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Administracion financiera

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Administración Financiera: Son las decisiones que se toman en relación con el dinero, específicamente con los flujos de efectivo

. Es decir es el tipo de administración que está enfocada en el flujo de efectivos. Tipos de decisiones financieras:   Créditos (deuda) Clientes   Inventarios Corto y largo plazo

Las decisiones financieras tienen que ver en: cómo se recauda el dinero y como se usa. Administración de activos:  o    ACTIVOS CIRCULANTES EFECTIVO BANCOS CAJA INVERSIONES TEMPORALES

CAPITAL DE TRABAJO: AC-PC = CT activo circulante menos pasivo circulante. La administración financiera para su estudio la podemos dividir en 3 partes: 1. a. b. 2. a. b. 3. a. Análisis financiera Razones Método horizontal y vertical Planeación financiera Presupuesto de efectivo Presupuesto maestro Control financiero Políticas y procedimientos en base a la planeación.

La administración financiera surge por: la necesidad de la planeación estratégica de un soporte una herramienta. Empresa: entidad económica independiente que posee activos que ha adquirido gracias a las aportaciones de sus dueños que son los accionistas y al financiamiento de acreedores.

es necesario también administrarlos con eficiencia Para su estudio la administración financiera se puede dividir en tres partes:    Análisis financiero Planeación financiera Control financiero . Administración inventario Cuentas de pasivo circulante Deuda a corto plazo Financiamiento a corto plazo Uno de los objetivos de la administración financiera es: maximizar el valor de la empresa. La decisión de inversión es la más importante cuando se trata de crear valor. Si una empresa tiene demasiada liquidez afecta a la rentabilidad: por que puede que sea inventario (por eso se recomienda la prueba acida) Que factores deben considerar para una buena administración de capital de trabajo: o o El nivel optimo de inversión en activo circulante. La mezcla adecuada de financiamiento a corto y largo plazo utilizada para apoyar la inversión en activo circulante.  Decisiones de financiamiento . pero debe haber un equilibró entre liquidez y rentabilidad. Preparación de pronósticos y planeación. caja de ahorro Las inversiones temporales son: a corto plazo forzosamente.  Decisión de administración de activos.La administración financiera se basa en diferentes recursos:  o    o   Capital de trabajo Cuentas de activo circulante Administración de cuentas por cobrar Administración de efectivo y valores comercializables. Cuando se adquieren activos y se obtiene el financiamiento adecuado. Es necesario equilibrar el valor de los dividendos pagados a los accionistas contra el costo de capital. inversiones y resultados Presentar e interpretar la información financiera para toma de decisiones acertadas ¿ Qué tipo de decisiones se tomas considerando como fuente de información la Administración Financiera?  Decisiones de inversión . Revisión de saldos e inventarios en base diaria. instituciones crediticias. el financiamiento y la administración de los activos. El mercado de dinero son: los financiamientos a corto plazo como bancos. casas de cambio. con algún propósito general en mente.     Tiene por objeto maximizar el patrimonio de una empresa en el largo plazo Obtener los recursos financieros por aportaciones de capital u obtención de créditos Coordinar de manera eficiente el capital de trabajo. Presupuestos Costos Tomar decisiones financieras e inversiones de importancia mayor Toma de decisiones a corto y a largo plazo Qué es la Administración Financiera? Se refiere a la adquisición. Capital de trabajo: es el capital con el que vamos a trabajar y se debe administrar en base diaria. Responsabilidad del administrador financiero:   o o  o Consiste en adquirir y utilizar los fondos con miras en maximizar el valor de la empresa.

IMMEC.. CNBV. CONSAR. AMEF. la empresa debe tener su propia contabilidad. FAMEVAL. Cómo se integra el SFM? • El Banco de México. ahorradores). Los mercados financieros Sistema Bancario Mercado de Valores Estructura del sistema financiero Instituciones financieras (IF´s) Propósito. . Casas de bolsa. y al financiamiento de acreedores. Organismos reguladores . Conjunto de organismos e instituciones que captan. La palabra independiente se refiere a que. SOFOL.… poner en contacto (intermediar) a las personas que necesitan dinero (demandantes o que requieren que se les preste dinero). Estructura del sistema financiero mexicano  o o o o o  o o  Elementos que conforman el sistema financiero Oferentes de Dinero . Organismos de apoyo . Lograr el óptimo aprovecha-miento de los recursos financieros. AMAF. SHCP. y a las personas que lo tienen (oferentes. Ahorradores o público inversionista Demandantes de Dinero .Objetivos de la Administración Financiera:      Planear el crecimiento de la empresa. Banxico. CNSF. AMDB.. FOBAPROA. independiente de la de otras propiedades que los dueños posean. Gobierno Federal. tanto táctica como estratégica. Organizaciones auxiliares de crédito. AMIB. PM. administran y canalizan a la inversión. CECOBAN. esto es financiamiento… Sistema Financiero Mexicano. AMB. BMV. Captar los recursos necesarios para que la empresa opere en forma eficiente. Intermediarios Financieros . PF. el ahorro dentro del marco legal que corresponde en territorio nacional. Instituciones de Crédito. Nafin. aunque tenga dueños. Minimizar la incertidumbre de la inversión Qué es una empresa? Una empresa es una entidad económica independiente que posee activos que ha adquirido gracias a las aportaciones de sus dueños que son los accionistas. Asignar dichos recursos de acuerdo con los planes y necesidades de la empresa.

¿Quién lo regula al SFM? Autoridades financieras y organismos de protección. Cuando las empresas establecen la cantidad o el nivel óptimo de activo circulante deben considerar el equilibrio entre rentabilidad y riesgo. Componentes del capital de trabajo: Efectivo – Inventarios . Factores que se deben considerar para una buena administración de capital de trabajo: • • El nivel óptimo de inversión en activo circulante La mezcla adecuada de financiamiento a corto y largo plazo utilizada para apoyar la inversión en activo circulante. Los niveles excesivos de activo circulante pueden contribuir de manera significativa que una empresa obtenga rendimiento sobre su inversión por debajo de lo normal. pero también menor rentabilidad.Valores comercia-lizables. • • A mayor liquidez. Su administración es importante básicamente porque el activo circulante representa más del 50% del activo total de las empresas. Qué son las inversiones temporales? Cartera de valores comercializables (Inversiones temporales)  Segmento de dinero en efectivo ($E): Saldo óptimo de valores comercializables para cubrir cualquier falta de fondos en la cuenta de la empresa. Sociedades operadoras de sociedades de inversión. Y se calcula: Activo circulante – pasivo circulante. • Instituciones de seguros. .    Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) Banco de México (BANXICO) Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)  Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)  Comisión Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR) Definición e importancia de la administración de capital de trabajo: Es una medida del grado en que las empresas están protegidas contra problemas de liquidez.• Instituciones de crédito de banca múltiple y de banca de desarrollo. menor riesgo. (Inversiones temporales) – cuentas por cobrar. La rentabilidad varía de manera inversamente proporcional a la liquidez. • • • La Bolsa Mexicana de Valores. Banca de desarrollo. Qué se considera efectivo?    Caja Depósito bancario Remesas en tránsito.

3. Presupuesto de efectivo • Instrumento financiero proyectado: De las entradas y salidas de efectivo relacionados con la operación del negocio durante un período determinado. Segmento de efectivo controlable ($C): Valores comercializables para satisfacer las salidas controlables (conocibles) tales como el pago de impuestos. Ampliación y apertura de nuevos mercados al dotar de poder de compra. inversiones. para poder hacer transacciones financieras con inventarios. Por las actividades propias del negocio durante un período determinado.  El presupuesto de efectivo permite anticipar cuando habrá un faltante de efectivo y tomar a tiempo las medidas necesarias para definir la fuente de fondeo. 2. pagos con descuento o anticipados. Evaluar el crédito en forma objetiva. Inversión de excedentes: Proceso de transferir efectivo de diferentes bancos a una cuenta principal. Mantener la inversión en CxC al corriente. 4. • Debe de controlarse cuidadosamente la cantidad de efectivo de una empresa. . disponibles para fines aun no definidos) El administrador requiere : de información diaria del saldo del efectivo. Para que se utiliza el presupuesto de efectivo:  Con el fin de conocer la cantidad de efectivo que requiere el negocio para poder operar. Funciones básicas del crédito • Incremento del consumo. que al mismo tiempo encierra un “riesgo crediticio” por la confianza otorgada en que el deudor pagará el importe de la operación. Qué es el crédito? La palabra crédito proviene del latín “crederé” que significa “tener confianza”. • • • Fomento de uso de todo tipo de bienes y servicios. dividendos…etc. • tener el conocimiento de las necesidades futuras .plazo promedio en días que transcurre entre la fecha de venta y la fecha de cobranza. Nivel de inversión apropiado. una tasa más favorable en cualquier inversión a corto plazo. etc. u obtener de alguna otra forma. así la empresa puede estar en la posibilidad de negociar. • cantidad de efectivo que circula . ya que permite que ciertos sectores de la población (generalmente de bajos ingresos) adquieran bienes y servicios que normalmente no podrían adquirir en pago de contado. Administrar el crédito con procedimientos ágiles y términos competitivos.  Segmento de efectivo libre ($L): Valores comercializables libres (es decir. Recomendaciones relacionadas con las entradas en efectivo: facturación inmediata – revisión de procedimientos bancarios – revisión de procedimientos de pagos de clientes – revisión de políticas de crédito – cobranza eficiente. Efecto multiplicador en la economía por aumentar el consumo y estimular la producción. evitar la cartera vencida. Vigilar la exposición de las CxC ante la inflación y la devaluación. Cómo se miden las Cuentas x Cobrar? Una de las medidas para conocer la inversión que se tiene en cuentas por cobrar es la relación de la inversión al capital neto de trabajo y se obtienen a través de la siguiente razón: CxC a Capital Neto = CxC Netas / Capital neto de trabajo La inversión de las cuentas por cobrar se determina por : volumen de las ventas a crédito . Políticas de crédito importantes 1. para que nunca esté disponible en cantidad excesiva ni insuficiente.

producción en proceso.  Anticipa el pago  Cede su cartera  Paga el vencimiento  Notifica la cesion Qué son los inventarios? Son los bienes de una empresa destinados a la venta o producción para su posterior venta.  capacidad de pago. artículos terminados y otros materiales. Es importante analizar el crédito: una herramienta conocida es a través de las cinco “C’s”. Reducir al máximo la inversión de cuentas por cobrar en días de cartera. que se consuman en el ciclo normal de operaciones. La disposición del solicitante de pagar el crédito solicitado. Cómo evaluar las políticas de crédito? No es conveniente tener un solo cliente. Se puede obtener financiamiento con la “venta” de las cuentas por cobrar (Factoring). Financiamiento. de falta de cobro no afecten a la empresa en forma importante. Historial del solicitante para satisfacer sus obligaciones financieras.s . Cómo obtener información crediticia de prospectos? Estados financieros – buro de crédito – verificación bancaria. Es una medida cualitativa. que se utilicen en el empaque. 5 C’s del crédito. juicio subjetivo de posibilidades del cliente. que significa factoraje:  Vende bienes o servicios. Determinar el comportamiento de la industria en su conjunto.5. envases de mercancías o de las refacciones para el mantenimiento. Es una medida cuantitativa que se examina a través de la información financiera histórica. contractuales y morales. En esencia. debe diversificarse para que los riesgos.  capital  colateral. tales como materias primas.  Condiciones . Importe de los bienes ofrecidos por el cliente como garantía del crédito concedido. Pueden constituirse con las propias garantías del bien o con otros bienes dados en garantía como seguridad del pago del crédito solicitado.  Conducta. el objetivo consiste en definir cuál será la capacidad del solicitante de un país determinado.

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