MARCO CONCEPTUAL DE LA POLITICA DE LIQUIDEZ

FACTORES CONSULTADOS
PORTAFOLIO SERVICIOS
POLITICA INVERSION POLITICA FINANCIAMIENTO FENOMENOS ECONOMICOS COMPORTAMIENTO SINIESTROS

DEMANDA FONDOS
TRANSACCION

ESPECULACION
CAUTELA

POLITICAS COADYUVANTES
VIGILANCIA RIESGOS SISTEMICOS

MONITOREO INVERSION TEMPORAL

MINIMIZACION COSTOS

RECUPERACION OPORTUNA PRIMAS OBJETIVIDAD DECISIONES INVERSION FINANCIACION APROPIADA INVERSION ADECUADO DESTINO FONDOS OCIOSOS

OPORTUNIDAD
POLITICAS GUBERNAMENTALES TAMAO PREVISTO OPERACIONES

CONFIANZA ABANDONO

OBJETIVO

SINCRONIZACION FLUJOS MONETARIOS

INSTRUMENTO

FLUJO DE CAJA

PROCESO GLOBAL SURTIDO EN LA ELABORACION DEL PRESUPUESTO DE EFECTTIVO

Informacin de entrada
Pautas crediticias Polticas de precios Inversiones externas Pronsticos de mercadeo Comportamiento empresarial
Presupuestos Informacin contenida En balance general Inventarios Caja y bancos Compromisos deuda Cuentas por cobrar Cuentas por pagar

Ventas Compras Produccin Inventarios Remuneracin Gastos indirectos

Informacin de salida
Pago de impuestos Pagos a proveedores Otros compromisos Amortizacin de capitales Remuneracin del trabajo Reconocimiento dividendos

SALDO INICIAL DE EFECTIVO

+
Recuperacin de cartera
ENTRADAS PREVISTAS

Ventas al contado Rendimientos financieros Dividendos otras empresas Emprstitos o aportes de capital

Remuneracin, gastos financieros, amortizacin capital, impuestos, Dividendos, proveedores

DESEMBOLSOS PROGRAMADOS

Cancelacin de compromisos comerciales, adquisicin de activos, inversiones en otras empresas

=
SALDO FINAL DE EFECTIVO ( SF )

Inversiones internas o externas para evitar costos de oportunidad por la inmovilizacin de fondos

VERSUS SF > SM
SALDO MINIMO ESTABLECIDO ( SM )

SF < SM

Consecucin de fondos adicionales para evitar problemas previstos de iliquidez

MARCO CONCEPTUAL DE LA POLITICA CREDITICIA

FACTORES CONSULTADOS SINCRONIZACION FLUJOS EFECTIVO NATURALEZA BIENES O SERVICIOS CANALES PREVISTOS COMERCIALIZACION DENSIDAD : TAMAO NEGOCIOS POR CLIENTE POLITICA CREDITICIA PROVEEDORES INVESTIGACION OBJETIVA CLIENTELA POTENCIAL POLITICA CREDITICIA COMPETENCIA APRECIACIONES FINANCIERAS

POLITICAS CREDICITIAS
FLEXIBLES : AMPLIOS PLAZOS
OBJETIVO : VOLUMENES VENTAS

CONTROL SITUACION CREDITICIA CLIENTE MINIMIZACION GASTOS GESTION COBRANZAS EFECTOS POLITICA SOBRE LIQUIDEZ EFECTOS POLITICA SOBRE NEGOCIOS EFECTOS POLITICA SOBRE QUEBRANTOS ROI CUENTA

RIESGOS INSOLVENCIA, QUEBRANTOS Y COSTOS GESTION COBRANZAS

DURAS : RESTRICCION PLAZOS

OBJETIVO : FORTALECER LIQUIDEZ RIESGO : PERDIDA MERCADOS

>

GASTO MANEJO CUENTA

OBJETIVOS

EXTERNO : CAPTACION PROGRESIVA MERCADOS INTERNO : SINCRONIZACION FLUJOS MONETARIOS

INSTRUMENTOS

INDICES CALIDAD CREDITICIA RAZON RECUPERACION CARTERA

MARCO CONCEPTUAL DE LA POLITICA DE INVENTARIOS

FACTORES CONSULTADOS
EXPECTATIVAS COMERCIALES PLANEAMIENTO PRODUCCION CAPACIDAD ALMACENAMIENTO CAPACIDAD PRODUCCION INTERESES ORGANIZACIONALES ECONOMIAS ESCALA COSTOS

DECISION FINANCIERA

MINIMIZACION DE COSTOS
PERDIDA PRESTIGIO

DECISIONES Y CUESTIONAMIENTOS
VOLUMENES
CUANTO COMPRAR Y PRODUCIR ? CUANDO COMPRAR Y PRODUCIR ?

AUSENCIA EXISTENCIAS

CORRIDAS EXTRAS COMPRAS NO PLANIFICADAS PRECIOS INSUMOS EMISION INTERNA ORDENES

PERIODICIDAD

COLOCACION DE PEDIDOS

SELECCION PROVEEDORES
RECEPCION MERCANCIAS PROCESO FACTURAS

EXISTENCIAS

CUANTO TENER ?

CAPITAL OCIOSO

SATURACION EXISTENCIAS

ALMACENAMIENTO OBSOLESCENCIA DESPLOME PRECIOS

OBJETIVO GARANTIZAR EFECTIVIDAD CADENA GENERACION VALOR

INSTRUMENTOS

LOTES ECONOMICOS, ROTACIONES Y EXISTENCIAS SEGURIDAD

CONSIDERACIONES ORGANIZACIONALES Y DE COSTOS EN LA GESTION DE INVENTARIOS

FACTORES CONTEMPLADAS EN LA GESTION DE INVENTARIOS
TIPOLOGA
AREAS ORGANIZACIONALES NIVELES ARGUMENTOS ESGRIMIDOS

COSTOS ASOCIADOS A GESTION INVENTARIOS

COSTOS DE MANTENER COSTOS DE NO MANTENER

Compras ALTOS Insumos Finanzas BAJOS

Ahorros por descuentos en grandes volmenes de compras = economas de escala

RIESGO DE OBSOLESCENCIA

DESCUENTOS POR CANTIDADES NO APROVECHADAS

Menores costos generados por el almacenamiento, la tenencia y los recursos Invertidos en insumos

TASA ESPERADA DE RETORNO SOBRE LA INVERSION

MARGENES DE CONTRIBUCION EN VENTAS PERDIDAS

Produccin ALTOS Productos en proceso Finanzas BAJOS

Altas corridas produccin ( efecto : disminucin de los costos de preparacin )

EQUILIBRIO

MANIPULACION, TRASLADO Y BODEGAJE

COSTOS EXTRAS POR CORRIDAS PRODUCCION ANTIECONOMICAS

Menor riesgo por daos u obsolescencia : reduccin de costos asociados con la manipulacin

ESPACIO EXIGIDO POR EL ALMACENAMIENTO

PERDIDA DE PRESTIGIO ANTE CLIENTES POR VENTAS OCASIONALES NO ATENDIDAS

Ventas Productos terminados Finanzas

ALTOS

Promesas de entregas rpidas y mejoramiento de los niveles de ventas

IMPUESTOS SOBRE LA PROPIEDAD

COSTOS MARGINALES DE ADQUISICION Y TRANSPORTE

BAJOS

Menores espacios bodegaje y reduccin de costos de almacenamiento

PRIMAS VINCULADAS A LOS SEGUROS

COMPRAS FORTUITAS NO APROVECHADAS

COMPORTAMIENTO DE EXISTENCIAS BASADO EN EL SUMINISTRO INMEDIATO

NI

Tiempo

Q : TAMAO DEL PEDIDO NI : NIVEL DE INVENTARIOS

COMPORTAMIENTO DE EXISTENCIAS BASADO EN PLAZOS DE ENTREGA

NI

IR

PE PR PR Q : TAMAO DEL PEDIDO NI : NIVEL DE INVENTARIOS

PE PR

PE PR

Tiempo

PE : PLAZO DE ENTREGA PR : PERIODO DE REPOSICIN

IR : NIVEL DE INVENTARIO PREVISTO PARA FORMULAR UN NUEVO PEDIDO : CONSUMO DIARIO DEL INSUMO x PE

COMPORTAMIENTO DE EXISTENCIAS BASADO EN PLAZOS DE ENTREGA Y EN EL ESTABLECIMIENTO DE EXISTENCIAS DE SEGURIDAD

NI

IP NR

EXISTENCIAS DE SEGURIDAD
Tiempo
PR PR PR PR

Q : TAMAO DEL PEDIDO NI : NIVEL DE INVENTARIOS

IP : INVENTARIO PROMEDIO NR : PERIODO DE REPOSICION