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Clasificación de las inversiones

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Clasificación de las inversiones. Las cantidades dedicadas para inversiones de los agentes dependen de varios factores.

Los tres factores que condicionan más decisivamente a esas cantidades son:
 

Rendimiento esperado, positivo o negativo, es la compensación obtenida por la inversión, su rentabilidad. Riesgo aceptado, la incertidumbre sobre cuál será el rendimiento real que se obtendrá al final de la inversión, que incluye además la estimación de la capacidad de pago (si la inversión podrá pagar los resultados al inversor). Horizonte temporal, a corto, mediano o largo plazo; es el periodo durante el que se mantendrá la inversión.

Las inversiones a corto plazo Este tipo de inversiones necesita de un capital inicial, como cualquier inversión convencional. Se las denomina así porque el plazo en el que se consigue el capital nuevamente (más la ganancia) es relativamente corto. Se podría decir que una inversión a seis meses o a un año es a corto plazo. Son inversiones prácticas para cuando alguien necesita aumentar su capital y se le presenta una rápida oportunidad de negocio. Como punto negativo se podría decir que, la mayoría de las veces, estas inversiones no representan ni le brindan al inversos ganancias extraordinarias. Las inversiones a mediano plazo Entre los tipos de inversión podemos encontrar a las inversiones a mediano plazo. El período de tiempo de inversión en éstas de mediano plazo es un poco más largo que las de corto plazo, pero no llega a ser una inversión que implique varios años para poder ver resultados. Comprar una casa y venderla al plazo de dos años a mejor precio se podría considerar una inversión a mediano plazo. Comprar un coche y licenciarlo como taxi para ver ganancias podría considerarse también como una inversión a mediano plazo. Las inversiones a largo plazo Estas son las que más tiempo toman, pero por lo general son las que brindan mejores beneficios. Las inversiones a largo plazo están relacionadas generalmente con el montaje de empresas o negocios de grandes dimensiones. Cuando alguien está creando una empresa no espera ver ganancias en el corto ni mediano plazo, sino montar una estructura que brindará sus beneficios a futuro. Un negocio grande, una empresa o una construcción se podrían considerar como una inversión a largo plazo.

así como también de seguir sus actividades comerciales. ¿Para qué sirve un financiamiento? A través de los financiamientos. van destinadas a mejorar la situación de una empresa en el mercado. En nuestro sitio podrás encontrar mucha más información sobre inversiones. o Empresas completas o participación accionarial. La forma de conseguir ese capital. se le brinda la posibilidad a las empresas. técnicos u obsolescencia. Si está por iniciar un negocio o piensa expandirlo. Según el sujeto que la realiza. calcular mal la cantidad necesaria. Para evitarlo. de mantener una economía estable y eficiente. otorgar un mayor aporte al sector económico al cual participan. o subestimar el costo de pedir dinero prestado. o Materias primas. la inversión de expansión va destinada a incrementar el mercado potencial de la empresa. esto también le ayudará a no cometer errores muy comunes como obtener un tipo de financiamiento equivocado. o Estratégicas. Por su función dentro de una empresa. o De mejora o modernización. o Públicas. o De renovación. Financiamiento De todas las actividades de un negocio. porque encontrarás datos interesantes. que por factores físicos. tienen por objeto la reducción de los riesgos derivados del avance tecnológico y del comportamiento de la competencia. Clasificación de las inversiones    Según el objeto de la inversión. la de reunir el capital es de las más importantes. así que te alentamos a seguir buscando información.Todos estos tipos de inversión son distintos. esto trae como consecuencia. o Equipo industrial. lo cual puede resultar algo muy difícil y frustrante. o Equipo de transporte. son las destinadas a sustituir el equipo utilizado. o Privada. o De expansión. a través de la reducción de costos de fabricación o del incremento de la calidad del producto. FINANCIAMIENTOS A CORTO PLAZO . ha quedado en desuso. es a lo que se llama financiamiento. es necesario clarificar su idea de negocio y fundamentarla en un plan de negocio. pero tienen sus beneficios. mediante la creación de nuevos productos o la captación de nuevos mercados geográficos. debe buscar la forma de obtener y asegurar el financiamiento adecuado.

Comúnmente son los bancos quienes manejan las cuentas de cheques de la empresa y tienen la mayor capacidad de préstamo de acuerdo con las leyes y disposiciones bancarias vigentes en la actualidad. El crédito comercial tiene su importancia en que es un uso inteligente de los pasivos a corto plazo de la empresa. la mercancía se remite a la empresa en el entendido de que ésta la venderá a beneficio del proveedor. * Da oportunidad a las empresas de agilizar sus operaciones comerciales. Crédito Comercial. Ventajas del crédito comercial * Es un medio más equilibrado y menos costoso de obtener recursos. Desventajas del crédito comercial * Existe siempre el riesgo de que el acreedor no cancele la deuda. ya que son los créditos a corto plazo que los proveedores conceden a la empresa. *Los Pagarés: reconocimiento formal del crédito recibido. debe analizar cuidadosamente la elección de uno en particular. *Las aceptaciones comerciales: son cheques pagaderos al proveedor en el futuro.Los Financiamientos a Corto Plazo. Sin embargo y aunque la empresa acuda con frecuencia al banco comercial en busca de recursos a corto plazo. retirando únicamente una pequeña comisión por concepto de la utilidad. Por ejemplo las cuentas por pagar constituyen una forma de crédito comercial. Su importancia radica en que hoy en día. La . Entre estos tipos específicos de cuentas por pagar están: *La cuenta abierta: la cual permite a la empresa tomar posesión de la mercancía y pagar por ellas en un plazo corto determinado. * Si la negociación se hace a crédito se deben cancelar tasas pasivas. Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa. las cuentas por cobrar y del financiamiento de inventario como fuentes de recursos. del pasivo a corto plazo acumulado. están conformados por: -Créditos Comerciales -Créditos Bancarios -Pagarés -Líneas de Crédito -Papeles Comerciales -Financiamiento por medio de las Cuentas por Cobrar -Financiamiento por medio de los Inventarios. es una de las maneras más utilizadas por parte de la empresa para obtener un financiamiento. además de que proporcionan la mayoría de los servicios que la empresa requiera. como los impuestos a pagar. lo que trae como consecuencia una posible intervención legal. Crédito Bancario Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales. es la obtención de recursos de la manera menos costosa posible.

d) Pruebas de la solvencia de la empresa. firmada por el formulante del pagaré. esto genera un mejor ambiente para operar y obtener utilidades. Si quiere solicitar un préstamo. e) Un plan bien trazado de cómo la empresa se va a desenvolverse en el futuro y con ello lograr una situación que le permita pagar el préstamo. puede limitar seriamente la facilidad de operación y actuar en contra de las utilidades de la empresa. es indispensable que la empresa esté enterada siempre de cómo el banco calcula el interés real por el préstamo. f) Una lista con avales y otras garantías que la empresa está dispuesta a ofrecer. como el costo de los intereses varía según el método utilizado para calcularlos. lleva a más probabilidades de negociar un préstamo que se ajuste a las necesidades de la empresa. b) La cantidad que se requiere. Por otro lado. * Un Crédito Bancario acarrea tasa pasiva que la empresa debe cancelar esporádicamente al banco por concepto de intereses. en una fecha fija o tiempo futuro determinable. Pagaré Es un instrumento negociable. Como utilizar un crédito bancario La empresa al presentarse ante el funcionario que otorga los préstamos en el banco. * Permite a las organizaciones estabilizarse en caso de apuros con respecto al capital. Desventajas del crédito bancario * Un banco muy estricto en sus condiciones. Luego de que el banco analice dichos requisitos. debe tener la capacidad de negociar. dirigida de una persona a otra. . así como de dar la impresión de que es competente. en donde se compromete a pagar a su presentación. tomará la decisión de otorgar o no el crédito. los datos siguientes: a) La finalidad del préstamo. Ventajas de un crédito bancario * La flexibilidad que el banco muestre en sus condiciones. es una "promesa" incondicional por escrito. cierta cantidad de dinero junto con los intereses a una tasa especificada a la orden y al portador. c) Un plan de pagos definido. es necesario presentarle al funcionario correspondiente.empresa debe estar segura de que el banco tendrá la capacidad de ayudarla a satisfacer las necesidades de efectivo a corto plazo que ésta tenga y en el momento en que se presente.

Hay casos en los que no es posible cobrar el pagaré a su vencimiento. Estos instrumentos negociables se debe pagar a su vencimiento. pagando todas las disposiciones que se hayan hecho.Los pagarés se derivan de la venta de mercancía. Desventajas del pagaré * La acción legal. * La exigencia a la empresa por parte del banco para que mantenga la línea de crédito "Limpia". Ventajas del pagaré *Se paga en efectivo. o de la conversión de una cuenta corriente. pero durante un período convenido de antemano. y dentro un período determinado. Como se utiliza la línea de crédito El banco le presta a la empresa una cantidad máxima de dinero. porque el banco está de acuerdo en prestarle a la empresa hasta una cantidad máxima. La línea de crédito es importante. y en caso de darlo. *Hay alta seguridad de pago. Una vez efectuada la negociación. al momento de surgir algún incumplimiento en el pago. Línea de Crédito Significa dinero siempre disponible en el banco. la empresa ya solo tiene que informar al banco de su deseo de "disponer" de tal cantidad. al momento de realizar alguna operación comercial. Las ventajas de una línea de crédito * Es un efectivo "disponible" con el que la empresa puede contar. por lo que se requiere de acción legal. Los pagarés por lo general. está reservado para los clientes más solventes del banco. * Este tipo de financiamiento. Desventajas de una línea de crédito * Se debe pagar un porcentaje de interés cada vez que la línea de crédito es utilizada. en el momento que lo solicite. la línea de crédito es casi siempre respetada por el banco y evita la negociación de un nuevo préstamo cada vez que la empresa necesita disponer de recursos. por un período determinado. los cuales se convierte en un gasto para el girador y un ingreso para el beneficiario. Aunque generalmente no constituye una obligación legal entre las dos partes. de préstamos en efectivo. el banco puede pedir otras garantías antes de extender la línea de crédito. . llevan intereses.

El Costo de la Línea de Crédito se establece por lo general. Al finalizar el plazo negociado al principio. las compañías de seguros. * Sirve para financiar necesidades a corto plazo. El empleo del papel comercial. y no para financiar activos de capital a largo plazo. * Deben ir acompañados de una línea de crédito o una carta de crédito en dificultades de pago.Firma un documento que indica que la empresa dispondrá de esa suma. genera un costo por concepto de una tasa prima. * La negociación por este medio. Financiamiento por medio de la Cuentas por Cobrar . Desventajas * Las emisiones de Papel Comercial no están garantizadas. Cada vez que la empresa dispone de una parte de la línea de crédito paga el interés convenido. Ventajas del papel comercial *Es una fuente de financiamiento menos costosa que el Crédito Bancario. la línea de crédito deja de existir. los fondos de pensiones y algunas empresas industriales que desean invertir a corto plazo sus recursos temporales excedentes. tendrán que negociar otra línea si así lo acuerdan. consiste en los pagarés no garantizados de grandes e importantes empresas que adquieren los bancos. Es muy importante señalar que el uso del papel comercial es para financiar necesidades de corto plazo. como es el capital de trabajo. es menos costoso que el crédito bancario y es un complemento de los préstamos bancarios usuales. Papeles Comerciales Esta fuente de financiamiento a corto plazo. y el banco transfiere fondos automáticamente a la cuenta de cheques. es otra alternativa de financiamiento cuando los bancos no pueden proporcionarlos en los períodos de dinero apretado o cuando las necesidades la empresa son mayores a los límites de financiamiento que ofrecen los bancos. durante la negociación original. por lo que las partes involucradas. El papel comercial como fuente de recursos a corto plazo. como el capital de trabajo. aunque normalmente fluctúa con la tasa prima.

Financiamientos a largo plazo Hipoteca Es cuando una propiedad del deudor pasa a manos del prestamista (acreedor) a fin de garantizar el pago del préstamo. *La posibilidad de una intervención legal por incumplimiento del contrato. en caso de que la empresa deje de cumplir. se pueden obtener recursos. en caso de no poder cancelar el contrato. el Almacenamiento en la Fábrica. * Le da la oportunidad a la organización. se utiliza el inventario de la empresa como garantía de un préstamo. *No hay costo de cobranza. * El deudor corre riesgo de perder su inventario(garantía). con esta medida y de acuerdo con las formas específicas de financiamiento usuales como: Depósito en Almacén Público. con el fin de conseguir recursos para invertirlos en ella. en este caso el acreedor tiene el derecho de tomar posesión de esta garantía. . puesto que existe un agente encargado de cobrar las cuentas. *No hay costo del departamento de crédito. si la empresa decide vender las cuentas sin responsabilidad. *Disminuye el riesgo de incumplimiento. *Por medio de este financiamiento.Consiste en vender las cuentas por cobrar de la empresa a un factor (agente de ventas o comprador de cuentas por cobrar) conforme a un convenio negociado previamente. el Recibo en Custodia. la Garantía Flotante y la Hipoteca. Ventajas Este método aporta varios beneficios. usar su inventario como fuente de recursos. * Permite aprovechar una importante pieza de la empresa como es su inventario. Ventajas de este financiamiento. Desventajas * Le genera un Costo de Financiamiento al deudor. entre ellos están: *Es menos costoso para la empresa. Desventajas *El costo por concepto de comisión otorgado al agente. la empresa puede obtener recursos con rapidez y prácticamente sin ningún retraso costo. Es importante porque permite a los directores de la empresa. de hacer más dinámica sus actividades. Financiamiento por medio de los Inventarios Para este tipo de financiamiento.

Una hipoteca no es una obligación a pagar por que el deudor es el que otorga la hipoteca y el acreedor es el que la recibe. Desventajas * Diluye el control de los actuales accionistas. *El riesgo de que surja cierta intervención legal. al otorgar el préstamo. * Las acciones preferentes son particularmente útiles para las negociaciones de fusión y adquisición de empresas. Como se utiliza esta forma de financiamiento El acreedor tendrá acudir al tribunal y lograr que la mercancía o el bien no pasa a ser del prestamista hasta que no haya sido cancelado el préstamo. Como se utiliza Las acciones se clasifican en: . derechos preferenciales. Este tipo de financiamiento por lo general es realizado por medio de los bancos. así como el obtener ganancia de la misma por medio de los interese generados. ya que miden el nivel de participación y lo que le corresponde a un accionista por parte de la organización a la que representa. en caso de que el prestamista o acreedor no cancele dicha hipoteca. ésta le será arrebatada y pasará a manos del prestatario o deudor. Ventajas * Las acciones preferentes dan el empuje necesario y deseado al ingreso. Las acciones son importantes. * El alto el costo de emisión de acciones. La finalidad de las hipotecas para el prestamista es obtener algún activo fijo. *Da seguridad al prestatario de no obtener perdida. bien sea por concepto de dividendos. dentro de la organización a la que pertenece. etc. derechos de los accionistas. Ventajas de la hipoteca *Para el deudor o prestatario. esto es rentable debido a la posibilidad de obtener ganancia por medio de los intereses generados de dicha operación. * Al prestamista le genera una obligación ante terceros. debido a falta de pago. Acciones Es la participación patrimonial o de capital de un accionista. mientras que para el prestatario es el tener seguridad de pago por medio de dicha hipoteca. Desventajas. *El prestamista tiene la posibilidad de adquirir un bien.

Para elegir entre un tipo acciones u otra. . El tipo de interés que se paga sobre los bonos es. * El empleo de los bonos no cambia. la empresa tendrá que cuidar su valor y considerar el aumento del número de acciones. generalmente menor. hasta cierta cantidad. El que tiene un bono es un acreedor. en el cual el prestatario hace la promesa incondicional. La mayor parte de los bonos tienen que estar respaldados por activos fijos tangibles de la empresa emisora. El derecho de emitir bonos viene de la facultad para tomar dinero prestado que la ley otorga a las sociedades anónimas. ni aminora el control de los actuales accionistas. hasta cierta cantidad. * Con los bonos. la disminución del número de acciones. el listado y la recompra. En ambos tipos de acciones el dividendo se puede omitir. una mayor protección a su inversión. las dos forman parte del capital contable de la empresa y ambas tienen fecha de vencimiento. a la tasa de dividendos que reciben las acciones de una empresa. Después de haber vendido las acciones. Ventajas de los bonos como forma de financiamiento *Son fáciles de vender. y a los activos de la misma. su posesión da derecho a las utilidades de la empresa.-Acciones Preferentes: son aquellas que forman parte del capital contable de la empresa. después de haberse satisfecho las reclamaciones prioritarias por parte de los accionistas preferentes. La emisión de bonos puede ser ventajosa si sus accionistas no comparten su propiedad y las utilidades de la empresa con nuevos accionistas. Bonos Es un instrumento escrito certificado. un accionista es un propietario. En caso de liquidación. -Acciones Comunes: El accionista tiene una participación residual sobre las utilidades y los activos de la empresa. de pagar una suma especificada y en una fecha determinada. esto significa para el propietario de un bono. Para vender sus acciones es a través de un suscriptor. El método utilizado para vender las nuevas emisiones de acciones es el derecho de suscripción el cual se hace por medio de un corredor de inversiones. también se dan utilidades. ya cuestan menos. se mejora la liquidez y la situación de capital de trabajo de la empresa. se debe tomar aquella que sea la más apropiada como fuente de recurso a largo plazo para el inversionista. junto con los intereses calculados a una tasa determinada y en fechas determinadas.

El arrendamiento se presta por partes. Otras ventajas * Evita riesgo de una rápida obsolescencia para la empresa ya que el activo no pertenece a élla. la única forma de financiar la adquisición de activo. * Dan oportunidades a las empresas pequeñas en caso de quiebra. Los pagos de arrendamiento son deducibles del impuesto como gasto de operación. Arrendamiento Financiero Contrato que se negocia entre el propietario de los bienes (acreedor) y la empresa (arrendatario). *Resulta más costoso que la compra de activo. infórmese. de emprender una acción no prevista con el fin de aprovechar una buena oportunidad o de ajustarse a los cambios que ocurran en medio de la operación. sin importar si el capital se encuentra limitado. El arrendamiento puede ser para la empresa. * Un arrendamiento obliga a pagar una tasa por concepto de intereses.Desventajas * La empresa debe tener mucho cuidado al momento de invertir dentro de este mercado. da posibilidades de adoptar un cambio de planes inmediato. Desventajas * Algunas empresas usan el arrendamiento como un medio para evitar las restricciones presupuestarias. a la cual se le permite el uso de esos bienes durante un período determinado y mediante el pago de una renta específica. La importancia del arrendamiento radica en la flexibilidad que presta para la empresa. las estipulaciones pueden variar según sea la situación y las necesidades de cada una de las partes. . lo que permite a la empresa recurrir a este medio para adquirir pequeños activos.

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