SISTEMA DE CREDITO DE VIVIENDA COLOMBIANO HEROE O VILLANO?

Por: Amanda Lucia Lpez Jaraba amanda.lopez91@hotmail.com El UPAC es un sistema de crdito de vivienda Colombiano que surgi en los aos 70 como respuesta a una problemtica econmica de la poca que se resuma en bajo poder adquisitivo y alto desempleo. La idea era dinamizar el sector de la construccin, de tal forma que al disminuir el ndice de desempleo (ya que con la construccin se generan muchos empleos informales) aumentara el poder adquisitivo de las personas y la demanda por bienes y servicios especialmente de viviendas, para ello crearon el sistema crdito hipotecario con el cual protegeran la inversin y cubriran la inflacin.

El sistema UPAC ha tenido muchos cambios desde su origen, en principio era calculado de acuerdo a la variacin del IPC para el trimestre anterior luego paso a calcularse con IPC ltimos doce meses, luego se tom como referencia los ltimos 24 meses y finalmente paso a calcularse con base en la tasa promedio de los intereses que pagan los bancos por los depsitos a termino fijo (DTF). En 1990 estas tasas de intereses presentaron un crecimiento exagerado con respecto a la inflacin, lo cual provoco que muchos usuarios no pudieran pagar a tiempo sus crditos. As que para remediarlo el gobierno cambio la estructura del sistema y paso a llamarse UVR, cuyo cambio no era ms que el retorno a calcularse de acuerdo al IPC. Legalmente se estableci que la tasa remuneratoria de la nueva

UVR deba ser fija durante la vigencia del crdito, expresarse en trminos efectivos anuales, cobrarse en forma vencida y no capitalizarse.

Actualmente los bancos ofrecen sistemas de amortizacin del capital en pesos que implica una cuota fija mensual durante todo el periodo de vigencia del crdito y UVR cuyas cuotas son variables segn la inflacin y por tanto siempre van en aumento, adems tienen el riesgo asociado a no saber en que momento se dispare la inflacin en la economa y por tanto las cuotas sean demasiado altas.

Los crditos en pesos pagan cuotas ms altas al comienzo favoreciendo slo a las personas con capacidad de pago alta pero al ser fijas terminas pagando menos por el valor del dinero en el tiempo ya que los salarios de las personas crecen ajustados por la inflacin y las cuotas siguen iguales, mientras que en los crditos en UVR las cuotas al comienzo son ms bajas. Lo cual no quiere decir que se paguen menos intereses con el crdito UVR. El usuario puede elegir el sistema que ms se acomode a sus condiciones financieras actuales y a su tasa de oportunidad, teniendo en cuenta tambin las proyecciones de inflacin la perspectiva econmica mundial, entre otras; por lo tanto no se puede decir que un sistema sea mejor que otro, puede decirse que dado ciertas variables fijas (monto de capital, tasa de oportunidad, inflacin, etc) un sistema sea mejor que otro.

BIBLIOGRAFIA MORA CUARTAS, A. M. (19 de Agosto de 2010). El UPAC y la UVR: Aspectos Generales sobre el Origen y Desarrollo del crdito hipotecario en Colombia. REVISTA MBA EAFIT , 12-27.

Prez, A. F. (2006). Financiacion de Vivienda en Colombia. Cartagena: Universidad de San Buenaventura.

Rojas, M. D., Osorio, A., & Jaramillo, L. M. (2002). Sistemas de Financiacion de vivienda. Medellin: Universidad Nacional de Colombia.