983198419851986198719881989199019911992199319941995199619971998199920002001200220032004 Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin del BNDES y el ISB
Por su parte, el quinquenio 1994/1998 revela un marcado dinamismo de la inversin en el sector que, incluso, en el ltimo ao del lustro, se ubica por encima de los 2.200 millones de dlares. Como se analizar ms adelante, ese sistemtico incremento de la formacin de capital denota, por su orientacin segn franjas de mercado y naturaleza de la inversin, ciertas peculiaridades acordes con la incipiente reestructuracin del perfil sectorial y la modernizacin del parque fabril. Por ltimo, ms all de algunas fluctuaciones (como las que devienen de los ligeros crecimientos de la inversin en 2001 impulsado por la realizada en acero especiales y en 2004 dicho papel lo asumen, en especial, los no planos), el sexenio 1998 a 2004 denota un sesgo de retraccin en la canalizacin de capitales hacia la siderurgia en el Brasil; ubicndose en el ltimo trienio por debajo de los mil millones de dlares anuales. Independientemente de las variaciones interanuales, es indudable que transferidas al capital privado todas las grandes plantas integradas estatales y en consonancia con las tendencias dominantes a escala internacional (a diferencia, tambin, de los sesgos prevalecientes desde la segunda postguerra en el plano mundial), la formacin de capital en el sector ha tendido a orientarse, preponderantemente, hacia la modernizacin y actualizacin tecnolgica, hacia la
166
produccin de bienes finales con mayor valor agregado y, en ciertos casos, con una relativa mayor flexibilidad del mix de productos y, en suma, a superar las restricciones y rigideces que imponan los desequilibrios existentes entre la produccin de semiterminados y de laminados finales. En ese sentido, las principales empresas del sector han tendido a consolidar su posicionamiento en las respectivas franjas de mercado en las que operan, diversificando su oferta, avanzando en el grado de especializacin y, en especial, contribuyendo a mejorar sustancialmente el perfil productivo del sector (siempre haciendo exclusiva referencia a la formacin de capital en el mbito domstico). En ese sentido, la revisin de las principales plantas o lneas de produccin instaladas en el Brasil durante los ltimos aos resulta suficientemente ilustrativa respecto a, por lo menos, dos grandes sesgos: la concentracin de la inversin en trenes de laminacin y, a la vez, en aquellos rubros (en algunos casos, deficitarios en cuanto a la atencin de la demanda interna) de mayor valor agregado donde, incluso, los posibles excedentes de produccin comercializados en el exterior son, naturalmente, en trminos relativos, mucho menos commodities que el tradicional y principal rubro de exportacin del Brasil: los semiterminados. Cabe referirse, en primer lugar, en trminos de secuencia histrica, al ejemplo que ofrece Acesita. En el campo de los aceros inoxidables, y en forma prcticamente contempornea con el ingreso de la entonces Usinor (Francia, uno de los lderes mundiales en el campo de los aceros especiales96) en el grupo de control de la firma, la instalacin de un nuevo laminador en fro de aceros inoxidables (abril 1998), le permiti incrementar la capacidad productiva de la planta de Timteo de 120 mil a 290 mil toneladas/ao. Se trat del cuarto plan de expansin (la modernizacin y ampliacin de la planta demand un total de 600 millones de dlares), permitindole, adems, diversificar su mix de produccin (los inoxidable pasaron de menos de 20% a ms de la mitad de la produccin e incrementar, al mismo tiempo, la de aceros al silicio). De all que Acesita pasara a constituirse en el nico productor de aceros inoxidables y al silicio en Amrica del Sur. En ese escenario, no solo ha pasado a constituirse en lder en el mercado domstico sino, tambin, al exportar casi la tercera parte de su produccin, en un referente importante en el escenario internacional (para nada disociado de la estrategia de Arcelor a escala internacional). Por su parte, en 1999, Usiminas (actualmente, eje central del Sistema Usiminas a partir de la absorcin plena de Cosipa, en 2005), puso en marcha la ms moderna lnea de laminacin en fro del pas, con capacidad para producir un milln de toneladas de laminados en fro, con una inversin de 400 millones de dlares. A la vez, a partir de un joint-venture con la Nippon Steel Corporation (Unigal) inaugur en el ao 2000, con una inversin superior a los 250 millones de dlares, un laminador de chapas galvanizadas por inmersin en caliente y una lnea de rebobinacin (con una capacidad anual de 400 mil toneladas), cuyo principal insumo (bobinas laminadas en fro) es provisto por la propia Usiminas, y tiene por destino atender la demanda de la industria automotriz, la construccin civil y la fabricacin de electrodomsticos. Tambin en 1999, la Belgo-Mineira puso en funcionamiento un nuevo tren de laminacin de barras en su planta de Piracicaba, lo que le permiti ampliar su capacidad de produccin de laminados de 346 mil a 500 mil toneladas/ao. En el ao 2000 comenz sus operaciones productivas uno de los emprendimientos encarados por la CSN, el de Galvasud, en asociacin con la firma alemana Thyssen Krupp Stahl/TKS. Se trata una lnea de galvanizacin por inmersin en caliente, con una capacidad
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La posterior fusin de Usinor en uno de los principales complejos empresarios mundiales en el sector siderrgico (Arcelor) devino en el actual liderazgo de Arcelor en el grupo de control de Acesita.
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de 350 mil toneladas anuales, que demand una inversin prxima a los 240 millones de dlares y se orienta, fundamentalmente, a abastecer al complejo automotor. El restante proyecto que, inicialmente, tambin se encar como un joint-venture (en este caso con la mexicana IMSA), aunque termin bajo la tenencia plena de las acciones por parte de la CSN, fue puesto en marcha en 2003. Se trata de un emprendimiento destinado a la produccin de bobinas laminadas en fro de acero galvanizado y pre-pintado con una capacidad anual de 220 mil toneladas de bobinas en caliente, para abastecer las lneas de galvanizacin (230 mil toneladas anuales, revestidos con zinc y zinc-aluminio), y 100 mil toneladas ao de prepintados. As, CSN se constituy, en el escenario latinoamericano, en uno de los principales complejos siderrgicos integrados y uno de los ms completos en cuanto a su mix de produccin en el mbito de los laminados planos (con una capacidad productiva de 5,8 millones de toneladas/ao).
Cuadro N 3.32 Brasil. Nuevos laminadores instalados en la siderurgia. 1998-2005
(miles de toneladas y millones de dlares) RUBROS CAPACIDAD PUESTA EN MARCHA CONTROL ACCIONARIO INVERSIN
Acesita Usiminas Belgo-Mineira Unigal Galvasud Piratini Gerdau Aominas CST Vega do Sul
Aceros inoxidables Planos en fro Barras Chapas galvanizadas Bobinas galvanizadas Aceros especiales Barras y perfiles Perfiles Planos en caliente Bobinas en caliente y en frio y chapas galvanizadas Aceros revestidos Alambrn
170 1.000 500 400 350 170 450 440 2.000 900
1998 1999 1999 2000 2000 2000 2000 2002 2002 2003
Acesita (100%) Usiminas (100%) Belgo-Mineira (100%) Usiminas (60%)* Nippon Steel (40%) CSN (51%) TKS (49%)** Gerdau (100%) Gerdau (100%) Aominas (100%) CST (100%) Usinor (65%) CST (25%) Gestamp (10%)*** CSN (100%) Aominas (100%)
215 400 60 252 236 45 70 75 450 456
Cisa Aominas
330 550
2003 2003
222 66
* En la actualidad, la participacin del Sistema Usiminas en el capital social de Unigal se eleva a 79,3% ** En el mes de junio de 2004, la CSN adquiri el total de las tenencias accionarias de TKS. *** Tenencias accionarias que pasaron a propiedad de Arcelor que, as, ejerce el control total de la firma. Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin de las pginas web de las empresas.
El resto de los principales proyectos de inversin concretados en los ltimos aos en la siderurgia del Brasil estn, dada la actual configuracin de las respectivas estructuras patrimoniale, estrechamente relacionados con, por un lado, en el caso del grupo Gerdau (controlante de Aominas), consolidar su posicin hegemnica en el campo de los laminados no planos y, por otro, desde la perspectiva del segundo mayor complejo siderrgico
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internacional97) que, a travs de la CST (y de la propia Belgo-Mineira) as como de su participacin controlante en Vega do Sul, tiende a constituirse en uno de los principales actores, tambin, en el plano domstico. Sin duda, por la magnitud de las inversiones comprometidas se destacan los dos proyectos concretados bajo el control de Arcelor. En el primer caso, se trata de la puesta en marcha (2002) del laminador de tiras en caliente por parte de la CST (con capacidad de 2 millones de toneladas anuales) que, por un lado, se complementa, a partir de la provisin de bobinas laminadas en caliente, con el proyecto Vega de Sul y, por otro, deriva en la reduccin de los saldos exportables de placas commodities de escaso valor agregado de la CST. El segundo emprendimiento, que inici sus operaciones en el ao 2003, es el de Vega do Sul que, a partir de las bobinas en caliente provistas por la CST, se orienta a la produccin de bobinas en caliente, en fro y chapas galvanizadas por inmersin en caliente. Por su parte, el grupo Gerdau y su controlada Aominas han puesto en marcha, en los ltimos aos, nuevos laminadores. Por un lado, Gerdau en su planta de Cosigua inaugur, en 2000, su tercer laminador para la produccin de barras y perfiles de acero para la industria con una inversin de alrededor de 70 millones de dlares. En ese mismo ao, en su planta de Piratini (Gerdau Aos Finos Piratini) instal un nuevo y moderno laminador de aceros no planos especiales, con una capacidad de produccin de 170 mil toneladas/ao elevando su potencial productivo a 500 mil toneladas de terminados, destinados principalmente a la industria automotriz (80% de la demanda). Por ltimo, Aominas (integrada plenamente al grupo Gerdau, bajo la denominacin GerdauAominas), puso en marcha dos trenes de laminacin en los aos 2002 y 2003, respectivamente. El primero de ellos (discontinuado desde la privatizacin de la firma, pero modernizado y actualizado tecnolgicamente), destinado a la produccin de perfiles estructurales pesados; mientras que el segundo, inaugurado a fines de 2003, orientado a la produccin de alambrn y diversos alambres, cuenta con una capacidad de produccin de 550 mil toneladas anuales. Ello le ha permitido a la empresa incrementar sustancialmente el grado de integracin vertical y, a la vez, ampliar el mix de productos finales ofrecidos, en el segmento de los no planos. En suma, ms all de sus diversos matices y de las respectivas estrategias empresarias en las que se inscriben, las principales inversiones concretadas en la siderurgia del Brasil en los ltimos aos denotan una clara preocupacin por avanzar en el grado de integracin vertical y horizontal de la produccin, incorporar nuevos rubros de mayor valor agregado con el consiguiente enriquecimiento de un mix de productos ms diversificado, adaptarse a las exigencias (particularmente, de calidad) de la demanda interna a partir de la modernizacin de e incorporacin tecnolgica en las distintas unidades fabriles, donde los excedentes de produccin respecto a los requerimientos domsticos se insertan en franjas del mercado internacional mucho menos expuestas a las marcadas y, en general declinantes fluctuaciones de precios. Las consideraciones precedentes solo intentan brindar una visin general sobre los sesgos implcitos en los mayores emprendimientos encarados por las principales firmas o complejos empresarios del sector. De las mismas se infiere que ms all de la formacin de capital destinada, mayoritariamente, a la instalacin de nuevos y ms modernos trenes de laminacin, parte de la inversin se ha orientado a la reconfiguracin, en muy diversos planos desde el medio ambiental hasta la incorporacin de procesos de automacin,
Como se seal, resultado de la fusin, en el ao 2002, de Usinor (Francia), Arbed (Luxemburgo) y Aceralia (Espaa)
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incluyendo fuentes de provisin de energa (en particular, a partir de la crisis de 2001) de las instalaciones fabriles. En ese sentido, de acuerdo a la informacin relevada por el Instituto Brasileiro de Siderurgia (Cuadro N 3.33), la estructura del total de las inversiones realizadas en el Brasil durante los ltimos once aos presenta ciertos rasgos de inters; al igual que la prevista hasta el ao 2010.
Cuadro N 3.33 Brasil. Inversiones en la industria siderrgica. 1994-2004 y proyectado 2005-2010
Inversiones realizadas 1994-2004

Millones u$s %
Inversiones previstas 2005-2010

Millones u$s %
Materias primas Energa Reduccin Acera Lingotamiento Laminacin Medio ambiente Informtica-automacin Investigacin y desarrollo Entrenamiento personal Otros TOTAL
Fuente: Instituto Brasileiro de Siderurgia (I.B.S)
146 628 2.297 1.023 1.207 4.272 1.065 435 55 52 2.789 13.970
1,05 4,50 16,44 7,32 8,64 30,58 7,62 3,11 0,39 0,37 19,96 100,00
1.168 507 5.277 1.098 966 968 184 109 17 35 2.223 12.552
9,31 4,04 42,04 8,75 7,70 7,71 1,47 0,87 0,14 0,28 17,71 100,00
En primer lugar, si bien en este ltimo caso se trata de proyecciones que no necesariamente sern concretadas en los plazos previstos, la inversin media anual prevista (2,1 miles de millones de dlares) supera holgadamente a la correspondiente al perodo 1994 a 2004 (1,3 miles de millones de dlares). En segundo trmino, tal como podra inferirse de los comentarios previos respecto a los principales emprendimientos puestos en marcha en los ltimos aos, la formacin de capital en la instalacin de trenes de laminacin emerge como la de mayor significacin relativa (ms del 30% del total) con, en paralelo, una relativamente escasa asignacin de recursos a la fase de reduccin (apenas el 16,4%) que, en su totalidad, deviene de proyectos de ampliacin de la capacidad instalada. Tambin, vale resaltar la importante significacin relativa que asumieron las inversiones vinculadas con la proteccin del medio-ambiente (paradjicamente, muy relegadas durante la gestin pblica de las empresas siderrgicas), a punto de representar el 7,6% del total
170
(porcentual que se eleva a casi el 10% de considerar slo el primer quinquenio del perodo bajo anlisis). Otro interesante aspecto a remarcar es la relativamente escasa en trminos de los estndares internacionales y de la propia intensidad del proceso de modernizacin de la siderurgia en el Brasil es la significacin que les corresponde a las inversiones en informtica, automacin y, ms an, a las destinadas a I&D (de conjunto, apenas el 3,5% del total98). Ello parecera estar ntimamente relacionado a la adquisicin de tecnologa en el exterior, mayoritariamente incorporadas en el equipamiento instalado. En ese sentido, los desarrollos tecnolgicos propios, esencialmente de carcter adaptativo y/o de pequeos cambios incrementales asociados a optimizacin de procesos, mejoras en el desarrollo de nuevos productos y/o en la atencin de requerimientos especficos de la demanda domstica, asumen una relativamente escasa relevancia frente a los avances tecnolgicos incorporados en, particularmente, los nuevos trenes de laminacin as como en el resto del equipamiento adquirido en el exterior. En principio, al margen de toda consideracin respecto al posible grado de concrecin de las inversiones previstas para el sexenio 2005-2010, varios son los aspectos que diferencian su probable configuracin respecto a la formacin de capital en el sector durante poco ms del ltimo decenio. En ese sentido, sin duda el ms significativo lo ofrece la considerable asignacin prevista a las inversiones en reduccin (42,0%) y, en menor medida, las destinadas a garantizarse una adecuada provisin de materias primas (casi el 10% del total). En contraposicin, a la instalacin y/o modernizacin de los trenes de laminacin (principal destino de la inversin en los ltimos aos) slo se destinara menos del 8% de la inversin prevista. Muy probablemente, si bien se trata de proyectos en avanzado grado de formulacin, la importante gravitacin de nuevas usinas integradas deviene de la probable construccin de, en especial, dos nuevas plantas por parte de Usiminas y de la CSN que, en principio, se asemejan bastante en cuanto a sus respectivos perfiles. En el primer caso, se trata de una usina integrada, con una capacidad de 5 millones de toneladas anuales, y una inversin de 3.000 millones de dlares posiblemente en asociacin con la CVRD, destinada a la produccin de placas, con una marcada orientacin hacia las exportaciones, para su posterior relaminacin en el exterior. Por su parte, la CSN tiene en estudio la construccin de una nueva planta integrada para la produccin de 5 millones de toneladas anuales, en Itaguai, Rio de Janeiro, con una inversin prevista de 2.500 millones de dlares, tambin orientada a la produccin de placas. El mismo se estructura sobre la posibilidad de integrar sus operaciones con alguna planta de relaminacin a adquirir en EEUU o Europa occidental. A partir del reconocimiento de la volatilidad de los precios internacionales en materia de semiterminados, la concrecin del proyecto est, en gran medida, supeditada a la posibilidad de comprar alguna planta relaminadora en el exterior, de forma de elaborar productos finales de mayor valor agregado. El fortalecimiento de la posicin competitiva de buena parte de las principales empresas del sector parecera derivar, tambin, en una creciente preocupacin por consolidar su integracin vertical hacia la provisin de materias primas. En ese marco, las inversiones destinadas a incrementar la capacidad productiva bajo control en la produccin de mineral de hierro (como en el caso de la CSN) y, tambin, para evitar crisis como las que se
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Sesgo que se profundizara, significativamente, de concretarse la formacin de capital prevista para el sexenio 2005-2010 y su respectiva configuracin, en tanto las inversiones asignadas a ambos campos se ubicaran en apenas el uno por ciento del total.
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manifestaron en la provisin de carbn mineral en 2004, explicaran esa significativa formacin de capital, por parte de las empresas siderrgicas, tendiente a garantizar una apropiada provisin de insumos bsicos como, en particular, el mineral de hierro y el carbn mineral. De todas maneras, en trminos de las proyecciones de inversin y atendiendo a los, en general, prolongados perodos de maduracin de las mismas, tales previsiones deben ser consideradas como simples posibles escenarios futuros que podran verse profundamente alterados en funcin de las propias condiciones macroeconmicas y sectoriales del pas como, tambin, de la situacin de la industria y el comercio siderrgico a escala internacional. Otra interesante perspectiva de anlisis en torno a la formacin de capital en el sector, tanto en su relacin con la concretada durante los ltimos aos como con respecto a la prevista para los prximos mediatizada, en este ltimo caso, por los sealamientos precedentes, es la que se vincula con su orientacin segn grandes segmentos de mercado. Entre los aos 1994 y 1998, los de mayor dinamismo relativo en cuanto a la inversin en el sector, casi el 70% del total se destin a la fabricacin de productos planos, al tiempo que tambin adquiri cierta significacin relativa (16,3% del total) la orientada hacia la produccin de aceros especiales. De todas maneras, como puede comprobarse en el Grfico N 3.12., la acelerada expansin de la formacin de capital en el segmento de los planos es la que sustenta, en gran medida, el comportamiento registrado en el nivel agregado.
Grfico N 3. 12 Brasil. Evolucin de la inversin siderrgica. 1994-2004

1800 1650 1600 1691
1400
1200
1000
955 936 886
955
800
600
542 408
576 425 412 234 204 99 116 158 65 1999 45 2000 Aceros planos 106 105 109 222 175 314
400
355 294 254 299 234
405
332
200 217 0 192
1994 1995 1996 1997 1998 Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin del I.B.S.
2001 2002 Aceros no planos
2003 2004 Aceros especiales
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Es tambin en este primer quinquenio cuando, contrastando con las tendencias histricas y, es ms, con las constatables desde fines de los aos noventa, la formacin de capital orientada a la elaboracin de aceros especiales se ubica por encima de la correspondiente al segmento de los no planos, ubicndose en casi 300 millones de dlares en el ao 1996. La posterior tendencia declinante de la formacin de capital se vio acompaada (como en buena parte se desprende de los comentarios anteriores relacionados con los principales emprendimientos concretados desde fines de los aos noventa) por cambios de cierta significacin en lo que se refiere a los segmentos de mercado de destino (Cuadro N 3,34).
Cuadro N 3.34 Brasil. Inversiones en la industria siderrgica, segn subsectores. 1994-2004 y previsto 2005-2010
Planos
Mill. u$s %
No planos
Mill. u$s %
Especiales
Mill. u$s %
TOTAL
Mill. u$s %
1994 1995 1996 1997 1998 1994-98 % 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1999-04 % TOTAL 1994-04 % Previsto 2005-10 %
355 542 936 1.650 1.691 5.174 69,78 886 955 955 576 405 425 4.202 64,10 9.376 67,12 5.848 46,59
3,79 5,78 9,98 17,60 18,04 55,19
294 192 99 116 332 1.033 13,93
10,51 6,86 3,54 4,15 11,87 36,93
217 254 299 234 204 1.208 16,29
12,08 14,14 16,65 13,03 11,36 67,26
866 988 1.334 2.000 2.227 7.415 100,0
6,20 7,07 9,55 14,32 15,94 53,08
9,45 10,19 10,19 6,14 4,32 4,53 44,82
408 234 222 175 314 412 1.765 26,93
14,58 8,36 7,93 6,25 11,22 14,72 63,06
65 45 158 108 105 109 590 8,97
3,62 2,51 8,80 6,01 5,85 6,07 32,86
1.359 1.234 1.335 857 824 946 6.655 100,00
9,73 8,83 9,56 6,13 5,90 6,77 46,92
100,00 -
2798 20,03 5.415 43,14
100,00 -
1.796 12,86 1.289 10,27
100,00 -
13.970 100,00 12.552 100,00
100,00 -
As, durante el sexenio 1999-2004, la formacin de capital en el mbito de los no planos revela, en especial, en el ltimo bienio, un marcado crecimiento que asume un papel protagnico (dado el contexto de cada casi generalizada de la inversin en el sector) al morigerar el desempeo agregado. De all, que este ltimo quinquenio pas a representar el
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26,9% del total, prcticamente el doble de la participacin que le haba correspondido en los cinco aos precedentes. Esa creciente gravitacin tuvo su contrapartida en una prdida de casi seis puntos porcentuales en lo que se vincula con la incidencia de las inversiones en la produccin de planos, y en una muy pronunciada disminucin de la correspondiente a los aceros especiales (su participacin en el total decreci de 16,3% a 9,0%, respectivamente; al tiempo que la inversin media anual cay de poco ms de 240 millones a menos de 100 millones de dlares). En el primer caso, a la profunda contraccin registrada en 1999 (cay casi un 50%) se le adiciona el sesgo claramente declinante que queda de manifiesto a partir de 2001; fenmeno que, a niveles igualmente muy distantes en cuanto a las magnitudes involucradas, se reproduce en el mbito de la formacin de capital en la produccin de aceros especiales. De acuerdo al relevamiento realizado por el Instituto Brasileiro de Siderurgia respecto de las inversiones previstas para los prximos aos, estas ltimas tendencias se veran acentuadas, muy particularmente la que se vincula con la creciente gravitacin de los no planos. En efecto, del total de las inversiones proyectadas para el perodo 2005 a 2010 (12,5 miles de millones de dlares), el 43,1% se destinara al mercado de no planos; porcentual casi equivalente al que le correspondera a los planos (46,6%), mientras que la incidencia de los aceros especiales continuara restringida a, apenas, poco ms del 10% del total. En ese escenario, y siempre de acuerdo a las previsiones del I.B.S., parecera vislumbrarse (fenmeno que se vera confirmado a partir de la revisin de algunos de los principales proyectos de inversin anunciados por las firmas lderes del sector) un cierto replanteo en las estrategias de algunas de estas ltimas, donde la preocupacin por avanzar significativamente hacia la diversificacin del mix de productos elaborados localmente y, en ese marco, hacia los rubros de mayor valor agregado podra verse desplazada frente a la orientacin de las inversiones hacia la produccin de semiterminados (de forma de aprovechar algunas de las principales ventajas comparativas de la siderurgia local como, por ejemplo, las vinculadas con la constelacin de recursos naturales y los bajos salarios en dlares), para su posterior relaminacin en el exterior, en los mercados de destino, en empresas vinculadas o controladas. En ese sentido, las diferencias existentes en materia de aranceles a la importacin en los pases centrales entre los distintos tipos de bienes siderrgicos en consonancia con su respectivo grado de transformacin podran llegar a constituirse en un aliciente adicional en la formulacin y despliegue de tales estrategias empresarias. En lo relativo a las formas que adopt el acelerado, acentuado e inestable proceso de concentracin y centralizacin del capital, en el marco de las transferencias de tenencias accionarias de, en especial, las empresas siderrgicas privatizadas luego de la primera fase donde la presencia de una amplia gama de instituciones financieras asumiera un papel descollante, en las secciones 3.1.3. y, en particular, 3.1.4., se han reseado las principales operaciones en las que, en realidad, quedan involucradas las principales firmas y complejos empresarios que operan actualmente en el sector. Si bien dicho anlisis se centr en las ms importantes transferencias de capital, las mismas involucraron, tambin, a una amplia gama de pequeas y medianas firmas que, en general, fueron absorbidas por algunas de las actuales lderes del sector (en ciertos casos, previo arrendamiento de sus instalaciones, como en el caso de la Mendes Junior Siderurgia por parte de la Belgo- Mineira, al igual que en el caso de la Cia. Siderurgica Itaunense; en otros, a partir de la adquisicin a firmas extranjeras de las tenencias accionarias de control en plantas locales como en el caso del grupo Gerdau en Siderrgica Pains, etc.).
174
En cierta medida, luego de un por dems inestable perodo en el que las transferencias de capitales respondan, en muchos casos, a la realizacin de ingentes rentabilidades financieras y, en otros, a una compleja reconfiguracin en la estructura patrimonial de los principales actores del sector, a mediados de la presente dcada parecera haberse consolidado (sin perjuicio de posibles adquisiciones futuras de pequeas empresas del sector y/o, ms probablemente, de firmas que permitan intensificar los procesos de integracin vertical, hacia atrs o delante, por parte de las hegemnicas en los diversos segmentos de mercado), una estructura de propiedad, altamente concentrada que reconoce en ltima instancia, cuatro grandes actores en el plano domstico: El segundo mayor complejo siderrgico del mundo, Arcelor, que a travs de la creacin de Arcelor Brasil (resultado de la unin de la CST, Vega do Sul en la franja de los planos y de la Belgo-Mineira no planos), a mediados de 2005, pas a convertirse en el mayor grupo siderrgico de Amrica Latina y, en ese escenario, en la base de expansin de complejo en la regin (25 plantas industriales, con una capacidad de 11 millones de toneladas de acero por ao). Asimismo, cabe recordar que sin estar plena y totalmente integrada a Arcelor, Acesita es tambin controlada, indirectamente, por dicho grupo empresario; el grupo local Gerdau y su controlada Aominas (ahora, bajo la denominacin de GerdauAominas); la CSN; y, el ahora; Sistema Usiminas, a partir del control pleno del capital de Cosipa en el ao 2005.
En todos los casos, y bajo diversas formas y con intensidades y estrategias diversas la internacionalizacin de tales complejos empresarios emerge como una de los principales polticas desplegadas en los ltimos aos por los mismos (salvo para el grupo Gerdau, donde la misma se remonta a inicios del decenio de los aos ochenta). La consolidacin del grupo Arcelor en el Brasil conllev, particularmente a travs de la BelgoMineira, su expansin hacia otros pases de la regin. Si bien, la estrategia de internacionalizacin de la Belgo-Mineira precede a la constitucin del complejo segundo (donde Arbed, controlante de la misma, fue una de las grandes firmas ya transnacionalizadas fusionadas en la conformacin de Arcelor), en la actualidad se inscribe en las decisiones territoriales que a escala mundial define el mayor grupo siderrgico del mundo. En efecto, ya en el ao 2000, la Belgo-Mineira (a travs de su filial Belgo-Mineira Uruguay) adquiri una participacin importante (20,5%) del capital social de Acindar, la principal empresa argentina integrada en el segmento de los no planos, mercado en el que detenta una posicin hegemnica. Tal adquisicin, con la opcin de compra del resto de las tenencias accionarias de control, le permiti posicionarse como la principal productora de no planos en el mbito del MERCOSUR. As, en el ao 2003, con una inversin de 59,5 millones de dlares, hizo uso de tal opcin, al tiempo que rescat las Obligaciones Negociables emitidas por Acindar en 2001, pasando a ejercer el control absoluto de la empresa e integrarla, por su intermedio, al grupo Arcelor. Por otro lado, y a travs de Belgo Bekaert Arames (BBA) en la que controla el 55% de las tenencias accionarias, la Belgo-Mineira detenta el 50% de Wire Rope Industries Group (WRI) con plantas productoras de alambres y cables en Canad (WRI, con capacidad de 28 mil toneladas/ao), Per (Procables, con capacidad de 10 mil toneladas anuales) y Chile (Prodinsa; diez mil toneladas anuales de capacidad productiva); siempre en el segmento de los no planos.
175
Por su parte, el proceso de internacionalizacin de la CSN es relativamente reciente y se inscribe en una estrategia de transnacionalizacin asociada a la transformacin en productos finales en el exterior de los excedentes de produccin de semiterminados (placas). En efecto, en el ao 2001 adquiri en 69 millones de dlares la planta de Heartland Steel en los EE.UU. (actualmente CSN LLC), con el objetivo de procesar placas exportadas por la propia CSN (alrededor de 800 mil toneladas anuales), para su relaminacin en bobinas y chapas en caliente, en fro y galvanizadas. La capacidad productiva de la usina es de alrededor de un milln de toneladas de bobinas en caliente, de 800 mil toneladas anuales de laminados en fro, y de 300 mil toneladas/ao de galvanizadas. En mayo de 2003, en una operacin que le demand una inversin de 11,8 millones de dlares, bajo la forma de jointventure con el grupo anglo-holands Corus Staal, adquiri, en Portugal, la planta de Lusosider Aos Planos, destinada a la laminacin de aceros en fro y galvanizado. En este caso, ms de la mitad de sus insumos de semiterminados son provistos por la propia CSN99, al tiempo que la casi totalidad de su produccin de productos finales se exporta a los pases miembro de la Unin Europea. Como se desprende del perfil de los posibles proyectos a concretar por la CSN, comentados precedentemente, la estrategia de internacionalizacin de la misma continuara inserta en una dinmica directamente asociada a la integracin vertical hacia delante pero a escala mundial, de forma de, por un lado, garantizar la colocacin de sus excedentes de produccin de semiterminados y, por otro, de participar activamente en la elaboracin de productos finales de mayor valor agregado en el exterior. Sin duda, por la intensidad que asume, por su diversificacin territorial, por la magnitud de las inversiones involucradas y, es ms, por la gravitacin que tiene la facturacin de sus filiales en el exterior en las ventas agregadas del grupo (ms del 40% del total), el ejemplo que ofrece Gerdau es ostensiblemente el de mayor significacin en trminos del proceso de internacionalizacin de las empresas siderrgicas que operan en el Brasil. Diversos son los rasgos que caracterizan la creciente transnacionalizacin del grupo Gerdau. En primer lugar, se trata de la primera firma siderrgica del Brasil que comienza a desplegar tal estrategia en los inicios de la dcada de los aos ochenta, al adquirir la planta de la Siderrgica Laisa en el Uruguay (transformada en Gerdau Laisa). Durante dicha dcada y prcticamente hasta fines de los aos noventa (cuando adquiere AmeriSteel en los EE.UU.), la poltica del grupo Gerdau en materia de inversiones en el exterior, siempre en el campo de la siderurgia, se centr en la adquisicin de plantas en operacin (en muchos casos, enfrentadas a problemas econmico-financieros), de relativamente escaso tamao, pero muy bien posicionadas en sus respectivas franjas de mercado y pases (Cuadro N 3.35). La adquisicin de AmeriSteel implica, en cierta forma, un cambio cualitativo en cuanto a la intensidad y caractersticas del proceso de internacionalizacin del grupo. Se trata, en este caso, de la segunda mayor empresa de los EE.UU en la produccin de alambrn, y la tercera en lo que se refiere a barras y perfiles, a partir del aporte de cuatro unidades fabriles (en los estados de Florida, Tennesse y Carolina del Norte), con una capacidad de produccin de dos millones de toneladas anuales de acero. Por su parte, en el ao 2002, y a travs de su controlada AmeriSteel, el grupo Gerdau adquiri la empresa Birmingham Southeast (tambin en los EE.UU.), con planta de laminados no planos en el Estado de Georgia. En ese mismo ao, en acuerdo con la
La importancia de la provisin de placas de la CSN a Lusosider queda suficientemente reflejada con solo considerar que, en el ltimo bienio, alcanz a representar el 10% del comercio bilateral entre Brasil y Portugal.
99
176
empresa Co-Steel, se decide la fusin de las operaciones de ambas en Amrica del Norte (EE.UU. y Canad), bajo la denominacin de Gerdau Ameristeel Corporation (67,5% de la acciones en poder del grupo Gerdau), convirtindose en la tercera empresa siderrgica de la regin. La expansin y consolidacin del grupo Gerdau en los EE.UU. encuentra nuevos hitos en el ao 2004. As, en febrero de dicho ao, la Gerdau Ameristeel adquiri la firma Potter Form & Tie, con sede en Illinois, y seis unidades fabriles (lder en la produccin de alambrn); y hacia fines de ese mismo aos adquiri (en 266 millones de dlares, con un desembolso adicional de 51,8 millones de dlares para capital de trabajo) la North Star Steel, que cuenta con cuatro plantas productoras de aceros no planos (barras, perfiles livianos, alambrn, as como barras y perfiles especiales), y tres relaminadoras para hierro redondo para la construccin. Por ltimo, en diciembre de ese ao adquiri los activos de Gate City Steel Inc y RJ Rebar Inc, siempre en los EE.UU, tambin orientados a la produccin de no planos. A partir de esta agresiva estrategia de internacionalizacin hacia Amrica del Norte, el grupo Gerdau cuenta, en la actualidad, con una capacidad instalada en la regin superior a los 8,3 millones de toneladas de acero al ao.
Cuadro N 3.35 Transnacionalizacin del grupo Gerdau
(millones de dlares y miles de toneladas/ao)
PAS Uruguay
EMPRESA Laisa Iniasa
FECHA 1980 1992 1989 1995 1992 1992 1997 1998 1999 2002 2004 2004 2004 2004 2005
INVERSIN s/d 7 52 92 3 7 10 25 262 49 266 11,1 16,4 68,5 s/d
ACERO CRUDO 42 60 280 300 18 350 1.800 800 2.000 460 s/d
LAMINADOS 44 100 250 320 15 430 75 160 1.700 700 1.200 s/d 160 605 s/d
Canad
Courtice Steel MRM Steel
Chile
Indac* Aza
Argentina
Sipsa Sipar**
EEUU
AmeriSteel Birmingham Southeast North Star Steel*** Potter Form & Tie Co Gate City Steel Inc y RJ Rebar Inc
Colombia Espaa
s/d: sin datos
Diaco y Siderrgica del Pacfico (Sidelpa) Corporacin Sidenor****
* Posteriormente fusionadas en Gerdau AZA ** En el ao 2005, increment su participacin accionaria de 36% a casi el 75% del capital social de Sipar Aceros. *** Se trata de cuatro plantas productoras de aceros no planos (barras, perfiles estructurales livianos, alambrn; y barras y perfiles de aceros especiales). **** Sidenor cuenta con siete plantas en Espaa y controla el 58,4% de Aos Villares en el Brasil que, as, pas a quedar bajo control accionario del grupo Gerdau Fuente: Elaboracin propia sobre la base de informacin de www.gerdau.com.ar y de diversas publicaciones empresarias y diarios internacionales.
177
Tambin hacia fines de 2004, el grupo Gerdau lleg a un acuerdo con el Grupo Mayagez y The Latinamerican Enterprise Steel Holding, accionistas mayoritarios de Diaco S.A. (la mayor productora de alambrn de Colombia) y de la Siderrgica del Pacfico S.A. Sidelpa, para la adquisicin escalonada del control accionario de ambas firmas, a partir de un aporte inicial de 68,5 millones de dlares. Por ltimo, recientemente, a travs de su filial Gerdau Santander, el grupo anunci la adquisicin de la Corporacin Sidenor S.A., principal productora de aceros especiales, forjados y fundidos de Espaa. Sidenor cuenta con tres plantas en el norte del pas y dos unidades de forja en Madrid y Elgueta. A la vez, en tanto Sidenor detenta el 58,4% de las acciones de Aos Villares en el Brasil, el grupo Gerdau pas, tambin, a controlar a esta ltima, especializada en aceros especiales, que cuenta con tres unidades fabriles en el Brasil. En suma, ms all de su muy activa poltica de absorciones y adquisiciones en el mbito domstico, a punto de convertirlo en una de los principales grupos siderrgicas del Brasil100, Gerdau ha desplegado una por dems intensa y agresiva poltica de internacionalizacin que, incluso, lo ha llevado a posicionarse entre las lderes en mercados de elevada competitividad (como es el caso de los EE.UU., Canad o la propia Espaa). Por ltimo, en el caso de Usiminas, su estrategia de transnacionalizacin se remonta, en realidad, a su participacin minoritaria, en un consorcio controlado por el grupo Techint (Aceros Paran que, luego de fusionarse con otras firmas del conglomerado Techint, se transform en Siderar) que adquiri la principal planta siderrgica integrada de la Argentina (SOMISA) cuando fue privatizada en 1992. Recientemente, en el ao 2005, Usiminas avanz considerablemente en su estrategia de internacionalizacin, estrechamente vinculada con sus renovados lazos societarios con el grupo Techint. En efecto, la conformacin de Ternium como holding de control de las empresas Siderar (la principal productora de laminados planos de la Argentina), Sidor101 (Venezuela, a travs del Consorcio Amazonia) e Hylsamex102 (Mxico), con una capacidad instalada de casi 12 millones de toneladas anuales y ventas superiores a los 5.000 millones de dlares, tiene en Usiminas a uno de sus asociados, con tenencias accionarias de 16% a partir de un aporte adicional de 100 millones de dlares. Ello implica, para Usiminas, la participacin en el capital social de Siderar (5,3%) y en Sidor de Venezuela (16,6%).
100 101
Ver, al respecto, Bonelli, R.; op.cit.
Sidor es el principal complejo siderrgico integrado de Venezuela, productor de planos (lminas y bobinas en caliente y en fro, hojalata) y no planos (alambrn, hierro redondo para la construccin), al tiempo que comercializa parte de la produccin de semiterminados (planchones y palanquilla) Hylsamex es un complejo siderrgico integrado (hasta la extraccin de mineral de hierro) que cuenta con dos plantas productoras de laminados no planos, una de aceros planos y otra de galvanizados.
102
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LA INDUSTRIA SIDERRGICA EN ARGENTINA Y BRASIL DURANTE LAS LTIMAS DCADAS

Buenos Aires Diciembre de 2005

LA INDUSTRIA SIDERRGICA EN ARGENTINA Y BRASIL DURANTE LAS LTIMAS DCADAS FETIA-CTA

LA INDUSTRIA SIDERRGICA EN ARGENTINA Y BRASIL DURANTE LAS LTIMAS DCADAS

2.1. Los orgenes. La presencia decisiva del Estado........................................................................................... 20

2.3.3. La privatizacin del complejo siderrgico estatal. ...................................................................................... 45

LA INDUSTRIA SIDERRGICA EN ARGENTINA Y BRASIL DURANTE LAS LTIMAS DCADAS FETIA-CTA

2.3.3.1. El proceso de privatizacin de las empresas estatales y la reconfiguracin de la oferta siderrgica.................................................................................................................................................... 47

Anexo. Principales transferencias de capital registradas en el sector siderrgico argentino, 1992-2005................................................................................................................................................... 97

3. LA INDUSTRIA SIDERRGICA EN BRASIL

3.2. Evolucin y composicin de la capacidad productiva, la produccin y el consumo aparente.................................................................................................................................................... 121

3.4. El comercio exterior de productos siderrgicos. Evolucin y composicin. ..................................... 149

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Perodos 1970-80 1980-90 1990-99 1970-99

T.a.a 1,87% 0,72% 0,26% 0,97%

Fuente: Elaborado sobre la base de la informacin del IISI.

700 600 500 400 300 200 100 0 1970 595

LA INDUSTRIA SIDERRGICA EN ARGENTINA Y BRASIL DURANTE LAS LTIMAS DCADAS FETIA-CTA

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Cuadro N 1.2 Variacin de la produccin mundial de acero e incidencia de China, 1999-2004

Variacin (mill. Ton.)

1999 2000 2001 2002 2003 2004

Fuente: Elaborado sobre la base de la informacin del IISI, varios nmeros

LA INDUSTRIA SIDERRGICA EN ARGENTINA Y BRASIL DURANTE LAS LTIMAS DCADAS FETIA-CTA

Cuadro N 1.3 Principales pases productores de acero, 2000 y 2004

Fuente: Elaborado sobre la base de la informacin del IISI, varios nmeros

Cuadro N 1.4 Evolucin de la produccin de acero por regiones econmicas, 1995-2004

174 156 18 32 79 122 29 7 14 8 280 9 752

179 163 16 30 98 134 32 8 14 11 332 8 847

193 169 24 32 114 132 38 9 17 14 498 8 1.055

Fuente: Elaborado sobre la base de la informacin del IISI, varios nmeros

LA INDUSTRIA SIDERRGICA EN ARGENTINA Y BRASIL DURANTE LAS LTIMAS DCADAS FETIA-CTA

Fuente: Elaborado sobre la base de la informacin del IISI

LA INDUSTRIA SIDERRGICA EN ARGENTINA Y BRASIL DURANTE LAS LTIMAS DCADAS FETIA-CTA

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Distribucin % Segn proceso productivo

Fuente: Elaborado sobre la base de la informacin del IISI, 2004.

LA INDUSTRIA SIDERRGICA EN ARGENTINA Y BRASIL DURANTE LAS LTIMAS DCADAS FETIA-CTA

1985 561 151 54 78 59 67 152 69 238 133 65 349 1.415

1990 434 125 36 46 51 56 120 53 204 115 54 305 1.165

1995 321 93 25 39 38 42 84 54 171 78 39 252 915

2000 277 77 22 37 27 39 75 56 151 65 24 197 770

2003 269 72 23 37 22 39 76 58 121 68 18 170 704

Fuente: Elaborado sobre la base de la informacin del IISI, varios aos.

LA INDUSTRIA SIDERRGICA EN ARGENTINA Y BRASIL DURANTE LAS LTIMAS DCADAS FETIA-CTA

Produccin de acero crudo

Produccin por ocupado

Variacin de la productividad 2003-1995

321 93 25 39 38 42 84 54 171 78 39 252 915

277 77 22 37 27 39 75 56 151 65 24 197 770

269 72 23 37 22 39 76 58 121 68 18 170 704

Fuente: Elaborado sobre la base de la informacin del IISI, varios aos.

LA INDUSTRIA SIDERRGICA EN ARGENTINA Y BRASIL DURANTE LAS LTIMAS DCADAS FETIA-CTA

24,3 200 22,6