Producto z

Inversin:
Maquinaria y
equipo
Gastos
instalacin
Capital de trabajo
Total
Resultados antes
de impuesto
Impuestos 50%
Utilidad Neta
Ms:
Depreciacin y
amortizacin
Flujo de fondos
Flujo de fondos
neto
Flujo de fondos
neto acumulado

Punto
referencia

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Ao 6

$200,000
20000
$220,000
$220,000

Total
proyecto

200000

-150000
150000

-13000
13000

-12000
12000

--

--

--

--

--175000
-175000

20000
220000
-220000

--

197000
98500
98500

220000 243000 243000 243000

110000 121500 121500 121500
110000 121500 121500 121500

--

1146000
573000
573000

--

20000
118500

20000 20000 20000

130000 141500 141500 141500

100000
--

673000

-31500

117000 129500 141500 141500

175000

453000

-220000
-220000

-251500 -134500

-5000 136500 278000

453000

Periodo
0
1
2
3
4
5
6

flujo de
fondos neto
-220000
-31500
117000
129500
141500
141500
175000
453000

costo de
oportunidad
Tasa de int. 10
%
1.000
0.909
0.826
0.751
0.683
0.621
0.564

Valor actual
-220000
-28633
96642
97254
96644
87871
98700
448478

Valor actual
Neto
-220000
-248633
-151991
-54737
-41907
129778
228478

Rendimiento sobre
la inversin

Valor actual del flujo de fondos

Valor actual de la inversin

Inversin
0
1
2
3
4
5
6

Movimiento
de fondos
$220,000
150000
13000
12000

1.000
0.909
0.826
0.751

395000
Recuperaciones
0
1
2
3
4
5
6
Flujo de fondos
neto
ndice de convecimiento
recuperacin / inversin

-118500
130000
141500
141500
141500
175000
848000
$453,000

-0.909
0.826
0.751
0.683
0.621
0.564

10%
220000
136350
10738
9012

Valor actual
30%
1.000
220000
0.769
115350
0.592
7696
0.455
5460

376100

348506

-107717
107380
106266
96644
87871
98700
604578

-0.769
0.592
0.455
0.350
0.269
0.207

-91126
76960
64382
49525
38063
36225
356281

228478

7775

1.6075

1.0223

35%
1.000
0.741
0.549
0.406

-0.741
0.549
0.406
0.301
0.223
0.165

35%
220000
111150
7137
4872

343159

-87808
71370
57449
42591
31555
38875
329648
-13511

0.9315

Ene.

Feb.

Mar.

Abr.

May.

Jun.

Jul.

Ago.

TRANSACCIONES DE
OPERACIN
Ingresos:
Cobros a clientes
Ventas de contado
Otros
Total

$1,400

1200

1000

800

600

600

700

900

100

80

80

70

70

70

80

80

50

50

50

50

50

50

50

50

1550

1330

1130

920

720

720

830

1030

310

310

310

310

310

310

320

320

Pagos:
Salarios
Gratificaciones
Seguro social
Provedores

60

60

60

60

320

320

295

300

300

310

310

315

Impuesto al valor agregado

40

40

37

38

38

39

39

39

Inverisones, maquinaria y
equipo

200

300

ISR

100
100

Dividendos

250
800

Repartos de utilidades

175

Energa elctrica

30

30

30

30

30

30

30

30

Otros

70

70

70

75

75

75

80

80

1030

1070

902

1653

1238

764

839

784

520

260

228

-733

-518

-44

-9

246

200

450

200

450

Total
sobrante (faltante ) de
operacin

TRANSACCIONES DE
FINANCIAMIENTO
Prestamos
(Pago de prestamos)

-300

NETO

-300

Sobrante(Faltante) depues de
financiamientos

--

--

--

--

--

220

260

230

-532.5

-68

-44

-9

246

Saldos al principio del mes

150

370

630

860

328

285

241

233

Saldos al final del mes

370

630

860

328

285

241

233

478

$1,100

880

680

670

770

970

980

1080

VENTAS NETAS

Sept.

Oct.

Nov.

Dic.

Total

900

1000

1200

1200

11500

90

100

150

200

1170

50

50

50

50

600

1040

1150

1400

1450

13270

320

320

320

320

3780

550

550

65

65

370

315

325

330

330

3770

39

41

41

41

471

15

615

280

420

1050
800
175

30

30

30

30

360

80

85

85

120

965

1144

801

871

1811

12906

-104

349

529

-361

364

-200

-450

-200

-450

-104

149

79

-361

478

374

523

602

374

523

602

241

1290

1300

1650

1800

650
--

-950
--

-300

66

13170