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Objetivos
Analizar los aspectos centrales del enfoque de Gestin Integral del Riesgos. Analizar la propuesta del Comit de Basilea. Anlisis de los riesgos que deben gestionar las entidades financieras.
Analizar mtodos para la medicin de riesgos.
Contenido
Sesiones 1 y 2
Gestin Integral de Riesgos El Comit de Basilea y su propuesta
Introduccin
Sistema financiero
Instituciones
Objetivo INTERMEDIACIN (Asignacin de recursos)
Mercados
(monetario, burstil)
Medios o instrumentos
(Activos financieros)
Desarrollo econmico
Mercados
Medios
ESTABILIDAD FINANCIERA
5% 4% 3% 2% 1%
5,000 0
Dic-92
Oct-94
Dic-03
Ago-07
Ago-96
Abr-00
Oct-05
Sep-95
Nov-04
Nov-93
Sep-06
Feb-91
Feb-02
May-10
May-99
Ene-92
Ene-03
Mar-90
Mar-01
Abr-11
Jun-98
Jun-09
Jul-97
Cartera Bruta
Mar-12
Jul-08
Intermediacin
COMPETIDORES
CLIENTES
Riesgos
LIQUIDEZ
LEGAL
MERCADO
RIESGOS
OPERACIN
CRDITO
ASFI
Valores
8,0
6,0 4,0 2,0
7,3
7,5
5,4 2,8 6,0 5,3 6,2 5,7 4,1 3,5 1,6 0,0 -0,6 2009 2010 2011 2012p 2013p 1,4 2,0 6,0
4,5 2,6
5,2
3,0
3,9
2,8 2,8 3,2
2006
2007
2008
-3,6
Las especulaciones sobre una posible salida de Grecia del euro, junto al recelo que suscita la salud del sistema bancario de Espaa, han actuado como combustible del intenso repunte de las primas de riesgo en la periferia europea.
Activo Disponibilidades Inversiones financieras Cartera bruta Mora Previsiones Otros activos Pasivos Obligaciones con el pblico Vista Ahorro Plazo Otros Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento Otros pasivos Patrimonio Utilidades del periodo
Jun-11 82,043 11,833 17,076 52,300 1,009 -1,886 1,711 74,291 65,795 14,921 24,237 23,633 3,003 3,934 4,562 7,752 1,205
Jun-12 99,021 13,913 21,192 62,399 1,171 -2,098 3,614 89,851 79,270 18,135 26,763 30,851 3,522 4,013 6,568 9,170 1,281
En 2012 la tasa de crecimiento de la cartera se mantuvo en niveles estables, en el ltimo mes este dinamismo se ralentiz ligeramente. Desde el segundo semestre de 2011 se registr un mayor dinamismo de los depsitos, superando en los ltimos meses el crecimiento de la cartera.
CRECIMIENTO INTERANUAL DE LA CARTERA BRUTA Y LOS DEPSITOS (En porcentajes)
35 30 25 20
15 22.60 21.43
10
5
Abr-09
Abr-10
Abr-11
Feb-09
Feb-10
Feb-11
Feb-12
Abr-12
Jun-08
Jun-09
Jun-10
Jun-11
Oct-08
Oct-09
Oct-10
Ago-08
Ago-09
Ago-10
Cartera bruta
FUENTE: ASFI
Ago-11
Oct-11
Jun-12
Dic-11
Dic-08
Dic-09
Dic-10
Al igual que en el resto de pases de la regin, la expansin del crdito en los ltimos aos se tradujo en mayores niveles de profundizacin.
CRDITO / PIB (En porcentajes)
80 70 60 50
41 58 76
2009
2010
2011
40 30 20 10 0
CHI BRA PAR
37
35 32 27 23
20
16
BOL
COL
ECU
PER
URU
VEN
ARG
16
FUENTE: FMI
En 2012 el incremento de las obligaciones con el pblico se origin en DPF y depsitos a la vista, los cuales registraron un crecimiento a doce meses de 32% y 28% respectivamente. Un hecho destacable es que la bolivianizacin de los DPF se situ por encima de los niveles de los depsitos a la vista y en cuentas de ahorro.
ESTRUCTURA DE LAS OBLIGACIONES CON EL PBLICO (En millones de dlares)
79.270 80,000 70,000 59.233
60,000 74.125
90,000
63.067
33.846
20,000 10,000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Plazo
Ahorro
Vista
Otros
FUENTE: ASFI
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La bolivianizacin de cartera y depsitos mantuvo su tendencia positiva. Los avances en el proceso de remonetizacin fueron mayores que en otras economas de la regin. La modificacin del encaje en 2012 favoreci una mayor bolivianizacin.
NDICE DE BOLIVIANIZACIN (En porcentajes)
80 74.13 70
60
67.53
50 40 30 20
10
Abr-10
Feb-09
Feb-11
Feb-12
Feb-10
Abr-12
Abr-09
Abr-11
Jun-09
Jun-11
Jun-08
Jun-10
Oct-09
Oct-11
Oct-08
Ago-08
Ago-10
Ago-09
Oct-10
Cartera bruta
Ago-11
Jun-12
Dic-08
Dic-09
Dic-10
Dic-11
18
FUENTE: ASFI
Las tasas de inters activas en MN aumentaron significativamente en enero respecto diciembre de 2011 (113pb). Desde entonces disminuyeron hasta alcanzar un nivel de 12%, el ms bajo de los ltimos cinco aos. El comportamiento el estado actual de la poltica monetaria (ligeramente expansiva).
MN
20
ME
6 5
ME
MN
15
12.3
4 3
8.6
10
2
5
1.7
1
0.5
dic-07
dic-09
dic-10
dic-08
sep-08
sep-09
mar-08
mar-09
sep-11
sep-10
dic-08
dic-09
dic-10
dic-11
dic-11
sep-11
sep-08
sep-09
sep-10
mar-12
mar-10
mar-11
jun-09
jun-10
jun-11
jun-08
mar-11
mar-12
mar-09
mar-10
jun-08
jun-09
jun-10
jun-11
jun-12
FUENTE: BCB
19
jun-12
A mayo de 2012 el sistema financiero registr resultados positivos que alcanzaron a Bs1.281 millones equivalentes a 1,3% del activo y mayores en Bs157 millones a los obtenidos en similar perodo en 2011. Los niveles del CAP superaron el establecido por Ley (10%).
ago-08
ago-10
ago-09
ago-11
f eb-09
f eb-10
f eb-11
may-08
may-09
may-11
may-10
f eb-12
FUENTE: ASFI
20
may-12
nov-09
nov-10
nov-11
nov-08
A abril de 2012 el crdito a las empresas alcanz Bs41.735 millones con un crecimiento anual de 26%. Todos los segmentos crecieron con un mayor dinamismo del microcrdito (33%), seguido por el crdito PYME (25%) y el finalmente el prstamos a las grandes empresas (20%).
Endeudamiento de las empresas con el sistema financiero (Expresado en millones de bolivianos)
45.000
40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 PYME Empresarial Microcrdito
27
29
39
38 61 63
27
27
26
27
45
23 43 35 35 16
19 18 abr-12
abr-11
Ene-11 May-11 Ene-12 Abr-11 Ago-11 Mar-11 Mar-12 Nov-11 Feb-11 Sep-11 Feb-12 Abr-12 Oct-11 Jun-11
abr-12
abr-11
abr-12
abr-11
Microcrdito
Dic-10 Jul-11 Dic-11
Empresarial
FUENTE: ASFI
A abril de 2012 el endeudamiento de los hogares con el sistema financiero lleg a Bs19.520 millones, de los cuales Bs12.017 millones (62%) correspondi a crditos de vivienda y Bs7.504 millones a crditos de consumo (38%). El crdito de vivienda present el mayor dinamismo con un crecimiento anual de 25% mientras que el crdito de consumo creci 11%.
Endeudamiento de los hogares con el sistema financiero (Expresado en millones de bolivianos)
25.000 Consumo 20.000 Hipotecario de vivienda
15.000
7.504
10.000
5.000
12.017
FUENTE: ASFI
Dic-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dic-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dic-09 Mar-10 Jun-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-12 Abr-12
10
11
12
Las tasas para crditos de vivienda aumentaron 315pb en MN y 118pb en ME. Para crditos de consumo bajaron 16pb en MN y 371pb en ME.
FUENTE: BCB
Hipotecario de vivienda
MN ME
9,5
6,7
may-08 jul-08 sep-08 nov-08 ene-09 mar-09 may-09 jul-09 sep-09 nov-09 ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12
10,7 9,8
12
16
20
22
24
10
may-08 jul-08 sep-08 nov-08 ene-09 mar-09 may-09 jul-09 sep-09 nov-09 ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12
14
14,1
18
MN ME
Consumo
18,5
10,4
18,3
El riesgo crediticio del sistema financiero disminuy durante los ltimos doce meses : A abril de 2012 la cartera en mora alcanz a Bs1.081 millones, Bs15 millones menos que en abril de 2011. La pesadez continu descendiendo. A abril de 2012 alcanz a 1,76%, 0,45pp menos que doce meses atrs. Las previsiones coberturaron el 194% de la cartera en mora (abril de 2012).
Cartera en mora y previsiones (En millones de dlares y porcentajes)
A abril de 2012 todos los tipos de crdito registraron un descenso con relacin a abril de 2011. El crdito PyME continu registrando la pesadez ms elevada (2,96%), seguido del consumo (2,00%). Por su parte el nivel ms bajo de pesadez lo registr el crdito empresarial (0,72%).
25
La tendencia ascendente de la bolivianizacin de la cartera contribuy a la disminucin del riesgo cambiario crediticio. A abril de 2012, la cartera de microcrdito obtuvo el mayor nivel de bolivianizacin (83,00%) y el crdito de vivienda registr el menor nivel (62,17%).
Bolivianizacin de la cartera por tipo de crdito (En porcentajes)
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A abril de 2012 las previsiones cclicas totales ascendieron a Bs814 millones, de la cuales Bs656 millones correspondieron a previsiones requeridas y el resto a previsiones cclicas voluntarias las cuales se adicionan al capital secundario para clculo del patrimonio neto.
Previsin cclica requerida por moneda (En millones de bolivianos)
Con relacin a mayo de 2011, a abril de 2012 se registr una menor concentracin del crdito por departamento. Sin embargo, la concentracin del crdito por destino increment.
Concentracin de la cartera (Indice de Herfindahl)
El riesgo de liquidez fue bajo por los elevados saldos de activos lquidos que poseen las entidades.
A abril de 2012 el ratio de liquidez en MN se increment en 2,5pp con relacin a similar periodo de la gestin 2011, alcanzando a 60,12%. Los niveles de liquidez en ME se incrementaron levemente hasta diciembre de 2011 y registraron una cada en los ltimos cuatro meses.
RESGUARDO DE LIQUIDEZ POR MONEDAS (En porcentaje)
Nuevo entorno
Globalizacin e integracin de los mercados. Innovacin financiera. Progreso tecnolgico.
Mayor incertidumbre.
MAYOR RIESGO
Qu es el Riesgo?
Inseguridad
Miedo
Inestabilidad RIESGO
Desastre
Dao Accidente
Peligro Contagio
Amenaza
Qu es el Riesgo?
El Riesgo es visto como algo negativo. La definicin de riesgo es Exposicin al peligro. Los smbolos chinos para la palabra riesgo son:
1. El primer smbolo significa peligro. 2. Mientras que el segundo smbolo significa oportunidad. Por lo tanto el riesgo es la mezcla de peligro y oportunidades.
Riesgo vs retorno
C Retorno B
administre y controle
correctamente el riesgo y tengas un nivel adecuado de previsiones
Riesgo
La intermediacin financiera
DEPSITOS BANCO CRDITOS
RIESGOS
Riesgos en la intermediacin
PARA DEPSITOS: ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ __________
PARA CRDITOS: ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________
La intermediacin financiera
NEGOCIO DE RIESGOS
DEPSITOS
BANCO
CRDITOS
-Insuficiencia de fondos -Fallas operativas -Fraudes -Fluctuaciones adversas de tasas de inters o tipo de cambio -Corridas
Eventos
Diamod Dybvig (1983)
-Incumplimiento del deudor -Fallas operativas -Fluctuaciones adversas de tasas de inters o tipo de cambio -Errores de estrategia -Condiciones Macro.
Visin estratgica
ENTIDAD
MODELO DE NEGOCIOS
Objetivos estratgicos
Incertidumbre
(riesgos y oportunidades)
PERFIL DE RIESGO
Definicin formal
Es el proceso de identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar todos los riesgos a los cuales la EIF se encuentra expuesta, en el marco del conjunto de objetivos, polticas, procedimientos y acciones, establecidas por la entidad para este propsito.
Enfoque gerencial
La gestin integral de riegos es (principios de los 90):
Ante todo, es una herramienta de gerencia, no un requerimiento del regulador (esquema de administracin y gestin interna). Una forma profesional de prevenir sucesos que pudieran ocasionar prdidas.
EVENTO ADVERSO
Efectos macroeconmicos
Prdida en el bienestar social Menor crecimiento econmico
Racionamiento crediticio
Aminorado por
Riesgo Neto
-Controles internos -Monitoreo de la UGR -Cumplimiento normativa -Auditora interna -Gobierno corporativo
Cobertura de riesgos
RIESGO NETO: Crdito De mercado
Tasa de inters Tipo de cambio
(Garantas/Derivados)
Operativo
Principios de la GIR
Un buen sistema de gestin integral de riesgos se inspira en los siguientes principios: Independencia funcional, pero con responsabilidad compartida, de forma que los objetivos y metodologas son establecidos desde la alta Direccin. Estructura organizativa adaptada a la estrategia comercial, pero prevaleciendo los criterios de gestin de riesgos.
Principios de la GIR
Toma de decisiones en las instancias que correspondan, con enfoque de riesgos y visin integral.
Alcance de todas las actividades y funciones concernientes a la gestin de los diversos riesgos a los que se expone la EIF.
Definicin de objetivos acordes con el perfil de riesgos de la EIF. Establecimiento de lmites internos de tolerancia a los distintos tipos de riesgo. Preferencia por acciones preventivas, antes que correctivas.
Divulgar
Riesgos
Mitigar Monitorear
Controlar
Se requieren sistemas de informacin y bases de datos, que posibiliten generar informacin oportuna para la toma de decisiones.
INTERMEDIACION FINANCIERA
Riesgo de Mercado
Riesgo Operativo
Riesgo Operativo
Riesgo de Liquidez
-Crediticio -Mercado -Liquidez -Operativo -Legal -Reputacin Matriz de riesgos ejercicio participativo
Detectar y corregir deficiencias en las polticas, procesos y procedimientos para gestionar cada uno de los riesgos establecer procesos de control interno.
Proceso continuo
Establecer el contexto DIVULGACIN
Para la GIR
MONITOREO
Establecer el contexto
Al establecer el contexto una EIF define los objetivos que pretende alcanzar al implantar una GIR:
Fijando estrategias para el logro de stos objetivos Identificando a los responsables de la GIR Definiendo las metodologas que van a aplicarse Determinando la tolerancia al riesgo y los lmites de exposicin que cada entidad considera aceptables para cada tipo de riesgo.
Identificacin
Identificacin
Impacto
Autoevaluacin
Identificacin
Es uno de los elementos ms crticos. Es el proceso por el cual las unidades de negocio de cada entidad, de forma objetiva o subjetiva, identifican los riesgos inherentes a sus actividades, evalan el nivel de control existente y determinan los puntos que se deben mejorar proceso participativo. Los inputs ms utilizados son:
Reuniones de trabajo Cuestionarios Mapas de procesos Anlisis de los cambios planteados
Etapas de la identificacin
Identificacin
Herramienta de control y de gestin
Factores de riesgo Calidad de la gestin Riesgo neto o residual
Relacin entre el grado de manifestacin de los riesgos inherentes y la gestin para su Mitigacin establecida por la administracin.
Identificacin
Actividades principales
(procesos y productos)
Probabilidad
y los riesgos
(eventualidad de incumplir con uno o ms de los objetivos)
Ponderar y priorizar los riesgos Qu riesgos implican los ltimos conflictos sociales?
Que el riesgo ocurra y un clculo de los efectos potenciales sobre el capital o las utilidades (cuanti y cuali).
Cun eficaces son los controles establecidos para mitigar los riesgos identificados
Actividades principales
Identificacin Podran incluir cualquier lnea de negocio, unidad o proceso significativo.
Se evala para cada actividad significativa y para cada tipo de riesgo inherente. Algunos criterios de evaluacin podran ser:
Cumplimiento de polticas, procesos y procedimientos. Independencia funcional y responsabilidad compartida. Efectividad de los sistemas de control interno. Experiencia y competencias del personal. Deteccin temprana de errores o irregularidades. La calificacin podra ser: ptima, buena, aceptable, dbil, crtica.
Riesgo neto
Identificacin
Es el resultado del ejercicio de la gestin de riesgos, ms propiamente, de su calidad respecto de los riesgos inherentes.
El riesgo neto de una operacin o actividad podra ser MODERADO o incluso BAJO, an cuando en principio el riesgo inherente pudiera haber sido ALTO, si se cuenta con una alta calidad en la gestin de riesgos. El Riesgo Neto de una actividad significativa con varios riesgos inherentes, puede ser AMINORADO a partir de la reduccin de algn riesgo inherente especfico, mediante una buena calidad de gestin de ese riesgo.
Procedimientos
Identificacin
Matriz de riesgos
Identificacin
Fases de elaboracin
Objetivos estratgicos del negocio
Identificacin de riesgos
Factores de riesgo
=
Riesgo neto o residual Decisiones sobre el riesgo neto
MEDIO BAJO
PROBABILIDAD DE OCURRENCIA ALTA MEDIA BAJA Mxima Mxima Moderada Moderada Moderada Baja Baja Mnima Mnima
Importante
Baja
Moderada
Menor
Insignificante
Rara Improbable Posible Probable Casi
Frecuencia
segura
Posibles acciones
Identificacin
Catastrfica
Importante
Moderada
Menor
Insignificante
Rara Improbable
Alta
Moderada
Baja
segura
Frecuencia
Medicin
Las metodologas pueden ser: Cuantitativas Cualitativas
Medicin
Independientemente de los criterios y parmetros definidos por el Regulador, la entidad debe establecer estrategias, polticas y procedimientos, para la medicin de sus niveles de exposicin al riesgo.
Monitoreo
Monitoreo DOS SENTIDOS:
Verificar que el proceso de GIR este funcionando apropiadamente. Revisin transversal de todas las etapas del proceso de la GIR.
El monitoreo debe ayudar a detectar y corregir, en forma rpida, deficiencias en las polticas y procedimientos.
Validacin de modelos
Monitoreo
Se debe validar: MODELOS INTERNOS: Revisin continua y permanente de todos los modelos Estructura del modelo. Relevancia de las variables. Los supuestos explcitos e implcitos. La calidad de la base de datos. El poder predictivo de los modelos. La coherencia y calidad de los resultados obtenidos.
Control
Control
CONTROL:
Acciones orientadas a: Disminuir la probabilidad de ocurrencia de un evento. Reducir lo ms posible el impacto adverso.
Prcticas de control
Control
Es el conjunto de planes, mtodos, procedimientos y otras acciones desarrolladas por la entidad, para: Promover operaciones metdicas, econmicas, eficientes y eficaces. Preservar el patrimonio de prdidas por despilfarro, abuso, errores, mala gestin, fraudes o irregularidades. Fortalecer adherencia a las polticas internas. Respetar las leyes y reglamentaciones.
Revisiones
Control
Son las actividades diseadas y ejecutadas para mitigar los riesgos que han sido identificados en el proceso de evaluacin de riesgos.
Estas actividades deben ser parte integral de las operaciones diarias de la entidad. Deben establecerse en tres niveles: Revisiones del Directorio y Comit de Auditora. Controles de la Gerencia General y Gerencias Operativas. Actividades de Control Operativo.
Mitigacin
Mitigacin
Es el resultado de aceptar, que no es posible controlar el riesgo en su totalidad. Consiste en la planificacin y ejecucin de medidas dirigidas a atenuar el efecto de la materializacin del Riesgo. Se puede mitigar a travs de garantas, colaterales, seguros, derivados financieros u otros instrumentos.
MITIGACIN:
del posible impacto del riesgo
Divulgacin
Divulgacin
INFORMACIN DE RIESGOS:
Esta tarea puede consumarse mediante un Plan de Divulgacin, que incluya: Informacin sobre los riesgos identificados Las posibles consecuencias de los riesgos
Simulacin de escenarios
Las polticas deben incluir la realizacin de ejercicios de simulacin de escenarios adversos (stress testing).
El anlisis de simulacin permitir a la entidad:
Evaluar las estrategias de negocios y, eventualmente, incorporar ajustes que coadyuven a aminorar los niveles de exposicin al riesgo.
Evaluar la pertinencia de mantener los lmites de tolerancia al riesgo, o modificarlos incorporando o eliminando criterios o factores. Evaluar el rgimen de mitigacin y cobertura de riesgos.
Sistemas de informacin
Las polticas sobre sistemas de informacin deben generar condiciones propicias para la adecuada recopilacin, procesamiento y explotacin de la informacin, de cara a una ptima Gestin Integral de Riesgos.
Estas polticas:
Deben prever medidas de seguridad para una buena administracin y proteccin de la informacin. Deben garantizar la existencia de un plan de continuidad del negocio que asegure la no interrupcin de los procesos y operaciones. Deben garantizar la calidad de los datos, as como su integridad y oportunidad.
Estrategia
Poltica
Procesos y procedimientos
Gerencia
El gobierno corporativo es un componente esencial para el funcionamiento seguro y estable de cualquier entidad financiera; si buenas prcticas no se aplican correctamente, el perfil de riesgo de la entidad podra verse perjudicialmente alterado.
El gobierno corporativo proporciona la estructura que permite establecer los objetivos de la entidad, determinando los medios para alcanzarlos y cmo monitorear su cumplimiento.
Conocer y comprender los riesgos inherentes a los negocios que emprende la EIF. Aprobar, revisar, y actualizar las estrategias, polticas y procedimientos para identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar todos los riesgos a los que se enfrenta la EIF. Aprobar Sistemas y metodologas de medicin de riesgos Lmites prudenciales para cada riesgo Poltica de excepcin Planes de contingencia Manuales de organizacin y funciones y de procedimientos de la GIR Nuevos productos, operaciones y actividades Mecanismos de mitigacin (previsiones)
velar por el cumplimiento de las polticas, estrategias y procedimientos aprobados para la gestin integral de riesgos
Caracterstica: La UGR debe contar con jerarqua y autonoma propia, sin estar supeditada a ninguna otra rea de negocios o de registro de operaciones, ni tampoco debe depender del rea de Auditora Principales funciones: Apoyar al Comit de Riesgos en el diseo de polticas para la GIR. Elaborar y someter a consideracin del Comit de Riesgos las metodologas para para identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar los diversos riesgos. Seguimiento de polticas de los lmites de exposicin al riesgo Analizar la incursin de la EIF en nuevos productos, operaciones y actividades acorde con la estrategia general del negocio Analizar las condiciones del entorno econmico, de la industria y de los mercados en los que opera la EIF Realizar peridicamente anlisis de estrs Elaborar y proponer al Comit de Riesgos planes de contingencia.
Puntualizaciones finales
La GIR NO implica minimizar el riesgo (evitar incurrir en riesgos), sino optimizar la interrelacin entre los beneficios de aceptar parcialmente el riesgo y las prdidas esperadas que el riesgo podra producir administrar el riesgo. Los diversos tipos de riesgos NO deben verse aisladamente. La GIR debe reflejar las interacciones entre los diversos tipos de riesgos.
Muchas gracias!!!!!
Resumen
La GIR es un conjunto de actividades/etapas/sistemas para:
Identificar
Divulgar
Medir
Riesgos
Mitigar Monitorear
Controlar
Se requieren sistemas de informacin y bases de datos, que posibiliten generar informacin oportuna para la toma de decisiones.
Identificacin
Identificar actividades principales y sus riesgos asociados (internos/externos); determinar el origen (factores de riesgos) y priorizar (probabilidad) los riesgos; analizar su impacto
Medicin
Determinar tamao de la exposicin y las prdidas (esperadas e inesperadas) modelos estndar vs modelos internos.
Monitoreo
Detectar y corregir deficiencias en las polticas, procesos y procedimientos en la gestin de los riesgos y en el proceso de la GIR.
Control
Disminuir la probabilidad de ocurrencia de eventos adversos.
Mitigacin
Minimizar prdidas: previsiones, capital garantas, colaterales, seguros, derivados financieros u otros instrumentos.
Divulgacin
Distribucin de informacin toma oportuna de decisiones
Proceso continuo
Establecer el contexto DIVULGACIN
MONITOREO
Polticas de la GIR
Las polticas deben:
Ser explcitas, adecuadas al mercado objetivo de la EIF y aprobadas formalmente por el Directorio. Responder a la naturaleza de cada EIF
Complejidad Volumen de las operaciones Perfil de riesgos.
Establecer los niveles de exposicin considerados como aceptables para cada tipo de riesgo RESTRICCIONES/LMITES.
Polticas de la GIR
Las polticas deben:
Consignar criterios especficos para cada uno de los procesos de la GIR e incluir roles y funciones o responsabilidades. Poner nfasis en las poltica orientadas al establecimiento de criterios, metodologas y tcnicas de cuantificacin de los riesgos
Basarse en criterios y fundamentos objetivos, y preferentemente estar respaldados por estudios especializados.
Lmites de riesgo
Las polticas deben definir lmites internos de exposicin o de tolerancia al Riesgo.
Sistemas de informacin
Las polticas sobre sistemas de informacin deben generar condiciones propicias para la adecuada recopilacin, procesamiento y explotacin de la informacin, de cara a una ptima GIR.
garantizar la existencia de un plan de continuidad del negocio que asegure la no interrupcin de los procesos y operaciones.
garantizar la calidad de los datos, as como su integridad y oportunidad.
Conocer y comprender los riesgos inherentes a los negocios que emprende la EIF. Aprobar, revisar, y actualizar las estrategias, polticas y procedimientos para identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar todos los riesgos a los que se enfrenta la EIF. Aprobar Sistemas y metodologas de medicin de riesgos Lmites prudenciales para cada riesgo Poltica de excepcin Planes de contingencia Manuales de organizacin y funciones y de procedimientos de la GIR Nuevos productos, operaciones y actividades Mecanismos de mitigacin (previsiones)
velar por el cumplimiento de las polticas, estrategias y procedimientos aprobados para la gestin integral de riesgos
Caracterstica: La UGR debe contar con jerarqua y autonoma propia, sin estar supeditada a ninguna otra rea de negocios o de registro de operaciones, ni tampoco debe depender del rea de Auditora Principales funciones: Apoyar al Comit de Riesgos en el diseo de polticas para la GIR. Elaborar y someter a consideracin del Comit de Riesgos las metodologas para para identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar los diversos riesgos. Seguimiento de polticas de los lmites de exposicin al riesgo Analizar la incursin de la EIF en nuevos productos, operaciones y actividades acorde con la estrategia general del negocio Analizar las condiciones del entorno econmico, de la industria y de los mercados en los que opera la EIF Realizar peridicamente anlisis de estrs Elaborar y proponer al Comit de Riesgos planes de contingencia.
Puntualizaciones finales
La GIR NO implica minimizar el riesgo (evitar incurrir en riesgos), sino optimizar la interrelacin entre los beneficios de aceptar parcialmente el riesgo y las prdidas esperadas que el riesgo podra producir administrar el riesgo. Los diversos tipos de riesgos NO deben verse aisladamente. La GIR debe reflejar las interacciones entre los diversos tipos de riesgos.
El Comit de Basilea
Es el principal referente en regulacin y supervisin bancaria en el mundo. Se cre en 1975 por las autoridades de los bancos centrales del grupo de pases G-10:
Alemania, Blgica, Canad, Francia, Italia, Japn, Luxemburgo, Pases Bajos, Suecia, Suiza, Reino Unido, Estados Unidos y Espaa.
El Comit trabaja de manera cercana con pases que no son miembros del G-10 (en los ltimos aos). Sus recomendaciones constituyen guas y principios aplicables en cualquier pas.
Prcticas prudenciales
El Comit de Basilea tiene el objeto de uniformizar criterios y conceptos de alcance universal.
Productos
El Comit gener tres acuerdos:
Basilea I
Basilea II
Basilea III
Contextualizacin
EVITAR ARBITRAJE
Crisis financiera asitica (primera gran crisis de la globalizacin) flujos de capital burbujas
Contextualizacin
Basilea I
Fundamento
Principio 6:
Los supervisores deben establecer requisitos mnimos de capital, prudentes y apropiados, para las entidades. El capital de una entidad debe reflejar los riesgos asumidos. Se deben definir los componentes del capital, teniendo en cuenta la capacidad de estos para absorber prdidas.
Solvencia patrimonial
El principal indicador es el ndice de capital medido por el siguiente ratio:
CAPITAL (PATRIMONIO)
CAPITAL
SOLVENCIA
SOSTENIBILIDAD
Capital
COMPONENTES: Capital principal, capital bsico o capital de 1er. Nivel. Para qu sirve: Asegurar la sostenibilidad de la entidad. Limitar el excesivo crecimiento de los activos riesgosos. Absorber prdidas. Minimizar riesgo de crisis financiera. Promover la confianza del pblico. Proteger a los depositantes.
PONDERACIN
Efectivo + Soberanos
(gobierno central)
Entidades de crdito
Crdito hipotecario
50% 100%
Empresas/ minoristas
Basilea I
Constituye un Acuerdo de Capital que prcticamente ha logrado consenso a nivel mundial
Ms de 130 pases, tanto desarrollados, como emergentes o en transicin, lo han adoptado y cuenta con el reconocimiento del FMI y BM como buena prctica internacional.
A pesar de haber transcurrido 20 aos desde su publicacin, hasta la fecha varios pases no lograron adecuarse plenamente. El ndice de capital de 8% ha sido incrementado en varios pases, incluyendo el nuestro. Uno de los principales mritos del Acuerdo de 1988 es su simplicidad (y tambin una de sus desventajas)
Basilea II
Problemas de Basilea I
Problemas
Esta situacin lleva a que Comit, a mediados de 1998, emprenda una reforma para establecer requerimientos de capital ms sensibles al riesgo +
Qu es Basilea II?
Una nueva forma de medir la solvencia de las entidades, basada en un enfoque de gestin integral de riesgos. Consta de tres pilares: Pilar I : Requisitos mnimos de capital Pilar II : El rol del organismo supervisor Pilar III: Disciplina de mercado
Segn el Comit
el objetivo que persigue la mejora en el marco de suficiencia de capital es poner ms nfasis en la gestin de riesgo y fomentar mejoras continuas en la capacidad de los bancos para evaluar riesgos
Objetivos de Basilea II
SEGURIDAD Y SOLIDEZ DEL SISTEMA FINANCIERO
Adecuacin del capital ms sensible a los riesgos. Promover que sus principios bsicos se apliquen a entidades de diferente tamao y nivel de sofisticacin. Alentar la comparabilidad y fomentar la competencia. Promover mayor coordinacin entre EIF y organismos supervisores. Promover la autorregulacin (introduce mtodos internos para medicin de riesgos).
Enmiendas en 1996
Jun-1999
Ene-2001
Abr-2003
Jun-2004
Implementacin de Basilea II Consideraciones Prcticas
Mar-2000
May-2001
Jul-2003
Jul-2004
Riesgo Crediticio
Riesgos de Mercado
Riesgo Operativo
Requisito de capital
Pilar 1 Riesgo Crdito M. Estndar M. IRB bsico M. IRB Avanzado Riesgo Mercado M. Estndar Mod. Internos Riesgo Operacional M. Ind. bsico
Simple
M. Estndar
Complejo
M. Medicin Avanzada
Sensible al riesgo
Riesgo de Crdito
Las entidades pueden elegir entre dos metodologas para la cobertura del Riesgo de Crdito:
MTODO ESTNDAR: Proporcionado por el supervisor MODELOS INTERNOS (IRB): Desarrollado por la entidad
Prdidas
Probabilidad
Prdida
Prdida Esperada (Cubierta con previsin) Prdida Inesperada (Cubierta con capital) Nivel de Confianza Definido
Innovaciones:
PONDERACIN
Efectivo + Soberanos
(gobierno central)
Entidades de crdito
Crdito hipotecario
50% 100%
Empresas/ minoristas
Opcin 1: A todos los bancos establecidos en un pas determinado se les aplicar una ponderacin de una categora menos favorable a la establecida para los crditos soberanos de ese pas. Opcin 2: Las ponderaciones por riesgo se basarn en la evaluacin externa de crdito (agencias de rating) que se realicen al banco, esta segunda opcin cuenta adems con ponderaciones ms favorables en el caso que los plazos de vencimiento sean iguales o menores a los tres meses.
Evaluadoras externas o calificadoras de riesgo seleccionadas por los bancos y aceptadas por los supervisores.
Mtodo estandarizado
Prdida esperada
El esquema de requerimiento de previsin:
Es similar al que actualmente se encuentra vigente. El Regulador establece las categoras de riesgo y los porcentajes de previsin especfica, segn los tipos de crdito. Los criterios de clasificacin de las categoras de riesgo son uniformes para todas las entidades.
El rgimen de mitigacin tambin est definido por el Regulador, en funcin de criterios uniformes para todas las entidades.
Mtodo estandarizado
Prdida inesperada
El esquema de requerimiento de capital:
Es similar a Basilea I, basado en ponderaciones de activos en funcin de los riesgos.
La ponderacin de activos es ms sensible al riesgo, y considera las calificaciones de riesgo otorgadas por las agencias calificadoras. El cmputo de activos es neto de previsiones. Se permite la discrecionalidad nacional en algunos aspectos.
Mtodo estandarizado
0%
20%
35%
50%
100%
150%
Funciones de ponderacin del riesgo: Frmulas especificadas por el Comit de Basilea (basadas en modernas tcnicas de gestin de riesgo) los componentes de riesgo se transforman en APR y en requerimientos de capital.
Requisitos mnimos: criterios mnimos que deben satisfacerse para que un banco pueda utilizar el mtodo IRB.
LGD
Proporcin de la exposicin que se perdera si se produjera el incumplimiento. Tiene en cuenta las garantas y la variabilidad tanto de la exposicin como de la garanta.
EAD
6. 7.
8.
Para que el supervisor autorice su aplicacin (y a permanecer en este enfoque), los bancos deben cumplir ciertos requisitos bsicos (12) Ver principios de Basilea II.
Prdida esperada
($) ($)
Modelo bsico:
Slo la probabilidad de incumplimiento es calculada por las entidades, y los dems componentes deben ser definidos por el Organismo Supervisor. Modelo avanzado: Todos los componentes son calculados por las entidades con base en sus modelos internos.
Modelos internos
Prdida inesperada
Cmo se calcula?
Modelos internos
Riesgo de Mercado
Las entidades pueden elegir entre dos metodologas para la cobertura de los Riesgos de Mercado:
MTODO ESTNDAR: Proporcionado por el supervisor MODELOS INTERNOS: Desarrollado por la entidad (VaR) Se calcula el CAPITAL, que servir para la cobertura de este Riesgo
Riesgo Operativo
Las entidades pueden elegir entre tres metodologas para la cobertura del Riesgo Operativo: Mtodo del Indicador Bsico Mtodo Estndar Mtodo de Medicin Avanzada
INCENTIVA LA CREACION DE TECNICAS MAS AVANZADAS POR PARTE DE LAS ENTIDADES
En los tres casos se calcula el CAPITAL, que servir para la cobertura de este Riesgo
BASILEA II
Requisito de capital
Riesgo crediticio Riesgos de mercado
Riesgo de tasa de inters Riesgo de tipo de cambio Precios
Capital regulatorio: Establecido por el regulador. En funcin de todos los riesgos. Con base en un modelo del regulador.
CONVERGENCIA
Se cumple en Bolivia??
2.
Debern intervenir cuando no queden satisfechas con el resultado de este proceso. Herramientas de supervisin: Inspecciones in-situ, anlisis fuera del
banco, dilogos con la direccin y revisin de los dictmenes de la auditora externa.
Supervisores deberan:
Esperar que los bancos operen con un CAP mayor al requerido CAP sombra 11%.
Capacidad de exigirles que mantengan capital por encima del mnimo
4.
Si los bancos no cumplen con los requerimientos, los supervisores deberan considerar la aplicacin de las siguiente medidas:
Mayor supervisin. Limitar el pago de dividendos Exigir plan de restablecimiento de la suficiencia de capital Exigirle la obtencin inmediata de capital adicional.
Elevar la cultura financiera del pblico. Los auditores externos deben adecuar sus esquemas de trabajo. Mayor importancia de las agencias calificadoras de riesgo.
Transparencia de la informacin
El Pilar III se propone mejorar la informacin.
Busca reflejar mejor la relacin entre los perfiles de riesgo y el nivel de capital de las entidades. Pretende una consistencia en los requerimientos de informacin segn las NIIF.
La informacin se refiere a: Estructura de capital. Medicin y gestin del riego (procedimientos y metodologas empleadas). Perfil de riesgo. Cumplimiento del marco regulatorio con relacin a requerimientos de capital.
Apreciacin general
Los supervisores estn convencidos que Basilea II es el norte. La industria est dividida. Existen diferencias evidentes en los niveles de conocimiento y comprensin sobre el NAC. Es un proceso largo y costoso, que requiere el compromiso de todos los actores. Los organismos internacionales (FMI, BM y otros) estn condicionando su ayuda a los pases, esperando un mayor apego a Basilea.
A nivel local
Todava no se ha alcanzado un entendimiento pleno de las implicancias y los alcances de Basilea II. Se est avanzando de a poco en generar condiciones para la implementacin de modelos internos (Demasiado lento Por qu???).
El mercado es poco sofisticado y no genera incentivos
Cuntos bancos internacionales operan?? Qu tan grande es el mercado para una mayor cantidad de entidades?? Son los bancos nacionales grandes corporaciones?? Estructura de mercado poco competitiva
Ojo es el crdito ms dinmico Es el que mayor tecnologas ha desarrollado (no slo a nivel nacional)
Basilea III
Lo nuevo
Nuevos trminos
Colchn de conservacin: Capital que los bancos debern mantener en efectivo con la finalidad de utilizarse cuando las prdidas se acumulen. Colchn contracclico: Capital que se constituir en periodos de crecimiento excesivo del crdito que suponga el incremento del riesgo sistmico.
Ambos mecanismos fueron diseados para mitigar la prociclicidad y hacer ms resistente al sector bancario.
50
40
30
20
10
1964
1968
1972
1976
1980
1984
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
1966
1970
1974
1978
1982
1986
4.5%
Capital ordinario*
Tier 1: 6%
Otros instrumentos y acciones : 1.5%
Capital total: 8%
2%
Tier 2
2.5%
Colchn de conservacin
0 2.5%
*El Comit de Supervisin Bancaria de Basilea considera capital ordinario (common equity) bsicamente a las acciones comunes y a las utilidades retenidas.
Plazo de implementacin
2. Coeficiente de financiacin neta estable (NSFR): Establece una cantidad aceptable mnima de financiacin estable basada en las caractersticas de liquidez de los activos (dentro y fuera de balance) y las actividades de la institucin en un horizonte de un ao.
3. Herramientas de monitoreo Uso de un conjunto de indicadores comunes en la supervisin y monitoreo del riesgo de liquidez del sector financiero. Por ejemplo: Desfase de vencimientos Concentracin de fondeo
Mayor importancia a ciertos riesgos considerados (liquidez) > previsiones Inversiones en ttulos de deuda de los gobiernos Se incorpor un riesgo adicional: Riesgo sistmico
Comentarios finales
Basilea II NO ha muerto tampoco lo ha hecho Basilea I (ambos continan siendo estndares de capital viables). Basilea III NO reemplaza Basilea I ni II ms bien funcionan como complemento a ambos estndares. Basilea II y III van ms all de requerimientos de capital.
Muchas gracias!!!!!