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SISTEMA BASICO DE INFORMACION FISCAL Y FINANCIERO ESQUEMA AHORRO INVERSIN FINANCIAMIENTO Aprobado por Resolucin n 76/01 Consejo Directivo

ivo de la Facultad de Ciencias Econmicas y Jurdicas de la Universidad Nacional de La Pampa

OBJETIVOS El objetivo de este Sistema consiste en asegurar la integracin y compatibilizacin de las Cuentas Pblicas Nacionales, conformadas por distintos componentes institucionales, tales como: administracin central, organismos descentralizados, instituciones de seguridad social, administracin nacional, empresas pblicas, sector pblico nacional, provincias, municipalidades, sector pblico argentino. Por otra parte, este Sistema permite lograr un objetivo adicional, cual es el de introducir estados que sean de utilidad para los funcionarios y autoridades en el proceso de toma de decisiones. Adems tiene como propsito ordenar las cuentas pblicas de modo de permitir su anlisis econmico. Al decir anlisis econmico se hace particular referencia a la repercusin de las transacciones financieras del sector pblico en la economa del sector privado o, ms an, en la economa global o general. Permitir adems determinar las implicancias econmicas del presupuesto del sector pblico y su ejecucin, tales como: consumo pblico, inversin pblica, presin tributaria, pagos de transferencias, presin tributaria neta de transferencias, participacin del sector pblico en la demanda agregada, valor agregado pblico, dficit o supervit fiscal, financiamiento con ahorro interno y externo de ese dficito o utilizacin del supervit pblico. Surge de relacionar la clasificacin econmica de los recursos pblicos con la clasificacin econmica de los gastos pblicos, permitiendo determinar diferentes resultados. subsectores del sector pblico considerado (clasificacin institucional). Se vincula con el equilibrio macroeconmico. En una economa cerrada y sin sector pblico la condicin de equilibrio se verifica cuando el ahorro es igual a la inversin. Si a esa economa se le agrega el sector pblico, la condicin de equilibrio incluir el ahorro privado y pblico y la inversin pblica y privada, que debern ser iguales. Por ejemplo si el ahorro pblico no alcanza a cubrir la inversin pblica, ser necesario destinar ahorro privado a financiar el presupuesto. Si consideramos una economa abierta incorporamos el ahorro externo, que no es otra cosa que el dficit de la cuenta corriente de la balanza de pagos. Un desequilibrio entre el ahorro ( privado y pblico) y la inversin ( privada y pblica), que conducir a un dficit de esa cuenta corriente, requerir un financiamiento mediante el ahorro externo. En sntesis, la inversin ( privada y pblica) se financia con ahorro (privado y pblico) y ahorro externo. A su vez, el o ordenamiento econmico de recursos y gastos se cruza con los componentes institucionales

Las magnitudes pueden expresarse en moneda corriente o a precios corrientes, en moneda constante o a precios reales, para analizar el comportamiento histrico o temporal; en relacin con el PBI (u otro indicador macroeconmico), lo que permite dar idea de la significacin de los agregados pblicos en la economa, y posibilita la comparacin internacional. ESTADOS QUE CONFORMAN EL SISTEMA

La particularidad de la informacin fiscal y financiera, requiere la intervencin de distintos sectores de la Administracin Pblica, tales como: Presupuesto, Contadura, Tesorera, Crdito Pblico, Recursos Humanos, etc. En consecuencia, el Sistema comprende los siguientes Estados: Estados Presupuestarios 1 .- Esquema Ahorro-Inversin- Financiamiento 2 .- Gastos por Finalidad y Funcin Estados Financieros 3 .- Esquema Ahorro- Inversin- Financiamiento- Base Caja 4 .- Estado de Movimientos del Tesoro Estados de Deuda Pblica Provincial 5 .- Stock Deuda Provincial - Condiciones 6 .- Stock Deuda Provincial - Amortizacin y Servicios 7 .- Stock Deuda Provincial Evolucin Personal 8 .- Planta de Personal Ocupada 9 .- Nmina Salarial Devengada 10.- Salarios de Cargos Testigo Como fuera propuesto en el trabajo de investigacin, el anlisis de este tema estar referido a los Estados Presupuestarios, y en particular, al Esquema AhorroInversinFinanciamiento- Presupuesto Original, dado que tambin se elabora en las etapas contables del gasto: Compromiso, Devengado y Pagado. CRITERIOS GENERALES Es necesario, definir conceptos que se estiman relevantes , a fin de homogeneizar terminologas y facilitar las tareas de consolidacin. a) Niveles Institucionales: Si bien la estructura que adoptan las administraciones pblicas depende de sus caractersticas legales institucionales, se pueden mencionar algunos elementos que en la teora de las Finanzas Pblicas son comunes. Se considera que las Administraciones se integran por los siguientes niveles institucionales: ~ Administracin Central (AC), asimilable a la funcin de Gobierno General (ejecutar la poltica mediante prestacin de servicios fuera del mercado y la redistribucin de ingresos, financindose fundamentalmente mediante la aplicacin de gravmenes compulsivos), ( Ministerios, Secretaras, y otras entidades que no tienen personalidad jurdica propia en forma individual). La Administracin Central deber incluir a las denominadas Cuentas

Especiales (CE), categora institucional caracterizada por tratarse de Fondos con una afectacin especfica a un fin determinado legalmente, generalmente administrados por unidades administrativas de la AC. ~ Organismos Descentralizados (OD), entidades pblicas por personera jurdica propia, que actan bajo la autoridad del gobierno central, con una cierta independencia, ya que cuentan con sus propios recursos, patrimonio y capacidad de endeudarse, aunque no estn constitudas como sociedades de capital. ~ Instituciones de Seguridad Social (ISS), pueden considerarse como una categora especial de OD. Son regmenes impuestos, controlados o financiados por las autoridades para proporcionar prestaciones sociales a la comunidad o a amplios grupos. Se financian con contribuciones y aportes obligatorios y funcionan como sistemas de reparto ( se adecuan a la definicin de Gobierno). Las entidades que conforman estos niveles institucionales pueden estar o no incluidos en el Presupuesto.

b) Momentos de Registro: En Gastos: Crditos presupuestarios aprobados por Ley de Presupuesto. Compromiso Devengado Pago

En Ingresos: Clculo Original aprobado por Ley de Presupuesto. Recaudado

c) Consolidacin: Esta tcnica se orienta a una redistribucin del resultado, mostrando los flujos puros de ingresos y egresos provenientes de otros sectores, netos de los flujos internos entre los niveles que se consolidan. Consiste, por lo tanto, en eliminar las transacciones entre todas las unidades que pertenecen al mbito que se est consolidando, pues el objetivo que se persigue, es evitar duplicaciones en los flujos de entradas y salidas. Se da dentro de un mismo nivel de gobierno, o entre distintos niveles de gobierno. Se puede realizar aplicando la metodologa internacional ( en columna especfica identificar las transferencias que se eliminan), o la metodologa tradicional de agruparlas en una clasificacin especial, como sera el uso de las partidas Contribuciones y Erogaciones Figurativas. d) Clasificacin Econmica:

Esta clasificacin permite la medicin del resultado de la gestin en forma coherente con las Estadsticas de las Finanzas Pblicas, pero introduce variantes en lo que hace a la desagregacin y presentacin de las partidas permitiendo efectuar anlisis en trminos econmicos, facilitando la consolidacin y proporcionando adems informacin del punto de vista patrimonial. Desde una perspectiva econmica, podemos distinguir los principales componentes: Recursos: Se consideran todas las entradas, con o sin contraprestacin, incluso las donaciones. Los recursos as definidos pueden ser Corrientes o de Capital, entendindose por recurso de capital: la venta de activos fijos, preexistentes, intangibles y financieros adquiridos o mantenidos por objetivos de poltica fiscal. Gastos: Comprende todas las erogaciones efectuadas por el gobierno con o sin contraprestacin, con fines Corrientes o de Capital. Se incluyen las compras de acciones, participaciones de capital o activos financieros. Se extiende a todas las transacciones del gobierno en crditos contra terceros (incluida la tenencia de acciones o participaciones) por motivos de formulacin de poltica fiscal. Fuentes y Aplicaciones Financieras: Abarca todas las operaciones en efectivo y depsitos del gobierno, pasivos del gobierno y activos financieros mantenidos por ste con fines de administracin de la liquidez, y no por objetivos de poltica fiscal. Comprende todas las transacciones financieras destinadas a solventar acciones de poltica fiscal, tanto en el presente como en el pasado, incluyendo la obtencin de prstamos y su amortizacin. e) Operaciones Sobre y Bajo la Lnea:

Esta metodologa, relacionada con las Estadsticas de las Finanzas Pblicas y con el Estado de la Balanza de Pagos, emplea el criterio de computar: Sobre la Lnea: todas aquellas operaciones autnomas que se realizan para concretar objetivos de poltica fiscal, es decir, aqullas que estn vinculadas con la determinacin, con el nivel y la composicin de gastos y recursos, corrientes y de capital. Estas operaciones concurren a la determinacin del Resultado. Bajo la Lnea: se presentan aquellas operaciones que se realizaron para financiar a las primeras, es decir, aquellas que persiguen objetivos de financiamiento o de administracin de la liquidez (fuentes y aplicaciones financieras). Esta distincin relativa al objetivo con que se llevan a cabo las operaciones constituye el elemento que permite determinar el resultado de la gestin. f) Resultado de la Gestin o Resultado Financiero o Resultado Global y otros

Indicadores El Resultado Financiero (Dficit/Supervit Global) queda determinado por todas aquellas transacciones que fueron realizadas por razones de poltica fiscal. Surge como diferencia

entre el total de Recursos y Gastos. El Dficit mide la necesidad de Financiamiento a requerir neto de las Amortizaciones. Se expone en los cuadros como la diferencia entre Fuentes Financieras y Aplicaciones Financieras, con signo contrario. El Supervit representa el exceso de entradas que el gobierno asigna para reducir sus obligaciones de pagos futuros y/o aumentar sus tenencias de liquidez. El Ahorro es el resultante de comparar el total de Recursos Corrientes, versus, Gastos Corrientes. Indica el nivel de Autofinanciamiento y del excedente generado por operaciones ordinarias, que permitir afrontar gastos en Inversin o cancelacin de Pasivos. Cobra relevancia en pases con altas obligaciones por pago de intereses, originadas por un elevado nivel de endeudamiento, la determinacin del Gasto Pblico Primario, que se obtiene deduciendo del Total de Gastos los montos erogados en concepto de Intereses. El Resultado Financiero Primario surge como diferencia entre Los Ingresos Totales y los Gastos Primarios.

ESQUEMA AHORRO INVERSIN- FINANCIAMIENTO- (PRESUPUESTARIO)

Para la elaboracin de este esquema, es necesario establecer una serie de criterios, para permitir consolidar la informacin, de manera que resulte homognea, aunque los presupuestos de los distintos componentes institucionales, estn elaborados con otra metodologa. CUENTA CORRIENTE 1. Ingresos Corrientes Tributarios: se incorporan tanto los ingresos derivados del poder de imposicin del Estado Provincial, como los que provienen de los regmenes de Coparticipacin de Impuestos Nacionales que se encuentren vigentes. No Tributarios: este rubro incorpora los ingresos provenientes de las regalas y los que se derivan de fuentes no impositivas, como son las tasas, los derechos, alquileres, primas y multas. Venta de Bienes y Servicios de la Administracin Pblica: comprende los

recursos provenientes de la venta de bienes y prestacin de servicios de entidades cuya gestin no tiene fines comerciales o industriales ( ingresos derivados de la venta de publicaciones o entradas de Museos, Centros culturales, ingresos por servicios asistenciales, etc.). Rentas de la Propiedad: comprende los ingresos derivados de la percepcin de intereses, dividendos, arrendamientos y derechos provenientes de la propiedad de activos fijos, intangibles y financieros.

Transferencias Corrientes: incorpora los recursos provenientes de transacciones sin contraprestacin, recibidas de entes que no consolidan en el Presupuesto, y que son utilizados para financiar erogaciones corrientes.

2.- Gastos Corrientes

Gastos Consumo: comprenden las erogaciones en personal y en bienes y servicios no personales. Por otra parte, se contempla la desagregacin del gasto en bienes y servicios en: Bienes de Consumo y Servicios no Personales. Se exceptan los gastos en estos conceptos que se destinan a la produccin propia de bienes de capital, y que por lo tanto son activables. Rentas de la Propiedad: corresponde al concepto de intereses y gastos de la deuda. Transferencias Corrientes: en esta partida se incorpora la apertura de las transacciones sin contraprestacin de acuerdo al sector beneficiario de las mismas: Privado, Pblico y Externo.

3.- Resultado Econmico: (Ahorro/Desahorro) Surge como diferencia entre los Ingresos Corrientes y los Gastos Corrientes.

CUENTA CAPITAL 1.- Ingresos de Capital Recursos Propios de Capital: corresponde a los ingresos provenientes de ventas de activo fijo.Transferencias de Capital: incorpora los ingresos por transacciones sin

contraprestacin que se perciben de entes que no consolidan en el Presupuesto y que se asignan al financiamiento de erogaciones de capital. Disminucin de la Inversin Financiera: comprende la venta de acciones, de participaciones de capital de empresas pblicas y el recupero de prstamos.-

2.- Gastos de Capital Maquinaria y Equipo: comprende la adquisicin e instalacin de bienes fsicos nuevos de produccin nacional o extranjera y las correspondientes a usados importados. Construcciones: comprende el gasto en trabajos pblicos. Deben incluirse tanto las obras pblicas que se realizan por terceros como las que devienen de la produccin propia de la administracin de la administracin provincial. En ste ltimo caso deber contemplarse el gasto realizado en Personal, Bienes de Consumo, Servicios No Personales, Intereses de Deuda, etc. que sean imputables al costo de la obra.Bienes Preexistentes: comprende la adquisicin de bienes fsicos, ya existentes, que por sus caractersticas no pueden ser considerados dentro de las restantes partidas. Se consideran bienes preexistentes los gastos efectuados en concepto de terrenos, edificios, etc. Transferencias de Capital: erogaciones del estado que no involucran una compensacin por bienes vendidos o servicios prestados al fisco y cuyos importes no sern reintegrados por los entes beneficiados. En todos los casos la erogacin que realice el estado debe tener por destino la capitalizacin del ente receptor, mediante inversiones reales o financieras.

Inversin Financiera: contempla los conceptos correspondientes a Aportes de Capital y Prstamos, siempre que estas transacciones se realicen en cumplimiento de polticas fiscales. 3.- Resultado Financiero Previo: Resulta de la contraposicin de los ingresos y gastos totales. Es un concepto similar a la necesidad de financiamiento. Muestra el resultado del ejercicio del nivel institucional en cuestin sin considerar las transferencias interjurisdiccionales. 4.- Contribuciones Figurativas: Constituyen los ingresos provenientes de transferencias que efectan las distintas jurisdicciones (administracin central, organismos descentralizados, instituciones de seguridad social) a los entes cuyos recursos consolidan en el Presupuesto del sector pblico que se considere. No se incorporar los recursos percibidos de entes que no consolidan, los que deben exponerse en las partidas de ingresos por transferencias que correspondan de acuerdo a su origen. 5.- Gastos Figurativos: Comprende las transferencias que realizan las distintas jurisdicciones

(administracin central, organismos descentralizados, instituciones de seguridad social) a los entes cuyas erogaciones consolidad en el Presupuesto del sector pblico que se considere. No incluye las

transferencias que se realizan a entidades que no consolidan en el presupuesto, las que deben exponerse en las partidas de gasto por transferencias correspondientes. 6.- Resultado Financiero: Resulta de la contraposicin de los recursos y los gastos totales una vez incorporadas las contribuciones y los gastos figurativos. CUENTA DE FINANCIAMIENTO Esta Cuenta identifica los medios de financiamiento que permiten solventar el dficit o aplicar el supervit que se genera a partir de la materializacin de los objetivos de poltica fiscal. Incluye las fuentes y aplicaciones financieras. Fuentes Financieras: Las fuentes financieras son cuentas de financiamiento presupuestario que tienen el objeto de cubrir las necesidades derivadas de la insuficiencia de recursos corrientes y de capital. Constituyen fuentes financieras la disminucin de la inversin financiera y el endeudamiento pblico.

1.- Disminucin de la inversin Financiera: Implica captar recursos a travs de la utilizacin de activos financieros. Abarca la venta de ttulos y valores, de acciones y participaciones de capital y las recuperaciones de prstamos con el objeto de obtener liquidez. Las disminuciones de caja y bancos y de cuentas y documentos por cobrar se incluyen como disminucin de otros activos financieros. Incorpora los remanentes de ejercicios anteriores del esquema tradicional. No se incluyen la venta de participaciones de capital por objetivos de poltica (privatizaciones), como tambin todo ingreso de la propiedad, como los intereses o dividendos que se clasifican como rentas de la propiedad. 2.- Endeudamiento Pblico e Incremento de Otros Pasivos: Comprende los ingresos derivados de Aportes Reintegrables, del Uso del Crdito y el incremento de la deuda flotante. Asimismo en los cortes trimestrales, cuando el esquema se realiza en la etapa de ejecucin del presupuesto, se incorpora en este rubro el saldo de anticipos de impuestos percibidos. Es conveniente aclarar que el uso del crdito es una fuente de financiamiento que abarca la colocacin de ttulos pblicos en los mercados financieros interno y externo y la obtencin de prstamos a corto y largo plazo constitudas en deudas no instrumentadas y no negociables en el mercado financiero. Se incluye como endeudamiento pblico, los mecanismos de financiamiento presupuestario cuyo origen es el crdito de los proveedores expresado mediante cuentas y documentos a pagar.

Aplicaciones Financieras: Las aplicaciones financieras se constituyen por el incremento de los activos financieros y la disminucin de los pasivos pblicos. Comprenden los conceptos de Inversin financiera y de Amortizacin de la deuda pblica y disminucin de otros pasivos. 1.- Inversin Financiera: Corresponde a las colocaciones financieras realizadas por la administracin pblica con el objeto de obtener rentabilidad y administrar liquidez. Comprende el incremento de caja y bancos, la compra de acciones, la concesin de prstamos y la adquisicin de ttulos y valores.

2.- Amortizacin de la deuda pblica y disminucin de otros pasivos: Comprende la amortizacin de deuda instrumentada mediante ttulos, valores, bonos, etc. colocados en el mercado interno o externo, as como la que se deriva del pago de deuda flotante. Tambin comprende la amortizacin de prstamos o deuda no instrumentada adquirida con el sector privado, pblico y externo. Las erogaciones para amortizar pasivos abarca la deuda adquirida con proveedores y avalada con instrumento de deuda, as como las variaciones de las cuentas y documentos por pagar. Tambin incorpora los pagos de la deuda flotante realizados en el perodo considerado.