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PARA ILUSTRAR LA SELECCIN ADVERSA, VEAMOS UN SENCILLO EJEMPLO RELACIONADO CON COCHES USADOS.

ALGUNOS COCHES USADOS SON JOYAS... ... Y OTROS SON CACHARROS...

ESTE COCHE FUNCIONA A LAS MIL MARAVILLAS! LO VENDO SOLO PARA PODER PAGAR MIS DEUDAS DE JUEGO.

NO TENDRS NINGN PROBLEMA CON ESTE COCHE, CONFA EN M!

Se vende

SE VENDE

... PERO NO SIEMPRE PUEDES SABER CUL ES CUL!


UN MOMENTO! QUIN DICE LA VERDAD? ?

ESTE ES UN PROBLEMA DE INFORMACIN ASIMTRICA, LO QUE SIGNIFICA QUE LOS VENDEDORES SABEN ALGO QUE LOS COMPRADORES NO SABEN (O VICEVERSA).
EN ESTE CASO, EL PROBLEMA ES QUE LOS VENDEDORES SABEN SI SU COCHE ES UNA JOYA O UN CACHARRO... ... PERO LOS COMPRADORES ESTN A CIEGAS!

an ww do w m .m H eg ou u se sta M lee on r. da com do ri, S. A.

Y QU TIENE ESO DE MALO?

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EN NUESTRO EJEMPLO DEL COCHE USADO, LA INFORMACIN ASIMTRICA PUEDE HACER IMPOSIBLE COMPRAR UN COCHE USADO EN BUEN ESTADO.
EL TEMOR A COMPRAR UN CACHARRO LLEVA A LOS COMPRADORES A REDUCIR LA CANTIDAD QUE ESTN DISPUESTOS A PAGAR POR UN COCHE USADO... NO PUEDO DISTINGUIR LAS JOYAS DE LOS CACHARROS, AS QUE DE NINGN MODO VOY A PAGAR LO QUE ME PIDEN!

... PERO UNOS PRECIOS MS BAJOS LLEVAN A LOS DUEOS DE JOYAS A SALIR DEL MERCADO... ME NIEGO A VENDER MI JOYA A ESE PRECIO!

... LO QUE A SU VEZ AUMENTA LA PROBABILIDAD DE QUE LOS COMPRADORES ACABEN COMPRANDO UN CACHARRO! EH, MI COCHE SIGUE EN VENTA!

A ESTE SE LE LLAMA EFECTO SELECCIN ADVERSA.


GEORGE AKERLOF COMPARTI EL PREMIO NOBEL EN 2001 POR SU TRABAJO SOBRE LA SELECCIN ADVERSA, CUYO EJEMPLO MS DESTACADO ES EL MERCADO DE LOS SEGUROS MDICOS PRIVADOS EN ESTADOS UNIDOS. CONTRATAR UN SEGURO MDICO PRIVADO PUEDE SER UN AUTNTICO QUEBRADERO DE CABEZA.

an ww do w m .m H eg ou u se sta M lee on r. da com do ri, S. A.


ENHORABUENA, HA GANADO EL PREMIO NOBEL!

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PARA VER CMO LA SELECCIN ADVERSA AFECTA AL MERCADO DE LOS SEGUROS MDICOS, IMAGINEMOS A TRES PERSONAS REACIAS AL RIESGO EN BUSCA DE COBERTURA MDICA: DOA SANA
ESTE AO, MIS COSTES ESPERADOS DE ATENCIN MDICA SON DE 200 $... ... PERO PARA EVITAR RIESGOS PAGARA HASTA 300 $ POR UN SEGURO.

DOA REGULAR
NO SE LO DIGAS A NADIE, PERO TENGO UN TERRIBLE SARPULLIDO! MIS COSTES ESPERADOS SON DE 800 $... ... PERO PAGARA HASTA 1.200 $ POR UN SEGURO.

DOA POCHA
NO SE LO DIGAS A NADIE, PERO TOSO SANGRE! MIS COSTES ESPERADOS SON DE 2.000 $... ... PERO PAGARA HASTA 3.000 $ POR UN SEGURO.

PARA MANTENER SU NEGOCIO, LA COMPAA DE SEGUROS TIENE QUE COBRAR UNA PRIMA QUE SEA LO BASTANTE ALTA PARA CUBRIR LOS COSTES ESPERADOS...
NO PUEDO DISTINGUIR A LAS DOAS SANAS DE LAS DOAS POCHAS, AS QUE LES COBRAR A TODAS AL MENOS EL VALOR ESPERADO DE SUS COSTES:

1 1 1 - (200 $) + - (800 $) + - (2.000 $) 3 3 3

an ww do w m .m H eg ou u se sta M lee on r. da com do ri, S. A.


EL SEGURO LES COSTAR COMO MNIMO 1.000 $.

... PERO ESO PUEDE HACER QUE LAS PERSONAS COMO DOA SANA NO CONTRATEN EL SEGURO.

=1.000 $

YO NO VOY A PAGAR TANTO! ES MUCHO MS QUE MIS COSTES ANUALES ESPERADOS!

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SIN DOA SANA, LA COMPAA DE SEGUROS TIENE QUE COBRAR AN MS PARA CUBRIR SUS COSTES ESPERADOS... YA NO HAY DOAS SANAS, AS QUE AHORA EL COSTE ESPERADO ES: 1 1 - (800 $) + - (2.000 $) 2 2

... PERO ESTO PUEDE HACER QUE EL MERCADO SE REDUZCA AN MS.

EL SEGURO LES COSTAR COMO MNIMO 1.400 $.

YO ESTOY DISPUESTA A PAGAR 1.000 $, PERO 1.400 $ ES DEMASIADO PARA M!

=1.400 $!

ESTO NOS LLEVA DE NUEVO A LA GRAN PREGUNTA DE LA MICROECONOMA:

an ww do w m .m H eg ou u se sta M lee on r. da com do ri, S. A.

EL RESULTADO FINAL ES QUE NI SIQUIERA LAS PERSONAS SANAS PUEDEN ENCONTRAR UN SEGURO INDIVIDUAL POR UN PRECIO RAZONABLE!

EN QU CIRCUNSTANCIAS LA OPTIMIZACIN INDIVIDUAL CONDUCE A RESULTADOS QUE SON BUENOS PARA EL GRUPO EN SU CONJUNTO?