EJEMPLO DE FLUJO DE CAJA

PARA UN PROYECTO DE INVERSION DE 8 AOSSE TIENE:

INVERSION
TERRENO
CONSTRUCCION
EQUIPAMIENTOS
CAPITAL DE TRABAJO

SOLES

VIDA UTIL AOS

30000
60000
30000
20000
140000

COSTOS DE OPERACIN Y MANTENIMIENTO

INGRESOS ANUAL
IMPUESTO A LA TENTA
TIEMPO DE VIDA DEL PROYECTO

30
10

DEPRECIACI
ON
2000
3000
5000

42000
80000
30%
8 AOS

SOLUCION
VALOR RESIDUAL
44000
6000
50000

CONSTRUCCION
EQUIPAMIENTOS

CUADRO 1
ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS
INGRESOS

AO 1 AL 8
80000

EGRESOS
COSTOS DE O.Y M.
DEPRESIACION

47000
42000
5000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

IMPUESTO A LA RENTA 30%
UTILIDAD NETA

33000
9900
23100

CUADRO 2
AO 0
INGRESOS
POR VENTAS

12600

FLUJO DE CAJA ECONOMICO

2013
2014
AO 1
AO 2
80000

80000

POR V.R. CONSTRUCCION

POR V.R EQUIPAMIENTO
POR V.R. TERRENO
POR V.R. CAPITAL DEL TRABAJO
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
INVERSION
COSTOS DE O Y M
IMPUESTO A LA RENTA

80000

80000

42000
9900

42000
9900

140000

TOTAL EGRESOS

140000

F.C. ECONOMICO

-140000

C.O.

51900
51900
1
2
28100
28100
24434.78261 21247.637
-115565.2174 -94317.58

15%
S/. 158,783.91

EVALUACION DEL PROYECTO

VALOR ACTUAL NETO

S/. 18,783.91

VAN>O
VAN=0
VAN<O

BUENO
INDIFERENTE
INVIABLE

VAN
TIR
B7C
P-R-I

18783.91175
18%
1.0503736
7.053611337
0.4000
40%

CUADRO DE SERVICIO A LA DEUDA

INTERES
TITMPO

1+i
56000 (1+i)^n
(1+i)^n-1
18% M
4%

1.4000

20817.36

AO

DEUDA

M ONTO

1
2
3
4

56000
45262.64
32592.56
17641.86

20817.36
20817.36
20817.36
20817.36

-140000
56000

28100

28100

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

F.C. ECONOMICO
PRESTAMO

MONTO A PAGAR
AHORRO DE IMPUESTO
F.C.F.
VANF
TIRF
TASA

-84000
S/. 15,395.19
20%
0.162

20817.36 20817.36
3024 2444.1826
10306.64 9726.8226
S/. 99,395.19

EJEMPLO DE FLUJO DE CAJA

DEPRECIACION
2000

2014
2015
2016
2017
2018
2019
AO 3
AO 4
AO 5
AO 6
AO 7
AO 8
80000

80000

80000

80000

80000

80000

80000

80000

80000

80000

80000

44000
6000
30000
20000
180000

42000
9900

42000
9900

42000
9900

42000
9900

42000
9900

42000
9900

51900
51900
51900
51900
51900
51900
3
4
5
6
7
8
28100
28100
28100
28100
28100
128100
184800
18476.21 16066.27 13970.67 12148.41 10563.83 41876.12 PROM
-75841.4 -59775.11 -45804.44
-33656 -23092.2 18783.91

10080

8147.275

5866.66 3175.534

INTERES

AMORTIZACION

SALDO

10080
8147.275
5866.66
3175.534

10737.36
12670.08
14950.70
17641.83

45262.64
32592.56
17641.86
0.03

28100

28100

28100

28100

28100

128100

20817.36
1759.998
9042.638

20817.36
952.6602
8235.3

0
0
28100

0
0
28100

0
0
28100

0
0
128100

S/. 391,675.90

S/. 232,891.99

19847.98897

41876.11723

-0.551440941

S/. 372,891.99