HSBC em 2011

Conectando clientes a oportunidades

Quem somos e o que fazemos

Imagem da capa: Conectando clientes a oportunidades

O comrcio continuar a determinar o crescimento nos prximos anos, medida que as rotas comerciais Sul-Sul conectando a sia ao Oriente Mdio e Amrica Latina transformem a economia global. Nossa imagem da capa ilustra essa conexo entre as economias de rpido crescimento da China e Brasil. Mostra um navio chins descarregando com um guindaste no porto de Santos no Brasil, o centro de quase um quarto do comrcio brasileiro, e maior porto da Amrica Latina. O Zen Hua 25 pertence a uma empresa de transporte de Shangai uma subsidiria de um cliente do HSBC cuja frota transporta maquinaria pesada e equipamentos de engenharia marinha feitos na China para 176 portos em 76 pases ao redor do mundo.

O HSBC uma das maiores organizaes de servios bancrios e financeiros do mundo. Temos aproximadamente 7 .200 agncias, tanto em mercados estabelecidos quanto em mercados de rpido crescimento e visamos estar onde o crescimento est, conectando clientes a oportunidades. Contribumos para que as empresas tenham sucesso e as economias prosperem. Ajudamos as pessoas a realizarem seus sonhos e ambies. Atendemos perto de 89 milhes de clientes atravs de quatro negcios globais: Retail Banking & Wealth Management, Commercial Banking, Global Banking & Markets e Global Private Banking. Nossa rede cobre 85 pases e territrios na Europa, sia-Pacfico, Oriente Mdio, frica, Amrica do Norte e Amrica Latina. Nosso objetivo ser reconhecido como o principal banco internacional do mundo.

A China agora o maior parceiro comercial do Brasil. Em apoio aos clientes deste crescente corredor comercial entre os dois pases, o HSBC criou uma Listadas nas bolsas de valores de Londres, Hong Kong, mesa de negociao BrasilChina em So Paulo e em Nova Iorque, Paris e Bermudas, as aes do HSBC Shangai em 2010. A contribuio do HSBC para os Holdings plc esto nas mos de mais de 220.000 vnculos econmicos entre os dois pases foi acionistas em 132 pases e territrios. reconhecida em 2011, quando fomos nomeados a instituio financeira do ano pela Cmara de Comrcio Brasil-China.

ndice 1 Destaques de 2011 2 Declarao do Presidente do Grupo 5 Nossa abordagem: Como gerenciamos nossos negcios 7 Reviso de negcios do CEO do Grupo 11 Nossa Estratgia 12 Indicadores de Desempenho (KPIs) 14 Um olhar sobre o HSBC: Negcios globais 16 Um olhar sobre o HSBC: Regies 18 Mercados de crescimento acelerado: estudos de caso 18 sia 20 Oriente Mdio 22 Amrica Latina 24 Sustentabilidade: Fazendo uma contribuio positiva 26 No futuro... 28 HSBC Online

Ajudando clientes a se expandir nos mercados de rpido crescimento. Veja pginas 18-19

Um servio bancrio Premier. Veja pginas 20-21

Financiando o comrcio Sul-Sul . Veja pginas 22-23

Destaques de 2011

Destaques Financeiros

US$ 21,9 bi
US$bi 25 20 15 10 5 0 2007 2008 2009 2010 2011 9,3 7,1 24,2 21,9 19,0

Lucro antes dos impostos (base contbil)

Fora do capital

10,1%
% 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0 8,1 7,0 9,4

Ativos (base contbil)

ndice de Core tier 1 em 31 de Dezembro

US$ 2.556bi
US$bi 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 2.354 2.527 2.364 2.455

1.651bi HK$19.852bi

10,5 10,1

2.556

2007 2008 2009 2010 2011

2007 2008 2009 2010 2011

Dividendos por ao ordinria (relativos ao ano)

Capitalizao do mercado em 31 de Dezembro

Preo das aes em 31 de Dezembro

88bi HK$1,059bi

US$ 0,41
US$ 1,0 0,90 0,8 0,6 0,4 0,2 0 0,64

0,26 HK$3,19

US$ 136 bi
US$bi 200 150 100 114 198 199 180

4,91
10,00 8,00 7,34 5,77 7,09

HK$59,00 US$38,10 American Depositary Share

136

6,00 4,00

6,51 4,91

0,34 0,36

0,41 50 0

2,00 0 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011

2007 2008 2009 2010 2011

Destaques operacionais

Lanamos a estratgia para remodelar o Grupo, melhorar os retornos e nos posicionar para o crescimento.

Desempenho slido em regies de rpido crescimento, Alcanamos economias sustentveis de US$ 0,9 com aumento de receita de bilho, e identificamos diversas 12% em Hong Kong, restante outras oportunidades de da sia-Pacfico, Amrica economia. Latina, Oriente Mdio e frica do Norte, que agora respondem por 49% da receita do Grupo.
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Ano recorde em Servios Bancrios Comerciais, com lucro antes dos impostos de US$ 7 bilhes, aumento de ,9 31%.

Declarao do Presidente do Grupo

Facilitando o crescimento econmico em todo o mundo

O HSBC tem as pessoas, a fora financeira, o foco estratgico e os valores corretos para auxiliar aqueles que colocam sua confiana em ns...
Douglas Flint, Presidente do Grupo Ao longo de sua histria, o HSBC tem procurado facilitar o crescimento econmico, uma vez que a partir da que os negcios florescem e os indivduos realizam as aspiraes que tm para si e para sua famlia e pessoas prximas. A foto de capa do Annual Review deste ano ilustra um elemento central na direo estratgica do HSBC que conectar mercados atravs de produtos de financiamento e gesto de risco, que facilitam os fluxos comerciais e de investimento. Com isso, permitimos que nossos clientes realizem suas ambies, gerando retornos econmicos para poupadores e investidores. A foto tambm ilustra a mudana na nfase em relao aos mercados de rpido crescimento que determina as prioridades de investimento do HSBC. Mostra o porto de Santos no Brasil, o maior porto de contineres na Amrica Latina; o navio da China, entregando equipamentos mecnicos pesados. O corredor comercial Brasil-China tem sido um dos que mais cresce na ltima dcada, com uma taxa de crescimento anual ao redor de 30%. A China agora o
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maior parceiro comercial do Brasil, e representa 18% de todo o seu fluxo comercial, contra 4% em 2000. O HSBC entrou no Brasil em 1997 e, desde ento, tem feito com que suas operaes gerem lucros brutos que chegaram a US$ 1,2 bilho em 2011, um aumento de 19% sobre o ano anterior. Estimamos que financiamos 6% do comrcio total no Brasil e aproximadamente 9% de seu comrcio com a China. Em 2011, fomos reconhecidos como a instituio financeira do ano pela Cmara de Comrcio Brasil-China por termos contribudo com a maior parte do crescimento e desenvolvimento do corredor comercial Brasil-China. A finalidade da apresentao acima destacar o fato de que, apesar das grandes incertezas e riscos que fazem com que as atenes se voltem para as economias avanadas da Europa e dos Estados Unidos, ainda h oportunidades atraentes de crescimento a serem buscadas, e nossa rede internacional e slido balano patrimonial apresentam vantagens diferenciadas.

Desempenho em 2011
Em 2011, em nossa principal regio na sia, em todo Oriente Mdio e Amrica Latina, tivemos progresso no desenvolvimento de negcios com clientes em linha com o apetite pelo risco estabelecido pela Diretoria. Direcionado em grande parte pelo crescimento de crdito nessas regies de rpido crescimento, o Commercial Banking apresentou um desempenho recorde. Na Europa e nos Estados Unidos, nos concentramos no apoio base central de clientes, estabelecendo alvos para os servios de negociao enquanto restringamos o apetite de risco no setor financeiro. Tambm fizemos um progresso significativo ao diminuirmos as operaes que sero descontinuadas nos EUA. A anlise do CEO do Grupo inclui mais detalhes sobre a execuo de nossa estratgia durante 2011. O grande progresso feito a partir da execuo da estratgia fica ainda mais evidente quando comparado frgil confiana que permeia as economias avanadas do mundo. As contnuas incertezas geradas pela crise da dvida na Zona do Euro contriburam para que a demanda de crdito continuasse reprimida na Europa, enquanto a recuperao dos EUA foi mais lenta que as projees do incio do ano. Assim que os investidores lotaram as classes dos ativos mais seguros, os nveis de atividade do mercado caram e os preos de ttulos fora das classes de ativos favorecidos diminuram. Esses fatores reduziram claramente as receitas comerciais na segunda metade do ano. Em vista deste cenrio de condies econmicas e financeiras do mercado, a Diretoria considerou o desempenho do Grupo como satisfatrio no nvel consolidado e forte nos mercados de rpido crescimento. Os lucros por ao subiram em 26% para US$ 0,92 e a Diretoria aprovou um quarto dividendo interino de US$ 0,14 por ao ordinria, perfazendo dividendos totais por ao ordinria de US$ 0,41 em 2011, um aumento de US$ 0,05 por ao ou 14%. A Diretoria confirmou sua inteno de continuar a pagar dividendos trimestrais de US$ 0,09 por ao ordinria, para cada um dos trs primeiros trimestres de 2012, em linha com 2011. Notadamente, o fortalecimento do capital exigido pela reforma regulatria est sendo alcanado com sucesso, enquanto mantemos nossa posio como melhor pagador de dividendos dos bancos fora da China continental. Os dividendos totais declarados durante 2011 totalizaram US$ 7 bilhes e nos ltimos quatro anos, ou desde que a ,3 crise comeou, totalizaram US$ 27 bilhes, tornando o ,2 HSBC o segundo maior pagador de dividendos no FTSE 100 durante este perodo. Para tratar de um assunto de interesse pblico, o custo para os acionistas de remunerao por competncia em nossos negcios de Global Banking & Markets em 2011 e durante os ltimos quatro anos ficou prximo de US$ 1 bilho e US$ 4,7 bilhes, respectivamente. O lucro antes de impostos do Global Banking & Markets foi, em conjunto, US$ 30 bilhes nos mesmos quatro anos e representou a maior contribuio (52%) ao lucro antes dos impostos do Grupo naquele perodo. No final de 2011, o patrimnio total dos acionistas era de US$ 159 bilhes, 24% acima do nvel pr-crise de US$ 128 bilhes no final de 2007 No mesmo perodo, nosso balano . patrimonial aumentou apenas 9%. O ndice Core Tier1 no final de 2011 ficou em 10,1%, em linha com nossa meta.

Como previsto no ano passado, o governo do Reino Unido executou seu plano e levantou 2,5 bilhes atravs da arrecadao de um imposto sobre os balanos patrimoniais globais dos bancos domiciliados no Reino Unido. O custo para o HSBC foi de US$ 570 milhes, dos quais US$ 340 milhes relativos atividade bancria fora do Reino Unido. O imposto, que no dedutvel do imposto de renda, equivale a US$ 0,03 por ao ordinria e, conforme indicado no ano passado, teria sido disponibilizado para distribuio aos acionistas se no fosse o imposto.

Progresso na reforma regulatria

Inmeros marcos importantes foram atingidos durante 2011 na agenda da reforma regulatria. No Reino Unido, a Independent Commission on Banking ICB (Comisso Independente de Servios Bancrios) entregou seu relatrio em setembro e o governo publicou sua resposta em dezembro. Nos EUA, foi feito um esclarecimento sobre a lei Dodd-Frank atravs de diversos comunicados de novas regras propostas e quatro agncias regulamentadoras financeiras dos EUA emitiram normas uniformes, que implementariam a Norma Volcker, que busca restringir as grandes instituies financeiras em seu envolvimento com a negociao de posies proprietrias, e a maior parte das atividades de fundos de hedge e investimento proprietrio. O Comit da Basileia, em conjunto com o Financial Stability Board (Conselho de Estabilidade Financeira), apresentaram suas propostas para identificar e aumentar os requisitos de capital para os Global Systematically Important Banks (Bancos Globais Sistemicamente Importantes) e a maior parte das jurisdies publicou suas propostas sobre planejamento de recuperao e resoluo para as grandes instituies. A Europa continuar a embutir nas propostas da Basileia III uma nova verso da Capital Requirements Directive CRD IV (Diretriz para Requisitos de Capital), a Autoridade Bancria Europeia se constituiu formalmente como o eixo de rgos regulatrios financeiros na Europa e, no Reino Unido, a HM Treasury publicou suas propostas para uma nova abordagem de regulamentao financeira e a substituio da Financial Services Authority (Autoridade de Servios Financeiros) por uma nova estrutura regulatria, liderada pelo Bank of England (Banco Central da Inglaterra). Muitos tpicos continuam abertos a debate, inclusive os protocolos de resoluo entre fronteiras, a governana e operao de contrapartes centrais, o papel prospectivo dos sistemas de compensao e bolsas de valores, a calibrao da nova estrutura de liquidez proposta, a definio e operao de restries propostas relativas posies proprietrias, a harmonizao possvel e a reviso por pares dos pesos do risco que determinam os requisitos de capital, uma reavaliao do tratamento da dvida soberana como sendo livre de risco, e cerca de 22 fluxos de trabalho auxiliares esto em curso enquanto se aguarda a resposta do governo do Reino Unido ao relatrio do ICB. Pelo exposto acima, fica claro que a indstria continuar a arcar com um fardo pesado do tempo e custo, uma vez que trabalha com os legisladores para finalizar a reforma regulatria, inclusive tratando de muitas inconsistncias internas e dimenses extraterritoriais de regulamentao nacional. Estamos comprometidos com todo o dilogo construtivo necessrio e o apoio para acelerar a finalizao
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Declarao do Presidente do Grupo (continuao)

dos itens pendentes. Nossa contribuio discusso enfatizar que fundamental que a reforma apresente um modelo sustentvel de negcio, que possa atrair capital econmico. Isto essencial para que o sistema financeiro possa contribuir tanto quanto possvel ao crescimento econmico que os lderes polticos exigem no mundo todo.

Mudanas na Diretoria
Na prxima AGO, estaremos nos despedindo de dois diretores que prestaram um imenso servio ao HSBC por muitos anos e que no concorrero re-eleio. Sir Brian Williamson atuou como Diretor do HSBC desde 2002, e trouxe muito discernimento e sabedoria Diretoria atravs de uma carreira expressiva em servios financeiros, notadamente nas reas de aplicaes financeiras, mercados de ttulos de dvida, compensao, cmbio e plataformas de negociao eletrnica, onde foi um pioneiro no estabelecimento da London International Financial Futures and Options Exchange. Gwyn Morgan atuou como Diretor do HSBC Holdings desde 2006 e, antes disso, como Diretor do HSBC Canad por cerca de nove anos. Sua ampla experincia na gesto de importantes empresas internacionais de grande porte nos setores de engenharia e energia trouxe uma perspectiva industrial equilibrada s discusses e debates da Diretoria. Vamos sentir falta dos dois e lhes agradecemos sinceramente por sua contribuio durante esses anos. Temos a satisfao de dar as boas-vindas a dois novos membros na Diretoria. Joachim Faber e John Lipsky faro parte da Diretoria a partir de 1 de maro. Joachim Faber saiu do Conselho de Administrao da Allianz no final de 2011, onde trabalhou como CEO da Allianz Global Investors, um dos cinco maiores gestores de investimento do mundo. Ele traz a rica experincia da perspectiva do investidor, bem como um conhecimento profundo do setor bancrio, de seguros, de finanas e do mercado de capital, de antigos cargos assumidos em uma longa e notvel carreira. John Lipsky um dos mais conhecidos e respeitados economistas do mundo que, recentemente, atuou como Primeiro Diretor Adjunto de Gesto no FMI, de onde se aposentou em novembro de 2011. Nos ltimos cinco anos, John foi uma das conexes cruciais entre os legisladores macroeconmicos e a comunidade financeira, e traz Diretoria um conhecimento excepcionalmente profundo de questes macroeconmicas e geopolticas que moldaro o futuro da economia global.

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Conselho de Administrao do HSBC Holding plc. Para detalhes sobre histrico profissional e experincia dos Diretores, veja o Annual Review 2011 online (pginas 27-29). Informaes sobre nosso web site podem ser encontradas na pgina 28 desta publicao. continuamos a lidar com problemas histricos de natureza regulatria e jurdica e de reputao, o que nos faz lembrar que o bom trabalho pode ser destrudo por falhas de julgamento ou controle. A regularizao de sinistros na venda do Seguro de Proteo do Pagamento no Reino Unido no passado, a multa e compensao que resultam do agora fechado NHFA Limited e as investigaes regulatrias e jurdicas em curso nos EUA em muitas reas so todos assuntos cuja recorrncia precisamos aprender a evitar. O programa de treinamento de valores que o CEO do Grupo est comandando apenas uma medida para esta finalidade. Lamentamos realmente por todos os que foram prejudicados por nossas falhas e por nossos acionistas, pelo dano de reputao incorrido.

Marca e reputao
No HSBC, continuamos a pensar no longo prazo e construmos plataformas de negcios e relacionamentos que geraro opes de criao de valor nas futuras geraes. Do ponto de vista ttico, h decises difceis e necessrias a serem tomadas no ambiente econmico restrito de hoje, mas que so sempre ponderadas em relao ao que correto para a estabilidade econmica de longo prazo do negcio. Igualmente, quando as coisas vo mal, como acontece periodicamente, nos julgamos em relao a como respondemos e com que velocidade aprendemos com a experincia. Nada mais importante do que nossa reputao. Foi um momento de grande orgulho dentro da organizao quando fomos considerados a marca de banco mais valiosa do mundo no recente relatrio Brand Finance Banking 500 2012. a quarta vez que o HSBC encabea a lista nos ltimos cinco anos. O reconhecimento um testemunho do trabalho de todos os meus colegas na construo de valor para os clientes, o que se traduz como valor ao acionista. Contudo, ao mesmo tempo, refletimos que em 2011
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Olhando para frente

Faz pouco mais de um ano que Stuart Gulliver e eu assumimos nossos respectivos cargos. Durante esse tempo, a equipe de liderana ao redor de Stuart cresceu em estatura e coeso e est, acredito, entre as melhores em nosso ramo.

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A equipe tem o importante apoio de colegas talentosos cujo engajamento e compromisso com as prioridades estratgicas com que se defrontam evidente e entusistico. Em nome da Diretoria, quero aproveitar a oportunidade para lhes agradecer pelo apoio e dedicao. O cenrio econmico e geopoltico incerto continuar a trazer desafios ao longo de 2012 e depois. No entanto, confio que o HSBC tem as pessoas, o poder financeiro, o foco e os valores estratgicos corretos para ajudar aqueles que depositam sua confiana em ns, ao atendermos suas expectativas e contribuirmos com a realizao de suas aspiraes e ambies. para isso que existimos.

1 Sir Simon Robertson, Deputy Chairman 2 Douglas Flint, Group Chairman 3 Stuart Gulliver, Group Chief Executive 4 Iain Mackay, Group Finance Director 5 Sandy Flockhart, Chairman, Europe, Middle East, Latin America, Commercial Banking 6 Rachel Lomax 7 James Hughes-Hallett 8 Gwyn Morgan

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Joachim Faber Laura Cha Narayana Murthy John Thornton Sam Laidlaw John Coombe Rona Fairhead Sir Brian Williamson Marvin Cheung John Lipsky David Shaw, Adviser to the Board 20 Safra Catz 21 Ralph Barber, Group Company Secretary

Douglas Flint Presidente do Grupo 27 de fevereiro de 2012

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Nossa Abordagem

Como gerenciamos nosso negcio

Nossos valores, slida gesto de risco, boa governana e compromisso em atuar com sustentabilidade orientam o modo como gerenciamos o nosso negcio e nos ajudam a entregar valor a nossos acionistas e clientes.

Boa governana
A estrutura de governana do HSBC tem foco na entrega de valor sustentvel para nossos acionistas. A estratgia e o apetite por risco do HSBC so definidos pela Diretoria, que delega a operao cotidiana do negcio ao Conselho de Administrao do Grupo. A Diretoria estabeleceu comits no-executivos, inclusive o Comit de Auditoria do Grupo, que supervisiona assuntos relativos a relatrios financeiros; o Comit de Risco do Grupo, o qual supervisiona temas relacionados ao risco; o Comit de Remunerao do Grupo, que determina polticas de remunerao e a remunerao de executivos seniores; o Comit de Nomeao, que lidera o processo de indicao da Diretoria; e o Comit de Sustentabilidade Corporativa, que orienta sobre meio ambiente, e questes sociais e ticas. a Os negcios e funes globais tm estabelecido padres operacionais, de reporte financeiro e gerenciais para aplicao dentro do HSBC.

Fortalecendo nossos valores

O papel dos valores do HSBC na prtica operacional diria significativo no contexto do setor de servios financeiros externos e da economia global, com mudanas na poltica regulatria, confiana do investidor e a viso da sociedade em relao ao papel dos bancos. Esperamos que nossos funcionrios atuem com integridade corajosa no cumprimento de suas tarefas, sendo: Confiveis e fazendo a coisa certa; Abertos a diferentes idias e culturas; Conectados a nossos clientes, comunidades, reguladores e uns aos outros.

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Em 2011, adotamos medidas para embutir nossos valores no negcio. Estamos garantindo que todos os que trabalham para o HSBC vivenciem esses valores e faam deles uma parte crucial da reviso anual de desempenho de cada um.

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Assim como todas as instituies financeiras, temos que gerenciar os riscos em nosso negcio. Nosso foco est em co identificar, compreender e lidar com os s riscos, em linha com o apetite por risco acordado. Uma governana e responsabilidade slidas sobre o risco esto enraizadas no HSBC e o Comit de Risco do Grupo monitora a eficcia de nossa gesto geral de risco. A Diretoria, orientada pelo Comit de Risco do Grupo, aprova o apetite por risco do Grupo. Nosso forte balano patrimonial e diversificado portflio de emprstimo so fatores essenciais na gesto do perfil de risco. Nossa estrutura de gesto de risco tambm nos ajuda a identificar riscos tanto atuais quanto emergentes, e garante que nossos portflios permaneam alinhados ao nosso apetite por risco. Utilizamos isso para aplicar testes de stress e avaliar o impacto desses riscos.
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Acreditamos que os bancos tm um papel positivo na economia e sociedade, ao prestar aos indivduos e negcios os a servios financeiros de que precisam para nt e realizar suas ambies. Garantimos que nosso S u st negcio sustentvel ao adotarmos uma viso de longo prazo; valorizarmos nossos funcionrios; abordarmos o impacto direto e indireto que temos sobre o meio ambiente; e investirmos nas comunidades que atendemos. Aplicamos as polticas de risco de sustentabilidade aos nossos emprstimos e trabalhamos para apoiar negcios envolvidos na transio para uma economia de baixo carbono. Ao gerenciarmos o impacto ambiental de nossas prprias operaes, visamos reduzir em uma tonelada as emisses anuais de dixido de carbono por funcionrio - de 3,5 para 2,5 toneladas at 2020. Tambm investimos em projetos comunitrios, doando US$ 96 milhes a iniciativas educacionais, ambientais e outras no mundo todo em 2011.

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Gerenciando nossos riscos

Nossa abordagem

Um negcio sustentvel

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Anlise de Negcios do CEO do Grupo

Focados nos mercados de rpido crescimento e na gerao de riqueza

Colocar nossa estratgia em prtica a medida bsica para melhorarmos o desempenho do Grupo. Muito foi alcanado em 2011
Stuart Gulliver, CEO do Grupo

O ano de 2011 foi de mudanas para o HSBC, pois articulamos uma estratgia clara para nos tornarmos o principal banco internacional do mundo. Fizemos um progresso significativo na execuo desta estratgia de remodelar o Grupo e aumentar os retornos. Primeiro, fizemos uma reviso do portflio do Grupo todo para melhorar nossa aplicao de capital e anunciamos a venda ou fechamento de 16 negcios no-estratgicos durante o ano, e mais 3 em 2012. Segundo, adotamos medidas para melhorar nossa relao custo-eficincia, atingindo uma economia de custo sustentvel de US$ 0,9 bilhes. Terceiro e mais importante, continuamos a nos posicionar para o crescimento, aumentando receitas em cada uma das regies de rpido crescimento do mundo, especialmente na China continental, na ndia, na Malsia, no Brasil e na Argentina. O Commercial Banking alcanou receita e lucros recorde, ajudado pelo crescimento dos emprstimos e pela venda cruzada (crossselling) de Global Banking & Markets.

Em Wealth Management, fizemos um progresso modesto na direo de nossa meta de US$ 4 bilhes de receita incremental no mdio prazo. Colocar nossa estratgia em prtica a ao principal necessria para melhorar o desempenho do Grupo. Muito foi alcanado em 2011, mas ser uma longa jornada com obstculos significativos; assim, a execuo de nossa estratgia ser mais intensa em 2012.

Manchetes de Desempenho do Grupo

O desempenho financeiro do HSBC foi resiliente. O lucro antes dos impostos reportado foi de US$ 21,9 bilhes, US$ 2,8 bilhes a mais que em 2010, inclusive US$ 3,9 bilhes de movimentos favorveis de valor justo (fair value) sobre nossas prprias dvidas atribuveis a spreads de crdito, comparados ao movimento negativo de US$ 63 milhes em 2010.
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Anlise de Negcios do CEO do Grupo (continuao)

Registramos um forte desempenho em cada uma das regies de rpido crescimento... [o que] nos levou a obter receitas recorde no Commercial Banking.

salarial em mercados-chave e nmeros anuais mdios mais altos de funcionrios no ano (embora os nmeros tenham diminudo desde o primeiro trimestre), bem como um aumento em itens significativos. Estes incluem os custos de reestruturao (inclusive a impairment de certos ativos intangveis) de US$ 1,1 bilho, programas de reparao a clientes no Reino Unido de US$ 898 milhes e o imposto sobre bancos de US$ 570 milhes no Reino Unido, compensado em parte pelo crdito de penso do Reino Unido de US$ 587 milhes. O aumento dos custos foi parcialmente compensado pelos US$ 0,9 bilho em economia sustentvel alcanada at agora atravs de nossa estratgia. Como resultado desses fatores houve piora da relao custo-eficincia de 55,2% para 57 ,5% com base nas informaes financeiras contbeis, e de 55,6% para 61,0% com base nas informaes financeiras subjacentes.

O lucro antes de impostos subjacente (underlying profit before tax) foi de US$ 17 bilhes, US$ 1,2 bilhes a ,7 menos que em 2010 devido a custos mais altos que foram em parte compensados por uma melhoria significativa em provises para crditos de liquidao duvidosa e outras provises de risco de crdito.

Nossos resultados continuam a ser adversamente afetados pelas perdas nos financiamentos a clientes nos EUA que, em base subjacente, foram US$ 2,4 e US$ 2,2 bilhes em Registramos um desempenho forte em cada uma das 2011 e 2010, respectivamente. Acordamos a venda dos regies de rpido crescimento. As receitas subjacentes portflios lucrativos de Cards and Retail Services nos EUA cresceram no Restante do sia-Pacfico em 12%, em Hong e o restante dos servios financeiros ao consumidor Kong em 6% e na Amrica Latina em 13%. O desempenho no-rentveis est sendo descontinuado. forte nessas regies tambm levou a receitas recorde em Commercial Banking. Tivemos um grande aumento de receita em mercados cruciais, inclusive a China continental, ndia, Malsia, Brasil e Argentina, gerando aumento no lucro antes dos impostos. Em termos subjacentes, as receitas totais estiverem alinhadas com 2010, apesar do tumulto na Zona do Euro e seus efeitos adversos sobre a receita de Crdito e Taxas, combinadas receita mais baixa das operaes de Balance Sheet Management e a contnua reduo de nossos portflios financeiros de clientes nos EUA. Enquanto o processo de internacionalizao do renminbi prosseguia, fortalecemos nossa posio de liderana com uma licena de liquidao de obrigaes na China continental e como lderes no mercado de obrigaes Dim Sum offshore. Alm disso, Commercial Banking e Global Banking & Markets concluram com sucesso nossa primeira operao de swap entre as moedas dlar americano-renminbi e estendemos a mais de 50 pases em todas as regies a nossa capacidade de trabalhar com o renminbi. Apesar das preocupaes com a dvida soberana da Zona do Euro, que dominou o sentimento de mercado e reprimiu as receitas de Global Banking & Markets, as receitas cresceram fortemente em mais da metade de nossas linhas de negcios em Global Banking & Markets, inclusive Equities and Foreign Exchange e Global Banking. Em parte, isto refletiu a colaborao com Commercial Banking, que entregou mais de US$ 500 milhes em receitas incrementais. Em Wealth Management, fizemos um progresso modesto na direo de nossa meta de US$ 4 bilhes de receita incremental no mdio prazo, com crescimento de receita de US$ 300 milhes. Notadamente, geramos importantes vendas de produtos de seguro em Hong Kong, Amrica Latina e o restante da sia-Pacfico, enquanto as receitas da distribuio de produtos de investimentos a nossos clientes e a Gesto Global de Ativos no mudou, refletindo as condies difceis de mercado, especialmente no segundo semestre. Os custos aumentaram em 10%, refletindo a inflao
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O Conselho de Administrao do nosso Grupo, presidido pelo CEO e composto por trs diretores executivos e 10 diretores administrativos, responsvel pela operao cotidiana do HSBC.

 O retorno sobre o patrimnio lquido mdio dos acionistas ordinrios foi de 10,9 %, acima dos 9,5% vistos em 2010, refletindo o movimento favorvel do valor justo de nossa dvida. O retorno antes dos impostos do Grupo sobre os ativos ponderados por risco (risk-weighted assets) para 2011 foi de 1,9%, ou 1,5% em base subjacente. Ao se ajustar para os retornos negativos do financiamento ao cliente nos EUA e o crdito histrico (legacy credits) em Global Banking & Markets, o restante do Grupo alcanou um retorno sobre ativos ponderados por risco de 2,2% em 2011 e 2,3% em 2010. Os dividendos declarados de 2011 totalizaram US$ 7 ,3 bilhes, ou US$ 0,41 por ao ordinria, um aumento de 14%, com um quarto dividendo intermedirio de US$ 0,14 por ao ordinria. O ndice Core Tier1 foi de 10,1% em dezembro de 2011, abaixo dos 10,5% em dezembro de 2010, refletindo um aumento nos ativos ponderados por risco devido introduo do Acordo da Basileia 2.5 em Global Banking & Markets e crescimento nos saldos de operaes de crdito, inclusive as classificadas como mantidas para venda. O crescimento em ativos ponderados por risco foi

notvel em Commercial Banking, que contou com um aumento nos ativos ponderados por risco de nossos associados na China continental. O lucro atribuvel aos acionistas ordinrios aumentou em 27%, para US$ 16,2 bilhes, dos quais US$ 7 bilhes ,3 foram declarados em dividendos do ano. Isso comparado com os US$ 3,4 bilhes de remunerao varivel (lquida de impostos) paga aos nossos funcionrios em 2011.

O Progresso da Estratgia
H duas grandes tendncias fundamentais continuidade do HSBC: o crescimento contnuo do comrcio internacional e fluxos de capital; e a gerao de riqueza, especialmente em mercados em ascenso. Em maio, definimos em funo dessas tendncias uma nova estratgia de capitalizao do Grupo e conexo dos nossos clientes s oportunidades atravs de nossa presena diferenciada na rede de mercados que geram os grandes negcios e fluxos de capital, captando a criao de riqueza em mercados-alvo e focando nos servios bancrios de varejo apenas onde possamos ter uma escala rentvel.

6 7

10

11

12

13

1 Stuart Gulliver, Group Chief Executive and Chairman of Group Management Board 2 Iain Mackay, Group Finance Director 3 Sandy Flockhart, Chairman, Europe, Middle East, Latin America, Commercial Banking 4 Marc Moses, Group Chief Risk Officer 5 Stuart Levey, Chief Legal Officer 6 Richard Bennett, Group General Counsel 7 Sean OSullivan, Group Chief Operating Officer 8 Alan Keir, Global Head of Commercial Banking

9 Samir Assaf, Chief Executive, Global Banking and Markets 10 Brian Robertson, Chief Executive, HSBC Bank plc 11 Paul Thurston, Chief Executive, Retail Banking and Wealth Management 12 Ann Almeida, Group Head of Human Resources and Corporate Sustainability 13 Peter Wong, Chief Executive, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited
HSBC em 2011 9

Anlise de Negcios do CEO do Grupo (continuao)

O HSBC est bem posicionado nos mercados que mais crescem e junto aos fluxos comerciais internacionais, beneficiando-se desses motores do crescimento global.
Em um ambiente operacional difcil, esta estratgia fundamental para melhorar nosso desempenho e nos manter com o foco nas metas de entregar um retorno de 12 a 15% sobre as aes dos acionistas ordinrios e uma relao de custo-eficincia de 48 a 52% at o final de 2013. Estamos implementando uma estratgia de distribuio mais efetiva de capital e medidas de melhoria de nossa relao custoeficincia e nos posicionando para crescer. Temos feito avanos significativos em todas essas trs reas. Estamos dando nova nfase aos valores no HSBC, para que os funcionrios tenham o poder de fazer a coisa certa e de agir com integridade corajosa. Reconhecemos que nem sempre tivemos isso no passado. A orientao inadequada dada aos clientes da NHFA Limited foi inaceitvel. Lamentamos profundamente o que aconteceu e estamos comprometidos em apoiar plenamente nossos clientes. Esse caso reforou nossa determinao a tratar de questes histricas (legacy issues) no HSBC.

No ltimo ano, tornamos nossos valores mais explcitos, para Primeiro, para garantir um uso mais efetivo de capital, garantir que atendssemos s expectativas da sociedade, realizamos uma reviso de nosso negcio em todo o Grupo, clientes, reguladores e investidores. Esses valores so que testando cada parte do portflio em relao s nossas diretrizes de cinco filtros. Isto reconhece a relevncia de cada somos confiveis, abertos a novas ideias e culturas e ligados a clientes, comunidades, reguladores e uns aos outros. pas, e cada negcio em cada pas, avaliando sua Procuramos garantir que todos os que trabalham no HSBC conectividade, desenvolvimento econmico, lucratividade, vivenciem esses valores e os faam parte de sua reviso custo-eficincia e liquidez. Como resultado, anunciamos 16 anual de desempenho. Ao lanarmos os padres mais altos vendas ou fechamentos em 2011, e outros trs em 2012, de comportamento, nossa meta que todos os nossos incluindo duas grandes transaes nos EUA, a funcionrios e clientes possam ter orgulho de retratao da Gergia e sada das operaes de nosso negcio. Retail Banking e Wealth Management na Rssia, Chile, Tailndia e Polnia. Quando estiverem Crescimento no lucro concludas, essas alienaes e fechamentos antes de impostos Panorama devem representar uma reduo de cerca de US$ 50 bilhes de ativos ponderados por risco Em 2012, apesar das incertezas e a transferncia aos adquirentes de macroeconmicas, regulatrias e polticas que aproximadamente 12.000 funcionrios. acreditamos que continuaro, esperamos o Continuamos com esse processo em 2012 e crescimento contnuo dos mercados dinmicos temos identificado outras transaes potenciais. da sia, Amrica Latina e Oriente Mdio, ainda que em um ritmo mais moderado que em 2011, e que Segundo, com o objetivo de melhorar a eficincia de custos, atingimos US$ 0,9 bilho em economias sustentveis. a China continental tenha uma leve queda. Acreditamos que Nossos programas de implementao de modelos consistentes o comrcio e os fluxos de capital entre as reas emergentes do mundo continuaro a crescer e podem se multiplicar por de negcio e reestruturao de negcios e funes globais 10 nos prximos 40 anos. avanaram bem. Estamos criando um Grupo mais enxuto, retirando camadas gerenciais e dando aos funcionrios mais Como demonstram esses resultados, o HSBC est bem responsabilidades, melhorando o processo de tomada de posicionado nos mercados que mais crescem e junto aos deciso e reduzindo a burocracia. Identificamos uma ramificao fluxos comerciais internacionais, beneficiando-se desses grande da prtica da economia de custo sustentvel, que motores do crescimento global. acreditamos resultar no alcance de econom ias sustentveis na Em 2011, geramos um retorno de 10,9% sobre o patrimnio parte superior de nossa meta de US$ 2,5 a 3,5 bilhes at 2013. lquido mdio dos acionistas ordinrios, comparados aos Assim, continuamos a posicionar o negcio para o 9,5% em 2010. A solidez de nossa posio nos d a crescimento, conforme apresentado nos anncios sobre o confiana de que ao final de 2012, teremos criado uma nosso desempenho. trajetria clara na direo de nossas metas de 12 a 15% at o Vamos executar a estratgia com mais intensidade em 2012, final de 2013. conforme atualizao no Dia da Estratgia do Investidor. Finalmente, tenho o prazer de informar que tivemos bons resultados em janeiro.

15%

Nosso propsito e valores

O HSBC uma das maiores organizaes de servios bancrios e financeiros do mundo. Atendemos perto de 89 milhes de clientes e nossa rede cobre 85 pases e territrios. Temos aproximadamente 7 .200 agncias, tanto em mercados estabelecidos quanto em mercados de crescimento acelerado, e visamos estar onde o crescimento est, conectando os nossos clientes s oportunidades, permitindo que negcios e economias prosperem e ajudando as pessoas a realizarem suas ambies.
10 HSBC em 2011

Stuart Gulliver CEO do Grupo 27 de fevereiro de 2012

Nossa Estratgia

Em maio de 2011, o HSBC lanou uma nova estratgia para investidores, funcionrios e outros stakeholders. Nosso objetivo apresentar uma viso convincente da direo de longo prazo do Grupo e agir no curto prazo para gerar um retorno melhor a nossos acionistas.

Nossa viso Ser o principal banco internacional do mundo Alinhamento com tendncias de longo prazo 1. Fluxos financeiros
A economia mundial est se tornando cada vez mais conectada. O crescimento no comrcio e fluxo de capital entre fronteiras no mundo continua a ultrapassar o crescimento do produto interno bruto. Os fluxos financeiros entre pases e regies esto altamente concentrados. Na prxima dcada, esperamos que 35 mercados representem 90% do crescimento comercial do mundo e um grau similar de concentrao de fluxos de capital entre fronteiras.

Nossa estratgia est alinhada com duas tendncias de longo prazo::

2. Desenvolvimento econmico
At 2050, esperamos que o tamanho das economias atualmente consideradas emergentes tenha aumentado em cinco vezes, beneficiando-se da demografia e urbanizao, e sero maiores que o mundo desenvolvido. Nessa data futura, 19 das 30 maiores economias sero mercados que atualmente so descritos como emergentes.

Com base nessas tendncias de longo prazo e em nossa posio competitiva, nossa estratgia tem duas partes: 1. Rede de negcios conectando o mundo
O HSBC est posicionado de maneira ideal para captar os crescentes fluxos de capital internacional. Nossa franquia nos coloca numa posio privilegiada para atender clientes corporativos enquanto crescem de pequenas empresas para grandes corporaes internacionais, e clientes pessoais quando se tornam mais afluentes. O acesso ao financiamento do varejo local e nossa capacidade com produtos internacionais nos permitem oferecer solues diferenciadas a esses clientes de modo lucrativo.

2. A gesto de riqueza e varejo com escala local

Alavancaremos nossa posio em mercados de rpido crescimento para captar a mobilidade social e a criao de riqueza atravs de nossos negcios de Wealth Management e Private Banking. Apenas investiremos em negcios de varejo em mercados onde pudermos atingir uma escala lucrativa.

Implementao de nossa estratgiaRequer aes em trs reas: 1. Uso de capital (cinco filtros)
Estamos melhorando o modo como aplicamos nosso capital, como parte de nossos esforos para alcanar nossa meta de retorno sobre patrimnio de 12 para 15% ao longo do ciclo de negcios. Introduzimos uma diretriz estratgica e financeira que avalia cada um de nossos negcios por um conjunto de cinco critrios: conectividade internacional, desenvolvimento econmico, lucratividade, eficincia de custo e liquidez. Os resultados desta reviso determinam se investimos nos negcios, tomamos aes de turnaround, continuamos com eles ou samos deles.

2. Eficincia de custo (quatro programas)

Lanamos quatro programas de economia de custo sustentvel entre US$ 2,5 e 3,5 bilhes para os prximos trs anos, resultando numa organizao mais enxuta e voltada a valores: 1) implementao de modelos consistentes de negcio; 2) reengenharia de processos operacionais; 3) modernizao da TI, e 4) reengenharia de funes globais. A economia sustentvel de custo visa facilitar o crescimento auto-financiado em mercados cruciais e investimento em novos produtos, processos e tecnologias, funcionando como uma proteo contra obstculos regulatrios e inflacionrios.

3. Crescimento
Continuamos a posicionar o HSBC para o crescimento. Nossa relevncia est crescendo nos mercados de rpido crescimento e na gesto de riqueza e nossa colaborao est aumentando em nossa rede internacional de negcios, especialmente entre Commercial Banking e Global Banking & Markets.

HSBC em 2011

11

Indicadores de Desempenho (KPIs)

EstratgiaUso de capital: melhorando o modo como aplicamos capital

Retorno sobre patrimnio lquido mdio de acionistas ordinrios
% 20 15 10 5 0 5,1 15,9

Capital Core Tier1

% 12 9 9,4 8,1 7,0 6 3 0 10,5 10,1

9,5 4,7

10,9

Monitorando o nosso desempenho

A Diretoria e o Conselho de Administrao - nosso comit de gesto executiva responsvel pela operao cotidiana do Grupo sob a autoridade da Diretoria monitoram o progresso em relao aos objetivos estratgicos. O progresso avaliado em relao nossa estratgia, nosso plano de operao e nosso desempenho histrico atravs de indicadores financeiros e no-financeiros. Nestas duas pginas, apresentamos nossos principais indicadores de desempenho financeiros e no-financeiros.

2007 2008 2009 2010 2011

2007 2008 2009 2010 2011

Indicador: (percentual) lucro atribuvel ao patrimnio lquido mdio de acionistas ordinrios. Meta: manter um retorno no mdio prazo entre 12% e 15%. Resultado: o retorno sobre o patrimnio lquido mdio de acionistas ordinrios ficou abaixo da faixa da meta, mas 1,4 pontos percentuais acima de 2010.

Indicador: (percentual) capital Core Tier1 englobando o patrimnio de acionistas e participao de no-controladores relacionados, menos dedues e ajustes regulatrios. Meta: manter uma base forte de capital visando apoiar o desenvolvimento e sempre atender aos requisitos de capital regulatrio. Resultado: a diminuio no capital Core Tier1 para 10,1% refletiu um aumento nos ativos ponderados por risco devido ao crescimento nos saldos de operaes de crdito, inclusive os mantidos para venda e um aumento nos ativos ponderados por risco de nossos associados na China continental, bem como a introduo do Acordo da Basileia 2.5.

EstratgiaCrescimento: continuar a nos posicionarmos para o crescimento

Crescimento de rentabilidade ajustada ao risco (2011: crescimento subjacente de 2%)
% 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -30 2007 2008 2009 2010 2011 0 2007 2008 2009 2010 2011 -8 13 11 1,0 0,73 0,5 0,41 0,34 0,92 1,5 1,44 37

Resultado bsico por ao ordinria

US$ 2,0

Indicador: (percentual) aumento na rentabilidade operacional lquida reportada aps provises para crditos de liquidao duvidosa e outras provises de risco de crdito desde o ano passado. Meta: um crescimento consistente de rentabilidade ajustada ao risco. Resultado: aumento da rentabilidade ajustada ao risco reportada, em funo de movimentos favorveis no valor justo da dvida emitida decorrente de spreads de crdito e, com base subjacente, devido a nveis menores de provises para crditos de liquidao duvidosa.

Indicador: (US$) valor do resultado bsico gerado por ao ordinria. Meta: gerar crescimento consistente no resultado bsico por ao. Resultado: o resultado bsico por ao aumentou em 2011, refletindo movimentos significativos favorveis no valor justo da dvida emitida decorrente de spreads de crdito que resultaram num aumento dos lucros reportados.

12

HSBC em 2011

EstratgiaEficincia de custo: uma organizao enxuta e voltada a valores

ndice de emprstimos e fontes estveis de recursos
% 120 100 80 60 40 20 0
Ba nk Th pl Sh e H c an on gh gk ai on B g Co an e rp kin or g H at SB io n C Ba nk U SA O ut ra s en tid ad es
105,0 103,0 99,8 75,0 70,3 55,5 101,0 98,3 89,1 85,7 85,9 86,4 2009 2010 2011

Ecincia de custo
(2011: ecincia de custo subjacente de 61%)
% 70 60 50 40 30 20 10 0 2007 2008 2009 2010 2011 49,4 60,1 52,0 55,2 57,5

Engajamento dos funcionrios

% 80 60 40 20 0 2007 2008
75 63 60 77 67 63

HSBC real Mdia do sistema nanceiro Melhor mdia global (best in class)

74 72 72 71 6967 68 65 64

2009

2010

2011

Indicador: emprstimos e adiantamentos a clientes como porcentagem do total dos depsitos estveis (core) de clientes e financiamento a prazo com vencimento alm de um ano. Meta: manter o ndice de emprstimos e fontes estveis de recursos abaixo dos limites estabelecidos para cada entidade. Resultado: a posio forte de financiamento da Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited nos permitiu aproveitar as oportunidades de crescimento de emprstimos durante o ano; enquanto a reduo dos emprstimos nos EUA resultou em maior fortalecimento da nossa posio de financiamento.

Indicador: (percentual) despesas operacionais totais divididas pela receita operacional lquida antes das provises para crditos de liquidao duvidosa e outras provises de risco de crdito. Meta: entre 48% e 52%, uma faixa dentro da qual se espera que o negcio acomode tanto os retornos aos acionistas quanto a necessidade de investimento contnuo em apoio ao crescimento futuro do negcio. Resultado: em base contbil bem como base subjacente, o ndice estava fora da meta estabelecida, em parte devido a itens notveis, tais como custos de reestruturao, programas de reparao ao cliente, e um imposto bancrio arrecadado pelo governo do Reino Unido, alm de incremento nos custos com funcionrios em mercados-chave e uma maior mdia de funcionrios trabalhando em perodo integral.

Indicador: (percentual) medida da conexo emocional e racional do funcionrio com o HSBC uma combinao de defesa da marca, satisfao, compromisso e orgulho. Meta: atingir uma classificao global de 72%, com melhoria progressiva at ser o melhor global. Resultado: o engajamento do funcionrio ficou atrs da melhor classificao global. Melhoria em 2011, apesar do ambiente desafiador.

Crescimento dos dividendos por ao ordinria

% 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -29 11 6 14

H SB C

Recomendao do cliente
% 100 80 60 40 20 35%
Retail Banking e Wealth Management Commercial Banking

Target HSBC

Valor da marca
US$bi 30 28 26 24 22 20 1 lugar US$25,4bi

75%

75%

79%

1 lugar US$28,5bi

1 lugar US$27,6bi 3 lugar US$27,4bi

-47 2007 2008 2009 2010 2011

0 2011 2011

2009

2010

2011

2012

Indicador: (percentual) aumento nos dividendos por ao desde o ano passado, com base nos dividendos pagos em relao ao ano ao qual o dividendo pertence. Meta: gerar crescimento sustentvel de dividendo por ao. Resultado: o dividendo por ao aumentou em 14%.

Indicador: uma pesquisa entre clientes de servios bancrio de varejo e de negcios, usando uma mtrica de recomendao de clientes para pontuar nosso desempenho. Medimos nosso desempenho em relao a concorrentes-chave e estabelecemos metas de desempenho com base em nossos concorrentes do mesmo segmento. Meta: 75% dos mercados selecionados devem atingir suas metas de recomendao do cliente. Resultado: Commercial Business Banking excedeu esta meta. Retail Banking e Wealth Management tiveram um ambiente desafiador e atingiram apenas 35% da meta dos mercados. No quarto trimestre, 77% dos mercados atingiram a meta e, no final do ano, ficamos em primeiro lugar em cinco dos seis mercados pesquisados na sia.

Indicador: em 2011, mudamos a forma de medir o valor de nossa marca para o mtodo de avaliao de Marca Financeira, reportado na revista The Banker. Esta metodologia nos d uma medida mais completa da fora da marca e seu impacto sobre os negcios globais. um indicador independente e divulgado publicamente. Meta: estar entre os trs melhores em relao a nossos concorrentes nos respectivos segmentos. Resultado: O valor da marca HSBC sofreu em 2009 uma leve queda durante a crise financeira de 2008-2009. O subsequente aumento refletiu um aumento geral nos valores, com a marca HSBC sendo uma das mais fortes do setor.
HSBC em 2011 13

Um olhar sobre o HSBC

Negcios globais
Contribuio ao lucro antes de impostos (base contbil)

Nossos quatro negcios globais so responsveis por desenvolver, implementar e gerenciar consistentemente seus negcios dentro do Grupo, com foco na lucratividade e eficincia. Eles estabelecem a estratgia juntamente com as nossas regies geogrficas dentro da estratgia global do HSBC.

US$ 21.872 milhes

Outros 7 ,6% Global Private Banking 4,3% Global Banking & Markets 32,2% Retail Banking e Wealth Management 19,6%

Commercial Banking
Viso geral e destaques de 2011
O Commercial Banking atende 3,6 milhes de clientes que vo de comerciantes a grandes corporaes em 65 pases. Alcanamos um lucro antes de impostos recorde de US$ 7 ,9 bilhes, com resultados slidos em regies de rpido crescimento e em nosso negcio de Trade. Nossa conectividade internacional nos ajudou a aumentar as indicaes entre fronteiras em 12% e a desenvolver novos produtos destinados ao renminbi. Facilitamos a nossos parceiros fazer negcios atravs de nossa parceria com Global Banking & Markets e nossos outros negcios globais, implantando um modelo comercial global consistente em todos os pases em que atuamos no Commercial Banking; e estendemos o servio bancrio a celular e internet.

Commercial Banking 36,3%

Retail Banking e Wealth Management

Foco estratgico

Conectamos negcios internacionais a oportunidades de fluxos crescentes de negcio e capital. Nosso foco est em mercados de rpido crescimento e na conexo de fluxos de receita e Viso geral e destaques de 2011 investimento com mercados desenvolvidos. Continuaremos a aumentar a colaborao entre Commercial Banking e Global O HSBC fornece produtos e servios bancrios de varejo, Banking & Markets e a ter foco na captura do crescimento de que vo de emprstimos e hipotecas a poupana e conta corrente, a mais de 85 milhes de clientes em todo o mundo. negcios internacionais de pequeno e mdio porte. Em 2011, nosso lucro antes de impostos foi de US$ 4,2 bilhes, um aumento de 6% em relao a 2010, refletindo o crescimento forte no restante da sia-Pacfico e Amrica Latina. Continuamos a expandir nosso leque de produtos de gesto de patrimnio e utilizar nova tecnologia para melhorar os servios bancrios principais, inclusive estendendo nosso servio bancrio mvel. Oriente Mdio: um servio bancrio Premier Veja pginas 20-21

Foco estratgico
Nossa estratgia desenvolver produtos de gesto de patrimnio de classe mundial para clientes de varejo; alavancar nossa expertise global em servios bancrios de varejo; e gerenciar nosso portflio para gerar retornos maiores. Isto significa que levaremos servios bancrios de varejo a mercados onde temos presena significativa ou onde houver oportunidade de ampliar nosso negcio e focaremos em economias de rpido crescimento, que esto experimentando uma criao de riqueza cada vez maior.
14 HSBC em 2011

Salvo se declarado de outra forma, nosso desempenho apresentado e discutido nas pginas 14-17 em base subjacente, eliminando os efeitos das diferenas de converso da moeda estrangeira, aquisies e alienaes de subsidirias e negcios, e movimentos de valor justo (fair value) da prpria dvida atribuveis a spread de crdito onde o resultado lquido dos referidos movimentos ser zero no vencimento da dvida, os quais distorcem as comparaes ano a ano.

Global Private Banking

Viso geral e destaques em 2011
Global Private Banking presta servios especializados e personalizados a 80.000 indivduos de alta renda ao redor do mundo. O lucro antes de impostos foi de US$ 944 milhes, 11% abaixo de 2010, refletindo despesas operacionais mais altas. Durante o ano, investimos em funcionrios da rea operacional e sistemas em mercados de rpido crescimento. Novos produtos baseados no renminbi, servios alternativos de investimento e produtos de fundos e planejamento imobilirio tambm foram desenvolvidos. Em linha com a nossa estratgia, fechamos nossas operaes de Private Banking na Rssia, vendemos nosso negcio no Japo e adotamos outras medidas para melhorar a eficincia operacional.

Amrica Latina: Financiamento do comrcio Sul-Sul Veja pginas 22-23

Global Banking & Markets

Viso geral e destaques em 2011
Global Banking & Markets presta servios a grandes clientes corporativos, institucionais e governamentais, e a investidores privados no mundo todo. O lucro antes de impostos foi de US$ 7 bilhes, 23% menor do que em ,0 2010, refletindo condies comerciais difceis, especialmente na Europa. Continuamos a investir em nossas ofertas de produto e plataformas de comrcio eletrnico, para fornecer aos clientes produtos e servios melhores e mais integrados. Obtivemos forte crescimento de nossas mesas de negcio entre fronteiras (cross-border desks) que ajudam clientes a aproveitar oportunidades do crescente comrcio Sul-Sul conectando a sia ao Oriente Mdio e Amrica Latina e de servios melhores de cmbio de moeda.

Foco estratgico
Colocamos nosso foco na expanso de nosso negcio em mercados de rpido crescimento e na utilizao de conexes entre os diferentes negcios, para fornecer uma gama completa de servios que atendam s necessidades de nossos clientes. Visamos aumentar nosso ativos gerenciados e aproveitar a expertise em investimentos alternativos, cmbio de moedas, fundos e planejamento imobilirio.

Foco estratgico
Visamos ser um dos principais bancos globais de atacado, que maximize o valor da conectividade extensiva da rede de distribuio do HSBC. Adaptamos nossos servios existentes s necessidades dos clientes e fornecemos produtos e servios mais integrados. Isto reforado pela colaborao maior com outras partes do negcio, especialmente Commercial Banking.

sia: Ajudando os clientes a se expandir em mercados de rpido crescimento. Veja pginas 18-19
HSBC em 2011 15

Um olhar sobre o HSBC

Regies
Legenda do mapa: Mercados de rpido crescimento Key: Mercados desenvolvidos Faster-growing (emerging) markets markets SemDevelopedrepresentation do HSBC representao No HSBC

Nossas seis regies geogrficas dividem a responsabilidade de executar as estratgias estabelecidas pelos negcios globais. Elas representam o HSBC diante dos stakeholders, como clientes, reguladores e funcionrios. Alocam capital, gerenciam o apetite de risco, liquidez e financiamento por pessoa jurdica e so responsveis pelo desempenho financeiro em linha com os planos globais do negcio.

Europa

22 February 2012

Restante do sia-Pacfico
Os lucros antes dos impostos na regio foram de US$ 7 bilhes, comparados ,3 aos US$ 5,9 bilhes em 2010, um aumento de 23%. Estamos presentes em 23 pases e somos o principal banco estrangeiro na China continental por tamanho de rede, onde o lucro operacional de nossas operaes mais que dobrou. Durante o ano, aumentamos nossos servios de estabelecimento de comrcio para 24 cidades na China, e as indicaes entre fronteiras entre a China e o resto do mundo cresceram em 9%, uma vez que usamos nossa rede internacional para conectar os clientes s novas oportunidades. Na Malsia, expandimos nossa rede de filiais e testemunhamos um forte crescimento no emprstimo comercial. Os saldos de crdito imobilirio tambm aumentaram, especialmente em Cingapura e Austrlia, e os depsitos dos clientes aumentaram na maior parte da regio.

Os lucros antes de impostos de nossas operaes europeias foram de US$ 1,7 bilho, 61% abaixo de 2010, uma vez que o tumulto nos mercados da dvida soberana da Zona do Euro resultou em receitas marcadamente menores no Global Banking & Markets. Apesar da mudana nas condies, continuamos a desenvolver nosso negcio. Aumentamos nosso negcio de Wealth Management, atravs do lanamento do Centro de Investimento Global, que permite que os investidores negociem fundos online. No Reino Unido, aumentamos o valor da carteira de crdito imobilirio e nossa participao em novas operaes de crdito imobilirio, e a Europa continental testemunhou um forte crescimento em emprstimos e depsitos. O nmero de clientes de negcios internacionais aumentou significativamente, refletindo nossa fora em negcios relativos a comrcio, inclusive servios baseados no renminbi. Continuamos a nos preparar para a implementao da reforma regulatria, que, provavelmente, ter um impacto sobre a estrutura de nosso negcio no Reino Unido.

Hong Kong
Contribuio ao lucro bruto antes dos impostos (base contbil) Nossas operaes em Hong Kong tiveram lucros antes de impostos de US$ 5,8 bilhes, um aumento de 5%. Mantivemos nossa posio de liderana com respeito a inmeros produtos essenciais, inclusive crdito imobilirio residencial, seguros de vida e cartes. Tambm mantivemos a liderana de mercado em relao ao dlar de Hong Kong e emisso de ttulos renminbi offshore. As receitas comerciais aumentaram, pois continuamos a capturar negcios entre fronteiras, especialmente na China continental. Quatro novos centros bancrios de negcios e uma nova equipe corporativa da China aumentaram nossos servios s empresas chinesas, que buscam expanso internacional. A fora de nosso negcio de Global Banking & Markets foi enfatizada por nosso envolvimento como bookrunner em seis das dez maiores ofertas pblicas iniciais (IPOs) em Hong Kong.

US$ 21.872 milhes

Amrica Latina 10,6% Amrica do Norte 0,5% Oriente Mdio e frica do Norte 6,8% Europa 21,3%

Hong Kong 26,6% Resto da sia-Pacco 34,2%

A expertise internacional do HSBC ajudou um grande conglomerado indiano a adquirir o lder de mercado da Indonsia na fabricao de lenos umedecidos.

16

HSBC em 2011

Nossa proposta Premier ideal para clientes com mobilidade internacional.

Amrica do Norte
Nosso negcio continuou a ser afetado pelo ritmo lento da recuperao dos EUA. A perda antes dos impostos foi de US$ 870 milhes, comparados a um lucro antes dos impostos de US$ 285 milhes em 2010. Isto em decorrncia de um lucro antes de impostos mais baixo em Global Banking & Markets, e receita menor nos portflios de Retail Banking e Wealth Management, uma vez que as carteiras de operaes de crdito diminuram. Esses fatores foram em parte compensados por despesas menores de provises para crditos de liquidao duvidosa e outras provises de risco de crdito, que caram ao menor nvel desde 2006. Fizemos um progresso significativo na execuo de nossa estratgia para a Amrica do Norte, inclusive anunciando as vendas de nossos negcios de carto e varejo e 195 filiais no-estratgicas. Colocamos o foco na expanso de nossos servios de gesto de patrimnio e Premier, e aumentamos o nmero de gerentes de relacionamento em Commercial Banking em apoio s empresas que fazem comrcio e investimento internacional.

Amrica Latina
Nossas operaes na Amrica Latina esto basicamente localizadas no Brasil, Mxico, Argentina e Panam. Nossos lucros na regio aumentaram 21%, para US$ 2,2 bilhes. Em apoio a um crescimento maior, recrutamos novos gerentes de relacionamento em nosso negcio de Commercial Banking no Brasil e abrimos 14 novas filiais na Argentina. Isto dar continuidade ao aumento da base de clientes que testemunhamos em 2011. Tambm nos beneficiamos de uma colaborao maior entre o Commercial Banking e a fora de vendas de Global Banking e nossa capacidade de prestar servios internacionais ao nmero crescente de negcios corporativos globais na regio.

Oriente Mdio e frica do Norte

Apesar dos desafios da agitao poltica em muitos pases em 2011, testemunhamos um grande crescimento na regio. Nossas operaes atingiram lucros antes de impostos de US$1,5 bilho, um aumento de US$ 527 milhes, ou 57%. Reconfiguramos nossa rede de filiais em cinco pases, em linha com nossa estratgia, e colocamos o foco no desenvolvimento de nossos servios de gesto de riqueza. Implementamos novas tecnologias para melhorar os servios e lanamos com sucesso o servio bancrio por celular nos Emirados rabes Unidos, Om, Barein e Jordnia. Aumentamos nossa participao no mercado em atividades relativas a comrcio e celebramos parcerias com inmeras zonas francas, para fornecer um acesso melhor a servios bancrios a empresas de pequeno e mdio porte voltadas ao mercado internacional.

So Paulo, onde o HSBC tem mais de 130 agncias e escritrios, a maior cidade da Amrica do Sul e a capital financeira e comercial do Brasil.

HSBC em 2011

17

Mercados de rpido crescimento: estudo de casos

sia

Da ndia Indonsia
O Grupo Godrej um conglomerado indiano de bens de consumo, mveis para escritrio, produtos qumicos, agronegcio e imveis, com uma receita de US$ 3,3 bilhes e operaes em mais de 60 pases. Cliente de Commercial Banking do HSBC desde 1976, Godrej tem uma estratgia ambiciosa de crescimento internacional para sua expanso em mercados de crescimento acelerado. Adquiriu vrias empresas lderes de produo e distribuio de bens de consumo, que produzem e distribuem produtos pessoais e produtos para usos domsticos que vo de inseticidas a lenos umedecidos. Em 2010, a Grupo Godrej adquiriu a PT Megasari Makmur, lder de mercado da maioria de seus produtos, inclusive uma marca popular de lenos umedecidos, que so feitos em uma fbrica em Bogo, ao sul de Jacarta, e vendidos em todo o pas. Os principais pontos de vendas a varejo so uma importante cadeia de lojas de convenincia

Ajudando clientes a se expandir em mercados de rpido crescimento

O HSBC ajudou o Grupo Godrej, um dos principais conglomerados indianos, a se expandir atravs de uma aquisio fundamental no mercado crescente de bens de consumo na Indonsia.

18

HSBC em 2011

localizadas em bairros residenciais e comerciais, tanto em centros urbanos quanto rurais. A aquisio permitiu que Godrej construsse seu negcio num pas com uma populao de 245 milhes a quarta maior populao do mundo que oferece empresa um potencial significativo de crescimento. O HSBC trabalha com o Grupo Godrej h mais de 35 anos e est presente na Indonsia desde 1884. Isto significa que pudemos usar todo o nosso conhecimento da empresa, nossa experincia na Indonsia e nossas conexes internacionais para atuar como advisor exclusivo, Mandated Lead Arranger, underwriter e bookrunner desta aquisio multimilionria. Tambm ajudamos Godrej a modernizar suas transaes comerciais entre fronteiras e a desenvolver estruturas de financiamento da cadeia de suprimentos. Com o passar dos anos, nossa conectividade internacional tem sido uma ferramenta para ajudar Godrej a crescer em outras partes da sia, no Oriente Mdio e na Amrica Latina.

sia-Pacco: lucro contbil antes dos impostos (excluindo Hong Kong)

US$milhes 8.000 6.000 4.000 2.000 0 2009 2010 2011 4.200 5.902 7.471

Prmios em 2011 Crescimento do lucro contbil antes dos impostos

Melhor offshore renminbi bond house: International Financing Review Asia Awards 2011 Melhor banco de investimento de Hong Kong em 2011: Finance Asia

27%

HSBC em 2011

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Mercados de rpido crescimento: estudo de casos (continuao)

Oriente Mdio

O servio bancrio Premier

O HSBC foi fundado em 1865 para financiar o comrcio Oriente-Ocidente e ajudar os negcios a operarem alm de suas fronteiras. Num mundo cada vez mais conectado, os indivduos tambm precisam de servios bancrios internacionais. O HSBC Premier presta aos nossos clientes os servios bancrios flexveis de que precisam, onde quer que estejam.

Esta pgina: Aeroporto Internacional de Dubai. Pgina 21 (embaixo) rea do Burj Khalifa, Cidade Antiga de Dubai; (em cima) Dubai Mall com o Burj Khalifa ao fundo.

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HSBC em 2011

Global View e Global Transfers para nossos clientes internacionais

Um cliente Premier tpico pode ter trabalhado para empresas de marketing no Reino Unido e Emirados rabes Unidos, e ter estabelecido sua prpria consultoria de marketing para aproveitar os mercados de rpido crescimento do Oriente Mdio. Ele mora em Dubai, onde fica sua consultoria, mas viaja com frequncia para sua filial em Londres, e a Jersey e outras cidades na Europa continental para encontrar-se com os clientes. Num cenrio tpico, aps as reunies com o cliente em Londres, ele retorna a Dubai noite para o Aeroporto Internacional de Dubai, onde toma um taxi at a rea do Burj Khalifa da Cidade Antiga de Dubai ou Dubai Mall para ver um cliente local. O segmento Premier a proposta ideal para um cliente assim. Da convenincia de seu escritrio ou casa, a partir de um simples login, ele pode acessar sua conta Premier do HSBC Oriente Mdio em Dubai bem como, pela plataforma de Global View, verificar os saldos de suas duas outras contas, mantidas com outras entidades do HSBC em Londres e Jersey tudo na mesma tela. O servio de Global Transfers lhe permite transferir fundos entre suas contas ou fazer pagamentos internacionais em tempo real de qualquer lugar do mundo. Os clientes Premier do mundo inteiro se beneficiam de servios de classe mundial que se encaixam em seu estilo de vida.

Crescimento do lucro contbil antes dos impostos

Oriente Mdio e frica do Norte: lucro contbil antes dos impostos

US$milhes 1.500 1.200 900 600 455 300 0 2009 2010 2011 892 1.492

67%

Prmios em 2011
Melhor banco financeiro e comercial do Oriente Mdio e frica do Norte de 2011: Global Trade Review Melhor banco Islmico internacional de 2011: Euromoney

HSBC em 2011

21

Amrica Latina

Financiando o comrcio Sul-Sul

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HSBC em 2011

Mercados de rpido crescimento: estudo de casos (continuao) Financiar o comrcio sempre esteve no corao do negcio do HSBC. Nossa presena em todos os principais mercados desenvolvidos e nos mercados de rpido crescimento nos posiciona bem para o fornecimento de produtos de financiamento e gesto de risco para facilitar o comrcio ao redor do mundo.
Aumentando laos econmicos
Assim como o comrcio entre as naes desenvolvidas cresceu exponencialmente nas dcadas de 50 e 60, esperamos que o sculo 21 testemunhar a exploso no comrcio entre as naes emergentes. O comrcio e o fluxo de capital entre essas regies emergentes pode aumentar em 10 vezes nos prximos 40 anos e o desenvolvimento dessas rotas Sul-Sul j est transformando a economia global. Um dos corredores de crescimento mais rpido entre o Brasil e a China. Impulsionado pela demanda por commodities na China e o tremendo crescimento da infraestrutura em ambos os pases, os fluxos de comrcio cresceram 31% em 2011, atingindo US$ 77 bilhes. Assim, a China agora o maior parceiro comercial do Brasil. Muito desse comrcio de duas vias em commodities e muitos outros produtos passa pelo porto brasileiro de Santos, o maior porto da Amrica do Sul. As razes profundas do HSBC na China e a expertise no Brasil nos permitem apoiar nossos clientes em ambas as extremidades dessa rota comercial. Em 2010, estabelecemos mesas de negociao (trade desks) Brasil-China em So Paulo e Shangai. Em 2011, o HSBC facilitou o fluxo comercial de US$ 7 ,7 bilhes entre os dois pases, ou 10% do total. Uma ilustrao disso foi o estabelecimento de uma soluo comercial de US$ 40 milhes para uma grande empresa brasileira de telecomunicaes com seus 20 principais fornecedores chineses, para que pudesse comprar mais da China. Recentemente, uma importante subsidiria brasileira de um fabricante norte-americano da linha branca considerou o HSBC seu banco comercial preferencial para atender seus fornecedores na China. Das 6.250 empresas brasileiras que se envolvem em operaes bancrias lastreadas em comrcio exterior com seus parceiros chineses, o HSBC Brasil o banco de 3.182 delas uma participao de mercado de mais de 50%. Amrica Latina: lucro contbil antes dos impostos
US$milhes 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 2009 2010 2011 1.124 2.315 1.795

Crescimento do lucro contbil antes os impostos

29%

HSBC em 2011

23

Sustentabilidade

Contribuindo de forma positiva

No HSBC, sabemos o quanto importante que o banco tenha um papel positivo na economia e na sociedade como um todo. O papel fundamental que o banco tem na intermediao entre poupana e emprstimo essencial ao crescimento econmico. Ao redor do mundo, o acesso a servios financeiros ajuda negcios a florescerem e economias a se desenvolverem. Esses servios ajudam os indivduos a prover suas famlias; ter um teto; e viver uma aposentadoria confortvel. Tambm ajudamos as empresas a crescerem e prosperarem ao lhes permitir acesso emisso de ttulos de dvida e aes, e lhes fornecer uma ampla gama de produtos que facilitam o comrcio. Desta forma, conectamos nossos clientes s oportunidades que os ajudaro a realizar suas ambies.

Distribuio de benefcios econmicos

2009 2010 2011

Sada de caixa lquido de imposto1 Distribuio para acionistas e participao de no-controladores Despesas administrativas gerais, inclusive instalaes e aquisies Pagamento e benefcios aos funcionrios

US$B US$B US$B US$B

5,2 6,5 13,4 18,5

5,8 7 ,1 15,2 19,8

8,0 8,3 17,5 21,2

1 Abrange sadas de caixa de imposto corporativo, impostos sobre folha de pagamento, imposto sobre o valor acrescentado irrecupervel e outros impostos.

(SMEs) que tm um papel fundamental no crescimento da economia. Em 2011, nosso emprstimo global s SMEs foi 10% maior que em 2010. O emprstimo s SMEs em economias de crescimento mais acelerado da sia, Amrica Latina e Oriente Mdio aumentou em 22% em 2011. No Reino Unido, tambm ultrapassamos as metas de financiamento do projeto Merlin acordadas com o governo, ao fazermos 11,9 bilhes em novos emprstimos s SMEs.

Mantivemos nosso apoio a indivduos e famlias, no gerenciamento dos efeitos da recesso econmica. Nossa Um banco sustentvel deve ser operado a partir de uma viso Equipe de Gesto de Dinheiro (Money Management Team), de longo prazo; deve ser consistentemente lucrativo, mas no que orienta os clientes, forneceu solues para mais de preocupado apenas com lucros. A rea bancria envolve fornecer 70.000 clientes no Reino Unido desde que foi estabelecida em aos nossos clientes produtos e servios de que precisam e 2009. Em 2011, a equipe auxiliou 20.000 clientes a lidarem querem; valorizar nossos funcionrios; pagar impostos e cumprir com os desafios financeiros. obrigaes nas regies onde operamos; compreender e Como uma das maiores organizaes de servios bancrios e gerenciar o impacto direto e indireto que temos sobre o meio ambiente; e investir no futuro de nossas comunidades. S ento financeiros do mundo, o HSBC entende que uma das melhores maneiras de contribuir para um mundo mais teremos um negcio sustentvel, capaz de atrair e reter capital sustentvel atravs das empresas para quem emprestamos, de nossos acionistas para continuar a operar. e o que fazem. Todos os negcios devem reconhecer o Esta abordagem tem contribudo para a fora financeira impacto potencial de suas atividades sobre o meio ambiente caracterstica do HSBC, o que significa que podemos entregar ou sociedade e usamos nossas polticas de risco de valor a nossos acionistas e fazer uma contribuio positiva sustentabilidade para auxiliar nossos clientes a gerenciarem economia de modo mais amplo. Em 2011, o HSBC pagou US$ esses impactos adequadamente. 21,2 bilhes a nossos funcionrios, US$ 8,3 bilhes aos H quase uma dcada, criamos nossa primeira poltica de acionistas e US$ 8 bilhes em impostos ao redor do mundo. sustentabilidade. Hoje, temos polticas que cobrem riscos de sustentabilidade na rea de florestas e produtos florestais; Apoiando nossos clientes minerao e metais; produtos qumicos; infraestrutura de gua potvel; e energia. Temos uma poltica de equipamentos de Durante 2011, continuamos a fornecer os produtos e servios que nossos clientes precisam em tempos econmicos difceis. defesa que define nossa abordagem para empresas envolvidas na fabricao de armas, que inclui no fazer emprstimo a Isto abrange nosso apoio a pequenas e mdias empresas nenhuma empresa que fabrique bombas de fragmentao. Conformidade dos clientes com as polticas de risco de sustentabilidade do HSBC em 2011
Em no conformidade 0,15%

Lder 2,54%

Em 2011, 41.000 clientes foram avaliados em relao s polticas de nosso setor. Ao final do ano, apenas 0,15% de nossos clientes no estavam em conformidade com nossas polticas. Sempre preferimos orientar e incentivar os clientes que no esto em conformidade a fazerem as melhorias necessrias para que possam atender aos critrios. Se, apesar de nossos esforos, os clientes no fizerem progresso no sentido da conformidade, encerramos o relacionamento. Ao adotar esta abordagem, o HSBC garante o apoio a nossos clientes para que faam melhorias, para que reduzam os impactos negativos sobre a sociedade e o meio ambiente como um todo.

Perto de estar em conformidade 1,87% 24 HSBC em 2011

Em conformidade 95,44%

O HSBC tambm contribui com um mundo mais sustentvel atravs do apoio ao crescimento internacional do negcio do meio-ambiente, que definimos como produtos e servios que

prosperaro na transio para uma economia de baixo carbono. Estabelecemos equipes centrais e regionais de negcio do meio-ambiente que exploram oportunidades com clientes. Nossa conectividade internacional tambm significa que podemos apoiar projetos correlatos em outros pases, como o financiamento que fizemos para um cliente japons para a construo de uma usina de energia solar na Espanha.

dentro de trs linhas principais: acesso educao; habilidades e empreendedorismo; e descoberta de culturas e o mundo natural. Em 2011, investimos US$ 52 milhes nesses projetos de educao. No ano passado, comprometemos US$ 15 milhes em cinco anos de investimento no Future First, um projeto que estabelecemos com o SOS Childrens Villages em 2006. O projeto d acesso educao e apoio aos jovens mais marginalizados e carentes do mundo. Desde que este projeto comeou, ajudamos aproximadamente 542.000 crianas em 55 pases, atravs de US$ 12 milhes em doaes. A cada ano, o HSBC financia mais de 17 .000 bolsas de estudo para jovens ao redor do mundo. Em 2011, anunciamos o financiamento de mais de 12 milhes por cinco anos, para ajudar mais de 200 alunos carentes nas escolas e universidades da Inglaterra. Atravs do programa de bolsas de estudo Chevening Scholarships no ano acadmico 2011-2012, tambm apoiamos 31 alunos de 18 pases para estudarem no Reino Unido. O HSBC apoia projetos ambientais porque entende que o desenvolvimento econmico continuado tem um impacto significativo sobre os ecossistemas e recursos do mundo, que so essenciais para permitir que os negcios e as comunidades floresam. Em 2011, gastamos US$ 27 milhes nesses projetos. O HSBC Climate Partnership, um inovador programa ambiental de cinco anos e US$ 100 milhes com The Climate Group, Earthwatch Institute, Smithsonian Institute of Tropical Research e a WWF terminou em 2011. Graas a esta parceria, 32 , milhes de pessoas ganharam acesso a gua limpa; 3 milhes de hectares de florestas foram protegidos; e a tecnologia de baixo carbono est ajudando 10 das maiores cidades do mundo a cortar mais rapidamente a emisso de carbono. A Parceria tambm realizou o projeto de pesquisa florestal mais abrangente do mundo, que mediu o impacto das mudanas de temperatura sobre o crescimento de 150.000 rvores. A Parceria tambm se beneficiou de 63.000 dias de trabalho voluntrio dos colegas do HSBC. Dentro do prprio HSBC, o programa criou uma comunidade global com mais de 2.200 funcionrios chamada Agentes do Meio-ambiente (Climate Champions). Cada agente passou tempo fora do escritrio aprendendo sobre as medidas necessrias para ter um impacto positivo sobre nosso ambiente, um conhecimento que foi compartilhado com os colegas, amigos e familiares. Neste ano est comeando um novo e estimulante programa de cinco anos, com foco na gua e como ela ajuda as comunidades a florescerem. Com base no sucesso do HSBC Climate Partnership, o novo programa da gua ser desenvolvido em parceria com trs ONGs especializadas: WWF Instituto Earthwatch e WaterAid. , Hoje, tanto nas economias desenvolvidas quanto nas emergentes, a gua est em risco por causa da poluio e do impacto das mudanas de temperatura. Uma pesquisa do Programa de Desenvolvimento das Naes Unidas mostra que o investimento em acesso a gua limpa e saneamento bsico pagam dividendos: para cada US$1 investido, h um retorno de US$8 pelo aumento da produtividade econmica. Se voc quiser saber mais sobre esses projetos e sobre sustentabilidade no HSBC, visite nosso website www.hsbc.com. Nosso Relatrio de Sustentabilidade de 2011 foi publicado em nosso website ao final de maio.
HSBC em 2011 25

Melhorando nossa eficincia

Como uma grande empresa global, temos a obrigao de garantir que estamos operando nosso negcio de modo eficiente. O HSCB tem cerca de 7 .200 escritrios; uma estrutura de TI em apoio a quatro negcios globais, que atendem a 89 milhes de clientes; e gastamos US$ 17 ,5 bilhes em nossa cadeia de suprimento. Gerenciar o impacto ambiental dessas operaes, e pedir aos nossos fornecedores que faam o mesmo, fundamental para tornar nosso negcio mais sustentvel. Como resultado deste trabalho, em 2011 reduzimos o uso de papel em 14% e o uso da energia em nossos centros de dados em 8%. O HSBC est neutro em carbono desde 2006, quanto tomamos a deciso de comprar crditos de carbono para compensar nossas emisses de carbono. No ano passado, decidimos que, a partir de 2012, o negcio no ser mais neutro. porque a regulamentao e os mercados internacionais de carbono no se desenvolveram do modo como imaginvamos. Em vez disso, o HSBC usar o dinheiro que gastamos anteriormente na compra daqueles crditos para investir em novas maneiras de reduzir permanentemente a energia que o Grupo usa. Alm disso, estabelecemos 10 metas para o perodo at 2020, que cobrem todas as reas de nossa eficincia ambiental. At l, desejamos ter reduzido em uma tonelada, de 3,5 t para 2,5 t, nossas emisses anuais de dixido de carbono.

Apoiando as comunidades
Nosso investimento em comunidades ao redor do mundo um modo de ajudarmos a aumentar as oportunidades para alguns dos povos mais pobres do mundo. Em 2011, o HSBC doou US$ 96 milhes a projetos de investimento em comunidades com foco bsico em educao e meio ambiente. Nossos programas e parcerias de educao ajudam jovens a alcanar seu potencial, independentemente de seu histrico, Total de investimentos doados para as comunidades em 2011

US$ 96 milhes
Outros 18% Educao 54%

Meio Ambiente 28%

No futuro, no haver mais nenhum mercado por emergir.

Em 2050, 19 das 30 maiores economias mundiais sero de pases conhecidos hoje como emergentes* A rede internacional do HSBC . ajuda voc a descobrir novos mercados, onde quer que eles estejam. Um mundo novo est emergindo. Faa parte dele.

Saiba mais em hsbc.com.br/nofuturo

*Fonte: HSBC, O Mundo em 2050 | SAC HSBC 0800 729 5977 | SAC e Ouvidoria HSBC Deficientes Auditivos 0800 701 5934 | Ouvidoria do HSBC 0800 701 3904 hsbc.com.br/ouvidoria

No futuro, at a menor das empresas ser multinacional.

Os mercados globais esto se abrindo para todos. Com o expertise do HSBC em comrcio internacional, cmbio e mercado de capitais, a sua empresa pode se conectar instantaneamente a novas oportunidades em todos os continentes e em diversas moedas. Um mundo novo est emergindo. Faa parte dele.

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SAC HSBC 0800 729 5977 | SAC e Ouvidoria HSBC Deficientes Auditivos 0800 701 5934 | Ouvidoria do HSBC 0800 701 3904 | hsbc.com.br/ouvidoria

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Visite a seo Relaes com o Investidor e veja as apresentaes e webcasts, informaes financeiras, calendrio do investidor e informaes sobre aes. O Annual Review 2011 e o Annual Report and Accounts 2011 da HSBC Holdings PLC podem ser baixados de nosso website: www.hsbc.com/1/2/investor-relations

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Fotografia
Capa; pginas 14-23: Matthew Mawson Pgina 2 Presidente do Grupo; pgina 7 CEO do Grupo: George Brooks Pginas 4-5 Diretoria: todas as fotografias por George Brooks, exceto Sandy Flockhart por Charles Best; Safra Catz, Joachim Faber, Gwyn Morgan e David Shaw por Patrick Leung Pginas 8-9 Conselho Administrativo do Grupo: todas as fotografias por Patrick Leung, exceto Stuart Gulliver and Iain Mackay por George Brooks; Sandy Flockhart por Charles Best ___________________________________________________________ Copyright HSBC Holdings plc 2012 Todos os direitos reservados Nenhuma parte desta publicao pode ser reproduzida, armazenada em sistema de restaurao, ou transmitida, em nenhuma forma ou meio, eletrnico, mecnico, de fotocopiagem, gravao ou qualquer outra, sem a prvia permisso escrita do HSBC Holdings plc. Verso original: Publicada por Communications, HSBC Holdings plc, Londres Desenvolvida e produzida por Black Sun Plc, www.blacksunplc.com Verso em portugus: Traduzida por HSBC Bank Brasil S.A. Banco Mltiplo / Comunicao Diagramada por Refinaria iltda., www.refinariailtda.com.br. Impresso por StilGraf, So Paulo, Brasil, em papel Couch Suzano Print Matte, utilizando tintas base de leo vegetal. Fabricado no Brasil, o papel composto de 70% de fibra virgem e 30% de material reciclado. A polpa utilizada totalmente livre de cloro.

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