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TRABAJOCOLABORATIVO6-1 finanzas

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FINANZAS ACT No 6.

TRABAJO COLABORATIVO

Director de curso RENE CARLOS PAREDES

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONOMICAS Y DE NEGOCIOS ABRIL 2013

INTRODUCCION

. .Este trabajo nos aportará herramientas mediante las cuales lograremos adquirir conocimientos básicos de lectura de la información contable. en los diferentes aspectos que afectan los objetivos básicos empresariales y financieros. buscamos la interpretación de datos con miras a prever comportamientos esperados. y tomando como base indicadores y relaciones matemáticas. por medio de un repaso de los elementos básicos que estructuran el sistema de información contable nos permitirá interpretar resultados a través de diferentes técnicas de lectura de los estados financieros. bajo la visión administrativa utilizándolos como herramienta básica para la toma de decisiones.

500 8.900 PASIVO LARGO PLAZO PROVISIÓN RENTA 15.000 -5.000 15.000 4.000 18.500 TOTAL PASIVO CORRIENTE 111.200 TOTAL PASIVO+PATRIMONIO .000 12.000 500 4.300 300 58.500 ACTIVOS FIJOS EQUIPO DE OFICINA FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE VEHÍCULOS MUEBLES DE EXHIBICIÓN DEPRECIACIONES TOTAL ACTIVOS FIJOS OTROS ACTIVOS CARGOS DIFERIDOS GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 7.000 4.400 8.400 119.000 20.BALANCE GENERAL COMPARATIVOA A DIC AÑO 1 Y AÑO 2 AÑO 1 DIC 31 Cifras En Miles De Pesos AÑO 2 DIC 31 PASIVOS AÑO 1 DIC 31 AÑO 2 DIC 31 ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES DISPONIBLES (CAJA Y BANCOS) INVERSIONES EN CIAS ASOCIADAS DEUDORES ANTICIPOS INVENTARIOS VALORIZACIONES 8.600 164.200 TOTAL OTROS ACTIVOS 7.000 8.000 12.500 128.000 -9.200 RESERVA LEGAL RESERVA ESTATUTARIA UTILIDAD DEL EJERCICIO TOTAL PATRIMONIO TOTAL ACTIVOS 164.000 5.000 32.000 13.600 45.500 5.000 9.500 45.200 18.000 15.500 PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL SUPERAVÍT POR VALORIZACIÓN 4.200 12.100 37.000 9.500 21.000 3.700 4.200 800 56.000 3.100 4.100 14.700 179.000 48.300 3.500 6.600 TOTAL PASIVOS 126.000 PASIVOS CORRIENTES OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO PROVEEDORES OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO CUENTAS POR PAGAR A SOCIOS IMPUESTOS POR PAGAR OBLIGACIONES LABORALES ACREEDORES VARIOS 8.000 14.000 36.000 1.400 133.000 22.000 27.200 0 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 108.000 13.000 179.900 9.400 40.000 45.500 45.

00 $ 5.050.00 $ 45.00 $ 397.500.00 $ 0.00 $ 41.300.00 $ 17.00 $ 24.800.00 ESTADOS DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE AÑO 2 Ingresos de operación Ingresos operacionales por ventas Total Ingresos Operacionales Costo De Ventas Total costo de ventas Utilidad Bruta En Ventas Gastos Operacionales De administración Gastos honorarios administración Gastos servicios administración Gastos arriendo administración Gastos personal administración De ventas Gastos de publicidad Gastos mantenimiento ventas Gastos de servicios ventas Gastos de personal de ventas Gastos impuestos ventas Financieros gastos financieros intereses Total gastos operacionales Utilidad operacional Ingresos no operacionales Utilidad antes de impuesto Utilidad neta $ 397.00 $ 9.00 $ 110.700.780.00 $ 4.200.00 $ 8.00 $ 41.511.600.00 $ 330.600.200.000.00 $ 151.00 $ 9.00 $ 21.00 $ 245.984.00 $ 13.00 $ 13.ESTADOS DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE AÑO 1 Ingresos de operación Ingresos operacionales por ventas Total Ingresos Operacionales Costo De Ventas Total costo de ventas Utilidad Bruta En Ventas Gastos Operacionales De administración Gastos honorarios administración Gastos servicios administración Gastos arriendo administración Gastos personal administración De ventas Gastos de publicidad Gastos mantenimiento ventas Gastos de servicos ventas Gastos de personal de ventas Gastos impuestos ventas Financieros gastos financieros intereses Total gastos operacionales Utilidad operacional Ingresos no operacionales Utilidad antes de impuesto Utilidad neta $ 2.775.00 $ 16.00 $ 7.300.900.000.00 $ 7.00 .800.150.700.000.250.200.000.00 $ 0.900.000.00 $ 245.00 $ 20.500.00 $ 201.00 $ 86.900.00 $ 45.00 $ 1.00 $ 2.000.00 $ 2.00 $ 7.300.00 $ 3.00 $ 14.000.00 $ 17.000.00 $ 131.00 $ 201.00 $ 330.400.100.400.600.850.000.

200 2.53 50.000 2.00 -42.INVERSIONES LA COLINA LTDA.500 0.Propiedad planta y equipo TOTAL OTROS ACTIVOS 18.000 3.000 55.000 45.500 45.09 -300 4.77 90.000 (4.27 TOTAL ACTIVO .000 29.500 8.000 1.68 -62.000 32.33 33.100 (500) 2. BALANCE GENERAL DE 1 ENERO A 31 DE DICIEMBRE AÑO 2 LECTURA HORIZONTAL % Variación LECTURA VERTICAL ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Inversiones Deudores Anticipos Inventarios Gastos pagados por anticipado Cargos Diferidos TOTAL ACTIVO CORRIENTE Año 1 % Año 2 % -3.700 1.700 700 (3.00 40.000 22.200 33.83 4.000) 16.00 3.000 -5.00 -5.000 1.33 9.27 18.200 12.82 140.700 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO ACTIVO FIJO Depreciable Equipo de Oficina Muebles en exhibicion Flota y Equipo de Transporte Total Activo Fijo Depreciación Acumulada Total Activo Fijo Neto OTROS ACTIVOS VALORIZACIONES Inversiones .21 3.000 -9.000 4.00 10.000 15.200 4.500 27.200 800 56.000 15.000 500 7.300 300 58.000 53.78 8.000 20.50 4.500) -2.000 129.86 14.74 2.44 1.000 15.700 79.000 48.00 0.90 8.000 113.000 164.000 68.000 179.000 13.

400 13.200 10.16 -9.000 40.27 22.000 37.93 27.400 12.500 4.05 30.700 179.89 -31.600 93.000 4.100 14.100 15.000 126.600 12.100 (400) (6.000 36.000 81.39 -5.11 -11.800 1.000 9.000) -100 1.200 13.00 -8.00 31.83 -100.86 49.000 5.54 9.88 15.000 -5.000 3.200 250.600) 1.63 57.000 133.000 27.62 PATRIMONIO Capital Reserva legal Reserva estatutaria Utilidad del ejercicio Superavit por Valorizaciones TOTAL PATRIMONIO 4.900 -1.PASIVO PASIVO CORRIENTE Obligaciones Financieras Proveedores Nacionales Cuentas por Pagar Acreedores Varios Impuestos Gravamenes y Tasas Obligaciones Laborales Provision de Renta TOTAL PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones Financieras TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO 8.000 9.33 14.100 -11.28 33.000 8.100 3.44 40.400 8.500 6.500 21.500 24.600 164.000 4.000 45.00 -1.11 5.900 (3.900 9.100 50.500 4.400 12.300 15.000 7.33 21.100 4.00 82.400 27.000 45.01 45.87 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO .000 14.000 8.

200 $ $ $ 333.581) 0% 19.22% 22.111 $ $ $ (35.671 $ $ $ (28.89% -31.48% (3.600 (15.19% 34.471 $ $ $ $ $ (17.511) 45.500 (6.720) (13.ESTADO DE RESULTADOS AÑO 1 (+) (-) (=) (-) (-) (=) (+) (-) (=) (-) (=) (-) (-) (=) Ventas Costo de Ventas UTILIDAD BRUTA EN VENTAS GASTOS OPERACIONALES Administración Ventas UTILIDAD OPERACIONAL GASTOS NO OPERACIONALES Ingresos no operacionales Gastos no operacionales UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTOS POR PAGAR (33%) UTILIDAD LIQUIDA RESERVAS Reserva legal Reserva estatutaria UTILIDAD DEL EJERCICIO $ $ $ (5.000) (4.900) 41.419 (2.100) 400 (6.000 (245.709) 63.000 (201.43% -9.629) 27.052 $ $ $ (9.43% 82% -8.700) 151.400) 62.300 (13.43% -9.691) 19.300 ANALISIS VERTICAL AÑO 1 100% -60% 40% -9% -12% 19% 0% -5% 14% -5% 9% -2% -1% 6% AÑO 2 100% -62% 38% -9% -13% 16% 0% -5% 10% -3% 7% -2% -1% 4% $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ ANALISIS HORIZONTAL 64.881) (4.500) 21.100) 14.800 $ $ $ AÑO 2 397.12% 15% 23.100) (4.700) (53.300) 1.389) (4.552 $ $ $ $ $ (20.980) (39.000 (44.500) 19.200) 131.35% -9.048) 30.26% .

generan un endeudamiento del Factor obtenido (Resultado de la división).00 $ 36. va a disponer en el año 1 y2 de $1. el margen de maniobra de la empresa será mayor.200.70 $ 0.INDICADORES FINANCIEROS INDICADORES DE LIQUIDEZ AÑO 1 AÑO 2 RAZON CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE $ 1.76 para el año 2.70 para el año 1 y de $0. ella está generando 20.50% Este indicador debe ser multiplicado por 100 para hallar cuanto de los recursos han sido financiados de forma externa.98 Esta razón financiera nos da un resultado que significa que por cada peso de interés que la empresa debe pagar.PASIVO CORRIENTE $ 31. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO TOTAL = PASIVOS 77.07% 74.92 Este resultado permite establecer que por cada peso aportado por los accionistas. es decir que nos indica el nivel de pasivos que han financiado la inversión en activos.36 2. cuanto ha tenido que salir a captar la empresa ante terceros.00 Muestra cuales serían los recursos corrientes que podrían dedicarse a “trabajar” con ellos después de pagar las deudas de corto plazo.79 pesos en utilidad operacional.INVENTARIO PASIVO CORRIENTE $ 0.76 por cada peso que la empresa tiene de deuda en el corto plazo.39 por cada peso que la empresa tiene de deuda en el corto plazo. a pesar de que los inventarios no llegaran a venderse CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE . igualmente que el riesgo financiero asociado al uso de la deuda está bajo control. PASIVOS + PATRIMONIO RAZÓN PASIVO A PATRIMONIO = PASIVOS PATRIMONIO 3. COBERTURA DE INTERESES = UTILIDAD OPERACIONAL INTERESES 3. Por lo cual se hace imperante que el margen de cobertura sea mayor. por lo cual se leería que por cada peso que han aportado los socios capitalistas.39 $ 1. .39 para pagarlo PRUEBA ACIDA = ACTIVO CORRIENTE .60 2.600. va a disponer de $0.

04 Este margen muestra la parte de las ventas netas que estaría a disposición de los propietarios. ROTACIÓN DE INVENTARIOS ROTACIÓN DE ACTIVOS FIJOS = VENTAS NETAS ACTIVO FIJO 6.65 veces durante el periodo contable.28 7. NUMERO PROMEDIO DE DÍAS INVENTARIO = 360 100 86 El resultado obtenido dice que la empresa demora en promedio 100 días para recuperar inversión en inventarios. y a medida que este indicador suba es favorable. de sus pasivos. si lo tiene.59 4. RENTABILIDAD OPERACIONAL= UTILIDAD OPERACIONAL VENTAS NETAS 0.19 0.16 El margen de rentabilidad operacional muestra al realidad económica de un negocio.10 Este indicador muestra el porcentaje de las ventas netas que permiten a las empresas cubrir sus gastos operativos y financieros. RENTABILIDAD NETA = UTILIDAD NETA VENTAS NETAS 0.INDICADORES DE ACTIVIDAD ROTACIÓN DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS PROMEDIO DE INVENTARIO 3. lo anterior se sustenta en el hecho de que se compara la utilidad neta.06 0. . comparada con la anterior es importante observar que aquí ya la utilidad ha sido afectado por gastos financieros y por los impuestos.40 0. por lo cual se puede medir la eficiencia de los activos productivos.19 Esta cifra puede interpretarse como que el ciclo de inventario a efectivo se realiza en almacene La Cobija 2. depurada con gastos operativos. INDICADORES DE RENTABILIDAD RENTABILIDAD BRUTA = UTILIDAD BRUTA VENTAS NETAS 0.22 por cada peso invertido en activos se generaron $0. La cifra muestra una rotación muy baja que podría indicar que en el negocio hay problemas con la administración de sus inventarios. es decir sirve para determinar realmente si el negocio es lucrativo o no independiente de cómo ha sido financiado.45 en ventas. es decir sin considerar el costo. en relación las ventas netas.

La información contable con sus estados financieros básicos. para dirigir una organización empresarial.CONCLUSION . que exigen ser acertadas y oportunas. con mayor razón aun cuando se trata del manejo de las finanzas de organizaciones empresariales. Poseer una mínima formación e información sobre el lenguaje de los negocios. . son los elementos informativos más importantes sobre los cuales se centra en gran medida. el análisis e interpretación de la situación financiera de las empresas y además son los elementos básicos de lectura empresarial para la toma de decisiones. la decisión debe ser oportuna como criterio de competitividad en una época de cambios rápidos. implica tomar decisiones. lo cual justifica y explica la necesidad de un adecuado conocimiento del sistema. los conceptos financieros buscan solidificar los criterios y medidas de orden administrativo. es primordial para cualquier persona. al menos para tener un sano criterio sobre el manejo de sus propios recursos.

Módulo Del Curso de Finanzas. J. (2011). Campus virtual curso académico Finanzas UNAD. . Universidad Nacional Abierta y a Distancia.REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS Marulanda Castaño O.

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