Dpto.

Economa Financiera y Contabilidad

Matemticas Operaciones Financieras

GRADO DE CONTABILIDAD Y FINANZAS: Profesora: Mara Jess Hernndez Garca
EJERCICIO RESUELTO, LEYES FINANCIERAS CLASICAS
CLA
(III), N 15

Para hacer frente a un pago de 100.000 , una empresa dispone de:

1) Una cartera de efectos compuesta por: (13.000 ; vto. 40 das), (20.000 ; vto. 60
das), (10.000 ; vto. 75 das) que descuenta al 9% anual con unas comisiones del
0,3% para aquellos efectos con vencimiento superior a los 45 das, con un mnimo
de 35 .
2)Una
Una cuenta en la que lleva ingresando desde hace 2 aos 200 al final de cada
semestre al 4% nominal de frecuencia 4.
3)Una cuenta al 2% efectivo trimestral en la que ingres hace 2 aos 3.000 y hace
9
meses 5.000 . Se pide calcular :
a) El efectivo del cual puede disponer a da de hoy.
b) For-fait anual del apartado 1).
SOLUCION :
a) El efectivo que puede disponer a da de hoy consiste en la suma financiera de :
1).- El valor liquido de la remesa de efectos descontada a da de hoy:
Nominales
13.000
20.000
10.000

Tiempo

Tipo dsto.

en das

diario

40
60
75

0,00025
0,00025
0,00025

43000
VLR=42.2875

Descuento
Comercial

Comisiones
Aplicadas

Nmeros
comerciales

130
300
187,5

0
60
35

520000
1200000
750000

617,5

95

2470000

2) Horizonte econmico primera cuenta : Cada sm= 200

sm sm sm
sm
-----------------------------
0
1
2
3
4 semestres
Valoracin cuenta : j4 = 0.04 ---- > i4 = 0.01 ; i4 = 0.01 ---- > i =(1+ 0.01 )4 - 1= 0.041
i2 = (1+0.041)1/2 1 = 0.0201
Valoracin cuenta al final 4 semestre, (hoy):
V4 = 200* (1.0201)3 + 200* (1.0201)2 +200* (1.0201)+ 200 = 82444
3) Valoracin segunda cuenta : i4 = 0.02

3000
5.000
-----------------
0 1 2 3 4 5 6 7 8 trimestres

V8 = 3.000* (1.02)8 + 5.000 (1.02)

(1.02 3 = 8.821

TOTAL EFECTIVO HOY = 42.28750

42.287 + 82444 + 8.821 =51.933
b) dfd = (6175+95)
5+95) / 2470000 = 000029
0
; dfa = 360* 000029 =010385