La empresa Fortec esta evaluando la oportunidad de invertir en activo fijo la cantidad de S/. 100 000, adems S/.

20 000 para
capital de trabajo. La vida del activo se estima en 5 aos en los cuales se depreciaran totalmente.
La proyeccin de la demanda es:
Periodo
1
2
3
4
5
Demanda (uu)
10 000
10 000
12 000
12 000
12 000
El precio de venta unitario es de S/. 9.00 y los costos unitarios son: materia prima S/.1.20, mano de obra S/.0.60. Los costos fijos sin
incluir depreciacin son S/. 45 000 por periodo. Si la tasa del impuesto a la renta es de 30% y el costo de oportunidad del 10% .
Evalu el proyecto y realice el anlisis de sensibilidad.

SOLUCION
INVERSION
CAPITAL DE TRABAJO
COSTO FIJO
RENTA

100000
20000
45000
30%
PERIODO
DEMANDA

COSTO VARIABLE UNITARIO

MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA
TOTAL
PRECIO DE VENTA UNITARIO

1
10000

4
12000

1.2
0.6
1.8
9

1
90000

ESTADO DE RESULTADOS
2
3
90000
108000

18000
20000
45000
7000
2100
4900

18000
20000
45000
7000
2100
4900

CONCEPTO POR CUENTAS

INGRESOS
EGRESOS
COSTO VARIABLE TOTAL
DEPRECIACION
COSTO FIJO
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO
IMPUESTO
UTILIDAD NETA

0
INGRESOS:
VENTAS
VALOR REAL DE COSTOS DE TRABAJO
EGRESOS:
INVERSION
COSTO VARIABLE TOTAL
COSTO FIJO

PROYECCION DE LA DEMANDA
2
3
10000
12000

FLUJO DE CAJA
2

4
108000

21600
20000
45000
21400
6420
14980

21600
20000
45000
21400
6420
14980

90000

90000

108000

108000

18000
45000

18000
45000

21600
45000

21600
45000

120000

IMPUESTO
FLUJO DE CAJA NETO

-120000

TIR =

12.1200%

2100
24900

2100
24900

6420
34980

10%
VAN(10%) =

S/. 7,525.93

6420
34980

adems S/. 20 000 para

almente.

S/.0.60. Los costos fijos sin

e oportunidad del 10% .

5
12000

OS
5
108000
21600
20000
45000
21400
6420
14980

5
108000
20000

21600
45000

6420
54980

ANALISIS DE SENSIBILIDAD DE PRECIO

100000
20000
45000
30%
PROYECCION DE LA DEMANDA
PERIODO
1
2
3
DEMANDA
10000
10000
12000

INVERSION
CAPITAL DE TRABAJO
COSTO FIJO
RENTA

COSTO VARIABLE UNITARIO

MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA
TOTAL
PRECIO DE VENTA UNITARIO

1.2
0.6
1.8
8.744128

0
INGRESOS:
VENTAS
VALOR REAL DE COSTOS DE TRABAJO
EGRESOS:
INVERSION
COSTO VARIABLE TOTAL
COSTO FIJO
IMPUESTO
FLUJO DE CAJA NETO

TIR =

FLUJO DE CAJA
2

87441.28

87441.28

104929.536

18000
45000
1332.384
23108.896

18000
45000
1332.384
23108.896

21600
45000
5498.8608
32830.6752

10%
VAN(10%) =

S/. 0.01

120000

-120000

10.0000%
PRECIO
9.3
9.2
9.1
9
8.9
8.8
8.744128
8.7

VAN
16349.7898
13408.5041
10467.2185
7525.93278
4584.6471
1643.36142
0.00628472
-1297.92426

PARA QUE PROYECTO SEA SIENDO RENTABLE EL VALOR DEL PRECIO NO DEBE SER MENOR QUE S/. 8.744

DEMANDA
4
12000

5
12000

VARIA EL PRECIO DE ACUERDO AL VAN.

AJA

QUE S/. 8.744

104929.536

104929.536
20000

SENSIBLIDAD DE PRECIO
20000
15000

VAN

21600
21600
45000
45000
5498.8608
5498.8608
32830.6752 52830.6752

10000
SENSIBLIDAD DE PRECIO

5000
0
8.6
-5000

8.7

8.8

8.9

9
PRECIO

9.1

9.2

9.3

9.4

SENSIBLIDAD DE PRECIO

ANALISIS DE SENSIBILIDAD DE MATERIA PRIMA

INVERSION
CAPITAL DE TRABAJO
COSTO FIJO
RENTA

100000
20000
45000
30%
PROYECCION DE LA DEMANDA
PERIODO
DEMANDA

COSTO VARIABLE UNITARIO

MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA
TOTAL
PRECIO DE VENTA UNITARIO

1
10000

2
10000

3
12000

1.455872
0.6
2.055872
9

0
INGRESOS:
VENTAS
VALOR REAL DE COSTOS DE TRABAJO
EGRESOS:
INVERSION
COSTO VARIABLE TOTAL
COSTO FIJO
IMPUESTO
FLUJO DE CAJA NETO

TIR =

FLUJO DE CAJA
2

90000

90000

108000

20558.72
45000
1332.384
23108.896

20558.72
45000
1332.384
23108.896

24670.464
45000
5498.8608
32830.6752

10%
VAN(10%) =

S/. 0.01

120000

-120000

10.0000%
MATERIA
PRIMA
1.5
1.455872
1.4
1.3
1.2
1.1
1
0.9

VAN
-1297.92426
0.00628472
1643.36142
4584.6471
7525.93278
10467.2185
13408.5041
16349.7898

PARA QUE PROYECTO SEA SIENDO RENTABLE EL VALOR DE MATERIA PRIMA NO DEBE SER MENOR QUE S/. 1.456

DEMANDA
4
12000

5
12000

108000

108000
20000

AJA

24670.464
24670.464
45000
45000
5498.8608
5498.8608
32830.6752 52830.6752

MENOR QUE S/. 1.456

SENSIBILIDAD MATERIA PRIMA

20000

VAN

15000
10000
SENSIBILIDAD MATERIA
PRIMA

5000
0
0
-5000

0.5

1
MATERIA PRIMA

1.5

RIMA

SENSIBILIDAD MATERIA

ANALISIS DE SENSIBILIDAD DE COSTO FIJO

INVERSION
CAPITAL DE TRABAJO
COSTO FIJO
RENTA

100000
20000
47836.175
30%
PROYECCION DE LA DEMANDA
PERIODO
DEMANDA

COSTO VARIABLE UNITARIO

MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA
TOTAL
PRECIO DE VENTA UNITARIO

1
10000

2
10000

3
12000

1.2
0.6
1.8
9

0
INGRESOS:
VENTAS
VALOR REAL DE COSTOS DE TRABAJO
EGRESOS:
INVERSION
COSTO VARIABLE TOTAL
COSTO FIJO
IMPUESTO
FLUJO DE CAJA NETO

TIR =

1
90000

FLUJO DE CAJA
2

90000

108000

18000
18000
47836.175
47836.175
1249.1475
1249.1475
-120000 22914.6775 22914.6775

21600
47836.175
5569.1475
32994.6775

10%
VAN(10%) =

S/. -0.00

120000

10.0000%
COSTO FIJO
48000
47836.175
47000
46000
45000
44000
43000
42000

VAN
-434.719437
-0.00148695
2218.8313
4872.38204
7525.93278
10179.4835
12833.0343
15486.585

PARA QUE PROYECTO SEA SIENDO RENTABLE EL VALOR DE COSTO FIJO NO DEBE SER MENOR QUE S/. 47836.18

DEMANDA
4
12000

5
12000

108000

108000
20000

AJA

21600
21600
47836.175
47836.175
5569.1475
5569.1475
32994.6775 52994.6775

NOR QUE S/. 47836.18

SENSIBILIDAD COSTO FIJO

18000
16000
14000
12000
VAN

10000
8000
6000
4000
2000
0
41000 42000 43000 44000 45000 46000 47000 48000 49000
-2000
COSTO FIJO

TO FIJO

SENSIBILIDAD COSTO FIJO

ANALISIS DE SENSIBILIDAD DE COSTO FIJO

INVERSION
CAPITAL DE TRABAJO
COSTO FIJO
RENTA

100000
20000
45000
30%
PROYECCION DE LA DEMANDA
PERIODO
DEMANDA

COSTO VARIABLE UNITARIO

MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA
TOTAL
PRECIO DE VENTA UNITARIO

1
10000

2
10000

3
11273.451

1.2
0.6
1.8
9

0
INGRESOS:
VENTAS
VALOR REAL DE COSTOS DE TRABAJO
EGRESOS:
INVERSION
COSTO VARIABLE TOTAL
COSTO FIJO
IMPUESTO
FLUJO DE CAJA NETO

TIR =

FLUJO DE CAJA
2

90000

90000

101461.059

18000
45000
2100
24900

18000
45000
2100
24900

20292.2118
45000
4850.65416
31318.19304

10%
VAN(10%) =

S/. 0.0056

120000

-120000

10.0000%
DEMANDA
VAN
10000 -13190.983
11000 -2832.5251
11273.451 0.00556495
12000 7525.93278

PARA QUE PROYECTO SEA SIENDO RENTABLE EL VALOR DE DAMANDA A PARTIR DEL TERCER PERIODO NO DEBE SER MENO

DEMANDA
4
11273.451

5
11273.451

101461.059

101461.059
20000

AJA

20292.2118 20292.2118
45000
45000
4850.65416 4850.65416
31318.193
51318.193

VAN

SENSIBILIDAD DEMANDA

CER PERIODO NO DEBE SER MENOR QUE: 11274

8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
-1000
-20009500 10000 10500 11000 11500 12000 12500
-3000
-4000
-5000
-6000
-7000
-8000
-9000
-10000
-11000
-12000
-13000
-14000
DEMANDA

SENSIBILIDAD DEMANDA

SENSIBILIDAD DEMANDA