En la formulacin y la evaluacin de proyectos de inversin la calidad de la investigacin depende de la profundidad con que se realicen los estudios, a modo de reducir

la incertidumbre y que la toma de decisiones sea ms racional. Estos estudios tienen un costo que vara segn la calidad y profundidad de la investigacin. Por eso se recomienda tener en consideracin los niveles de estudio en los proyectos de inversin, as como sus etapas principales, pues en muchos casos, proyectos que a simple vista parecen muy factibles, al final se desechan por causas que pudieron ser detectadas en los estudios y ahorrar mucho dinero.

 Proyecto de manera general, es la bsqueda de una solucin inteligente al planteamiento de un problema que tienda a resolver una necesidad humana. Conjunto de datos, clculos y dibujos articulados en forma metodolgica, que dan los parmetros de cmo ha de ser y cunto ha de costar una obra o tarea. Esta informacin se somete a evaluaciones para fundamentar una decisin de aceptacin o rechazo. Un proyecto en ingeniera se define como el plan prospectivo de una unidad de accin capaz de materializar algn aspecto del desarrollo econmico o social, con el fin de obtener algn bien o servicio. De lo anterior concluimos que el proyecto es una serie de planteamientos encaminados a la produccin de un bien o la prestacin de un servicio, con el empleo de una cierta metodologa y con miras a obtener determinado resultado, desarrollo econmico o beneficio social.

 Utilizacin de recursos postergando el consumo inmediato de algn bien o servicio para obtener un consumo incrementado de los mismos u otros bienes y servicios. Empleo productivo de bienes econmicos, que da como resultado una magnitud de estos mayor que la empleada. Aportacin de recursos para obtener un beneficio futuro. Se puede decir que inversin es el conjunto de recursos que se emplean para producir un bien o servicio y generar una utilidad.

 Es un conjunto de planes detallados que tienen por objetivo aumentar la productividad de la empresa para incrementar las utilidades o la prestacin de servicios, mediante el uso ptimo de los fondos en un plazo razonable. Es un plan al que se le asigna determinado monto de capital y se le proporcionan insumos para producir un bien o servicio til.

Un proyecto de inversin es una serie de planes que se piensan poner en marcha para dar eficacia a alguna actividad u operacin econmica o financiera, con el fin de obtener un bien o servicio en las mejores condiciones y conseguir una retribucin

MEDIO AMBIENTE

DIAGNOSTICO Y ANALISIS SITUACIONAL

DETECCIN DE NECESIDADES

PLANTEAMIENTO DELPROBLEMA

RESTRICCIONES

DETERMINACION DE OBJETIVOS

CRITERIOS DE SELECCIN CRITERIOS DE SELECCIN SELECCIN DE LA OPCIN DE SOLUCIN

DESARROLLO DEL PROYECTO

El carcter de un proyecto se refiere a que si es considerado predominantemente econmico o social. Ser de carcter econmico si la decisin final sobre su realizacin se hace en base a una demanda efectiva capaz de pagar el bien o servicio que el proyecto produzca.

Ser de carcter social si es pagado por la comunidad a travs de impuestos, subsidios, etc.
Un proyecto es de carcter econmico cuando su factibilidad depende de la existencia de una demanda real en el mercado del bien o servicio a los niveles de precios previstos, es decir que los niveles de produccin estn respaldados por el poder de compra de la comunidad demandante. Un proyecto es de carcter social cuando la decisin de realizarlo no depende del poder de compra como en el caso anterior, sino que es originado por la demanda de servicios a la comunidad y que el gobierno es el encargado de proporcionarlos a travs del presupuesto pagndose va impuestos, emprstitos, etc. La recuperacin de la inversin es lenta y se realiza por medio de tarifas.

Los proyectos se emprenden para satisfacer necesidades individuales y colectivas. En el primer caso, se trata de las necesidades de quienes desean tener un negocio propio. En el segundo, son el resultado de:

La demanda interna se incrementa por el aumento de la poblacin, que pide ms de un producto o servicio. Por ejemplo, debido al crecimiento y esparcimiento de la poblacin, sta requiere ms panaderas, tortilleras, servicios pblicos, etc.

Esto sucede cuando los gustos y las preferencias de los consumidores cambian y surge la necesidad de satisfacer estos cambios, o bien cuando el nivel de ingresos de los consumidores o el precio de los bienes y servicios varan y propician cambios en su demanda actual. Lo anterior estimula inversiones nuevas para satisfacer esa demanda originada.

Estos proyectos se inician para reemplazar maquinaria y equipo obsoleto, con la finalidad de aumentar la productividad y disminuir los costos directos para ser competitivos en el mercado tanto en precio como en calidad.

Cuando la produccin de un pas depende de las importaciones, debido a la inestabilidad de su moneda surge la necesidad de proyectos encaminados a la produccin de bienes que permitan la sustitucin de los importados.

Hay varias clasificaciones de los proyectos de inversin. De acuerdo con el sector al que van dirigidos, pueden ser: Tipos de proyectos de inversin

Agropecuarios. Son los que se ubican en el sector primario. Al explotarlos no se efecta ninguna transformacin son, por ejemplo: Porccolas. Los que se encargan de la cra y la engorda de cerdos. Caprinos. Aquellos que se dedican a la cra y la engorda de cabras. Frutcolas. Los que se dedican a la explotacin de frutales

 Industriales. Son los que se ubican en el sector secundario, el sector industrial. Su principal caracterstica es la transformacin de productos. Estos proyectos pueden ser:
Del cemento. Los que se dedican a La fabricacin de cemento y cuyo producto es utilizado en la construccin.
Del calzado. La que se dedica a la fabricacin de calzado en todas sus modalidades. Farmacutica. Los que se encargan de producir los medicamentos, etc.

 De servicios. Son los que se ubican en el sector terciario y pueden ser de:
Educacin. En sus diferentes niveles: comerciales. tcnicas, profesionales, etc.

escuelas

Carreteros. Los que se dedican a la construccin de carreteras concesionadas.

Hidrulicos. Los que se encargan del aprovechamiento del agua, como suministro de agua potable, de riego, para prevenir inundaciones, etc.
Transportes. En todas sus modalidades.

 De acuerdo con su naturaleza, los proyectos de inversin se clasifican en los siguientes:

Dependientes. Son dos o ms proyectos relacionados, que al ser aprobado uno, los dems tambin se aceptan. Independientes. Son dos o ms proyectos que son analizados y son aprobados o rechazados de forma individual, sin que la decisin incida en los dems. Mutuamente excluyentes. Este caso ocurre cuando se analiza un conjunto de proyectos y al seleccionar alguno, los dems quedan descartados.

 La tercera clasificacin es por bienes y servicios:

De bienes. Los bienes pueden ser: Agrcolas, forestales, industriales, martimos, mineros, pecuarios, etc.

De servicios. Los servicios se dividen en: Infraestructura social: alcantarillado, recreativos, acueductos, salud. educacin,

Infraestructura fsica: aeropuertos. electrificacin, ferrocarriles, carreteras, comunicaciones. infraestructura hidrulica: acuferos, etctera. presas, pozos, mantos

Transporte: En todas sus modalidades.

Los niveles de los proyectos de inversin son la profundidad con que la investigacin se realiza. Son, en general el estudio preliminar y el proyecto definitivo.
Identificar el objetivo que se quiere alcanzar Conocimiento total del proyecto Conocer el entorno fsico y social Anlisis de oportunidades para satisfacer las necesidades (perfil) Antecedentes del proyecto. Aspectos de mercado. Aspectos tcnicos. Aspectos financieros. Evaluacin del proyecto Realizacin del proyecto

Perfil o Gran visin.

Estudios previos o anteproyecto.

Proyecto definitivo.

Consiste en identificar el objetivo que se quiere alcanzar, con la finalidad de planear los detalles que perfeccionan el proyecto. Con el objeto de realizar la investigacin se debe partir del conocimiento total del proyecto, para lo cual se intercambian ideas con los inversionistas y se aclaran dudas respecto del impacto que tendr en la empresa y en la sociedad.

A continuacin se procede a efectuar una visita al lugar donde se piensa establecer la empresa (construir el proyecto). Es decir, se conoce el entorno fsico y social; por ejemplo: Vas de comunicacin, medios de informacin, planteles educativos, topografa del terreno, hospitales, urbanizacin, integracin social de la zona (formales o informales, etc.). Estas actividades tienen el fin de detectar obstculos que estorben el funcionamiento de la empresa.

Con la informacin se procede a elaborar un documento llamado perfil, en el que se detallan las ventajas y desventajas del proyecto, as como los posibles obstculos, para superarlos. Lo anterior es de vital importancia, ya que en este momento muchos proyectos se descartan o bien se modifican para poder realizarlos.

El estudio preliminar se lleva a cabo con el objeto de obtener informacin sobre el proyecto, sin hacer investigaciones de campo para conocer el ambiente y el mbito de aplicacin del proyecto. As, da una idea de las alternativas y las condiciones particulares. Los aspectos que se toman en cuenta en esta fase son: Antecedentes del proyecto. Aqu se presenta un resumen de las circunstancias que dieron origen a la idea del proyecto. Aspectos de mercado. Se analizan las variables econmicas que pueden afectar el proyecto. Aspectos tcnicos. Se hace una innovacin del equipo o innovaciones tecnolgicas para el proyecto. Aspectos financieros. Se cuantifican las fuentes de ingresos y egresos.

Evaluacin del proyecto. Se analizan las condiciones externas, as como los indicadores financieros y econmicos.

En esta etapa se elabora el documento del proyecto, que se integra con los anlisis econmicos, financieros, etc. En ese documento se establecen los elementos cuantificables para tomar decisiones acertadas, considerando los siguientes aspectos: Etapas principales de un proyecto Estudio de mercado. Estudio de la oferta y la demanda junto con las muestras, las entrevistas y los cuestionarios. Estudio de disponibilidad de insumos. Se analizan las condiciones y la organizacin de la produccin y su destino. Localizacin y tamao. Se define en que lugar se va a ubicar el proyecto. Se hace un anlisis de diversos lugares.

Ingeniera del proyecto. Se estudian los elementos del diseo y las especificaciones.

Inversin y financiamiento. Hay que tener bien definido el financiamiento del proyecto y condiciones en que se otorga, tomando en cuenta como se van a cubrir las deudas.
Proyecciones financieras. Se realizan estados financieros pro-forma como estado de resultados, estado de origen y aplicacin de recursos, balance general y flujo de caja. Evaluacin financiera. Se elaboran anlisis para medir la rentabilidad del proyecto (contable y de valores descontados).

Evaluacin socioeconmica. Se mide el impacto del proyecto en la sociedad.

Organizacin del proyecto. Se establece la forma de organizacin y administracin, as como el organigrama de la empresa.

FO RMULACI N Y EV ALUACIN DE P ROY ECTO S

ANLIS IS DEL MERCADO

ANLIS IS TCNICO O PERATIV O

ANLIS IS ECO N MICO FINANCIERO

ANLIS IS S O CIO ECO N MICO

RETRO ALIMENTACIN

RES UMEN Y CO NCLUS IONE S

DECIS I N SO BRE EL PROY ECTO

Contiene toda la informacin, tratando los puntos ms importantes, algunas veces se presenta una lista de contratos de venta y se presenta la cotizacin de la inversin.
Estudios preliminares. Los estudios preliminares sirven como base para investigar slidamente el proyecto. Se trata de conceptuar la idea del proyecto y limitar los mrgenes de la inversin. Anteproyecto El anteproyecto que tambin se llama estudio previo de factibilidad, consiste en comprobar mediante informacin detallada, a travs de estadsticas, la magnitud de la competencia, etc. Se muestra la viabilidad del proyecto en un folleto con la semblanza del mismo. Es una etapa en la que se precisan los elementos y formas de las que consta la inversin que se piensa llevar a cabo.

En el estudio de factibilidad se sealan las alternativas de solucin a los problemas del proyecto, se presenta documentos del proyecto integrado por los anlisis de mercado, de ingeniera, econmicos, financiero y el plan de ejecucin. Se establecen los elementos cuantificables y no cuantificables del proyecto.

Montaje y ejecucin
Se elabora un programa de actividades y se fijan tiempos para realizar las operaciones. Hay tcnicas y procedimientos para los planes de ejecucin: manuales de objetivos y polticas, diagramas de procesos y flujos, grficas de Gantt, pronsticos y presupuestos.

Funcionamiento normal
El potencial de un producto o servicio necesita indicadores de la posibilidad de introducirnos en un mercado que consideren la existencia y la disponibilidad de materias primas, tecnologa y equipo para producir. Se refiere a la implantacin del proyecto y capacitacin del personal, mantenimiento y venta del bien, as como las fuentes de financiamiento aplicables.
.

Entre las limitantes a las que nos podemos enfrentar estn las siguientes: Infraestructura insuficiente. Esto se refiere a que en la zona donde se construirn las instalaciones, no hay servicios tales como drenaje, alcantarillado, luz elctrica, entre otros. Adems los costos de instalacin son altos y no pueden ser absorbidos por la futura empresa. Tecnologa. Esta limitante se refiere a que en el mercado nacional no se encuentra la maquinaria adecuada o en su defecto, el mantenimiento y la conservacin tiene que ser dado por personal especializado y tiene que ser pagado a personas que vienen del exterior. En estos casos, hay que tener mucho cuidado a la hora de seleccionar la maquinaria, o bien cuantificar los costos de capacitacin del personal e investigar si en la zona hay recursos humanos para satisfacer esta necesidad.

Ecologa. El aspecto ecolgico se debe tomar en consideracin para detectar s la empresa cumple con las normas ambientales que las autoridades exigen. Este debe ser uno de los primeros aspectos que se consideren.
Ambientacin social. Esto se refiere al impacto que tendr el proyecto en la sociedad, en la zona donde se instalar la empresa. No tomarla en cuenta puede ocasionar grandes prdidas. Es recomendable que se analicen las situaciones de liderazgos formales e informales. Un acercamiento a los lderes permitir relacionarlos con la problemtica social, poltica y econmica de la zona.

Econmico. Hay que ponderar cuidadosamente las fuentes de financiamiento y sus polticas crediticias, en corto, mediano y largo plazo. De esta forma la planeacin financiera correr menos riesgos.

Polticas de desarrollo.- Es importante conocer las polticas de desarrollo de los gobiernos municipal, estatal y federal, para que detecten los posibles beneficios que se pueden sacar de ellos. Materia prima.- Es necesario analizar los mercados en los cuales se consigue la materia prima, ya que si no se cuantifica este rubro, se corre peligro de que los costos se eleven por su escasez en la zona. Conviene estudiar todas las alternativas para contar con flujos constantes que impidan su escasez. Cambios en el uso del suelo.- Este punto es de vital importancia y se recomienda que en cuanto se determine el lugar donde se va a construir la obra, se inicien los trmites correspondientes para autorizar el cambio deseado. Permisos de construccin.- Es necesario realizar todos los trmites y estudios relacionados con la construccin ante las autoridades correspondientes. De no hacerlo se corre el riesgo de que se suspenda la obra durante la construccin con todas las consecuencias que acarrea.

Los proyectos de inversin surgen de necesidades individuales y colectivas que tienen que satisfacer las personas. Para asignar bien los recursos de un proyecto de inversin hay que tener en cuenta la realidad social, cultural y poltica en la que se quiere realizar el proyecto. Es importante determinar al impacto que tenga una inversin sobre el bienestar de la comunidad local.

A travs de la evaluacin social, econmica y cultural se cuantifican los costos y beneficios sociales directos, indirectos e intangibles, adems de las externalidades que el proyecto genere. De todo lo anterior, podemos deducir el grado de importancia que tiene plantear y desarrollar correctamente un proyecto de inversin, conocer el marco general del proyecto para determinar la factibilidad de seguir adelante o mejor pensar en otro posible proyecto de inversin.

De la misma forma se debe conceder especial importancia y empeo a la elaboracin de los estudios preliminares, anteproyecto y la misma ejecucin y funcionamiento, ya que de ello depende el xito de la puesta en marcha del proyecto.

Conceptos:
Un objetivo es lo que se espera alcanzar como resultado del proceso administrativo. Los objetivos son los fines hacia los cuales se dirigen las actividades de cualquier empresa, departamento o proyecto. El objetivo es el punto final de un programa de administracin o del rea financiera. As concluimos que un objetivo es el fin mensurable y cuantificable que una entidad se propone alcanzar.

Importancia de los objetivos

Si partimos de la base de que todo proyecto de inversin es el antecedente para la creacin de una nueva empresa (no es as necesariamente), entonces las personas interesadas en establecer esa empresa deben empezar por definir qu es lo que persiguen, con qu recursos y en que tiempo lo lograrn. Despus de aclarar lo anterior, en la nueva empresa se delinea el plan que se va a seguir para realizar los estudios respectivos. Con los resultados obtenidos y guiados por programas de acciones se toma la decisin de poner en marcha el negocio.
La importancia de determinar los objetivos radica en que son la gua de las actividades que se realizan en la etapa de estudios, as como, durante la puesta en marcha y en el funcionamiento normal.

Especificacin de los objetivos Con mucha frecuencia el administrador debe sugerir a su consejo directivo que modifique, adapte, reenfoque, ample e incluso precise objetivos generales. Adems debe fijar muchos de los objetivos particulares y, a corto plazo, tiene que aplicarlos con claridad, determinar sus prioridades en la empresa y coordinar los objetivos de los individuos con los objetivos de los grupos y los objetivos supremos de la empresa.

Tipos de objetivos
Objetivos generales. Los objetivos generales son aquellos en los que se plasma la idea de realizar un proyecto. el fin al que se quiere llegar. Son toda la esencia de la idea y el plan de un proyecto. Citemos algunos ejemplos de objetivos generales: En un centro de educacin, ser lderes en la zona donde se ubica la institucin en todos los aspectos.

Estar por arriba de la media del sector, en cuanto a las utilidades por accin (UPA). Que el producto o servicio que se producir, o que se prestar sea competitivo en el mercado.

Objetivos especficos. Los objetivos especficos se diferencian de los generales en que son ms detallados y tienen un carcter complementario. Por ejemplo, en una empresa de fabricacin de ropa, los objetivos especficos serian: Que el producto sea competitivo, tanto en precio como en calidad. Contar con diseadores exclusivos para que la empresa confeccione modelos de acuerdo con la poca.

Lograr la especializacin de ciertas reas para aumentar la productividad.

Estos objetivos comprenden el principal destino de la inversin, la cual tiene que apegarse a la realidad. Los objetivos especficos deben ser mensurables y alcanzables. Deben apoyar y sujetarse a los objetivos generales, especificando los propsitos del proyecto. En el ejemplo de la empresa que se dedica a la fabricacin de ropa, su objetivo general sera: obtener sus productos terminados con la mejor calidad o sin ningn defecto de fabricacin. Los objetivos especficos serian controlar los inventarios y materiales mediante supervisin estricta de los almacenes y buscar fuentes locales de las materias primas. El objetivo general es el fin que queremos alcanzar en toda la investigacin. De este objetivo general se desprenden o ramifican los objetivos especficos, enfocados a cada etapa de la investigacin.

Metas
Una meta es el resultado final hacia el cual se dirige un organismo vivo. Lugar que contiene una recompensa o incentivo y una respuesta definitiva.

Las metas son marcas especficas y oportunas que sealan el camino para la realizacin de los fines de la compaa.
Definimos entonces la meta como el fin adonde se quiera llegar de tal forma que los resultados sean claros y precisos.

Importancia de las metas La importancia de las metas radica en que al trazar una ruta, nos debe de conducir a los resultados ptimos esperados. Esto se logra a travs de la coordinacin de los objetivos generales y especficos; de otra manera no se alcanza el fin esperado. Especificacin de las metas Si las metas no guardan ninguna relacin ni se sustentan mutuamente, es fcil caer en el error de desviar el proyecto lo que causa daos a la entidad. No es recomendable tener metas ambiguas; ms bien, hay que fijar aquellas que piden ser mensurables y cuantificables, adems de saber qu acciones llevan a conseguirlas. Por sus tiempos, las metas son de corto, mediano y largo plazos.

Metas de corto plazo. Las metas de corto plazo son las que tenemos que cumplir de manera inmediata y cuyo termino no debe ser mayor de un ao, para que tomen forma los objetivos y para pasar a los siguientes puntos del proyecto.
Veamos algunos ejemplos: La construccin de un rea de carga y descarga en un lapso no mayor de ocho meses. Contar con una cartera de 100 clientes durante el primer ao. Dotar a todos los departamentos de una o dos computadoras. Comprar dos camionetas para reparto a domicilio. Contar con un nmero determinado de aulas en un centro educativo.

Metas de mediano plazo. Las metas de mediano plazo son las que se realizan en un periodo mayor de un ao pero menor de cinco. Por ejemplo:
En un centro educativo, designar un responsable para cada rea estratgica. En una empresa de transportes, contar con 50 unidades en operacin. En una institucin determinadas zonas. bancaria, tener tantas sucursales en

En un proyecto agrcola gubernamental, constituir 200 zonas de riego mediante la perforacin de un determinado nmero de pozos.
En una empresa productiva, comprar tantas mquinas nuevas como sea posible.

Metas de largo plazo. Las metas de largo plazo son las que se tienen que lograr en ms de cinco aos. Por ejemplo: En un centro educativo, lograr a partir del sexto ao de servicio, captar 500 alumnos cada ao. En una empresa de transporte de pasajeros, en el sptimo ao contar por Lo menos con 10 rutas. En una empresa productiva, terminar en seis aos toda la obra civil.

Los objetivos son de gran importancia para que no se presenten desviaciones ni errores. Los objetivos sirven para conocer el resultado del proyecto.

Los objetivos deben ser ideas claras para que las personas no divaguen.
Los objetivos son elementos bsicos en una investigacin. Es necesario delimitar el tema de nuestro estudio. Por eso se necesita plantear y fijar los objetivos que nos proponemos alcanzar.