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Organismos Reguladores Del Sistema Financiero

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Instituto de Educación Superior Tecnológico Público “Carlos Cueto Fernandini”

ADMINISTRACIÓN V- Diurno

ORGANISMOS
REGULADORES DEL SISTEMA FINANCIERO

INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI”

Integrantes:  Peñaranda Cordero Yesenia García Vega Miguel Román Diluvina Vásquez Ipanaque César

Año:

2012

  

2

INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI”

DEDICATORIA
El presente trabajo monográfico va dedicado a nuestros padres, quiénes son nuestra fuente de inspiración y apoyo en nuestros estudios.

3

INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI”

ÍNDICE
INTRODUCCIÓN

BCRP

1.1.

DEFINICIÓN………………………………………………………...……………..……

…….6 1.2. OBJETIVOS……………………………………………………...……………………….

.…..6 1.3. FUNCIONES……………………………………………………………….………………... .6 1.4. DECISIONES SOBRE

INVENTARIO…………………………………………………….....…7 1.5. RAZONES POR LAS CUALES SE REQUIERE MANTENER UN

INVENTARIO…………. ……7

SBS

1.6.

DEFINICIÓN………………………………………………………...……………..……

…….6

4

FUNCIONES…………………………………….6 1....………………………..……………………….…7 1.12.6 1. .8.…...………………... RAZONES POR LAS CUALES SE REQUIERE MANTENER UN INVENTARIO………7 CONCLUSIONES BIBLIOGRAFÍA 5 .6 1. FUNCIONES……………………………………………………………….11..15.9.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” 1. ……7 SMV 1..6 1.7.…7 1.... RAZONES POR LAS CUALES SE REQUIERE MANTENER UN INVENTARIO…………. . OBJETIVOS……………………………………..……………….. OBJETIVOS…………………………………………………….6 1.13.….14. DECISIONES SOBRE INVENTARIO…………………………………………………….. DEFINICIÓN…………………………………………….10. DECISIONES SOBRE INVENTARIO…………………………………...

INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” INTRODUCCIÓN El presente trabajo se refiere al tema 6 .

Posteriormente el 28 de abril de 1931.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” ORGANISMOS REGULADORES DEL SISTEMA FINANCIERO BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ 1. e inició sus actividades el 4 de abril de ese mismo año. El Banco de Reserva del Perú fue creado el 9 de marzo de 1922. tomando en cuenta las recomendaciones de la Misión del profesor Edwin 7 .1. fue transformado en Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). DEFINICIÓN Es el organismo constitucional autónomo del Estado Peruano.

comprometido y eficiente. PRINCIPIOS 8 . Nuestro personal es altamente calificado. VISIÓN “Somos reconocidos como un Banco Central autónomo. quien señaló que la principal función del Banco debía ser mantener el valor de la moneda. moderno.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” Kemmerer. modelo de institucionalidad en el país. 1. y se desempeña en un ambiente de colaboración en el que se comparte información y conocimiento.2. de primer nivel internacional.” 1. con elevada credibilidad y que ha logrado recuperar la confianza de la población en la moneda nacional.3. La Constitución Política del Perú (1993) en su artículo 84 establece dos aspectos fundamentales sobre la política monetaria: la autonomía del Banco en el marco de su Ley Orgánica (Ley 26123) y su finalidad única de preservar la estabilidad monetaria. MISIÓN “Preservar la estabilidad monetaria” 1.4. motivado.

la Ley Orgánica prohíbe al BCRP financiar al sector público y establecer tipos de cambio múltiples. 9 . Para garantizar la autonomía del Banco Central.  Veracidad Informamos al público de manera veraz. entre otros. 1. oportuna y transparente.  Profesionalismo Nuestro personal es altamente calificado y actúa con la mayor dedicación y diligencia.  Eficiencia y eficacia Optimizamos los recursos del Banco.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI”  Autonomía Defendemos la independencia y la estabilidad institucional.5. CARACTERÍSTICAS  La autonomía del Banco Central es una condición necesaria para el manejo monetario basado en un criterio técnico. nos guiamos por nuestros objetivos y la evaluación y gestión de los riesgos. La experiencia internacional muestra que los países con bancos centrales autónomos tienen bajas tasas de inflación y mayores tasas de crecimiento económico.  Integridad Nuestras decisiones se guían por la finalidad del Banco y no por intereses particulares.

El Congreso ratifica a éste y elige a los tres restantes. entre ellos al Presidente.  La estabilidad monetaria es el principal aporte que el Banco Central puede hacer a la economía del país pues se reduce la incertidumbre y se genera confianza en el valor presente y futuro de la moneda. A partir de enero de 2002. atraer inversiones productivas y así promover un crecimiento sostenido de la economía.1. REGULAR LA MONEDA Y EL CRÉDITO DEL SISTEMA FINANCIERO. En el marco de la Constitución Política del Perú y de su Ley Orgánica. El Poder Ejecutivo designa a cuatro. FUNCIONES Las principales funciones del Banco Central son: 1. la política monetaria del BCRP se conduce bajo un esquema de Metas Explícitas de Inflación (inflation targeting). 1. 10 .6.6. con el cual se busca anclar las expectativas inflacionarias del público mediante el anuncio de una meta de inflación. el Banco Central de Reserva del Perú cuenta con la autonomía que le permite definir y aplicar la política monetaria de nuestro país para cumplir su finalidad de preservar la estabilidad monetaria.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI”  El BCRP es gobernado por un Directorio de siete miembros. elemento imprescindible para estimular el ahorro.

la meta de inflación era 2. la meta de inflación se redujo a 2. El Banco Central toma decisiones de política monetaria mediante el uso de la tasa de interés de referencia del mercado interbancario en moneda nacional como su instrumento operativo. de un punto porcentual hacia arriba (inflación máxima de 3.0 por ciento) y hacia abajo (inflación mínima de 1. manteniéndose el margen de tolerancia. Dependiendo de las condiciones de la economía (presiones inflacionarias o deflacionarias).INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” Hasta el año 2006.0 por ciento). A partir de 2007.5 por ciento anual. el Banco Central modifica la tasa de interés de referencia (hacia arriba o hacia 11 . con una tolerancia máxima de desvío de un punto porcentual hacia arriba y hacia abajo.0 por ciento.

Por ello. El establecimiento de una meta operativa de tasa de interés interbancaria y el desarrollo del mercado local de deuda pública en soles nominales. las decisiones de política monetaria son explicadas al público en general y a los analistas especializados mediante la difusión de la Nota Informativa. mejorar su efectividad. han contribuido a la profundización financiera. La transparencia de la política monetaria es una condición necesaria para fortalecer la credibilidad en el Banco Central. Ello se debe a que las medidas que toma el Banco Central afectan a la tasa de inflación con rezagos. anticipada. y la publicación trimestral del Reporte de Inflación. para mantener la inflación en el nivel meta. especialmente en moneda 12 . El control de la inflación ha contribuido a recuperar la confianza en la moneda nacional como medio de cambio y depósito de valor. y de esa manera. exposiciones llevadas a cabo mensualmente por autoridades y funcionarios.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” abajo) de manera preventiva.

INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” nacional.2. La demanda de billetes y monedas tiene dos componentes. principalmente a través de charlas gratuitas dirigidas al público en general así como al personal de empresas financieras y comerciales. 1. y el otro. Por ello. garantizando un suministro oportuno y adecuado de la demanda. En los últimos años la economía peruana se ha desdolarizado. calidad y denominaciones demandadas. Uno. el Banco Central realiza tareas de difusión. reduciendo su vulnerabilidad ante la eventualidad de choques externos negativos. EMITIR BILLETES Y MONEDAS El Banco Central tiene a su cargo la emisión y el abastecimiento de billetes y monedas a nivel nacional. 13 . que se genera por el reemplazo de los billetes y monedas deteriorados. es necesario llevar a cabo una programación eficiente que tome en cuenta tres aspectos fundamentales: cantidad.6. con la finalidad de dar a conocer los elementos de seguridad de nuestros billetes y monedas. que está en función del dinamismo de la economía y de la variación de los precios. denominado Demanda para Transacciones. a fin de facilitar la fluidez de las transacciones en efectivo que realice el público. Demanda para Reposición. De otro lado.

INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” La familia de billetes y el cono monetario del Nuevo Sol La Serie Numismática “Riqueza y Orgullo del Perú” 1. el Banco difunde en su portal de 14 . Para este fin. INFORMAR SOBRE LAS FINANZAS NACIONALES El Banco Central tiene entre sus funciones la de informar sobre las finanzas nacionales.3.6.

lo que redunda en mejores condiciones para la obtención de créditos del exterior por parte de las empresas privadas y públicas peruanas.) para situaciones extraordinarias. etc. las Notas de Estudios. la Revista Estudios Económicos y los Documentos de Trabajo. la Revista Moneda. 1.6. las Notas Informativas.gob. 15 .bcrp. euro.pe todas las publicaciones y estadísticas de carácter económico que elabora. entre otros. el Resumen Informativo Semanal. la Memoria Anual. Ello podría darse por choques externos que se manifiesten en un eventual retiro significativo de depósitos en moneda extranjera y una posterior salida al exterior de capitales del sistema financiero peruano. y además coadyuva a la expansión de la inversión extranjera en el país.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” internet www. la Nota Semanal. una adecuada disponibilidad de divisas contribuye a la reducción del riesgo país y a la mejora de los calificativos crediticios del Perú. ADMINISTRAR LAS RESERVAS INTERNACIONALES Las reservas internacionales contribuyen a la estabilidad económica y financiera del país. en la medida que representan la liquidez internacional de la economía las que garantizan la disponibilidad de divisas (dinero aceptado internacionalmente como el dólar. Asimismo. el Reporte de Estabilidad Financiera. Entre las principales publicaciones se encuentran el Reporte de Inflación.4.

las reservas internacionales han aumentado a partir del año 2001 lo que nos ha permitido tener una posición más sólida para afrontar crisis y choques externos como la “crisis financiera internacional 2008-2009” en la cual las reservas cumplieron un rol crucial para mantener la estabilidad económica del país. LA INFLACIÓN Y RELACIÓN CON EL SISTEMA FINANCIERO El Banco Central tiene una meta explícita de inflación de 2 por ciento con una tolerancia de un punto porcentual hacia arriba (hasta un máximo de 3 por ciento) y hacia abajo (hasta un mínimo de 1 por ciento). medida por la variación 12 meses del Índice de Precios al 16 . 1.7. El objetivo es que la inflación.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” RESERVAS INTERNACIONALES NETAS (Millones de US$) 44 105 33 135 31 196 27 689 17 275 12 631 8540 6641 1995 1996 1997 1998 10 169 9 183 8 404 8 180 8 613 9 598 10 194 14 097 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 En el Perú.

¿QUÉ ES LA INFLACIÓN? Se denomina inflación al incremento general y sostenido de los precios. que involucra miles de precios de cientos de productos. Si hay un exceso de oferta de un producto Disminuye el precio de dicho producto Si hay un exceso de demanda de un producto Si sube el precio del petróleo. se determina que precios han subido y cuales han bajado. principal insumo de la economía Si hay un Fenómeno del Niño. 1. Este incremento se calcula en función de una canasta básica de consumo. se encuentre alrededor de la meta del 2 por ciento.1. se malogran las cosechas hay menos productos Sube el precio de dicho producto Suben los precios de algunos productos locales Suben los precios de dichos productos 17 .7. y a través de una encuesta mensual.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” Consumidor (IPC) de Lima Metropolitana.

el Banco Central modifica la tasa de interés de referencia. o no tienen la capacidad de realizar inversiones que mantengan su valor frente a la inflación. Cuando se considera que estos factores tendrán un efecto permanente sobre la inflación o afectan las expectativas de inflación. factores de oferta como sequías. Los precios de mercado pueden verse afectados por varios factores como el crecimiento de la demanda interna. para mantener la inflación alrededor de la meta.7. heladas.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” Existen diversos factores que pueden afectar a la inflación. 1. Los más perjudicados son los pobres dado que no tienen los mecanismos para protegerse de la inflación. e implementa las medidas necesarias para garantizar la transmisión de esta tasa a la economía. ¿CÓMO HACE EL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ PARA CONTROLAR LA INFLACIÓN? 18 .2. El Banco Central busca que la inflación se encuentre alrededor de la meta de 2 por ciento. o los precios internacionales de productos como el petróleo u otros productos importados. Una inflación alta provoca una pérdida en el poder de compra de los consumidores. etc. sobreproducción. pues sus ingresos no crecen tan rápido como el incremento en los precios.

Si la tasa de interés disminuye. que afectará la tasa interbancaria que es la tasa de interés que se cobran los bancos entre sí. hace menos atractivo ahorrar y más atractivo pedir un préstamo.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” 1 El BCRP estudia las condiciones del mercado. cómo evolucionan los precios y el crecimiento de la economía entre otros factores. El BCRP cuenta con la tasa de interés de referencia como instrumento principal de la política monetaria. el tipo de cambio puede aumentar debido a una salida de capitales. o tener menos dinero en efectivo. Lo contrario ocurre si disminuye la tasa de interés de referencia. ahorro e inversión de las personas y empresas. 4 Las variables antes mencionadas afectarán las decisiones de consumo. Si aumenta la tasa de referencia se incrementarán las tasas de interés del mercado. 2 El Directorio del BCRP determina el valor de la tasa de interés de referencia. 19 . Esta tasa de interés sirve de referencia para la tasa de interés interbancaria (tasa a la que se prestan los bancos entre sí) y esta a su vez influye en las demás tasas de interés del mercado. Además. Por otro lado. es así que ingresan más dólares a la economía y eso hace que el tipo de cambio descienda. y a los niveles de liquidez y crédito. la tasa de interés de referencia también puede afectar al tipo de cambio ya que si se es mayor que la tasa de interés internacional correspondiente. para los inversionistas se vuelve más atractivo traer capitales a nuestro país. ya que es la base sobre la cual los bancos cobran por los préstamos y pagan por los depósitos a las empresas y a las personas. la tasa de interés de referencia también afecta a la liquidez y el crédito. 3 La nueva tasa interbancaria afectará a las tasas de interés de créditos y depósitos del mercado. al tipo de cambio. las cuales afectarán al nivel de precios en el mercado y la inflación. lo que hace más atractivo ahorrar. y también hace menos atractivo pedir un préstamo. para determinar como podría verse afectada la inflación en el futuro .

y por lo tanto. El Directorio del BCRP decide elevar la tasa de interés de referencia. El BCRP elevará la tasa de interés de referencia induciendo a que los agentes económicos ahorren más o tomen menos créditos lo que suaviza el crecimiento de la demanda y permite que se desacelere la inflación y se ubique alrededor de la meta.7. El tipo de cambio tiende a disminuir. Si es más barato prestarse las personas y empresas consumirán e invertirán más.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” Las variables antes mencionadas afectan directamente a la demanda interna que involucra las decisiones de consumo e inversión de empresas y personas. 20 . lo que aumenta la demanda interna y hace que los precios tiendan a incrementarse. consuman menos. lo que hará que la tasa de interés interbancaria (que es a la que se prestan los bancos entre sí) aumente.3.1. los precios tienden a disminuir. Por otro lado. ¿Qué pasa si se prevé que suba la inflación? Tipo de cambio Se observa que la inflación puede subir en el futuro Tasa de interés de referencia Tasa de interés Liquidez y crédito Demanda interna Consumo e inversión INFLACIÓN Mayores tasas de interés hace que las personas deseen prestarse menos y ahorrar más. Si las personas consumen menos.3. se elevan las tasas de interés de mercado y se reduce la liquidez y el crédito. 1. si es más caro prestarse y más atractivo ahorrar las personas consumirán menos y eso desacelera la demanda interna y también los precios.7. CASOS PRÁCTICOS 1.

con base a proyecciones de la inflación en los próximos meses.7.3. El proceso por el cual la tasa de interés de referencia afecta a la inflación toma tiempo. los precios tienden a subir. El tipo de cambio tiende a aumentar.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” 1. ¿Qué pasa si se prevé que baje la inflación? Tipo de cambio Se observa que la inflación puede bajar en el futuro Tasa de interés de referencia Tasa de interés Liquidez y crédito Demanda interna Consumo e inversión INFLACIÓN Mayores tasas de interés hace que las personas deseen prestarse más y ahorrar menos. El Directorio del BCRP decide reducir la tasa de interés de referencia. 21 . es por eso que el BCRP siempre toma decisiones de manera anticipada. Existen diversos factores adicionales que pueden afectar a la inflación y pueden tener efectos permanentes en los precios o pueden ser pasajeros o transitorios. El BCRP continuamente analiza la interrelación de las distintas variables que afectan a la economía y toma las acciones de política monetaria adecuadas para que la inflación se ubique alrededor de la meta en el largo plazo. y por lo tanto. lo que hará que la tasa de interés interbancaria (que es a la que se prestan los bancos entre sí) disminuya. El BCRP disminuirá la tasa de interés de referencia para que la inflación se ubique alrededor de la meta.2. consuman más. Si las personas consumen más. se reducen las tasas de interés de mercado y se incrementan la liquidez y el crédito.

INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” 22 .

” 2. de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” SUPERINTENDENCIA DE BANCA. Seguros y AFPs (Ley No 26702).1. MISIÓN “Ser una institución supervisora y reguladora reconocida en el ámbito mundial. 2.3.2. económica y administrativa está reconocida por la Constitución Política del Perú. funciones y atribuciones están establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca. apoyada en las competencias de su capital humano. DEFINICIÓN La Superintendencia de Banca. así como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional. Sus objetivos. SEGUROS Y AFP 2. Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulación y supervisión de los Sistemas Financiero. que aplica estándares internacionales y las mejores prácticas. VISIÓN 23 .

VALORES INSTITUCIONALES  Integridad El trabajador de la SBS demuestra con su comportamiento que es justo. así como fomentar una mayor inclusión financiera y contribuir con el sistema de prevención y detección del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo. con cautela y en forma moderada.  Prudencia El trabajador de la SBS actúa con buen juicio.4. información Asimismo. o guarda reserva de la de que cualquier hubiere hecho. honrado e intachable. la solvencia y la transparencia de los sistemas supervisados. tomado documentación conocimiento en el ejercicio de sus funciones y sólo la revela en las instancias autorizadas. cautelando la estabilidad. firme. 24 .” 2.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” “Proteger los intereses del público. digno de la confianza de los demás.

solicitando la disolución y liquidación del infractor. ejerciendo para ello el más amplio control de todas sus operaciones y negocios.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI”  Responsabilidad El trabajador de la SBS es un profesional que se mantiene actualizado. el cuidado y la atención debida en lo que hace o decide. cautelando la solidez económica y financiera de las personas naturales y jurídicas sujetas a su control. 25 . reglamentarias y estatutarias que las rigen. sin la debida autorización ejerzan las actividades señaladas en la Ley General y la Ley del Sistema Privado de Pensiones. además de denunciar penalmente la existencia de personas naturales y jurídicas que. velando por que se cumplan las normas legales. originales e innovadoras. FUNCIONES Y ATRIBUCIONES La Superintendencia tiene por finalidad defender los intereses del público. procediendo a la clausura de sus locales y. en su caso. 2. aplica su conocimiento y experiencia con la autonomía.  Creatividad El trabajador de la SBS es un profesional capaz de generar conceptos y alternativas de solución adaptables.5.  Vocación de servicio El trabajador de la SBS se preocupa en atender con calidad y oportunidad las solicitudes de los clientes internos y externos.

reglamentos.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI”  Autorizar la organización y funcionamiento de personas jurídicas que tengan por fin realizar cualquiera de las operaciones señaladas en la Ley General y en la Ley del Sistema Privado de Pensiones.6. de las que realicen operaciones complementarias. el más amplio y absoluto control sobre todas las operaciones.6. negocios y en general cualquier acto jurídico que las empresas que lo integran realicen. RELACIONES CON EL SISTEMA FINANCIERO 2.  Fiscalizar a las personas naturales o jurídicas que realicen colocación de fondos en el país. 2. Sistema de Seguros y Sistema Privado de Administración de Fondos de Pensiones. REGULACIÓN El enfoque de la SBS es crear. a través de la regulación. del Sistema de Seguros y del Sistema Privado de Administración de Fondos de Pensiones.  Velar por el cumplimiento de las leyes. un sistema de incentivos que propicie que las decisiones privadas de las empresas sean consistentes con el objetivo de lograr que los sistemas bajo supervisión 26 . estatutos y toda otra disposición que rige al Sistema Financiero.  Ejercer supervisión integral de las empresas del Sistema Financiero. así como. ejerciendo para ello.1. de las incorporadas por leyes especiales a su supervisión.

siempre que los incentivos dados por la regulación orienten a las empresas a internalizar los costos sociales en sus decisiones. entonces es necesario asegurar que quienes operan en el mercado sean personas de solvencia moral. El principal énfasis de este principio se encuentra en los requisitos de entrada al mercado. económica y que demuestren capacidad de gestión.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” adquieran la solidez e integridad necesarios para mantener su solvencia y estabilidad en el largo plazo. (ii) la calidad de la información y análisis que respalda las decisiones de las empresas supervisadas (iii) la información que revelan las empresas supervisadas para que otros agentes económicos tomen decisiones y (iv) la claridad de las reglas de juego. la regulación de la SBS busca verificar que la dirección de las empresas supervisadas esté en manos de personas idóneas. Si se desea que los sistemas gocen de solidez e integridad. Así. 27 . la SBS se apoya sobre la base de cuatro principios básicos relacionados a (i) la calidad de los participantes del mercado. En cuanto a la calidad de los participantes del mercado. la regulación de la SBS se basa en el principio de idoneidad. La SBS confía en el mercado como mecanismo de organización y asignación de recursos. Para que este enfoque se pueda desarrollar en la práctica.

en la regulación de la SBS. controlar y monitorear sus riesgos de una manera eficiente. supervisores. Las empresas tienen libertad para implementar los sistemas que crean más convenientes. analistas e inversionistas. el énfasis está puesto en la necesidad de aplicar sistemas que les permitan identificar. medir. requieren de información proporcionada por las empresas supervisadas para poder tomar sus decisiones. La regulación de la SBS busca crear incentivos y herramientas que garanticen la calidad y oportunidad de la información emitida por las empresas supervisadas. de seguros y privado de pensiones también proporcionan información para que otros agentes económicos tomen decisiones. se propicia una visión prospectiva de los riesgos que enfrentan las empresas supervisadas. Los clientes. Así. Esto quiere decir que. pero la SBS establece los parámetros mínimos que deben cumplirse para garantizar un manejo prudente de los riesgos a que las empresas supervisadas están expuestas. Las empresas de los sistemas financiero. confiable y oportuna.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” Respecto de la calidad de información y análisis empleado por las empresas supervisadas. Para que las decisiones sean óptimas y fomenten una disciplina de mercado. 28 . la regulación de la SBS se basa en el principio de prospección. Con relación a este punto. se requiere que la información sea correcta. la regulación de la SBS se basa en el principio de transparencia.

Ello implica contar con personal especializado en la evaluación de los diversos tipos de riesgo. la SBS se orienta hacia una supervisión integral que genere una apreciación sobre la administración de los riesgos por parte de las empresas supervisadas. En esta dirección. En primer término.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” Finalmente. las normas de la SBS buscan cumplir con cuatro características básicas. es decir. En segundo lugar. Finalmente. deben tener un ámbito de acción claramente definido y éste debe girar en torno a algún riesgo en particular. evitando dejar lugar a interpretaciones erróneas. tales como riesgo crediticio. las normas deben ser claras. las normas deben establecer metas que puedan ser cumplidas por las empresas supervisadas. En cuarto y último término. de mercado. dichas normas deben estar bien acotadas. Una supervisión especializada significa que la SBS pretende implementar un enfoque de supervisión por tipo de riesgo. respecto de la claridad de las reglas de juego. Asimismo. la regulación de la SBS se basa en el principio de ejecutabilidad. exigibles y que puedan ser supervisadas. deben basarse en la exigencia de lineamientos generales y en la definición de parámetros mínimos. SUPERVISIÓN La SBS busca poner en práctica una supervisión especializada. 2. de liquidez. integral y discrecional. operacional y legal.2. dejando un margen prudencial para la toma de decisiones por parte de las empresas supervisadas. es decir. Este principio persigue que las normas dictadas por la SBS sean de fácil comprensión. Asimismo.6. una supervisión discrecional se 29 . las normas deben ser de carácter general.

El primero consiste en la supervisión que ejerce directamente sobre las empresas y el segundo se basa en participación de los colaboradores externos. Con relación a la supervisión directa. tales como los auditores. La segunda se ocupa de verificar en la propia empresa supervisada los aspectos identificados previamente en la labor de análisis extra-situ. En el caso de los auditores y clasificadoras de riesgo se busca que. La estrategia de la SBS es buscar que su participación sea permanente y consistente con la regulación. 30 . ésta se desarrolla bajo dos modalidades: la supervisión extra-situ y la supervisión in-situ. desde su propia perspectiva estas entidades ejercen un cierto tipo de monitoreo de las empresas que se encuentran dentro del ámbito de la Superintendencia. las empresas clasificadoras de riesgo. se pronuncien sobre la calidad de la administración de riesgos de las empresas. adicionalmente a las labores que realicen estos agentes. La primera consiste en analizar en forma permanente la información brindada por las empresas supervisadas e identificar los temas que sean de preocupación y que merezcan un examen más profundo.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” refiere a que el contenido. En el caso de los supervisores locales y de otros países. La estrategia de supervisión de la SBS se desarrolla en dos frentes. alcance y frecuencia de la supervisión debe estar en función del diagnóstico de los riesgos que enfrenta cada empresa supervisada. supervisores locales y de otros países. Respecto de la colaboración de agentes externos.

SUPERINTENDENCIA DE MERCADO DE VALORES 3. DEFINICIÓN Es un organismo técnico especializado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas que tiene por finalidad velar por la protección de los inversionistas.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” la estrategia se basa en propiciar la cooperación y el intercambio de información. MISIÓN “Ser una institución supervisora y reguladora reconocida en el ámbito mundial.2. administrativa. que aplica estándares internacionales y las mejores prácticas. apoyada en las competencias de su capital humano. económica. Tiene personería jurídica de derecho público interno y goza de autonomía funcional.1. 3. técnica y presupuestal. VISIÓN 31 . la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisión. la correcta formación de precios y la difusión de toda la información necesaria para tales propósitos.” 3.3.

 Responsabilidad El trabajador de la SBS es un profesional que se mantiene actualizado. 32 . de productos. el cuidado y la atención debida en lo que hace o decide.4. con cautela y en forma moderada. tomado documentación conocimiento en el ejercicio de sus funciones y sólo la revela en las instancias autorizadas. digno de la confianza de los demás. VALORES INSTITUCIONALES  Integridad El trabajador de la SBS demuestra con su comportamiento que es justo.  Prudencia El trabajador de la SBS actúa con buen juicio. firme." 3. y líder en desarrollar y alcanzar mercados eficientes de valores. aplica su conocimiento y experiencia con la autonomía. o guarda reserva de la de que cualquier hubiere hecho. información Asimismo. así como un eficiente sistema de fondos colectivos.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” "Ser una institución eficaz e innovadora. honrado e intachable.

corresponde a la SMV supervisar el cumplimiento de las normas internacionales de auditoría por parte de las sociedades auditoras habilitadas por un colegio de contadores públicos del Perú y contratadas por las personas naturales o jurídicas sometidas a la supervisión de la SMV en cumplimiento de las normas bajo su competencia. Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores. para lo cual puede impartir disposiciones de carácter general concordantes con las referidas normas internacionales de auditoría y requerirles cualquier información o documentación para verificar tal cumplimiento. Supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de valores.1. colectivos.1. el mercado de productos y el sistema de fondos colectivos.5. a través de la regulación. c. originales e innovadoras.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI”  Vocación de servicio El trabajador de la SBS se preocupa en atender con calidad y oportunidad las solicitudes de los clientes internos y externos. RELACIONES CON EL SISTEMA FINANCIERO 4. REGULACIÓN El enfoque de la SBS es crear. un sistema de incentivos que propicie que las decisiones privadas de las empresas sean consistentes con el objetivo de lograr que los sistemas bajo supervisión 33 . Las personas naturales o jurídicas sujetas a la supervisión de la Superintendencia de Banca. Promover y estudiar el mercado de valores. mercado de productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las personas naturales y jurídicas que participan en dichos mercados. Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) lo están también a la SMV en los aspectos que signifiquen una participación en el mercado de valores bajo la supervisión de esta última. Asimismo. mercado de productos y sistema de fondos a. FUNCIONES Y ATRIBUCIONES 4. b.  Creatividad El trabajador de la SBS es un profesional capaz de generar conceptos y alternativas de solución adaptables. 3.

la regulación de la SBS se basa en el principio de idoneidad. la SBS se apoya sobre la base de cuatro principios básicos relacionados a (i) la calidad de los participantes del mercado. En cuanto a la calidad de los participantes del mercado. Para que este enfoque se pueda desarrollar en la práctica. Así. entonces es necesario asegurar que quienes operan en el mercado sean personas de solvencia moral. El principal énfasis de este principio se encuentra en los requisitos de entrada al mercado.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” adquieran la solidez e integridad necesarios para mantener su solvencia y estabilidad en el largo plazo. económica y que demuestren capacidad de gestión. (ii) la calidad de la información y análisis que respalda las decisiones de las empresas supervisadas (iii) la información que revelan las empresas supervisadas para que otros agentes económicos tomen decisiones y (iv) la claridad de las reglas de juego. 34 . la regulación de la SBS busca verificar que la dirección de las empresas supervisadas esté en manos de personas idóneas. siempre que los incentivos dados por la regulación orienten a las empresas a internalizar los costos sociales en sus decisiones. Si se desea que los sistemas gocen de solidez e integridad. La SBS confía en el mercado como mecanismo de organización y asignación de recursos.

el énfasis está puesto en la necesidad de aplicar sistemas que les permitan identificar. la regulación de la SBS se basa en el principio de transparencia. La regulación de la SBS busca crear incentivos y herramientas que garanticen la calidad y oportunidad de la información emitida por las empresas supervisadas. en la regulación de la SBS. Esto quiere decir que. de seguros y privado de pensiones también proporcionan información para que otros agentes económicos tomen decisiones.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” Respecto de la calidad de información y análisis empleado por las empresas supervisadas. requieren de información proporcionada por las empresas supervisadas para poder tomar sus decisiones. controlar y monitorear sus riesgos de una manera eficiente. 35 . analistas e inversionistas. Con relación a este punto. se requiere que la información sea correcta. Las empresas tienen libertad para implementar los sistemas que crean más convenientes. se propicia una visión prospectiva de los riesgos que enfrentan las empresas supervisadas. Los clientes. pero la SBS establece los parámetros mínimos que deben cumplirse para garantizar un manejo prudente de los riesgos a que las empresas supervisadas están expuestas. medir. supervisores. la regulación de la SBS se basa en el principio de prospección. Las empresas de los sistemas financiero. confiable y oportuna. Así. Para que las decisiones sean óptimas y fomenten una disciplina de mercado.

SUPERVISIÓN La SBS busca poner en práctica una supervisión especializada. una supervisión discrecional se 36 . Ello implica contar con personal especializado en la evaluación de los diversos tipos de riesgo. En esta dirección. dichas normas deben estar bien acotadas. tales como riesgo crediticio. Este principio persigue que las normas dictadas por la SBS sean de fácil comprensión.2.1. la regulación de la SBS se basa en el principio de ejecutabilidad. evitando dejar lugar a interpretaciones erróneas. deben tener un ámbito de acción claramente definido y éste debe girar en torno a algún riesgo en particular. es decir. las normas deben ser de carácter general. Asimismo. las normas de la SBS buscan cumplir con cuatro características básicas. 4. la SBS se orienta hacia una supervisión integral que genere una apreciación sobre la administración de los riesgos por parte de las empresas supervisadas.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” Finalmente. respecto de la claridad de las reglas de juego. deben basarse en la exigencia de lineamientos generales y en la definición de parámetros mínimos. operacional y legal. En primer término. Finalmente. integral y discrecional. de mercado. Una supervisión especializada significa que la SBS pretende implementar un enfoque de supervisión por tipo de riesgo. En cuarto y último término. las normas deben establecer metas que puedan ser cumplidas por las empresas supervisadas. dejando un margen prudencial para la toma de decisiones por parte de las empresas supervisadas. las normas deben ser claras. Asimismo. En segundo lugar. es decir. exigibles y que puedan ser supervisadas. de liquidez.

alcance y frecuencia de la supervisión debe estar en función del diagnóstico de los riesgos que enfrenta cada empresa supervisada. La estrategia de la SBS es buscar que su participación sea permanente y consistente con la regulación. se pronuncien sobre la calidad de la administración de riesgos de las empresas. desde su propia perspectiva estas entidades ejercen un cierto tipo de monitoreo de las empresas que se encuentran dentro del ámbito de la Superintendencia. 37 . tales como los auditores. El primero consiste en la supervisión que ejerce directamente sobre las empresas y el segundo se basa en participación de los colaboradores externos. En el caso de los supervisores locales y de otros países. adicionalmente a las labores que realicen estos agentes. La estrategia de supervisión de la SBS se desarrolla en dos frentes. las empresas clasificadoras de riesgo. ésta se desarrolla bajo dos modalidades: la supervisión extra-situ y la supervisión in-situ. La primera consiste en analizar en forma permanente la información brindada por las empresas supervisadas e identificar los temas que sean de preocupación y que merezcan un examen más profundo. supervisores locales y de otros países. La segunda se ocupa de verificar en la propia empresa supervisada los aspectos identificados previamente en la labor de análisis extra-situ.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” refiere a que el contenido. Con relación a la supervisión directa. En el caso de los auditores y clasificadoras de riesgo se busca que. Respecto de la colaboración de agentes externos.

38 . Para mayor amplitud de las funciones y servicios de los inventarios depende de la naturaleza y el tipo de empresa.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” la estrategia se basa en propiciar la cooperación y el intercambio de información. smv CONCLUSIONES  Los inventarios representan bienes destinados a las ventas en el curso normal de los negocios. la importancia de los gastos de materiales y bienes de equipo y organización de la empresa.

producción. De esta manera podemos señalar que la administración de inventario consiste en proporcionar los inventarios que se requieren para mantener la operación al costo más bajo posible. y una de las formas de clasificarlos es: Inventario de Materia Prima. Producción en Proceso. que articulo merece atención especial. Materiales y Suministros. como los son: el número de unidades que deberán producirse en un momento determinado. almacenaje. compras u obtención. embarque y contabilidad. y podemos protegernos de los cambios en los costos de los artículos en inventario. Productos Terminados. en qué momento debe producirse el inventario.  El control de inventario se realiza con la finalidad de desarrollar pronósticos de ventas o presupuesto. recepción.  Los inventarios se clasifican de acuerdo a las características de la empresa.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI”  La administración de inventario se centra en cuatro aspectos básicos. 39 .  En cuanto a los costos de inventario. para así determinar los costos de inventarios. se deben identificar todos los costos que se relacionan mediante la elaboración del inventario.

 Brito. Vicente. Harrison y Robinson. Robert y Hostein. 5ta edición. Dirección Técnica y Administración de la Producción. William.  Hangren. México. Tercera Edición. Apartado Plaza las Américas. Mc. Contabilidad. Contabilidad Básica e Intermedia (Contabilidad I y II) Ediciones Centro de Contadores.  Redondo. Curso de Administración y Control de Inventarios. Planeación y Control de la Producción  Chauvel. Graw Hill  Buffa. 40 . Editorial Hispanoamericana.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” BIBLIOGARFÍA LIBROS  Bock. Curso Práctico de Contabilidad General y Superior.. A. M. Elwood S. Jose A. Tomo 1. Editorial Limusa  Benítez Sán Chez.. (1999). A. Administración de la Producción.

blogspot.blogspot.pdf  http://investoperaciones-jairot.INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “CARLOS CUETO FERNANDINI” PAGINAS WEB  http://investoperaciones-jairot.com/trabajos6/juti/juti.com/2011/06/se-puedeafirmar-que-uno-de-los.edu/gidea/recursos/casseat/JIT_concepte_carac.monografias.html  http://ingenierosindustriales.com/2011/06/se-puedeafirmar-que-uno-de-los.html  http://www.com/herramientas-para-elingeniero-industrial/administraci%C3%B3n-deinventarios/clasificaci%C3%B3n-de-inventarios/  http://www.jimdo.ub.shtml 41 .

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