RGIMEN JURDICO DE ENTIDADES FINANCIERAS:

4.1.1. Banca Especializada o Mltiple:

Tal como hemos reseado, el sistema financiero argentino tiene su columna vertebral en la ley de entidades financieras (21.526), que establece la tipologa y sirve de marco para su regulacin. En el mundo se conocen dos sistemas clsicos de organizacin de la banca, que son el modelo de la banca especializada y el de la banca mltiple. El primero de ellos es aquel donde existen distintos tipos de entidades financieras a las cuales se les habilitan determinadas operaciones, puntuales, lo cual en los hechos implica asignarle una parte del mercado. A la inversa, el sistema de la banca mltiple es aquel donde existe una sola modalidad de bancos que pueden realizar todo tipo de operaciones. Nuestro sistema, participa ms del primer modelo puesto que la ley distingue lo que son: 1.) Bancos Comerciales 2.) Bancos de Inversin 3.) Bancos Hipotecarios 4.) Compaas Financieras 5.) Sociedad de ahorro y prstamo para la vivienda u otros inmuebles 6.) Cajas de Crdito, a los cuales les asigna determinada operatoria (Art. 2 LEF). Ahora bien posee la singularidad de que los bancos comerciales pueden realizar, por regla, todo tipo de operaciones, de manera tal que constituyen la excepcin al sistema de la banca especializada (Art. 20 LEF.) Las actividades que cada uno de las entidades tiene habilitada la podemos ver en los Arts. 20 a 29 de la ley 21.526.

El control sobre la actividad no institucionalizada:

Todas las entidades que desarrollan la actividad deben hacerlo dentro del sistema que organiza la Nacin y por ello se hallan institucionalizadas. Cuadra sealar que el control que existe sobre la actividad institucionalizada le resta practicidad, lo cual, en los hechos, se asume en aras de la seguridad. Estas deficiencias operativas generan como contrapartida un importante desarrollo de la actividad no institucionalizada, vale decir la que desarrollan las personas que prestan sus propios recursos y que prima facie estn excluidos del rgimen. Ahora bien, frente al crecimiento de la actividad atpica y en razn de que a grandes escalas esta puede llegar a tomar incidencia en el rgimen crediticio y monetario, el legislador ha previsto que cuando el volumen de actividad que desarrollan estas personas sea de entidad, el Banco Central podr ponerla bajo su rbita de fiscalizacin (Art. 3 ley 21.526). Cabe distinguir que cuando la actividad es de intermediacin la aplicacin de la ley es automtica, en este otro caso requiere de una decisin expresa que es de competencia de la Superintendencia de Entidades Financieras (Art. 47 inc. e) CO.) .

Materia: Derecho Bancario y Mercado de Capitales Profesor: Carlos Lescano Zurro

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4.1.2. La autorizacin:
El negocio de intervencin lucrativa en el crdito requiere autorizacin previa del Banco Central, no obstante, es dable recordar que, an quienes desarrollan la actividad de manera marginal, por no contar con la autorizacin, tambin se encuentran alcanzados por el poder de polica que despliega en ente rector y pueden hacerlos cesar y sancionarlos. No basta para operar el hecho de que el objeto social consista en la actividad financiera, sino que forzosamente debe completar dicho aspecto con la autorizacin del Banco Central que acta en forma exclusiva, excluyente e indelegable en la materia. La autorizacin es un acto administrativo. Tambin requiere dicha autorizacin la fusin o transmisin de estos fondos de comercio. El Art. 8 LEF establece que al considerarse la autorizacin se evaluar la conveniencia de la iniciativa, las caractersticas del proyecto, las condiciones generales y particulares del mercado y los antecedentes y responsabilidad de los solicitantes y en experiencia en la actividad financiera. Es importante tener en cuenta que al formar las entidades un sistema, la autorizacin no debe circunscribirse slo a permitir el ejercicio, sino a la conformacin de un sistema eficiente y productivo dentro de cada zona. Al respecto se sugiere ver: Castellano y D`Felice, Pg. 109 y ss.

Forma:
Las entidades financieras de la Nacin, de las provincias o de las municipalidades, se constituirn en la forma que establezcan sus cartas orgnicas. El resto de las entidades deber hacerlo en forma de sociedades annimas excepto: 1.) Las sucursales de entidades extranjeras, que debern tener en el pas una representacin con poderes suficientes de acuerdo con la ley argentina; 2.) Los bancos comerciales, que tambin podrn constituirse en forma de sociedades cooperativas; 3.) Las cajas de crdito, que debern constituirse en forma de sociedades cooperativas. Las entidades extranjeras deben radicar efectivamente su capital en el pas y quedan sujetas a leyes y tribunales argentinos. A su vez, los acreedores en el pas gozan de privilegio sobre los bienes que estas entidades tengan en el territorio. Todas las acciones deben ser nominativas a los fines de poder individualizar a los socios que son evaluados como condicin de autorizacin de la entidad. Los directorios de las entidades constituidas como sociedades annimas en el pas, sus integrantes, los miembros del consejo de vigilancia y los sndicos, debern de informar de inmediato sobre la negociacin de acciones u otra circunstancia capaz de producir un cambio en la calificacin de las entidades o alterar las estructuras de los respectivos grupos de accionistas. Igual obligacin regir para los enajenantes y adquirentes de acciones y para los consejos de administracin de las sociedades cooperativas y sus integrantes. El Banco Central evala la oportunidad y conveniencia de esas modificaciones encontrndose facultado para denegarlas e inclusive revocar la autorizacin concedida cuando se hubieren producido cambios fundamentales en las condiciones bsicas que se tuvieron en cuenta para acordarlas.

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Fundamentalmente, el sentido de la norma deriva del hecho de evitar la extranjerizacin de la banca y tambin la existencia de sociedades controlantes a travs de las cuales se pueda vulnerar indirectamente las disposiciones de la presente ley. Siguiendo estos lineamientos el Central fija recaudos y condiciones que deben cumplirse en la negociacin sobre acciones o participaciones. Se sugiere ver: Castellano y D`Felice Pg. 156 y ss.

Filiales:
El ente rector tambin debe autorizar la apertura de filiales pudiendo denegarlas basado en oportunidad y conveniencia. La instalacin de nuevas sucursal o filiales responde a una poltica de expansin territorial aumentado as el volumen de reas operativas de esta manera se desarrolla un sistema ms completo. La autorizacin tiende a contribuir a la eficacia y sanidad del sistema y procura evitar un desmedido sucursalismo o abusos que pueden existir detrs de esto. Al respecto se sugiere ver: Castellano y D`Felice, Pg. 113 y ss.

Publicidad y denominacin:
Las denominaciones que se utilizan en esta ley para caracterizar las entidades y sus operaciones, slo podrn ser empleadas por las entidades autorizadas. No podrn utilizarse denominaciones similares, derivadas o que ofrezcan dudas acerca de su naturaleza o individualidad. Se trata de evitar inducir en engao o confusin a los terceros que contratan con ellos, como as tambin proteger la operatoria de las mismas entidades autorizadas. La denominacin o sus similares no pueden ser utilizados por personas o sociedades que carezcan de autorizacin. Esta prohibida toda publicacin o accin tendiente a captar recursos de terceros. Las transgresiones facultan al Banco Central a disponer su cese inmediato y aplicar las sanciones previstas en el Art. 41 LEF. Al respecto se sugiere ver: Art. 19 ley 21.526.

Operaciones bancarias:
Como ya hemos sealado, nuestra ley adscribe al modelo de banca especializada; es de all que cada uno de los tipos de entidades financieras que contempla la ley tiene ciertas actividades permitidas en funcin de sus caractersticas, a excepcin de los bancos comerciales que por regla pueden hacer todo tipo de operaciones. Al respecto se sugiere ver: Arts. 20 a 27 ley 21.526 y Castellano y D`Felice, Pg. 162 y ss.

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Operaciones prohibidas:
Todas las entidades del sistema tienen prohibidas ciertas operaciones que, por sus particularidades, exhiben ciertos riesgos ya que implican una inmovilizacin excesiva o la desnaturalizacin propia de la actividad. Es por ello que el Art. 28 restringe ciertas actividades que pueden atentar contra la misma entidad.

4.1.3. Liquidez y Solvencia:

Los bancos requieren dos condiciones esenciales para operar que son la liquidez y la solvencia. En trminos generales podemos decir que liquidez de un activo responde a la facilidad de convertirse en dinero en forma inmediata y sin prdidas para el banquero. Empero, cuando hablamos de liquidez en este caso lo hacemos con un sentido especial y refirindonos a dos aspectos esenciales de la operatoria bancaria: 1.) Como la capacidad de la entidad de hacer frente a los retiros y obligaciones corrientes, lo cual sera en un aspecto esttico y 2.) En un sentido dinmico la liquidez vendra a ser la capacidad de disponibilidad de la entidad para seguir operando y dar nuevos prstamos. Ahora bien, el problema que se suscita en la actividad deriva de la relacin Rentabilidad Liquidez por cuanto los activos ms lquidos, los denominados de caja, son los menos rentables. En efecto el dinero en la caja no genera utilidad o ganancia, es de all que las entidades, normalmente, procuran tener la mayor cantidad de sus recursos colocados, lo que en realidad conspira contra la liquidez. Como contrapartida para un depositante la liquidez es fundamental y el banquero debe ser consecuente con esto puesto que el sistema est basado en una absoluta confianza. Si un ahorrista intenta retirar su depsito y el banco no tuviere disponibilidad podra generar una situacin de estrpito, y con ello lo que se conoce como una corrida bancaria, lo que dems est decir dinamita el sistema. La solvencia es la capacidad de los activos de un banco de hacer frente a los pasivos contratados, en este caso prescindiendo de que su relacin sea o no inmediata. Si bien los bancos funcionan con un mnimo de recursos propios comparado con las deudas que contrae. Pero el nivel de endeudamiento no puede ser discrecional sino que debe guardar relacin con el capital y sus reservas. La solvencia se vincula de manera directa con la cartera de prstamos, de all la importancia en la calidad y sanidad de la misma. Los niveles de liquidez y solvencia importan por sobre todo a las entidades que son quienes la pueden padecer, pero las caractersticas de la actividad hacen que las cuestiones vinculadas con estos aspectos sean sigilosamente controlados por el ente rector. Los bancos miden la liquidez y la solvencia en base a una serie de reglas tcnicas, por ello se fijan lmites de endeudamiento, el grado de morosidad, el efectivo mnimo, entre otras cosas.

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Regulacin:
A los fines de preservar la liquidez y la solvencia el Banco Central reglamenta las medidas que los bancos deben tener en cuenta y que consisten: 1.) Limitar la expansin del crdito, tanto en forma global como para distintos tipos de prstamos y de otras operaciones de inversin. Con esto se procura controlar el funcionamiento de cada entidad. 2.) Otorgamiento de fianzas, avales, aceptaciones y cual tipo de garanta. Esto por cuanto configuran una responsabilidad eventual y por tal motivo son pasivos contingentes. 3.) Plazos, tasas de inters, comisiones y cargos de cualquier naturaleza. Esto fundamentalmente por la incidencia en la economa que tienen estas entidades y el sistema en su conjunto. Puntualmente con los plazos se persigue ensamblar la devolucin de los prstamos con la captacin de los ahorros, de modo de evitar defasajes que puedan resentir la liquidez de las entidades. 4.) Limites en la inmovilizacin de activos; ello por cuanto compromete la liquidez. 5.) Relaciones tcnicas a mantener entre recursos propios y las distintas clases de activos, los depsitos y todo tipo de obligaciones. Estas relaciones tcnicas responden a comparaciones entre distintas partidas del balance que tienen vinculacin operativa, financiera y econmica y que indican la capacidad o aptitud de la entidad para ejercer la actividad. Al respecto se sugiere ver: Art. 30 y Castellano y D`Felice, Pg. 88 y ss

Rgimen de efectivo mnimo:

El rgimen de efectivo mnimo, tambin denominado reserva o encaje legal, es aquella parte de los depsitos u obligaciones a la vista que las entidades deben mantener disponibles, vale decir, no colocar en operaciones activas. El propsito de esta reserva lo podemos circunscribir a: 1.) Asegurar la liquidez y la solvencia y 2.) Regular el crdito y la expansin del dinero. La integracin de los requisitos de reserva no podr constituirse en dinero en efectivo o en depsitos a la vista en el Banco Central o en cuentas en divisa, segn se trate de pasivos de las entidades financieras denominadas en moneda local o extranjera, respectivamente, o en ttulos pblicos valuados a precio de mercado, en este ltimo caso, en la proporcin que determine el mismo Central. Las reservas no son remuneradas. Su regulacin se encuentra en el Art. 28 de la CO. y 31 LEF.

Responsabilidad Patrimonial:
El Art. 32 de la ley 21.526 establece que las entidades mantendrn los capitales mnimos que se establezcan.

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La ley procura que el capital y las reservas de las entidades cumplan la funcin de garanta al posibilitar que se soporten eventuales prdidas y evitar eventuales disoluciones y liquidaciones. Es el Banco Central quin fija los capitales mnimos que deben integrar los bancos. La responsabilidad consiste en la afectacin de recursos propios al desenvolvimiento de la entidad, de forma tal que entre las incorporaciones de activos y pasivos resulte un remanente positivo que en efecto ser el patrimonio neto. Los parmetros para su fijacin han variado con el devenir histrico, actualmente se miden en base a los activos de riesgo. El mecanismo se basa en la ponderacin del riesgo crediticio estableciendo tasas y escalas. El fundamento que subyace a este criterio es que los riesgos de la cartera de prstamos deben ser asumidos por los accionistas y no por los depositantes y ahorristas de la entidad. Fortaleciendo ms el sistema, el Art. 33 LEF establece que las entidades deber destinar anualmente al fondo de reserva legal la proporcin de sus utilidades que establezca el Central, la que no ser inferior al diez por ciento (10%) ni superior al veinte por ciento (20%). No podrn distribuir ni remesar utilidades antes de la aprobacin de los resultados del ejercicio y de la publicacin del balance general y cuenta de ganancias y prdidas, de acuerdo con lo previsto en el artculo 36.

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