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La tasa de Interés. Caja Popular

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Alza en la Tasa de Interés. ¿Qué significa?

Hace unos días se anunció, de manera sorpresiva para la mayoría de los analistas financieros, un incremento en la tasa de interés de referencia en México. El incremento fue de 0.25 puntos porcentuales lo que implica que la tasa de interés interbancaria a un día que se había mantenido en un valor de 7.5% pasa a un valor de 7.75%. El Banco de México tomó esta decisión con el objetivo de hacer frente a la difícil situación económica que existe actualmente en todo el mundo, más específicamente en los Estados Unidos. Debido a esto las expectativas de inflación en todo el mundo se han incrementando y se espera que con esta decisión se pueda evitar que el incremento en los precios no sea tan importante. Las implicaciones que tienen para la economía mexicana la aplicación de esta clase de políticas son diversas y algunas de ellas tratarán de ser explicadas a continuación. La Tasa de Interés La tasa de interés es uno de los precios más importantes dentro de la economía junto con el tipo de cambio y el salario entre otros. Es entendida como el precio del dinero, es decir el valor monetario del dinero, el cual debe ser pagado o cobrado por pedirlo prestado o prestarlo. La tasa de interés es un porcentaje que se aplica sobre la cantidad de dinero que se encuentra en la transacción. Entre los distintos tipos de tasa de interés podemos encontrar la tasa de interés nominal y la tasa de interés real. La tasa de interés nominal es la que se conoce normalmente, mientras que la tasa de interés real es la tasa de interés nominal descontada la inflación. Esta última se utiliza sobre todo para poder conocer como se ha modificado esta variable a través del tiempo descontando el efecto que genera el incremento de precios sobre el nivel en que se encuentra.

la tasa de interés activa de los bancos también aumenta. que representa el pago que los bancos tienen que hacer para fondearse. Por esta razón la tasa de interés activa que cobra una institución bancaria siempre es mayor que la tasa de interés pasiva que paga. la tasa de interés activa es la que se tiene que pagar cuando se obtiene un crédito mientras que la pasiva es la que el banco nos paga cuando realizamos un depósito.También existen la tasa de interés activa y la tasa de interés pasiva. ya que es más caro obtener recursos y por lo mismo cobran más por prestar esos recursos. la tasa de interés pasiva es el porcentaje que pagan las instituciones bancarias a aquellos agentes que depositan su dinero dentro de la institución a través de los diferentes instrumentos que existen. Por otra parte. Precisamente esta tasa de referencia es la que se modificó hace unos días. para obtener el dinero que les permita continuar con sus operaciones normales. Esta tasa es la que los bancos cobran cuando prestan dinero a otros bancos o al Banco Central. Es decir. Cuando la tasa de interés de referencia aumenta. La tasa de interés activa es el porcentaje que las instituciones bancarias cobran por los créditos que otorgan a las personas que gozan de los mismos. Las ganancias que obtienen las instituciones bancarias provienen del diferencial entre la tasa de interés activa y la tasa de interés pasiva. el Banco de México para el caso de nuestro país. Esta tasa de interés de referencia está determinada por el Banco Central de cada país y se le conoce como tasa de interés interbancaria a un día. . es decir. Tanto la tasa de interés activa como la tasa de interés pasiva se fijan en base a una tasa de interés de referencia. la diferencia entre lo que cobran por prestar recursos y lo que pagan por obtener los mismos. el dinero es más caro. es decir. es decir.

Entonces podemos esperar que la medida . En un nivel más agregado. debido a que les es más caro obtener fondos. Por el contrario. cuando la tasa de interés aumenta. aunque se dice que este será mínimo ya que la mayoría de esta clase de créditos está negociados a tasas fijas. lo que hará más complicado para los consumidores la liquidación de sus deudas.Tasa de Interés de Referencia Es de esperarse que un incremento en la tasa de interés de referencia generara un incremento en la tasa de interés que cobran los bancos. una medida como la que fue adoptada tiene importantes efectos sobre el crecimiento económico. que ya son de por sí bastante altos. éstas tendrán un mayor estímulo para producir lo que genera un incremento en la demanda agregada que conlleva a mayor crecimiento económico y a más empleo. especialmente para los deudores de tarjetas de crédito. El dinero que se pague por comprar productos con tarjetas de crédito será más que anteriormente debido a que ahora se tendrán que pagar más intereses. debido a que será más costoso para las empresas obtener financiamiento la actividad económica se estancará disminuyendo los niveles de crecimiento y de empleo. para poder mantener el mismo nivel de ganancias los bancos cobraran una tasa de interés mayor por otorgar créditos. Debido a que es más barato para las empresas obtener financiamiento. Esto generará cargas adicionales para todos aquellos usuarios de algún servicio financiero. Se espera que el peso de los intereses que se tienen que pagar por el uso de una tarjeta de crédito. aumenten. Teóricamente se dice que una tasa de interés que se encuentra en un nivel bajo estimula la actividad económica. El incremento en las tasas de interés también podría tener un efecto similar en los usuarios de créditos hipotecarios. Entonces.

El argumento del Banco de México es que al disminuir la tasa de interés la demanda agregada disminuirá lo que aliviaría las presiones inflacionarias. lo cual evitaría que los precios se sigan incrementando. también se requiere más dinero para importar la gasolina que se consume dentro del país. Esto no es un fenómeno nuevo en México. Esto significa que aunque se obtienen mayores ingresos por la exportación de crudo. Esto significa que las empresas. Recapitulando. especialmente de los alimentos básicos. Por otra parte los altos precios del petróleo. . Sin embargo. Las consecuencias son evidentes al observar los importantes problemas de desempleo por los que se atraviesa. Por una parte vemos que el precio de una gran cantidad de productos es cada vez mayor en todo el mundo. nos encontramos en una situación donde habrá crédito más caro. muchos analistas coinciden en que el aumento en los precios se debe sobre todo a razones externas a la economía mexicana.tomada por el Banco Central afecte de manera negativa a las ya bajas expectativas que se tienen sobre el crecimiento económico para este año. menores niveles de crecimiento lo que significa menos dinero en la economía y alimentos y productos básicos más caros. las familias y el gobierno gastan menos. y por tanto de las gasolinas a nivel mundial también están generando presiones inflacionarias. Desde hace muchos años la economía mexicana se ha caracterizado por sus bajos niveles de crecimiento. A pesar de que México es un exportador de crudo es al mismo tiempo un importador de gasolina debido a que no se cuenta con la infraestructura suficiente para realizar los procesos de refinación.

Ante esta situación es probable que los niveles de vida se vean negativamente afectados para la mayoría de la población. . situación que se une a los graves problemas de empleo en México.

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