Eleccin del tipo de comisin

Como parte de los cambios de la Ley de Reforma del SPP, desde el 02 de enero al 31 de marzo de 2013 los afiliados tendrn la posibilidad de decidir si desean quedarse en el modelo de comisin actual (comisin sobre el flujo) o de lo contrario pasar automticamente al nuevo modelo de comisin mixta. 1. Caractersticas de los dos esquemas de comisin

Comisin sobre el Flujo Es el esquema actualmente. de comisin que se utiliza

Comisin Mixta Es un nuevo esquema de comisin creado por la Ley de Reforma del SPP. Est compuesto por 2 componentes: Un porcentaje que se cobrar sobre su remuneracin mensual, que se ir reduciendo cada dos aos hasta llegar a cero en el ao 2023.

Resulta de aplicar el porcentaje de comisin sobre su remuneracin mensual.

MS
Un porcentaje que se cobrar sobre el fondo conformado por los aportes que realice desde abril de 2013 en adelante y el rendimiento acumulado que estos aportes generen en su cuenta individual de capitalizacin (CIC). La comisin mixta no se aplicar al saldo de su fondo acumulado al 31 de marzo de 2013. La comisin sobre el flujo se cobra cada vez que se realizan aportes mensuales. En el caso el afiliado deje de realizar aportes, solo se le cobrar el componente de la comisin sobre su fondo acumulado desde abril de 2013. En caso decida pasar al nuevo esquema de comisin no deber realizar ningn trmite. Terminado el plazo de eleccin pasar automticamente al esquema de comisin mixta. En caso de pasar a la comisin mixta, no podr regresar nunca a la Comisin sobre remuneracin (Flujo).

En caso decida quedarse en este tipo de comisin deber realizar el trmite respectivo hasta el 31 de marzo de 2013.

El afiliado podr revocar su decisin de quedarse en la comisin sobre el flujo y migrar a la comisin mixta hasta el 30 de setiembre de 2013.

2. Plazo para elegir permanecer en la comisin sobre remuneracin (Flujo) Los afiliados tendrn del 02 de enero al 31 de marzo de 2013 para manifestar su decisin de quedarse en el modelo de comisin sobre remuneracin (Flujo). 3. Los afiliados podrn realizar su eleccin de 3 maneras: 1. Presencialmente, acercndose a cualquiera de nuestras agencias a nivel nacional para poder llenar el formato de Seleccin de Comisin por Flujo. Debern acercarse con el original y copia de su DNI para poder realizar el trmite.

2. Por correo certificado, para ello debern enviar el formato de Seleccin de Comisin por Flujo debidamente lleno y firmado junto a una copia de su DNI a travs de un correo certificado a Calle Chinchn 980- San Isidro Lima con atencin al departamento de Eleccin Tipo de Comisin. Podrn descargar el formato ingresando a www.prima.com.pe seccin Afiliados/ Formatos para Trmites. 3. Por la pgina web, ingresando a su sitio Personal en www.prima.com.pe. Para poder elegir la comisin por remuneracin (flujo) el afiliado deber seguir los siguientes pasos: Actualizar su clave web: por su seguridad, el afiliado deber crear una nueva clave para ingresar a su sitio personal, para ello deber solicitar su nueva clave web haciendo click aqu. Llenar los datos requeridos en el formulario y presionar Enviar. Recibir en poco segundos un email con su nueva clave web. Solicitar su clave para eleccin de esquema de comisin: una vez que el afiliado haya actualizado su clave web, deber solicitar su clave para eleccin de esquema de comisin llamando a Fono Prima en Lima al 615-7272 o en Provincias al 0-801-18010, opcin 1. La clave le ser enviada en pocos segundos a su correo electrnico. Esta clave le servir para poder realizar el trmite de eleccin.

Ingresar

su

sitio

personal:

con

su

DNI

su

primera

clave

web

haciendo

Elegir la comisin sobre la remuneracin (flujo): en el sitio personal, el afiliado deber ingresar a la seccin Elige tu tipo de comisin e ingresar su segunda clave web para poder optar por el esquema de comisin sobre la remuneracin (flujo). Se debe tener en cuenta que la nueva clave web y la segunda clave para la eleccin de comisin, se enviarn al correo electrnico que el afiliado tiene registrado en Prima AFP. En caso realicen la eleccin de la comisin sobre remuneracin (Flujo), posteriormente recibirn una carta en la que se les informar a detalle sobre los alcances de su decisin. Adicionalmente, si realizan su eleccin por la pgina web o por correo certificado, recibirn una llamada telefnica de Prima AFP la cual ser grabada con el fin de certificar la autenticidad de su eleccin. Si deseas pasar al nuevo esquema de comisin mixta Los afiliados no debern realizar ningn trmite. Terminado el plazo de eleccin pasarn automticamente al esquema de comisin mixta.

4. Criterios para la eleccin del esquema de comisiones. Elegir el esquema de comisin involucra muchas variables en un periodo muy largo, es por eso que para ayudarte en la evaluacin de ambos esquemas, se sugiere tener en cuenta 3 conceptos con los cuales los afiliados deben sentirse cmodos para elegir su tipo de comisin: Liquidez: Quieres tener ms dinero disponible ahora o cuando te jubiles? Alineamiento: Cmo quieres pagar tu comisin? Transparencia: Quieres poder calcular la rentabilidad neta* de tu fondo? *Rentabilidad neta del fondo: rentabilidad menos comisin. Comisin sobre Remuneracin (flujo) Liquidez: Quieres tener ms dinero disponible ahora o cuando te jubiles? Tendrs menos dinero hoy ya que la comisin se descuenta de la remuneracin que recibes. No afecta tu fondo. Comisin sobre Saldo Tendrs ms dinero disponible hoy ya que la comisin se descuenta de tu fondo y puede afectar tu pensin1. No afecta tu remuneracin mensual.

Alineamiento: Cmo quieres pagar tu comisin?

Pagas una comisin de acuerdo a tu remuneracin, no depende de la rentabilidad que la AFP haya obtenido para tu fondo.

Pagas una comisin de acuerdo a tu fondo que incluye la rentabilidad que la AFP te haya generado; alineando as los intereses entre las AFP y los afiliados.

Transparencia (claridad): Quieres poder calcular la El clculo de la rentabilidad neta no es rentabilidad neta2 de tu directo. fondo?
1

Puedes calcular fcilmente la rentabilidad neta.

Se espera que haya un mejor desempeo por rentabilidad derivado del alineamiento de los incentivos de parte de las AFP, lo que deberia compensar dicha diferencia en el saldo.
2

Rentabilidad neta del fondo: rentabilidad menos comisin.

Es importante que usted realice una evaluacin personal lo ms informado posible. Como apoyo tiene a su disposicin una calculadora elaborada con metodologa de la SBS, a la cual puede ingresar desde nuestra pgina web, en la en la web de la SBS o haciendo 5. Consideraciones Importantes: El afiliado es responsable de elegir entre permanecer en la comisin sobre el flujo o de migrar a la comisin mixta. Si eligi la comisin sobre el flujo, podr revocar su decisin en una (1) sola oportunidad para poder pasar a la comisin mixta. El plazo con el que cuenta para ejercer dicha revocacin vence el 30 de setiembre de 2013. En caso no manifieste su decisin de permanecer en la comisin sobre remuneracin (Flujo) en el plazo establecido, los aportes que realice a partir de abril de 2013 se sujetarn automticamente al esquema de comisin mixta, no pudiendo cambiarse posteriormente a la comisin sobre el flujo. El cobro de la comisin sobre la remuneracin (flujo) implica un cobro por adelantado del servicio de administracin de aportes. El Sistema Privado de Pensiones (SPP) provee una cobertura ante los riesgos de jubilacin, invalidez y fallecimiento, siempre que aporte de manera regular y conforme a los requisitos exigidos por las normas correspondientes del SPP. Independientemente del tipo de comisin que elija, deber mantenerse al da en sus pagos a fin de no perder la cobertura de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio, para lo cual es necesario contar con cuatro pagos dentro de los ltimos ocho meses anteriores al siniestro. Tenga en consideracin que si elige la comisin por saldo y no efecta aportes mensuales a su cuenta individual, en el periodo de transicin, el

cobro mensual del componente del saldo de la comisin mixta no da derecho a dicha cobertura, lo que tampoco ocurre en el sistema de cobro sobre remuneracin si no efecta aportes mensuales a su cuenta individual. Es responsabilidad del afiliado:

1. Informarse previamente sobre las caractersticas de ambos esquemas de cobro de comisin. 2. Cumplir con el procedimiento y plazos establecidos por la resolucin SBS N 9353-2012 para realizar el proceso de eleccin de esqu comisin. 3. Consignar correctamente su direccin y telfonos de contacto, al momento de ejercer su eleccin.

Necesitars tres calculadoras para escoger tu tipo de comisin y AFP

Una de ellas an no est disponible. Especialista critica herramienta presentada por la SBS

(Foto: Archivo El Comercio) LUIS DAVELOUIS L. La maana de ayer, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP ( SBS) present las calculadoras que servirn de referencia a aquellos afiliados que an no saben qu es lo que, en trminos de tipos de inters y comisiones, les conviene ms con respecto a su AFP. De hecho, sern tres calculadoras. La primera, alojada en la pgina web de la SBS , permitir medir si para el afiliado una comisin mixta (que se convertir en una comisin por solo saldo en 10 aos) es ms barata que una comisin calculada sobre su sueldo. Dado que el precio (es decir, la comisin) no es determinante para elegir una AFP -tal y como puede apreciarse actualmente en el mercado (de otro modo, la AFP ms cara no tendra afiliados y la ms barata los tendra todos)-, la segunda calculadora est alojada en la web de cada AFP y le permite medir la comisin de su AFP hoy, contra la que esta le terminar cobrando en el largo plazo. La tercera calculadora (que estar lista en algunas semanas, segn el superintendente adjunto de AFP de SBS, Michel Canta) permitir comparar las comisiones entre todas, la propia AFP y las dems. Por qu no es posible hacerlo hoy? Porque como una parte de la comisin se cobra por el saldo, cada individuo pagar una comisin diferente proporcional al tamao de su fondo. En ese mismo sentido, en algn momento esta misma herramienta permitir medir el rendimiento neto (la rentabilidad menos la comisin) en soles, de manera que, si tras seis meses de operacin de AFP Hbitat, alguna otra AFP es ms rentable en el neto, sea posible trasladarse. Un economista, quien prefiri no ser citado, explicaba que no es importante si te cobran del bolsillo izquierdo o del derecho, lo importante es cunto te cobran y la comisin por saldo ser ms barata en algn momento. El superintendente adjunto de Estudios Econmicos de la SBS, Javier Poggi, insisti en que este esquema alinea el inters de los afiliados con el de las AFP pues estas cobran ms si ganan ms y cobran menos si pierden y que no se paga por adelantado. As, quienes decidan permanecer en el esquema de comisin mixta, solo pagarn comisin por el saldo de su cuenta a partir del momento del traslado y no antes. La gestin de esos aportes anteriores y la rentabilidad que generaron y que generen, ya est pagada. Yo me voy a cambiar, asegur Poggi.

El economista jefe del Fondo Latinoamericano de Reservas (FLAR), Eduardo Morn, critic las calculadoras de la SBS porque, segn l, estn diseadas para solo decir s, cmbiate y en ningn caso permiten salirse de los supuestos predeterminados de la superintendencia. Como se puede apreciar en el grfico, tomando algunos presupuestos de la SBS y de las AFP, en todos los casos considerados existe un ahorro a favor del esquema de comisin mixta. Sin importar la edad, la densidad de aportes o la comisin, la comisin mixta siempre es ms barata. COMPETENCIA La competencia empieza a funcionar una vez que el nuevo competidor entra al mercado, y no antes, nos explicaba el superintendente adjunto de AFP de SBS, Michel Canta. Segn el ejecutivo esto pas en el caso chileno. As, luego de que la AFP Modelo ganara el proceso de licitacin de nuevos afiliados en ese pas, ninguna de las dems baj sus comisiones sino hasta que aquella empez a operar. Es un proceso, eso no sucede de la noche a la maana, le toma un tiempo, aadi Javier Poggi. En el caso peruano, ese lapso podra estar entre cuatro meses y un ao, dependiendo de la velocidad con la que AFP Hbitat empiece a funcionar y de cun atractiva resulta su comisin y servicio para los actuales afiliados de las AFP.

La tercera calculadora de comisiones estar lista antes de abril, asegura la SBS

Javier Poggi seal que tercer aplicativo permitir a los afiliados de las AFP comparar comisiones mixtas una vez que decidan migrar al nuevo esquema (Video: Alejandra Costa) Adems de las dos calculadoras virtuales que fueron puestas a disposicin de los afiliados de las AFP ayer, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) publicar antes de abril su tercera calculadora para permitir a los usuarios que decidan cambiarse al nuevo esquema de comisin por saldo y a los nuevos afiliados elegir cul es la AFP que cobra la menor comisin . Como se conoce, la reforma del Sistema Privado de Pensiones (SPP) modific la forma en que se calculan las comisiones, pasando de un esquema por remuneracin en la que se descontaba un porcentaje del sueldo, a un esquema por saldo, en el que se descuenta una parte del fondo que mantiene el afiliado. En el periodo de transicin de un sistema al otro, se aplicar una comisin mixta por 10 aos, que combina ambos tipos de cobro y, por lo tanto, es difcil de comparar. Como el precio tiene dos componentes, puede haber un caso en el que un componente sea ms bajo y otro ms alto, entonces cmo puedo comparar precios entre ellos. Va a haber una metodologa, las AFP disearn los aplicativos para tomar una decisin de corto plazo, seal. Detall que esta calculadora arrojar una comisin equivalente para comparar los costos entre todas las AFP para cada uno de los usuarios, utilizando la informacin que cada AFP tiene de sus usuarios, como el saldo de su fondo, sus aportes, la rentabilidad obtenida, entre otros. SOLO PARA LOS DECIDIDOS Indic que esta calculadora no est pensada para tomar la decisin de quedarse en el esquema por remuneracin o migrar al nuevo esquema, pues solo sirve para tomar una decisin en el corto plazo, es decir, traspasarse de una AFP a otra.

Queremos proveer informacin para que haya una comparacin fcil y razonable entre p recios dentro del sistema mixto. En algunos casos habr traspasos cuando haya alguna diferencia sustantiva, seal. Indic que este aplicativo fomentar la competencia tambin por precios entre las AFP y har que las administradoras reaccionen tratando de retener a sus clientes.

Afiliados a las AFP tienen que elegir entre dos sistemas

Ms de cinco millones de afiliados a las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) tienen hasta el 31 de marzo para elegir entre el antiguo sistema de comisiones o pasar al nuevo, recientemente aprobado por el Congreso de la Repblica. La comisin es lo que cobra la AFP por administrar un fondo. Vara entre cada AFP (1.60% y 1.89%). Cmo funcionan ambos sistemas? Cules son las ventajas y desventajas de cada uno? Cul me conviene? Son preguntas claves y decisivas que cambiarn en los prximos das el futuro de los afiliados. LA REFORMA DE LA LEY El 19 de julio del ao pasado se public la Ley de Reforma del Sistema Privado de Pensiones (Ley 29903). Esta busca, segn sus defensores, reducir el cobro de las comisiones y tener una mejor administracin del dinero que ser destinado a su jubilacin. Actualmente todos los afiliados estn bajo un mismo sistema: Comisin por Flujo o por Remuneracin. En este sistema, la AFP cobra del sueldo en bruto una comisin. De S/. 1,200 de remuneracin, S/.19.20 (ver info). El nuevo rgimen que funcionar desde abril es el Sistema de Comisin por Saldo. Este busca, en un plazo de 10 aos, dejar de cobrar la comisin por administrar el fondo de tu sueldo en bruto y cobrar un importe menor directamente del fondo ahorrado. Desde el 2013 al 2023 se tendr una comisin mixta, la cual cobrar un porcentaje de la remuneracin (del sueldo) y otro del nuevo fondo (ahorros) que se empezar a contabilizar desde abril del 2013. Haciendo una simulacin con S/. 1,200 en el primer mes, la comisin sera S/.18.32. Es menos, pero a medida que pase el tiempo y los ahorros crezcan, el aporte ser mayor. Esa percepcin la comparte el asesor de ventas empresariales de Prima, Fredy Cusirramos. De elegir el nuevo fondo, lo ya ahorrado del sistema anterior no se tocar y continuar generando rentabilidad.

Si el afiliado dejase de laborar por un tiempo, en el actual sistema, el fondo (ahorros) no se modifica, pero en el nuevo, se sigue descontando del fondo para administrar el dinero que generar la rentabilidad. Por ello en este nuevo sistema es importante mantener un trabajo estable para que los ahorros no se vean perjudicados. CUL ESCOGER El economista Glenn Arce Larrea explica que la eleccin de los sistemas vara de acuerdo al sueldo que gane el afiliado. Pero ms a la rentabilidad (ganancias) que las AFP generen. En el caso del sueldo por ejemplo, mientras una persona gane ms, con el nuevo sistema tendr ms dinero a su disposicin. (Ver cuadro 3 ejemplo 1), pero si tiene un sueldo bajo o promedio, la cantidad que le corresponda ser mnima (cuadro 3. Ejemplo 2). Es importante aclarar que si bien con el nuevo sistema la persona recibir ms dinero mensualmente, el fondo (lo ahorrado) se ver afectado, debido a que este sistema cobra la comisin al fondo (cuadro 4). La conclusin es simple, si uno desea tener ms dinero a disposicin ahora, mientras trabaje, y en consecuencia menos dinero cuando se jubile, le conviene escoger el nuevo sistema. Pero si el afiliado prefiere continuar con el descuento de la AFP en su sueldo mensual y tener mayor dinero al jubilarse, deber optar por el sistema tradicional. La diferencia econmica de ambos sistemas depender de la rentabilidad (ganancia) que generen las AFP durante los aos de aporte. En la pgina web de la Superintendencia de Banca y Seguro (SBS), www.sbs.gob.pe se pueden ver estos datos. Si usted como afiliado ley y entendi las ventajas y desventajas de ambos sistemas y prefiere quedarse con el de comisin por remuneracin, deber aproximarse a las oficinas de su AFP o hacer la peticin a travs de su pgina web. Si por el contrario, piensa que el nuevo sistema se acoge a sus necesidades, no haga nada, ya que desde el 1 de abril los usuarios que no manifiesten cambios sern traspasados automticamente. La decisin es seria, si usted escoge el nuevo sistema no podr volver al antiguo. Pero si eligi el actual y despus quiere pasarse al nuevo, tendr plazo hasta el 30 de septiembre. Los nuevos afiliados no tendrn opcin. Segn ley ingresarn al nuevo sistema. El congresista Jaime Delgado, abogado de la reforma, explica que este nuevo sistema de cobro por saldo es mejor porque responde a los intereses de muchos afiliados.

El dilema de las comisiones de las AFP: Ms vale lo viejo conocido que lo nuevo por conocer, o, el que no arriesga no gana.
By Diario El Tiempo / 12 marzo, 2013 / No hay comentarios Jorge W. Alva Inga (*).Hasta el 31 de marzo de 2013 se ha establecido la fecha lmite para que, quienes estamos afiliados a una AFP, elijamos si nos quedamos en la comisin por flujos -sistema actual- o

si nos cambiamos a la comisin por saldos, sistema nuevo que se implementar. Mi percepcin sobre el tema es que no todos le hemos dado al asunto la importancia que realmente tiene, probablemente porque es algo que tendr ms incidencia en el futuro que en el presente y por ende no nos detenemos a pensar en ello, amn de que para algunos el pensar en la jubilacin es an un tema lejano. Sin embargo no hay que olvidar que el fondo individual que se forje y del cual saldrn nuestras pensiones, depende mucho de lo que hagamos o decidamos hoy, pues el fondo se llama precisamente individual, por cuanto en trminos sencillos, es algo parecido a un ahorro forzoso impuesto por la ley a los trabajadores que elegimos este sistema, con la finalidad de que al trmino de algunos aos cuando lleguemos a la edad de 65, tengamos una fuente capital que financie el pago de nuestra pensin, pues el Estado no lo har ms. Por ello, las AFP, no solo se dedican a recaudar los aportes que mensualmente realizamos, sino que adems se encargan de invertirlos y generar rentabilidad, de modo que, el fondo, no solo crece por nuestros aportes, sino por las inversiones que estas realizan, inversiones que por cierto estn bastante controladas para disminuir los riesgos de prdida que se pudieran producir debido a diversos factores. Por este servicio de administrar nuestro fondo individual, las AFP nos cobran una comisin, que en el sistema actual (comisin por flujo) corresponde a un porcentaje que se carga a nuestra remuneracin mensual, conjuntamente con el porcentaje de nuestra remuneracin que est destinado a ser ahorrado, de modo que, si en algn momento dejamos de trabajar o percibir remuneracin, no se nos cobrar comisin ni tampoco se aportar al fondo. En el nuevo sistema (comisin por saldo) la comisin que se cobre, ya no ser cargada a la remuneracin, de modo que en teora la remuneracin mensual del trabajador se ver incrementada porque ya no se efectuar dicho descuento, pues, el cobro de la comisin ser cargado al saldo de dinero que exista en nuestro fondo. No obstante, debemos saber que en este nuevo esquema si en algn momento dejamos de trabajar o percibir remuneracin, la AFP, seguir cobrando la comisin a los saldos que existan en el fondo individual y que se formen a partir del 01 de abril de 2013. Ello por cuanto se ha establecido que por diez aos a los trabajadores que elijan este sistema se les va a cobrar una comisin mixta, es decir, una comisin que ser cargada al aporte mensual que se haga obviamente en porcentaje menor a la comisin por flujo actual- y otra comisin que ser aplicada nicamente a los saldos generados a partir del 01 de abril de 2013, con lo cual por diez aos por lo menos- la comisin mixta podra no ser del todo menor que la comisin por flujos, la nica diferencia es que no lo sentiramos porque hay una parte que se carga al saldo del fondo disminuyndolo- que como sabemos no lo podemos tocar hasta alcanzar la edad de jubilacin. El nuevo sistema busca forzar a las AFP a ser ms eficientes, pero, hay muchos factores que analizar para determinar qu sistema es el ms conveniente, as que lo mejor es prestarle atencin al asunto, informarse y decidir rpido, pues el plazo vence en pocos das. (*) Socio principal del Estudio Alva, Rubina, Molero & Castillo Abogados Asesores & Consultores SAC