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Qu es la Inversin ngel? La Inversin ngel en Mxico
En el Ecosistema de Capital Privado, los Grupos de Inversionistas ngeles son el primer eslabn en la cadena, sirviendo como un filtro de proyectos a ser adquiridos por peces medianos y gordos
1er ao
3-4 aos
6-7 aos
10+ aos
ngeles Inversionistas
Los ngeles maduran a sus prospectos, los ms atractivos al cabo de 3-4 aos son buenos prospectos para un VC/Fondo Capital Emprendedor
Bancos
En Estados Unidos, los Grupos de Inversionistas ngeles cmo el que somos llevan siendo un importante motor de la economa desde los 80s, y en Mxico buscamos replicar el xito para crecer
Industries USA Los Grupos/Fondos de ngeles Inversionistas son el motor de la creacin y consolidacin de nuevas empresas en Estados Unidos Cerca de 480 Grupos operan en ese pas, con un fuerte nfasis en tecnologas emergentes o Biomdicina Cada vez ms los inversionistas Estadounidenses buscan alternativas de crecimiento fuera de su pas MXICO Los grupos de inversionistas empiezan a formarse, cas siempre como incubadoras de empresas afiliadas a alguna Universidad No existe un Club Formal que opere bajo criterios ordenados y que han tenido xito en otros pases En Mxico existen an muchas oportunidades de inversin, muchas de estas en empresas operando en industrias maduras buscando nichos atractivos de mercado
En USA, la inversin de los ngeles inversionistas es el primer eslabn del ecosistema: Invierten en un gran nmero de empresas, varias de las cules ms tarde reciben fondeo de Venture Capital
ngeles Inversionistas
Avanzada
Venture Capital
Etapa
Temprana
De igual manera, los ngeles son determinantes en la inversin de nuevas empresas, al ser significativamente ms activos en este rubro que los Fondos de Venture Capital en Estados Unidos
Nmero de ngeles Inversionistas en USA (Potenciales y Actuales) 4,200,000 ngeles Inversionistas Organizados 12,000
Millonarios en USA
El capital inteligente que invierten no slo es dinero, son consejos, contactos, horas de trabajo y experiencia que hace que empresas alcancen su mximo potencial... Los grupos van en aumento...
Un ngel Inversionista ayuda al Emprendedor a:
1. 2. 3. 4. 5. Ver ms all de lo evidente Obtener una slida Segunda Opinin Establecer relaciones con personas que hacen crecer la empresa Se vuelve un Embajador de la Empresa Ayuda a obtener credibilidad en la industria
Grupos de ngeles Inversionistas en USA
300 250 200 150 100 50 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Fuentes: Center for Venture Research (pre 03 data) and Kauffman Foundation/ACEF (04-08 data)
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Los ngeles Inversionistas contribuyen significativamente a crear empleos de alto valor en sus reas de influencia, invierten en innovacin y co-gestionan empresas para generar altos retornos
Algunos datos acerca de los Empleos creados por ngeles Inversionistas (USA) Que tan lejos invierten los ngeles Inversionistas? 2 Horas en Auto 4 Horas en Auto Regin
Estado
Sin restriccin
Datos promedio de Grupos 2009 ngeles por Grupo Inversin por grupo Rango de Retornos 55 ngeles 2 Millones 23% - 38% Software
Principales Sectores de Inversin Healthcare Industrial / Energy Retail Biotech Financial Services
19%
19%
17%
9%
8%
5%
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Qu es la Inversin ngel? La Inversin ngel en Mxico
La Inversin ngel es Fundamental para Emprendedores y PYMEs en Mxico, ya que el apoyo actual no ser suficiente si no se involucra al Sector Privado de una manera ordenada e inteligente
Factores Importantes para Desarrollo de Negocios
Masa crtica de Universidades Incubadoras/Aceleradoras asesorando en Planes de Negocio Competencias de Planes de Negocio Historias de xito Emprendedor
Desarrolla Modelo de Negocio
Emprendedor
Idea
Plan de Negocio
Consolidar Innovacin
Ejemplos Ilustrativos
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La brecha de capital que llenan los ngeles Inversionistas es crtica en Mxico, ya para acceder a Fondos y Bancos es necesario ser una empresa grande, consolidada, y con historial de ventas
Proyecto/ Empresa de nueva creacin Micro y Pequea Empresa Mediana Empresa Empresa Grande
Estado de la Empresa
Concepcin de la idea
Empresa creciente
Empresa Madura
Fuente de Financiamiento
Inversin
$100,000 a $500,000
$500,000 a $2,000,000
$20,000,000/$50,000,000 en adelante
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Existe una gran oportunidad para desarrollar Grupos de ngeles Inversionistas a travs de las Redes Informales de Inversionistas, para lo cul se requiere integrarlos con Redes Formales del pas
Redes Formales en Mxico
MUY diferentes de los ngeles en Estados Unidos: Falta de expertise sectorial, poca visibilidad de salidas, negocios de poca tecnologa, confianza componente crucial
Oportunidad: 77,000 Inversionistas ngeles Potenciales con Patrimonio arriba de 5 MM USD*2 Entre10%-20% del Patrimonio se considera Ingreso Disponible Hasta un 40% del ingreso disponible se destina a transacciones de Capital Privado Si buscamos inversiones de entre $200K a $400K USD necesitamos patrimonios entre 5 a 10 MM US
*1 Roberto Charvel, A comprehensive look at PE in Mexico, 2008 *2 AVM Estimates, based on INEGI data and other studies (Roberto Charvel, Elsy Alcal)
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Lo que se debe de buscar es que la actividad de inversin ngel resulte atractiva para individuos con orientacin a los negocios, y crear incentivos en el ecosistema para adoptar innovacin
Oferta Demanda
Generadores
Vivienda
Apoyos
SHF CANACO
Cliente
Propietario de Vivienda
Apoyo
INFONAVIT
Desarrolladores/ Constructores
Franquicias
Franquiciante
Franquiciatario
Pelculas
IMCINE
Productores/ Financieros
Innovacin
Emprendedores/ Investigadores
?
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Hemos encontrado reas de oportunidad muy claras, siendo la ms importante el encontrar Clusters de amigos inversionistas que activamente invierten cmo grupo Ellos son el futuro
Arturo Formacin del Grupo Proyectos Inversin Organizacin Interna Organizacin Externa Necesidades Percibidas
Principales Hallazgos
12 miembros, financian a un emprendedor, relacionado a medios Las ideas generadas por un emprendedor con gran carisma e ideas 1 Milln de USD dirigido a 2 proyectos Emprendedor maneja e informa a inversionistas, se juntan cada 3 meses No se anuncian pblicamente, relacionada a medios Incentivos fiscales, flujo organizado de proyectos Co-Inversin
Chema
3 miembros, socios en negocios existentes Relacionados con sus contactos, sinergia con negocios actuales, CIM 5 inversiones por un total de 4.5 Millones USD Un Gerente informal, (CEO de la operacin ms grande),juntas period Nada.
Jose Luis
7 miembros activos, abierto a recibir ms, hay proceso seleccin, viajes Relacionados con sus contactos, amigos y familia cercanos, CIM Hasta 5 Milliones USD, un deal por 1 MMUSD No hay Gerente, han Coinvertido con otras empresas y grupos Nada.
Julio
8 Miembros, generalmente amigos, inters en ROI, abierto a ms miembros Contactos, trabajo, Endeavor, no se anuncian al pblico Hasta 10 MM USD , 2 inversiones por 3 MM USD Experiencia Multisectores, no Gerente formal, se juntan cada mes, Espaoles Crearon una SAPI Holding en Verano 2009. Flujo de proyectos organizado, Incentivos Fiscales, Co-Inversin
Mximo 10 miembros
Se desea CoInversin
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Qu es la Inversin ngel? La Inversin ngel en Mxico
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Angel Ventures Mxico (AVM) est formado por un Equipo de Trabajo y Asesores con amplia experiencia profesional y con un compromiso de generar oportunidades a Emprendedores en Mxico
Equipo de Trabajo/Asesores AVM
Hernn Fernndez L. Elsy Alcal C. German Saracho M. Fernando Vzquez O. Roberto Pulido L. Carlos Zonana S.
Formacin Acadmica
Christian Meade H. David Arelle C. Amparo Kuri P. Juan Carlos G-S. David Emmelhainz O. Terry Gutierrez S. Oliver Meade H. Pedro Aspe B. Alberto Saracho M. Luis Paredes S. Jess Nez U. Santiago Prez S. Alberto Osio HP Jess Benavides D. Adolfo Babatz T.
Jhonatan Rottberg
MIT Research Scientist
Juan Zuiga
Cross-Border Law Group
Patricia Armendariz
CREDIPYME
Richard Sudek
Tech Coast Angels
Experiencia Profesional
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AVM opera el Club de Inversionistas de Mxico (CIM) con sus 3 captulos, facilitando el acceso de capital a emprendedores, y presentando proyectos estructurados a los inversionistas,
Visin en comn
Participacin Accionaria
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Ante el Club de Inversionistas se presentan Casos de Negocio, los cules tuvieron que haber pasado una serie de filtros rigurosos y estar listos para presentarse, con las condiciones observadas
Proceso Tpico de Inversin
Paso 1 Paso 2 Paso 3 Paso 4
Comit de Inversin
Perfil de la Inversin Equipos de Inversin resumen el perfil de cada inversin o se prospecta en pgina internet
Entrevistas y Memorandum Comit de Inversin entrevista al empresario/empren dedor, elabora anlisis de potencial
Caso de Negocio Equipo de Trabajo elabora un Caso de Negocio completo, con evaluacin, Due Diligence y propuesta inversin
Se decide la inversin
Se estructura la inversin En base al caso de negocio, se estructura la nueva empresa, participacin, Consejo, Vigilancia y dems aspectos
Presentadas las propuestas por el Equipo de Trabajo, los miembros del Club deciden invertir en un proyecto
La oportunidad est en que estamos captando la atencin de grandes generadores de proyectos en Mxico lo cul hace que constantemente se presenten empresas muy innovadoras
Puebla inicio actividades en 2010 con gran apoyo de la comunidad de negocios, y Yucatn abre sus puertas Septiembre 2011 La Escala nos da fuerza, presencia y ms responsabilidad con Mxico
Presidencia: Rafael Posada Cueto Pedro Aspe Bernal Director: Santiago Lpez Vzquez Presidencia: Andrea Hernndez Alejandro Legorreta Director: Mariel Kuri Auais
5 Sesiones realizadas, 10 proyectos presentados, 500+ Asistentes, 28 miembros y 3 patrocinadores locales Compromisos de inversin por 6 Millones de pesos generado para 2 proyectos, en proceso de cierre
Lanzamiento 23 de Junio 2011, 17 Consejeros actuales La meta es realizar 4 eventos, presentar 8 proyectos, obtener 3 patrocinios locales, y generar inversin por $10 Millones MXP en 2011
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INCIDE Instituto de Neurociencias e Investigacin fue nuestro primer caso de xito, lo que nos tomo 9 meses y diversos obstculos hoy es una realidad operando
Qu es INCIDE?
Es el primer centro integral para el tratamiento de trastornos depresivos en Mxico Opera con tecnologa EMT (Estimulacin Magntica Transcraneal), avalada por la FDA Ofrecer un paquete integral de sesiones para tratar depresin y otras condiciones con EMT Operado por 2 de los mdicos ms reconocidos en el pas en temas de depresin
Qu lo hace atractivo?
En Mxico, 9.1% de la poblacin tienen algn trastorno depresivo Este tratamiento es no-invasivo y ambulatorio, con un gran porcentaje de efectividad Posicionar un Centro de clase mundial cmo INCIDE para el tratamiento integral de todo lo relacionado a depresin Gran potencial para Turismo mdico, franquiciar a otros Estados
Se trataron a pacientes internos con xito, y ya se estn aplicando los primeros tratamientos comerciales con xito
Ms informacin en el stand de INCIDE
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ECHALE - una productora social de vivienda que atiende a la poblacin marginada- ofrece vivienda digna por menos de 80 mil pesos y est migrando a ser la primera Hipoteca para BoP
Qu es ECHALE?
Es una productora social de vivienda con tecnologa patentada para desarrollar vivienda La ventaja radica en la facilidad, rapidez y costo de generar esta vivienda, que adems es digna Ha recibido diversos premios, como Solidaridad o Nacional de Vivienda Canaliza diversos subsidios (SHF, CONAVI), y busca microfinanciar a los adquirientes de Vivienda
Qu lo hace atractivo?
Hay una necesidad de cubrir cerca de 4 millones de casas en Mxico
Ciudad Rural Calakmul, en Campeche, su Primer Gran Reto, con 1,000 Viviendas
Ventas el ao pasado de 70 MDP, ventas este ao superiores a 200 MDP Innumerables premios: GQ, Ashoka, New Ventures, Schwabb Foundation, y muchas otras
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Yolia Health - tratamiento innovador y no invasivo para corregir problemas de la vista sin ciruga- es un tratamiento pionero en este rubro con un Consejo de Clase Mundial
Qu es Yolia Health?
Es el nico tratamiento diseado para corregir problemas de la visin sin ciruga Funciona a base de lentes de contacto y enzimas
Qu lo hace atractivo?
Gran necesidad en Mxico de este tratamiento correctivo de visin Tecnologa disruptiva al no requerir de ciruga Escalabilidad ms all de Mxico, tratamiento cuenta ya con 26 patentes a nivel mundial Atractiva estrategia de salida va una integracin vertical Realizar los clinical trials, aplicar a FDA, vender en USA
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Cada vez sumamos ms patrocinadores a nuestra operacin, lo cul es un componente vital para seguir desarrollando nuestra labor de manera profesional, con un Equipo de 20 personas
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De igual manera, hemos generado una gran cantidad de alianzas estratgicas que nos apoyan en diversos frentes, tanto a nosotros cmo a nuestros emprendedores, cambiando la cultura del pas
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Nuestra labor ya es reconocida local e internacionalmente, donde medios y eventos nos invitan a compartir lo que estamos haciendo vinculando capital inteligente con proyectos innovadores
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Tenemos tambin otros frentes que son parte de una estrategia comn: Capacitar Emprendedores, Educar Inversionistas, fomentar innovacin, generar historias de xito, impulsar a Mxico
Educacin a Inversin
Capacitacin para Inversionistas Dinmicas grupales Pneles de varios expertos PAI Seminar (Junto con Fundacin Kauffman) Esperamos llevar a cabo 2 PAI Seminar Octubre 2011 en DF
Edutainment
Versin Mexicana del Dragons Den 6 Proyectos compiten por premio, exponen ante 4 Inversionistas Dinmica adaptada a realidad de seguridad del pas
Labor Universitaria
Desarrollo de Clubes de Afinidad en Universidades Importante generar dinmicas de Equipo en Emprendedores Vinculacin con rica comunidad de Exalumnos Vehculo para trabajar con Empresas, RH
Educacin Emprendedora
Seminarios prcticos para elaborar Planes de Negocio Entregable despus del Seminario es Plan Negocio Desde resumen ejecutivo hasta modelaje financiero Simulacro levantar capital
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Estamos impulsando 5 proyectos estratgicos en 2011 para detonar la inversin ngel en Mxico, y es fundamental el apoyo de una Empresa que comulgue con Emprendedores como PwC
Generacin de Inversionistas
1
Toolkit Angeles Inversionistas
3
2
Generacin de Proyectos
5
Fondo de CoInversin SideCar AVM-I
Apoyos a la estructuracin
Apoyos a la inversin
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Esto puede ser utilizado por redes presentes o futuras, y es algo que requiere Mxico para vincular capital privado con innovacin, cultura emprendedora, desarrollo y adopcin de tecnologa
Crecimiento de la operacin de Clubes que genere escala, creando mayores oportunidades de captar e invertir en proyectos
Plataforma para enlazar proyectos con potenciales inversionistas, donde se sumen los generadores de proyectos
Plataforma Inversin ngel
Crear espacios de dilogo en las Universidades, reforzar Innovacin con la suma de talentos
Co-invertir con ngeles Inversionistas de la Red, apalancando el talento y las oportunidades generadas por la escala
Clubes de Afinidad
Fondo de Coinversin
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Un gran reto en 2011 es exportar el modelo para que Mexicanos viviendo en el extranjero puedan invertir en la innovacin Mexicana: Empezando con San Diego, esto ser Angel Ventures USA
Algunas premisas
Se presentarn proyectos de inversin en Mxico ante inversionistas en USA Colaboracin con TechBA, PROMxico, e interesados en captar inversin a Mxico
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Estamos tambin muy activos con Universidades (ITAM), apoyando la creacin de Clubes de Afinidad, ya que las organizaciones que existen son de tres tipos: Verticales, Segmentadas o informales
Verticales
Ing. Telemtica Ing. Industrial Ing. Mecatrnica Ing. Computacin Ing. Negocios Matemticas Actuara Economa Contabilidad Direccin Financiera Administracin Relaciones Internacionales Ciencia Poltica Derecho
Segmentadas
Informales
Verticales
Las que corresponden a una sola carrera, se politiza demasiado la participacin
Segmentadas
Apelan a un sector determinado de estudiantes en base al tipo de carrera y actividades, alienando al resto
Informales
Generadas espontneamente por alumnos, poca supervisin, poca supervivencia, dependen del fundador
La oportunidad est en darle opcin a los Clubes informales de incorporarse al sistema ITAM, de tal manera reconocindoles una personalidad, emparejar actividades acadmicas, darles espacio internet y uso de ciertas facultades
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La misin de los Clubes de Afinidad es generar espacios donde los actores del Ecosistema Universitario incluyendo Empresas y Exalumos- interactan, apoyando alumnos a desarrollar intereses
Aspiraciones Profesionales
Intereses Acadmicos
Ejercicio de Liderazgo
Estudiantes
Generar espacio de colaboracin por afinidad extracurricular y vincularlas con Ecosistema Universitario
Herramientas para Emprender
Espacios abiertos de discusin y vinculacin Abiertos a todas las carreras Vinculacin con Empresas, Ex Alumnos, Cmaras Personalidad dentro y fuera del Instituto Generacin de ideas, proyectos, empresas Red de Mentores Academia, Empresas, ExAlumnos
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Nuestro proyecto estrella para 2011 es el Fondo de Coinversin AVM-I, que coinvierte con inversionistas ngeles calificados en automtico proyectos que sean previamente evaluados por AVM
Nunca Invierte Invierte si hay co-inversin de ngeles Co-Inversin mnima
50% Tamao
50% - 80%
80% - 100%
15 MM USD
$200 K
$1,000,000 USD 15 45
Co- Administracin
Presentacin del Fondo a inversionistas particulares: Abril 2011 Con apoyo de:
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Este es un gran reto, pues es el Primer Fondo de Co-Inversin en Mxico, apalancando talento Inversionista y creando una figura que genera posibilidades de invertir en Emprendedores con buen ROI
Tesis de Inversin
Co-Invierte con los ngeles Inversionistas de nuestro Captulo Para los Inversionistas en el Fondo: Permite participar de todos los proyectos que pasen por la red Apalancar se en el seguimiento, mentora y participacin de cientos de grandes inversionistas Para los Inversionistas en Proyectos: Apoya en el Due Diligence y Seguimiento Genera mayor atraccin de Emprendedores El Capital Privado en Mxico ofrece amplia diversificacin de inversin
Ilustrativo
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La Industria de Capital Emprendedor va en aumento, apostando por el talento Emprendedor en Mxico, Desarrollando un Ecosistema y una dinmica virtuosa en el pas, para hacer de Mxico grande
El Capital Privado en Mxico ofrece amplia diversificacin de inversin Ms riesgo, mayor retornos Menor riesgo, menores retornos
Seed capital
Venture capital
Private Eqquity
ROI
Size of Fund
Minimum Investment Maximum Investment Number of Deals
28%-38%
22%-30%
20%-25%
15MDD
1MDD 5MDD 45+
60-100MDD
2MDD 25MDD 10+
200MDD
10MDD 40MDD 10+
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For the first time in Mexico, four experts will present their ideas and experiences on how to use social networks
Despus de casi tres aos de trabajo, los nmeros avalan lo que estamos haciendo: 32 Asesores AVM, 110 miembros del CIM*, 320 Planes de Negocio recibidos, 9 Financiados por gestin AVM
32 Asesores AVM
Hernn Fernndez L. Elsy Alcal C. Christian Meade H. Oliver Meade H. Alberto Osio HP David Arelle C. Pedro Aspe B. Jess Benavides D.
German Saracho M.
Amparo Kuri P.
Alberto Saracho M.
Adolfo Babatz T.
Fernando Vzquez O.
Luis Paredes S.
Jorge Jimnez G.
Roberto Pulido L.
Jess Nez U.
Tatiana Salomon N.
Carlos Zonana S.
Santiago Prez S.