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Metodo de Analisis Horizontal

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U.V.

G| Universidad Valle del Grijalva

INDICE

METODO DE ANALISIS HORIZONTAL.

1

 PROCEDIMIENTO DE AUMENTO Y DISMINUCIONES.

1

METODO DE ANALISIS HISTORICOS.

2

 PROCEDMIENTOS DE TENDENCIAS.

3

METODOS DE ANALISIS PROYECTADOS O ESTIMADOS.

8

 PROCEDIMIENTOS DE CONTROL PRESUPUESTAL.  PROCEDIMIENTOS DE PUNTO DE EQUILIBRIO.  PROCEDIMIENTOS DE CONTROL FINANCIERO DUPONT.

8 10 14

BIBLIOGRAFIA.

15

I

registrando en la primera columna las cifras del periodo más reciente y en la segunda columna el periodo anterior (las cuentas deben ser registradas por su valor neto). El procedimiento parte de tomar dos Estados Financieros (Balance General o Estado de Resultados) de dos periodos consecutivos. sino justamente trata de dar la probabilidad de que se cumpla con los objetivos de la empresa. preparados sobre la misma base de valuación. Es por eso que los métodos de análisis horizontales contemplan el estudio de estados financieros de diferentes periodos o diferentes empresas. La previsión no es algo concreto y delimitado. PROCEDIMIENTO DE AUMENTO Y DISMINUCIONES. 1 . obteniendo de la cifra comparada y la cifra base una diferencia positiva. Para analizar los cambios sufridos en las empresas y/o negocios en el transcurso del tiempo.V. Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas.G| Universidad Valle del Grijalva METODO DE ANALISIS HORIZONTAL. de lo que puede llegar a ser o de lo que puede llegar a hacer.U. Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones. Consiste en comparar los conceptos homogéneos de los estados financieros a dos fechas distintas. es necesario emplear métodos de análisis especiales que sirvan para describir dichos cambios. y la diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos. Se presentan las cuentas correspondientes de los estados analizados. en las dos fechas que se van a comparar. ya que mediante estas comparaciones se puede hacer la previsión del futuro de una empresa. restando de los valores del año más reciente los valores del año anterior. negativa o neutra.

ya sea de porcentajes.U. índices o razones financieras.G| Universidad Valle del Grijalva Podemos decir que las variaciones que de los estados financieros se obtienen se presentan en el informe a manera de estados anexos. puede graficarse para mejor ilustración. tal es el caso por ejemplo de las ventas. Se analizan tendencias. Se aplica para realizar una serie e estados financieros de la misma empresa a fechas o periodos distintos. donde se analiza el cambio sufrido en el volumen de unidades vendidas y el cambio en los precios de venta. en las variaciones del renglón del costo de ventas se analiza el cambio sufrido en el volumen de unidades vendidas y el cambio en el costo de venta unitario y total. METODO DE ANALISIS HISTORICOS.V. 2 . donde se analiza el porqué de la variaciones. Serie de Variaciones. Serie de índices. asimismo. Serie de Cifras o Valores.

y conocer la propensión absoluta y relativa de las cifras de los distintos renglones homogéneos de los estados financieros de una empresa determinada. Las normas de valuación deben ser las mismas para los estados financieros. Debemos de hacer uso de estados financieros de ejercicios anteriores con el objeto de observar cronológicamente la propensión que han tenido las cifras hasta el presente.V.G| Universidad Valle del Grijalva PROCEDMIENTOS DE TENDENCIAS. negativos y neutros.U.A. S. Los relativos y las tendencias relativas pueden ser positivos. teniendo los siguientes datos: 3 . de C. Podemos decir que este método constituye una aplicación del método de aumentos y disminuciones. Los estados financieros dinámicos que se presentan deben proporcionar información correspondiente al mismo ejercicio o periodo. por los a os de 20x4 a 20x9.”. Para poder aplicar este procedimiento los estados financieros deben cumplir los siguientes requisitos: • • • • Las cifras deben corresponder a estados financieros de la misma empresa. Consiste en determinar si los valores de un fenómeno han aumentado o disminuido en el tiempo.V. La formula a usar es: Ejemplo: obtener la tendencia de las ventas netas de la empresa “Informática Empresarial.

se considera la determinación en forma matemática de futuros fenómenos.G| Universidad Valle del Grijalva De lo anterior obtenemos la siguiente tabla y su gráfica correspondiente: Método de tendencias aplicando el método de mínimos cuadrados. como pueden ser ventas. gastos o la utilidad de una empresa. “El método de los mínimos cuadrados es el procedimiento matemático de tomar una serie de puntos. costos. cuyas tendencias pueden presentarse mejor en un gráfico mediante una línea uniforme y que se adapte a estos puntos”. Dentro de este método de tendencias. 4 .V.U. en base a cifras históricas.

U. y así. aplicando la ecuación de la recta (y = a + bx) conoceremos los valores de a y b. Podemos concluir que el método de los mínimos cuadrados es el procedimiento matemático para obtener y representar gráficamente la tendencia de un fenómeno. poder determinar la línea recta que se adapte a la tendencia de los datos. en función de “X”. en donde se adapta la línea recta que representa a la serie de fenómenos tomados como fuente de datos. mediante la aplicación de dicha fórmula. el cual consiste en la determinación de los fenómenos de tendencia mediante la aplicación de la fórmula de la línea recta: Los fenómenos de tendencia obtenidos matemáticamente. se representan en una gráfica de ejes cartesianos. dichas ecuaciones son: Aplicación del método de los mínimos cuadrados para el estudio del sentido de tendencia de las ventas (Miles de pesos) 5 . utilizando para ello las ecuaciones normales que constituyen un sistema de dos ecuaciones con dos incógnitas “a” y “b”. debemos conocer los valores numéricos de “a” y “b”.V. Para hacer estimaciones de “Y”.G| Universidad Valle del Grijalva Lo anterior es mediante la utilización del método de los mínimos cuadrados. en base a datos históricos.

2 Teniendo el valor de (b) obtenemos el de (a) de la siguiente manera: Ahora se procede a aplicar los valores de “a” y “b” en la ecuación de la recta y= a + b x: 6 .U.V. 3 de la Ec. 3 Restamos miembro a miembro Ec.G| Universidad Valle del Grijalva Aplicando las ecuaciones normales: Igualamos los coeficientes de (a) multiplicando la Ec.1 miembro a miembro por 3 para obtener la Ec.

V.U.G| Universidad Valle del Grijalva En la siguiente tabla se pueden observar los resultados de aplicar a y b: De lo que se obtiene la siguiente gráfica: 7 .

8 . PROCEDIMIENTOS DE CONTROL PRESUPUESTAL. • Interpretación de resultados de la comparación. pasivo pronosticado. • Efectuar las comparaciones de los resultados reales con los estimados. Su objetivo primordial es el de comparar los resultados reales con los previstos.V. con el fin de obtener el máximo rendimiento con el mínimo de esfuerzo. para ello deberá seguir la siguiente metodología: • Elaboración de instructivos de bases de comparación. los anticipación. activo.G| Universidad Valle del Grijalva METODOS DE ANALISIS PROYECTADOS O ESTIMADOS. Este método consiste en vigilar para poder determinar y corregir las desviaciones que se presenten al comparar las cifras reales contra las presupuestadas. Los estados de ingresos poringresos y costos esperados para el año pro-forma muestra la posición financiera y capital contable al finalizar el periodo Los estados pro-forma son útiles en el proceso de planificación financiera de la empresa en la consecución de préstamos futuros. es decir. para no haber alcanzado las metas establecidas en los diversos presupuestos con que cuente la empresa objeto del estudio. financieros proyectados. El analista financiero planeará. Normalmente. coordinará y dictará medidas para controlar todas las operaciones y funciones. tiempo y dinero. • Estudio de las variaciones.U. en tanto que el balance esperada. Proyectado ó Estimado se aplica para analizar Estados Financieros Pro-Forma y presupuesto. Los estados pro-forma son estados datos se pronostican con un año de forma de la empresa muestran los siguiente. Tratando siempre de entender o de reconocer que fue lo que sucedió.

• Se debe gozar el apoyo. ininterrumpida por órdenes o instrucciones de directores a empleados. en primer lugar los problemas más importantes y posteriormente los de menor importancia. • Debe existir una definición perfecta de procedimientos de control interno y de actividades. en la empresa. observando los siguientes factores: • Período que abarca la rotación de inventarios. confianza y buena voluntad de los directores. Las normas a que deben sujetarse el control de presupuesto son las siguientes: • Especificación clara de la meta de la empresa. • Deben de evaluarse las actuaciones individuales de tal modo que una actuación buena debe propagarse y estimularse. delegar autoridad y determinar responsabilidades individuales. administradores y empleados. que se presenten. dentro de un periodo establecido.G| Universidad Valle del Grijalva • Toma de decisiones. • El sistema de control interno debe determinar líneas y áreas de autoridad tanto lineal como funcional. revisando los vencimientos de los mismos. • Métodos de financiamiento empleados.U. • Debe existir una adecuada organización. Un buen sistema de control presupuestal deberá planear cada una de las operaciones que celebrará la empresa. 9 . para definir áreas de responsabilidad. • El presupuesto debe estar terminado antes de su ejecución. • Debe existir un sistema contable que se adapte al presupuesto. con el objeto de adaptarse a las circunstancias cambiantes. por sugestiones o informes a la inversa y por memorándums en igualdad de funciones. • La meta debe basarse en situaciones realizables.V. haciendo hincapié en que las necesidades de temporada y las variaciones estacionales hacen alterar las ventas. • Debe prepararse en una forma flexible. una actuación mala debe reprenderse en privado. • La comunicación interna debe ser por escrito. colaboración. • Los ejecutivos atenderán de acuerdo a su criterio.

U. • Recomendar en su caso la adopción de medidas correctivas. “Otra técnica del análisis financiero lo constituye el punto de equilibrio. por tal razón se deberán analizar los costos fijos. de contabilidad. cuyas funciones podrán ser entre otras las siguientes: • Tomar decisiones sobre la variación de normas y políticas que afecten a varios departamentos de la empresa. 10 . informe de ventas. que se entiende como el nivel de operaciones en el que los ingresos son iguales en importe a sus correspondientes costos y gastos”. La ejecución del control presupuestal será ejercida por el comité de vigilancia. expresándose en valores. PROCEDIMIENTOS DE PUNTO DE EQUILIBRIO. comisiones. de cobranzas. producción. • Aprobar los presupuestos. del tiempo de producción. entendiendo por costos variables aquellos que cambian en proporción directa con los volúmenes de producción y ventas. • Duración del periodo contable.V. costos variables y las ventas generadas.G| Universidad Valle del Grijalva • Condiciones del mercado. Para la determinación del punto de equilibrio debemos en primer lugar conocer los costos fijos y variables de la empresa. etc. si las condiciones son inciertas el presupuesto será por un periodo corto. por el contrario si hay condiciones favorables el presupuesto podrá hacerse por un periodo largo. Esta herramienta financiera permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos. pero también un decremento ocasionará perdidas. de tal forma que este viene a ser un punto de referencia a partir del cual un incremento en los volúmenes de venta generará utilidades. así como de relaciones humanas. de fondos. • Elaborar informes de posición financiera de resultados y eficiencias. además muestra la magnitud de las utilidades o pérdidas de la empresa cuando las ventas exceden o caen por debajo de este punto. mano de obra. • Efectuar estudios de informes de los resultados reales con los estimados. por ejemplo: materias primas. porcentaje y/o unidades.

938.U.V. 11 . como son la renta del local.000 y los costos variables de $3’420. ni perder es de $ 4’346.000 El nivel de ventas para no ganar.G| Universidad Valle del Grijalva Por costos fijos. las depreciaciones. aquellos que no cambian en proporción directa con las ventas y cuyo importe y recurrencia es prácticamente constante.En el año 200x. Además debemos conocer el precio de venta del producto y/o productos que fabrique o comercialice la empresa.000 en el mismo periodo sus costos fijos fueron de $2’130.V.78 este es el punto de equilibrio para la empresa. De C. amortizaciones. Las fórmulas para calcular el punto de equilibrio son: Ejemplo.. etc. así como el número de unidades producidas.” tuvo ingresos por concepto de ventas de $6’750. la empresa “Informática Empresarial. S. los salarios administrativos y la parte del salario fijo del personal de producción.A.

G| Universidad Valle del Grijalva El costo fijo permanece invariable.00 Por lo tanto podemos comprobar el resultado de la primera fórmula del punto de equilibrio en Ventas: Retomando los datos anteriores comprobaremos la segunda formula donde: Para lo cual primero obtendremos el porcentaje de contribución marginal con la siguiente fórmula: 12 .938. independientemente del volumen de ventas. Los costos variables en el punto de equilibrio son: $4’346.V.U.00 X 51%= $2’216.938. mientras que el costo variable está relacionado directamente con el volumen de ingresos o ventas por lo que el porcentaje del costo variable en el punto de equilibrio está dado por la relación existente entre los costos variables y el nivel de ventas como se observa.

La empresa “Informática Empresarial.” desea obtener una utilidad del 20% sobre el punto de equilibrio.V.U. Determinar el volumen de ventas necesario para obtener dicha utilidad.G| Universidad Valle del Grijalva Ventas en punto de equilibrio = $ 4’346.938 Ventas = 7’433. S. de C. Aplicación del punto de equilibrio: En la práctica.V. Ventas = Ventas en P.938 + 20% (4’346.938) Ventas = 4’346. + Porcentaje de Utilidad deseado + % de Costo variable Ventas = 4’346.388 unidades. el punto de equilibrio sirve para calcular el volumen de las ventas que debe realizar una empresa para obtener un porcentaje de utilidad determinado.387 + 2’216.938 + 869.938) + 51%(4’346. la fórmula es la siguiente: Ejemplo. (Utilizando los datos de los ejemplos anteriores)..E.263 13 .938 asumiendo un precio de venta fuera de $ 250 la unidades necesarias serian de 17.A.

las oficinas centrales de la corporación hacen las investigaciones correspondientes y emprenden la acción correctiva. análisis y corrección de desviaciones de los factores de inversión. que incluye el despido de los administradores cuyas divisiones hayan mostrado un desempeño deficiente. • Sistema de control. La razón que multiplica el margen de utilidad por la rotación de activos se conoce como ecuación Du Pont. y muestra la forma en que diversas razones interactúan entre sí para determinar la tasa de rendimiento sobre los activos. y proporciona la tasa de rendimiento sobre los activos (ROA): ROA= Margen de utilidad * Rotación de los activos totales. el rendimiento se mide a través del ingreso en operación o de las utilidades antes de intereses e impuesto. • Dentro de los resultados. distribución y adición. = Ingreso neto * Ventas ventas Activos totales Es una fórmula que proporciona la tasa de rendimiento sobre los activos multiplicando el margen de utilidad por la rotación de los activos. industrial o financiera.V. • Dentro de los factores de inversión. Cuando se usa el sistema Du Pont para el control divisional. Se establecen los niveles fijados como meta para el ROA.U.G| Universidad Valle del Grijalva PROCEDIMIENTOS DE CONTROL FINANCIERO DUPONT. • Los objetivos integrales de una empresa tenemos la prestación de servicio y la obtención de utilidades. El sistema Du Pont facilita la elaboración de un análisis integral de las razones de rotación y del margen de utilidad sobre ventas. costos de ventas. 14 . Cuando surgen problemas. tenemos los activos de la empresa. pública o privada. resultados y objetivos integrales de una empresa comercial. y los ROA reales se comparan con los niveles fijados como meta para observar qué tan bien está operando cada división. tenemos las ventas.

P.V. S. México C. http://www. de C.com/finanzas/080602-analisis-financierointroduccion-y-metodos. Perdomo Moreno Abraham Editoriales Contables y Administrativas. Segunda edición 1995. A. V. México. P.asp C.V. México 2000 15 . Calvo Langarica César Editorial PAC. S. Santillana González Juan Ramón Editoriales Contables y Administrativas.mujeresdeempresa. P. S. Decimo sexta edición.U. Macías Pineda Roberto y C. A. de C. 2002 C. de C. A.V. P.G| Universidad Valle del Grijalva BIBLIOGRAFIA.

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