International Desk Report / Mxico

Boletn 36 16/Abril/2013 Tributacin de las M&A trasnacionales

Un aspecto muy importante a considerar para una M&A es el fiscal. En aos recientes, Mxico ha firmado convenios con sus socios ms importantes, con el objetivo de evitar la doble tributacin de Impuesto Sobre la Renta (ISR) y facilitar el pago de impuestos. A continuacin, se mencionan los principales aspectos que deben considerar las empresas Una M&A en Mxico se puede realizar a travs de una compra-venta de activos o de acciones:
Compra de Activos Compra de Acciones El traslado de dominio o la adquisicin del Resulta ms atractivo para el vendedor (al estar inmueble pueden estar sujetos a gravamen. exento de IVA), porque el precio puede resultar No hay transferencia de pasivos, salvo en el menor y tardar menos tiempo. caso de adquisicin de la actividad comercial. El comprador se responsabiliza de obligaciones Los empleados transferidos normalmente o reclamaciones previos, incluidos impuestos exigen el reconocimiento de su antigedad. (responsabilidad solidaria de 5 aos anteriores).

La Inversin Extranjera para la M&A se puede financiar mediante emisin de deuda o de acciones, a criterio del inversionista:
Emisin de Deuda Emisin de Acciones El prestatario puede deducir cualquier No aplican restricciones de divisas, por lo que se prdida cambiaria del principal y de los puede aportar y repatriar (al tipo de cambio del da intereses. de la operacin) capital en moneda extranjera. Est sujeto a las normas internacionales de Los pagos de dividendos realizados en el extranjero Precios de Transferencia. estn exentos de impuestos.

Depreciacin de activos adquiridos: Se debe emplear el mtodo de lnea recta a las tasas mximas especificadas para cada activo. Algunas son: 5% para construcciones; 10% para equipo de oficina; 25% para vehculos de transporte y de carga; y 30% para equipo de cmputo. Hay reglas especiales para los automviles y ciertos activos intangibles (ej. Regalas). Existe tambin la depreciacin acelerada, bajo ciertos criterios. Otros factores a considerar: No hay ventajas para las compaas con residencia doble. Si el comprador posee otras compaas mexicanas, la compaa objetivo se puede incluir en el grupo (cumpliendo ciertos requisitos). Esto con tal de consolidar y/o diferir los impuestos. En Mxico, muchas compaas son negocios familiares, y como resultado, la enajenacin de acciones comnmente se grava como personas fsicas y no a nivel de persona moral.
Fuente: KPMG Elaborado por International Desk Mxico