Una aplicacin del Algoritmo de Newton Rhapson a las finanzas.

El algoritmo de Newton Rhapson es una tcnica numrica para aproximar la raz o las races de un polinomio que no se puede despejar algebraicamente. La frmula que utiliza dicho mtodo tiene su origen en la ecuacin de la recta, como se muestra a continuacin: La ecuacin punto pendiente se escribe como: 1 0 = (0 ) (1 0 )

Digamos que nosotros queremos buscar el valor de la variable independiente que hace que la funcin sea cero, 1 = 0; entonces despejando de la expresin anterior: 1 = 0 0 0 = 0 (1 0 ) (0 ) (0 )

1 = 0

Lo que nos da la expresin general de dicho algoritmo. Ahora bien, para ilustrar una de las aplicaciones que puede tener dicho algoritmo en las matemticas financieras usaremos las expresin del Valor Actual Neto para despejar la Tasa Interna de Retorno (TIR) tomando el resto de las variables de dicha frmula como constantes dadas. La expresin es la siguiente

= =
=1

0 1 + 0

0 = 0

Donde: 0 = 300; es el flujo de caja peridico = 4; constituye el nmero de periodos 0 = 1000; es la inversin requerida en el momento 0

0 = 0,1; es la tasa de inters a partir de la cual comenzaremos a iterar. La expresin clsica del algoritmo aplicada a nuestro ejemplo quedara de la siguiente forma:
=1

1 + 1 = (1 + 0 )

0 0 1 + 0 0 =1 1 + 0 0

Utilizando los valores dados al comienzo del ejercicio la expresin queda as: 300 300 300 300 + + + 1000 1 + 0,1 1 + 0,1 2 1 + 0,1 3 1 + 0,1 4 1 + 1 = 1 + 0,1 300 600 900 1200 1 + 0,1 2 1 + 0,1 3 1 + 0,1 4 1 + 0,1 5 = 1,07617711820951350 Utilizando el valor obtenido y reemplazando en la frmula nuevamente, encontraremos la tasa interna de retorno aproximada del polinomio propuesto como se muestra en la siguiente tabla. + + 1 + + + 1,1 1,07617711820951000 1,076177118 1,07713679018051000 1,07713679 1,07713847294693000 1,077138473 1,07713847295208000 1,077138473 1,07713847295208000

Como se puede observar a partir de la cuarta iteracin el algoritmo ya no vara, por lo cual esta sera nuestra TIR Aproximada. Si realizamos el ejercicio de utilizar la frmula de Excel para calcular la tasa interna de retorno nos daremos cuenta que stas difieren a partir del dcimo decimal, debido a que el programa utiliza otro algoritmo un tanto ms exacto, sin embargo, notamos la utilidad del Algoritmo de Newton Rhapson como una tcnica bsica del clculo numrico aplicada a las matemticas financieras.