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INTRODUCCIN Los Estados Financieros son un cuadro sinptico extractado de los registros de Contabilidad y que muestran la situacin econmica

financiera de la empresa, en trminos monetarios, para una fecha precisa y/o su evolucin durante dos fechas. No obstante la exactitud aparente de las cifras contenidas en los Estados Financieros, slo deben admitirse como muestra del esfuerzo en pro de reflejar la situacin y resultados econmicos financieros de la empresa, lo ms aproximadamente posible a la realidad. Estos cuadros sinpticos vienen a ser la meta final lgica de la Contabilidad; la cual est concebida como: El arte de registrar, clasificar y resumir, en trminos monetarios, las transacciones de las

organizaciones, e interpretar los resultados. De esta forma concebida, la Contabilidad viene a constituir un medio de comunicacin de datos operativos y financieros, cuya mxima expresin la tenemos en los Estados Financieros. En general, los Estados financieros reflejan en su contenido: a) Hechos registrados, tales como: Compras, ventas, pagos, cobros, efectivo en Caja o en bancos, total de Cuentas por Cobrar , de activos Fijos, de deudas, etc. b) Una aplicacin de los principios y convencionalismos contabilsticos, en cuanto a procedimientos, evaluaciones, supuestos, determinacin de depreciaciones, amortizaciones, agotamientos, etc. c) Apreciaciones y juicios personales en lo referente a: Cuentas incobrables, valuacin de inventarios e intangibles, calificacin de

gastos capitalizables, vida til de los Activos Fijos y su valor de rescate, etc. Los principales Estados Financieros por analizar suelen ser los siguientes: a) Balance General b) Estado de prdidas y ganancias c) Estado de ganancias retenidas, o patrimonial d) Estado de cambios de capital de trabajo neto. e) Estado de origen y aplicacin de fondos f) Estado de flujo de efectivo. En la siguiente investigacin se estudiar el Balance General y Estados de Ganancias y Prdidas; concepto, importancia, objetivos, ejemplo de cada uno de ellos, culminando la investigacin con las conclusiones y las referencias que se utilizaron para el desarrollo de las misma.

BALANCE GENERAL Es un documento contable que proporciona los datos necesarios para determinar el grado de liquidez, solvencia y rentabilidad de la organizacin y en conjunto, la eficiencia de la administracin. Tambin suele decrsele un Estado de Situacin donde detalla todas las cuentas reales, clasificadas y agrupadas en un orden preestablecido, permitiendo ver claramente la situacin econmica y financiera del negocio, en un momento determinado. El Balance General debe mostrar claramente los tres grandes grupos de cuentas: Segn Donald E. Kieso y Jerry J. Weigand El estado de situacin financiera, tambin llamado balance general, es el medio que la contabilidad ha utilizado para mostrar el efecto acumulado de las operaciones que se han efectuado en el pasado. Nos muestra, a una fecha determinada, cules son los activos con los que cuenta la empresa para las futuras operaciones, as como los derechos que existen sobre los mismos y que aparecen bajo el nombre de pasivos y capital contable. 1. ACTIVO: Representaciones financieras de recursos econmicos (efectivo y beneficios econmicos futuros) cuyo usufructo pertenece legal o equitativamente a una determinada empresa como resultado de una operacin o acontecimiento anterior. 2. PASIVO: Representaciones financieras de las obligaciones contradas por una determinada empresa que se ha comprometido a transferir recursos econmicos a otras entidades en el futuro, como resultado de una operacin o acontecimiento anterior que afecta a la empresa. 3. CAPITAL SOCIAL: El inters residual en el activo de una empresa, que queda despus de deducir el pasivo. Es la participacin de los propietarios, que asumen los riesgos y las incertidumbres de las actividades de obtencin de beneficios y de financiamiento de la empresa y soportan los efectos de otros eventos y circunstancias, lo que puede afectar a la empresa. Cuando el capital social acumula utilidades o prdidas, recibe el nombre de capital contable. (p.189)
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ACTIVO = PASIVO + CAPITAL

Caractersticas principales del activo circulante

1. Disponibilidad e intencin de convertirse en efectivo dentro del ciclo normal de operaciones. 2. Para uso o adquisicin de otros activos circulantes, para

pagar deudas de corto plazo y en general para cubrir todos los gastos y costos incurridos en las operaciones normales de la empresa durante un periodo. Las partidas del activo circulante debern presentarse en el balance general de acuerdo con su liquidez, esto es, en el orden en que normal- mente sern convertidas en efectivo. Aquellas partidas del activo que no se espera que estn disponibles para el pago de la deuda circulante dentro del ciclo normal de operaciones o de un ao, deben ser excluidas del activo circulante. Del mismo modo, aquella parte del efectivo que est restringido o que se pretende emplear para fines distintos a los de las operaciones circulantes y se destine a ser usado en la adquisicin o construccin de activo no circulante, o se separe para usarse en la liquidacin de deudas de largo plazo, no deber formar parte del activo circulante. Las siguientes partidas presentadas de acuerdo con su liquidez debern formar parte del activo circulante presentado en el balance general, siempre y cuando cumplan con las caractersticas antes mencionadas. a. Efectivo b. Inversiones temporales c. Documentos por cobrar d. Clientes e. Ingresos acumulados por cobrar f. Inventarios
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g. Gastos pagados por adelantado h. Deudores diversos

Activo no circulante a. Inversiones a largo plazo

Caractersticas principales del activo fijo

Est representado por propiedades de la empresa fsicamente tangibles que han de usarse durante ms de un ao en la produccin y/o distribucin de bienes y servicios que representan el giro normal de operaciones de la empresa y que por lo general no son fcilmente convertibles en efectivo. Todo activo fijo, con excepcin del terreno que no es depreciable ni agotable, se consume durante su vida til en la produccin de bienes y servicios, por lo tanto debe existir una cuenta de depreciacin acumulada del activo correspondiente, para que al trmino de cada periodo se reconozca a la parte de ese activo que ya ha sido depreciado y se vaya acumulando periodo a periodo durante su vida de servicio. Debido a que el terreno no se deprecia y los otros activos s, las partidas del activo fijo debern presentarse por separado en al balance general con su depreciacin acumulada correspondiente. Los activos fijos ms importantes se presentan a continuacin: a. Terrenos b. Edificios c. Maquinaria y equipo d. Recursos naturales e. Bienes en arrendamiento financiero

Caractersticas principales del activo diferido

Los activos diferidos son conocidos tambin como activos intangibles. Un activo intangible es todo aquel activo cuyo valor reside en los derechos que su posesin confiere al propietario y que no representa una reclamacin contra algn individuo o negocio. No posee propiedades fsicas y se adquiere con el propsito de usarse durante su vida til econmica en las operaciones normales del negocio. No tiene existencia material y su valor verdadero depende de su contribucin a las utilidades del negocio. Siempre que el activo intangible se relacione directamente con las operaciones normales del negocio, su

amortizacin anual deber tratarse como un costo de produccin o como un gasto de operacin. Los activos intangibles ms importantes son: Gastos de Instalacin y Adaptacin, Gastos de Organizacin. De acuerdo a IMCP, Boletn C 8 (1991), distingue dos clases de intangibles, segn su naturaleza:

1.Partidas que representan la utilizacin de servicios o el consumo de bienes pero que, en virtud de que se espera que producir directamente ingresos especficos en el futuro, su aplicacin a resultados como un gasto es diferida hasta el ejercicio en que dichos ingresos son obtenidos. 2. Partidas cuya naturaleza es la de un bien incorpreo, que implican un derecho o privilegio y, en algunos casos, tienen la particularidad de poder reducir costos de produccin, mejorar la calidad de un producto o promover su aceptacin en el mercado.(p.293) 2. PASIVOS. El pasivo representa todas aquellas deudas, compromisos u obligaciones presentes contradas por una empresa, provenientes de transacciones o eventos pasados, con el objeto de

financiar los bienes que constituyen el activo. El pasivo se clasifica de acuerdo con su fecha de liquidacin o vencimiento en pasivo circulante o de corto plazo y pasivo no circulante o de largo plazo. Todos ellos representan un compromiso que la empresa tiene y que ha de cubrir ya sea en el periodo en curso o en periodos futuros.

Caractersticas del Pasivo circulante

Representa toda aquella obligacin que normalmente requerir, dentro del periodo en curso, el uso de algn activo circulante o la creacin de otro pasivo circulante. Otra de sus caractersticas es que por lo general se origina en conexin con las operaciones normales del negocio. Las partidas ms comnmente clasificadas como pasivo circulante son las siguientes

Proveedores Documentos por pagar Aceptaciones bancarias Papel comercial Dividendos por pagar Sobregiro bancario Impuestos por pagar Gastos acumulados por pagar Ingresos cobrados por adelantado Parte de la deuda a largo plazo con vencimiento en el corto plazo

Caractersticas del Pasivo a Largo Plazo

Un pasivo no circulante o de largo plazo es una obligacin que normalmente tiene un vencimiento o fecha de liquidacin futura con un plazo mayor a un ao o al ciclo normal de operaciones a partir de la fecha del Estado de Situacin Financiera. Generalmente se incurre en pasivos a largo plazo con el fin de financiar la expansin de la planta o para la adquisicin de equipo, maquinaria, terrenos o edificios adicionales, o con el objetivo de liquidar alguna otra deuda de corto o largo plazo. La parte de las obligaciones a largo plazo que vence dentro del periodo siguiente a la fecha del Estado de Situacin Financiera deber mostrarse como un pasivo circulante, a menos que se vaya a rembolsar o a pagar usando fondos comprendidos dentro del activo no circulante. Algunas de las partidas que se incluyen en esta categora son: Prstamos con garanta hipotecaria Obligaciones por pagar a largo plazo Pasivo a corto plazo que ha sido renegociado hacia el largo plazo Algunas de las partidas que se incluyen en esta categora son: Prstamos Hipotecarios, Obligaciones a Pagar a Largo Plazo.

3. CAPITAL. El capital de un negocio es aquella parte que resta de los activos despus de que los pasivos han sido deducidos. Representa la inversin de los accionistas o socios en una entidad y consiste generalmente en las aportaciones, ms las utilidades retenidos o menos las prdidas acumuladas, ms otro tipo de supervit en su caso. Los conceptos que incluyen esta parte del capital contable son: Capital social
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Aportaciones para futuros aumentos de capital Capital pagado en exceso Donaciones (supervit donado) Capital ganado (dficit) Utilidades no distribuidas Exceso o insuficiencia en la actualizacin del capital contable

Consideraciones para el anlisis de del estado de situacin financiera La valuacin de las partidas Cada cuenta que aparece en el balance general tiene sus propias bases y reglas de valuacin. Estas diferentes reglas de valuacin dan como resultado mezclas de valores dentro de los activos y capital segn se muestra a continuacin. En el caso de los activos, tenemos partidas que constituyen: 1) Efectivo, 2) Ingresos Acumulados Por Cobrar Y Otras Partidas Que Se Convertirn En Efectivo, 3) Costos y gastos diferidos como es el caso de los inventarios y otros pagados por adelantado. Estas cantidades son manejadas frecuentemente como una sola cifra, tal es el caso del total de activo circulante, y si no se est consciente de que se trata de una mezcla heterognea, podran cometerse errores de apreciacin. En el caso de los pasivos, tenemos que hay cuentas que representan gastos acumulados por pagar, otras que son ingresos diferidos y por ltimo las que constituyen el importe de los prstamos concedidos a la empresa. Finalmente, en el caso del capital contable, las cuentas representan el valor de las aportaciones de los accionistas segn la fecha en que stas fueron hechas, as como las utilidades que han sido reinvertidas. El capital representa la diferencia de restar el importe de
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los pasivos al total de activos y constituye, por tanto, un inters residual como fue expresado en la definicin expuesta con anterioridad. Por lo expuesto anteriormente, podemos afirmar que, aunque los activos presentados en el balance general fueran valuados a su valor de mercado, de todos modos el total de activos no representara el valor de la compaa como un total y, por tanto, tampoco la seccin de capital representa el valor que los derechos de los accionistas tienen en el mercado. En un momento dado, los accionistas podran estar dispuestos a vender su participacin por un importe mayor o menor que el presentado en el balance general.

IMPORTANCIA DEL BALANCE GENERAL

El balance general o estado de situacin financiera es un estado financiero contable, que nos muestra el importe total de los bienes y derechos con que cuenta el negocio, as como el importe total de las deudas y obligaciones que tiene el negocio con terceros y con los socios o accionistas a una fecha determinada. El balance general presenta la situacin financiera del negocio, ya que muestra por un lado sus activos, y por el otro su pasivo, y obligaciones con los accionistas y la diferencia aritmtica entre stos nos muestra si sus bienes y derechos son menores o mayores que sus deudas y obligaciones, y da como resultado si el negocio es sano financieramente o no. La situacin financiera del negocio es de inters particular al dueo, socios o accionistas, y adems de inters para todas las terceras personas involucradas en el negocio, tales como: los proveedores, las instituciones de crdito, el gobierno y algunos inversionistas, etc.

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El balance general est elaborado a una fecha determinada, ya que la situacin financiera real del negocio a ese da del documento contable financiero cambiar da tras da. Las cifras que presenta este estado financiero son dinmicas ya que van cambiando a travs del tiempo.

EJEMPLO DE BALANCE GENERAL

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ESTADOS DE GANANCIAS Y PRDIDAS El estado de ganancias y prdidas es un cuadro numrico que muestra los ingresos y gastos, al igual que la Ganancia (o Prdida) habida en el ejercicio econmico que cubre. Nos dice cunto se gast y dio, cunto cost lo que se vendi, cunto ingres, cunto se gast y la diferencia entre estos dos montos; la cual es la utilidad, cuando resulte positiva, o la prdida, si es negativa. Si bien es el Balance General el estado financiero que ofrece mayores posibilidades de anlisis de las condiciones econmicas y financieras de la empresa, las conclusiones que aporte no sern completas, si no se complementan con el anlisis del Estado de Ganancias y Prdidas; puesto que el primero es un documento esttico, como una fotografa instantnea, mientras que el segundo es dinmico y muestra la trayectoria de las actividades desplegadas por la empresa, y refleja la productividad y eficiencia de la labor

administrativa; siendo por ello el que ms interesa a dueos y accionistas. Slo el anlisis del Estado de Ganancias y Prdidas podr indicar si la empresa ha logrado el mximo beneficio, con el mnimo de gastos, y si es factible su desarrollo y expansin, al punto de obtener beneficios suficientes para cumplir con las obligaciones de su financiamiento; para lo cual es recomendable analizar la trayectoria de la empresa en sus ltimos cinco aos, de modo de poder apreciar las tendencias seculares y cclicas. IMPORTANCIA DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Mediante la determinacin de la utilidad neta y de la identificacin de sus componentes, se mide el resultado de los logros (ingresos) y de
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los esfuerzos (costos y gastos) por una entidad durante un perodo determinado. Permite: Evaluar la rentabilidad. (Rendimiento sobre la inversin del negocio). Estimar su potencial de crdito. (Ingresos mayores y menores costos). Estimar la cantidad, el tiempo y la certidumbre de flujos de efectivo. (Posibilidad de cobro de los acreedores). Evaluar el desempeo. (Establecer tendencias de mejora). Medir riesgos. (Nivel de inseguridad de obtener flujos de efectivo). Repartir dividendos. (Distribucin de utilidades para los

accionistas).

Forma de Presentacin:

El cuerpo del Estado de Ganancias y Prdidas contiene la informacin econmico-financiera de lo acontecido en el tiempo que cubre, expresada en trminos monetarios, en la siguiente secuencia: 1. Ingresos principales. 2. Costo de los ingresos principales. 3. Gastos operativos: De Ventas Administrativos. 4. Ingresos y gastos financieros y eventuales. Los ingresos principales vendran a ser las ventas, en las empresas mercantiles e industriales; los Ingresos, en las empresas de

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servicios y sin fines de lucro; y, los intereses ganados en las empresas financieras. En estos ingresos principales solamente deben incluirse las cuentas nominales, que registran las compensaciones que percibe la empresa, por las mercancas, productos terminados o servicios que vende especficamente. Se deben excluir los ingresos eventuales, originados por ventas distintas a las actividades propias de la organizacin; como podran ser la venta de algn activo descartado, de desperdicios, de embalajes, etc. Tambin se mostrarn en este grupo, y deducidas de los ingresos principales, todas aquellas cuentas que los disminuyan, tal es el caso de: las Devoluciones y rebajas en venta, los Descuentos en ventas, etc. El costo de los ingresos principales viene de ser, en las empresas mercantiles e industriales, el conjunto de cuentas que integran el Activo. Es la forma de uso ms generalizado y en ella se muestran los cuatro grupos de cuentas anteriormente citados, obtenindose residuos sucesivos en la siguiente secuencia:

1. Ingresos principales

Menos: Costo de las ventas = Utilidad bruta 2. Utilidad bruta, Menos: Gastos de Ventas = Utilidad en ventas 3. Utilidad en ventas Menos: Gastos administrativos = Utilidad en operaciones 4. Utilidad en operaciones Menos (o ms): Ingresos y Gastos financieros y otros = Utilidad del ejercicio.
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Modelo Vertical amplio.

An cuando no existen estndares de formas para la confeccin del Estado de Ganancias y Prdidas, presentamos a continuacin un modelo para que sirva de orientacin solamente. El total es que estos estados, para los fines de anlisis, sean elaborados observando los mismos principios; puesto que cualquier alteracin har varias las conclusiones.

Ventas netas Costo de las ventas Utilidad Bruta Gastos de ventas Gastos administrativos Total Gastos de Operacin Ingresos financieros y otros Egresos financieros y otros Utilidad del Ejercicio Impuestos Utilidad neta del ejercicio Ganancias retenidas (Inicial) Dividendos decretados Ganancias apropiadas Ganancias retenidas (Final) Total de las depreciaciones Total gastos de mantenimiento Intereses pasivos a largo plazo Prdidas por incobrables Gastos por alquileres.

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Partidas que integran el estado de Ganancias y Perdidas

Ventas brutas y Ventas netas nicamente los ingresos provenientes de las operaciones normales deben mostrar seccin. Las ventas brutas de mercancas o servicios deben mostrarse con deduccin (devoluciones y descuentos sobre las ventas enunciados especficamente, obteniendo como resultado las ventas netas. Los ingresos derivados de las operaciones ordinarias o principales de un negocio comprenden la venta de mercancas y/o servicios al pblico tanto en una empresa comercial como en una manufacturera. Es importante tener presente que este rengln es, en principio, determinante de la existencia de utilidades. Las ventas deben guardar cierta proporcin con la inversin en activos y viceversa. El analista deber conceder gran importancia a este aspecto al evaluar la situacin financiera y resultados de operacin de una empresa.

Costo de Ventas En una empresa esta seccin muestra las compras de

mercancas y las devoluciones y descuentos sobre las mismas, los inventarios iniciales y finales, as como las cuentas relacionadas con las mercancas adquiridas tales como gastos de transportacin sobre las compras e impuestos sobre la transportacin.

Utilidad Bruta El excedente de las ventas netas sobre el costo de ventas se denomina utilidad bruta. Si el costo de ventas fuera mayor que las ventas netas, la cantidad resultante podr titularse "Excedente del costo de ventas sobre las ventas netas" o "Prdida bruta".

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La cifra de utilidad bruta permite al analista calcular el margen de utilidad bruta (utilidad bruta/ventas netas) para conocer la proporcin que de las ventas netas representa la utilidad. Generalmente, el costo de ventas es un rengln muy importante dentro del Estado de Resultados.

Gastos de operacin Representan todos aquellos gastos ocasionados por las funciones de compras, ventas y administracin del negocio en general. Los estados de resultados muestran generalmente dos categoras de gastos de operacin.

1. GASTOS DE VENTA: Comprenden los gastos relacionados directamente con la venta y la entrega de mercancas, ejemplos de stos son: los gastos de publicidad, gastos de entrega como salarios, gasolina, depreciacin del equipo de reparto, gastos del edificio destinado a ventas, sueldos a los gerentes de ventas, gastos de la oficina de ventas, sueldos a vendedores, gastos de embarques, transportacin sobre ventas, gastos de viaje de los vendedores, etctera.

2. GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS: Comprenden los gastos de supervisin y administracin en general, los de llevar los registros y el control contable, gastos de correspondencia, compras, etctera. Algunos ejemplos son los honorarios de auditora y contabilidad, gastos de crdito y cobranzas, depreciacin del equipo y mobiliario de oficina, gastos de edificio y oficinas de la administracin, nmina de oficina, artculos de escritorio, papelera y correo, telfono y telgrafo, etctera.

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Utilidad de operacin El excedente de la utilidad bruta sobre los gastos de operacin se denomina utilidad de operacin. Esta cantidad representa la utilidad generada por las operaciones normales de la compaa antes de deducir otros gastos y sumar otros ingresos. A este nivel del estado de resultados se calcula el margen de utilidad de operacin (utilidad de operacin/ventas netas). De acuerdo con el formato presentado al principio de este captulo, este rengln representa el resultado neto de las operaciones normales, es decir de la explotacin del giro de la empresa.

Otros ingresos y otros gastos Otros ingresos comprenden el ingreso por renta, ingresos por dividendos, ingreso por intereses, utilidades en cambios, comisiones, regalas, etc., y son ocasionados por activos no operativos como es el caso de las inversiones permanentes. Otros gastos comprenden todas las partidas de gastos que no son generados por las operaciones regulares de la compaa.

Utilidad antes de gastos financieros Una vez que los otros ingresos y gastos han sido involucrados en los resultados de las operaciones de un negocio surge la cifra de utilidad antes de gastos financieros. Hasta este rengln, los costos y gastos que han sido restados de las ventas son los que surgen de los activos que la empresa posee, tanto operativos como no operativos y, por lo tanto, son consecuencia de las decisiones de inversin, mismas que son diferentes de las decisiones de financiamiento.

Gastos financieros Comprenden los gastos en que incurre un negocio debido al uso

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de fondos externos (pasivo) para financiar sus activos. Este rengln incluye los intereses, la amortizacin del descuento en emisin de obligaciones, las comisiones, etc. Aqu comienza a apreciarse el destino de las utilidades logradas con los activos.

Utilidad antes de impuesto sobre la renta y participacin de los trabajadores en las utilidades Constituye la cifra de utilidad contable que estara sujeta a los gravmenes fiscales. Esta cifra no necesariamente coincide con la cifra de utilidad contenida en la declaracin que presentan las empresas al fisco, debido a que los principios que fundamentan la cuantificacin de una y otra son diferentes.

Impuesto sobre la renta y participacin de los trabajadores en las utilidades En este rengln del estado de resultados se presenta el importe del impuesto a cargo de la empresa, as como el monto correspondiente a la participacin de los trabajadores en las utilidades de la empresa (PTU). Dependiendo del mtodo que la empresa utilice para la cuantificacin de sus impuestos, estas cifras pueden coincidir o no con las cifras que por los mismos conceptos se incluyen en la declaracin fiscal. El ISR y el PTU del ao deben deducirse de la "Utilidad antes del impuesto sobre la renta y participacin de los trabajadores en las utilidades", la cifra resultante deber llamarse "Utilidad neta del ejercicio despus de ISR y PTU.

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EJEMPLO DE ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

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CONCLUSIONES

Los Estados Financieros representan la situacin de una empresa y los resultados obtenidos como consecuencia de las transacciones administrativas y financieras efectuadas en cada ejercicio fiscal. Por consiguiente son documentos que muestran cuantitativamente, ya sea total o parcialmente, el origen y la aplicacin de los recursos empleados para la realizacin del negocio o cumplir determinado objetivo, y el resultado obtenido en la empresa, su desarrollado y la situacin que guarda dicha organizacin pblica. Los estados financieros son fuente de informacin primaria que las compaas publican sobre ellas y los inversionistas son los principales usuarios de esta informacin. Las compaas buscan obtener capital de los inversionistas y para ello preparan los estados financieros con el fin de ayudar al Inversionista a decidir dnde invertir, mientras que los inversionistas esperan que la compaa agregue valor a su inversin y es por eso que consultan los estados financieros para evaluar la habilidad que tiene la compaa para lograrlo. Los Estados Financieros deben de llenar los requisitos de universalidad, continuidad, periodicidad y oportunidad. Lgicamente se deben ajustar a las normas y procedimientos de contabilidad de Estado o Gobierno.

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REFERENCIAS

Kieso, Donald E (1991) . Contabilidad Intermedia. Limusa Wiley. 2da Edicin Mxico Guajardo C, Gerardo.(2004) Contabilidad Financiera. McGraw Hill 4ta Edicin Mxico Brito, Jos A. (2007) Contabilidad Financiera. Centro de Contadores. 7ma Edicin Caracas, Venezuela Instituto Mexicano Contadores Pblicos (1991) P, Boletn C 8 Mxico

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