“ESTADO DE FLUJO EFECTIVO”

ESTADOS FINANCIEROS:

……9 2 .………………5 Métodos…………………………………………………………………………7 Desarrollo de un caso…………………………………………………….……………4 Estructura……………………………………………………….4 Características…………………………………………………….……………………………………………….3 Estado de flujo de efectivo Definición……………………………………………………………………….Índice Página Introducción……………………….…………8 Conclusiones…………………………………………………………………….….

Introducción Los informes que se elaboran al término de cada periodo comercial. de inversión y de financiamiento. 3 . así como sus necesidades de liquidez. El Estado de Flujo de Efectivo que informa sobre los movimientos de efectivo y sus equivalentes. El Estado de Flujo efectivo será explicado y detallado a lo largo del trabajo con el fin de obtener una base e idea general del Estado Financiero. Dentro de estos Estados Financieros está el Balance. los usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo. representan los medios a través de los cuales se lleva a los usuarios internos y externos la información económica y financiera de una empresa. representan el resumen de los hechos económicos ocurridos en un cierto periodo de tiempo. Estado de Resultado y Estado de Flujo de Efectivo. Estos informes llamados Estados Económicos-financieros. distribuidas en tres categorías: actividades operativas. La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los Estados Financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo. Son el producto final de un proceso contable. el cual será objeto de estudio en este trabajo. así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición. Para tomar decisiones económicas.

4 . bonos o depósitos hasta tres meses). actividades de financiamiento y actividades de inversión e indica el aumento o disminución neta de efectivo. Definición Según Gabriel Torres Salazar en su libro “Estados Financieros”. complementario del Balance y del Estado de resultados.” 2. El significado especifico que se le da al efectivo es “recursos líquidos disponibles sin restricciones en caja y bancos”. Su contenido revela los ingresos y egresos de efectivos provenientes o usados en actividades operacionales. Estado de Flujo de Efectivo “ muestra los flujos de efectivos ocurridos durante un periodo de tiempo”. mientras que equivalente de efectivo se refiere a “las inversiones de fácil liquidación. b) Muestra el flujo de efectivo (egreso e ingresos) ocurrido durante el ejercicio. además de la variación neta del efectivo (aumento o disminución).El Estado de flujo de Efectivo 1. En el Estado de Flujo de Efectivo se emplea los términos efectivo y de equivalente de efectivo. Características a) Es un informe preferentemente financiero. a los depósitos a plazo con vencimientos hasta 90 días y otras inversiones similares: (acciones. c) Clasifica movimientos de ingresos y de egresos en actividades operacionales. pagarés. de financiamiento y de inversión. que ofrece información diferente a la de estos.

d) Incorpora conceptos de efectivo y equivalente de efectivo. f) Su presentación va acompañada de un informe anexo con las actividades del periodo que no requirieron de efectivo. en vez de emplear expresiones genéricas. de financiamiento o de inversión. además de la variación neta (aumento o disminución) de efectivo de la empresa esto es: • • • Flujos de efectivo de actividades operacionales Flujos de efectivo de actividades de inversiones Flujos de efectivo de actividades de financiamientos a) Flujos de efectivo de actividades operacionales Son aquellas que por estar relacionadas con el giro de la empresa. y egresos por los costos correlativos. 3. y 5 . depósitos a corto plazo. Estructura El Estado de Flujo de Efectivo presenta los flujos de efectivo bruto y netos ocurridos durante un periodo . generan ingresos por venta de bienes y servicios. e) La fuente de daros para su presentación está incorporada en el movimiento de cargos y abonos de las cuentas de efectivo y equivalente de efectivo más que en el saldo de las mismas. provenientes o empleados en actividades operacionales. los ingresos corresponderán principalmente a aquellos provenientes de sus ventas al contado. por ejemplo: caja. Por ser términos más descriptivos. Así. inversiones de fácil liquidación. etc.

Por lo tanto el Estado de Flujo de Efectivo quedaría estructurado de la siguiente manera: 6 . c) Flujos de efectivo de actividades de inversión Se refieren en general a las aplicaciones de recursos en objetivos paralelos a aquellos que constituyen el giro de la empresa. a excepción de aquellas que se consideran como efectivo equivalente. tales como la obtención de préstamos. A su vez. la colocación de títulos de crédito y los aportes de capital. pago de dividendos. distribución de utilidades. etc. Además. b) Flujos de efectivo de actividades de financiamiento Están constituidas por aquellas operaciones destinadas a captar recursos financieros. los egresos de efectivo corresponderán a pagos por la adquisición de mercaderías y servicios. como es el caso de las inversiones transitorias y permanentes.a la cobranza por vetas que se hayan efectuado al crédito. como así también egresos por amortización de las obligaciones. se incluyen como actividades de inversión las operaciones relacionadas con el activo fijo tangible e intangible.

Métodos Existen dos métodos para exponer el Estado de Flujo de Efectivo: 7 . Gabriel “Estados Financieros” 3° edición 1998) 4.(FUENTE: Torres Salazar.

es decir. Ejemplo conciliación entre resultado del ejercicio con el flujo neto de efectivo: Utilidad (pérdida) del ejercicio Más (menos) cargos a resultado que no representan egresos de efectivo Menos (más) abonos a resultado que no representan ingresos de efectivo Más (menos) disminuciones de activo circulante y aumentos de pasivo circ. 3° edición 1998) Método Indirecto  Se utiliza para determinar las actividades de operación.000 700.000 (700. se parte por la utilidad o pérdida del estado de resultado.800. Menos (más) aumentos de activo circulante y disminuciones de pasivo circulante Total del flujo Neto de efectivo de las actividades operacionales $1.000.000 (2. Gabriel “Estados Financieros”. 8 . por el anexo que se anota en la conciliación del Método Directo.000) 480.000) $280.000 ((FUENTE: Torres Salazar. Esta conciliación es una comparación entre el resultado de las actividades de operación con el estado de resultado.Método Directo  Debe efectuarse una conciliación del resultado del ejercicio con el flujo neto de efectivo.

ventas. Las ventas del periodo son 1. cuyo valor neto en libros era de $90. con dos años de gracia.000) (350.000. Los préstamos obtenidos por $ $250. Compra de mercaderías y pago a proveedores por $500.000) 9 .000 El estado de flujo de efectivo sería el siguiente: Estado de flujo del efectivo Periodo del 01 de enero al 31 de diciembre de 2011 Efectivo de actividades operacionales Ingreso por ventas Gastos de adm y otros Compra de mercaderías 900.000 al 31 del 2010 y de 380.000 Efectivo de actividades de financiamiento Pago de dividendos Préstamo obtenido Pago de bonos (120. el 70% al contado y el 30% a más de 90 días. 5.000) $280.000.000.000 (590.500.000. El pago de dividendo es de $120.La presentación de las actividades de financiamiento y de inversión no tienen diferencia entre ambos métodos. El pago de pasivos por sorteo de bonos es de $590.000 al 31 de diciembre del presente año.000) 250.000 y los cobros al contado durante el ejercicio son el 60%.000. Desarrollo de un caso: El rubro efectivo presenta un saldo de 420.000 (270. y remuneraciones suman 10% de dicho monto. Los gastos de administración. Las ventas al contado de activo fijo en $140.

000) 420.000 (40.000 $380.000 $140.$(460.000) Efectivo por actividades de inversión Ventas activo fijo Disminución neta del efectivo Más saldo anterior Saldo actual del efectivo 140.000 10 .

operacionales.Conclusiones Los estados financieros son muy necesarios en la toma de decisiones por parte de organismos externos a la empresa y para la misma gerencia. 11 . como también un análisis y proyecciones que permite sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras. como mencionamos anteriormente. El estado de flujo de efectivo es relevante al momento de tomar decisiones económicas. ya que sin estos no se sabría la posición financiera de la empresa. así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición. surgen como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado. los usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo. Además. administrativas y comerciales de estas.

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