JBS S.A.

Apresentao de Resultados
2T12

JBS S
S.A.
A

Ranking JBS

Fonte: JBS

Maior Produtor Mundial de

carne bovina e ovina

Maior Processador
Mundial de couros

Maior Produtor Mundial

de frango

Maior Produtor dos

EUA de carne suna

PG.

Nossa Estratgia

RACIONAL

Associando a qualidade e a
marca ao produto para aumentar
a fidelizao
do cliente

Posicionamento
de Marca

Produtos processados e
customizados para os
consumidores finais

Produtos de Valor Agregado

Expandindo a plataforma de
distribuio global para atingir
os clientes finais

Plataforma de Vendas e Distribuio

Desenvolvimento uma pplataforma

global de produo eficiente e
diversificada

Plataforma de Produo
Estrutura
Financeira

Equipe de
Administradores
Experientes

Reduo de
Custos e
Otimizao
dos Processos

Valor e Estratgia da JBS

Gerenciamento
de risco
Margem
EBITDA

PG.

Marcas smbolo de qualidade nos mercados em que atua

B il
Brasil

Argentina
g

EUA

Austrlia

PG.

Perspectivas
p
do mercado
de protena animal

Excedentes e Dficits de Alimentos* no Mundo

Comrcio lquido intra-regional, milhes de toneladas

Amrica
Central
Amrica
do Norte

Amrica
do Sul

Europa
Ocidental

i
sia

Oriente Mdio
e frica

Austrlia
Leste Europeu e
ex Unio Sovitica

1965
1990

* Cereais, arroz, farelos, leos e alimentos equivalentes de carne.

Fonte: The Economist

1970
1995

1975
2000

1980
2005

1985
2010

PG.

Consumo Global de Protena Animal Continua Crescendo

Fortes Fundamentos Globais do Setor
(MTinmm)

250

200

150

100

50

0
1981

1983

Fonte: USDA FAS

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

PG.

Brasil, Austrlia e EUA continuam a liderar as exportaes globais de carne bovina

Exportaes de Carne Bovina do Brasil (tons)
1.400.000

5.500
-2,7%

5.000

1.200.000

4 500
4.500
4.000

1.000.000

3.500
800.000

3.000
2.500

600.000

1,6%

2 000
2.000

400.000

1.500
1.000

200.000

500

0
2006

2007

2008

Exportaes de Carne Bovina da Austrlia (tons)

1.400.000

5.500
5.000

1,2%

1.200.000

4.500
4.000

1.000.000

3.500
800.000

3.000
2.500

600.000

-0,2%

400.000

1.000
500

0
2006

2007

Fonte: USDA, MLA & Secex

2008

2009

2010

2011

1S11

1S12

2010

2011

1S11

1S12

Exportaes de Carne Bovina dos EUA (tons)

1.400.000
17,0%

1.200.000
1.000.000
800.000
600.000

--11,4%

2 000
2.000
1.500

200.000

2009

400.000
200.000
0
2006

2007

2008

2009

Exportao de Carne Bovina

2010

2011

1S11

6.500
6.000
5.500
5.000
4.500
4.000
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0

1S12

Preo Mdio (US$/Ton)

PG.

Exportao de Frango Brasil e EUA

Exportaes de Carne de Frango do Brasil (tons)

4.500.000
4.000.000

-6,5%

Exportaes de Carne de Frango dos EUA (tons)

2.200

4.500.000

1.800

2.000

4.000.000

1.600

3.500.000

1.400

1.800

3.500.000

1 600
1.600

3.000.000

1.400

2.500.000
3,4%

2.000.000

1.200

2.500.000

1.000

2.000.000

800

1 500 000
1.500.000

600

1.000.000

400

500.000

200

0
2006

2007

2008

2009

2010

2011

1S11

1S12

13,1%

3.000.000

1.000
800

13,3%

1 500 000
1.500.000

600

1.000.000

400

500.000

200

0
2006

2007

2008

2009

2010

Exportao de Carne de Frango

Fonte: USDA & Secex

1.200

2011

1S11

1S12

Preo Mdio (US$/Ton)

PG.

10

Exportao de Carne Suna Brasil e EUA

Exportaes de Carne Suna do Brasil (tons)

Exportaes de Carne Suna dos EUA (tons)

1.800.000

3.500
3.000

-7,2%

1.500.000

2 500
2.500

1.200.000

1.800.000

3.500
3.000

1,8%

1.500.000

2 500
2.500

1.200.000

2.000
900.000

2.000
900.000

21,2%

1.500
600 000
600.000

1.000

0,5%
300.000

500

0
2006

2007

2008

2009

2010

2011

1S11

1S12

1.500
600 000
600.000

1.000

300.000

500

0
2006

2007

2008

2009

Exportao de Carne Suna

Fonte: USDA & Secex

2010

2011

1S11

1S12

Preo Mdio (US$/Ton)

PG.

11

Destaques do 2T12

Destaques do 2T12

A receita lquida atingiu R$18,5 bilhes no perodo, 26,3% superior ao 2T11.

O EBITDA consolidado foi de R$1.012,8 milhes que representa um crescimento de 72,3% em relao ao 2T11. A
margem EBITDA foi de 5,5%.
JBS Mercosul foi destaque no trimestre e obteve R$4.317,7
$
milhes em receita lquida, 19,4% superior ao 2T11. O
EBITDA apresentou crescimento de 47,3% sobre o mesmo perodo e foi de R$630,3 milhes com margem EBITDA
de 14,6%.
A unidade de Frangos nos EUA (Pilgrims Pride Corporation) apresentou receita lquida de US$2,0 bilhes e
EBITDA de US$125,7 milhes no perodo, revertendo o resultado negativo apresentado no 2T11.
O lucro lquido ajustado foi de R$212,9 milhes, desconsiderando o imposto de renda diferido passivo, gerado pela
realizao do gio (este imposto de renda s provoca desembolso de caixa caso a Companhia venda o
investimento que originou o gio). O lucro lquido consolidado reportado no perodo foi de R$169,5 milhes.
A Companhia encerrou o trimestre com R$5,475 bilhes em caixa, superior 110% da dvida de curto prazo.

PG.

13

Resultado Consolidado 2T12

EBITDA
EBITDA e margem EBITDA (R$ milhes)

Receita Lquida (R$ milhes)

16.934,5

15.567,8

18.468,3
16.011,1

14.116,3
8,8%

10 3%
10,3%

1600,0
1400,0

15,3%

-5,5%

8,0

1800,0
5,6

5,1

4,0

5,5

4,3

1200 0
1200,0
800,0
600,0

1.012,8

940,6

1000,0

786,8

696,5

587,7
33,9%
,

400,0

-26,0%
6,0%

19,5%

45,4%

200,0
2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

0,0

2T11

3T11

4T11

1T12

-12,0

2T12
M
Margem
EBITDA (%)

Fonte: JBS

PG.

14

Anlise Trimestral
Desempenho por Unidade de Negcio

JBS Mercosul

JBS USA
(I l i d A
(Incluindo
Austrlia)
t li )

JBS USA

JBS USA (PPC)

Receita Lquida (R$ bilhes)

Receita Lquida (US$ bilhes)

Receita Lquida (US$ milhes)

Receita Lquida (US$ bilhes)

4,3

1300,0

1220,0

4,5
3,9

4,2

3,8

3,8

1140,0

43
4,3

4,0

3,6

1060,0

980,0

4,1

846,0 867,1

923,1 855,4
844 0
855 4 844,0

900,0

2,0

1,9

1,8

1,9

2,0

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

820,0

740,0

660,0

580,0

500,0

420,0

340,0

260,0

180,0

100,0

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

2T11

EBITDA (R$ milhes)

3T11

4T11

1T12

2T11

2T12

EBITDA (US$ milhes)

3T11

4T11

1T12

2T12

EBITDA (US$ milhes)

500

EBITDA (US$ milhes)

16,0%

14,0%

900

13,3%

11,8% 11,6%
10,7%

800

14,6%

14,0%

630,3

700

12,0%

16,0%

400

1,1%

12,0%

10,0%

4,4%

5,0%

199,977

9,9%

10,0%

8,0%

8,8%

13,0%

8,3%

6,0%

6,5% 5,8%

-1,1% -0,2%

500

5,5%

9,0%

4,0%

600

500

427,9 453,8 407,7

508,6

300

1,2%

0,0%

223,6

6,0%

300

184,1

4,0%

2,0%

1,0%
-2,0%

-4,0%
99,977
-6,0%

83,6

200

400

75,9

-8,0%

0,0%

-3,0%

77,0

-4,0%

200

-12,0%

100

-6,0%

3,0%

-1,7%

1,0%

-1,0%

-7,0%

49 2
49,2

200

12
104,0 125,7

-11,0%

-5 0%
-5,0%

44,7

-7,0%

-9,0%
-15,0%
100

-16,0%

-45,4

-8,0%

-10,0%

-2,4%

-14,0%

100

7,0%

-3,0%

55 8
55,8

-10,0%

300
-2,0%

9,0%

5,0%

5,0%

2,0%

8,0%

6,4%

400

-9,1

-18,0%
-19,0%

-22,0%

-47,6

-31,4

22,6

-11,0%

-13,0%

-20,0%

-0,023

-23,0%

-15,0%

-24,0%

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

-26,0%

-28,0%

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

-17,0%

-19,0%

-100
-100

-30,0%

-21,0%

-23,0%

-200

-25,0%

Margem EBITDA (%)

Fonte: JBS

PG.

15

Distribuio das Exportaes Consolidadas da JBS no 1S12

Cerca de US$4,4 bilhes

Mxico 15,5%

Outros 15,1%
15 1%
Venezuela 1,9%
Taiwan 2,1%
Chile 3,6%
Canad 4,8%

China, H. K. e Vietn 14,6%

US$4.387
milhes
Japo 11,7%

U.E. 6,1%

Rssia 9,3%
,

C i do
Coria
d S
Sull 6,2%
6 2%
frica e Oriente Mdio 9,1%

Fonte: JBS

PG.

16

Perfil da Dvida
A dvida lquida / EBITDA foi de 4,27x no 2T12, ligeiramente inferior ao 1T12.
A Companhia encerrou o trimestre com R$5,475 bilhes em caixa, superior a 110% da dvida de curto prazo.
A porcentagem da dvida de Curto Prazo reduziu de 27% no 1T12 para 23% no 2T12.

Alavancagem

Perfil da Dvida CP / LP
4,30

1500

4,04
1300

4,00

4,27

3 60
3,60

1100

3T11

28%

72%

4T11

28%

72%

1T12

27%

73%

900
700

500

300
100
2T11

-100

Alavancagem

3T11

4T11

1T12

EBITDA

2T12

2T12

23%

Curto prazo

77%

Longo prazo

Fonte: JBS

PG.

17

Perfil da Dvida
Anlise do Endividamento Lquido Consolidado em USD

Convertendo a totalidade da dvida lquida da Companhia de reais para dlares americanos, para efeito de anlise da evoluo da dvida
sem o efeito da variao cambial, visto que boa parte da dvida e da receita da JBS advinda de operaes no exterior, pode-se observar
que houve uma reduo de 3,0% no endividamento ao longo dos ltimos doze meses.

R$ milhes

2T11

3T11

4T11

1T12

2T12

Caixa

4,960

5,581

5,288

5,151

5,475

12,164.1

13,654.4

13,584.0

13,924.7

15,276.9

Cmbio mdio do perodo

1.5611

1.8544

1.8758

1.8221

2.0213

Dvida Lquida Consolidada em US$

7 792 0
7,792.0

7 363 2
7,363.2

7 241 7
7,241.7

7 642 1
7,642.1

7 558 0
7,558.0

Dvida Lquida Consolidada em R$

Fonte: JBS

PG.

18

Atuao em programas de rastreabilidade do gado e no Bioma Amaznico

Sustentabilidade

A JBS S.A participa do CDP Carbon Disclosure Project.

Tambm, compe a carteira do ndice de Carbono Eficiente da
BM&FBOVESPA,
& O S - ICO2.
CO

Ambiental

Sistema de monitoramento por Imagem de Satlite no Bioma

Amaznico.
Objetivo: reduzir o desmatamento no Bioma Amaznico; evitar a
aquisio de gado proveniente de APAs - rea de Proteo
Ambiental e Embargadas, reas Indgenas e Unidades de
Conservao;
; e erradicar o trabalho escravo no Brasil.
Amaznia

Social
100% das ppropriedades
p
dos fornecedores de ggado da JBS no Brasil
so georreferenciadas.
A JBS possui um banco de dados com aproximadamente 12.000
ppropriedades
p
cadastradas no Bioma.

Imagem de Satlite
Fonte: Poltica de Sustentabilidade JBS

A partir das coordenadas coletadas, os dados so inseridos no

cadastro de fornecedores de matria-prima da JBS e enviados
Empresa contratada para serem analisados sobrepostos base
cartogrfica
t fi montada
t d com imagens
i
d satlite
de
tlit e relatrios
l t i DETER e
PRODES do Instituto Nacional de Pesquisas Espaciais INPE.
PG. 19

Misso

Sermos os melhores naquilo que nos propusermos

a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo
os melhores p
produtos e servios
aos clientes,
solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatria aos
acionistas e a certeza

de um futuro melhor

a todos os colaboradores.