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Ingresos por intereses del extranjero. Tratamiento en la declaración anual de las personas físicas 2009

Ingresos por intereses del extranjero. Tratamiento en la declaración anual de las personas físicas 2009

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INGRESOS POR INTERESES DEL EXTRANJERO

Tratamiento en la declaración anual de las personas físicas 2009
C.P. Israel Cabañas Mendoza

INTRODUCCIÓN Debido a los constantes cambios económicos, es común que las personas busquen opciones para mejorar sus finanzas personales. Una alternativa es que inviertan los recursos fuera del país, ya que pueden tener mayores rendimientos. De tal suerte que en esta ocasión abordaremos el tema de los intereses percibidos del extranjero por parte de las personas físicas, a fin de comparar los procedimientos de acumulación previstos en las disposiciones fiscales, con el objeto de valorar cuál opción le será menos gravosa al momento de pagar sus impuestos. GENERALIDADES Cuando las personas físicas perciban ingresos que no estén contemplados en algún capítulo en específico dentro de la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR), deberán tributar en el régimen “De los demás ingresos” (capítulo IX del título IV). Así las cosas, como los ingresos por intereses del extranjero se encuentran en esta situación, dichas personas los acumularán en el referido capítulo conforme a las reglas establecidas en el mismo.

Por su parte, el artículo 167, fracción IV, de la LISR prescribe que son ingresos de dicho capítulo, los procedentes de toda clase de inversiones hechas en sociedades residentes en el extranjero sin establecimiento permanente en el país. Para tal efecto, la ganancia cambiaria y los intereses correspondientes se acumularán conforme se devenguen (artículo 168, fracción IV, de la LISR). Como dentro de las disposiciones fiscales no está prevista una definición del término “devengar”, tomaremos de referencia lo que establece el Diccionario de la Lengua Española: “Devengar. Adquirir derecho a alguna percepción o retribución por razón de trabajo, servicio u otro título.” Por lo anterior, los ingresos por intereses del extranjero se acumularán cuando se adquiera el derecho a percibirlos conforme a los contratos o convenios celebrados con las sociedades residentes en el extranjero sin establecimiento permanente en el país. La ganancia cambiaria resultará de la fluctuación de la moneda extranjera. En cuanto a las deducciones permitidas en este régimen se encuentran (artículo 168, tercero, cuarto, quinto y sexto párrafos, de la LISR):

Contador público por la ESCA, Unidad Santo Tomás, del IPN. Colaborador en el departamento de Consultoría Telefónica de Suscriptores de Grupo Gasca.

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Procedimiento conforme a la LISR Pérdida cambiaria pendiente de disminuir (×) Factor de actualización (=) Pérdida cambiaria actualizada Donde: INPC diciembre del ejercicio en que se obtuvo (÷) INPC primer mes segunda mitad del ejercicio en que se obtuvo (=) Factor de actualización INPC diciembre en que se actualizó por última vez (÷) INPC diciembre del ejercicio anterior a aquel en que se aplicará (=) Factor de actualización Aplicando conjuntamente los artículos 167 y 168 de la LISR. Igual que en el caso anterior. cuarto y sexto párrafos.• Pérdida cambiaria. pero sin considerar las “deudas”. y 20 del Código Fiscal de la Federación (CFF). Se determinará conforme al artículo 46 de la LISR. Observación: El artículo 168 de la LISR no prevé el procedimiento que se seguirá en caso de que en lugar de “utilidad” el resultado que se obtenga sea una “pérdida”. se valuarán a la paridad existente (vigente) al primer día del mes conforme a los artículos 7o. El esquema de cálculo es el siguiente: Nota: Las operaciones en moneda extranjera se valuarán de acuerdo con los artículo 7o. si las hubiere. Saldo promedio anual de los créditos (×) Factor de ajuste anual (=) Ajuste por inflación deducible Donde: Suma de los saldos de la inversión al último día de cada uno de los meses del ejercicio* (÷) Número de meses del ejercicio (=) Saldo promedio anual de los créditos INPC del último mes del ejercicio de que se trate (÷) INPC del último mes del ejercicio inmediato anterior (=) Cociente (–) Unidad (=) Factor de ajuste anual * No se incluirá en el saldo del último día de cada mes los intereses devengados en el mismo (artículo 9o. por lo que nuevamente acudimos al Diccionario de la Lengua Española: “Nominal. y 20. • Ajuste por inflación deducible. se considera que no se disminuyó la pérdida cambiaria en el ejercicio y se estará a lo comentado en el apartado “Pérdida cambiaria”. Se disminuirá en el ejercicio en que se genere o en los cuatro ejercicios posteriores a aquel en que se hubiera sufrido. Que tiene nombre de algo y le falta la realidad de ello en todo o en parte. Perteneciente o relativo al nombre. se puede decir que el “interés nominal” es el rendimiento obtenido por una inversión sin importar el nombre que se le designe. del CFF. perderá el derecho a hacerlo en ejercicios posteriores hasta por la cantidad en que pudo haberlo efectuado. En nuestra opinión no tiene efecto fiscal.” En conclusión. no hay una definición fiscal de “nominal”. En este último caso se podrá actualizar de acuerdo con lo siguiente: Como el valor de la inversión (créditos) son en moneda extranjera. el ingreso acumulable por este concepto se calcula como sigue: (+) (=) (–) (–) (=) Interés nominal del extranjero Ganancia cambiaria Ingreso acumulable por intereses del extranjero Ajuste por inflación deducible Pérdida cambiaria Utilidad de los ingresos por intereses del extranjero Cabe mencionar que si el contribuyente no disminuye en un ejercicio la pérdida cambiaria de otros ejercicios. de la LISR). incluso sin que se haya percibido en efectivo. pudiéndolo haber hecho. sin embargo. Procedimiento opcional Las personas físicas que obtengan ingresos por intereses y ganancia cambiaria generados 47 .

En cuanto al impuesto al valor agregado (IVA). tercer párrafo. No obstante.3. Por el contrario..por depósitos o inversiones efectuadas en instituciones residentes en el extranjero que componen el sistema financiero. Para ejemplificar lo anterior consideremos el caso de un contribuyente que sólo obtuvo ingresos por intereses del extranjero en agosto de 2009 por $152. de la RMF-09)* (=) Ingreso acumulable (utilidad) por intereses del extranjero * El factor aplicable para el ejercicio 2009 se publicó en el Diario Oficial de la Federación (DOF) el 31 de marzo 2010. las personas físicas estarán a lo dispuesto en el artículo 6o. por lo que serán contribuyentes del impuesto por este concepto. el cobro de intereses del extranjero se considera una importación de servicios (artículo 24. ya que su 48 . por lo que la base del impuesto se determinará conforme al artículo 168 de la LISR. los cálculos que efectuó son los siguientes: Actos o actividades por importación de servicios Tasa del impuesto IVA causado IVA acreditable (artículo 50 del RLIVA) IVA por pagar de agosto 2009 Nota: Las operaciones en moneda extranjera se valuarán de acuerdo con los artículos 7o. este cálculo no será aplicable cuando se obtengan estos ingresos de sociedades residentes en el extranjero.600. Otros impuestos Por tratarse de una operación de financiamiento. En términos generales. se calcularán como se muestra a continuación: Utilidad de los ingresos por intereses del extranjero Con el resultado anterior se calcula: Impuesto conforme a la tarifa del artículo 177 de la LISR (monto máximo del ISR acreditable pagado en el extranjero) (×) (=) (–) (=) 152.14. de la LISR. cuarto y sexto párrafos. esto es.890.00 15% 22. de la ley. la ganancia y pérdida cambiarias no son objeto de dichas leyes. el interés que se acumulará a los demás ingresos que se obtengan (en su caso) y el monto máximo del ISR acreditable pagado en el extranjero. de acuerdo con el artículo 50 del Reglamento de la Ley del Impuesto al Valor Agregado (RLIVA) se podrá efectuar el acreditamiento del IVA en la misma declaración de pago mensual a que correspondan dichas importaciones. obtendremos como resultado el llamado “IVA virtual”. La base a la que le aplicará la tarifa del artículo 177 de la ley será la que resulte según el procedimiento elegido. del CFF.00. de la ley). fracción I. Acreditamiento del ISR pagado en el extranjero Como estos ingresos seguramente pagarán el impuesto sobre la renta (ISR) en el país del cual provengan. y 20. podrán optar por calcular el monto acumulable como sigue: Ingresos por intereses del extranjero (+) Ganancia cambiaria (+) Monto máximo del ISR acreditable pagado en el extranjero (=) Ingreso acumulable por intereses del extranjero (cuando se acredite el ISR pagado) Monto del depósito o inversión al inicio del ejercicio (×) Factor de acumulación (regla I.600. en otras palabras. Observación: El acreditamiento del ISR pagado en el extranjero procederá tanto en el cálculo conforme a ley como en la opción del reglamento.00 0. los intereses no se gravarán en el impuesto empresarial a tasa única (IETU) por establecerlo expresamente el artículo 3o.890. fracción V.00 Finalmente. podrán acreditar el impuesto pagado en el extranjero.17.00 22.

DETERMINACIÓN DE LA TASA DE INTERÉS CATORCENAL Tasa de interés anual Días del año Tasa de interés diaria Días de vencimiento Tasa de interés catorcenal 8.412.02 369. Primeramente calcularemos la tasa de interés catorcenal.652.65 1.189.02 369.738.29 372.828.267.412.60 1. de la RMF-09) (÷) (=) (×) (=) DETERMINACIÓN DEL INTERÉS NOMINAL E ISR RETENIDO EN EUROS Fecha de vencimiento Inicial 19-mar-09 02-abr-09 16-abr-09 30-abr-09 14-may-09 28-may-09 11-jun-09 25-jun-09 09-jul-09 Total Final 01-abr-09 15-abr-09 29-abr-09 13-may-09 27-may-09 10-jun-09 24-jun-09 08-jul-09 22-jul-09 Capital al inicio 365.569.412.02 May-09 370.200.96 370. CASO PRÁCTICO El señor Alejandro Rivas Escalante efectuó una inversión en el banco “Discount Bank.70 Jul-09 0.10 1.200.080.01 120.71 121.50% 0.22 368.569.09 Saldo al vencimiento 366.06 121.207.801.921.05 371.A.738.55 367.652.023200% 14 0.16 1.14. a) Artículo 168 de la LISR.828.63 1. segundo párrafo.29 374. tratado para evitar la doble tributación con el gran ducado de Luxemburgo) 8.esquema de tributación es con base en “flujo de efectivo”. el ISR retenido y el saldo final de la inversión en cada mes en euros.0435 Con los datos anteriores sólo determinaremos el ISR del ejercicio 2009 por la utilidad de los intereses del extranjero.3.50% 365 0.22 368.29 372.00 366.210.66 120.12 1.19 10.29 Interés nominal* 1.07 * Resulta de multiplicar la columna de “Capital al inicio” por la “Tasa de interés catorcenal”.203.338.17.70 373.214.00 euros 19 marzo 2009 – 22 julio 2009 Catorcenal con reinversión de intereses 10% (artículo 11.488. Los datos que nos proporcionó fueron los siguientes: Valor de la inversión: Periodo de inversión: Vencimiento: Tasa de retención: 365.11 1.186.”.00 49 .738.196.36 120.200.16 Impuesto retenido** 118. ** Resulta de multiplicar la columna de “Interés nominal” por la “Tasa de retención”. situado en Luxemburgo.324800% Tasa de interés anual: Factor de acumulación 2009 (regla I.31 119. considerando los procedimientos en estudio. la fluctuación cambiaria implica reconocer operaciones en crédito.338. los intereses nominales.96 119.70 373.193.60 1.96 370. y por el contrario.55 367.267.00 Abr-09 368.41 1.200.569.488.05 Jun-09 372.61 118.05 371. S. Saldos finales de la inversión en cada mes en euros Mar-09 365.

582. por lo que en nuestra opinión es posible aplicar la regla I.776.63 2.1338 13.493.20 169.235.355.3187 13.277.193.4131 1.16 Equivalencia 1. multiplicar los intereses nominales y el ISR retenido por el tipo de cambio del día en el que se “paguen”.06 1.3260 1.3158 Interés nominal en pesos 22.08 22.721.275.51 20.09 Impuesto retenido en el extranjero en dólares 157. Observación: El artículo 168 de la LISR no prevé la forma de valuar estas operaciones en moneda extranjera.84 1.50 2.10 1.12 1.08 22.4028 1.716.01 120.080.38 Fecha 02-abr-09 16-abr-09 30-abr-09 14-may-09 28-may-09 11-jun-09 25-jun-09 09-jul-09 22-jul-09 Total Equivalencia 1.60 1.255.4175 Tipo de cambio 14.046.71 2.66 120. Se considera que un rendimiento se paga cuando se reinvierte o cuando está a disposición del contribuyente (como sucede el 22 de julio de 2009).4175 Interés nominal en dólares 1.4793 13.44 1.25 2.54 2.0860 13.2208 13. cuarto y sexto párrafos.193.Una vez obtenidos estos resultados.1338 13.801.18 2. del CFF.690.1517 13. DETERMINACIÓN DEL IMPUESTO RETENIDO EN EL EXTRANJERO EN PESOS Impuesto retenido en el extranjero en euros 118.572.96 119.695.35 20.4175 1.41 1.63 22.16 1. y 20.60 1.642.937.22 2.2724 13.4028 1.4028 1.8667 13.758.84 2.225.0860 13. del CFF.74 158.4131 1.273. comenzaremos por determinar el interés nominal y el ISR retenido en pesos. y 20.11 1.74 Impuesto retenido en el extranjero en pesos 2.61 118.17. 50 .064.18 22.19 10.258.1517 13.3260 1.4793 13.31 119.200.4175 1.693.186. DETERMINACIÓN DEL INTERÉS NOMINAL EN PESOS Fecha de reinversión o pago 02-abr-09 16-abr-09 30-abr-09 14-may-09 28-may-09 11-jun-09 25-jun-09 09-jul-09 22-jul-09 Total Interés nominal en euros 1.2724 13.33 171. cuarto y sexto párrafos.06 Tipo de cambio 14.06 121.207.09 169.27 157.3260 1.8667 13.36 120.41 1.11 14.3260 1.71 121.938.58 22.09 1.3187 13.917.3260 1.86 1.214.3260 1.196.473.189.227.37 21.65 1.4028 1.553.95 200.60 172.3158 Nota: La conversión de la moneda se hizo considerando los artículos 7o.95 22. de la RMF-09.210.203.58 168.291.84 169.577.3.6.09 1. esto es.63 1.4131 1.91 1.4131 1.688.34 1.17 Nota: La conversión de la moneda se hizo considerando los artículos 7o.2208 13.

877.84 528.52 6’966. cuarto y sexto párrafos. 51 .1338 13.29 (–) 24-jun-09 B 371.901.338.08 7’003.65 6’873.651.053.4131 488.17 161.88 6’964.03 6’358.161.929.77 485.08 6’859.3260 1.22 (–) 29-abr-09 B 367.4131 1.234.738.72 22.05 (=) Utilidad cambiaria (cuando B > A) 11-jun-09 A 371.493.68 6’974. cuarto y sexto párrafos.72 6’374. artículos 7o.80 –52.603.55 (=) Pérdida cambiaria (cuando A > B) 16-abr-09 A 367.33 520.60 529. artículos 7o..3261 1.488.07 6’991.4175 522.20 Tipo de cambio 14.3782 1.241.65 6’820.70 (=) Utilidad cambiaria (cuando B > A) 09-jul-09 A 373.3260 485. penúltimo párrafo de la LISR.997.4131 1.1517 13. y 20.00 (–) 01-abr-09 B 365.529.0860 13.708.901.652.41 325.1375 Nota: La conversión de la moneda se hizo considerando los artículos 9o.063.99 7’056.96 (–) 27-may-09 B 369. del CFF.84 13.77 7’033.253.412.60 13.96 (=) Pérdida cambiaria (cuando A > B) 1.3855 Inversión en pesos 6’804.065.200.89 6’699.775.77 14.3187 13.124.Posteriormente calcularemos la utilidad y pérdida bancaria de la inversión.4028 28-may-09 A 370. DETERMINACIÓN DE LA FLUCTUACIÓN CAMBIARIA Inversión en euros Inversión en dólares 523.412.83 521.72 7’027.090.47 487. DETERMINACIÓN DE LA FLUCTUACIÓN CAMBIARIA Inversión en euros Inversión en dólares 484.514.47 13.08 –43.857. del CFF.4028 1.55 (–) 15-abr-09 B 366.29 (–) 22-jul-09 B 373.090.3260 1.0914 1.267.00 Fecha Equivalencia 1.22 (=) Utilidad cambiaria (cuando B > A) 30-abr-09 A 368. y 20. de la LISR.4175 529.569.081.200.26 Tipo de cambio 13.569.316.7550 1.124.488.02 (=) Utilidad cambiaria (cuando B > A) 14-may-09 A 369.02 (–) 13-may-09 B 368.73 Fecha Equivalencia 1.738.3260 487.29 (=) Utilidad cambiaria (cuando B > A) 1.00 (=) Utilidad cambiaria (cuando B > A) 02-abr-09 A 366.10 13.357.828.70 (–) 08-jul-09 B 372.4028 1.652.395.908.353.8667 13.267.02 13.065.39 6’902.0502 14.415.670.3260 1.770.3260 19-mar-09 A 365.4131 522.255.04 46.214.1008 1.291.338.12 519.29 (=) Pérdida cambiaria (cuando A > B) 25-jun-09 A 372.484.834.110.52 6’774.2208 13.31 –514.353.4175 1.2547 1.863.83 13. penúltimo párrafo.067..05 (–) 10-jun-09 B 370.956.85 39.72 484.4793 13.670.4500 Inversión en pesos 6’877.3158 Nota: La conversión de la moneda se hizo considerando los artículos 9o.84 522.4028 521.79 114.828.2724 13.

84 6’874.4131 1.84 6’874.70 Saldo neto Saldo neto en euros al en dólares al último día último día del mes Equivalencia del mes 365.200.291.2337 * Artículo 46.77 22.39 0.540.00 364. último párrafo.00 325.00 368.82 6’959.90 2.445. artículos 7o.9322 14.827.00 514.172.00 0.569.4028 484.00 611.12 368.3261 1.158.88 0.855.58 12 2’347. de la LISR.00 39.327.738.412.496. de la LISR.34 519. DETERMINACIÓN DEL SALDO PROMEDIO ANUAL DEL CRÉDITO Mes (+) (+) (+) (=) (÷ ) (=) Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Suma Meses del ejercicio Saldo promedio anual del crédito Saldo neto en pesos al último día del mes 7’231.73 710.568.997.493. fracción I.00 114.72 Tipo de cambio** 14.09 Saldo neto en pesos al último día del mes 7’231.97 520.40 Mes Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Intereses devengados en el mes* 0.52 46.00 0.843.05 372.396.956.855.241.356.72 0.98 1.00 52.52 7’100.6485 13.234. ** Vigente al primer día del mes (artículo 46. DETERMINACIÓN DEL SALDO NETO DEL CRÉDITO (INVERSIÓN) EN PESOS Saldo en euros al último día del mes 365.222.827. y 20.540.52 7’100.46 52 .72 0. segundo párrafo.78 Pérdida cambiaria 0.02 370.200.65 0.00 0.708.863.82 6’959.264.UTILIDAD Y PÉRDIDA CAMBIARIA DEL EJERCICIO Fecha 19-mar-09 02-abr-09 16-abr-09 30-abr-09 14-may-09 28-may-09 11-jun-09 25-jun-09 09-jul-09 Total Ganancia cambiaria 161.35 370.781.00 3. cuarto y sexto párrafos.00 43.445.161.3855 13.669.3260 1.857.70 2.72 483.410.60 Ahora calcularemos el ajuste por inflación deducible en los términos del artículo 46 de la LISR. del CFF).40 28’166.

del CFF.51 (+) (=) (–) (–) (=) Nota: La conversión de la moneda se hizo considerando los artículos 7o.95 83.795. y 20.17 710.0357 1 0.0357 (× ) (=) (× ) (=) Determinación de la utilidad por ingresos del extranjero 2009 Interés nominal en pesos Ganancia cambiaria Ingreso acumulable por intereses del extranjero Ajuste por inflación deducible Pérdida cambiaria Utilidad de los ingresos por intereses del extranjero 200.222.46 (×) Factor de ajuste anual 0.7610 1.875.3.0357 (=) Ajuste por inflación deducible 83. de la RMF-09) 0.84 611.158.0502 Monto del depósito o inversión en pesos al inicio del ejercicio 6’804.200.Determinación del ajuste por inflación deducible Saldo promedio anual del crédito 2’347. cuarto y sexto párrafos.78 910.0435 (=) Ingreso acumulable (utilidad) por intereses del extranjero 295.3261 Monto del depósito o inversión en dólares al inicio del ejercicio 484.17.52 (×) Factor de acumulación 2009 (regla I.00 Equivalencia (mar-09) 1.84 Donde: INPC del último mes del ejercicio de que se trate (dic-09) INPC del mes anterior al primer mes del ejercicio de que se trate (dic-08) Cociente Unidad Factor de ajuste anual Determinación del ingreso acumulable (utilidad) por intereses del extranjero 2009 Monto del depósito o inversión en pesos al inicio del ejercicio 6’804.60 215.291.356.20 Donde: Monto del depósito o inversión en euros al inicio del ejercicio 365.14.52 138.473.5410 (÷ ) (=) (–) (=) 133.20 b) Artículo 221 del RLISR.395.72 Tipo de cambio (19 marzo 2009) 14.991. c) Comparación.51 221 RLISR 295. El ingreso acumulable correspondiente a esta opción se calcula de la siguiente manera: 53 .795. Procedimiento Concepto Monto acumulable 168 LISR 215.991.395.829.875.

158. Para complementar el presente trabajo.38 0. 235. es el siguiente: f) Pantallas y detalle de cálculo. Por ende.046.38 15.38).. enseguida 54 .78 20.473. como solución práctica. en caso de que se opte por el procedimiento del artículo 168 de la LISR. d) ISR acreditable pagado en el extranjero. Por último.875.441.795.046.38 235.73 83.921.99 Determinación del monto máximo del ISR acreditable pagado en el extranjero Utilidad de los ingresos por intereses del extranjero 215. se sugiere el siguiente cálculo: Determinación de la base para calcular el ISR Utilidad de los ingresos por intereses del extranjero (+) Monto del ISR acreditable pagado en el extranjero (=) Base para calcular el ISR 215. para determinar el ISR acreditable pagado en el extranjero se estará a lo dispuesto en el artículo 6o.84 235.046. del RLISR.38 611.046.488.51 20.12 Como el monto máximo del ISR acreditable pagado en el extranjero es mayor al impuesto retenido en el mismo ($20. Como se dijo anteriormente. de la LISR. Observación: En el DeclaraSAT 2010 no hay un reglón específico para capturar la “ganancia y pérdida cambiaria”.89 Interés nominal en pesos (+) Ganancia cambiaria (+) Monto máximo del ISR acreditable pagado en el extranjero (–) Pérdida cambiaria (=) Total de ingresos e interés nominal que se deben capturar en el DeclaraSAT 2010 (–) Ajuste por inflación deducible (=) Ingresos acumulables según el DeclaraSAT 2010 200.875.38 20.89 35.37 20.89 e) ISR del ejercicio 2009.921. segundo párrafo.717. Los resultados obtenidos son los siguientes: Determinación del ISR por pagar del ejercicio 2009 Base para calcular el ISR Con el resultado anterior se calcula: Impuesto conforme a la tarifa del artículo 177 de la LISR (–) Monto del ISR acreditable pagado en el extranjero (=) ISR por pagar del ejercicio 2009 Donde: ISR retenido en el extranjero en pesos (–) Monto acreditado del ISR pagado en el extranjero (=) ISR no acreditable ni deducible* * Artículo 7o. este último se aplicará en su totalidad. resulta evidente cuál es la opción que ejercerá el señor Alejandro.356.491.00 Con el resultado anterior se calcula: Impuesto conforme a la tarifa del artículo 177 de la LISR (monto máximo del ISR acreditable pagado en el extranjero) 31.921.17 710.51 20. el ISR que deberá pagar el señor Alejandro por el ejercicio 2009.60 319.046.Conforme a los resultados anteriores.046.

55 .presentamos la secuencia de captura en el régimen de “De los demás ingresos” dentro del DeclaraSAT 2010. así como el detalle de cálculo que confirma los resultados obtenidos.

Es por ello que le sugerimos que repase lo comentado en el presente artículo con el fin de comparar el ISR que resulte en ambos procedimientos y así elegir la opción que más beneficie al contribuyente. se deben analizar en cada caso los efectos fiscales que se puedan generar.CONCLUSIONES Efectuar inversiones en el extranjero puede resultar muy redituable para las personas físicas. 56 . sin embargo.

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