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Punto de equilibrio

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Definicin
El Punto de Equilibrio de un bien o
servicio, est dado por el volumen de
ventas para el cual, los ingresos totales
se hacen iguales a los costos totales.
Es decir, el nivel de actividad para el
cual no hay prdidas ni ganancias.
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Por qu es importante el PE
Porque es una herramienta de
planeacin til para la toma de
decisiones.
Los gerentes desean evitar prdidas, y
el punto de equilibrio les indica que
grado de ventas tienen que conseguir
para evitar perdidas
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Relacin Costo-Volumen-Utilidad
Constituye un instrumento analtico til
para la planeacin, control y toma de
decisiones.
Permite evaluar el efecto producido en
las utilidades por diferentes
combinaciones de costo y precio.

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Clculo del P.E.
El clculo del P.E. puede ser:
Monoproducto:
En unidades
En pesos
Multiproducto:
En unidades homogneas
En pesos
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Clculo del P.E. en
unidades
Costo Fijo (CF): es la parte del costo total
(CT) que la empresa tendr
independientemente de su nivel de actividad.
Los costos fijos los tendr la empresa
aunque no produzca nada. Entre estos
podemos mencionar: el alquiler, los
impuestos, los sueldos administrativos, entre
otros.
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Clculo del P.E. en
unidades
Costo variable (CV): es la parte del
costo total que est en funcin de la
cantidad (Q) de unidades producidas o de
los servicios prestados. Es decir, a mayor
nivel de actividad, mayor costo variable.
Costo variable unitario (c): es el costo,
por cada unidad producida o por cada
servicio prestado, de las materias primas,
materiales, mano de obra, etc. El costo
variable unitario puede suponerse constante
para cada unidad independientemente de la
cantidad producida.
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Clculo del P.E. en
unidades
Costo Total (CT):

CT = CF + CV
CT = CF + c . Q (1)

Ingreso Total (IT): est dado por el producto de la
cantidad (Q) por el precio unitario (p) (bajo el supuesto de que
todo lo producido es vendido).

IT = p . Q (2)



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CF
CV
CT
IT
Nivel de actividad
Unidades producidas
$
Q(PE)
Punto de Equilibrio grficamente
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Clculo del P.E. en
unidades
En el Punto de Equilibrio se debe cumplir que los Costos
Totales (CT) sean iguales a los Ingresos Totales (IT):

CT = IT

Luego, igualando (1) y (2), tenemos:

CF + c . Q = p . Q (3)

de donde:

(4)


c p
CF
PEu

= = Q(PE)
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Ejemplo
Una empresa manufacturera desea calcular su punto
de equilibrio en el presente ao, para lo cual conoce
sus costos fijos, que son de $10,000, sus costos
variables, que son de $2.5 por unidad producida y su
precio de venta que es de $4.5 por unidad vendida.

Luego, para calcular el punto de equilibrio en unidades
(PEu) ser:




Es decir, para poder cubrir sus costos (fijos y variables), la
empresa deber producir y vender 5,000 unidades. Por
encima de este valor comenzar a tener ganancias.
000 , 5
)$ 5 . 2 5 . 4 (
$ 000 , 10
) ( =

= u PE
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Clculo del P.E. en pesos
Se obtiene del producto del PEu por el precio
de venta unitario (p) del bien o servicio:

PE($) = PE(u) . p (5)

Del ejemplo anterior:

PE($) = (5,000 unidades) . (4.5$/unidad)
PE($) = $ 22,500


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Si reemplazamos (4) en (5) y
operamos convenientemente, llegamos
a la siguiente expresin:

(6)

Clculo del P.E. en pesos
que es equivalente a la (5)
p
c
CF
PE

=
1
($)
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Ejemplo
Precio de venta $30
Costo de los zapatos
$19.50
Comisiones sobre
ventas $1.50
Alquiler $60,000
Sueldos $200,000
Publicidad $80,000
Otros costos fijos
$20,000
Una empresa fabricante de pan tiene los
siguientes datos:
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Clculo del P.E.
multiproducto
De igual manera a lo que hemos visto
respecto del punto de equilibrio y la
relacin costo-volumen-utilidad
referida a una sola lnea de produccin
o un solo producto, es claro, que las
empresas, muchas de ellas, no
producen una sola lnea sino varias.
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Clculo del P.E.
multiproducto
En la mayora de los casos, las empresas
producen ms de un producto (multiproducto),
los que tendrn precios de venta y costos
variables diferentes. El punto de equilibrio en
unidades (PEu) para cada uno de estos
productos seguramente ser distinto.
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Clculo del P.E.
multiproducto
Entonces debemos ponderar la contribucin
de cada producto en las ventas totales en
pesos. Es decir, en la expresin (6), el
numerador (CF) no cambiar, mientras que
en el denominador, debemos hacer la suma
de los productos de la expresin (1 c/p)
para cada producto, multiplicada por el
porcentaje i que representan las ventas de
ese producto en pesos con respecto al total
de ventas de todos los productos.
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La frmula a utilizar ser:


Clculo del P.E.
multiproducto
(7)
En la cual los i
n
representan los porcentajes de ventas en $
de cada uno de los productos respecto del total de ventas.
) ( 1 ... ) ( 1 ) ( 1
($)
2
2
2
1
1
1
n
n
n
i
p
c
i
p
c
i
p
c
CF
PE
|
|
.
|

\
|
+ +
|
|
.
|

\
|
+
|
|
.
|

\
|

=
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Clculo del P.E.
multiproducto
A continuacin se explica con un ejemplo, el
caso de una empresa que tiene cuatro lneas
de produccin y la forma cmo se relaciona el
margen de contribucin de cada una, para que
en la planeacin del siguiente perodo, se
pueda planear la participacin de cada lnea
en el presupuesto de utilidades, pues
mostrando la contribucin de cada lnea de
productos a la utilidad final, ayuda a la
administracin a la planeacin y el control de
las utilidades.
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Ejemplo
Una empresa que produce 4 diferentes
tipos de pasteles tiene costos fijos por la
cantidad de $140,000

La aportacin porcentual de cada lnea
es de 30% la lnea 1, 40% la lnea 2,
20% la lnea 3 y un 10% la lnea 4
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Ejemplo
Encuentra el Punto de Equilibrio general, el
punto de equilibrio de cada lnea de
produccin y comprueba el resultado.
Lnea 1 Lnea 2 Lnea 3 Lnea 4
Precio de
veta
$380 $250 $280 $140
Costo
variable
$180 $150 $130 $40
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El PE a partir de los estados
financieros
En caso de contar nicamente con los
estados de resultados de una empresa
tambin se puede calcular el Punto de
Equilibrio:
Ventas
iables Costos
CF
PE
var _
1
($)

=
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Ejemplo
En el ao 2009, el hotel Safi present el
siguiente estado de resultados.








Encuentra el PE
Ingresos Totales $6,750,000
Costos Variables $3,420,000
= Utilidad Bruta $3,330,000
Costos Fijos $2,130,000
= Utilidad Neta $1,200,000
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Ejemplo
Una empresa manufacturera desea calcular su
punto de equilibrio en el presente ao, para hacer
una mejor planeacin el siguiente ao para lo cual
nicamente tiene su estado de resultados:


Ingresos Totales $90,000
Costos Variables $50,000
= Utilidad Bruta $40,000
Costos Fijos $10,000
= Utilidad Neta $30,000
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CF
CV
CT
inicial
IT
Nivel de actividad
Unidades
$
Q(PE)
Qu pasa con el PE si aumentan
los costos?
CT
final
Q*(PE)
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CF
CV
IT
inicial

Nivel de actividad
Unidades
$
Q*(PE)
Qu pasa con el PE si
aumenta el precio?
CT

Q(PE)
IT
final

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Interrogantes
El volumen previsto de ventas del bien
o servicio es suficiente para alcanzar el
equilibrio?
Cun bajo debe ser el costo variable
por unidad para alcanzar el equilibrio,
considerando los precios actuales y los
pronsticos de ventas?

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Ventajas del anlisis de PE
Los grficos son fciles de construir e
interpretar
Se pueden establecer diferentes
escenarios construyendo diversos
grficos para comparar distintas
situaciones
La ecuacin entrega un resultado
preciso del punto de equilibrio
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Desventajas del anlisis de PE
No es una herramienta de evaluacin
econmica
Dificultad en la practica para el calculo y
clasificacin de costos en fijos y en
variables
Supuesto explicito de que los costos y
gastos se mantienen as durante
periodos prolongados, cuando en
realidad no es as
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En que puede ayudar el
punto de equilibrio
Cuando se estn tomando decisiones sobre
nuevos productos, ste anlisis puede
ayudar a determinar qu tan grandes
debern ser las ventas de un nuevo
producto para que la empresa sea rentable
Para los efectos de una expansin general
en el nivel de operaciones de la empresa
(la expansin provocara que aumentaran
tanto los niveles de costo fijos y variables
totales)

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En que puede ayudar el
punto de equilibrio
Cuando se estn considerando proyectos
de modernizacin, en los que la inversin
fija se incrementa para disminuir el nivel de
los costos variables, particularmente el
costo de mano de obra
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Limitaciones del anlisis del
punto de equilibrio
La funcin de ingresos totales, se
basa en el supuesto de que el precio
por unidad es constante
independientemente del volumen de
produccin
La curva de costo variable no siempre
puede ser lineal, por la existencia de
las economas de escala