Matemticas financieras 3.3.

Tasa de inters efectiva, nominal y equivalente

Elabor: MC. Marcel Ruiz Martnez 1
UNIDAD III. INTERS COMPUESTO
3.3. Tasa de inters efectiva, nominal y equivalente

Tasa nominal: Es la tasa de inters anual pactada que rige una
operacin financiera durante un plazo determinado.

Tasa efectiva anual: Es la tasa a la cual se capitaliza el dinero
anualmente; aun cuando el dinero se capitalice semestral, trimestral o
mensualmente.

El procedimiento para obtener una tasa equivalente ya sea nominal o
anual, es el siguiente:

Sea i la tasa de inters efectiva anual.
Sea j la tasa de inters nominal anual.
Sea m el nmero de veces que la tasa nominal se capitaliza al ao

Tasas de inters compuesto
capitalizable
El nmero de veces que dicha
tasa se capitaliza al ao es de:
Semestralmente 2
Cuatrimestral 3
Trimestral 4
Bimestral 6
Mensual 12

Cuando el monto generado por ambas en el plazo de un ao llega a
coincidir, dichas tasas son equivalentes entre si.

( )
m
Monto bajo tasa efectiva = Monto bajo tasa nominal
M = M
j
1+i = 1+
m
| |
|
\




De aqu en adelante ya depende que se solicite, si la tasa efectiva anual
o la tasa nominal de inters; como puede notarse el caso ms sencillo
es obtener la tasa efectiva anual:

( )
m
m
j
1+i = 1+
m
j
i= 1+ 1
m
| |
|
\
| |

|
\

FORMULA PARA CALCULAR LA TASA EFECTIVA ANUAL i
DE INTERS A PARTIR DE UNA TASA NOMINAL j QUE SE
CAPITALIZA m VECES EN EL AO

Ejemplo 1. Determine la tasa efectiva anual de inters para una tasa
del 18% anual capitalizable mensualmente.
Datos:
i = ?
j = 18% anual capitalizable mensualmente
m=12 periodos de capitalizacin en 1 ao para la tasa nominal j
m
12
j
i= 1+ 1
m
0.18
i= 1+ 1 0.1956
12
i=19.56%
| |

|
\
| |
=
|
\

RESULTADO i = 19.56% anual


Matemticas financieras 3.3. Tasa de inters efectiva, nominal y equivalente

Elabor: MC. Marcel Ruiz Martnez 2
En caso de que se busque calcular la tasa nominal de inters a partir de
una tasa efectiva anual, el despeje queda de la siguiente manera:

( )
( )
( )
( )
( )
( )
m
m
1
m
1
m
1
m
1
m
j
1+i = 1+
m
j
1+ 1+i
m
j
1+ 1+i
m
j
1+ 1+i
m
j
1+i 1
m
j m 1+i 1
| |
|
\
| |
=
|
\
| |
=
|
\
=
=
(
=
(


FORMULA PARA CALCULAR UNA TASA NOMINAL J QUE
SE CAPITALIZA M VECES EN EL AO A PARTIR DE UNA
TASA EFECTIVA ANUAL I

Ejemplo 2. Determine una tasa nominal capitalizable mensualmente
que genere el mismo monto que la tasa equivalente de 19.562% anual
Datos:
j = ?
m = 12 periodos de capitalizacin en 1 ao de la tasa j
i = 19.562%
( )
( )
1
m
1
12
j m 1+i 1
j 12 1+0.19562 1 0.18
(
=
(

(
= =
(


RESPUESTA: j = 18% anual capitalizable mensualmente.


Finalmente est el caso de querer convertir tasas de inters nominales
pero con distintos periodos de capitalizacin. Debemos realizar el
siguiente razonamiento




=



Es decir, si se nos da una tasa NOMINAL con m periodos de
capitalizacin al ao, podemos calcular una tasa EQUIVALENTE a
esa tasa nominal pero con N de periodos de capitalizacin al ao
(distinta cantidad de periodos de capitalizacin).

N
m
EQ
m
N
EQ
m
N
EQ
M = M
i
j
1+ = 1+
N m
i
j
1+ = 1+
N m
i
j
1+ = 1+
N m

| |
| |
| |
\
\
| |
| |
| |
\
\
| |
|
\
m
N
EQ
m
N
EQ
i
j
= 1+ 1
N m
j
i = N 1+ 1
m
| |

|
\
(
| |
(

|
(
\


TASA EQUIVALENTE CON N CAPITALIZACIONES AL AO
OBTENIDA A PARTIR DE UNA TASA j CON m
CAPITALIZACIONES AL AO.

Monto obtenido bajo
una tasa de inters con
n periodos de
capitalizacin al ao
Monto obtenido bajo
una tasa de inters con
m periodos de
capitalizacin al ao.
Matemticas financieras 3.3. Tasa de inters efectiva, nominal y equivalente

Elabor: MC. Marcel Ruiz Martnez 3
Ejemplo 3. Calcular una tasa que se capitaliza semestralmente que sea
equivalente a una tasa del 18% anual capitalizable mensualmente.
Datos: i
EQ
= ?
N = 2 periodos de capitalizacin al ao de la tasa equivalente
j = 18% anual
m = 12 periodos de capitalizacin en el ao de la tasa j
m
N
EQ
12
2
EQ
j
i = N 1+ 1
m
0.18
i = 2 1+ 1 0.18689 18.689%
12
(
| |
(

|
(
\

(
| |
(
= =
|
(
\


RESULTADO: i
EQ
=18.689% capitalizable semestralmente

EN RESUMEN:
Si se desea calcular: La frmula es:
Tasa efectiva anual i de inters a
partir de una tasa nominal j que se
capitaliza m veces en el ao.
m
j
i= 1+ 1
m
| |

|
\


Tasa nominal j que se capitaliza m
veces en el ao a partir de una tasa
efectiva anual i
( )
1
m
j m 1+i 1
(
=
(



Tasa equivalente i
EQ
con n
capitalizaciones al ao obtenida a partir
de una tasa j con m
capitalizaciones al ao.
m
N
EQ
j
i = N 1+ 1
m
(
| |
(

|
(
\




Videos de repaso del tema:
http://www.youtube.com/watch?v=KxBw4wua1II
http://www.youtube.com/watch?v=Zl81z35VLJk
http://www.youtube.com/watch?v=ebyG-95IDzk



Actividad 3.3. Tasa de inters efectiva, nominal y equivalente.
(VERSION ANTERIOR) Resuelve los siguientes ejercicios:

1.- Determine la tasa de inters efectiva que se recibe de un depsito
bancario si la tasa nominal es del 45% anual capitalizable:
a) Bimestralmente
b) Cuatrimestralmente
c) Semestralmente
d) Anualmente

2.- Para una tasa que produce un rendimiento del 25% anual efectivo
determine su tasa nominal capitalizable:
a) Bimestralmente
b) Cuatrimestralmente
c) Semestralmente
d) Anualmente

3.- Determine la tasa nominal convertible trimestralmente que resulte
equivalente a una tasa del 35% convertible:
a) Bimestralmente
b) Cuatrimestralmente
c) Semestralmente
d) Anualmente

Entrega tus resultados en forma de PRCTICA DE EJERCICIOS,
siguiendo las rbricas indicadas en la direccin:
http://marcelrzm.comxa.com/Rubricas/Rubricas.htm

Puede enviar el documento final por correo electrnico a las siguientes
direcciones: marcelrzm@hotmail.com; marcelrzm@hotmail.com;
marcelrzm@yahoo.com.mx y marcelrz2002@yahoo.com.mx
Recuerde enviar dicho correo con copia a usted mismo y en asunto
colocar 3.3. Tasa de inters efectiva, nominal y equivalente..

PROPUESTA: Despus de haber hecho esta actividad a mano,
incorpore las ecuaciones en EXCEL para confirmar.

Matemticas financieras 3.3. Tasa de inters efectiva, nominal y equivalente

Elabor: MC. Marcel Ruiz Martnez 4
EJERCICIOS ADICIONALES.
1.- Para una tasa del 19% anual que se capitaliza cada bimestre,
determine cul ser:
a) La tasa efectiva anual.
b) La tasa equivalente pero con una capitalizacin mensual.










Solucin inciso A)
% 56 . 20 2056 . 0 1
6
0.19
1 1
m
j
1 i
6 m
=
|

\
|
+ =
|

\
|
+ =
Solucin inciso B)
% 85 . 18 1885 . 0 1
6
0.19
1 2 1 1
m
j
1 N i
12
6
N
m
EQ
=
(
(

\
|
+ =
(
(

\
|
+ =

2.- Para una tasa equivalente del 20% anual; determine una tasa
nominal que se capitaliza:
a) Cada mes
b) Cada cuatrimestre

Solucin inciso A)
( ) ( ) % 37 . 18 1837 . 0 1 2 . 0 1 2 1 1 i 1 m j 12
1
m
1
=
(

+ =
(

+ =
Solucin inciso B)
( ) ( ) % 79 . 18 1879 . 0 1 2 . 0 1 3 1 i 1 m j 3
1
m
1
=
(

+ =
(

+ =


Actividad 3.3. Tasa de inters efectiva, nominal y equivalente.
(VERSION NUEVA) Resuelve los siguientes ejercicios:

1.- Determine la tasa de inters efectiva que se recibe de un depsito
bancario si la tasa nominal es del 6% anual capitalizable:
a) Bimestralmente
b) Cuatrimestralmente
c) Semestralmente
d) Anualmente

2.- Para una tasa que produce un rendimiento del 6% anual efectivo
determine su tasa nominal capitalizable:
a) Bimestralmente
b) Cuatrimestralmente
c) Semestralmente
d) Anualmente

3.- Determine la tasa nominal convertible trimestralmente que resulte
equivalente a una tasa del 6% convertible:
a) Bimestralmente
b) Cuatrimestralmente
c) Semestralmente
d) Anualmente

Entrega tus resultados en forma de PRCTICA DE EJERCICIOS,
siguiendo las rbricas indicadas en la direccin:
http://marcelrzm.comxa.com/Rubricas/Rubricas.htm

Puede enviar el documento final por correo electrnico a las siguientes
direcciones: marcelrzm@hotmail.com; marcelrzm@hotmail.com;
marcelrzm@yahoo.com.mx y marcelrz2002@yahoo.com.mx
Recuerde enviar dicho correo con copia a usted mismo y en asunto
colocar 3.3. Tasa de inters efectiva, nominal y equivalente..