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Gerencia Integral de Riesgos en entidades financieras

Marcelo y Oscar Daz Quevedo

Objetivos
Analizar los aspectos centrales del enfoque de Gestin Integral del Riesgos. Analizar la propuesta del Comit de Basilea. Anlisis de los riesgos que deben gestionar las entidades financieras.
Analizar mtodos para la medicin de riesgos.

Contenido
Sesiones 1 y 2
Gestin Integral de Riesgos El Comit de Basilea y su propuesta

Introduccin

Sistema financiero

Instituciones
Objetivo INTERMEDIACIN (Asignacin de recursos)

Mercados
(monetario, burstil)

Medios o instrumentos
(Activos financieros)

Caractersticas: Liquidez, riesgo y rentabilidad

Entorno del sistema financiero


Poltica monetaria
Instituciones
Objetivo INTERMEDIACIN (Asignacin de recursos)

Desarrollo econmico

Mercados

Medios

RSF Esquema slido de regulacin y supervisin prudencial


Modelos de supervisin y regulacin

Reguladores y supervisores (Superintendencias / bancos centrales)

Prestamista de ltima Instancia (PUI)

Mecanismos de resolucin de crisis

Seguro de Depsitos (SD)

Proteccin del pblico (depositantes) Seguridad de los sistemas de pagos

Rol del Banco Central como PUI

Coordinacin de los agentes de la RSF

Diseo slido de SD que minimice los riesgos

ESTABILIDAD FINANCIERA

1. Poder de mercado 2. Externalidades 3. Informacin asimtrica

Pro-ciclidad de la actividad financiera


Brecha de producto (ciclo) y cartera bruta (Millones de bolivianos y porcentajes)
50,000 45,000 40,000 35,000
30,000

5% 4% 3% 2% 1%

25,000 0% 20,000 15,000


10,000 -1%

-2% -3% -4%

5,000 0

Dic-92

Oct-94

Dic-03

Ago-07

Ago-96

Abr-00

Oct-05

Sep-95

Nov-04

Nov-93

Sep-06

Feb-91

Feb-02

May-10

May-99

Ene-92

Ene-03

Mar-90

Mar-01

Abr-11

Jun-98

Jun-09

Jul-97

Cartera Bruta

Brecha producto (eje der.)

Mar-12

Jul-08

Funciones de las EIF


Transformacin de activos

Facilitan el acceso a los sistemas de pagos (alto y bajo valor)

1. Conveniencia de la denominacin (indivisibilidad de la inversin) 2. Transformacin de calidades (riesgo/rendimientos) 3. Transformacin de plazos

Intermediacin

Gestin del riesgo

Procesan informacin y supervisan a los prestatarios (costos de transaccin)

Importancia gestin del riesgo


ENTORNO
RIESGOS Administracin interna RIESGOS RIESGOS

COMPETIDORES

CLIENTES

CRECIENTE IMPORTANCIA ALM

Riesgos
LIQUIDEZ

LEGAL

MERCADO

RIESGOS

OPERACIN

CRDITO

Estructura de regulacin y supervisin en Bolivia


Estabilidad financiera

Macroprudencial (Sistema de pagos/PUI)


Bancos

Microprudencial (regulacin y supervisin)

ASFI
Valores

BCB Seguros MEFP Pensiones


(APS)

CRECIMIENTO MUNDIAL (En porcentajes)


10,0 8,2 8,7

8,0
6,0 4,0 2,0

7,3

7,5
5,4 2,8 6,0 5,3 6,2 5,7 4,1 3,5 1,6 0,0 -0,6 2009 2010 2011 2012p 2013p 1,4 2,0 6,0

4,5 2,6

5,2
3,0

3,9
2,8 2,8 3,2

0,0 2005 -2,0 -4,0 -6,0


Economas avanzadas Economas emergentes y en desarrollo Mundo

2006

2007

2008

-3,6

Las especulaciones sobre una posible salida de Grecia del euro, junto al recelo que suscita la salud del sistema bancario de Espaa, han actuado como combustible del intenso repunte de las primas de riesgo en la periferia europea.

CDS y Spread de bonos soberanos (en puntos bsicos)

PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE (En millones de bolivianos y porcentajes)


SALDO Dic-11 94,312 18,159 16,708 58,305 959 -1,980 3,121 85,518 74,125 16,701 26,947 27,146 3,332 4,136 7,257 8,794 1,460 Flujos (Millones Bs) Variacin (%) Acumulado 12 meses Acumulado 12 meses 4,709 16,978 5.0 20.7 -4,245 2,080 -23.4 17.6 4,484 4,117 26.8 24.1 4,094 10,099 7.0 19.3 212 162 22.1 16.1 -118 -213 6.0 11.3 493 1,903 15.8 111.3 4,333 15,560 5.1 20.9 5,145 13,476 6.9 20.5 1,434 3,213 8.6 21.5 -184 2,526 -0.7 10.4 3,705 7,218 13.6 30.5 190 519 5.7 17.3 -123 -690 376 -179 79 2,006 1,418 75 -3.0 -9.5 4.3 -12.3 2.0 44.0 18.3 6.3

Activo Disponibilidades Inversiones financieras Cartera bruta Mora Previsiones Otros activos Pasivos Obligaciones con el pblico Vista Ahorro Plazo Otros Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento Otros pasivos Patrimonio Utilidades del periodo

Jun-11 82,043 11,833 17,076 52,300 1,009 -1,886 1,711 74,291 65,795 14,921 24,237 23,633 3,003 3,934 4,562 7,752 1,205

Jun-12 99,021 13,913 21,192 62,399 1,171 -2,098 3,614 89,851 79,270 18,135 26,763 30,851 3,522 4,013 6,568 9,170 1,281

En 2012 la tasa de crecimiento de la cartera se mantuvo en niveles estables, en el ltimo mes este dinamismo se ralentiz ligeramente. Desde el segundo semestre de 2011 se registr un mayor dinamismo de los depsitos, superando en los ltimos meses el crecimiento de la cartera.
CRECIMIENTO INTERANUAL DE LA CARTERA BRUTA Y LOS DEPSITOS (En porcentajes)
35 30 25 20
15 22.60 21.43

10
5

Abr-09

Abr-10

Abr-11

Feb-09

Feb-10

Feb-11

Feb-12

Abr-12

Jun-08

Jun-09

Jun-10

Jun-11

Oct-08

Oct-09

Oct-10

Ago-08

Ago-09

Ago-10

Cartera bruta

Obligaciones con el pblico

FUENTE: ASFI

Ago-11

Oct-11

Jun-12

Dic-11

Dic-08

Dic-09

Dic-10

Al igual que en el resto de pases de la regin, la expansin del crdito en los ltimos aos se tradujo en mayores niveles de profundizacin.
CRDITO / PIB (En porcentajes)
80 70 60 50
41 58 76

2009

2010
2011

40 30 20 10 0
CHI BRA PAR

37

35 32 27 23
20

16

BOL

COL

ECU

PER

URU

VEN

ARG
16

FUENTE: FMI

En 2012 el incremento de las obligaciones con el pblico se origin en DPF y depsitos a la vista, los cuales registraron un crecimiento a doce meses de 32% y 28% respectivamente. Un hecho destacable es que la bolivianizacin de los DPF se situ por encima de los niveles de los depsitos a la vista y en cuentas de ahorro.
ESTRUCTURA DE LAS OBLIGACIONES CON EL PBLICO (En millones de dlares)
79.270 80,000 70,000 59.233
60,000 74.125

90,000

63.067

48.596 50,000 40.452 40,000 29.691


30,000

33.846

20,000 10,000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Plazo

Ahorro

Vista

Otros

FUENTE: ASFI

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La bolivianizacin de cartera y depsitos mantuvo su tendencia positiva. Los avances en el proceso de remonetizacin fueron mayores que en otras economas de la regin. La modificacin del encaje en 2012 favoreci una mayor bolivianizacin.
NDICE DE BOLIVIANIZACIN (En porcentajes)
80 74.13 70
60

67.53

50 40 30 20
10

Abr-10

Feb-09

Feb-11

Feb-12

Feb-10

Abr-12

Abr-09

Abr-11

Jun-09

Jun-11

Jun-08

Jun-10

Oct-09

Oct-11

Oct-08

Ago-08

Ago-10

Ago-09

Oct-10

Cartera bruta

Obligaciones con el pblico

Ago-11

Jun-12

Dic-08

Dic-09

Dic-10

Dic-11

18

FUENTE: ASFI

Las tasas de inters activas en MN aumentaron significativamente en enero respecto diciembre de 2011 (113pb). Desde entonces disminuyeron hasta alcanzar un nivel de 12%, el ms bajo de los ltimos cinco aos. El comportamiento el estado actual de la poltica monetaria (ligeramente expansiva).

TASAS ACTIVAS EFECTIVAS (En porcentajes)


25

TASAS PASIVAS EFECTIVAS (DPF) (En porcentajes)


7

MN
20

ME
6 5

ME

MN

15
12.3

4 3
8.6

10

2
5

1.7

1
0.5

dic-07

dic-09

dic-10

dic-08

sep-08

sep-09

mar-08

mar-09

sep-11

sep-10

dic-08

dic-09

dic-10

dic-11

dic-11

sep-11

sep-08

sep-09

sep-10

mar-12

mar-10

mar-11

jun-09

jun-10

jun-11

jun-08

mar-11

mar-12

mar-09

mar-10

jun-08

jun-09

jun-10

jun-11

jun-12

FUENTE: BCB

19

jun-12

A mayo de 2012 el sistema financiero registr resultados positivos que alcanzaron a Bs1.281 millones equivalentes a 1,3% del activo y mayores en Bs157 millones a los obtenidos en similar perodo en 2011. Los niveles del CAP superaron el establecido por Ley (10%).

RESULTADOS DE GESTIN DEL SISTEMA FINANCIERO (En millones de bolivianos)


1,600 1,400 1,200 1,000 800 716 600 400 200 0 Sistema f inanciero Bancos comerciales 1,281

COEFICIENTE DE ADECUACIN PATRIMONIAL (En porcentajes)


Bancos Comerciales Mutuales Microfinancieras Cooperativas Sistema May-11 12.3 42.2 12.9 21.5 14.0 Dic-11 12.4 38.7 11.7 20.0 13.5 May-12 12.9 38.4 12.0 20.3 13.9

ago-08

ago-10

ago-09

ago-11

f eb-09

f eb-10

f eb-11

may-08

may-09

may-11

may-10

f eb-12

FUENTE: ASFI
20

may-12

nov-09

nov-10

nov-11

nov-08

A abril de 2012 el crdito a las empresas alcanz Bs41.735 millones con un crecimiento anual de 26%. Todos los segmentos crecieron con un mayor dinamismo del microcrdito (33%), seguido por el crdito PYME (25%) y el finalmente el prstamos a las grandes empresas (20%).
Endeudamiento de las empresas con el sistema financiero (Expresado en millones de bolivianos)
45.000
40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 PYME Empresarial Microcrdito

Estructura del endeudamiento de las empresas (Al 30 de abril de 2012)

27

29

39

38 61 63

27

27

26

27

45

23 43 35 35 16

19 18 abr-12

abr-11
Ene-11 May-11 Ene-12 Abr-11 Ago-11 Mar-11 Mar-12 Nov-11 Feb-11 Sep-11 Feb-12 Abr-12 Oct-11 Jun-11

abr-12

abr-11

abr-12

abr-11

Microcrdito
Dic-10 Jul-11 Dic-11

PYME Comercio Servicios Productivo

Empresarial

FUENTE: ASFI

A abril de 2012 el endeudamiento de los hogares con el sistema financiero lleg a Bs19.520 millones, de los cuales Bs12.017 millones (62%) correspondi a crditos de vivienda y Bs7.504 millones a crditos de consumo (38%). El crdito de vivienda present el mayor dinamismo con un crecimiento anual de 25% mientras que el crdito de consumo creci 11%.
Endeudamiento de los hogares con el sistema financiero (Expresado en millones de bolivianos)
25.000 Consumo 20.000 Hipotecario de vivienda

15.000

7.504

10.000

5.000

12.017

FUENTE: ASFI

Dic-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dic-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dic-09 Mar-10 Jun-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-12 Abr-12

10

11

12

Las tasas para crditos de vivienda aumentaron 315pb en MN y 118pb en ME. Para crditos de consumo bajaron 16pb en MN y 371pb en ME.

FUENTE: BCB

Hipotecario de vivienda

MN ME

9,5

6,7

may-08 jul-08 sep-08 nov-08 ene-09 mar-09 may-09 jul-09 sep-09 nov-09 ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12

10,7 9,8

12

16

20

22

24

TASAS DE INTERS ACTIVAS En porcentajes)

10
may-08 jul-08 sep-08 nov-08 ene-09 mar-09 may-09 jul-09 sep-09 nov-09 ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12

14
14,1

18

MN ME

Consumo

18,5

10,4

18,3

El riesgo crediticio del sistema financiero disminuy durante los ltimos doce meses : A abril de 2012 la cartera en mora alcanz a Bs1.081 millones, Bs15 millones menos que en abril de 2011. La pesadez continu descendiendo. A abril de 2012 alcanz a 1,76%, 0,45pp menos que doce meses atrs. Las previsiones coberturaron el 194% de la cartera en mora (abril de 2012).
Cartera en mora y previsiones (En millones de dlares y porcentajes)

A abril de 2012 todos los tipos de crdito registraron un descenso con relacin a abril de 2011. El crdito PyME continu registrando la pesadez ms elevada (2,96%), seguido del consumo (2,00%). Por su parte el nivel ms bajo de pesadez lo registr el crdito empresarial (0,72%).

Pesadez (En porcentajes)

25

La tendencia ascendente de la bolivianizacin de la cartera contribuy a la disminucin del riesgo cambiario crediticio. A abril de 2012, la cartera de microcrdito obtuvo el mayor nivel de bolivianizacin (83,00%) y el crdito de vivienda registr el menor nivel (62,17%).
Bolivianizacin de la cartera por tipo de crdito (En porcentajes)

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A abril de 2012 las previsiones cclicas totales ascendieron a Bs814 millones, de la cuales Bs656 millones correspondieron a previsiones requeridas y el resto a previsiones cclicas voluntarias las cuales se adicionan al capital secundario para clculo del patrimonio neto.
Previsin cclica requerida por moneda (En millones de bolivianos)

Con relacin a mayo de 2011, a abril de 2012 se registr una menor concentracin del crdito por departamento. Sin embargo, la concentracin del crdito por destino increment.
Concentracin de la cartera (Indice de Herfindahl)

El riesgo de liquidez fue bajo por los elevados saldos de activos lquidos que poseen las entidades.
A abril de 2012 el ratio de liquidez en MN se increment en 2,5pp con relacin a similar periodo de la gestin 2011, alcanzando a 60,12%. Los niveles de liquidez en ME se incrementaron levemente hasta diciembre de 2011 y registraron una cada en los ltimos cuatro meses.
RESGUARDO DE LIQUIDEZ POR MONEDAS (En porcentaje)

Gestin Integral de Riesgos

Nuevo entorno
Globalizacin e integracin de los mercados. Innovacin financiera. Progreso tecnolgico.

Mayor competencia y competitividad.


Nuevas oportunidades de negocio.

Mayor incertidumbre.

MAYOR RIESGO

Qu es el Riesgo?

Inseguridad

Miedo
Inestabilidad RIESGO

Desastre

Dao Accidente

Peligro Contagio

Amenaza

Qu es el Riesgo?
El Riesgo es visto como algo negativo. La definicin de riesgo es Exposicin al peligro. Los smbolos chinos para la palabra riesgo son:

1. El primer smbolo significa peligro. 2. Mientras que el segundo smbolo significa oportunidad. Por lo tanto el riesgo es la mezcla de peligro y oportunidades.

Diferentes conceptos de Riesgo


Algunos de ellos son: Contingencia o probabilidad de incurrir en una prdida o dao econmico, como resultado de la ocurrencia de un evento que altere las condiciones normales. Probabilidad de que pase algo no previsto que ocasione prdidas.

Cualquier situacin adversa que derive en repercusiones econmicas negativas.

Diferentes conceptos de Riesgo


Otros conceptos: Contingencia o probabilidad de incurrir en una prdida patrimonial, como resultado de una transaccin financiera, o bien por mantener un desequilibrio o posicin entre determinados activos y pasivos.

Probabilidad de que una amenaza se convierta en desastre.


Es la contingencia de un dao, que puede materializarse o no.

Riesgo vs retorno
C Retorno B

Stiglitz Weiss (1981)

Estrategia aceptables mientras la EIF

administre y controle
correctamente el riesgo y tengas un nivel adecuado de previsiones

Riesgo

A: EIF conservadora Ttulos del pblicos Crditos hipotecarios de bajo riesgo

B: EIF activa (diversifica) Ttulos pblicos Tarjetas de crdito

C: EIF agresiva Crditos para construccin Subprime

La intermediacin financiera
DEPSITOS BANCO CRDITOS

Qu problemas potenciales se podra visualizar?

RIESGOS

Riesgos en la intermediacin
PARA DEPSITOS: ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ __________

PARA CRDITOS: ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________

La intermediacin financiera
NEGOCIO DE RIESGOS

DEPSITOS

BANCO

CRDITOS

-Insuficiencia de fondos -Fallas operativas -Fraudes -Fluctuaciones adversas de tasas de inters o tipo de cambio -Corridas

Eventos
Diamod Dybvig (1983)

-Incumplimiento del deudor -Fallas operativas -Fluctuaciones adversas de tasas de inters o tipo de cambio -Errores de estrategia -Condiciones Macro.

Visin estratgica
ENTIDAD
MODELO DE NEGOCIOS
Objetivos estratgicos

Incertidumbre
(riesgos y oportunidades)

PERFIL DE RIESGO

GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS

Herramienta gerencial que permite mejorar la administracin de riesgos

Por tanto la GIR es parte de la gestin estratgica de la EIF

Balance ptimo de: Crecimiento, Retorno, Riesgo, eficacia y eficiencia

Diferencia entre el modelo tradicional y el nuevo enfoque de la GIR


Esquema anterior La evaluacin de riesgo es histrica y se desempea eventualmente. Enfoque nuevo
La evaluacin de riesgo es continua y recurrente.

La evaluacin de riesgo detecta y reacciona.


La evaluacin de riesgos se enfoca en las transacciones financieras y los controles internos. Cada funcin es independiente. Pocas funciones tratan de la evaluacin de riesgo. No hay una poltica de evaluacin de riesgo.

La evaluacin de riesgo anticipa y previene.


La evaluacin de riesgos se enfoca en la identificacin, medicin y control de riesgos, velando que la organizacin logre sus objetivos con un menor impacto de riesgo posible. La evaluacin de riesgo est integrada en todas las operaciones y lneas de negocios. La poltica de evaluacin de riesgo es formal y claramente entendida.

Reglas de la Gestin de Riesgos (Riskmetrics)


1. No existe retorno sin riesgo 2. Transparencia en el conocimiento entender los riesgos 3. Buscar experiencia El riesgo es medido y gestionado por personas, no por modelos matemticos o programas computacionales 4. Aprender lo que se desconoce Conocer los supuestos de los modelos 5. Comunicar la GIR es un proceso participativo 6. Diversificar 7. Mostrar disciplina Una gestin de riesgos consistente y rigurosa es mejor que una estrategia que cambia constantemente. 8. Usar el sentido comn 9. El retorno es slo la mitad de la ecuacin considerar los riesgos

Definicin formal
Es el proceso de identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar todos los riesgos a los cuales la EIF se encuentra expuesta, en el marco del conjunto de objetivos, polticas, procedimientos y acciones, establecidas por la entidad para este propsito.

Enfoque gerencial
La gestin integral de riegos es (principios de los 90):
Ante todo, es una herramienta de gerencia, no un requerimiento del regulador (esquema de administracin y gestin interna). Una forma profesional de prevenir sucesos que pudieran ocasionar prdidas.

Un sistema de autogestin y autocontrol (sello propio).


Existe aceptacin de la existencia de incertidumbre la GIR es una respuesta que se base reconocimiento y comprensin de las riesgos inherentes a la actividad de intermediacin. Cada entidad debe disear una estructura operativa para la Gestin Integral de Riesgos, adecuada a su perfil de riesgos y a las caractersticas de su modelo de negocios.

Enfoque preventivo de la GIR


Situacin normal Dao econmico PRDIDA

EVENTO ADVERSO

Existe una PROBABILIDAD de que ocurra un evento adverso

Es conveniente establecer mecanismos de PREVENCIN y COBERTURA de PRDIDAS

Efectos de la mala administracin del riesgos


Efectos internos Prdidas para los accionistas

Efectos macroeconmicos
Prdida en el bienestar social Menor crecimiento econmico

Inestabilidad financiera (fallas en la intermediacin)


Inestabilidad social Prdidas para ahorristas

Racionamiento crediticio

Objetivo de la GIR: Reduccin del Riesgo


El proceso de Gestin de Riesgos, conduce a:
Riesgos Inherentes de las actividades significativas

Aminorado por

Calidad de la Gestin de Riesgos

Riesgo Neto

-Crdito -De mercado -Liquidez -Operativo

-Controles internos -Monitoreo de la UGR -Cumplimiento normativa -Auditora interna -Gobierno corporativo

Cobertura de riesgos
RIESGO NETO: Crdito De mercado
Tasa de inters Tipo de cambio

Cobertura con: Instrumentos mitigadores Previsiones Capital

(Garantas/Derivados)

Operativo

Principios de la GIR
Un buen sistema de gestin integral de riesgos se inspira en los siguientes principios: Independencia funcional, pero con responsabilidad compartida, de forma que los objetivos y metodologas son establecidos desde la alta Direccin. Estructura organizativa adaptada a la estrategia comercial, pero prevaleciendo los criterios de gestin de riesgos.

Capacidad ejecutiva cimentada en el conocimiento sobre gestin de riesgos.

Estructura operativa para GIR (ejemplo)

Principios de la GIR
Toma de decisiones en las instancias que correspondan, con enfoque de riesgos y visin integral.

Alcance de todas las actividades y funciones concernientes a la gestin de los diversos riesgos a los que se expone la EIF.
Definicin de objetivos acordes con el perfil de riesgos de la EIF. Establecimiento de lmites internos de tolerancia a los distintos tipos de riesgo. Preferencia por acciones preventivas, antes que correctivas.

Cmo funciona la GIR: etapas


La GIR es un conjunto de actividades para:
Enfoque global
Identificar

Prcticas claras, sanas y bien definidas


Medir

Divulgar

Riesgos
Mitigar Monitorear

Emprender actividades dentro de niveles de riesgo consistentes y tolerables

Controlar

Se requieren sistemas de informacin y bases de datos, que posibiliten generar informacin oportuna para la toma de decisiones.

Soluciones integrales que valoran el dilema riesgo - rentabilidad

Enfoque integral de riesgos


Riesgo de Crdito Riesgo Legal Riesgo de Reputacin Riesgo de Liquidez y Mercado

INTERMEDIACION FINANCIERA

Riesgo de Mercado

Riesgo Operativo

Riesgo Operativo

Riesgo de Liquidez

Proceso de gestin de riesgos


IDENTIFICACIN MEDICIN MONITOREO CONTROL/ MITIGACIN DIVULGACIN

-Crediticio -Mercado -Liquidez -Operativo -Legal -Reputacin Matriz de riesgos ejercicio participativo

Tamao de la exposicin y frecuencia e impacto de las prdidas (esperadas e inesperadas)

Detectar y corregir deficiencias en las polticas, procesos y procedimientos para gestionar cada uno de los riesgos establecer procesos de control interno.

Disminuir la probabilidad de ocurrencia de eventos adversos. Minimizar prdidas

Distribucin de informacin toma oportuna de decisiones

Proceso continuo
Establecer el contexto DIVULGACIN

Para la GIR

IDENTIFICACIN MEDICIN CONTROL / MITIGACIN

MONITOREO

Establecer el contexto
Al establecer el contexto una EIF define los objetivos que pretende alcanzar al implantar una GIR:
Fijando estrategias para el logro de stos objetivos Identificando a los responsables de la GIR Definiendo las metodologas que van a aplicarse Determinando la tolerancia al riesgo y los lmites de exposicin que cada entidad considera aceptables para cada tipo de riesgo.

Cmo funciona la GIR en el BCB (Pasos que comprende)

Identificacin
Identificacin

Es el proceso de reconocimiento de todos los factores de riesgo.

Listar riesgos Origen

(internos/externos) (Factores de riesgos) (en resultados e interdependencia entre riesgos)

Comportamientos adversos en esos factores, ocasionan aumento del nivel de riesgo.

Impacto

Abarca tanto la fase previa como la posterior a la asuncin del riesgo.


El uso de modelos internos, resulta de gran ayuda.

Autoevaluacin
Identificacin
Es uno de los elementos ms crticos. Es el proceso por el cual las unidades de negocio de cada entidad, de forma objetiva o subjetiva, identifican los riesgos inherentes a sus actividades, evalan el nivel de control existente y determinan los puntos que se deben mejorar proceso participativo. Los inputs ms utilizados son:
Reuniones de trabajo Cuestionarios Mapas de procesos Anlisis de los cambios planteados

El resultado de este proceso:


Identificacin de los eventos adversos reas expuestas a los riesgos Posibles impactos de la materializacin de tales eventos

Etapas de la identificacin
Identificacin
Herramienta de control y de gestin
Factores de riesgo Calidad de la gestin Riesgo neto o residual
Relacin entre el grado de manifestacin de los riesgos inherentes y la gestin para su Mitigacin establecida por la administracin.

Identificacin
Actividades principales
(procesos y productos)

Probabilidad

y los riesgos
(eventualidad de incumplir con uno o ms de los objetivos)

Ponderar y priorizar los riesgos Qu riesgos implican los ltimos conflictos sociales?

Que el riesgo ocurra y un clculo de los efectos potenciales sobre el capital o las utilidades (cuanti y cuali).

Cun eficaces son los controles establecidos para mitigar los riesgos identificados

Actividades principales
Identificacin Podran incluir cualquier lnea de negocio, unidad o proceso significativo.

Algunos criterios de identificacin podran ser:


Activos generados por la actividad / Total activos. Activos riesgosos generados por la actividad / Total activos riesgosos. Utilidades generadas por la actividad/Total de utilidades. Capital ponderado por riesgo para la actividad / Total de capital ponderado por riesgo.

Calidad de la Gestin de Riesgos


Identificacin

Se evala para cada actividad significativa y para cada tipo de riesgo inherente. Algunos criterios de evaluacin podran ser:
Cumplimiento de polticas, procesos y procedimientos. Independencia funcional y responsabilidad compartida. Efectividad de los sistemas de control interno. Experiencia y competencias del personal. Deteccin temprana de errores o irregularidades. La calificacin podra ser: ptima, buena, aceptable, dbil, crtica.

Riesgo neto
Identificacin

Es el resultado del ejercicio de la gestin de riesgos, ms propiamente, de su calidad respecto de los riesgos inherentes.
El riesgo neto de una operacin o actividad podra ser MODERADO o incluso BAJO, an cuando en principio el riesgo inherente pudiera haber sido ALTO, si se cuenta con una alta calidad en la gestin de riesgos. El Riesgo Neto de una actividad significativa con varios riesgos inherentes, puede ser AMINORADO a partir de la reduccin de algn riesgo inherente especfico, mediante una buena calidad de gestin de ese riesgo.

Procedimientos
Identificacin

Los procedimientos deben:


Reconocer sucesos o eventos que, de presentarse, ocasionarn prdidas a la entidad Riesgos + factores de riesgo.

Determinar o estimar la posibilidad o probabilidad de ocurrencia de tales eventos cualitativamente.


Estimar los montos de las potenciales prdidas que podran generar dichos sucesos.

Ordenar y clasificar los sucesos.


Adoptar acciones preventivas para aminorar la probabilidad de ocurrencia de los eventos adversos, o minimizar las prdidas en caso de materializarse los mismos.

Matriz de riesgos
Identificacin

Fases de elaboracin
Objetivos estratgicos del negocio

Identificacin de riesgos

Factores de riesgo

Probabilidad de ocurrencia y valorizacin

Evaluacin de controles internos

=
Riesgo neto o residual Decisiones sobre el riesgo neto

Matriz de riesgos (ejemplo 1)


Identificacin
Calidad de la gestin (cada riesgo puede tener ms de un control) 5/3.6 Riesgo neto o residual

Valoracin de riesgo inherente

Valoracin se la hace dentro de un rango: 1. Insignificante 2. Baja 3. Media 4. Moderada 5. Alta

Priorizacin de riesgos de una actividad o lnea de negocio

Frecuencia (probabilidad de ocurrencia) Impacto (severidad) de los riesgos

Matriz de riesgos (ejemplo 2)


Identificacin

Evaluacin de: Frecuencia (probabilidad de ocurrencia) Impacto (severidad) de los riesgos


IMPACTO
ALTO

MEDIO BAJO

PROBABILIDAD DE OCURRENCIA ALTA MEDIA BAJA Mxima Mxima Moderada Moderada Moderada Baja Baja Mnima Mnima

Importancia del riesgo (Ejemplo 3)


Identificacin
Catastrfica
Alta Moderada IMPORTANCIA Extrema

Importante
Baja

Moderada

Menor

Insignificante
Rara Improbable Posible Probable Casi

Frecuencia

segura

Posibles acciones
Identificacin
Catastrfica

Importante

Reduccin de prdidas, aplicacin de controles correctivos.

Reduccin de prdidas, aplicacin de controles correctivos, proceso de reestructuracin.


IMPORTANCIA Extrema

Moderada

Menor

Monitoreo de rutina, aplicacin de controles preventivos.

Insignificante
Rara Improbable

Aplicacin de controles preventivos, para disminuir la frecuencia de las prdidas.


Posible Probable Casi

Alta

Moderada
Baja

segura

Frecuencia

Medicin
Las metodologas pueden ser: Cuantitativas Cualitativas

Medicin

Independientemente de los criterios y parmetros definidos por el Regulador, la entidad debe establecer estrategias, polticas y procedimientos, para la medicin de sus niveles de exposicin al riesgo.

Monitoreo
Monitoreo DOS SENTIDOS:
Verificar que el proceso de GIR este funcionando apropiadamente. Revisin transversal de todas las etapas del proceso de la GIR.

El monitoreo debe ayudar a detectar y corregir, en forma rpida, deficiencias en las polticas y procedimientos.

Validacin de modelos
Monitoreo

Se debe validar: MODELOS INTERNOS: Revisin continua y permanente de todos los modelos Estructura del modelo. Relevancia de las variables. Los supuestos explcitos e implcitos. La calidad de la base de datos. El poder predictivo de los modelos. La coherencia y calidad de los resultados obtenidos.

El monitoreo de los modelos de mediacin es probablemente el ms importante en este etapa.

Control
Control

CONTROL:

Acciones orientadas a: Disminuir la probabilidad de ocurrencia de un evento. Reducir lo ms posible el impacto adverso.

Disminuir la probabilidad de ocurrencia del riesgo

Prcticas de control
Control

Es el conjunto de planes, mtodos, procedimientos y otras acciones desarrolladas por la entidad, para: Promover operaciones metdicas, econmicas, eficientes y eficaces. Preservar el patrimonio de prdidas por despilfarro, abuso, errores, mala gestin, fraudes o irregularidades. Fortalecer adherencia a las polticas internas. Respetar las leyes y reglamentaciones.

Revisiones
Control

Son las actividades diseadas y ejecutadas para mitigar los riesgos que han sido identificados en el proceso de evaluacin de riesgos.
Estas actividades deben ser parte integral de las operaciones diarias de la entidad. Deben establecerse en tres niveles: Revisiones del Directorio y Comit de Auditora. Controles de la Gerencia General y Gerencias Operativas. Actividades de Control Operativo.

Mitigacin

Mitigacin
Es el resultado de aceptar, que no es posible controlar el riesgo en su totalidad. Consiste en la planificacin y ejecucin de medidas dirigidas a atenuar el efecto de la materializacin del Riesgo. Se puede mitigar a travs de garantas, colaterales, seguros, derivados financieros u otros instrumentos.

MITIGACIN:
del posible impacto del riesgo

Divulgacin
Divulgacin

INFORMACIN DE RIESGOS:

Esta tarea puede consumarse mediante un Plan de Divulgacin, que incluya: Informacin sobre los riesgos identificados Las posibles consecuencias de los riesgos

Entrega de informacin apropiada, a las autoridades internas, a reguladores y al pblico en general.

Las medidas adoptadas de control/mitigacin

Ejemplo de lmites: Riesgo de Crdito


Los lmites pueden estar definidos por: Deudor Tipo de cartera Producto Sector econmico, actividad o rubro Regin o zona geogrfica Otros criterios Deben ser continuamente monitoreados por la Unidad de Gestin de Riesgos. Las polticas deben consignar un acpite especfico para establecer criterios claves para el tratamiento de excepciones a los lmites.

Simulacin de escenarios
Las polticas deben incluir la realizacin de ejercicios de simulacin de escenarios adversos (stress testing).
El anlisis de simulacin permitir a la entidad:

Evaluar las estrategias de negocios y, eventualmente, incorporar ajustes que coadyuven a aminorar los niveles de exposicin al riesgo.
Evaluar la pertinencia de mantener los lmites de tolerancia al riesgo, o modificarlos incorporando o eliminando criterios o factores. Evaluar el rgimen de mitigacin y cobertura de riesgos.

Sistemas de informacin
Las polticas sobre sistemas de informacin deben generar condiciones propicias para la adecuada recopilacin, procesamiento y explotacin de la informacin, de cara a una ptima Gestin Integral de Riesgos.

Estas polticas:
Deben prever medidas de seguridad para una buena administracin y proteccin de la informacin. Deben garantizar la existencia de un plan de continuidad del negocio que asegure la no interrupcin de los procesos y operaciones. Deben garantizar la calidad de los datos, as como su integridad y oportunidad.

Estructura organizacional: Gobierno corporativo


Directorio

Estrategia

Poltica

Procesos y procedimientos

Gerencia

El gobierno corporativo es un componente esencial para el funcionamiento seguro y estable de cualquier entidad financiera; si buenas prcticas no se aplican correctamente, el perfil de riesgo de la entidad podra verse perjudicialmente alterado.

Gobierno corporativo: definicin


OCDE: serie de interrelaciones entre la gerencia, el Directorio, los accionistas y otros grupos de inters de la empresa

El gobierno corporativo proporciona la estructura que permite establecer los objetivos de la entidad, determinando los medios para alcanzarlos y cmo monitorear su cumplimiento.

Estructura organizacional: Directorio


mximo responsable de la instauracin de un ptimo sistema de gestin integral de riesgos

Conocer y comprender los riesgos inherentes a los negocios que emprende la EIF. Aprobar, revisar, y actualizar las estrategias, polticas y procedimientos para identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar todos los riesgos a los que se enfrenta la EIF. Aprobar Sistemas y metodologas de medicin de riesgos Lmites prudenciales para cada riesgo Poltica de excepcin Planes de contingencia Manuales de organizacin y funciones y de procedimientos de la GIR Nuevos productos, operaciones y actividades Mecanismos de mitigacin (previsiones)

Estructura organizacional: alta gerencia


Responsable de:

poner en prctica el marco estructural del sistema de gestin integral de riesgos

velar por el cumplimiento de las polticas, estrategias y procedimientos aprobados para la gestin integral de riesgos

establecer las acciones correctivas

Estructura organizacional: comit de riesgos


responsable del diseo de las polticas, sistemas, metodologas, modelos y procedimientos para una eficiente gestin integral de riesgos
Composicin: Uno o ms directores, que no sean miembros del Comit de Auditora El gerente general El responsable de la Unidad de Gestin de Riesgos Principales funciones Proponer Y disear estructura operativa de la organizacin para la GIR Y disear estrategias, polticas y procedimientos para la GIR Sistemas y metodologas de medicin de riesgos Lmites prudenciales para cada riesgo Poltica de excepcin Planes de contingencia Manuales de organizacin y funciones y de procedimientos de la GIR Nuevos productos, operaciones y actividades Mecanismos de mitigacin (previsiones)

Estructura organizacional: UGR


Realiza un conjunto de actividades orientadas a identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar todos los riesgos.

Caracterstica: La UGR debe contar con jerarqua y autonoma propia, sin estar supeditada a ninguna otra rea de negocios o de registro de operaciones, ni tampoco debe depender del rea de Auditora Principales funciones: Apoyar al Comit de Riesgos en el diseo de polticas para la GIR. Elaborar y someter a consideracin del Comit de Riesgos las metodologas para para identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar los diversos riesgos. Seguimiento de polticas de los lmites de exposicin al riesgo Analizar la incursin de la EIF en nuevos productos, operaciones y actividades acorde con la estrategia general del negocio Analizar las condiciones del entorno econmico, de la industria y de los mercados en los que opera la EIF Realizar peridicamente anlisis de estrs Elaborar y proponer al Comit de Riesgos planes de contingencia.

Estructura organizacional: unidad de auditora interna


Verificar que, tanto las reas comerciales y de negocios, como la UGR, hayan ejecutado correctamente las estrategias, polticas, procesos y procedimientos aprobados formalmente por el Directorio u rgano equivalente en la EIF, tanto para la gestin integral de riesgos como para cada riesgo especfico en particular.

Puntualizaciones finales
La GIR NO implica minimizar el riesgo (evitar incurrir en riesgos), sino optimizar la interrelacin entre los beneficios de aceptar parcialmente el riesgo y las prdidas esperadas que el riesgo podra producir administrar el riesgo. Los diversos tipos de riesgos NO deben verse aisladamente. La GIR debe reflejar las interacciones entre los diversos tipos de riesgos.

Muchas gracias!!!!!

Resumen
La GIR es un conjunto de actividades/etapas/sistemas para:
Identificar

Divulgar

Medir

Riesgos
Mitigar Monitorear

Controlar

Se requieren sistemas de informacin y bases de datos, que posibiliten generar informacin oportuna para la toma de decisiones.

Identificacin
Identificar actividades principales y sus riesgos asociados (internos/externos); determinar el origen (factores de riesgos) y priorizar (probabilidad) los riesgos; analizar su impacto

Medicin
Determinar tamao de la exposicin y las prdidas (esperadas e inesperadas) modelos estndar vs modelos internos.

Monitoreo
Detectar y corregir deficiencias en las polticas, procesos y procedimientos en la gestin de los riesgos y en el proceso de la GIR.

Control
Disminuir la probabilidad de ocurrencia de eventos adversos.

Mitigacin
Minimizar prdidas: previsiones, capital garantas, colaterales, seguros, derivados financieros u otros instrumentos.

Divulgacin
Distribucin de informacin toma oportuna de decisiones

Proceso continuo
Establecer el contexto DIVULGACIN

IDENTIFICACIN MEDICIN CONTROL / MITIGACIN

MONITOREO

Polticas de la GIR
Las polticas deben:
Ser explcitas, adecuadas al mercado objetivo de la EIF y aprobadas formalmente por el Directorio. Responder a la naturaleza de cada EIF
Complejidad Volumen de las operaciones Perfil de riesgos.

Establecer los niveles de exposicin considerados como aceptables para cada tipo de riesgo RESTRICCIONES/LMITES.

Polticas de la GIR
Las polticas deben:
Consignar criterios especficos para cada uno de los procesos de la GIR e incluir roles y funciones o responsabilidades. Poner nfasis en las poltica orientadas al establecimiento de criterios, metodologas y tcnicas de cuantificacin de los riesgos
Basarse en criterios y fundamentos objetivos, y preferentemente estar respaldados por estudios especializados.

Lmites de riesgo
Las polticas deben definir lmites internos de exposicin o de tolerancia al Riesgo.

Estos lmites deben:


ser el resultado de un estudio especializado llevado a cabo por la Unidad de Gestin de Riesgos. ser propuestos por el Comit de Riesgos, para la aprobacin formal por parte del Directorio. tomar en cuenta el modelo de negocios y las estrategias de mercado definidas para los distintos productos. evaluarse con cierta periodicidad, con el objeto de modificarlos o incorporar ajustes.

Sistemas de informacin
Las polticas sobre sistemas de informacin deben generar condiciones propicias para la adecuada recopilacin, procesamiento y explotacin de la informacin, de cara a una ptima GIR.

Estas polticas deben:


prever medidas de seguridad para una buena administracin y proteccin de la informacin.

garantizar la existencia de un plan de continuidad del negocio que asegure la no interrupcin de los procesos y operaciones.
garantizar la calidad de los datos, as como su integridad y oportunidad.

Estructura organizacional: Directorio


mximo responsable de la instauracin de un ptimo sistema de gestin integral de riesgos

Conocer y comprender los riesgos inherentes a los negocios que emprende la EIF. Aprobar, revisar, y actualizar las estrategias, polticas y procedimientos para identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar todos los riesgos a los que se enfrenta la EIF. Aprobar Sistemas y metodologas de medicin de riesgos Lmites prudenciales para cada riesgo Poltica de excepcin Planes de contingencia Manuales de organizacin y funciones y de procedimientos de la GIR Nuevos productos, operaciones y actividades Mecanismos de mitigacin (previsiones)

Estructura organizacional: alta gerencia


Responsable de:

poner en prctica el marco estructural del sistema de gestin integral de riesgos

velar por el cumplimiento de las polticas, estrategias y procedimientos aprobados para la gestin integral de riesgos

establecer las acciones correctivas

Estructura organizacional: comit de riesgos


responsable del diseo de las polticas, sistemas, metodologas, modelos y procedimientos para una eficiente gestin integral de riesgos
Composicin: Uno o ms directores, que no sean miembros del Comit de Auditora El gerente general El responsable de la Unidad de Gestin de Riesgos Principales funciones Proponer Y disear estructura operativa de la organizacin para la GIR Y disear estrategias, polticas y procedimientos para la GIR Sistemas y metodologas de medicin de riesgos Lmites prudenciales para cada riesgo Poltica de excepcin Planes de contingencia Manuales de organizacin y funciones y de procedimientos de la GIR Nuevos productos, operaciones y actividades Mecanismos de mitigacin (previsiones)

Estructura organizacional: UGR


Realiza un conjunto de actividades orientadas a identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar todos los riesgos.

Caracterstica: La UGR debe contar con jerarqua y autonoma propia, sin estar supeditada a ninguna otra rea de negocios o de registro de operaciones, ni tampoco debe depender del rea de Auditora Principales funciones: Apoyar al Comit de Riesgos en el diseo de polticas para la GIR. Elaborar y someter a consideracin del Comit de Riesgos las metodologas para para identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar los diversos riesgos. Seguimiento de polticas de los lmites de exposicin al riesgo Analizar la incursin de la EIF en nuevos productos, operaciones y actividades acorde con la estrategia general del negocio Analizar las condiciones del entorno econmico, de la industria y de los mercados en los que opera la EIF Realizar peridicamente anlisis de estrs Elaborar y proponer al Comit de Riesgos planes de contingencia.

Estructura organizacional: unidad de auditora interna


Verificar que, tanto las reas comerciales y de negocios, como la UGR, hayan ejecutado correctamente las estrategias, polticas, procesos y procedimientos aprobados formalmente por el Directorio u rgano equivalente en la EIF, tanto para la gestin integral de riesgos como para cada riesgo especfico en particular.

Puntualizaciones finales
La GIR NO implica minimizar el riesgo (evitar incurrir en riesgos), sino optimizar la interrelacin entre los beneficios de aceptar parcialmente el riesgo y las prdidas esperadas que el riesgo podra producir administrar el riesgo. Los diversos tipos de riesgos NO deben verse aisladamente. La GIR debe reflejar las interacciones entre los diversos tipos de riesgos.

El Comit de Basilea y su Propuesta

Inters de la comunidad internacional


ANTECEDENTES: ltimas dcadas se registr un desarrollo dinmico de la actividad de intermediacin la regulacin es esttica? + Globalizacin de las finanzas. Las crisis financieras han existido siempre y continuarn sucediendo en el tiempo. Existen varias razones: Factores externos. Gestin interna. Una crisis financiera puede derivar en una crisis de toda la economa en general. Genera altos costos para el estado y la sociedad.

El Comit de Basilea
Es el principal referente en regulacin y supervisin bancaria en el mundo. Se cre en 1975 por las autoridades de los bancos centrales del grupo de pases G-10:
Alemania, Blgica, Canad, Francia, Italia, Japn, Luxemburgo, Pases Bajos, Suecia, Suiza, Reino Unido, Estados Unidos y Espaa.

Se constituy con el objeto de:


Fortalecer los sistemas financieros nacionales e internacionales Mejorar las prcticas operativas de las instituciones financieras Apoyar la expansin de los mercado de manera eficiente y segura

El Comit trabaja de manera cercana con pases que no son miembros del G-10 (en los ltimos aos). Sus recomendaciones constituyen guas y principios aplicables en cualquier pas.

Prcticas prudenciales
El Comit de Basilea tiene el objeto de uniformizar criterios y conceptos de alcance universal.

Es un foro de debate y anlisis.

No emite normas sino documentos relacionados


con sanas prcticas de supervisin bajo el enfoque de riesgos.

Productos
El Comit gener tres acuerdos:

Basilea I

Basilea II

Basilea III

Contextualizacin

Burbuja inmobiliaria Japn

EVITAR ARBITRAJE

Crisis financiera asitica (primera gran crisis de la globalizacin) flujos de capital burbujas

Contextualizacin

Basilea I

Primer Acuerdo de Capital


Fue emitido en julio de 1988, con el objeto de: Fortalecer la solidez y la estabilidad del sistema financiero internacional. Coadyuvar a la disminucin de las desigualdades competitivas entre bancos internacionales.
Su principal propsito es la SUFICIENCIA PATRIMONIAL (Requisito mnimo de capital) Se basa principalmente en el Riesgo Crediticio

Fundamento
Principio 6:

Los supervisores deben establecer requisitos mnimos de capital, prudentes y apropiados, para las entidades. El capital de una entidad debe reflejar los riesgos asumidos. Se deben definir los componentes del capital, teniendo en cuenta la capacidad de estos para absorber prdidas.

Principios Bsicos para una Supervisin Bancaria Efectiva

Solvencia patrimonial
El principal indicador es el ndice de capital medido por el siguiente ratio:
CAPITAL (PATRIMONIO)

ndice de capital = --------------------------------------- >= 8%


ACTIVOS PONDERADOS POR FACTORES DE RIESGOS

CAPITAL

SOLVENCIA

SOSTENIBILIDAD

Capital
COMPONENTES: Capital principal, capital bsico o capital de 1er. Nivel. Para qu sirve: Asegurar la sostenibilidad de la entidad. Limitar el excesivo crecimiento de los activos riesgosos. Absorber prdidas. Minimizar riesgo de crisis financiera. Promover la confianza del pblico. Proteger a los depositantes.

Capital complementario o suplementario, o capital de 2do. Nivel.

Ponderacin de activos en funcin al Riesgo Crediticio


ACTIVOS
- Efectivo - Activos con gobiernos centrales y bancos centrales en moneda local - Otros activos con gobiernos centrales de la OCDE - Activos colateralizados con efectivo o valores de gobiernos centrales de la OCDE - Activos sobre entidades internas del sector pblico y prstamos garantizados por valores emitidos por dichas entidades - Activos con bancos de desarrollo multilateral - Activos garantizados por valores de bancos constituidos en la OCDE - Activos garantizados por valores de bancos constituidos fuera de la OCDE, con vencimiento residual de hasta 1 ao - Items en efectivo en proceso de cobranza - Prestamos toalmente asegurados por hipoteca sobre propiedad residencial ocupada por el deudor - Resto de activos 20% 0%

PONDERACIN
Efectivo + Soberanos
(gobierno central)

Gobiernos regionales y locales

0%, 10%, 20%, 50% (a discrecin de cada pas)

Entidades de crdito

Crdito hipotecario

50% 100%

Empresas/ minoristas

Basilea I
Constituye un Acuerdo de Capital que prcticamente ha logrado consenso a nivel mundial
Ms de 130 pases, tanto desarrollados, como emergentes o en transicin, lo han adoptado y cuenta con el reconocimiento del FMI y BM como buena prctica internacional.

A pesar de haber transcurrido 20 aos desde su publicacin, hasta la fecha varios pases no lograron adecuarse plenamente. El ndice de capital de 8% ha sido incrementado en varios pases, incluyendo el nuestro. Uno de los principales mritos del Acuerdo de 1988 es su simplicidad (y tambin una de sus desventajas)

Basilea II

Problemas de Basilea I

Problemas

(slo existen 5 ponderaciones MUY RGIDO)

Falta de sensibilidad al riesgo

Inflexibilidad frente a innovaciones financieras


(incentivos perversos que motivaron a los bancos a desplazar exposiciones registradas en sus balances fuera de ellos)

Esta situacin lleva a que Comit, a mediados de 1998, emprenda una reforma para establecer requerimientos de capital ms sensibles al riesgo +

profundizacin del proceso de supervisin + disciplina de mercado.

Porqu ya no es suficiente Basilea I?


Abarca slo requisitos patrimoniales.

Existe una visin limitada del riesgo (Slo crdito).


No recoge los cambios de la situacin financiera o crediticia de los prestatarios (Mejoras en su calificacin de riesgo). No es compatible con las tcnicas avanzadas de gestin de riesgos (Slo mtodos estndar).

Qu es Basilea II?
Una nueva forma de medir la solvencia de las entidades, basada en un enfoque de gestin integral de riesgos. Consta de tres pilares: Pilar I : Requisitos mnimos de capital Pilar II : El rol del organismo supervisor Pilar III: Disciplina de mercado

Segn el Comit
el objetivo que persigue la mejora en el marco de suficiencia de capital es poner ms nfasis en la gestin de riesgo y fomentar mejoras continuas en la capacidad de los bancos para evaluar riesgos

Objetivos de Basilea II
SEGURIDAD Y SOLIDEZ DEL SISTEMA FINANCIERO

Adecuacin del capital ms sensible a los riesgos. Promover que sus principios bsicos se apliquen a entidades de diferente tamao y nivel de sofisticacin. Alentar la comparabilidad y fomentar la competencia. Promover mayor coordinacin entre EIF y organismos supervisores. Promover la autorregulacin (introduce mtodos internos para medicin de riesgos).

Grandes lneas de actuacin

Principales diferencias entre Basilea I y Basilea II

Estructura del NAC

Enmiendas en 1996

Cunto conocemos del NAC?


1 Documento consultivo 2 Documento consultivo 3 Documento consultivo 4 Documento definitivo

Jun-1999

Ene-2001

Abr-2003

Jun-2004
Implementacin de Basilea II Consideraciones Prcticas

Mar-2000

May-2001

Jul-2003

Plazos para entregar respuesta

Jul-2004

Entra plenamente en vigencia a partir de finales de 2006

PILAR I: Requisito de capital


CAPITAL (PATRIMONIO)

Indice de capital = ---------------------------------------- >= 8%


ACTIVOS PONDERADOS POR FACTORES DE RIESGOS

Riesgo Crediticio

Riesgos de Mercado

Riesgo Operativo

Requerimientos mnimos de capital

Requisito de capital
Pilar 1 Riesgo Crdito M. Estndar M. IRB bsico M. IRB Avanzado Riesgo Mercado M. Estndar Mod. Internos Riesgo Operacional M. Ind. bsico

Simple

M. Estndar
Complejo

M. Medicin Avanzada

Sensible al riesgo

Riesgo de Crdito
Las entidades pueden elegir entre dos metodologas para la cobertura del Riesgo de Crdito:

MTODO ESTNDAR: Proporcionado por el supervisor MODELOS INTERNOS (IRB): Desarrollado por la entidad

En ambos casos se debe calcular:


PRDIDA ESPERADA PRDIDA INESPERADA

Prdidas
Probabilidad

Existen dos tipos de prdidas: Prdida esperada Prdida inesperada

Regin de Prdida no Cubierta

Prdida
Prdida Esperada (Cubierta con previsin) Prdida Inesperada (Cubierta con capital) Nivel de Confianza Definido

Mtodo estndar: Caractersticas


Similar al mtodo propuesto en Basilea I, pero ms sensible al riesgo. Se establecen ponderaciones fijas para las exposiciones de las EIF segn categoras establecidas.
El valor de estos ponderadores se correlacionan en forma directa con el nivel de riesgo asignado a los activos. Para la determinacin del riesgo de los crditos se hace uso de evaluaciones externas e independientes. La aplicacin de una ponderacin del 150% para prstamos que se consideren sumamente riesgosos. La ampliacin de la gama de colaterales, garantas y derivados del crdito que pueden aceptar los bancos, los que incluyen la mayora de los instrumentos financieros Se incluyen tratamientos especficos para las exposiciones minoristas.

Innovaciones:

Basilea I: Ponderacin de activos en funcin al Riesgo Crediticio


ACTIVOS
- Efectivo - Activos con gobiernos centrales y bancos centrales en moneda local - Otros activos con gobiernos centrales de la OCDE - Activos colateralizados con efectivo o valores de gobiernos centrales de la OCDE - Activos sobre entidades internas del sector pblico y prstamos garantizados por valores emitidos por dichas entidades - Activos con bancos de desarrollo multilateral - Activos garantizados por valores de bancos constituidos en la OCDE - Activos garantizados por valores de bancos constituidos fuera de la OCDE, con vencimiento residual de hasta 1 ao - Items en efectivo en proceso de cobranza - Prestamos toalmente asegurados por hipoteca sobre propiedad residencial ocupada por el deudor - Resto de activos 20% 0%

PONDERACIN
Efectivo + Soberanos
(gobierno central)

Gobiernos regionales y locales

0%, 10%, 20%, 50% (a discrecin de cada pas)

Entidades de crdito

Crdito hipotecario

50% 100%

Empresas/ minoristas

Basilea II: Mtodo estndar: Ponderadores

Opcin 1: A todos los bancos establecidos en un pas determinado se les aplicar una ponderacin de una categora menos favorable a la establecida para los crditos soberanos de ese pas. Opcin 2: Las ponderaciones por riesgo se basarn en la evaluacin externa de crdito (agencias de rating) que se realicen al banco, esta segunda opcin cuenta adems con ponderaciones ms favorables en el caso que los plazos de vencimiento sean iguales o menores a los tres meses.

Mtodo estndar: Ponderadores

Tambin existen ponderaciones para exposiciones fuera de balance

Mtodo estndar: En sntesis


Mtodo Estndar
Cobertura de riesgo de crdito con una gama mas amplia de garantas Ponderaciones fijas segn las categoras de riesgo establecidas

Evaluadoras externas o calificadoras de riesgo seleccionadas por los bancos y aceptadas por los supervisores.

Mtodo estandarizado

Prdida esperada
El esquema de requerimiento de previsin:
Es similar al que actualmente se encuentra vigente. El Regulador establece las categoras de riesgo y los porcentajes de previsin especfica, segn los tipos de crdito. Los criterios de clasificacin de las categoras de riesgo son uniformes para todas las entidades.

El rgimen de mitigacin tambin est definido por el Regulador, en funcin de criterios uniformes para todas las entidades.

Mtodo estandarizado

Prdida inesperada
El esquema de requerimiento de capital:
Es similar a Basilea I, basado en ponderaciones de activos en funcin de los riesgos.
La ponderacin de activos es ms sensible al riesgo, y considera las calificaciones de riesgo otorgadas por las agencias calificadoras. El cmputo de activos es neto de previsiones. Se permite la discrecionalidad nacional en algunos aspectos.

En la distincin de categoras de activos, no se hace referencia explcita al microcrdito.

Mtodo estandarizado

Clculo del capital mnimo


Qu es esto? Bolivia establece 10%
CAPITAL = Exposicin Riesgo de Crdito* Ponderacin de Riesgo* 8%

Ejemplo para un crdito de mala calidad: CAPITAL = 10,000 $ * 150% * 8% = 1,200 $

0%

20%

35%

50%

100%

150%

Ponderacin en funcin a calificaciones de empresas calificadoras externas

Mtodo interno - IRB: Caractersticas


Aspecto ms innovador de Basilea II. Los bancos admitidos en el mtodo IRB, sujetos a ciertos requisitos mnimos y obligaciones de divulgacin, podrn: Utilizar sus propias estimaciones internas de los componentes del riesgo de una determinada operacin al determinar el requerimiento de capital correspondiente a esa exposicin. Con el IRB los bancos tendrn que clasificar las exposiciones de su cartera de inversin en seis categoras generales de activos con diferentes caractersticas de riesgo de crdito:

Elementos clave para el IRB


Componentes del riesgo: estimaciones de los factores de riesgo proporcionadas por los bancos, algunas de las cuales sern estimaciones procedentes del supervisor Probabilidad de incumplimiento (PD) Prdida en caso de incumplimiento (LGD) Exposicin al incumplimiento (EAD) Vencimiento efectivo (M)

Funciones de ponderacin del riesgo: Frmulas especificadas por el Comit de Basilea (basadas en modernas tcnicas de gestin de riesgo) los componentes de riesgo se transforman en APR y en requerimientos de capital.

Requisitos mnimos: criterios mnimos que deben satisfacerse para que un banco pueda utilizar el mtodo IRB.

Mtodo interno: Indicadores cuantitativos


PD
Probabilidad que el prestatario incumpla el pago de su crdito durante un horizonte temporal determinado.

LGD

Proporcin de la exposicin que se perdera si se produjera el incumplimiento. Tiene en cuenta las garantas y la variabilidad tanto de la exposicin como de la garanta.

EAD

Monto legalmente adeudado al banco.

Plazo de vencimiento econmico restante de una exposicin.

Requisitos mnimos para su aplicacin


1. Para cada clase de activos las entidades podrn utilizar una metodologa y sistema de calificacin diferente, documentando los fundamentos de la apertura adoptada. 2. Cada cliente debe tener una sola calificacin (excepciones: exposiciones en diferentes monedas y con o sin garanta). 3. Para el IRB bsico se deben establecer escalas de calificaciones de crdito con al menos siete grados de calidad crediticia ms la situacin de incumplimiento. El IRB avanzado no tiene este requisito. Los criterios para definir los grados de calidad crediticia deben fundamentarse en la experiencia histrica, evidencia emprica y tener en cuenta toda la informacin disponible, relevante y actualizada. 4. El horizonte temporal para estimar la probabilidad de incumplimiento es de 1 ao. Las entidades deben evaluar la capacidad y voluntad de pago con independencia de la fase del ciclo econmico que se est atravesando (auge o recesin).

Requisitos mnimos para su aplicacin


5. El Acuerdo acepta el sistema denominado de scoring crediticio -u otros modelos de calificacin mecnica- como punto de partida para determinar las calificaciones pero al mismo debe incorporrsele el criterio humano para garantizar que toda la informacin relevante se toma en cuenta y que el modelo se utiliza adecuadamente. Como mnimo, anualmente se debe realizar una prueba sobre los modelos utilizados. Se deben documentar los sistemas de calificacin, de diferenciacin de carteras, responsabilidades de los distintos departamentos que califican, las excepciones a la calificacin del modelo, el personal autorizado a aprobar las excepciones, frecuencia de las pruebas de los modelos y la revisin independiente del proceso de calificacin. La auditora interna o externa debe evaluar, al menos anualmente, el sistema de calificacin, la estimacin de los indicadores cuantitativos y documentar sus conclusiones. Las calificaciones internas y las probabilidades de incumplimiento deben ser tenidas en cuenta para aprobar los crditos; no deben ser solamente utilizadas a los fines de la exigencia de capital regulatorio.

6. 7.

8.

Requisitos mnimos para su aplicacin


9. Deben ser independientes entre s: el rea que gestiona los crditos, la que califica los riesgos y la que revisa el sistema de calificacin. 10. La periodicidad mnima de calificacin del riesgo de los clientes es anual, sin embargo, los prestatarios de mayor riesgo y los en mora debern tener calificaciones mas frecuentes. Adems deber realizarse una nueva calificacin cuando se obtenga nueva informacin relevante sobre el cliente o la financiacin, para lo cual la entidad debe tener un adecuado proceso de obtencin y actualizacin de la informacin. 11. Las entidades deben realizar anlisis de escenarios para evaluar su suficiencia del capital (ejemplos de escenarios: recesin suave, desaceleracin de la actividad econmica, general o de determinados sectores, riesgo de mercado, condiciones de iliquidez, etc.). Los supervisores podrn ofrecer pautas a las entidades a efectos de realizar estos anlisis. 12. El proceso de calificacin y estimacin del riesgo debe ser aprobado por el directorio de cada entidad.

Diferencia entre el enfoque bsico y el avanzado

Para que el supervisor autorice su aplicacin (y a permanecer en este enfoque), los bancos deben cumplir ciertos requisitos bsicos (12) Ver principios de Basilea II.

Prdida esperada
($) ($)

Modelo bsico:
Slo la probabilidad de incumplimiento es calculada por las entidades, y los dems componentes deben ser definidos por el Organismo Supervisor. Modelo avanzado: Todos los componentes son calculados por las entidades con base en sus modelos internos.

Modelos internos

Prdida inesperada
Cmo se calcula?

Modelos internos

Lgica en la secuencia de clculos


Clculo de la Prdida Inesperada (UL) Capital Clculo de la Prdida Esperada (EL) Previsiones Clculo de la Severidad (LGD) Clculo de la Exposicin (EAD) Clculo de la Probabilidad de Incumplimiento (PD)

Riesgo de Mercado
Las entidades pueden elegir entre dos metodologas para la cobertura de los Riesgos de Mercado:

MTODO ESTNDAR: Proporcionado por el supervisor MODELOS INTERNOS: Desarrollado por la entidad (VaR) Se calcula el CAPITAL, que servir para la cobertura de este Riesgo

Riesgo Operativo
Las entidades pueden elegir entre tres metodologas para la cobertura del Riesgo Operativo: Mtodo del Indicador Bsico Mtodo Estndar Mtodo de Medicin Avanzada
INCENTIVA LA CREACION DE TECNICAS MAS AVANZADAS POR PARTE DE LAS ENTIDADES

En los tres casos se calcula el CAPITAL, que servir para la cobertura de este Riesgo

BASILEA II

Requisito de capital
Riesgo crediticio Riesgos de mercado
Riesgo de tasa de inters Riesgo de tipo de cambio Precios

Riesgo operativo Riesgo de Liquidez Riesgo legal Riesgo de reputacin

Capital ajustado al riesgo


Capital econmico: Determinado por la EIF. En funcin de todos los riesgos. Con base en modelos internos.

Capital regulatorio: Establecido por el regulador. En funcin de todos los riesgos. Con base en un modelo del regulador.

CONVERGENCIA

PILAR II: Rol del Supervisor


Basilea II
Garantizar que los bancos posean el capital necesario para cubrir sus riesgos

y Tambin incentivar a que las EIF desarrollen y


utilicen mejores tcnicas de gestin de riesgos.

El papel de los supervisores:


Evaluar la eficiencia con que los bancos cuantifican sus necesidades de capital Intervenir cuando sea necesario.

PILAR II: Rol del Supervisor


Requiere facultades para actuar discrecionalmente.

Puede exigir capital adicional para cobertura de riesgos.


Debe contar con:

Alto grado de independencia .


Funcionarios altamente calificados. Presupuesto adecuado.

Se cumple en Bolivia??

Cuatro principios bsicos de supervisin


1.

Bancos deberan contar con:


Un proceso para evaluar la suficiencia de capital total en funcin de su perfil de riesgo Una estrategia de mantenimiento de su nivel de capital

2.

Supervisores deberan examinar:


Las estrategias y evaluaciones internas de la suficiencia de capital de los bancos Su capacidad para vigilar y garantizar el cumplimiento de los coeficientes de capital regulador.

Debern intervenir cuando no queden satisfechas con el resultado de este proceso. Herramientas de supervisin: Inspecciones in-situ, anlisis fuera del
banco, dilogos con la direccin y revisin de los dictmenes de la auditora externa.

Cuatro principios bsicos de supervisin


3.

Supervisores deberan:
Esperar que los bancos operen con un CAP mayor al requerido CAP sombra 11%.
Capacidad de exigirles que mantengan capital por encima del mnimo

4.

Supervisores deberan intervenir con prontitud a fin de:


Evitar un CAP menor al requerido. Exigir la inmediata adopcin de medidas correctivas en caso contrario

Si los bancos no cumplen con los requerimientos, los supervisores deberan considerar la aplicacin de las siguiente medidas:
Mayor supervisin. Limitar el pago de dividendos Exigir plan de restablecimiento de la suficiencia de capital Exigirle la obtencin inmediata de capital adicional.

Prcticas del Supervisor


Aumentar la necesidad de normas menos especficas y ms principistas. Es mayor el nfasis en la labor de supervisin. Considera elemento clave la revisin de los procesos internos, las polticas y las estrategias de gestin de riesgos. Obligar a poner mayor atencin en las responsabilidades del Directorio y Alta Gerencia. Elevar la importancia del rol de otros actores (auditores externos y agencias calificadoras) Privilegiar la importancia de los gobiernos corporativos y de los sistemas de control interno.

PILAR III: Disciplina de mercado


Promover mayor transparencia de la informacin.
Cantidad Diversidad Calidad Oportunidad
Mejorar la toma de decisiones de los participantes del mercado

Elevar la cultura financiera del pblico. Los auditores externos deben adecuar sus esquemas de trabajo. Mayor importancia de las agencias calificadoras de riesgo.

Por qu se requiere mayor informacin?

Transparencia de la informacin
El Pilar III se propone mejorar la informacin.
Busca reflejar mejor la relacin entre los perfiles de riesgo y el nivel de capital de las entidades. Pretende una consistencia en los requerimientos de informacin segn las NIIF.
La informacin se refiere a: Estructura de capital. Medicin y gestin del riego (procedimientos y metodologas empleadas). Perfil de riesgo. Cumplimiento del marco regulatorio con relacin a requerimientos de capital.

Apreciacin general
Los supervisores estn convencidos que Basilea II es el norte. La industria est dividida. Existen diferencias evidentes en los niveles de conocimiento y comprensin sobre el NAC. Es un proceso largo y costoso, que requiere el compromiso de todos los actores. Los organismos internacionales (FMI, BM y otros) estn condicionando su ayuda a los pases, esperando un mayor apego a Basilea.

A nivel local
Todava no se ha alcanzado un entendimiento pleno de las implicancias y los alcances de Basilea II. Se est avanzando de a poco en generar condiciones para la implementacin de modelos internos (Demasiado lento Por qu???).
El mercado es poco sofisticado y no genera incentivos
Cuntos bancos internacionales operan?? Qu tan grande es el mercado para una mayor cantidad de entidades?? Son los bancos nacionales grandes corporaciones?? Estructura de mercado poco competitiva

Se requiere cierto ajuste para el sector microfinanciero, dadas sus caractersticas.

Ojo es el crdito ms dinmico Es el que mayor tecnologas ha desarrollado (no slo a nivel nacional)

Basilea III

Por qu Basilea III?


Reforzar las normas internacionales de capital y liquidez con el fin de promover un sector bancario ms resistente. Objetivo: Mejorar la capacidad del sector bancario para absorber perturbaciones procedentes de tensiones financieras o econmicas de cualquier tipo, reduciendo con ello el riesgo de contagio desde el sector financiero hacia la economa real. Refuerza Basilea II

Lo nuevo

Nuevos trminos
Colchn de conservacin: Capital que los bancos debern mantener en efectivo con la finalidad de utilizarse cuando las prdidas se acumulen. Colchn contracclico: Capital que se constituir en periodos de crecimiento excesivo del crdito que suponga el incremento del riesgo sistmico.

Ambos mecanismos fueron diseados para mitigar la prociclicidad y hacer ms resistente al sector bancario.

Cmo determinar las previsiones cclicas?


Primero se debe determinar cuando existe un auge crediticio (Daz 2011)
70 Cartera/PIB 60 Tendencia

50

40

30

20

10

1964

1968

1972

1976

1980

1984

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

Si la brecha <= a 2 Si la brecha = 6 Si la brecha >= 10

colchn =0 colchn =1,25% de los APR colchn =2.50% de los APR

2010

1966

1970

1974

1978

1982

1986

1. Elevar los requerimientos de capital y mejorar su calidad

4.5%
Capital ordinario*

Tier 1: 6%
Otros instrumentos y acciones : 1.5%

Capital total: 8%

2%
Tier 2

Capital total ms colchn de conservacin: 10.5%

2.5%
Colchn de conservacin

0 2.5%

Rango del colchn anticclico

*El Comit de Supervisin Bancaria de Basilea considera capital ordinario (common equity) bsicamente a las acciones comunes y a las utilidades retenidas.

Requerimientos de capital: Basilea I vs Basilea II

* Corresponde a acciones comunes ms utilidades retenidas ("common equity" ).

Plazo de implementacin

2. Ratio de apalancamiento (leverage ratio)


Objetivo: Ayuda a evitar el excesivo apalancamiento en el sistema. Asimismo, frena cualquier intento de sortear los requerimientos de capital por riesgo.
Definicin: Capital de Nivel 1 >= 3.0%

Activos totales + Exposiciones fuera de Balance + Derivados

3. Mejores Estndares para controlar el riesgo de liquidez


La crisis puso en evidencia que aunque los balances de los bancos muestren una situacin solvente no todos los activos lquidos pueden emplearse para realizar pagos corrientes.
Basilea III implementa un colchn de liquidez para hacer frente a eventuales salidas masivas de depsitos. Ratio de liquidez a corto plazo: mide la capacidad de una EIF para aguantar 30 das con los mercados totalmente cerrados Cociente de financiamiento a largo plazo: verificar que existe una correlacin temporal entre el negocio crediticio y las vas de financiamiento del banco.

Se disearon dos instrumentos:


Estas nuevas exigencias se ensayarn desde 2012 y entrarn en vigencia en 2018.

3. Mejores Estndares para controlar el riesgo de liquidez


Cambios propuestos Basilea III 1. Coeficiente de cobertura de liquidez (LCR): Activos lquidos de alta calidad que permitan al banco sobrevivir 30 das de un escenario de estrs

2. Coeficiente de financiacin neta estable (NSFR): Establece una cantidad aceptable mnima de financiacin estable basada en las caractersticas de liquidez de los activos (dentro y fuera de balance) y las actividades de la institucin en un horizonte de un ao.

3. Herramientas de monitoreo Uso de un conjunto de indicadores comunes en la supervisin y monitoreo del riesgo de liquidez del sector financiero. Por ejemplo: Desfase de vencimientos Concentracin de fondeo

4. Establecer nuevos riesgos en la industria bancaria

Mayor importancia a ciertos riesgos considerados (liquidez) > previsiones Inversiones en ttulos de deuda de los gobiernos Se incorpor un riesgo adicional: Riesgo sistmico

Comentarios finales
Basilea II NO ha muerto tampoco lo ha hecho Basilea I (ambos continan siendo estndares de capital viables). Basilea III NO reemplaza Basilea I ni II ms bien funcionan como complemento a ambos estndares. Basilea II y III van ms all de requerimientos de capital.

Muchas gracias!!!!!

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