Está en la página 1de 72

Captulo V

Propuesta de un Estudio de Factibilidad para la Creacin de un Complejo Turstico en Isla Zacatillo, Golfo de Fonseca, La Unin

PROPUESTA DE UN ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACION DE UN COMPLEJO TURISTICO EN ISLA ZACATILLO, GOLFO DE FONSECA, LA UNION Este captulo presenta la propuesta de solucin al problema del fomento del turismo en el Golfo de Fonseca especficamente en Isla Zacatillo, debido a que no existen centros tursticos que brinden las comodidades que generalmente exige el turista. Con la elaboracin de este estudio los inversionistas tendrn una alternativa de inversin. 1.0 PROYECTO NOMBRE DEL

Complejo Turstico en Isla Zacatillo, Golfo de Fonseca, La Unin.

2.0 PROYECTO

DESCRIPCION

DEL

El proyecto consiste en crear un complejo turstico; que comprende la construccin de una infraestructura de tres niveles, la cual contar con 10 suites sencillas, 5 suites tienda dobles de y 2 suites presidenciales, piscinas, canchas oficinas administrativas, souvenir,

deportivas, saln de usos mltiples, cafetera, parque de recreacin, helipuerto, subestacin elctrica, la construccin de un muelle en la Isla, la adquisicin de dos embarcaciones, tradicional y de turismo, y la construccin de una oficina administrativa con estacionamiento en el departamento de La Unin.

El paquete de servicios ofrecido por el complejo turstico est compuesto por parqueo para vehculos ubicado en el puerto de La Unin, transporte martimo desde La Unin hasta la isla, tours a travs de las diferentes islas del Golfo, servicio de habitaciones, restaurante, pesca deportiva, etc. Para el desarrollo de las operaciones y funcionamiento del complejo, se necesitar personal en las reas administrativa y operativa.

3.0 JUSTIFICACION Como se mencion en el captulo I, en el Golfo de Fonseca no

existen centros tursticos que brinden sus servicios de manera eficiente, dejando as de aprovechar un importante conjunto de recursos naturales, que representan un potencial ya identificado para dirigir actividades hacia el desarrollo del turismo en la zona. Un anlisis de la informacin contenida en el inventario y evaluacin de los atractivos tursticos de El Salvador, (OEA/GOES, 1996), indica que el departamento de La Unin se encuentra entre los tres mas importantes del pas, con una distribucin porcentual del 37.5%, representado por actividades dirigidas hacia islas, esteros y playas. En base a las consideraciones y a los resultados obtenidos en la investigacin de campo (pregunta No.7), en la que un 99% de los encuestados considera atractiva la apertura de un complejo turstico en la isla Zacatillo, se puede justificar tcnica, social y econmicamente factible, destinar recursos para el desarrollo del complejo turstico en dicha isla.

Estudi o de Mercad o
Isla Zacatillo, Golfo de fonseca.

INTRODUCCION

La evaluacin del proyecto analiza la factibilidad para la creacin de un complejo turstico, en esta primera parte del proyecto se analiza la demanda, oferta, ingresos, costos y utilidades con sus respectivas proyecciones. Al terminar esta primera parte se deber tener una visin clara de las condiciones de mercado en el sector turismo, que permita decidir si es conveniente el desarrollo del proyecto. Con la finalidad de obtener informacin veraz y objetiva para las

proyecciones, se realiz una visita de campo a los principales hoteles de playa en los departamentos de La Unin y San Miguel, donde se comprob la informacin proporcionada; entre estos hoteles se destacan el Pacific Paradise, Tropiclub, Los Leones Marinos en San Miguel, Torola Cabaa Club, Hotel bar y restaurante Las Tunas, Hotel Playas negras, Tropitamarindo, en La Unin, y en Meanguera del Golfo se consulto los hoteles El Mirador y El Paraso. Se recolecto informacin sobre la afluencia de turistas, el gasto diario, los costos y las utilidades promedio, as como tambin los servicios que ofrecen cada uno de los hoteles mencionados, se seleccionaron estos hoteles por ser de caractersticas similares al proyecto.

4.0

ESTUDIO DE MERCADO

4.1 DEMANDA La demanda del turismo ha experimentado un incremento, durante los ltimos aos, ya que actualmente los pases centroamericanos han unido esfuerzos con el fin desarrollar el potencial turstico en la regin. 4.1.1 Flujo de turistas en el departamento de La Unin y San Miguel, 1998-2002

Ao 1998 1999 2000 2001 2002

Turistas Variacin % 4311 5238 6323 5842 7560 * 21.50% 20.70% -7.60% 29.40%

* Boletn estadstico de turismo 2002, CORSATUR

Segn los resultados en ao 2001, se obtuvo una variacin porcentual negativa a consecuencia de los terremotos ocurridos en ese ao en El Salvador, por lo que el flujo de turistas que visitan el pas disminuyo de manera considerable.. En consideracin a la informacin anterior se procedi a calcular una tasa de crecimiento que fue utilizada en la proyeccin de la demanda de turistas, aplicando el mtodo de extrapolacin o tendencia, este mtodo parte de la suposicin de que los acontecimientos futuros sucedern a lo largo de una

ruta

establecida

que

los

patrones

anteriores

de

comportamiento prevalecern lo suficiente para justificar el uso de datos histricos como base para predecir el futuro; la frmula aplicada fue la siguiente:

Donde: QF = Demanda final QI = Demanda inicial (5log(1+tc) Tc = Tasa de crecimiento 5 Log (1+Tc) n = Tiempo DESARROLLO. Tc = QF = QI (1+Tc)n Q2002 = Q1998(1+Tc)5 7560 = 4311(1+Tc)
5

7560/4311= (1+Tc)5 1.75365 =(1+Tc)5 Log 1.75365 = 0.2439 = 0.2439/5 = Log (1+Tc) 0.0488 = Log (1+Tc) 1.12 = 1+Tc 1.12-1 = Tc 0.12 = Tc Tc =

12%

Tomando como base, la tasa de crecimiento del 12%, y partiendo del cuadro anterior, se determin la demanda proyectada para 5 aos, iniciando el 2003, ao en que se comenzar a desarrollar el proyecto. 4.1.2 Demanda proyectada de flujo de turistas en La Unin y San Miguel 2003-2007

Ao 2003 2004 2005 2006 2007

Proyeccin de la Demanda 8,467 9,483 10,621 11,895 13,323

La tabla anterior muestra el nmero de turistas que en promedio demandarn los servicios tursticos durante los prximos 5 aos en el complejo turstico; es importante destacar que para las proyecciones de la demanda, se utiliz una tasa de crecimiento del 12% anual; sin embargo, sta demanda tiene un comportamiento fluctuante durante el ao, que obedece a los principales perodos vacacionales en el ao, tales como semana santa, vacaciones de agosto, fin de ao y temporada normal.

4.2 OFERTA La oferta hotelera en El Salvador se ha mantenido constante en los ltimos aos, actualmente a consecuencia del esfuerzo comn de los pases centroamericanos se le ha dado un mayor impulso al turismo, es por ello que se ha incrementado la cantidad de empresas en el rubro de hostelera y turismo 4.2.1 Crecimiento de la oferta hotelera, departamento de La Unin y San Miguel 1998-2002

Ao 1998 1999 2000 2001 2002

Hoteles 30 35 37 41 41

Variacin % * 15% 7% 12% 0.50%

Tomando como base la informacin presentada en la tabla anterior se procedi a calcular la tasa de crecimiento de la oferta, que fue utilizada para proyectarla extrapolacin, aplicando frmula: la siguiente a 5 aos, para ello se utiliz el mtodo de

Donde: QF = Demanda final QI = Demanda inicial (5log(1+tc) Tc = Tasa de crecimiento = 5 Log (1+Tc) n = Tiempo DESARROLLO. Tc = QF = QI (1+Tc)n Q2002 = Q1998 (1+Tc)5 41 = 30 (1+Tc)5 Tc Tc

41/30 = (1+Tc)5 1.3666 = (1+Tc)5 Log 1.3666 = 0.1356 0.1356/5 = Log (1+Tc) 0.02712 = Log (1+Tc) 1.06 = 1+Tc 1.06-1 = 0.06 = Tc = 6%

En relacin a las variaciones obtenidas de la oferta hotelera en el departamento de La Unin, se observa que el ao 2001 al 2002 se dio un incremento mnimo, a consecuencia de los fenmenos naturales ocurridos en el pas, lo que ocasiono que no se invirtiera en este rubro. Considerando una tasa de crecimiento del 6%, se proyect la oferta para 5 aos.

4.2.2 Proyeccin de la oferta hotelera en La Unin y San Miguel.

Ao 2003 2004 2005 2006 2007

Proyeccin de la oferta 43 46 49 52 55

Considerando los resultados obtenidos en la proyeccin de la oferta, para el ao 2007, se proyecta la apertura de 14 hoteles, con respecto al ao 2002 en el litoral costero, comprendido en los departamento de La Unin y San Miguel; este crecimiento en la oferta turstica, ser influenciado por el mega proyecto de la reapertura del Puerto de Cutuco y otros proyectos de gran trascendencia en el departamento de La Unin.

4.3 INGRESOS.

4.3.1 Ingresos por turismo (US$), 1998-2002

Aos 1998 1999 2000 2001 2002

No. de turistas 4311 5238 6323 5842 7560

Gasto promedio (US$) 53.00 55.00 55.00 55.00 62.00

Total de ingreso anual (US$) 228,483 288,090 347765 321,310 468,720

Variacin % * 3% 0% 0% 12%

De acuerdo a los datos representados en la tabla anterior, los gastos promedio y el nmero de turistas anuales se obtuvieron a travs de la informacin proporcionada por la administracin de los hoteles tursticos en las diferentes playas de La Unin y San Miguel. (Ver Anexo No. 5)

Donde: QF = Demanda final QI = Demanda inicial (5log(1+tc) Tc = Tasa de crecimiento 5 Log (1+Tc) n = Tiempo DESARROLLO. Tc = QF = QI (1+Tc)n Q2002 = Q1998 (1+Tc)5 Tc 468720 = 228483(1+Tc)5 15% Tc

468720/228483 = (1+Tc)5 2.0514 = (1+Tc)5 Log 2.0514 = 0.3120 = 0.3120 = Log (1+Tc) 0.0624 = Log (1+Tc) 1.15 = 1+Tc 1.15-1 = 0.15 = Tc =

4.3.2 Proyeccin de ingresos por turismo (US$), 2003-2007

Aos 2003 2004 2005 2006 2007

No. De turistas 8467 9483 10621 11895 13323

Gasto promedio Total de ingreso anual (US$) (US$ ) 71.30 603,697 82.00 94.30 108.40 124.60 777,606 1,001,560 1,289,418 1,660,046

$ 2,000,000 Ingresos $ 1,500,000 $ 1,000,000 $ 500,000 $0 2003 2004 2005 Aos 2006 2007

Como

muestra

la

tabla,

los

ingresos

por

concepto

de

turismo

experimentaron un crecimiento acelerado del 15% anual, durante los prximos 5 aos, lo que justifica del proyecto. (Ver Anexo No.5) en destinar recursos para el desarrollo

4.4 COSTOS. 4.4.1 Costos por la prestacin del servicio (US$) 1998-2002

Aos 1998 1999 2000 2001 2002

Ingreso anual (US$) 228,483 288,090 347,765 321,310 468,720

Costo anual (US$) 148,514 187,259 226,047 208,851 304,668

350,000 Costo Anual (US$) 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 1998 1999 2000 Aos 2001 2002

Tomando en consideracin la informacin obtenida a travs de los principales hoteles de playa del departamento de La Unin y San Miguel, los costos anuales por la prestacin de servicio hoteleros, han seguido una tendencia constante del 65% durante los ltimos cinco aos, dichos costos comprenden costos fijos y variables. (Ver Anexo No.5)

4.4.2 Proyeccin de costos (US$)


Ingreso anual (US$ ) 603,697 777,606 1,001,560 1,289,418 1,660,046 Costo anual (US$) 452,773 583,205 751,170 967,064 1,245,035

Aos 2003 2004 2005 2006 2007

1,000,000 Costos (US$) 800,000 600,000 400,000 200,000 0 2003 2004 2005 Aos 2006 2007

Para la estimacin de las proyecciones se increment el valor porcentual de los costos, de un 65% a 75%, tomando en consideracin algunas variables macroeconmicas como la inflacin y el aumento del salario mnimo que entr en vigencia a partir de Junio del 2003, ya que tendr una incidencia directa en los costos futuros de la empresa, para la estimacin de este valor porcentual se parte del supuesto que los sucesos futuros mantendrn una tendencia normal durante los prximos 5 aos. (Ver Anexo No.5).

4.5 UTILIDADES. 4.5.1 Utilidades por servicio de hotelera en La Unin y San Miguel. 1998-2002
Ingreso anual Utilidad anual (US$ (US$) ) 228,483 79,969 288,090 347,765 321,310 468,720 100,832 121,718 112,459 164,052

Aos 1998 1999 2000 2001 2002

180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 1998 1999 2000 Aos 2001 2002

Como muestra el cuadro, las utilidades anuales obtenidas por los servicios de hotelera en San Miguel y La Unin, hasta el 2002, fueron de 35% de los ingresos totales, ello se debe a que los costos totales de operacin ascendieron al 65% durante el mismo perodo (Ver Anexo No.5)

Utilidad (US$)

4.5.2 Proyeccin de utilidades (US$), 2003-2007

Aos 2003 2004 2005 2006 2007

Ingreso anual Utilidad anual (US$ (US$) ) 603,697 150,924 777,606 1,001,560 1,289,418 1,660,046 194,401 250,390 322,354 415,011

600,000 Utilidad (US$) 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2003 2004 2005 Aos 2006 2007

Considerando que los prximos 5 aos a partir del 2003, los costos de operacin se incrementarn un 75%, tomando en consideracin algunas variables macroeconmicas como la inflacin y el aumento del salario mnimo que entr en vigencia a partir de Junio del 2003, el cuadro anterior refleja las utilidades proyectadas a una tasa del 25% hasta el ao 2007. (Ver Anexo No.5)

4.6 CONCLUSIONES DEL ESTUDIO DE MERCADO. El desarrollo del proyecto representa una oportunidad de mercado al no existir en las islas hoteles que brinden los servicios tursticos como se propone en este estudio. En base a las proyecciones realizadas se puede concluir que la creacin del complejo turstico es factible mercadolgicamente bajo condiciones estables de la economa y factores ambientales durante los prximos aos.

Estudi o

Tcnico
5.0 ESTUDIO
Isla Zacatillo, Golfo de fonseca.

TECNICO

5.1

AREA

DE

INFLUENCIA

DEL

PROYECTO El proyecto contribuir al desarrollo econmico, social y cultural de los habitantes de la Isla Zacatillo y ayudar a dinamizar el turismo en el Golfo de Fonseca.

5.2 MERCADO

TAMAO

DEL

El mercado al que se espera satisfacer con la apertura del complejo turstico estar compuesto por los turistas nacionales y extranjeros que esten dispuestos a visitar el complejo turstico. En el Golfo de Fonseca y su rea de influencia existi una demanda promedio de 7560 turistas para el ao 2002, en los hoteles de playa.

En cuanto a la oferta, existe una diversidad de hoteles en el rea pero no con las caractersticas del proyecto en estudio que representa una novedad en entretenimiento y diversin.

5.3 ANALISIS DEL COMPLEJO TURISTICO TABLA A, Adquisicion de terrenos y transporte maritimo
Descripcin Adquisicin de terreno para la construccin del complejo turstico Adquisicin de terreno para la construccin de oficina administrativa en La Unin Sub-total Adquisicin de una embarcacin turstica Adquisicin de una lancha de motor fuera de borda Total (adquisicin de terrenos mas embarcaciones) Total (US$) $ 40,000 $ 25,000 $ 65,000 $ 100,000 $ 5,000 $ 170,000

TABLA B, Costos de infraestructura


No. 10 5 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Descripcin Habitaciones sencillas de (20mt2 C/u a $315.00 mt2 de construccin) Habitaciones dobles de (30mt2 C/u a $315.00 mt2 de construccin) Habitaciones presidenciales de (40mt 2 C/u a $315.00 mt2 de construccin) Piscinas (nios y adultos) Parque con bancas, iluminacin, rboles, acera, jardines Restaurante con capacidad para 50 personas Saln para eventos (conferencias, reuniones, etc) Cafetera Tienda de souvenir Cancha deportivas (BKB, soccer y tennis) Helipuerto Cyber caf Construccin de un pozo Subestacin elctrica Construccin de un muelle en la isla Oficina administrativa en La Unin Area de estacionamiento con capacidad para 40 vehculos Sub-total Cantidad $ 63,000 $ 47,250 $ 25,200 $ 16,920 $ 34,500 $ 33,750 $ 28,600 $ 6,800 $ 11,000 $ 2,000 $ 1,000 $ 2,900 $ 1,700 $ 6,000 $ 20,000 $ 18,900 $ 4,000 $ 323,520

TABLA B-1, Consolidado de costos de infraestructura del complejo Descripci turistico Total
n Costo de infraestructura (costos directos) Costo de mano de obra (costos indirectos) Costo de transporte de materiales y maquinaria. Total (US$) $ 323,520 $ 64,200 $ 30,000 $ 417,720

TABLA C, Adquisicin de mobiliario y equipo


Descripci n Mobiliario y equipo para el funcionamiento del hotel Mobiliario y equipo para el funcionamiento de restaurant, cafetera, tienda souvenir y cyber caf. Mobiliario y equipo para el funcionmiento de las oficinas administrativas en La Unin. Sub-total (mobiliario y equipo) Costo de transporte (de La Unin a la Isla) Total Total $ 46,000 $ 35,000 $ 5,000 $ 86,000 $ 700 $ 86,700

Costo total del proyecto Descripci n


Total (US$)
$ 170,000 $ 417,720 $ 86,700 COSTO TOTAL DEL PROYECTO $ 674,420

Costo de terreno y embarcaciones martimas (Tabla A) Costo de infraestructura (Tabla B) Costo de mobiliario y equipo (Tabla C)

5.4 PROGRAMA SERVICIOS

DE

PRESTACION

DE

La prestacin del servicio ser de forma permanente durante todo el ao, incrementndose el personal los fines de semana y las principales temporadas vacacionales que de acuerdo a los resultados de la investigacin es cuando existe mayor afluencia de turistas en los hoteles de playa, para ofrecer un servicio eficiente, la jornada se dividir en tres turnos; diurno (6:00 am A 2:00 pm), vespertino (2:00 pm A 10:00 pm) y nocturno (10:00 pm A 6:00 am). 5.4.1 Planilla mensual laboral

Primer turno (6:00 am A 2:00 pm) Cantidad empleado s 2 2 1 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 18 Camareros Cocineros Cajero y encargado de restaurante Meseros Empleado para la cafetera Gerente Contador Secretaria Recepcionista Botones y servicio de habitacin Empleado para tienda souvenir Jardinero Salvavidas Empleado oficina administrativa en La Unin Descripcin del puesto Salario mensua l $ 160 $ 160 $ 280 $ 160 $ 160 $ 630 $ 515 $ 180 $ 160 $ 160 $ 160 $ 160 $ 160 $ 630 Total $ 320 $ 320 $ 280 $ 320 $ 320 $ 630 $ 515 $ 180 $ 160 $ 160 $ 160 $ 160 $ 160 $ 630 $ 4,315

Total de planilla mensual en el primer turno

Segundo turno (2:00 pm A 10:00pm) Cantidad Descripcin del puesto empleado s 2 Camareros 2 1 2 1 1 1 1 1 1 1 14 Cocineros Cajero y encargado de restaurante Meseros Empleado para la cafetera Recepcionista Botones y servicio de habitacin Empleado para tienda souvenir Jardinero Salvavidas Empleado oficina administrativa en La Unin Salario mensua l $ 160 $ 160 $ 280 $ 160 $ 160 $ 160 $ 160 $ 160 $ 160 $ 160 $ 630 Total $ 320 $ 320 $ 280 $ 320 $ 160 $ 160 $ 160 $ 160 $ 160 $ 160 $ 630 $ 2,830

Total de planilla mensual en el segundo turno Tercer turno (10:00pm A 6:00 am)

Cantidad empleado s 1 Camarero 1 1 3 Cocinero

Descripcin del puesto

Salario mensua l $ 160 $ 160 $ 160

Total $ 160 $ 160 $ 160 $ 480

Recepcionista

Total de planilla mensual en el tercer turno Horario especial

Cantidad Descripcin del puesto empleado s 2 Agentes de seguridad (6:00 am A 6:00 pm) 2 2 6 Agentes de seguridad (6:00 pm A 6:00 am) Pilotos de embarcacin

Salario mensua l $ 230 $ 230 $ 170

Total $ 460 $ 460 $ 340 $ 1,260

Total de planilla mensual en horario especial Total de planilla mensual del complejo turstico

Total de empleados, 41 personas ISSS 7.5% AFP 6.75% Total de planilla mensual del complejo

$ 8,885 $ 666 $ 600 $ 10,151

PRIMER AO DE FUNCIONAMIENTO
Cantidad de empleados que ocupar el proyecto: 41 personas Empleados directos:41
20 16 3 2 Empleados Empleados Empleados Empleados en en en en el primer turno el segundo turno el tercer turno horario especial 8 horas 8 horas 8 horas 12 horas 160 hh/dia 128 hh/dia 24 hh/dia 24 hh/dia 336 hh/dia

Total horas de trabajo

336 hh/dia X 6 das = 2016 hh por semana disponible. Considerando un 15% de improductividad (Faltas, incapacidades, permisos, capacitaciones, etc) 2016/41 x 85% = 41.9 42hh/ semana Se dispondr del 10% del total de hh/semanales para tiempo extra en caso necesario. Se trabajarn 360 das al ao por la naturaleza del negocio.

SEGUNDO AO DE FUNCIONAMIENTO
Cantidad de empleados que ocupar el proyecto: 51 personas. Empleados directos:50
25 20 3 2 Empleados Empleados Empleados Empleados en en en en el primer turno 8 horas el segundo turno 8 horas el tercer turno 8 horas horario especial 12 horas Total horas de trabajo 200 hh/dia 160 hh/dia 24 hh/dia 24 hh/dia 408 hh/dia

408 hh/dia disponible. Considerando 2448/50 x hh/semana

X 6 das = 2448 hh por semana un 85% 15% = de 41.61 improductividad 42 (faltas, incapacidades,

permisos, capacitaciones, etc)

Se dispondr del 10% del total de hh/semanales para tiempo extra en caso necesario.

Solamente se necesitar personal para el rea de servicio del hotel, restaurante, embarcaciones y oficina administrativa la cual se ha considerado el tiempo improductivo que se pueda dar en los servicios ya que siempre se puede presentar algunos inconvenientes por parte del personal en cuanto a faltas, incapacidades, permisos, entretenimientos y esto es considerado en un 15% en la deficiencia de los servicios. Con respecto a la proyeccin del personal que se emplear para la apertura y funcionamiento del complejo turstico, se hace necesario capacitar a todo el personal con programas en atencin al cliente, y cumplir as la demanda satisfactoria que se tiene del mercado, de igual forma al posible aumento de la demanda por el turista.

5.5 CONCLUSIONES SOBRE EL TAMAO DEL COMPLEJO TURISTICO

Despus de haber realizado el estudio correspondiente al tamao del complejo turstico podemos considerar lo siguiente:

El complejo turstico tendr una capacidad de 17 suites (10 sencillas,

5 dobles y 2 presidenciales), un restaurante con capacidad de 50 personas y adems cuenta con una cafetera, una tienda de piscinas, teniendo una capacidad

souvenir, cancha deportiva y

total para atender aproximadamente a 100 turistas diarios.

Para el funcionamiento ptimo del complejo turstico se contar

con 41 empleados distribuidos en las diferentes reas, tales como servicios administrativos y operativos en el complejo turstico, servicio martimo desde La Unin hacia la isla, as como tambin tours a travs de las diferentes islas y el litoral costero.

El espacio fsico del complejo turstico tiene la capacidad

suficiente para ofrecer un servicio de calidad al turista en los primeros aos de operaciones.

5.6 MACROLOCALIZACION El proyecto est localizado en el Golfo de Fonseca, departamento de La Unin . Para la macrolocalizacin se consideraron las principales islas del Golfo de Fonseca, as como los principales factores que pueden incidir en el desarrollo del proyecto. Departamento de La U ni n

5.6.1 Mtodo de localizacin por puntos ponderados

Islas a considerar Factores a Considerar


Distancia desde La Unin a la Isla Cercana con el Puerto de Cutuco Consumo de combustible desde La Unin Superficie del terreno Poblacin de las islas. Tamao de las islas. Servicios bsicos.

Meanguera Conchagita 7 millas 6 millas 25 galones 3500 hab. 6 km S 5.1 millas 4.1 millas 18 galones 1000 hab. 4.5 km S

Zacatillo 4.1 millas 3.1 millas 7 galones plano 2500 hab. 4 km S

pronunciado pronunciado

5.6.2 Mtodo cualitativo por puntos


Meanguera Conchagita Zacatillo Calific Calific Calific Calific. ponder. Calific. ponder. Calific. ponder. 7 7 7 8 9 9 8 1.40 1.40 1.40 0.80 0.90 0.90 0.8 7.60 8 8 8 6 7 8 5 1.60 1.60 1.60 0.60 0.70 0.80 0.50 7.40 9 9 9 9 8 7 7 1.80 1.80 1.80 0.90 0.80 0.90 0.70 8.70

Factores Distancia desde La Unin a las islas. Cercana con el Puerto de Cutuco. Consumo de combustible desde La Unin Superficie del terreno Poblacin de las islas Tamao de las islas Servicios bsicos Total

Ponderacin 0.20 0.20 0.20 0.10 0.10 0.10 0.10 1.00

5.6.3 ANALISIS MACROLOCALIZACION

DE

LA

En base a los resultados obtenidos en la macrolocalizacin se puede determinar que la Isla mas apropiada para el desarrollo del proyecto es la Isla Zacatillo, considerando algunos factores tales como la distancia desde La Unin a la isla as como tambin la proximidad con el Puerto de Cutuco y el transporte martimo entre El Salvador y Nicaragua que vendr a fomentar el auge comercial y desarrollo econmico del pas. 5.7 MICROLOCALIZACION En base al estudio de macrolocalizacin efectuado se pudo determinar que el lugar ms factible para poder desarrollar el proyecto es la isla Zacatillo, para la microlocalizacin se hizo un anlisis de los principales caseros de las islas y de los factores que inciden en la implementacin del proyecto.

Vista Area de Casero La Estufa, Isla Zacatillo

Latit ud: 131 8N Longit ud: 8746 W Altitu d: 66msn m Temperat ura: 25c

27 c

5.7.1 Mtodo de localizacin por puntos ponderados Caseros a considerar Factores a considerar
Playitas El Caguano La Estufa Playona

Accesibilidad a la playa Planicie del terreno Servicios bsicos Factibilidad para la construccin de un Facilidad en la obtencin de un terreno Cercana con el Puerto de Cutuco

Regular Plano Malo No Regular Buena

Regular Plano Bueno S Regular Regular

Buena Plano Bueno S Buena Buena

Regular Plano Bueno No Regular Regular

5.7.2 Mtodo cualitativo por puntos


Playitas
Calific. Calific Ponder.

Factores Accesibilidad a la playa Planicie del terreno Servicios bsicos Factibilidad para cons- truccin de un muelle Facilidad en la obtencin de un terreno Cercana con el Puerto de Cutuco Total

Ponder acin 0.15 0.10 0.20 0.20 0.20 0.15

El Caguano
Calific. Calific Ponder.

La Estufa
Calific. Calific Ponder.

Playona
Calific. Calific Ponder.

4 9 5 4 8 9

0.60 0.90 1.00 0.80 1.60 1.35 6.25

6 8 6 9 9 7

0.90 0.80 1.20 1.80 1.80 1.05 7.55

9 8 7 9 9 8

1.35 0.80 1.40 1.80 1.80 1.20 8.35

6 9 8 4 8 7

0.90 0.90 1.60 0.80 1.60 1.05 6.85

5.7.3

ANALISIS

DE

LA

MICROLOCALIZACION

Mediante el anlisis de la microlocalizacin se determin que el casero mas apropiado para el proyecto es casero La Estufa, que se encuentra ubicado en la zona noroeste de la Isla, entre los principales factores por los que se seleccion este casero fueron accesibilidad a la playa, planicie del terreno, factibilidad para la construccin de un muelle y la obtencin de un terreno y la cercana con el Puerto de Cutuco.

5.8 INGENIERIA PROYECTO

DEL

En este componente del estudio tcnico se hace el planteamiento de la distribucin del complejo turstico, los aspectos legales que deber cumplir estrictamente y la estructura organizativa con el propsito de resolver todo lo concerniente a la instalacin y funcionamiento de la empresa.

5.10 LEGALES

ASPECTOS

El proyecto no tiene impedimentos legales para ser desarrollado ya que el turismo no es una industria contaminante, ni consumidora de recursos escasos, si no por el contrario, permite aprovechar los recursos naturales en forma productiva, a la vez que se conservan. Para realizar sus operaciones la empresa deber inscribirse en el Registro de Comercio como un ente mercantil dedicado a la prestacin de servicios. Otro aspecto legal que debe tener presente es que, dado que es una empresa turstica debe sujetarse estrictamente a las normas exigidas por el Ministerio de Salud Publica, Ministerio del Medio Ambiente y Recursos Naturales, Ley de Navegacin y Marina y del cumplimiento de las ordenanzas municipales.

5.11 ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA Complejo Turstico Brisas del Golfo

Junta de accionistas

Gerente general Contabilidad

Operaciones

Administracin

Servicios

Pilotos de embarcaciones

Secretarias

Cocineros

Salvavidas

Recepcionistas

Camareros

Cajeros

Botones

Jardinero

Meseros

Empleado de cafetera Empleado de tienda

5.12 CONCLUSIONES DEL ESTUDIO TECNICO

Para el funcionamiento eficiente del complejo turstico ser necesario la contratacin de 39 empleados distribuidos en 3 jornadas laborales y 2 empleados divididos en 2 turnos de 12 horas, debido a la naturaleza de la empresa se brindar un servicio continuo y permanente.

El Costo total del proyecto asciende a $ 674,420.

De

acuerdo

los

resultados

la

macrolocalizacin

microlocalizacin se determin que la localizacin ptima del proyecto es el casero La Estufa en la Isla Zacatillo.
En la ingeniera del proyecto se realiz la distribucin del complejo

turstico, se plantea el diseo de las oficinas y parqueo en La Unin y el diseo de la infraestructura de tres niveles en la Isla Zacatillo.

Se deber adquirir dos embarcaciones martimas, una turstica para el transporte de La Unin a la isla y los tours a travs de las diferentes islas de Golfo de Fonseca, y una embarcacin tradicional para actividades operativas y administrativas.

Estudio Econmi co
Isla Zacatillo, Golfo de fonseca.

6.0 ESTUDIO ECONOMICO

6.1 Presupuesto de ingresos Concepto Consumo en el Complejo Turstico Transporte de La Unin a la isla Tours (50% de turistas) Total Total $ 468,720 $ 45,360 $ 36,000 $ 550,080

6.1.1 Ingresos proyectados Ao 1 2 3 4 5 Incremento anual % 15% 15% 15% 15% 15% Total (US) $ 550,080 $ 632,592 $ 727,480 $ 836,603 $ 962,093

6.2 Costos por la prestacin de servicios

6.2.1 Costo de materia prima Concepto Verduras y vegetales Frutas Lacteos Carne y embutidos Mariscos Productos alimenticios Otros(aceite, gas, condimento, etc)
Consumo anual (Toneladas)

Costo anu al $ 16,800 $ 9,140 $ 9,140 $ 22,220 $ 45,700 $ 5,670 $ 5,000 $ 113,670

49 16 8 16 16 10 10

Costo total de materia prima


* Fuente: "Hotel Playas Negras)

6.2.2 Combustible El gasto de combustible atribuibles a la prestacin del servicio es el de diesel y gasolina, su costo es igual a: Consumo de diesel 9 galones por viaje (4 viajes), 9 galones para tours Consumo diario = 45gls Consumo anual = 45gls x 360 dias= 16,200 gls 16,200 gls x $1.50= $ 24,300 Consumo de gasolina 3 gls por viaje (1 viaje diario) Consumo diario 3 gls Consumo anual = 3 gls x 360 dias= 1,080 gls 1,080 gls x $1.90= $ 2,052

Consumo de aceite Aceite "40", motor fuera de borda 1/4 por cada 10 gls 1080 gls / 10= 108 cuartos de aceite 108 cuartos x$ 2.00 = $ 216.00

Especificaciones Diesel Gasolina Aceite Total en combustibles

Total $ 24,300 $ 2,052 $ 216 $ 26,568

6.2.3 Servicios varios Concepto Agua Telfono Internet Costo $ 50 $ 200 $ 100 Perodo 12 meses 12 meses 12 meses Total $ 600 $ 2,400 $ 1,200 $ 4,200

Total de servicios varios

Para efectos de simplicidad y para evitar prorratear en el consumo de energia elctrica, agua, telfono e Internet, se atribuye todo el cargo a costos por la prestacin de servicios.

6.2.4 Consumo de energa Equipo Consumo Computadoras Televisores Aires acondicionados 5000 btu Aires acondicionados 15000 btu Caja registradora Electrodomsticos Lmparas fluorecentes Ventiladores Lmparas de mercurio Lamparas de noche Lavadora y secadora Bomba de agua Equipo de sonido Equipo de oficina Freezer Otros
Fuente: Ing. Carlos Barahona Consumo anual= consumo diario total x 360= 444.75 kwx360= 160,110 kw/ao Se considera un 5%, adicional de imprevistos Consumo total 160,110 km/ao x 1.05= 168,116 kw/ao Carga total/h=168,116kw/aox1ao/12mesesx1mes/30diasx1dia/24h= 38.91 kw Demanda concentrada 70% de la carga total= 38.91 x 0.70= 27.24 kw/h Cargo por mantenimiento 5% adicional de la carga total Cargo por alumbrado publico 5% Carga total neta= 168,116kw/hx1.05x1.05= 185,348 kw/ao Costo $0.25kw/h Horas por ao= 12h/diax360dias/ao= 4320 horas/ao Costo anual=27.24 kw/h x 4320h/ao x 0.25 kw/h Costo anual= $ 29,420.00

Unidades K/W 5 20 17 3 3 14 80 8 20 17 4 1 4 6 4 10 1 4 8 2 0.25 1 0.25 1 9 0.25 4 5 0.25 0.25 4 0.25

H/da 12 3 12 12 16 2 12 8 12 4 3 12 3 12 24 12

Consumo 12 12 96 24 4 2 3 8 108 1 12 60 0.75 3 96 3 444.75

6.2.5 Cargo por depreciacin El cargo de depreciacin por mobiliario y equipo de transporte ascender a $ 30,255.00 anual, dato que aparecer posteriormente en la tabla de depreciaciones, por tanto este cargo ya no se reflejar en los gastos de administracin y ventas.

6.2.6 Mantenimiento El costo de mantenimiento implica una revisin peridica del equipo de cmputo sistema de aire acondicionado, embarcaciones y en general de todo el equipo que lo requiera, el costo de mantenimiento implica una revision peridica del equipo, el costo por aplicar mantenimeinto preventivo al equipo ascender a 2% anual de su valor de adquisicin.

Unidades 1 1 20 3

Descripcin Embarcaci n turstica

Precio Cost unitario o total

%
2% 2% 2% 2%

Mantenimiento total
$ 2,000 $ 100 $ 240 $ 90

$ $ 100,000 100,000

Lancha tradicional $ 5,000 $ 5,000 Aires acondicionad o Equipo de cmputo


$ 600 $ 12,000

$ 1,500 $ 4,500

Total

$ 2430

6.2.7 Presupuesto de costos por la prestacin de servicio Concepto Materia Prima Energa elctrica Combustible Servicios varios (agua, telfono e internet) Mantenimiento de equipos Cargo por depreciacin Costo para mitigacin de impacto ambiental Total Costo total anual $ 113,670 $ 29,420 $ 26,568 $ 4,200 $ 2,430 $ 30,255 $ 6,300 $ 212,843

6.3 Presupuesto de gastos de administracin De acuerdo con el organigrama general de la empresa mostrado en el estudio tcnico, ste contar con un gerente, contador, secretaria y recepcionista.

El salario del personal administrativo es el siguiente: No. 1 1 1 3 Personal Gerente Contador Secretaria Recepcionistas Total salario Salario mensual anual $ 690 $ 690 $ 8,280 $ 565 $ 565 $ 6,780 $ 190 $ 190 $ 2,280 $ 160 $ 480 $ 5,760 $ 23,100 Sub-total Prestaciones (7.5% ISSS + 6.75% $ 3,292 AFP) $ 26,392 Total Salario mensual

Adems el departamento de administracin tendr otros egresos por papelera y tiles por un total de $340 mensuales o $ 4,080 anuales Para efectos de incentivos la empresa otorgar a los empleados que laboren en el complejo turstico, en la jornada diurna un almuerzo valorado en $ 1.25, considerando que contar con 17 empleados en el complejo turistico ascendiendo a un costo anual de $ 1.25 x 17 empleados x 360 dias = Costo anual = $ 7,650.00

6.3.1 Total de gastos de administracin

Concepto Salarios del personal Gastos de oficina Alimentos para empleados total de gastos de administracin

Costo $ 26,392 $ 4,080 $ 7,650 $ 38,122

6.4 Presupuesto de gastos de ventas De acuerdo con el organigrama general de la empresa presentado en el estudio anterior el salario del personal de ventas se detalla a continuacin:

No. 5 5 2 4 2 1 2 2 4 4

Personal Camareros Cocineros Cajeros Meseros Botones Jardinero Pilotos Salvavidas Empleados de tienda Empleados de oficina

Salario mensual $ 160 $ 160 $ 315 $ 160 $ 160 $ 160 $ 190 $ 160 $ 160 $ 180

Total salarios

Salario anual $ 9,600 $ 9,600 $ 7,560 $ 7,680 $ 3,840 $ 1,920 $ 4,560 $ 3,840 $ 7,680 $ 8,640 $ 64,920 $ 8,977 $ 73,897

$ 1,920 $ 1,920 $ 3,780 $ 1,920 $ 1,920 $ 1,920 $ 2,280 $ 1,920 $ 1,920 $ 2,160 Sub-Total Prestaciones (7.50% ISSS + 6.75 AFP) Total

Adems de estos costos existe un costo adicional por publicidad de $ 6,000 anuales

6.4.1 Total de gastos de ventas

Concepto Salarios del personal Publicidad Total de gastos de ventas

Costo $ 73,897 $ 6,000 $ 79,897

6.5 Costos totales de operacin

Con los datos anteriores se calcula el costo total de operaciones que se muestra en la siguiente tabla

Concepto Costo por la prestacin de servicios Costo de administracin Costo de ventas Costo total de operacin

Costo $ 212,843 $ 38,122 $ 79,897 $ 330,862

Porcentaje 64% 12% 24% 100%

6.6 Inversin inicial en activos fijos La inversin en activos fijos se puede diferenciar segn su tipo, en esta tabla se define la inversin monetaria en los activos fijos que corresponden a todo lo necesario para operar la empresa, desde los punto de vista de prestacin de servicios, administracin y ventas.

6.6.1 Total de activos fijos en habitaciones Unid. 17 17 17 17 17 17 17 17 * Mobiliario Televisores de 20 Aire acondicionado 5000btu Camas Mesas de noches Lmparas de noche Closet Tocadores Telfonos inalmbricos Otros accesorios Precio Unitario $ 340 $ 570 $ 115 $ 40 $ 40 $ 230 $ 180 $ 40 * Total Total $ 5,780 $ 9,690 $ 1,955 $ 680 $ 680 $ 3,910 $ 3,060 $ 680 $ 5,000 $ 31,435

6.6.2 Total de activos fijos en tienda de souvenir y cafeteria Unid 3 1 6 1 1 Mobiliario Juegos de Mesa Ventiladores de techo Anaqueles Caja registradora Freezer Accesorios varios Precio Unitario $ 100 $ 60 $ 350 $ 650 $ 500 $ 500 Total Total $ 300 $ 60 $ 2,100 $ 650 $ 500 $ 500 $ 4110

6.6.3 Total de activos fijos en cocina y restaurante Unid 12 3 1 2 2 1 1 1 10 3 Mobiliario Juegos de mesa Ventiladores de techo Televisor de 20 Cocinas Refrigeradoras Freezer Horno microondas Horno tostador Electrodomsticos varios Pantry Accesorios varios Precio Unitario $ 300 $ 60 $ 340 $ 450 $ 500 $ 500 $ 100 $ 60 $ 40 $ 350 $ 300 Total Total $ 3,600 $ 180 $ 340 $ 900 $ 1,000 $ 500 $ 100 $ 60 $ 400 $ 1,050 $ 300 10,380

6.6.4 Total de activos fijos en sala de conferencia Unid 52 1 1 1 1 1 1 2 1 1 10 Mobiliario Sillas Televisor 29 DVD VHS Can Retroproyector Pantalla de proyeccin Aires acondicionado 12000btu Equipo de sonido Mesa Lmparas Accesorios Precio Unitario $ 60 $ 600 $ 150 $ 125 $ 700 $ 400 $ 500 $ 2,200 $ 450 $ 230 $ 12 $ 500 Total Total $ 3,120 $ 600 $ 150 $ 125 $ 700 $ 400 $ 500 $ 4,400 $ 450 $ 230 $ 120 $ 500 $ 11,295

6.7 Terreno y obra civil El terreno que se pretende adquirir en la Isla Zacatillo ser de una superficie de 100mt x 100mt =10,000 mt2,y para las oficinas administrativas y estacionamiento en la ciudad de La Unin ser de una superficie de 35mt x 35 mt= 1225 mt2.

Concepto Habitaciones en segundo nivel Habitaciones en tercer nivel Restaurante Sala de conferencia Tienda souvenir Cafetera Cocina Oficina administrativa Recepcin Bodega general Pasillos del hotel

Mt construidos 250 mt 250 mt 70 mt 80 mt 50 mt 40 mt 20 mt 20 mt 20 mt 20 mt 40 mt

6.7.1 Costo total del terreno y obra civil.

Concepto Compra de terrenos Infraestructura en la isla Infraestructura en La Unin Mano de obra Transporte de materiales Total

Costo $ 65,000 $ 300,200 $ 22,900 $ 64,620 $ 30,000 $ 482,720

6.7.2 Inversin total en activos fijos Concepto Mobiliario y equipo Equipo de transporte Terreno y obra civil Total Costo $ 73,154 $ 105,000 $ 482,720 $ 660,874

6.8 Depreciacin y amortizacin

Los cargos de depreciacin y amortizacin permitidos por la ley para que el inversionista recupere su inversin inicial ya realizada.

Concepto

Valor

V/s.

Mobiliario y equipo de oficina de atencin al cliente en La Unin

5000

10%

$ 500

$ 500

$ 500

$ 500

$ 500

$ 2,500

Mobiliario y equipo para el funcionamiento del hotel

46000

10%

$ 4,600

$ 4,600

$ 4,600

$ 4,600

$ 4,600

$ 23,000

Mobiliario y equipo para restaurante, cafetera, tienda souvenir y cyber caf

35000

10%

$ 3,500

$ 3,500

$ 3,500

$ 3,500

$ 3,500

$ 17,500

Total

$ 8,600

$ 8,600

$ 8,600

$ 8,600

$ 8,600

$ 43,000

6.8.1 Depreciacin de activos fijos Valores expresados en (US$)

Concepto

Valor

10

V/s

Obra civil

323100

5%

16155

16155

16155

16155

16155

16155

16155

16155

16155

16155

161550

Embarcaci n turstica Embarcaci n tradicional

100000

5%

5000

5000

5000

5000

5000

5000

5000

5000

5000

5000

50000

5000

10%

500

500

500

500

500

500

500

500

500

500

Total 21655

21655

21655

21655

21655

21655

21655

21655

21655

21655

211550

6.9 Inventarios

Concepto
Agua envasada Bebidas (gaseosas, cervezas, jugos) Alimentos enlatados Alimentos congelados Productos plsticos (bolsas, platos, etc) Productos de papel (higinico, servilletas, etc) Implementos de habitacin (jabn, shampoo, etc) Implementos de limpieza (desinfectantes, etc) Otros

Consumo anual
10,000 galones 25,000 unidades 1,000 unidades 1,000 unidades 10,000 unidades 25,000 unidades 10,000 unidades 1,000 unidades *

Costo anual (US$)


3,500 10,000 3,000 3,000 1,000 10,000 5,000 5,000 10,000

Total
Fuente: Hotel Playas Negras

$ 50,500

6.10 Valor del activo circulante Inventarios $ 50,500.00

6.11 Valor del pasivo circulante El pasivo circulante est conformado por los sueldos y salarios, servicios e impuestos.

Tasa Circulante = Activo Circulante/Pasivo Circulante.

Tc= 50,500 / 100,289 = 0.50

Definiendo el capital de trabajo como la diferencia entre el activo circulante y pasivo circulante, entonces este ltimo es de $ 100,289.00 que corresponde al capital necesario para que el complejo turstico inicie sus operaciones.

6.12 Determinacin del punto de equilibrio

Donde: P= Precio Q= Cantidad CF= Costos fijos CV= Costos variables

Concepto Ingresos Costos totales Costos variables Costos fijos

Costo 550,080 330,862 297,776 33,086

P 600

Ingresos

550 500 450 400


CV

Ingresos y Costos (Miles de dolares)


50

350 300 250 200 150 100

CF Q 1200 3000 4800 1800 2400 3600 4200 6000 6600 7200 5400 7800 600

Cantidad de Turistas

Anlisis: la grfica refleja el punto de equilibrio donde los costos totales de operacin son iguales a los ingresos obtenidos en el ejercicio. En la grfica el punto de equilibrio es de aproximadamente 4,500 turistas y $330,000 de ingresos para cubrir los costos de operacin del ejercicio.

6.13 Financiamiento del proyecto


Para iniciar con la ejecucin del proyecto, el complejo turstico requiere de $ 1,000,000.00; el 50% ser aportado por los inversionistas (socios), y el 50% restante se puede adquirir a una tasa del 9.5% de inters anual, a travs del sistema financiero, a un perodo de 10 aos, considerando 2 aos de gracia. Tasa de Inters= 9.5 % Monto del Crdito = $ 500,000.00 Plazo = 10 aos A continuacin se determina e l monto de la cantidad que se pagar durante los diez aos de plazo, para ello se utiliz la frmula siguiente: i(1+i) A= P = --------------------------- ( 1 + i ) n -1 Donde: A= anualidad P= monto del crdito i= tasa de inters n= nmero de perodos. Sustituyendo 0.095 ( 1 + 0.095 ) A= 500,000 ------------------------------- ( 1 + 0.095 )8-1 . 0.1963525 A= 500,000 -------------------------------. 1.066869
8 n

A= 500,000 (0.1840450) A= $ 92,022.81

6.13.1 Amortizacin de prstamo bancario

Ao

Anualidad

Pago de Inters

Pago a Capital

Deuda despues del pago

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 $ 47,500.00 $ 47,500.00 $ 92,022.81 $ 92,022.81 $ 92,022.81 $ 92,022.81 $ 92,022.81 $ 92,022.81 $ 92,022.81 $ 92,022.81 $ 831,182.48 $ 47,500.00 $ 47,500.00 $ 47,500.00 $ 43,270.33 $ 38,638.85 $ 33,567.37 $ 28,014.10 $ 21,933.28 $ 15,274.77 $ 7,983.71 $ 331,182.41 $ 0.00 $ 0.00 $ 44,522.81 $ 48,752.48 $ 53,383.96 $ 58,455.44 $ 64,008.71 $ 70,089.53 $ 76,748.04 $ 84,039.10 $ 500,000.07

$ 500,000.00 $ 500,000.00 $ 500,000.00 $ 455,477.19 $ 406,724.71 $ 353,340.75 $ 294,885.31 $ 230,876.61 $ 160,787.07 $ 84,039.04 $ -0.07

Al final de los diez aos, el complejo turistico liquidar completamente su deuda, quedando un saldo a su favor de $ 0.07 ctvs.

6.14 Balance general

ACTIVO Circulante Inventarios Fijo Mobiliario y equipo Equipo de transporte Terreno y obra civil $ 73,154 $ 105,000 $ 482,720 $ 50,500 Circulante Sueldos y salarios Fijo Prstamos Capital

PASIVO

$ 100,289

$ 500,000

Capital social

$ 111,085

Total del Activo

$ 711,374

Total Pasivo + Capital

$ 711,374

6.15 Estado de resultado proforma del 2003 al 2007 (US$) Aos


Ventas netas ( - ) Costo de venta (=) Utilidad bruta ( - ) Gastos de operacin Gastos de administraci n Gastos de venta Gastos financiero s (=) Utilidad antes de reserva (-) Reserva laboral (=) Utilidad antes de impuesto

1
###### # ###### ###### #

2
###### # ###### ###### #

3
###### # ###### ###### #

4
###### # ###### ###### #

5
###### # ###### ###### #

38,122 79,897 47,500 ###### ###### # 100 ##### ## 32,824 ###### #

41,934 87,887 47,500 ###### ###### # 100 ##### ## 38,708 ###### #

46,128 96,675 47,500 ###### ###### # 100 ##### ## 43,531 ###### #

50,740 ##### ## 43,270 ###### ###### # 100 ##### ## 49,682 ###### #

55,814 ##### ## 38,639 ###### ###### # 100 ##### ## 56,444 ###### #

6.16 Cronograma de Inversiones

Tiempo Activida d 1 2 3 4 5

Meses 6 7 8 9 10 11 12

Elaboracin del estudio Constitucin de la empresa Trmite de financiamiento Compra de terreno Acondicionamiento del terreno Construccin de la obra civil Compra de mobiliario y equipo Instalacin de mobiliario y equipo Compra de equipo de transporte Instalacin de equipo de transporte Prueba de arranque Inicio de operaciones

Evalua cin Financ iera


Isla Zacatillo, Golfo de fonseca.

7.1 Flujo neto de efectivo Detalle


Ingreso s Aportacin de socios Prstamo bancario Saldo ao anterior Ingresos por venta de servicios Total de ingresos Gasto Inversin inicial Gastos de operacin Amortizacin de inters (prstamo bancario) Amortizacin de capital (prstamo bancario) Total de gasto Saldo a ser transferido
674,420 * * * * * * * * * 500,000 * * * * * * * * *

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Ao 6

Ao 7

Ao 8

Ao 9

Ao 10

500,000

278,080

449,798

828,160

1,054,886

1,493,757

1,787,042

2,299,129

2,672,952

3,273,629

550,080

605,088

665,597

732,156

805,372

885,909

974,500

1,071,950

1,179,145

1,000,000

828,160

1,054,886

1,493,757

1,787,042

2,299,129

2,672,952

3,273,629

3,744,902

4,452,775

330,862

363,948

400,343

440,377

484,415

532,857

586,142

644,756

709,232

47,500

47,500

47,500

43,270

38,639

33,567

28,014

21,933

15,275

7,984

44,523

48,752

53,384

58,455

64,009

70,090

76,748

84,039

721,920

378,362

455,971

492,366

532,400

576,438

624,879

678,165

736,779

801,255

278,080

449,798

828,160

1,054,886

1,493,757

1,787,042

2,299,129

2,672,952

3,273,629

3,744,902

7.2 Tasa minima aceptable de rendimiento (TMAR)

TMAR= i + F + iF * Dond e i= 5% F= 1.6% TMAR= 5% premio al riesgo + 1.6% de inflacin + (0.05 x 0.016) TMAR= 5% + 1.6% + 0.0008 TMAR= 0.0668 TMAR Banco= 9.5%

Porcentaje de aportaciones Inversionistas 0.50 x 0.0668 = 0.0334 3.34% Banco = 4.75% ------------------. 8.09% TMAR= 8.09% -----> 8% = 0.50 x 0.0950 = 0.0475

La TMAR del capital total ($ 1,000,000.00), resulto ser de 8.09%, esto significa que es el rendimiento mnimo que debera ganar la empresa, de lo contrario no se lograria cubrir ni el pago de intereses al banco.

7.3 Valor actual neto (VAN)


Factor de inters del valor presente (9.5%)

Entradas de efectivo

Valor actual

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

278,080 449,798 828,160 1,054,886 1,493,757 1,787,042 2,299,129 2,672,952 3,273,629 3,744,902

0.913 0.834 0.762 0.696 0.636 0.58 0.53 0.485 0.442 0.404 Valor actual (-) Inversin inicial Valor actual neto

253,887 375,132 631,058 734,201 950,029 1,036,484 1,218,538 1,296,382 1,446,944 1,512,940 9,455,595 1,005,282 8,450,313

Despus de analizar los clculos respectivo, se obtuvo un valor actual neto (VAN) de $ 8,450,313.00, siendo este mayor que cero, por lo tanto el proyecto se acepta, ademas la empresa percibir un rendimiento superior a su costo de capital

* El Factor de inters utilizado se encuentra en la tabla A-3 del libro de administracin financiera

7.4 Tasa interna de retorno (TIR)

. P=

FNE1 FNE2 FNE3 FNE4 FNE5 ---------------- + ----------------- + ------------------ + ------------------ + ------------------ + (1+i)1 (1+i)2 (1+i)3 (1+i)4 (1+i)5 FNE6 FNE7 FNE8 FNE9 FNE10 ---------------- + ----------------- + ------------------ + ------------------ + ------------------ (1+i)6 (1+i)7 (1+i)8 (1+i)9 10 (1+i)

Donde: P= Inversin FNE=Flujos Netos de Efectivo i= ? Sustituyendo 278,080 449,798 828,160 1,054,886 1,493,757 ------------------ + ------------------- + -------------------- + -------------------- + ------------------------ + (1+i)1 (1+i)2 (1+i)3 (1+i)4 5 (1+i)

1,005,282

1,787,042 2,299,129 2,672,952 3,273,629 3,744,902 ------------------ + ------------------- + -------------------- + -------------------- + ------------------------ (1+i)6 (1+i)7 (1+i)8 (1+i)9 10 (1+i)

1,005,282= 17,882,335 / (1+i)10 1,005,282= 17,882,335 / (1+ 0.33356)10 1,005,282= 17,882,335 / 17.788376 1,005,282= 1,005,282

En esta tcnica se determin el rendimiento real de la inversin, la cual fue calculada por medio del mtodo de prueba y error, para encontrar el valor de "i", que permitiera igualar los flujos de efectivo a la inversin, por lo tanto se acepta el proyecto, dado que al comparar la TIR con TMAR result que es mayor la primera segn el criterio. TIR > TMAR en este caso 33.35% > 8.09%, aproximando 33% > 8%

Evalua cin Social y Ambien tal

8.0 EVAL U ACION SOCIAL Y AMBIENTAL. 8.1 Social: La apertura del complejo turstico contribuir a la generacin de empleos, a ofrecer nuevas alternativas de trabajo, al desarrollo municipal y adems permite un mayor intercambio cultural y tnico. Con respecto a las fuentes de empleo se contratarn a 41 personas originarias de la Isla Zacatillo, de las cuales 6 se emplearn en el rea administrativa y el resto en el rea operativa, en el primer ao de funcionamiento, cantidad que se ir incrementando de acuerdo a la demanda de turistas. Con la implementacin del proyecto se incrementar el comercio turstico, se crearn nuevas fuentes de empleo en cadena que beneficiarn a una considerable cantidad de familias y stas tendrn acceso a nuevas oportunidades de superarse educativamente mejorando su nivel de vida y evitando as la migracin de los habitantes de la Isla hacia el departamento de La Unin, San Miguel, Estados Unidos o algn otro lugar del mundo.

Isla Zacatillo, Golfo de fonseca.

Este proyecto turstico servir para darle un impulso a la zona y dar a conocer el potencial turstico de la Isla, y que sta sea reconocida nacional e internacionalmente. 8.2 Ambiental: El proyecto de la creacin de un complejo turstico, en la Isla Zacatillo, Golfo de Fonseca, se considera que es de clasificacin II, ya que es sensible, los recursos del medio fsico, biolgico y socioeconmico son afectados de forma total y/o temporal, mas no se coloca en peligro la integridad del sitio. De acuerdo a esta clasificacin, se requiere de la presentacin de un estudio de impacto ambiental, debido a que la tipologa del proyecto, causa efectos sobre el medio ambiente bien definidos, pero que dependiendo de la envergadura de las acciones que se pretende sean realizadas, stas debern ser cuantificadas en su real magnitud, por lo cual el estudio de impacto ambiental, deber enfatizar en la satisfaccin de los requerimientos especficos de informacin. Los aspectos ambientales mas importantes que se relacionan con el proyecto estn: Tratamiento de desechos slidos, aguas negras y servidas, deforestacin, contaminacin del aire y deterioro de la flora y fauna. 8.2.1 Tratamiento de los desechos slidos: se plantea el reciclaje como mecanismo de reduccin del volumen de los desechos slidos, la separacin de materia orgnica y no orgnica; para la separacin se involucrarn todos los empleados del complejo en la clasificacin de los desechos; los orgnicos se tratarn a manera de compostaje artesanal y los no orgnicos como latas, botellas, plsticos, etc, se trasladarn a un sitio especfico para que posteriormente sean recogidas por el servicio municipal de La Unin.

8.2.2 Tratamiento de las aguas negras y servidas: aguas

se crearn fosas de

servidas y aguas negras para el funcionamiento del complejo turstico durante los primeros cinco aos de operacin; en un largo plazo (5 aos), la empresa deber construir una planta procesadora de aguas residuales, (sistema Toh), esta planta consta de dos etapas: en la primera, el agua residual escurre por gravedad a travs de un biofltro constituido por 4 capas de diversos materiales y que contiene micro y macro organismos, aqu se absorbe y procesa la materia orgnica, en la segunda etapa, el afluente es derivado a una cmara de irradiacin ultravioleta en donde se logra la eliminacin de las bacterias patgenas en menos de un minuto. Entre las ventajas de este mtodo de tratamiento se pueden mencionar, que es ecolgico porque no usa aditivos qumicos ni se producen residuos contaminantes; hay muy poco consumo de energa elctrica, es eficiente, por que alcanza un alto grado de purificacin con una remocin de hasta 96% de bacterias y slidos suspendidos; necesita poco espacio; es econmico porque los costos de construccin y mantenimiento son menores que en los sistemas tradicionales y el agua puede ser inmediatamente reutilizada para regado. El costo de construccin de esta planta es de aproximadamente

$35,000.00 y el costo de energa y manutencin es de $ 960.00 por ao. Entre las caractersticas que se evaluaron para preferir este sistema, estn, la superficie del terreno, costos de inversin en instalacin y equipos, equipos de control, costos de operacin y mantenimiento, y eficiencia del tratamiento. Todos estos aspectos se compararon con otros sistemas tradicionales como lagunas de estabilizacin y lodos activados.

Crear esta planta procesadora de aguas servidas y aguas negras es para darle un tratamiento ms eficiente y de esta manera mitigar los efectos negativos en el medio ambiente que pueda ocasionar la empresa en un largo plazo. 8.2.3 Deforestacin : Ser necesario la tala de ciertos rboles para la construccin del complejo turstico, previa autorizacin de las respectivas autoridades, pero el proyecto incluye la reforestacin y mantenimiento de zonas verdes. El complejo contar con un parque recreativo y se contempla la idea de crear un vivero de plantas exticas.

8.2.4 Contaminacin

del aire

y deterioro

de la flora

y fauna:

no

se consideran mayores inconvenientes ya que por la naturaleza del proyecto permite aprovechar los recursos naturales en forma productiva, a la vez que los conserva . Todos estos aspectos sern complementados con programas de

comunicacin, educacin y sensibilizacin de la poblacin de la Isla, para fomentar la reduccin en la produccin de los desechos slidos, as como el impulso de los procesos de reciclaje , el rescate y conservacin del patrimonio cultural del pas.