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Metodologia de Valuacion Activos Fijos - IfRS

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VALUACION DE ACTIVOS FIJOS EN INSTALACIONES INDUSTRIALES

BAJO NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA IFRS

CONTENIDO

Pagina
1.- INTRODUCCION     Valuación Coordinación Selección de políticas contables Costo o valor razonable (Fair Value) 2 2 3 4 4

2.- PARTICIPACION DEL VALUADOR INDEPENDIENTE     Métodos de valuación Modelo de costo histórico Modelo de valor razonable Utilidad de un avalúo

5 6 6 8 10

3.- DEFINICIONES
  

12 12 13 14

Importe en libros Valor residual Vida útil

Agosto 2011

1

Una de las principales ventajas de valuar a valor razonable activos y pasivos consiste en su aproximación a un valor de mercado y. y a nivel internacional. permitirá. sino para los inversionistas. al igual que en otros países desarrollados. situación que generará que dichas subsidiarias tengan que preparar sus estados financieros con base en IFRS. El proceso de convergencia de las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas a las IFRS. Valuación En relación al valor del patrimonio. El objetivo de usar el valor razonable no es tan solo para los emisores de la información financiera. La determinación de los valores iniciales de adopción y la determinación de los efectos de la separación de los mismos activos por componentes son una de las actividades más laboriosas y que mayor tiempo requieren. 2 . Se podrá transparentar la información financiera que proporcionan las empresas públicas de México. las entidades emisoras ó públicas deberán presentar su información financiera y aplicar los criterios bajo IFRS a partir de 2012. o un pasivo liquidado. En México existen compañías subsidiarias de empresas que están localizadas en países que actualmente se encuentran en planes de convergencia o adopción de las IFRS. Lo anterior se extiende al resto de las empresas de manera opcional. apoyado preferentemente por un Informe de Valuación realizado por una empresa especialista en la materia. reconoce el valor económico de la empresa. a valor de mercado o “valor razonable”. las IFRS permiten valuar el activo fijo.INTRODUCCIÓN En México. por lo que deberán realizar el proceso de conversión de NIF Mexicanas hacia IFRS. bajo criterios comunes. en consecuencia. entre partes informadas y dispuestas dentro de una transacción de libre competencia”. eliminar diferencias entre las normatividades. Las normas internacionales de información financiera definen al Valor Razonable (Fair Value) como el: “Monto por el cual un activo puede ser intercambiado. mercados de capitales y otros usuarios de la información financiera quienes le han otorgado un alto grado de confianza a nivel internacional. es por ello que los organismos emisores de las normas de información financiera se pronunciaron en favor de adoptar Valor Razonable como la técnica apropiada para la valuación de activos y pasivos.

planta y equipo. surge la disyuntiva de cuál metodología de valuación utilizar. es necesario lograr la coordinación entre estas entidades. y así asegurar que todas ellas estén en posibilidad de emitir información bajo IFRS. En el caso específico de la valuación de propiedades planta y equipo en un proceso de adopción de NIIF. Coordinación Durante la implementación de IFRS las compañías deberán recurrir a las áreas especializadas que brindarán información para el proceso. Es conveniente involucrarlos de manera temprana sobre todo a valuadores. es importante analizar los elementos que deben ser consideradas para tomar la decisión. es contar con toda la documentación necesaria para respaldar este tipo de decisiones. de acuerdo con las IFRS para optar por el mejor enfoque que resulte en presentar información confiable y relevante a las necesidades de los usuarios en la toma de decisiones Costo o valor razonable (Fair Value) Frente los procesos de adopción de las IFRS. Por lo tanto. actuarios y valuadores) deberán trabajar de acuerdo con lo requerido por las IFRS. Por lo tanto. como los activos fijos. elegir entre utilizar el modelo de valor razonable o el modelo de costo histórico para la valuación de un elemento de propiedades. 3 . asesores legales y especialistas fiscales. Por lo que se vuelve necesario analizar con detenimiento las actuales prácticas contables y considerar las diferentes posibilidades que se tienen. por ejemplo. bajo esta premisa. y requiere fuentes de información válidas.La determinación de cuáles son los componentes que integran un activo es de gran importancia en el tema de IFRS. En este caso. así como considerar el involucramiento de especialistas con conocimiento en la industria respectiva. surge la interrogante para decidir cuál es la mejor opción para evaluar algunos elementos de sus estados financieros. Los asesores externos (auditores. Selección de políticas contables Existe un cierto número de estándares que permiten a las compañías elegir entre políticas alternativas. una acción a emprender acerca de los componentes de sus activos. como valuadores. se deberán definir las políticas contables necesarias para que ellos puedan realizar los ajustes respectivos. pues éstos serán clave para efectos de los cálculos relacionados con los activos fijos.

la NIIF 1 establece en su párrafo 16 lo siguiente: “La entidad podrá optar.  El de ajuste por cambios en el nivel general de precios. se ha enfatizado en criticar a la técnica contable por no reflejar. por la medición de una partida de propiedades planta y equipo a su valor razonable. en la fecha de transición a las NIIF. (Modelo de Costo Histórico) El de actualización por costos específicos. cabe mencionar que se deben tener presente los temas de “Deterioro en el Valor de los Activos de Larga Duración” y la “Depreciación por Componentes” como elementos adicionales para tomar la decisión final 2. en la fecha de transición a las NIIF.PARTICIPACION DEL VALUADOR INDEPENDIENTE Para efectos de la adopción inicial de normas internacionales de información financiera. sin embargo. En el caso de México. es un tema que se debe analizar con anticipación y reunir toda la información necesaria para su evaluación.” En la NIC 16 se establece también que el modelo de la revaluación para este tipo de activos será calculado por avalúo realizado periódicamente por valuadores calificados. la NIIF 1 establece en su párrafo 16 lo siguiente: “La entidad podrá optar. por la medición de una partida de propiedades planta y equipo a su valor razonable. y utilizar este valor razonable como el costo atribuido a tal fecha. en opinión de algunos. y utilizar este valor razonable como el costo atribuido a tal fecha. porque en la mayoría de los casos. por ello. Finalmente. Métodos de valuación Existen dos métodos básicos de valuación generalmente aceptados. se tiene una costumbre corporativa a conservar los activos por largo tiempo en lugar de tener una cultura de renovación periódica.. la tendencia puede ser la adopción de Valor Razonable.” No es fácil tomar la decisión de cómo valuar los activos fijos para la adopción de NIIF. (Modelo de Valor Razonable)  4 . específicamente para el caso de propiedades planta y equipo. el valor económico de las empresas. Para efectos de la adopción inicial de normas internacionales de información financiera. específicamente para el caso de propiedades planta y equipo.A lo largo del tiempo. uno de los términos contables que ha tomado gran relevancia en los últimos tiempos es el de Fair Value o valor razonable.

Ambos tienen sus ventajas y sus limitaciones. las cuales se pueden atribuir generalmente a que los índices de tendencia de costos son promedios.U. consideraban los aranceles vigentes a esa fecha que en ocasiones llegaban al 30%.El dilema no está en que un método sea bueno y el otro malo. se determina en forma generalmente arbitraria la vida probable de los activos y al final de ella dichos activos quedan sin valor alguno no obstante que siguen operando en la empresa. servicios y circunstancias no previstas que causan de manera diversa deméritos importantes en las inversiones en los activos de las entidades. independientemente de los factores que afectan directamente a la industria o empresa específica. — 5 . El único problema está en decidir cuál de los dos métodos.. resulta verdaderamente tentador tratar de utilizar este método. mediante la aplicación de índices de tendencia de precios a los valores originales registrados en libros. Sin embargo. el INPC contempla una canasta de bienes cuya variación de precios es completamente diferente de la de los bienes que conforman el activo fijo de la mayoría de las empresas y desde luego no considera condiciones de mantenimiento. Como es sabido por todos. dentro de los cuales se presentan desviaciones considerables. la Obsolescencia. se ha observado que este procedimiento tiene serias desviaciones. debido principalmente a lo siguiente: — Los valores determinados en los avalúos a 1996. utilización y una muy especial. Los grandes avances en el desarrollo tecnológico y la apertura de los mercados originan aceleradamente nuevos productos. En el método de índices de precios. y refleja básicamente los ajustes en el poder adquisitivo de la moneda. Debido a la facilidad con que pueden actualizarse avalúos de activos fijos. Se presentan deficiencias en las cifras registradas en libros provocando que el valor neto en libros no sea el real.U. Este método considera la actualización de valores por medio de índices de precios al consumidor. el de índices o el de costos de reposición es más útil para los fines del usuario. Modelo de costo histórico  Método de ajuste por cambios en el nivel general de precios. determinados para grandes grupos industriales.E. A partir de la firma de tratados de libre comercio con E. Canadá y recientemente con otros países disminuyeron o se eliminaron las tarifas arancelarias.

2. Si no existe un mercado activo se hará uso de datos indirectamente observables: Se aplica una técnica reconocida como si existiera un mercado activo. entre IASB y FASB es: “El precio que podría ser recibido al vender un activo o pagado para transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado a una fecha de medición determinada. además.” Ordenada se refiere a una transacción sin presiones. por ejemplo transacciones con bienes sustancialmente parecidos en condiciones similares. Datos directamente observables del mercado. o bajo condiciones que no indiquen total libertad del comprador y del vendedor no estaría enmarcada dentro de la definición de valor razonable. reflejan transacciones de mercado reales. si un bien tiene un mercado activo será mucho más sencillo determinar su valor razonable. entre partes interesadas y debidamente informadas. Debido a esto. etc. en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua”. La determinación del valor razonable de un bien varía dependiendo de los métodos utilizados. número de serie. actuales y producidas con regularidad. el sistema de registro empleado en ocasiones no contiene datos tales como: nombre. Para la medición del valor razonable se deben tener en cuenta 3 niveles de datos: 1. marca. la NIC C-16 lo define como: “Es el importe por el cual podría ser intercambiado un activo. Así mismo.— La información de costos de los bienes es acumulada de acuerdo a los “Conceptos de Contabilidad” tradicionales”. en condiciones normales e independientes. modelo. En caso de que exista para determinado bien en la fecha de medición un Mercado activo. Valor Razonable según la definición acordada (Mayo 2011). Una venta durante una liquidación. se encuentran registradas una gran cantidad de partidas no identificables con sistemas o áreas de producción. Estos precios. Las características de un Mercado activo son las siguientes: a) Los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogéneos b) Pueden encontrarse en todo momento compradores o vendedores para un determinado bien o servicio. c) Los precios son conocidos y fácilmente accesibles para el público. o cancelado un pasivo. se usa ese referente. 6 . Modelo de valor razonable  Método de actualización por costos específicos Este modelo parte del Valor razonable.

bajo la premisa de uso continuado. Este valor se determinará por medio de la oportuna valuación. El método de costos específicos. “Normalmente. La depreciación no es solamente la distribución de un costo en el tiempo. a causa del carácter especializado de estos elementos y porque la maquinaria y el equipo son bienes que raramente se venden. cuando la información de otras transacciones no puede ser extrapolada o cuando no existan transacciones. salvo formando parte de una unidad empresarial en funcionamiento. los cambios de aranceles y el nivel de mantenimiento. es la que más se aproxima a lograr este objetivo. debidamente depreciado”. La depreciación calculada con base en valores determinados bajo el método de costos específicos. el tipo de cambio. Utilidad de un avalúo La utilidad de un avalúo de activos fijos. del transcurso del tiempo. 7 . el uso y la obsolescencia. la capacidad potencial de producción y de servicio que se fue perdiendo por virtud del uso. sino una forma de retener recursos que permitan en un futuro esperado estar en condiciones de reponer. En el informe se debe indicar cuales fueron los datos utilizados debidamente explicados. Valor Razonable determinado mediante datos internos de la compañía valuadora. la fórmula de valoración empleada será el costo de reposición del elemento. Datos no observables. y toma en cuenta factores tales como las vidas útiles remanentes. el valor razonable de la maquinaria y el equipo estará constituido por su valor de mercado. El método de costos específicos es el procedimiento más adecuado cuando no están disponibles en el mercado transacciones de bienes comparables.3. conforme al grado de demérito sufrido por ellos por el transcurso del tiempo. con equipos iguales o similares. el valor razonable de los terrenos y edificios será su valor de mercado. llevada a cabo por un perito calificado”. corrige el valor de los bienes en función de sus precios actuales. La NIC 16 (Propiedad. hay que destacar que esos datos deben estar debidamente soportados. Cuando no existe evidencia de un valor de mercado. no está restringida exclusivamente al área contable y financiera ni está limitada a épocas de inflación o periodos postdevaluatorios. determinado a través de una valuación. con una fundamentación lógica y comprobable. construcciones y maquinaria y equipo asociados a una empresa viable o justificada por su demanda económica. de la obsolescencia económica y/o funcional. Planta y Equipo) establece lo siguiente: “Normalmente. El método de costos específicos determina generalmente una de las más importantes indicaciones del valor de los edificios.

Es pertinente recordar que. Mediante una inspección física de los bienes y tomando en cuenta no sólo la depreciación. Evitar costosas investigaciones del valor y la depreciación acumuladas para bajas y traspasos. Corrige deficiencias en el registro en libros tales como: ─ Partidas registradas no existentes ─ Partidas existentes no registradas. Se clasifican los bienes de procedencia extranjera por país de origen. al conocer los valores actuales de los bienes. Finalmente podemos mencionar otros beneficios que se obtienen al utilizar el método de costos: — — — — — — Un medio de verificación periódica de los activos y retiro de las bajas. el avalúo de activos fijos constituye una base indispensable para el adecuado control y administración de éstos. es el estudio de la depreciación de los equipos y edificios de la empresa. lo cual permite establecer los programas de reposición de equipos con mayor precisión. Un medio para el registro ordenado de altas. Uno de los aspectos más relevantes de los avalúos de activos fijos. — — 8 . ingeniería. Determina la Vida Útil Remanente y ajusta las reservas por depreciación para reflejar los cambios en la capacidad de utilización de las instalaciones durante el periodo. El registro unitario permite revisiones posteriores para aplicar correcciones en departamentos deteriorados. evitando la frecuentemente errónea apreciación de las utilidades. se obtienen una más adecuada apreciación de los costos reales de producción de una empresa. se determina la Vida Útil Remanente de los activos fijos de la empresa. ─ Gastos de instalación. Un medio para ayudar a tomar decisiones de reposición o reconstrucción de intercambio de equipo excedente entre subsidiarias o divisiones. aduanales y fletes en ocasiones se omiten en el costo del bien. al estar los cargos por depreciación basados en valores que no corresponden a la realidad. sino también diversos factores que ocasionan la obsolescencia funcional y económica de una propiedad.Al proporcionar un inventario detallado y con valores actualizados de los bienes de una empresa.

Como es sabido por todos.DEFINICIONES Se presentan algunos de los términos empleados en la NIC-16. como de aplicar indización específica para activos fijos de procedencia extranjera. Conforme al quinto documento de adecuaciones al Boletín B-10 (Modificado).. cuyo valor se actualizaba opcionalmente aplicando el índice de inflación general del país de origen a los montos correspondientes en moneda extranjera y traduciendo esos montos a pesos al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Los saldos iniciales que se tomaron en la primera aplicación de esta disposición fueron los valores de reposición determinados por los peritos valuadores al 31 de Diciembre de 1996. tanto de utilizar valores de reposición para inventarios.  Avalúo Registro en libros Desde el inicio del Boletín B-10 en 1984 hasta el 31 de Diciembre de 1996. emitió la NIF B-10 respecto a los Efectos de la Inflación en la Información Financiera vigente a partir del primero de enero de 2007. a partir de 1997 y hasta 2006 el valor de estos activos se actualizó aplicando al costo histórico factores derivados del INPC. determinado con base en avalúos practicados por peritos independientes. una vez deducidas la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas”. maquinaria y equipo y su correspondiente depreciación acumulada se expresaron a su valor de reposición. el INPC contempla una canasta de bienes cuya variación de precios es completamente diferente de la de los bienes que conforman el activo fijo de la mayoría de las empresas. El CINIF considero necesario derogar la posibilidad. 9 . con sus definiciones. El Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF). excepto para la maquinaria y equipo de procedencia extranjera. con índices de inflación y paridades en relación al peso mexicano diferentes. así como los términos correspondientes que se emplean en la realización de avalúos  Importe en libros NIC 16 “Es el importe por el que se reconoce un activo. los inmuebles.3. donde muchas veces se tienen equipos procedentes de diversos países.

 Vida útil NIC-16 “El periodo durante el cual se espera utilizar el activo depreciable por parte de la entidad. o bien El número de unidades de producción o similares que se espera obtener del mismo por parte de la entidad. cuando este costo excede el valor recuperable. después de deducir los costos estimados por tal desapropiación.”  Valor de Desecho Avalúo El valor de desecho se define como la cantidad neta (sobre el costo de remoción y venta) mediante el cual cambiaría la propiedad de un bien al término de su vida útil. Con frecuencia el equipo químico o de proceso no tiene más Valor de Desecho que el de chatarra. si el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y las demás condiciones esperadas al término de su vida útil. dentro de los límites de eficiencia económica. por lo que es necesario estimar simultáneamente el periodo durante el cual una empresa utilizará un bien. Valor residual NIC -16 °El valor residual de un activo es el importe estimado que la entidad podría obtener actualmente por desapropiarse del elemento. su vida esperada y el estado en que se encuentra al momento de desecharlo. y el valor que tendrá al finalizar el periodo. ligado íntimamente a la vida útil de los bienes. por lo tanto. 10 . Los estimados ordinarios toman en consideración el desgaste. Los edificios y la mayoría de su equipamiento normalmente se utilizan durante la totalidad de su vida útil en el sitio original y no tienen Valor de Desecho sobre el costo de remoción o demolición. Se debe prestar atención especial a ese tipo de instalaciones para asegurarse que se tome en cuenta el elevado costo de su remoción. ya sea como venta en el mercado de segunda mano o como chatarra. el resultado es un Valor de Desecho negativo.”  Vida Útil Avalúo Representa la vida en la cual se estima que un bien nuevo prestará servicio. la obsolescencia y los riegos normales. La determinación del Valor de Desecho depende en gran parte de la política de retiro de los bienes de una empresa con respecto al periodo durante el cual se usa el bien. El Valor de Desecho está.

Mediante la inspección física de los bienes y tomando en cuenta no sólo el deterioro. Esas vidas no se pueden predecir con exactitud. sin embargo existen tablas que se ofrecen como una guía para la asignación de vida útil a unidades nuevas. se determina la Vida Útil Remanente de los activos fijos de la empresa. sino también diversos factores que ocasionan la obsolescencia funcional y económica de una propiedad. lo cual permite establecer los programas de reposición de equipos con mayor precisión.Las expectativas normales de vida se derivan de datos de mortalidad y del estudio de propiedades específicas en condiciones de operación promedio. 11 .

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