ALTERNATIVAS DE FINANCIACIN PARA EL COMERCIO EXTERIOR, DISMINUCIN DE RIESGOS Y MEDIOS DE PAGO 2011 Negocios Internacionales

Objetivos

Identificar los riesgos inherentes al flujo de pagos operacin internacional. En mercados de alto riesgo.

en una

Analizar y aplicar las diferentes estrategias de mitigacin de riesgo en el flujo de pagos con un enfoque hacia el mercado. Describir y utilizar los diferentes productos y servicios de Bancldex, relacionados con los instrumentos de pago internacional y la financiacin que usted puede otorgar. Adoptar criterios para definir las alternativas de pago internacional e indicar sus costos y beneficios.

Entorno - Actualidad
Necesidad de las empresas en diversificacin de destinos de exportacin por una alta concentracin en los mercados naturales.

Necesidad por parte de las empresas, de servicios financieros especializados, que cubran los riesgos en una negociacin internacional.

Ejecucin de mayores controles e implementacin de polticas por parte del sistema financiero acordes con el Sistema de Administracin de Lavado de Activos y Lucha Contra el Terrorismo (SARLAFT).

Aspectos Claves

Las propuestas de pago se deben estructurar de acuerdo a cada mercado, a los riesgos y costos que se quieran asumir. En la negociacin internacional es conveniente dejar un tiempo para hablar del pago: Cmo? Cundo? Quin? Lo va a realizar.
La operacin internacional es altamente sensible a los tiempos de respuesta, acompaamiento y asesoramiento de las empresas. El xito del pago consiste en que debe llegar completo y a tiempo .

Modalidades de crdito

En Colombia I. Lneas tradicionales. II. Cupos especiales y regionales. En el Exterior I. Crdito al Comprador, Crdito Proveedor, Descuento de Documentos.

Qu entidades trabajan con nosotros?

Bancos. Corporaciones Financieras. Compaa. de Financiamiento Comercial. Bancos comerciales en el exterior que financien al importador de bienes o servicios colombianos. Cooperativas financieras. Cooperativas de ahorro y crdito. Fundaciones financieras. Cajas de compensacin. Fondos de empleados. Cooperativas multiactivas

Esquema de bancos

Riesgos Inherentes al flujo de pagos

No pago. Fraude. Origen licito de los recursos. Mecanismos de triangulacin. Disputa comercial. Situacin poltica del nuevo mercado. Pases sancionados. Practicas Bancarias.

Riesgo Comercial

Cambios de Mercados

Moneda de Pago
Riesgo en tasa de cambio. Infracciones cambiarias. Monedas no negociables.

Riesgos Polticos

Riesgo econmico Riesgo cambiario Riesgo de convertibilidad. Riesgo de transferibilidad.

Formas de pago

Cul es el objetivo?

Anticipo

Contado

Crdito

Pre-embarque

Embarque

Post- Embarque

Qu formas de pago existen? Cuenta Abierta: Cuando en la negociacin internacional el riesgo es asumido por el comprador o el vendedor. El riesgo lo asume el comprador cuando anticipa una parte o la totalidad de los recursos sin tener la certeza del recibo de la mercanca. El riesgo lo asume el vendedor cuando despacha la mercanca sin haber recibido parte o la totalidad del pago. Giro u orden de pago. Transferencia Cheque
Estas operaciones se realizan generalmente a travs de SWIFT (De las siglas en Ingls Society For World Wide Interbank and Financial Telecommunication).

Qu formas de pago existen? Operaciones con Respaldo Bancario: Son aquellas en las que la responsabilidad de pago o de gestin recae sobre un banco, siempre y cuando se cumplan las condiciones establecidas en el instrumento de pago escogido.

Carta de Crdito. Cobranza Documentaria.

Letra Avalada.
Garanta Standby.

Escoger el instrumento de pago ms adecuado depende de

El riesgo que quiere asumir el vendedor y el comprador. El destino de la exportacin. Los costos asociados al instrumento de pago. El nivel de conocimiento y la confianza entre el comprador y vendedor.

Recuerde que el uso de los instrumentos de pago implica el cobro de comisiones. No olvide negociar esto con su cliente de manera explicita y por escrito.

Esquema - Negocio

Ahora quienes intervienen:

Exportador Importador Banco en el Exterior. Banco en Colombia.

Los riesgos son asumidos por los bancos y se generan otras alternativas de negocio.

Destino- Instrumentos de pago

AL PRIMER REQUERIMIENTO STAND BY

CARTAS DE CREDITO

PAGO DIFERIDO. A LA VISTA. DE ACEPTACIN.

L/C

L/C O.P - ALADI

COBRANZA A LA VISTA. A PLAZO.

L/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBY

L/C, STANDBY, COBRANZAS

L/C, STANDBY

L/C, STANDBY

L/C,

L/C- AVALES STANDBY ALADI

L/C

L/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBY

La Carta de Crdito

Pasar al asesor

Letra Avalada

Pasar al asesor

Cobranza Documentaria

Pasar al asesor

Garanta Standby

Pasar al asesor

Alternativas de Financiacin

Descuento, (Compra de documentos)

Ofrecemos el descuento de los instrumentos de pago!

0 das

Tasa descuento

180 das

Negociacin: Plazo Proveedor otorgado por el Exportador

Cuanto me cuesta?

Libor + Libor =

1.75 % S.V. 0.46% Anual S.V.

2.00% + 0.46% = 2.46% Anual

USD9.877,00 USD 123,00 Libor + 2.00 % S.V. = 2.46% E.A. USD10.000,00

Tasa descuento
Dia 0 180 das de plazo proveedor

Dia 180

Me sirve descontar ?

Comparacin: Costo de oportunidad. Descuentos pronto pago para el Comprador. Tasa de inters de un prstamo local. Otra tasa de descuento. Descuentos por pronto pago a proveedores.

Tasa de financiacin del comprador.

Crdito al Comprador

Mecanismo mediante el cual los importadores de bienes y servicios colombianos pueden financiar sus compras, a travs de un Banco elegible, utilizando los siguientes instrumentos de pago:
Carta de Crdito. Cobranza Documentaria.

Letra Avalada.
Garanta Standby.

Financiacin Comercio Exterior.

Negociacin: Plazo Proveedor otorgado por el exportador y financiacin adicional, con instrumento de pago.
Financiacin adicional al plazo proveedor. (si el exportador esta de acuerdo, si el importador esta interesado y el costo es competitivo para el cliente en el exterior).

Tasa de inters.
90 das plazo proveedor 90 das adicionales Crdito comprador.

Financiacin Comercio Exterior.

Negociacin: Pago a la vista para el proveedor y financiacin adicional.

Financiacin a los compradores. (si el exportador esta de acuerdo, si el importador esta interesado y el costo es competitivo para el comprador en el exterior)

Tasa de inters. LIBOR + Ptos. Pago a la vista Plazo adicional

Beneficios

IMPORTADOR PODER DE NEGOCIACIN

EXPORTADOR

COSTOS FINANCIEROS PLAZOS

CUPOS DE CREDITO VOLUMEN DE VENTAS LIQUIDEZ

Apoyo al comercio exterior (cobertura internacional)

Cobertura regional (Amrica Latina) Red de intermediarios extranjeros a Mar-2010

Convenio ALADI (Pagos)

Convenio ALADI (Pagos) Qu es el Convenio de pagos y crditos recprocos de la ALADI?

Es un convenio suscrito en agosto 25 de 1982 por 12 Bancos Centrales (no por los gobiernos), en virtud del cual se cursan y compensan entre ellos, durante periodos de 4 meses, pagos derivados del comercio de bienes entre los pases miembros

Qu BC estn suscritos?

Los doce BC participantes son:

Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Chile, Ecuador, Mxico, Paraguay, Per, Uruguay, Venezuela y Repblica Dominicana.
La canalizacin de pagos a travs del convenio es voluntaria (algunos pases la han exigido en situaciones de control cambiario).

Objetivos del Convenio

Los objetivos bsicos son: Facilitar la canalizacin de los pagos e intensificar las relaciones econmicas entre los pases. Reducir los flujos internacionales de divisas entre los participantes. Facilitar la expansin del comercio recproco.

Componentes y Garantas del Convenio.

El convenio contempla tres (3) garantas:

Convertibilidad: De las monedas nacionales a dlares americanos. Transferibilidad: De los dlares a travs del mecanismo.

Reembolso: Entre los BC, de las operaciones cursadas por el convenio.

*La garanta de reembolso transfiere el riesgo pas al BC del pas del exportador, el cual garantiza as el pago de sus operaciones.

Instrumentos de Pago Canalizables

Las operaciones comerciales se pueden respaldar con los siguientes instrumentos: 1. 2. 3. 4. 5. rdenes de pago. Cartas de crdito. Crditos documentarios. Letras con aval bancario. Pagars derivados de operaciones comerciales.

*Todos los instrumentos deben consignar en las condiciones de pago que son reembolsables a travs del convenio.

Operaciones realizables por el Convenio.

En Colombia no est permitido: Operaciones de triangulacin comercial. Operaciones de descuento, en un tercer pas miembro del convenio. Pago de servicios originados en Colombia.

SERVICIOS NO FINANCIEROS

Portafolio de Productos

REDESCUENTO

COMERCIO EXTERIOR

COMPRA DE CARTERA

O.B.I.

PESOS

CREDITO COMPRADOR

LIQUIDEX DESCUENTO DE DOCUMENTOS

Capital de Trabajo y Sostenimiento empresarial Modernizacin empresarial

DOLARES

CONFIRMACION Y AVISOS DE CARTAS DE CREDITO

CREDITO PROVEEDOR

CONFIRMACION Y EMISION DE GARANTIAS

CREDITO CORRESPONSAL COMPRA DE CARTERA INTERNACIONAL GESTION DE COBRANZAS DOCUMENTARIAS

Modernizacin empresarial Colciencias Capital de Trabajo y sostenimiento empresarial Comercio exterior Liquidez ATPDEA Bancoldex Desarrollo Sostenible Apoyo al comercio exterior del sector agropecuario

GARANTIAS PARA ENTIDADES DEL ESTADO

OPCIONES

MONETIZACION DE DIVISAS

Clasificacin de empresas

Operacin, aliados y mercado objetivo

Solicitud de crdito Solicitud de crdito

Aliados financieros
Bancos Corporaciones Financieras Compaas de Financiamiento Bancos comerciales en el exterior que financien al importador de bienes o servicios colombianos

Empresario

Intermediario Financiero Financiacin

Crdito directo

Empresas del sector exportador

Aliados no financieros
Cmaras de comercio ANALDEX PROEXPORT CCB - CIN Zeiky Entidades Multilaterales

Mipymes que adelanten programas de desarrollo y modernizacin empresarial, y que requieran financiacin de mediano y largo plazo para inversiones dirigidas a incrementar o consolidar sus niveles de productividad y competitividad Grandes empresas que desarrollen proyectos de alto impacto social o econmico.

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Lneas de crdito en PESOS

CAPITAL DE TRABAJO Y SOSTENIMIENTO EMPRESATIL

DESARROLLO SOSTENIBLE

MODERNIZACION EMPRESARIALCOLCIENCIAS

Beneficiarios

Mipyme y Gran Empresa

Necesidades asociadas a costos y gastos operativos

Mipyme y gran empresa

Mitigacin de impacto medio ambiente

Mipyme y gran empresa

Activos fijos Modernizacin

Destino
Monto mximo

Sin monto limite

$2.000 millones

Sin monto limite

Plazo del crdito

Hasta 5 aos

De 2 a 7 aos Hasta 3 aos DTF+1,00% Hasta 4 aos DTF+0,50% Hasta 5 aos DTF + 0,00% Hasta 7 aos DTF 0,50%

Hasta10 aos

Tasa redescuento

Hasta 2 aos DTF+3,70% Hasta 3 aos DTF+4,00% De 3 a 4 aos DTF + 4,20% Hasta5 aos DTF + 4,40%

Hasta 3 aos DTF+3,10% De 4 a 5 aos DTF+3,50% De 5 a 10 aos DTF + 3,70%

Periodos de Gracia

Hasta 3 aos

1 ao

Hasta 36 meses

Lneas de crdito en DOLARES

CAPITAL DE TRABAJO Y SOSTENIMIENTO EMPRESATIL APOYO AL COMERCIO EXTERIOR SECTROR AGROPECUARIO

MODERNIZACION EMPRESARIALL

DESARROLLO SOSTENIBLE

ATPDEA

Beneficiarios

MICRO, PEQUEA, MEDIANA Y GRANDES EMPRESAS

Necesidades asociadas a costos y gastos operativos Mitigacin de impacto medio ambiente

Destino
Monto mximo Plazo del crdito

Activos fijos Modernizacin

Capital de trabajo

Capital de trabajo; inversin fija y consolidacin

Sin monto mximo

Sin monto mximo

USD $ 5 millones

USD $ 5 millones

Sin monto maximo

5 aos
Entre 0 y 3 meses: Libor + 2,15% entre 3 y 6 meses; entre 6 y 12 meses Libor +2.95%; entre 1 y 2 aos Libor + 3,15% y de 2 a 3 aos Libor + 3,55%

De 2 -10 aos

2 aos a 7 aos
De 2 a 3 aos Libor + 0.20% De 3 a 4 aos Libor + 0,0% De 4 a 5 aos Libor -0.40% De 5 a 7 aos Libor 0,60%

18 meses

2 aos hasta 10

Tasa redescuento

De 6 a 12 meses Libor + 3,25; De 1 a 2 aos Libor + 3,30% de 2 a 3 aos Libor + 3,55%

Libor + 0,00

Libor + 3,55 Hasta 3 aos; plazos superiores previa cotizacion.

Periodos de Gracia

1 ao

1 ao hasta 3 aos

Contactos
Departamento Negocios Internacionales:
Alejandro Contreras acontrerasa@bancoldex.com Iza Fernanda Romero iza.romero@bancoldex.com Alfonso Carreo acarreno@bancoldex.com

Tel (57-1)382-1515 Ext. 2373, 2174, 2362, 2407

Twitter: bancoldex_