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Marco normativo y Estrategias más comunes para las que se usa un fideicomiso

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Impuesto sobre la renta

Marco normativo y Estrategias más comunes para las que se usa un fideicomiso
Marco Antonio Velázquez Gómez

3 Fideicomitente 1.6 Fideicomiso Inmobiliario 4 4 4 Page | 2 5 5 5 6 6 6 6 6 Error! Bookmark not defined.Marco normativo y Estrategias más comunes para las que se usa un fideicomiso Capítulo 1 – El Fideicomiso 1.1 Ventajas y desventajas 4.1 Adquisición de bienes inmuebles por extranjeros 4.2.3.3 Tipos de fideicomiso 1.1 Fideicomisos de Administración 1.2.2 Fideicomisos de Garantía 1.3.2 Sujetos que participan en el contrato de fideicomiso 1.1 Actos de enajenación a través de un fideicomiso 2.1 Institución fiduciaria 1. 6 8 8 9 10 10 12 12 12 12 12 12 12 .3 Fideicomisos de cesión de cartera 1.1 Actividades empresariales a través de un fideicomiso Capítulo 3 Ventajas y desventajas de los contratos de fideicomiso 3.2 Fideicomisario o beneficiario 1.4 Formas de extinción Capítulo 2 – Efectos fiscales de los contratos de Fideicomiso 2.2 Fideicomiso de desarrollo 4.3 El fideicomiso testamentario 4.4 Fideicomiso traslativo de dominio 4.5 Fideicomiso de garantía 4.3 Fideicomisos de Inversión 1.1 Definición 1.1 Antecedentes 1.2. Estrategias más comunes para las que se usa un fideicomiso 4.3.3.

Marco normativo y Estrategias más comunes para las que se usa un fideicomiso Conclusión En el caso del fideicomiso de administración Anexos Anexo 1 – Ejemplo de uso de fideicomiso testamentario 14 14 15 15 Page | 3 .

En esta convención se informó sobre el funcionamiento de dichas compañías en Estados Unidos. La Estrategia Fiscal Mediante Contratos de Fideicomiso. En México el antecedente más remoto se da en 1905. con diversas variaciones. En 1932 se publicó la Ley General de Instituciones de Crédito. otorgando la titularidad de dichos bienes.Marco normativo y Estrategias más comunes para las que se usa un fideicomiso Capítulo 1 – El Fideicomiso 1. destina ciertos bienes a un fin lícito y determinado. el fideicomiso romano se extendió en Europa y América. para noviembre del mismo año se emitió la Ley General de Instituciones de Crédito y Establecimientos Bancarios. pag. En 1926 se presentó ante la SHCP un proyecto de ley que contenía un elaborado sistema de régimen de fideicomiso. o bien. en beneficio propio o de un tercero. que consistía primordialmente en la aceptación de hipotecas y contratos de fideicomiso. En junio del mismo año se publicó la Ley de Bancos de Fideicomiso. Más adelante. 114 . Este proyecto se recomendó a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (la “SHCP”) para su consideración. se presentó en la convención bancaria un proyecto para la creación de compañías bancarias de fideicomiso y ahorro. mexicana o extranjera). que se genera como una forma de transmitir la tierra entre vivos.1 Page | 4 1. En 1924. cuando se envía a la Cámara de Diputados del Congreso de la Unión una iniciativa para la constitución en el país de instituciones comerciales encargadas de desempeñar las funciones de agentes fideicomisarios. la cual fue abrogada por la actual Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito (la “LGTOC”) que en el título II. mediante la transmisión de la propiedad. Este instrumento surgió debido a la dificultad de transmitir bienes por el rígido esquema legal que se tenía.1 Antecedentes El antecedente más antiguo del fideicomiso se encuentra asentado en el derecho romano.1 Definición El fideicomiso es un contrato en virtud del cual el fideicomitente (quien puede ser una persona física o moral. encomendando la realización de ese fin a una institución fiduciaria. sin embargo nunca se discutió en el Congreso. Capítulo V regula el fideicomiso. pero fue en Inglaterra donde se da el “trust” como antecedente del fideicomiso angloamericano. sin embargo no se creó una ley que lo regulara. la cual abrogo la Ley de Bancos de Fideicomiso. Instituto Mexicano de Contadores Públicos. quienes la poseerían en provecho del beneficiario. pero sirvió como antecedentes que se incluyeron en la legislación posterior.2 1 Y2 Alejandro Sánchez Vega. o por testamento a favor de prestanombres.

Marco normativo y Estrategias más comunes para las que se usa un fideicomiso En esta tesitura es importante señalar que al igual que los contratos.2 Fideicomisario o beneficiario Con base en lo que señala el Art. El fideicomisario.2. o el propio fiduciante. en inglés «Trustee». 382 LGTOC. Las responsabilidades de los fiduciarios son las siguientes:  Defender el patrimonio  Hacer cumplir los fines  Rendir cuentas periódicamente  Cumplir la ley  No delegar su responsabilidad  Administrar el patrimonio en interés de los beneficiarios 1. en virtud del fideicomiso. según sea el caso. En este contrato el fideicomitente es el propietario de ciertos bienes y es su voluntad destinarlos a un fin lícito y determinado. 387 de la LGTOC entendemos que la constitución del fideicomiso deberá constar siempre por escrito. en México solamente las instituciones de crédito pueden ser fiduciarias. el fideicomitente transmite a una institución fiduciaria la propiedad o la titularidad de uno o más bienes o derechos. Salvo lo que se prevea en el fideicomiso. puede ser un tercero. Page | 5 1. encomendando la realización de dichos fines a la propia institución fiduciaria. sea este fideicomisario o beneficiario. Normalmente. En virtud de lo señalado en el Art. para ser destinados a fines lícitos y determinados. que para lograrlo. es aquella persona física o moral encargada de un fideicomiso y de la propiedad de los bienes que lo integran.2 Sujetos que participan en el contrato de fideicomiso 1. deberá designarse a otra institución fiduciaria que la substituya.1 Institución fiduciaria Fiduciario o fiduciaria (persona). 4 3 http://es. que es el destinatario final o natural de los bienes fideicomitidos. el beneficiario y el fideicomisario son una misma persona.3 El Art.2.org/wiki/Fiduciario . el fideicomiso se dará por extinguido. pueden ser fideicomisarios las personas que tengan la capacidad necesaria para recibir el provecho que el fideicomiso implica. requiere de los servicios de una institución fiduciaria. Pero puede ocurrir que no sea la misma persona. cuando por renuncia o remoción la institución fiduciaria concluya el desempeño de su cargo. el fideicomiso produce o transfiere obligaciones y derechos entre las partes. a solicitud de un fideicomitente y en beneficio de un tercero. De acuerdo con lo que nos indica el Art 381.wikipedia. Si no fuere posible esta substitución. 385 de la LGTOC. Capítulo V de la LGTOC entendemos que.

que es la parte que transfiere a otra bienes determinados.3.4 Formas de extinción Según el Art. con anterioridad a la constitución del fideicomiso. por el fideicomisario o por terceros. salvo aquellos que. se les clasificó como: Fideicomisos de Administración. sean estrictamente personales de su titular. conforme a la ley. para que los invierta de acuerdo con sus instrucciones o en forma discrecional.3 Tipos de fideicomiso El Art. 392 de la LGTOC. sólo podrán ejercitarse respecto a ellos los derechos y acciones que al mencionado fin se refieran. 1.3. y Fideicomisos de Inversión. Tiene que poseer el dominio pleno de los bienes dados en fideicomiso. bienes inmuebles y/o derechos) a una institución fiduciaria. segunda sección de la LGTOC. Por hacerse éste imposible. 386 de la LGTOC señala que Pueden ser objeto del fideicomiso toda clase de bienes y derechos.org/wiki/Fideicomiso .Marco normativo y Estrategias más comunes para las que se usa un fideicomiso 1. De acuerdo a los fines que se le pueden dar a un contrato de fideicomiso.1 Fideicomisos de Administración Mediante estos fideicomisos el fideicomitente entrega los bienes que constituyen su patrimonio al fiduciario para que los administre 1. Page | 6 1. Los bienes que se den en fideicomiso se considerarán afectos al fin a que se destinan y.2 Fideicomisos de Garantía En este tipo de fideicomisos el fideicomitente entrega transmite la titularidad de los bienes afectos en garantía (bienes muebles. 1.2. en consecuencia. Fideicomisos de Garantía.3. procurando alcanzar los mayores rendimientos a favor del fideicomisario.wikipedia. 1. 4 http://es. Los ordenamientos específicos para este tipo de fideicomisos se pueden encontrar en el Capítulo V.3 Fideicomitente El fideicomitente o fiduciante.3 Fideicomisos de Inversión Es aquel fideicomiso mediante el cual el fideicomitente destina ciertos bienes a la institución fiduciaria. los que para él deriven del fideicomiso mismo o los adquiridos legalmente respecto de tales bienes. La institución fiduciaria deberá registrar contablemente dichos bienes o derechos y mantenerlos en forma separada de sus activos de libre disponibilidad. el fideicomiso se extingue: 1 2 Por la realización del fin para el cual fue constituido. que actúa como intermediaria de una obligación contraída por el fideicomitente. salvo los que expresamente se reserve el fideicomitente.

cuando éste se haya reservado expresamente ese derecho al constituir el fideicomiso. según corresponda.Marco normativo y Estrategias más comunes para las que se usa un fideicomiso 3 Por hacerse imposible el cumplimiento de la condición suspensiva de que dependa o no haberse verificado dentro del término señalado al constituirse el fideicomiso o. que dice “…El fideicomiso constituido en fraude de terceros. oyendo a las partes. “En el supuesto de que a la institución fiduciaria no se le haya cubierto la contraprestación debida. podrá en todo tiempo ser atacado de nulidad por los interesados. la institución fiduciaria podrá dar por terminado. Por haberse cumplido la condición resolutoria a que haya quedado sujeto. en su defecto. el fideicomiso…” 4 5 6 7 8 Al respecto el Art. En el caso señalado en el artículo 386. Page | 7 Por revocación hecha por el fideicomitente. dentro del plazo de 20 años siguientes a su constitución. en los términos establecidos en el contrato respectivo. resolverá lo conducente .” El caso previsto en el artículo 392 Bis. Por convenio escrito entre fideicomitente. 393 de la LGTOC señala que una vez que el fideicomiso se haya extinguido los bienes o derechos en poder de la institución fiduciaria serán transmitidos al fideicomitente o al fideicomisario. por un periodo igual o superior a tres años. el juez de primera instancia competente en el lugar del domicilio de la institución fiduciaria. fiduciario y fideicomisario. sin responsabilidad. En caso de duda u oposición respecto de dicha transmisión.

La constitución del fideicomiso deberá siempre constar por escrito y ajustarse a los términos de la legislación sobre transmisión de los derechos o transmisión de la propiedad de las que se den en fideicomiso. se consideraran enajenados esos bienes al momento en que el fideicomitente reciba los certificados. En el acto en el que el fideicomisario designado ceda sus derechos o de instrucciones al fiduciario para que transmita la propiedad de los bienes a un tercero. salvo que se trate de acciones. estos deberán inscribirse a la sección correspondiente del Registro Público de la Propiedad del lugar en que se encuentren los bienes. En estos casos se 5 Efectos fiscales de los contratos. VI. Fracc. Lic José de Jesús Gómez Cotero. sin embargo (ii) si el bien fideicomitido es un negocio mercantil. El Art. V. Page | 8 2. a través de un fideicomiso. Dofiscal . 1 de la LISR señala que las personas físicas y morales. se le dará el tratamiento de actividades empresariales. se le dará el tratamiento de una enajenación. están obligadas al pago de este impuesto respecto de todos sus ingresos cualquiera que sea la fuente de donde procedan. b. en cualquiera de los siguientes momentos: a. 6ª. si se hubiera reservado tal derecho. se entiende por enajenación de bienes: Fracc. 14 del CFF. c. el lugar en que el fiduciario realice tales actividades y cumple por cuenta del residente en el extranjero con las obligaciones fiscales derivadas del estas actividades. en los siguientes casos: a. En el acto en el que el fideicomitente designe o se obliga a designar fideicomisario diverso de el y siempre que no tenga derecho a readquirir del fiduciario los bienes. Cuando el fideicomitente reciba certificados de participación por los bienes que afecte en fideicomiso.1 Actos de enajenación a través de un fideicomiso Art. La cesión de los derechos que se tengan sobre los bienes afectos al fideicomiso. Cuando el fideicomiso recaiga sobre bienes inmuebles. se considerará como lugar de negocios de dicho residente. Edicion. Los residentes en el extranjero que tengan un establecimiento permanente en el país. En el acto en el que el fideicomitente pierda el derecho a readquirir los bienes del fiduciario. La que se realiza a traves del fideicomiso. respecto de los ingresos atribuibles a dicho establecimiento permanente. el fideicomiso puede encuadran bajo dos efectos fiscales distintos. dependiendo de la operación con el relacionada: (i) si el bien fideicomitido transmite en propiedad. 5 Dentro del mundo fiscal.Marco normativo y Estrategias más comunes para las que se usa un fideicomiso Capítulo 2 – Efectos fiscales de los contratos de Fideicomiso El fideicomiso puede ser constituido por actos entre vivos o por testamento. En caso de que residentes en el extranjero realicen actividades empresariales en el país.

LIVA – Art 1 y Art 14 2. 13 de la LISR indica que cuando se realicen actividades empresariales a través de un fideicomiso. c. En el acto en el que el fideicomitente ceda sus derechos si entre estos se incluye el de que los bienes se transmitan a su favor.Marco normativo y Estrategias más comunes para las que se usa un fideicomiso considerara que el fideicomisario adquiere los bienes en el acto de su designación y que los enajena en el momento de ceder sus derechos o de dar dichas instrucciones. Cuando haya pérdidas fiscales pendientes de disminuir al extinguirse el fideicomiso. salvo que estos les den a sus tenedores derechos de aprovechamiento directo de esos bienes. Cuando se emitan certificados de participación por los bienes afectos al fideicomiso y se Page | 9 coloquen entre el gran público inversionista. b. La enajenación de los certificados de participación se considerara como una enajenación de títulos de crédito que no representan la propiedad de bienes y tendrán las consecuencias fiscales que establecen las leyes fiscales para la enajenación de tales títulos. LISR – Art 109 b. . o se trate de acciones. el resultado o la pérdida fiscal de dichas actividades en cada ejercicio y cumplirá por cuenta del conjunto de fideicomisarios las obligaciones señaladas en la LISR. la fiduciaria determinará en los términos del título de las personas morales. a. el saldo actualizado de dichas pérdidas se distribuirá entre los fideicomisarios en la proporción que les corresponda conforme a lo pactado. incluso la de efectuar pagos provisionales. no se consideraran enajenados dichos bienes al enajenarse esos certificados.2 Actividades empresariales a través de un fideicomiso El Art.

por lo que un particular no puede serlo. VII.6 Dentro de las ventajas y desventajas podemos enunciar lo siguiente:  Neutralidad del fiduciario.Marco normativo y Estrategias más comunes para las que se usa un fideicomiso Capítulo 3 – Ventajas y desventajas de los contratos de fideicomiso 3. Es decir. ya que no está por los intereses de ninguna parte y solamente sigue los fines pactados en su momento.1 Ventajas y desventajas El fideicomiso es algo similar al cajón del sastre. El fiduciario es el dueño no tiene todas las facultades del dueño civil y sólo debe actuar para los fines establecidos en el fideicomiso. El Art. Sin embargo. porque se puede instrumentar cualquier cosa a través del mismo. Además que en nuestro país la tendencia es que el fiduciario sólo puede ser una institución de crédito reconocida por la ley de títulos y operaciones de crédito. que es quien transmite la propiedad de bienes o derechos a otra persona. con el propósito de fomentar la inversión inmobiliaria en el país El Art. que es el fiduciario. III.cfm?pagina=contenidos_detalle&menu_id=79&submenu_id=99&subsubm enu_id=357&idioma_id=1&tipo_contenido_id=2&contenido_id=1871&CFID=71200808&CFTOKEN=81957688 . sofomes y afianzadoras. Es una operación de crédito prevista en la ley como contrato. 179 “Ingresos exentos por la inversión en fondos de pensiones y jubilaciones”. en el cual intervienen tres partes: el fideicomitente. declaró Guillermo Oliver Bucio. se tiene a una persona neutral y que es la dueña del bien.mx/inicio. 224 de la LISR de las obligaciones de los fideicomisos inmobiliarios otorga los siguientes beneficios: o Fracc. que lo recibe con la idea de destinarlos a los fines que le indique el propio fideicomitente. los fondos de pensiones y jubilaciones que adquieran los certificados de participación podrán aplicar la exención concedida en el Art. 223 de la LISR otorga beneficios a los fideicomisos inmobiliarios. y a veces del fideicomisario. miembro de la Comisión de Comunicación del Colegio de Notarios del Distrito Federal. se ha ido ampliando el espectro porque en un principio sólo podían ser bancos.com. en beneficio de una tercera persona denominada fidecomisaria. bajo la responsabilidad del fideicomitente. 6 Page | 10    http://realestatemarket. no tendrán la obligación de hacer pagos provisionales o Fracc. almacenes generales de depósito. luego para ciertos fideicomisos de garantía pueden ser las casas de bolsa. con la ventaja de que no puede hacer lo que quiera con el bien porque está sujeta a los fines previamente establecidos.

Marco normativo y Estrategias más comunes para las que se usa un fideicomiso o Fracc VIII. están exentos del pago del ISR los residentes en el extranjero que no tengan establecimiento permanente en el país y las personas físicas residentes en México por las ganancias obtenidas en la enajenación de certificados de participación en fideicomisos inmobiliarios que realicen en mercados regulados Page | 11 . XII. los fondos de pensiones y jubilaciones a los que se refiere el articulo 33 LISR podrán invertir hasta el 10% de sus reservas en certificados de participación. o Fracc.

compromisos) al fiduciario para que éste lo conserve.2 Fideicomiso de desarrollo Se juntan varias personas (físicas o morales) para comprar un terreno.Marco normativo y Estrategias más comunes para las que se usa un fideicomiso Capítulo 4 – Estrategias más comunes para las que se usa un fideicomiso 4. para que se logre el objeto.4 Fideicomiso traslativo de dominio Aquel por el cual se afectan ciertos bienes en favor de una institución fiduciaria para que detente la propiedad y realice fines lícitos. De esta forma se crea un fideicomiso.5 Fideicomiso de garantía El fideicomitente aporta un bien mueble (acciones. para en un futuro transmitirlos al o a los fideicomisarios o a quien éstos designen por conducto del comité técnico". 4.3 El fideicomiso testamentario Esta figura prevé diferentes fechas de entrega de dinero y bienes para sus herederos. se puede modificar para cambiar o adecuar los fines a un momento en concreto. lo que lo ha convertido en un instrumento muy costoso. si el fideicomiso es . Page | 12 4. cuyos departamentos o pisos se rentan. tiene el inconveniente de que algunas entidades. Otra ventaja es que. 4. No obstante. y se garanticen obligaciones futuras. indicó el experto. y que los fondos que se aporten sean para desarrollarlo y comercializarlo. el objeto del fideicomiso se cumple por tiempo indefinido bajo los lineamientos establecidos en el mismo y el fiduciario no puede desapegarse de los mismos. Al estar en un fideicomiso. y que buscan un mecanismo que les haga más eficiente el manejo y la conservación de los mismos. el banco.1 Adquisición de bienes inmuebles por extranjeros Es una figura muy solicitada para su diseño y creación para que los extranjeros (personas físicas) adquieran inmuebles en la zona restringida de cincuenta kilómetros a lo largo de las playas y de cien kilómetros a lo largo de las fronteras. 4. como el Estado de México. 4.6 Fideicomiso Inmobiliario La administración está garantizada. cuando el fideicomitente se reserva la posibilidad de readquirir no causa este impuesto. como es el caso del crédito puente. mientras que en otros estados. desarrollarlo y comercializarlo. Por ejemplo. se encarga de que se cumpla el objeto del desarrollo. como ya está constituido el fideicomiso. como el Distrito Federal y la mayoría de los estados. lo ha gravado con el Impuesto Sobre Adquisición de Inmuebles. El fideicomiso de administración es usado por personas que tienen uno o varios inmuebles. que es la figura que mantiene el fideicomiso. y como se transmite la propiedad al fideicomiso éste es el que le escritura la propiedad al comprador.

transformando a las rentas como fuente de pago. Page | 13 .6. 4.1 Fideicomisos de Infraestructura y Bienes Raíces Son vehículos dedicados al financiamiento de bienes raíces y ofrecen a los inversionistas (personas físicas e instituciones) pagos periódicos (rentas) continuos a la vez que permite obtener plusvalía del capital en virtud de la apreciación del activo. convirtiéndose entonces en un fideicomiso de administración y fuente de pago.Marco normativo y Estrategias más comunes para las que se usa un fideicomiso de administración de un inmueble y el dueño real obtiene un crédito lo puede modificar para que sea de garantía. Los tenedores de certificados de participación en FIBRAS que enajenen dichos certificados estarán exentos del pago del ISR y del IETU siempre y cuando lo hagan a través de un proceso de venta organizado (BMV).

e inclusive a una edad mayor predeterminada para gozar de los bienes inmuebles. por ejemplo cuando el dueño de varias propiedades y no tenga la capacidad de administrarlas o deseo que mientras viva se cumplan ciertos objetivos. Page | 14 . e inclusive que a la muerte se realicen determinado actos. El fideicomiso inmobiliario se puede crear para cualquier propiedad con un fin determinado.Marco normativo y Estrategias más comunes para las que se usa un fideicomiso Conclusión En el caso del fideicomiso de administración Toda persona que tenga propiedades que le generan ingresos puede optar por un fideicomiso inmobiliario para asegurar que sus hijos o nietos menores de edad reciban una cantidad determinada mientras llegan a la mayoría de edad.

Con la idea y los lineamientos perfectamente claros el dueño deberá ir a la división fiduciaria de una institución bancaria. en el que el bien inmobiliario sea el rancho y que en el mismo se establezca la sucesión testamentaria. a fin de que el nieto lo reciba al cumplir sus 25 años. por tener un valor sentimental. apoyando al mismo con la redacción de un testamento. e inclusive lo puede extinguir. plantear sus necesidades y solicitar que se le recomiende el fideicomiso más adecuado. El primer paso sería consultar a su notario de confianza. Page | 15 . Además. Además del uso que tendrán los recursos excedentes generados. o no lo va a hacer. El detalle a establecer es si la propiedad va a ser administrada por el dueño original mientras él viva o la entrega al banco para que nombre un administrador profesional. al abogado y al contador para establecer claramente los lineamientos y objetivos del fideicomiso.Marco normativo y Estrategias más comunes para las que se usa un fideicomiso Anexos Anexo 1 – Ejemplo de uso de fideicomiso testamentario Con el propósito de ilustrar la creación de un fideicomiso se va a considerar que el dueño (viudo) de un rancho desea que esa propiedad pertenezca a la familia toda la vida. a fin de que no tengan contradicciones entre sí. su hijo y su nieto. quien además de vivir con él en la propiedad la conoce al dedillo y se está preparando para manejarla en un futuro. antes de fallecer. mientras que en el segundo sí. Si antes de fallecer el dueño cambia de opinión podrá modificar los términos y condiciones del objeto del fideicomiso para adecuarlos a las nuevas condiciones. Otro punto fino es determinar si el dueño establece una cláusula para recuperar la propiedad en caso que así lo desee. Desde luego que todo ello tendría un costo y se debe estar consciente de que deben existir los recursos suficientes para cubrirlos antes y después del fallecimiento del dueño. no desea que la propiedad sea mal administrada o vendida por su único hijo que radica en el extranjero. como pueden ser inversiones financieras o entrega de determinadas cantidades a él mismo. Esto porque en el primer caso no necesariamente se pagarían los impuestos correspondientes. Quiere que la reciba su nieto al cumplir los 25 años (actualmente tiene 15). Lo más probable es que le propongan la creación de un fideicomiso de administración.

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