Separata Especial Normas Legales 11-06-2014 (TodoDocumentos - Info)

SEPARATA ESPECI AL
Mircoles 11 de junio de 2014 AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO

CIRCULAR N 019-2014-BCRP
DISPOSICIONES DE ENCAJE
EN MONEDA NACIONAL
DISPOSICIONES DE ENCAJE
EN MONEDA EXTRANJERA
El Peruano
Mircoles 11 de junio de 2014 524996
Lima, 10 de junio de 2014
Ref.: Disposiciones de encaje en moneda nacional
CONSIDERANDO:
Que el Directorio de este Banco Central, en uso de las
facultades que le son atribuidas en los Artculos 53 y 55 de
su Ley Orgnica y los Artculos 161 y siguientes de la Ley N
26702, ha aprobado medidas para continuar promoviendo
la evolucin del crdito en moneda nacional. As, ha
resuelto bajar la tasa de encaje a 11,5 por ciento para las
obligaciones sujetas al rgimen general e incrementar el
monto mximo de certicados de depsitos emitidos a
travs de oferta pblica sujetos a dicho rgimen. Asimismo,
ha resuelto aumentar el lmite exonerado de encaje para
crditos del exterior y bonos con plazo promedio mayor
a 2 aos.
SE RESUELVE:
CAPTULO I. NORMAS GENERALES
Artculo 1. mbito de aplicacin
La presente Circular rige para las empresas de operaciones
mltiples del sistema nanciero a que se reere el literal A
del Artculo 16 de la Ley N 26702 (Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y sus leyes
modicatorias, en adelante Ley General). Tambin rige
para la Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE), el
Banco Agropecuario y, en lo que le corresponda, al Banco
de la Nacin.
Las instituciones sealadas en el prrafo anterior se
denominarn Entidad(es) Sujeta(s) a Encaje. El trmino
Entidad(es) Sujeta(s) a Encaje no comprende a las entidades
de desarrollo de la pequea y microempresa (EDPYMEs).
Las obligaciones y operaciones, sujetas y no sujetas a
encaje, a las que hace referencia la presente Circular,
abarcan al consolidado de las obligaciones y operaciones
realizadas por la Entidad Sujeta a Encaje en sus ocinas
en el pas y a travs de sus sucursales en el exterior.
Las obligaciones por crditos no sujetas a encaje de las
empresas que pasen a ser parte de las Entidades Sujetas
a Encaje mantienen dicho estado hasta su extincin y por
el monto vigente en la fecha del Certicado de Autorizacin
de Funcionamiento expedido por la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (SBS). No se considera para este
efecto las operaciones renovadas con posterioridad a
dicha fecha.
Las Entidades Sujetas a Encaje que consideren que, por
la naturaleza de sus obligaciones y operaciones, les sea
aplicable un tratamiento diferente al contemplado en la
presente Circular, debern realizar la consulta respectiva
al Banco Central.
Artculo 2. Composicin de los fondos de encaje
Los fondos de encaje se componen nicamente de:
a. Dinero en efectivo en Nuevos Soles que la Entidad
Sujeta a Encaje mantenga en Caja, en sus ocinas
en el pas. Los fondos correspondern a los que en
promedio se haya mantenido en el perodo de encaje
previo.
b. Depsitos en cuenta corriente en Nuevos Soles que
la Entidad Sujeta a Encaje mantenga en el Banco
Central, con un nivel mnimo equivalente al 3 por
ciento del total de las obligaciones sujetas a encaje.
El encaje correspondiente a las obligaciones sujetas al
rgimen especial del Artculo 9, ser cubierto nicamente
con los depsitos en cuenta corriente en Nuevos Soles en
el Banco Central.
La moneda extranjera no puede constituir encaje de las
obligaciones en moneda nacional.
Para el clculo de los fondos de encaje no debe considerarse
las operaciones interbancarias que supongan recepcin
de fondos con fecha de validez atrasada.
Artculo 3. Perodo de encaje
El perodo de encaje es mensual.
Artculo 4. Encaje mnimo legal y encaje adicional
Las Entidades Sujetas a Encaje deben mantener un encaje
mnimo legal de 9 por ciento por el total de sus obligaciones
sujetas a encaje. El encaje exigible que excede al mnimo
legal se denomina encaje adicional.
Artculo 5. Formularios
Los formularios de los reportes as como los anexos de la
presente Circular sern publicados en el portal institucional
del Banco Central: www.bcrp.gob.pe.
Se hace notar que se han modicado algunos de los
formularios de reportes para mejorar la presentacin de
la informacin.
CAPTULO II. RGIMEN GENERAL DE ENCAJE
Artculo 6. Obligaciones sujetas al rgimen general
Las siguientes obligaciones en moneda nacional,
incluidas aquellas emitidas bajo la modalidad de Valor de
Actualizacin Constante (VAC), estn sujetas al rgimen
general siempre que no se encuentren comprendidas en
el rgimen especial:
a. Obligaciones inmediatas.
b. Depsitos y obligaciones a plazo.
c. Depsitos de ahorros
d. Certicados de depsito, incluyendo aquellos
en posesin de otra Entidad Sujeta a Encaje, no
comprendidos en el rgimen especial. Adems, los
certicados de depsito emitidos a travs de oferta
pblica (independientemente de quin sea su tenedor)
aprobados por la Superintendencia de Mercado
de Valores (SMV) hasta un monto mximo de S/.
700 millones. El exceso a dicho lmite est sujeto al
rgimen especial.
e. Valores en circulacin, excepto bonos, incluyendo
aquellos en posesin de otra Entidad Sujeta a Encaje.
f. Bonos que no estn comprendidos en el rgimen
especial.
g. Obligaciones con las empresas de operaciones
mltiples en intervencin y liquidacin.
h. Obligaciones con las EDPYMEs.
i. Obligaciones por comisiones de conanza.
j. Obligaciones y depsitos provenientes de fondos
en deicomiso, incluso cuando la Entidad Sujeta a
Encaje acta como duciaria.
k. Depsitos y otras obligaciones de fuentes del exterior,
distintos de crditos, contradas con personas
El Peruano
naturales o jurdicas no mencionadas en el literal a.
del Artculo 9.
l. Depsitos y otras obligaciones, distintos de crditos,
con organismos nancieros internacionales, entidades
nancieras internacionales, entidades gubernamentales,
bancos centrales y sociedades administradoras de
fondos de inversin autorizadas por la SMV.
m. Operaciones de reporte y pactos de recompra con
personas naturales o jurdicas no mencionadas en el
rgimen especial.
n. Obligaciones, con plazo promedio igual o menor a 2
aos, provenientes de fondos de inversin del exterior
especializados en micronanzas y aquellas que excedan
el lmite establecido en el literal h. del Artculo 10.
o. Las obligaciones y operaciones realizadas por las
sucursales en el exterior de la Entidad Sujeta a
Encaje.
p. Otras obligaciones no comprendidas en el Captulo
IV.
Artculo 7. Encaje exigible para las obligaciones
sujetas al rgimen general
El encaje exigible se determina de acuerdo a lo siguiente:
a. La tasa de encaje aplicada a las obligaciones sujetas
al rgimen general es de 11,5 por ciento.
b. La Entidad Sujeta a Encaje que se transforme en otro
tipo de empresa de operaciones mltiples seguir
empleando, para el clculo del encaje exigible la tasa
de encaje previa a su transformacin, hasta que el
Banco Central la modique. Cualquier otro aspecto
con relacin a su encaje deber ser coordinado con
el Banco Central.
c. En los casos de reorganizacin societaria la tasa(s)
de encaje(s) que corresponda a la entidad o entidades
reorganizadas, ser establecida por el Banco Central,
de modo tal que el nivel de encaje exigible resulte similar
a la suma de los encajes exigibles que rigieron para las
entidades participantes antes de la reorganizacin.
d. Las obligaciones sujetas al rgimen general de las
empresas que pasen a ser parte de las Entidades
Sujetas a Encaje, a partir de la vigencia de la presente
circular, estarn sujetas a una tasa de encaje de 11,5
por ciento.
Artculo 8. Cheques a deducir en cmputo del encaje
En el cmputo del encaje exigible se podr deducir, slo
de la cuenta de depsitos en la que fueron abonados, los
cheques girados a cargo de otras Entidades Sujetas a
Encaje y recibidos en depsito. En consecuencia, estos
cheques no podrn ser deducidos de otras obligaciones.
CAPTULO III. RGIMEN ESPECIAL DE ENCAJE
Artculo 9. Obligaciones sujetas al rgimen especial y
su encaje exigible
El Banco Central interpreta los alcances de la aplicacin del
rgimen especial en los casos que le sean consultados.
Estn sujetas a este rgimen las siguientes obligaciones,
cuyo encaje exigible se determina de acuerdo a lo que se
seala en el literal correspondiente:
a. Obligaciones con entidades nancieras extranjeras:
Crditos, bonos, operaciones de reporte y pactos de
recompra, con plazos promedio igual o menor a 2
aos, depsitos, certicados de depsito y cualquier
otra obligacin provenientes de las siguientes
entidades del exterior:
- Entidades nancieras
- Fondos de cobertura
- Fondos de pensiones
- Sociedades de corretaje (brokers)
- Fondos mutuos
- Bancos de inversin
- Todas las anteriores establecidas en el pas, cuya
casa matriz est en el exterior, con la excepcin
de las autorizadas a recibir depsitos del pblico
en el mercado nanciero nacional
- Otras que tengan por actividad principal realizar
operaciones con activos nancieros
Determinacin del encaje exigible
Hasta un equivalente al monto promedio de las
obligaciones a junio de 2013 ms S/. 100 millones
o el 1 por ciento del patrimonio efectivo a diciembre
de 2012 de la Entidad Sujeta a Encaje, el que resulte
mayor, se aplica la tasa de encaje exigible establecida
para las obligaciones sujetas al rgimen general. El
exceso sobre este monto est sujeto a la tasa de 120
por ciento.
Se excluir de este rgimen especial, y por lo tanto
se les aplicar el rgimen general, a los certicados
de depsito emitidos a travs de oferta pblica
(independientemente de quin sea su tenedor)
aprobados por la SMV hasta un monto mximo de S/.
700 millones. El exceso a dicho lmite estar sujeto a
la tasa de 120 por ciento.
b. Obligaciones indexadas
Obligaciones en moneda nacional cuyo rendimiento
se ofrece en funcin de la variacin de tipos de
cambio, as como los depsitos en moneda nacional
vinculados a operaciones de compra a futuro de
moneda extranjera, originadas en operaciones swap
y similares.
Estas obligaciones estn sujetas a la tasa de 50 por
ciento.
Los depsitos estructurados con opciones de tipo de
cambio, hasta un monto de S/. 300 millones o el 5
por ciento del patrimonio efectivo de la Entidad Sujeta
a Encaje, el que resulte menor, estar sujeto a una
tasa de 9 por ciento. El exceso sobre ese monto est
sujeto a una tasa de 50 por ciento.
c. Obligaciones con organismos del exterior con
plazos promedio igual o menor a 2 aos
Obligaciones por crditos, operaciones de reporte
y pactos de recompra, con el exterior con plazos
promedio igual o menor a 2 aos, que las Entidades
Sujetas a Encaje reciban de organismos nancieros
internacionales, entidades nancieras internacionales,
entidades gubernamentales del exterior, as como
bancos centrales y gobiernos de otros pases, de
acuerdo con las deniciones indicadas en el Captulo
IX.
Las obligaciones contradas a partir del 1 de agosto
de 2013 se sujetarn a una tasa de encaje de 50 por
ciento.
Las obligaciones contradas hasta el 31 de julio
de 2013 mantendrn la tasa de encaje de 60 por
ciento.
El Peruano
Las obligaciones con plazo promedio entre 2 y 3 aos,
referidas en los literales a. y c., vigentes al 30 de
setiembre de 2013, mantendrn su correspondiente
tasa de encaje hasta la fecha de vencimiento
originalmente pactada.
d. Obligaciones con plazos promedio mayor a 2 aos
por crditos del exterior y bonos
Estas obligaciones son las siguientes:
d.1. Bonos (incluso los emitidos bajo la modalidad
VAC), bonos de arrendamiento nanciero, letras
hipotecarias y deuda subordinada (prstamos y
bonos), incluyendo bonos emitidos en el mercado
internacional en donde haya participado como
intermediario un vehculo de propsito especial
o una empresa titulizadora, con plazos promedio
mayor a 2 aos.
Estas obligaciones corresponden nicamente a
aquellas que no son susceptibles de ser retiradas
del mercado antes del vencimiento del plazo
sealado. Se excepta a las letras hipotecarias
que, a partir de los pagos anticipados en los
prstamos nanciados con los recursos de esa
forma de captacin, deban ser retiradas del
mercado.
d.2. Crditos, operaciones de reporte y pactos de
recompra, con el exterior con plazos promedio
mayor a 2 aos que las Entidades Sujetas a
Encaje reciban de entidades nancieras del
exterior, organismos nancieros internacionales,
entidades nancieras internacionales, entidades
gubernamentales del exterior, as como bancos
centrales y gobiernos de otros pases, de
acuerdo con las deniciones indicadas en el
Captulo IX.
Las Entidades Sujetas a Encaje debern adoptar
las previsiones contractuales necesarias que
aseguren el cumplimiento del plazo promedio
mayor a 2 aos. Sin embargo, se permite la
cancelacin anticipada de estas obligaciones
con el exterior cuando cumplan los siguientes
requisitos:
i. Se encuentren relacionados con la emisin
de valores con plazo promedio mayor a 2
aos.
ii. Se cancelen ntegramente con la emisin de
los valores.
iii. La Entidad Sujeta a Encaje cuente con la
autorizacin previa del Banco Central.
La suma de las obligaciones sealadas en los literales
d.1. y d.2. y de las obligaciones del mismo tipo en
moneda extranjera, que exceda el lmite equivalente
al monto mayor entre 2,2 veces el patrimonio efectivo
al 31 de diciembre de 2012 de la Entidad Sujeta a
Encaje y S/. 400 millones, se sujeta a una tasa de 20
por ciento.
Este lmite ser equivalente al monto mayor entre
3,0 veces el patrimonio efectivo al 31 diciembre
de 2012 y S/. 400 millones, si el monto de dichas
obligaciones en moneda extranjera no supera el
equivalente a 2 veces el patrimonio efectivo a esa
fecha.
3,5 veces el patrimonio efectivo al 31 de diciembre
de 2012 y S/. 400 millones, si el pasivo total de esa
fecha (publicado en el portal institucional de la SBS)
no supera el equivalente a 4 veces el patrimonio
efectivo.
Para determinar el cumplimiento del lmite
correspondiente se considerar en primer trmino
las obligaciones en moneda nacional. El encaje se
constituir en la(s) moneda(s) de las obligaciones
que exceda(n) el lmite indicado. En el cmputo se
utilizar el tipo de cambio contable de cierre del mes
de diciembre de 2012, publicado por la SBS.
referidas en los literales d.1. y d.2., vigentes al 30 de
e. Obligaciones derivadas de crditos del exterior
Obligaciones derivadas de los crditos del exterior,
a que hace referencia el literal d. de este Artculo,
a partir de los cuales se cree, en favor de terceros,
mediante sistemas similares a la oferta o colocacin
de valores por mecanismos centralizados de
negociacin, derechos respecto de los cuales la
Entidad Sujeta a Encaje resulte obligada directa o
indirectamente.
Lo dispuesto en el presente literal slo es aplicable
para los derechos, menores al equivalente de US$
500 000, creados a favor de terceros distintos a los
mencionados en el literal d. del presente Artculo.
las previsiones contractuales necesarias a n de
estar, anticipadamente, informadas de las eventuales
ofertas o colocaciones a que se reere el presente
literal.
Estas obligaciones estn sujetas a la tasa de 50 por
ciento.
CAPTULO IV. OBLIGACIONES NO SUJETAS A
ENCAJE
Artculo 10. No se encuentran sujetas a encaje las
siguientes obligaciones:
a. Las referidas en los literales a. -excepto cheques
de gerencia negociables-, b., c. y m. del Artculo 6,
cuando correspondan a obligaciones con otra Entidad
Sujeta a Encaje.
En el caso que los derechos sobre dichas
obligaciones fuesen transferidos a quienes no
sean Entidades Sujetas a Encaje, las obligaciones
sern consideradas como afectas a encaje. Los
transferentes informan del hecho a la Entidad Sujeta
a Encaje que corresponda, con copia al Banco
Central, a n de que ella proceda a aplicar el rgimen
de encaje correspondiente.
b. Las referidas en los literales a. -excepto cheques de
gerencia negociables-, b. y c. comprendidas en el
Artculo 6, cuando correspondan a obligaciones con las
cooperativas de ahorro y crdito autorizadas a captar
recursos del pblico, hasta por un monto equivalente
a los recursos que procedan de la captacin de
depsitos y obligaciones sujetos a encaje.
Para que proceda la exoneracin, la Entidad Sujeta
a Encaje receptora deber acreditar el origen de los
recursos mediante la entrega a este Banco Central
conjuntamente con la informacin sobre encaje- de las
copias de las constancias respectivas, proporcionadas
por las cooperativas de las que provienen los fondos.
Se aplica lo sealado en el literal precedente para el
caso de transferencia de derechos.
El Peruano
c. Bonos hipotecarios cubiertos en moneda nacional.
d. Las obligaciones con entidades del sector pblico por
la recepcin de recursos asignados a la constitucin
de Fondos para la ejecucin de programas especcos
de crdito al sector agropecuario y a la pequea y
microempresa, siempre que los recursos no excedan
individualmente un monto equivalente a US$ 35
millones en moneda nacional y que sean recibidos
bajo la forma de prstamos para la ejecucin de
programas especcos de crdito directo, relacionados
con la nalidad para la cual fueron constituidos dichos
Fondos.
e. Las obligaciones bajo la forma de prstamos que las
Entidades Sujetas a Encaje reciban del Fondo de
Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (FOCMAC),
siempre que estos prstamos sean efectuados con
recursos propios de dicha entidad o con recursos de
terceros recibidos por FOCMAC como intermediario
o administrador de fondos o lneas de crdito
especcos.
f. Las obligaciones derivadas de los recursos
canalizados mediante los prstamos otorgados
por el Fondo MIVIVIENDA S.A., por el equivalente
a los montos efectivamente desembolsados a los
beneciarios de los programas inmobiliarios de dicha
entidad.
g. Las referidas en el literal d. del Artculo 9, que no
excedan el lmite indicado en dicho literal.
h. Las obligaciones provenientes de fondos de inversin
del exterior especializados en micronanzas, de
acuerdo a la denicin indicada en el Captulo
IX., sea bajo la forma de depsitos o crditos, con
plazos promedio mayor a 2 aos y hasta un monto
equivalente a 2,5 veces el patrimonio efectivo de las
Entidades Sujetas a Encaje. Este lmite rige para
el total de las obligaciones en moneda nacional y
moneda extranjera.
Para determinar el cumplimiento del lmite al que se
reere el prrafo anterior, se considerar en primer
trmino las obligaciones en moneda nacional. El
encaje se constituir en la(s) moneda(s) de las
obligaciones que exceda(n) el lmite indicado. En el
cmputo se utilizar el tipo de cambio contable de
cierre del mes de diciembre de 2012, publicado por la
SBS.
Las Entidades Sujetas a Encaje debern adoptar las
previsiones contractuales necesarias que aseguren
el cumplimiento del mencionado plazo mnimo para
calicar a estos recursos como obligaciones no
sujetas a encaje.
Las obligaciones provenientes de fondos de inversin
del exterior especializados en micronanzas con plazo
promedio entre 2 y 3 aos, vigentes al 30 de setiembre
de 2013, mantendrn su correspondiente tasa de
encaje hasta la fecha de vencimiento originalmente
pactada.
i. Las obligaciones generadas por las operaciones
monetarias realizadas con el Banco Central, las cuales
no deben ser reportadas, salvo que ste disponga lo
contrario.
j. Las referidas en el literal m. del Artculo 6, cuando se
realicen con empresas de seguros, administradoras
de fondos de pensiones y fondos mutuos, siempre
que impliquen transferencia de propiedad.
k. Las referidas en el literal d. del Artculo 9, en moneda
nacional, con plazos promedio mayores a 1 ao y
menores o iguales a 2 aos hasta un monto mximo
de S/. 5 millones.
Las obligaciones y operaciones sujetas y no sujetas
a encaje estn determinadas exclusivamente por lo
dispuesto en los Captulos II., III. y IV. de la presente
Circular. A ttulo enunciativo y no taxativo, se detallan en
el Anexo 2 las cuentas de las obligaciones y operaciones
sujetas a encaje, teniendo en consideracin el Manual de
Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero
emitido por la SBS. Consecuentemente, las Entidades
Sujetas a Encaje debern tener en cuenta que ante
cualquier eventual discrepancia o inconsistencia entre los
rubros incluidos en los Captulos II., III. y IV. con el Anexo
2, rigen los primeros.
CAPTULO V. INFORMACIN SOBRE LA SITUACIN
DE ENCAJE
Artculo 11. Formalidades en la presentacin de la
informacin
a. Todos los reportes de encaje tienen carcter de
declaracin jurada y se presentan de acuerdo con los
formularios establecidos en la presente Circular.
b. El plazo para la presentacin de las imgenes de
los reportes impresos y los reportes electrnicos es
de 10 das hbiles, computados a partir del da hbil
siguiente de terminado el respectivo perodo. Puede
solicitarse prrroga, debidamente justicada, dentro
del plazo de presentacin de los reportes.
c. Las imgenes de los reportes impresos (con
extensin PDF) y los reportes electrnicos sern
transmitidos a la Gerencia de Operaciones
Monetarias y Estabilidad Financiera del Banco
Central, a travs del Sistema de Interconexin
Bancaria (SIB-FTP WEB). Los reportes electrnicos
deben elaborarse de acuerdo al formulario de
Diseo de Registro y hoja de clculo que se incluye
en la presente Circular. Las dems especicaciones
que fueren necesarias incluyendo eventuales
modicaciones al formulario de registro- sern
proporcionadas por la mencionada Gerencia.
El Banco Central podr requerir el envo de los
reportes impresos cuando lo estime conveniente.
d. La informacin de los reportes impresos y la remitida
en forma electrnica deber ser la misma. En
ambos casos la informacin ser redondeada a dos
decimales. Asimismo, las imgenes de los reportes
debern ser idnticas a los reportes impresos,
incluyendo las rmas.
e. Las Entidades Sujetas a Encaje proporcionarn al
Banco Central los saldos diarios de sus obligaciones,
se encuentren sujetas o no a encaje, y de sus fondos
de encaje de acuerdo a las instrucciones de cada
reporte. A tal efecto consignarn en el rubro Depsitos
en el Banco Central los saldos que guren en los
registros contables de este ltimo. Los saldos diarios
de Caja que se reporten como parte de los fondos
de encaje deben ser equivalentes al saldo promedio
diario de Caja mantenido durante el perodo de encaje
anterior.
f. Las obligaciones emitidas bajo la modalidad VAC
debern ser reportadas por su equivalente en
Nuevos Soles, utilizando para tal efecto el factor
de ajuste obtenido a partir de la divisin del ndice
correspondiente al da del saldo entre el ndice vigente
al momento de la generacin de la obligacin.
g. El clculo del encaje exigible se efectuar sobre la
base de saldos promedios diarios, de acuerdo con
las instrucciones sealadas en los Captulos II. y III. y
con la informacin del literal e. del presente Artculo.
Para el clculo referido, se considerar el nmero de
das del mes correspondiente. La posicin de encaje
El Peruano
ser el resultado de la comparacin de los fondos de
encaje autorizados con el encaje exigible.
h. Los reportes de encaje correspondientes a obligaciones
en moneda nacional se harn en Nuevos Soles.
i. Los reportes debern estar rmados por el Gerente
General y el Contador General, o quienes se
encuentren reemplazndolos en el ejercicio de sus
funciones. El Gerente General podr delegar, en uno
o ms funcionarios con rango inmediato inferior, su
facultad de rmar los reportes. Tal delegacin deber
ser aprobada por el Directorio de la Entidad e inscrita
en el registro pblico correspondiente en forma previa
a su comunicacin al Banco Central.
La Entidad Sujeta a Encaje que cuente con gerencias
mancomunadas debe precisar explcitamente la
delegacin de la facultad de rmar los reportes de
encaje, indicar el nmero de partida registral y presentar
la copia del asiento de inscripcin de poderes.
Adems, el Reporte 1 requiere la rma de un director,
pudiendo intervenir los suplentes que autoriza la Ley N
26702, con excepcin de las Entidades Sujetas a Encaje
que tengan la condicin de sucursales de entidades no
constituidas en el pas. La facultad de los directores
autorizados a suscribir el Reporte 1 deber constar en
el registro pblico correspondiente y ser comunicada al
Banco Central. Cuando la Entidad Sujeta a Encaje no
cuente con el Director o suplente de ste -autorizados para
suscribir el citado Reporte 1-, excepcionalmente puede
suscribir el documento otro funcionario previamente
designado por el Directorio, lo que deber constar en
el registro pblico correspondiente y ser comunicado
al Banco Central. En este caso, se requerir que el
Gerente General ponga en conocimiento inmediato del
Directorio el Reporte 1 remitido al Banco Central.
Las rmas en los reportes debern acompaarse con
el sello que permita la identicacin plena de quienes
los suscriban.
j. Las obligaciones sujetas y no sujetas a encaje
debern ser informadas, segn corresponda, en los
Reportes 2, 3 4, de acuerdo a las instrucciones
sealadas en dichos reportes.
k. Las Entidades Sujetas a Encaje debern remitir el Reporte
5 en forma diaria al Departamento de Administracin de
Encajes de la Gerencia de Operaciones Monetarias y
Estabilidad Financiera con la informacin preliminar de
sus operaciones antes de las 15:00 horas, en hoja de
clculo y en archivo de texto. El medio de envo es el
sealado en el literal c. de este Artculo.
l. Para el clculo de los lmites establecidos en funcin
al patrimonio efectivo, las Entidades Sujetas a Encaje
debern utilizar, salvo se precise lo contrario, el reporte
publicado en el portal institucional de la SBS disponible
el primer da hbil del perodo de encaje. Asimismo, en
lo que corresponda, debern utilizar el tipo de cambio
contable de n del periodo de encaje anterior, publicado
por la SBS, salvo se seale lo contrario.
CAPTULO VI. REMUNERACIN
Artculo 12. Remuneracin de los fondos
En la remuneracin de los fondos de encaje se tendr en
cuenta lo siguiente:
a. La parte del encaje exigible que corresponda al encaje
mnimo legal y al encaje de las obligaciones sealadas
en el literal a. del Artculo 9, no ser remunerada.
b. Los fondos de encaje mencionados en el literal a. del
Artculo 2 sern imputados en primer trmino a la cobertura
del encaje mnimo legal por las obligaciones mencionadas
en el Artculo 7. En el caso de ser insucientes, se cubrir
el faltante con los fondos de encaje mencionados en el
literal b. del Artculo 2. Posteriormente, los fondos de
encaje del literal b. del Artculo 2 sern imputados a cubrir
los requerimientos de encaje no remunerado, para luego
continuar con la parte remunerada.
c. El encaje adicional correspondiente a las obligaciones
sealadas en los literales b., c., d. y e. del Artculo
9 y en el Artculo 7, siempre que est depositado en
este Banco Central, ser remunerado con la tasa de
inters que el Banco Central comunique en una Nota
Informativa que publicar en su portal institucional.
Los intereses sern abonados en la cuenta corriente que
la Entidad Sujeta a Encaje mantenga en el Banco Central,
a ms tardar el tercer da hbil siguiente a la recepcin de
la informacin denitiva de encaje por el Departamento de
Administracin de Encajes del Banco Central, siempre que
la informacin haya sido correctamente presentada.
CAPTULO VII. MEDIDAS CORRECTIVAS POR OMISIN
DE LAS FORMALIDADES EN LA
PRESENTACIN DE LA INFORMACIN
Artculo 13. Omisiones de forma
Son omisiones de forma:
a. Los retrasos hasta los 5 das hbiles que la Entidad
Sujeta a Encaje registre en la presentacin de sus
reportes de encaje.
b. Los incumplimientos de las formalidades sobre
informacin de la situacin de encaje indicadas en
el Captulo V. de la presente Circular, distintos al
considerado en el literal a. precedente.
Artculo 14. Medidas correctivas por retrasos en la
presentacin de reportes
a. Si el retraso es de 1 da hbil, se requerir al Contador
General de la Entidad Sujeta a Encaje para que aplique
las medidas correctivas que eviten su reincidencia.
b. Si el retraso es entre 2 y 5 das hbiles, se requerir
al Gerente General de la Entidad Sujeta a Encaje
para que aplique las medidas correctivas que eviten
su reincidencia.
c. Si el retraso es de ms de cinco das hbiles o si
la Entidad Sujeta a Encaje hubiera acumulado ms
de 4 atrasos en los ltimos 12 meses, se aplicarn
las sanciones previstas en el Captulo VIIl. de esta
Circular y se seguir el procedimiento establecido
en el Artculo 21.
Artculo 15. Medidas correctivas por omisin de las
formalidades al presentar informacin
a. Para la primera omisin que la Entidad Sujeta a
Encaje haya registrado en los ltimos 12 meses, se
requerir al Contador General de la Entidad Sujeta a
Encaje la aplicacin de las medidas correctivas que
eviten su reincidencia.
b. Para la segunda omisin del mismo tipo dentro de los
ltimos 12 meses, se requerir al Gerente General
de la Entidad Sujeta a Encaje la aplicacin de las
medidas correctivas que eviten su reincidencia.
c. Para la tercera y cuarta omisin del mismo tipo, dentro
de los ltimos 12 meses se requerir al Presidente del
Directorio de la Entidad Sujeta a Encaje para que ordene
la aplicacin de medidas correctivas que eviten su
reincidencia. Adicionalmente, el requerimiento del Banco
Central deber ser ledo en la sesin ms prxima del
El Peruano
Directorio de la Entidad Sujeta a Encaje, debiendo remitir
al Banco Central copia del acta donde gure la lectura de
la comunicacin del Banco Central en un plazo mximo
de 3 das hbiles de realizada la sesin.
d. De incurrir la Entidad Sujeta a Encaje en la misma
omisin ms de 4 veces durante los 12 ltimos meses,
se aplicarn las sanciones previstas en el Captulo
VIII. de esta Circular y se seguir el procedimiento
establecido en el Artculo 21.
e. Se tomar en cuenta el nmero de omisiones del mismo
tipo, sea en moneda nacional o en moneda extranjera.
Para la informacin de encaje adelantado a que hace
referencia el literal k. del Artculo 11, cada 5 retrasos en la
presentacin del Reporte 5, consecutivos o no, constituyen
una omisin a las formalidades en la presentacin de la
informacin de encaje.
Artculo 16. Procedimiento para la aplicacin de
medidas correctivas
a. Detectada la omisin se formular a la Entidad Sujeta
a Encaje la observacin sobre la existencia de sta
y se le requerir la toma de medidas correctivas,
otorgando a dicha entidad un plazo de 5 das hbiles,
contados a partir del da siguiente de su recepcin,
para manifestar lo que convenga a su derecho.
b. La Entidad Sujeta a Encaje podr admitir la omisin
incurrida y tomar las medidas correctivas que
correspondan. En tal caso, si, en un plazo de 5 das
hbiles, contados a partir del da siguiente de la
recepcin, la Entidad Sujeta a Encaje maniesta al
Banco Central reconocer la omisin y su intencin de
adoptar las medidas correctivas que correspondan,
el procedimiento se dar por culminado y el
incumplimiento ser computado como omisin
acumulable en los ltimos 12 meses, a efectos de la
aplicacin de sanciones establecidas en la presente
Circular.
c. El silencio de la Entidad Sujeta a Encaje frente a las
observaciones formuladas tendr signicado de aceptacin
de haber incurrido en la omisin y el compromiso de
adoptar las medidas correctivas que correspondan. La
omisin ser computada como acumulable en los ltimos
12 meses, a efectos de la aplicacin de sanciones
establecidas en la presente Circular.
d. En el caso que la Entidad Sujeta a Encaje considere
no haber incurrido en una omisin, podr presentar su
disconformidad ante la Subgerencia de Operaciones de
Poltica Monetaria, la que determinar si, en efecto, existi
la omisin y si procede tomar medidas correctivas. En
este caso, la omisin ser computada como acumulable
en los ltimos 12 meses, a efectos de la aplicacin de
sanciones establecidas en la presente Circular.
e. En el caso de presentacin extempornea, la medida
correctiva se entender cumplida si la prxima entrega
se hace dentro del plazo. En el caso de otras omisiones
formales, la Entidad Sujeta a Encaje deber recticar
el error cometido y comunicar al Banco Central dicha
recticacin, remitiendo los documentos y formularios
corregidos, de ser el caso.
f. El error del solicitante en la interpretacin de las
regulaciones y la simple invocacin de la buena fe no
los exime de la aplicacin de la medida correctiva.
CAPTULO VIII. INFRACCIONES Y SANCIONES
Artculo 17. Sanciones por dcit de encaje
Sobre el monto del dcit que se registre se aplicar una
tasa bsica de multa equivalente a 1,5 veces la tasa de
inters activa de mercado en moneda nacional (TAMN)
promedio del perodo de encaje.
La tasa bsica de multa ser adicionada en un punto
porcentual por cada perodo de encaje en que persista el
dcit.
Para determinar la tasa progresiva acumulada por los
dcit en moneda nacional se computar adicionalmente
los dcit sucesivos en moneda extranjera.
Superado el dcit de encaje, la tasa que se hubiese
acumulado en virtud de lo sealado en los dos prrafos
anteriores se utilizar para penar el siguiente dcit en el
que se incurra, a menos que hubieran transcurrido tres
perodos sucesivos no decitarios de encaje, caso en el
cual regir nuevamente la tasa bsica.
En ningn caso la progresin dar origen a tasas de multa
que superen el doble de la TAMN. La multa mnima es
de S/. 396,89. Esta cifra se ajustar automticamente
en forma mensual, en funcin del ndice de Precios al
Consumidor de Lima Metropolitana, tomando como base
el ndice General a mayo de 2014.
Sin perjuicio de la multa que corresponda, el Directorio del
Banco Central puede acordar el envo de una comunicacin
al Presidente de la Entidad Sujeta a Encaje requirindole
la adopcin de medidas correctivas.
De persistir el dcit el Directorio del Banco Central puede
acordar la remisin de una carta notarial a cada miembro
del Directorio de la Entidad infractora con el mismo
propsito del prrafo anterior.
Si persistiese el dcit, el Banco Central est facultado
a aplicar a los Directores de las Entidades Sujetas a
Encaje una multa cuyo monto mnimo ser de S/. 4 707,05
y mximo de S/. 23 535,25. Estos montos se ajustan
el ndice General correspondiente a mayo de 2014.
Artculo 18. Sanciones por presentacin extempornea
de los reportes de encaje
Los retrasos en la presentacin de reportes de encaje por
perodos mayores a 5 das se sancionan de la siguiente
manera:
a. Se aplicar una multa no menor de 1,5 veces la
Unidad Impositiva Tributaria (UIT) ni mayor de 15
veces la UIT. En caso de haberse producido el retraso
simultneamente en moneda nacional y extranjera, se
aplicar solo una multa.
En el clculo se tomar en consideracin el nmero de
das hbiles de retraso d. Para el efecto, se utilizar
la siguiente frmula:
Multa =[1,5 x (d-5)] x UIT para d >5 das hbiles
b. Adems, se requerir al Presidente del Directorio de
la Entidad Sujeta a Encaje la aplicacin de medidas
correctivas que eviten su reincidencia. La medida
impuesta por el Banco Central deber ser leda en la
sesin de Directorio ms prxima, debiendo remitir al
Banco Central la copia del acta donde gure la lectura
de la comunicacin del Banco Central en un plazo
mximo de 3 das hbiles de realizada la sesin.
Artculo 19. Sanciones por devolucin anticipada de
los recursos no sujetos a encaje
Se aplicar una multa sobre el monto de las obligaciones
(crditos, bonos u otras) que incumplan con el plazo mnimo
establecido al momento del desembolso o renovacin.
Para la determinacin de la multa se aplicar una tasa de
0,5 por ciento anual sobre la porcin de la obligacin que
El Peruano
sea cancelada anticipadamente, aplicable por el perodo
que media entre su inicio y la fecha en que se produce la
cancelacin. El monto de la multa no ser menor de 0,25
por ciento del principal en su da de inicio.
Artculo 20. Sanciones por reiteracin de omisiones
formales
La omisin a las formalidades requeridas en las
disposiciones de encaje sobre informacin de la situacin
de encaje descritas en el Artculo 13, por un nmero mayor
a 4 veces, tendr las siguientes sanciones:
a. Se aplicar una multa no menor de 0,5 veces la UIT
ni mayor de 5 veces la UIT. El monto de las multas
se determinar en funcin de las reincidencias de
la misma conducta. Para el efecto, se utilizar la
siguiente frmula:
Multa =[0,5 x (v-4)] x UIT para v >4, donde v=
veces de la misma conducta
b. Se requerir al Presidente del Directorio de la Entidad
Sujeta a Encaje para que ordene la aplicacin de
La medida impuesta por el Banco Central deber
ser leda en la sesin de Directorio ms prxima,
debiendo la Entidad Sujeta a Encaje remitir al Banco
Central la copia del acta donde gure la lectura de la
comunicacin del Banco Central en un plazo mximo
Artculo 21. Procedimiento sancionador
a. Determinada, con carcter preliminar, la ocurrencia
de una posible infraccin a las obligaciones de encaje
previstas en la presente Circular, la Gerencia de
Operaciones Monetarias y Estabilidad Financiera,
como unidad instructora, remitir a la Entidad Sujeta
a Encaje una comunicacin de imputacin de cargos,
a n de que los absuelva en un plazo improrrogable
de 5 das hbiles, contados a partir del da siguiente
al de su recepcin.
La citada comunicacin contendr los hechos que
se le imputan a ttulo de cargo, la calicacin de las
infracciones que tales hechos pueden constituir, la
posible sancin a imponerse, la autoridad competente
para imponer la sancin y la norma que le atribuye
dicha competencia.
Vencido el plazo previsto, con descargo o sin l, la
Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad
Financiera emitir un informe en el que se pronuncie
sobre los argumentos expuestos por la Entidad Sujeta
a Encaje, acompaando la propuesta de resolucin
sancionadora o la declaracin de no existencia de
infraccin elaborada por la Gerencia J urdica.
b. Corresponde al Gerente General del Banco Central
emitir las resoluciones que imponen multas por
infraccin a las regulaciones de encaje, de acuerdo a
lo previsto en el Artculo 24 de la Ley Orgnica de este
Banco Central.
La resolucin por la que se impone la multa puede ser
objeto de los recursos de reconsideracin y apelacin
previstos en la Ley N 27444, Ley del Procedimiento
Administrativo General, dentro de los 15 das hbiles
de noticada, sujeto al cumplimiento de los requisitos
previstos en dicha Ley.
Cabe sealar que el error del solicitante en la
interpretacin de las regulaciones y la simple
invocacin de la buena fe no dan lugar a exoneracin
o reduccin de la multa.
El recurso de reconsideracin ser resuelto por la
misma instancia y deber sustentarse en prueba
nueva. El recurso de apelacin ser resuelto por el
Directorio del Banco Central.
En caso de recursos administrativos correspondientes
a multas por dcit de encaje, deber incluirse la
informacin en moneda nacional y extranjera en los
trminos que establece el Anexo 1.
Los recursos administrativos sern resueltos dentro
de los 30 das hbiles de presentados. Vencido dicho
trmino sin que hayan sido resueltos, se entendern
denegados.
c. La multa ser pagada por la Entidad Sujeta a Encaje
una vez que la resolucin de aplicacin de multa
quede rme administrativamente. Para dicho efecto,
el Banco Central emitir un requerimiento de pago, el
mismo que deber cumplirse dentro de los cinco das
hbiles siguientes al de su recepcin por la Entidad
Sujeta a Encaje sancionada.
El incumplimiento del pago de la multa da lugar a la
aplicacin de un inters moratorio equivalente a 1,5
veces la TAMN hasta el da de la cancelacin.
La falta de pago de la multa o de los intereses
moratorios correspondientes faculta al Banco Central
a iniciar el procedimiento de cobranza coactiva
referido en el Artculo 76 de su Ley Orgnica.
d. El Banco Central informa a la SBS de los casos de las
infracciones y sanciones.
CAPTULO IX. DEFINICIONES
Artculo 22. Sobre las entidades del exterior
Entidad Financiera del Exterior: Aquella que opera en
forma similar a las establecidas en el pas autorizadas a
captar depsitos del pblico.
Organismo Financiero Internacional: Aquel de carcter
multilateral creado por tratados suscritos por diversos
estados, entre cuyas nalidades principales se encuentra
la cooperacin internacional usualmente a travs del
nanciamiento en condiciones preferenciales.
Entidad Financiera Internacional: Aquella en la cual se
presenta una participacin mayor al 50 por ciento en el
capital por parte de entidades pblicas o bancos centrales
o en las que estos dos ltimos ejerzan un control directo o
indirecto en la denicin de la poltica nanciera de dichas
entidades.
Entidad Gubernamental del Exterior: Aquella en que la
participacin directa o indirecta de las entidades pblicas
extranjeras en su capital exceda el 50 por ciento del capital
o en que estas ltimas ejerzan un control directo o indirecto
en la denicin de la poltica nanciera y que tenga entre
sus funciones principales el nanciamiento del desarrollo y
el comercio exterior.
Fondos de Inversin del Exterior Especializados en
Micronanzas: Fondos de inversin domiciliados en
el exterior, dedicados fundamentalmente a otorgar
nanciamiento a entidades del sector micronanzas.
La Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad
Financiera del Banco Central absolver las consultas sobre
el sentido y alcance de las deniciones aqu sealadas, que
le formulen por escrito las Entidades Sujetas a Encaje.
Artculo 23. Frmula para el clculo del plazo
promedio
Para el cmputo del plazo promedio de las obligaciones
sealadas en la presente Circular se utilizar la siguiente
frmula:
El Peruano
PLAZO PROMEDIO = ((M
1
*T
1
/360)+(M
2
*T
2
/360)+....+(M
n
*T
n
/360)) / SF
Donde:
M
i
: Monto a pagar por la obligacin en el da i, donde i =
1 ... n
T
i
: Nmero de das desde la fecha de inicio de la
obligacin (colocacin en el mercado en el caso de
valores) a la fecha de pago de M
i
SF: Suma de los montos a pagar por la obligacin
(M
1
+M
2
+...+M
n
)
DISPOSICIONES FINALES
Primera. La presente Circular entra en vigencia a partir del
periodo de encaje de julio de 2014.
Segunda. Queda sin efecto la Circular N 009-2014-BCRP
a partir de la fecha de vigencia de la presente Circular.
RENZO ROSSINI MIN
Gerente General
Lima, 10 de junio de 2014
Ref.: Disposiciones de encaje en moneda extranjera
CONSIDERANDO:
Que el Directorio de este Banco Central, en uso de las
facultades que le son atribuidas en los Artculos 53 y 55
de su Ley Orgnica y los Artculos 161 y siguientes de
la Ley N 26702 ha aprobado medidas para continuar
promoviendo la evolucin del crdito en moneda nacional.
As, ha resuelto aumentar el lmite exonerado de encaje
para crditos del exterior y bonos con plazo promedio
mayor a 2 aos.
SE RESUELVE:
CAPTULO I. NORMAS GENERALES
Artculo 1. mbito de aplicacin
La presente Circular rige para las empresas de operaciones
mltiples del sistema nanciero a que se reere el literal A
del Artculo 16 de la Ley N 26702 (Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y sus leyes
modicatorias, en adelante Ley General). Tambin rige
para la Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE), el
Banco Agropecuario y, en lo que le corresponda, al Banco
de la Nacin.
Las instituciones sealadas en el prrafo anterior se
denominarn Entidad(es) Sujeta(s) a Encaje. El trmino
Entidad(es) Sujeta(s) a Encaje no comprende a las
entidades de desarrollo de la pequea y microempresa
(EDPYMEs).
Las obligaciones y operaciones sujetas y no sujetas a
encaje a las que hace referencia la presente Circular,
abarcan al consolidado de las obligaciones y operaciones
que la Entidad Sujeta a Encaje realice en sus ocinas en el
pas y a travs de sus sucursales en el exterior.
Las obligaciones por crditos no sujetas a encaje de las
empresas que pasen a ser parte de las Entidades Sujetas
a Encaje mantienen dicho estado hasta su extincin y por el
monto vigente en la fecha del Certicado de Autorizacin de
Funcionamiento expedido por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP (SBS). No se considera para este efecto las
operaciones renovadas con posterioridad a dicha fecha.
Las Entidades Sujetas a Encaje que consideren que por
la naturaleza de sus obligaciones y operaciones, les sea
aplicable un tratamiento diferente al contemplado en la
presente Circular, debern realizar la consulta respectiva
al Banco Central.
Artculo 2. Composicin de los fondos de encaje
Los fondos de encaje se componen nicamente de:
a. Dinero en efectivo en moneda extranjera que la
Entidad Sujeta a Encaje mantenga en Caja, en sus
ocinas en el pas.
b. Depsitos en cuenta corriente en dlares de los
Estados Unidos de Amrica, que la Entidad Sujeta
a Encaje mantenga en el Banco Central con un
nivel mnimo equivalente al 3 por ciento del total de
obligaciones sujetas a encaje.
Los encajes correspondientes a las obligaciones
marginales denidas en el literal b. y f. del Artculo 7 y a
las obligaciones sujetas al rgimen especial del Artculo 9,
sern cubiertos nicamente con los depsitos en cuenta
corriente en moneda extranjera en el Banco Central.
La moneda nacional no puede constituir encaje de las
obligaciones en moneda extranjera.
Para el clculo de los fondos de encaje no debe considerarse
las operaciones interbancarias que supongan recepcin
de fondos con fecha de validez atrasada.
Artculo 3. Perodo de encaje
El perodo de encaje es mensual.
Artculo 4. Encaje mnimo legal y encaje adicional
Las Entidades Sujetas a Encaje deben mantener un encaje
mnimo legal de 9 por ciento por el total de sus obligaciones
sujetas a encaje. El encaje exigible que excede al mnimo
legal se denomina encaje adicional.
Artculo 5. Formularios
Los formularios de los reportes as como los anexos de la
presente Circular sern publicados en el portal institucional
del Banco Central: www.bcrp.gob.pe.
Se hace notar que se han modicado algunos de los
formularios de reportes para mejorar la presentacin de
la informacin.
CAPTULO II. RGIMEN GENERAL DE ENCAJE
Artculo 6. Obligaciones sujetas al rgimen general
Las siguientes obligaciones en moneda extranjera estn
sujetas al rgimen general de encaje, siempre que no se
encuentren comprendidas en el rgimen especial:
a. Obligaciones inmediatas.
b. Depsitos y obligaciones a plazo.
c. Depsitos de ahorros.
d. Certicados de depsito, incluyendo aquellos en
posesin de otra Entidad Sujeta a Encaje.
e. Valores en circulacin, excepto bonos, incluyendo
aquellos en posesin de otra Entidad Sujeta a
Encaje.
El Peruano
f. Bonos que no estn comprendidos en el rgimen
especial.
g. Obligaciones con las empresas de operaciones
mltiples en intervencin y liquidacin.
h. Obligaciones con las EDPYMEs.
i. Obligaciones por comisiones de conanza.
j. Obligaciones y depsitos provenientes de fondos
en deicomiso, incluso cuando la Entidad Sujeta a
Encaje acta como duciaria.
k. Depsitos y otras obligaciones de fuentes del exterior,
distintas de crditos, contradas con personas
naturales o jurdicas no mencionadas en el literal a.
del Artculo 9.
l. Obligaciones derivadas de los crditos del exterior,
a que hace referencia el literal c. del Artculo 9, a
partir de los cuales se cree, en favor de terceros,
mediante sistemas similares a la oferta o colocacin
de valores por mecanismos centralizados de
negociacin, derechos respecto de los cuales la
Entidad Sujeta a Encaje resulte obligada directa o
indirectamente.
Lo dispuesto en el presente literal slo es aplicable
para los derechos, menores de US$ 500 000, creados
a favor de terceros distintos a los mencionados en el
literal c. del Artculo 9.
las previsiones contractuales necesarias para estar
informadas anticipadamente de las eventuales ofertas
o colocaciones a que se reere el presente literal.
m. Operaciones de reporte y pactos de recompra con
personas naturales o jurdicas no mencionadas en el
rgimen especial.
n. Obligaciones, con plazo promedio igual o menor
a 2 aos, provenientes de fondos de inversin del
exterior especializados en micronanzas y aquellas
que excedan el lmite establecido en el literal g. del
Artculo 10.
o. Otras obligaciones no comprendidas en el Captulo
IV.
Artculo 7. Encaje exigible para las obligaciones
sujetas al rgimen general
El encaje exigible se determina de acuerdo a lo siguiente:
a. La Base equivale al monto promedio diario de las
obligaciones del periodo comprendido entre el 1 y el
30 de setiembre de 2013.
La Tasa Base resulta de dividir el encaje exigible
promedio diario de setiembre de 2013 entre la Base.
Las obligaciones hasta e l monto de la Base estn
sujetas a la Tasa Base.
La Tasa Base se incrementar de la siguiente
manera:
a.1. Por el crecimiento de crdito hipotecario y
vehicular:
i) La Tasa Base se incrementar en 0,75
puntos porcentuales para las Entidades
Sujetas a Encaje cuyo saldo promedio
diario de crdito hipotecario y vehicular en
conjunto, en moneda extranjera, supere al
monto mayor entre 1,1 veces el saldo de
estos crditos al 28 de febrero de 2013 y el
20 por ciento de su patrimonio efectivo del
31 de diciembre de 2012.
ii) La Tasa Base se incrementar en 1,50 puntos
porcentuales en caso el saldo promedio
diario de crdito hipotecario y vehicular en
conjunto, en moneda extranjera, supere al
monto mayor entre 1,2 veces el saldo de
estos crditos al 28 de febrero de 2013 y el
25 por ciento de su patrimonio efectivo del
31 de diciembre de 2012.
a.2. Por el crecimiento del total de crditos en moneda
extranjera:
i) La Tasa Base se incrementar en 1,5 puntos
porcentuales para las Entidades Sujetas
a Encaje cuyo saldo promedio diario del
total de crditos (incluidos hipotecarios
y vehiculares) en moneda extranjera,
excluyendo los crditos para comercio
exterior, supere al monto mayor entre 1,05
veces el saldo de estos crditos al 30 de
setiembre de 2013 y el monto equivalente
a su patrimonio efectivo del 31 de diciembre
de 2012.
ii) La Tasa Base se incrementar en 3,0 puntos
diario del total de crditos (incluidos
hipotecarios y vehiculares) en moneda
extranjera, excluyendo los crditos para
comercio exterior, supere al monto mayor
entre 1,1 veces el saldo de estos crditos
al 30 de setiembre de 2013 y el monto
equivalente a su patrimonio efectivo del 31
de diciembre de 2012.
iii) La Tasa Base se incrementar en 5,0 puntos
diario del total de crditos (incluidos
hipotecarios y vehiculares) en moneda
extranjera, excluyendo los crditos para
comercio exterior, supere al monto mayor
entre 1,15 veces el saldo de estos crditos
al 30 de setiembre de 2013 y el monto
equivalente a su patrimonio efectivo del 31
de diciembre de 2012.
Para el clculo del patrimonio efectivo en dlares
se utilizar el tipo de cambio contable de cierre
Los mencionados incrementos porcentuales a
la Tasa Base sern sumados en caso ocurran
simultneamente las condiciones referidas en
los puntos a.1. y a.2. Dichos incrementos de
la Tasa Base regirn a partir del periodo de
encaje siguiente al que se hayan producido los
excesos.
La Tasa Base no podr ser menor a la tasa de encaje
mnimo legal.
En la Base se deber incluir las obligaciones y
operaciones realizadas por las sucursales en el
exterior de la Entidad Sujeta a Encaje.
b. Las obligaciones que excedan el monto de la Base
(obligaciones marginales), estn sujetas a una tasa
de 50 por ciento.
c. La tasa media de encaje de las obligaciones sujetas al
rgimen general (Tasa Media RG) tendr un lmite de
45 por ciento.
Tasa Media RG =Encaje Exigible RG / TOSE
RG
Encaje Exigible RG =suma de encajes determinados
en literales a. y b.
El Peruano
TOSE RG =Total de obligaciones sujetas a
encaje del rgimen general
El lmite de 45 por ciento no aplicar a los incrementos
sobre la Tasa Base asociados al crecimiento de los
crditos en moneda extranjera, referidos en los puntos
a.1. y a.2. del presente artculo.
d. La Entidad Sujeta a Encaje que se transforme en otro
tipo de empresa de operaciones mltiples seguir
empleando, para el clculo del encaje exigible, la
Base y la Tasa Base previas a su transformacin,
hasta que el Banco Central las modique. Cualquier
otro aspecto con relacin a su encaje deber ser
coordinado con el Banco Central.
e. En los casos de reorganizacin societaria, la Base y la
Tasa Base que correspondan a la entidad o entidades
reorganizadas, sern establecidas por el Banco
Central, de modo tal que el nivel de encaje exigible
resulte similar a la suma de los encajes exigibles que
rigieron para las entidades participantes antes de la
reorganizacin.
f. Las obligaciones marginales de las sucursales en el
exterior podrn ser deducidas por el incremento, con
relacin al promedio diario de abril de 2012, del saldo
promedio diario de los depsitos de dichas sucursales
en entidades bancarias del exterior no vinculadas a la
Entidad Sujeta a Encaje.
Para poder aplicar esta deduccin, las variaciones
tanto en las obligaciones como en los depsitos en
bancos del exterior deben corresponder al mismo
periodo y a la misma sucursal del exterior.
g. Las obligaciones de las empresas que pasen a ser
parte de las Entidades Sujetas a Encaje, a partir de la
vigencia de la presente circular, estarn sujetas a una
tasa de encaje de 45 por ciento.
h. El encaje exigible podr ser deducido por un monto
equivalente al 25 por ciento del incremento de las
inversiones y colocaciones en el exterior, respecto a
su saldo al 31 de diciembre de 2012. El monto que
se deduzca tendr un mximo del 2 por ciento de las
obligaciones sujetas al rgimen general y se deducir
del encaje adicional.
Artculo 8. Cheques a deducir en cmputo del encaje
En el cmputo del encaje exigible se podr deducir, slo
de la cuenta de depsitos en la que fueron abonados,
los cheques girados a cargo de otras Entidades Sujetas
a Encaje y recibidos en depsito. En consecuencia,
estos cheques no podrn ser deducidos de otras
obligaciones.
CAPTULO III. RGIMEN ESPECIAL DE ENCAJE
Artculo 9. Obligaciones sujetas al rgimen especial y
su encaje exigible
El Banco Central interpreta los alcances de la aplicacin del
rgimen especial, en los casos que le sean consultados.
Las obligaciones que registren las sucursales en el exterior
de una Entidad Sujeta a Encaje, al 31 de diciembre de
2010, continuarn como no sujetas a encaje slo hasta la
fecha de vencimiento originalmente pactada.
Estn sujetas a este rgimen las siguientes obligaciones,
cuyo encaje exigible se determina de acuerdo a lo que se
seala en el literal correspondiente:
a. Obligaciones con plazos promedio igual o menor
a 2 aos con entidades nancieras extranjeras:
a.1. Crditos del exterior, operaciones de reporte y
pactos de recompra, no sealados en el literal d.
del presente Artculo, con plazos promedio igual
o menor a 2 aos, que las Entidades Sujetas
a Encaje reciban de entidades nancieras del
gubernamentales del exterior, as como de
bancos centrales y gobiernos de otros pases,
de acuerdo con las deniciones indicadas en el
Captulo IX.
a.2. Bonos y otras obligaciones en moneda extranjera,
con plazos promedio igual o menor a 2 aos (o
sin fecha de vencimiento explcita), provenientes
de las siguientes fuentes del exterior:
- Fondos mutuos
- Todas las anteriores establecidas en el
pas, cuya casa matriz est en el exterior,
con la excepcin de las autorizadas a
recibir depsitos del pblico en el mercado
nanciero nacional
- Otras que tengan por actividad principal
realizar operaciones con activos nancieros
Las obligaciones contradas a partir del 1 de agosto
de 2013 se sujetarn a una tasa de encaje de 50 por
ciento.
Las obligaciones contradas hasta el 31 de julio de
2013 mantendrn la tasa de encaje de 60 por ciento.
Las obligaciones sujetas a encaje con plazo
promedio entre 2 y 3 aos, vigentes al 30 de
b. Obligaciones Indexadas
Obligaciones en moneda extranjera cuyo rendimiento
se ofrece en funcin de la variacin del tipo de cambio
o al rendimiento de instrumentos en moneda nacional,
as como los depsitos en moneda extranjera
vinculados a operaciones de compra a futuro de
moneda nacional, originadas en operaciones swap
y similares, provenientes de las siguientes entidades
del exterior:
- Fondos mutuos
- Todas las anteriores establecidas en el pas,
cuya casa matriz est en el exterior, con
la excepcin de las autorizadas a recibir
depsitos del pblico en el mercado financiero
nacional
- Otras que tengan por actividad principal realizar
operaciones con activos nancieros
Hasta un monto equivalente al 1 por ciento del
patrimonio efectivo de la Entidad Sujeta a Encaje a
diciembre de 2012, se aplica la tasa de encaje exigible
establecida para las obligaciones sujetas al rgimen
general en moneda nacional. El exceso estar sujeto
a la tasa de 120 por ciento.
El Peruano
c. Obligaciones con plazos promedio mayor a 2 aos
por crditos del exterior y bonos
c.1. Bonos, (incluso los emitidos bajo la modalidad
VAC), bonos de arrendamiento nanciero, bonos
hipotecarios cubiertos, letras hipotecarias y deuda
subordinada (prstamos y bonos), incluyendo
bonos emitidos en el mercado internacional en
donde haya participado como intermediario un
vehculo de propsito especial o una empresa
titulizadora, con plazos promedio mayor a 2
aos.
Estas obligaciones corresponden nicamente a
aquellas que no son susceptibles de ser retiradas
del mercado antes del vencimiento del plazo
sealado. Se excepta a las letras hipotecarias
que, a partir de los pagos anticipados en los
prstamos nanciados con los recursos de esa
forma de captacin, deban ser retiradas del
mercado.
c.2. Crditos del exterior, operaciones de reporte
y pactos de recompra, con plazos promedio
mayor a 2 aos que las Entidades Sujetas a
Encaje reciban de entidades nancieras del
gubernamentales del exterior, as como bancos
centrales y gobiernos de otros pases, de
acuerdo con las deniciones indicadas en el
Captulo IX.
las previsiones contractuales necesarias que
aseguren el cumplimiento del plazo promedio
mayor a 2 aos. Sin embargo, se permite la
cancelacin anticipada de estas obligaciones
con el exterior cuando cumplan los siguientes
requisitos:
i. Se encuentren relacionados con la emisin
de valores con plazo promedio mayor a 2
aos.
ii. Se cancelen ntegramente con la emisin de
los valores.
iii. La Entidad Sujeta a Encaje cuente con la
autorizacin previa del Banco Central.
La suma de las obligaciones sealadas en los literales
c.1 y c.2 y de las obligaciones del mismo tipo en
moneda nacional, que exceda el lmite equivalente al
monto mayor entre 2,2 veces el patrimonio efectivo
al 31 de diciembre de 2012 de la Entidad Sujeta a
Encaje y S/. 400 millones, se sujeta a una tasa de 20
por ciento.
Este lmite ser equivalente al monto mayor entre 3,0
veces el patrimonio efectivo al 31 de diciembre de 2012
y S/. 400 millones, si el monto de dichas obligaciones
en moneda extranjera no supera el equivalente a 2
veces el patrimonio efectivo a esa fecha.
3,5 veces el patrimonio efectivo al 31 de diciembre
de 2012 y S/. 400 millones, si el pasivo total de esa
fecha (publicado en el portal institucional de la SBS)
no supera el equivalente a 4 veces el patrimonio
efectivo.
Para determinar el cumplimiento del lmite
correspondiente se considerar en primer trmino
las obligaciones en moneda nacional. El encaje se
constituir en la(s) moneda(s) de las obligaciones
referidas en los literales c.1. y c.2., vigentes al 30 de
d. Lneas de crdito externas para nanciar
operaciones de comercio exterior
Obligaciones en moneda extranjera por crditos,
operaciones de reporte y pactos de recompra,
obtenidos del exterior para nanciar operaciones de
exportacin e importacin y con plazos promedio
igual o menor a 2 aos.
Hasta un monto equivalente al 35 por ciento del
patrimonio efectivo de la Entidad Sujeta a Encaje no
estarn sujetas a encaje. El exceso estar sujeto a la
tasa de encaje de 50 por ciento.
CAPTULO IV. OBLIGACIONES NO SUJETAS A
ENCAJE
Artculo 10. No se encuentran sujetas a encaje las
siguientes obligaciones:
a. Las referidas en los literales a. -excepto cheques
de gerencia negociables-, b., c. y m. del Artculo 6,
cuando correspondan a obligaciones con otra Entidad
Sujeta a Encaje.
En el caso que los derechos sobre dichas obligaciones
fuesen transferidos a quienes no sean Entidades
Sujetas a Encaje, las obligaciones sern consideradas
como afectas a encaje. Los transferentes informan del
hecho a la Entidad Sujeta a Encaje que corresponda,
con copia al Banco Central, a n de que ella proceda
a aplicar el rgimen de encaje correspondiente.
b. Las referidas en los literales a. -excepto cheques
de gerencia negociables-, b. y c. comprendidas en
el Artculo 6, cuando correspondan a obligaciones
con las cooperativas de ahorro y crdito autorizadas
a captar recursos del pblico, hasta por un monto
equivalente a los recursos de tales cooperativas que
procedan de la captacin de depsitos y obligaciones
que estn sujetos a encaje.
Para que proceda la exoneracin, la Entidad Sujeta
a Encaje receptora deber acreditar el origen de los
recursos mediante la entrega a este Banco Central
-conjuntamente con la informacin sobre encaje- de las
copias de las constancias respectivas, proporcionadas
por las cooperativas de las que provienen los
fondos. En caso contrario, estas obligaciones sern
consideradas como sujetas a encaje.
Es de aplicacin a estas obligaciones lo dispuesto en el
literal anterior, para el caso de transferencia de derechos.
c. Las obligaciones con entidades del sector pblico por
la recepcin de recursos asignados a la constitucin
de Fondos para la ejecucin de programas
especcos de crdito al sector agropecuario y a la
pequea y microempresa, siempre que no excedan
individualmente de US$ 35 millones y que los
recursos sean recibidos bajo la forma de prstamos
para la ejecucin de programas especcos de crdito
directo, relacionados con la nalidad para la cual
fueron constituidos dichos Fondos.
d. Las obligaciones bajo la forma de prstamos que las
Entidades Sujetas a Encaje reciban del Fondo de
El Peruano
Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (FOCMAC),
siempre que estos prstamos sean efectuados con
recursos propios de dicha entidad o con recursos de
terceros recibidos por FOCMAC como intermediario
o administrador de fondos o lneas de crdito
especcas.
e. Las obligaciones derivadas de los recursos canalizados
mediante los prstamos otorgados por el Fondo
MIVIVIENDA S.A., por el equivalente a los montos
efectivamente desembolsados a los beneciarios de
los programas inmobiliarios de dicha entidad.
f. Las obligaciones a que hace referencia el literal c. del
Artculo 9 que no excedan el lmite indicado en dicho
literal.
g. Las obligaciones provenientes de fondos de inversin
del exterior especializados en micronanzas, de
acuerdo a la denicin indicada en el Captulo
IX, sea bajo la forma de depsitos o crditos, con
plazo promedio mayor a 2 aos y hasta un monto
equivalente a 2,5 veces el patrimonio efectivo de
las Entidades Sujetas a Encaje. Este lmite rige para
el total de las obligaciones en moneda nacional y
moneda extranjera.
Para determinar el cumplimiento del lmite al que se
reere el prrafo anterior, se considerar en primer
trmino las obligaciones en moneda nacional. El encaje
se constituir en la(s) moneda(s) de las obligaciones
Las Entidades Sujetas a Encaje debern adoptar las
previsiones contractuales necesarias que aseguren
el cumplimiento del mencionado plazo mnimo para
calicar a estos recursos como obligaciones no
sujetas a encaje.
Las obligaciones provenientes de fondos de inversin
del exterior especializados en micronanzas sujetas
a encaje con plazo promedio entre 2 y 3 aos,
vigentes al 30 de setiembre de 2013, mantendrn
su correspondiente tasa de encaje hasta la fecha de
vencimiento originalmente pactada.
h. Las obligaciones generadas por las operaciones
monetarias realizadas con el Banco Central, las cuales
no deben ser reportadas, salvo que ste disponga lo
contrario.
i. Las obligaciones a que hace referencia el literal d. del
Artculo 9 que no excedan el lmite indicado en dicho
literal.
Las obligaciones y operaciones sujetas y no sujetas
a encaje estn determinadas exclusivamente por lo
dispuesto en los Captulos II., III., y IV. de la presente
Circular. A ttulo enunciativo y no taxativo, se detallan en
el Anexo 2 las cuentas de las obligaciones y operaciones
sujetas a encaje, teniendo en consideracin el Manual de
Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero
emitido por la SBS. Consecuentemente, las Entidades
Sujetas a Encaje debern tener en cuenta que ante
cualquier eventual discrepancia o inconsistencia entre los
Captulos II., III., y IV. con el Anexo 2, rigen los primeros.
CAPTULO V. INFORMACIN SOBRE LA SITUACIN
DE ENCAJE
Artculo 11. Formalidades en la presentacin de la
informacin
a. Todos los reportes de encaje tienen carcter de
declaracin jurada y se presentan de acuerdo con los
formularios establecidos en la presente Circular.
b. El plazo para la presentacin de las imgenes de
los reportes impresos y los reportes electrnicos es
de 10 das hbiles, computados a partir del da hbil
siguiente de terminado el respectivo perodo. Puede
solicitarse prrroga, debidamente justicada, dentro
del plazo de presentacin de los reportes.
c. Las imgenes de los reportes impresos (con extensin
PDF) y los reportes electrnicos sern transmitidos a
la Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad
Financiera del Banco Central, a travs del Sistema
de Interconexin Bancaria (SIB-FTP WEB). Los
reportes electrnicos deben elaborarse de acuerdo
al formulario de Diseo de Registro y hoja de clculo
que se incluye en la presente Circular. Las dems
especicaciones que fueren necesarias incluyendo
eventuales modicaciones al formulario de registro-
sern proporcionadas por la mencionada Gerencia.
El Banco Central podr requerir el envo de los
reportes impresos cuando lo estime conveniente.
d. La informacin de los reportes impresos y la remitida
en forma electrnica deber ser la misma. En
ambos casos la informacin ser redondeada a dos
decimales. Asimismo, las imgenes de los reportes
debern ser idnticas a los reportes impresos,
incluyendo las rmas.
e. Las Entidades Sujetas a Encaje proporcionarn al
Banco Central los saldos diarios de sus obligaciones,
se encuentren sujetas o no a encaje, y de sus fondos
de encaje de acuerdo a las instrucciones de cada
reporte. A tal efecto consignarn en el rubro Depsitos
en el Banco Central los saldos que guren en los
registros contables de este ltimo.
f. El clculo del encaje exigible se efectuar sobre la
base de saldos promedios diarios, de acuerdo con las
instrucciones sealadas en los Captulos II. y III. y con
la informacin del literal e. del presente Artculo. Para
el clculo referido, se considerar el nmero de das
del mes correspondiente y una Tasa Base calculada
con seis decimales. La posicin de encaje ser el
resultado de la comparacin de los fondos de encaje
autorizados con el encaje exigible.
g. Los reportes de encaje correspondientes a
obligaciones en moneda extranjera se harn en
dlares de los Estados Unidos de Amrica.
h. Los reportes debern estar rmados por el Gerente
General y el Contador General, o quienes se
encuentren reemplazndolos en el ejercicio de sus
funciones. El Gerente General podr delegar, en uno
o ms funcionarios con rango inmediato inferior, su
facultad de rmar los reportes. Tal delegacin deber
ser aprobada por el Directorio de la entidad e inscrita
en el registro pblico correspondiente en forma previa
a su comunicacin al Banco Central.
La Entidad Sujeta a Encaje que cuente con gerencias
mancomunadas debe precisar explcitamente la
delegacin de la facultad de rmar los reportes
de encaje, indicar el nmero de partida registral
y presentar la copia del asiento de inscripcin de
poderes.
Adems, el Reporte 1 requiere la rma de un director,
pudiendo intervenir los suplentes que autoriza la Ley
N 26702, con excepcin de las Entidades Sujetas
a Encaje que tengan la condicin de sucursales de
entidades no constituidas en el pas. La facultad de
los directores autorizados a suscribir el Reporte 1
deber constar en el registro pblico correspondiente
y ser comunicada al Banco Central.
Cuando la Entidad Sujeta a Encaje no cuente con el
Director o suplente de ste -autorizados para suscribir
El Peruano
el citado Reporte 1-, excepcionalmente puede
suscribir el documento otro funcionario previamente
designado por el Directorio, lo que deber constar en
el registro pblico correspondiente y ser comunicado
al Banco Central. En este caso, se requerir que el
Gerente General ponga en conocimiento inmediato
del Directorio el Reporte 1 remitido al Banco Central.
Las rmas en los reportes debern acompaarse con
el sello que permita la identicacin plena de quienes
los suscriban.
i. Las obligaciones sujetas y no sujetas a encaje debern
ser informadas, segn corresponda, en los Reportes
2, 3 4, de acuerdo a las instrucciones sealadas en
dichos reportes.
j. Las Entidades Sujetas a Encaje debern remitir
el Reporte 5 en forma diaria al Departamento
de Administracin de Encajes de la Gerencia de
Operaciones Monetarias y Estabilidad Financiera con
la informacin preliminar de sus operaciones antes de
las 15:00 horas, en hoja de clculo y en archivo de
texto. El medio de envo es el sealado en el literal c.
de este Artculo.
k. Para el clculo de los lmites establecidos en funcin
al patrimonio efectivo, las Entidades Sujetas a Encaje
debern utilizar, salvo se precise lo contrario, el reporte
publicado en el portal institucional de la SBS disponible
el primer da hbil del perodo de encaje. Asimismo, en
lo que corresponda, debern utilizar el tipo de cambio
contable de n del periodo de encaje anterior, publicado
por la SBS, salvo se seale lo contrario.
CAPTULO VI. REMUNERACIN
Artculo 12. Remuneracin de los fondos
En la remuneracin de los fondos de encaje se tendr en
cuenta lo siguiente:
a. La parte del encaje exigible que corresponda al
encaje mnimo legal y al encaje de las obligaciones
sealadas en el literal b. del Artculo 9 del Rgimen
Especial no ser remunerada.
b. Los fondos de encaje mencionados en el literal a.
del Artculo 2 sern imputados en primer trmino a la
cobertura del encaje mnimo legal por las obligaciones
mencionadas en los literales a. y g. del Artculo 7. En
el caso de ser insucientes, se cubrir el faltante con
los fondos de encaje mencionados en el literal b. del
Artculo 2. Posteriormente, los fondos de encaje del
literal b. del Artculo 2 sern imputados a cubrir los
requerimientos de encaje no remunerado, para luego
continuar con la parte remunerada.
c. Los fondos de encaje correspondientes al encaje
adicional, siempre que estn depositados en este
Banco Central, sern remunerados con la tasa de
inters que el Banco Central comunique en una Nota
Informativa que publicar en su portal institucional.
Los intereses sern abonados en la cuenta corriente que
la Entidad Sujeta a Encaje mantenga en el Banco Central,
a ms tardar el tercer da hbil siguiente a la recepcin de
la informacin denitiva de encaje por el Departamento de
Administracin de Encajes del Banco Central, siempre que
la informacin haya sido correctamente presentada.
CAPTULO VII. MEDIDAS CORRECTIVAS POR OMISIN
DE LAS FORMALIDADES EN LA
PRESENTACIN DE LA INFORMACIN
Artculo 13. Omisiones de forma
Son omisiones de forma:
a. Los retrasos hasta los 5 das hbiles que la Entidad
Sujeta a Encaje registre en la presentacin de sus
reportes de encaje.
b. Los incumplimientos de las formalidades sobre
informacin de la situacin de encaje indicadas en
el Captulo V. de la presente Circular, distintos al
considerado en el literal a. precedente.
Artculo 14. Medidas correctivas por retrasos en la
presentacin de reportes
a. Si el retraso es de 1 da hbil, se requerir al Contador
General de la Entidad Sujeta a Encaje para que aplique
las medidas correctivas que eviten su reincidencia.
b. Si el retraso es entre 2 y 5 das hbiles, se requerir
al Gerente General de la Entidad Sujeta a Encaje
para que aplique las medidas correctivas que eviten
su reincidencia.
c. Si el retraso es de ms de cinco das hbiles o si
la Entidad Sujeta a Encaje hubiera acumulado ms
de 4 atrasos en los ltimos 12 meses, se aplicarn
las sanciones previstas en el Captulo VIII. de esta
Circular y se seguir el procedimiento establecido en
el Artculo 21.
Artculo 15. Medidas correctivas por omisin de las
formalidades al presentar informacin
a. Para la primera omisin que la Entidad Sujeta a
Encaje haya registrado en los ltimos 12 meses, se
requerir al Contador General de la Entidad Sujeta a
Encaje la aplicacin de las medidas correctivas que
b. Para la segunda omisin del mismo tipo dentro de los
ltimos 12 meses, se requerir al Gerente General
de la Entidad Sujeta a Encaje la aplicacin de las
c. Para la tercera y cuarta omisin del mismo tipo, dentro
de los ltimos 12 meses se requerir al Presidente
del Directorio de la Entidad Sujeta a Encaje para
que ordene la aplicacin de medidas correctivas que
Adicionalmente, el requerimiento del Banco Central
deber ser ledo en la sesin ms prxima del
Directorio de la Entidad Sujeta a Encaje, debiendo
remitir al Banco Central copia del acta donde gure
la lectura de la comunicacin del Banco Central en
un plazo mximo de 3 das hbiles de realizada la
sesin.
d. De incurrir la Entidad Sujeta a Encaje en la misma
omisin ms de 4 veces durante los 12 ltimos meses,
se aplicarn las sanciones previstas en el Captulo
VIII. de esta Circular y se seguir el procedimiento
establecido en el Artculo 21.
e. Se tomar en cuenta el nmero de omisiones del
mismo tipo, sea en moneda nacional o en moneda
extranjera.
Para la informacin de encaje adelantado a que hace
referencia el literal j. del Artculo 11, cada 5 retrasos en la
presentacin del Reporte 5, consecutivos o no, constituyen
una omisin a las formalidades en la presentacin de la
informacin de encaje.
Artculo 16. Procedimiento para la aplicacin de
medidas correctivas
a. Detectada la omisin se formular a la Entidad Sujeta
a Encaje la observacin sobre la existencia de sta
y se le requerir la toma de medidas correctivas,
otorgando a dicha entidad un plazo de 5 das hbiles,
El Peruano
contados a partir del da siguiente de su recepcin,
para manifestar lo que convenga a su derecho.
b. La Entidad Sujeta a Encaje podr admitir la omisin
incurrida y tomar las medidas correctivas que
correspondan. En tal caso, si, en un plazo de 5 das
hbiles, contados a partir del da siguiente de la
recepcin, la Entidad Sujeta a Encaje maniesta al
Banco Central reconocer la omisin y su intencin de
adoptar las medidas correctivas que correspondan,
el procedimiento se dar por culminado y el
incumplimiento ser computado como omisin
Circular.
c. El silencio de la Entidad Sujeta a Encaje frente a
las observaciones formuladas tendr signicado
de aceptacin de haber incurrido en la omisin y el
compromiso de adoptar las medidas correctivas que
correspondan. La omisin ser computada como
Circular.
d. En el caso que la Entidad Sujeta a Encaje considere
no haber incurrido en una omisin, podr presentar su
disconformidad ante la Subgerencia de Operaciones
de Poltica Monetaria, la que determinar si, en
efecto, existi la omisin y si procede tomar medidas
correctivas. En este caso, la omisin ser computada
como acumulable en los ltimos 12 meses, a efectos
de la aplicacin de sanciones establecidas en la
presente Circular.
e. En el caso de presentacin extempornea, la medida
correctiva se entender cumplida si la prxima entrega
se hace dentro del plazo. En el caso de otras omisiones
formales, la Entidad Sujeta a Encaje deber recticar
el error cometido y comunicar al Banco Central dicha
recticacin, remitiendo los documentos y formularios
corregidos, de ser el caso.
f. El error del solicitante en la interpretacin de las
regulaciones y la simple invocacin de la buena fe no
lo exime de la aplicacin de la medida correctiva.
CAPTULO VIII. INFRACCIONES Y SANCIONES
Artculo 17. Sanciones por dcit de encaje
Sobre el monto del dcit que se registre se aplicar una
tasa bsica de multa equivalente a 1,5 veces la tasa de
inters activa de mercado en moneda extranjera (TAMEX)
promedio del perodo de encaje.
La tasa bsica de multa ser adicionada en un punto
porcentual por cada perodo de encaje en que persista el
dcit.
Para determinar la tasa progresiva acumulada por los
dcit en moneda extranjera se computar adicionalmente
los dcit sucesivos en moneda nacional.
Superado el dcit de encaje, la tasa que se hubiese
acumulado en virtud de lo sealado en los dos prrafos
anteriores se utilizar para penar el siguiente dcit en el
que se incurra, a menos que hubieran transcurrido tres
perodos sucesivos no decitarios de encaje, caso en el
cual regir nuevamente la tasa bsica.
En ningn caso la progresin dar origen a tasas de multa
que superen el doble de la TAMEX. La multa mnima es
de US$ 100.
Las sanciones que se imponga por los dcit de encaje
sern canceladas en dlares de los Estados Unidos de
Amrica.
Sin perjuicio de la multa que corresponda, el Directorio del
Banco Central puede acordar el envo de una comunicacin
al Presidente de la Entidad Sujeta a Encaje requirindole
la adopcin de medidas correctivas.
De persistir el dcit el Directorio del Banco Central puede
acordar la remisin de una carta notarial a cada miembro
del Directorio de la Entidad infractora con el mismo
propsito del prrafo anterior.
Si persistiese el dcit, el Banco Central est facultado
a aplicar a los Directores de las Entidades Sujetas a
Encaje una multa cuyo monto mnimo ser de S/. 4 707,05
y mximo de S/. 23 535,25. Estos montos se ajustan
el ndice General correspondiente a mayo de 2014.
Artculo 18. Sanciones por presentacin extempornea
de los reportes de encaje
Los retrasos en la presentacin de reportes de encaje por
perodos mayores a 5 das se sancionan de la siguiente
manera:
a. Se aplicar una multa no menor de 1,5 veces la
Unidad Impositiva Tributaria (UIT) ni mayor de 15
veces la UIT. En caso de haberse producido el retraso
simultneamente en moneda nacional y extranjera, se
aplicar solo una multa.
En el clculo se tomar en consideracin el nmero de
das hbiles de retraso d. Para el efecto, se utilizar
la siguiente frmula:
Multa =[1,5 x (d-5)] x UIT para d >5 das hbiles
b. Adems, se requerir al Presidente del Directorio de
la Entidad Sujeta a Encaje la aplicacin de medidas
correctivas que eviten su reincidencia. La medida
impuesta por el Banco Central deber ser leda en la
sesin de Directorio ms prxima, debiendo remitir al
Banco Central la copia del acta donde gure la lectura
de la comunicacin del Banco Central en un plazo
mximo de 3 das hbiles de realizada la sesin.
Artculo 19. Sanciones por devolucin anticipada de
los recursos no sujetos a encaje
Se aplicar una multa sobre el monto de las obligaciones
(crditos, bonos u otras) que incumplan con el plazo mnimo
establecido al momento del desembolso o renovacin.
Para la determinacin de la multa se aplicar una tasa de
0,50 por ciento anual sobre la porcin de la obligacin que
sea cancelada anticipadamente, aplicable por el perodo
que media entre su inicio y la fecha en que se produce la
cancelacin. El monto de la multa no ser menor de 0,25
por ciento del principal en su da de inicio.
Artculo 20. Sanciones por reiteracin de omisiones
formales
La omisin a las formalidades requeridas en las
disposiciones de encaje sobre informacin de la situacin
de encaje descritas en el Artculo 13, por un nmero mayor
a 4 veces, tendr las siguientes sanciones:
a. Se aplicar una multa no menor de 0,5 veces la UIT
ni mayor de 5 veces la UIT. El monto de las multas
se determinar en funcin de las reincidencias de
la misma conducta. Para el efecto, se utilizar la
siguiente frmula:
Multa =[0,5 x (v-4)] x UIT para v >4, donde v=
veces de la misma conducta
b. Se requerir al Presidente del Directorio de la Entidad
Sujeta a Encaje para que ordene la aplicacin de
El Peruano
La medida impuesta por el Banco Central deber
ser leda en la sesin de Directorio ms prxima,
debiendo la Entidad Sujeta a Encaje remitir al Banco
Central la copia del acta donde gure la lectura de la
comunicacin del Banco Central en un plazo mximo
Artculo 21. Procedimiento sancionador
a. Determinada, con carcter preliminar, la ocurrencia
de una posible infraccin a las obligaciones de encaje
previstas en la presente Circular, la Gerencia de
Operaciones Monetarias y Estabilidad Financiera,
como unidad instructora, remitir a la Entidad Sujeta
a Encaje una comunicacin de imputacin de cargos,
a n de que los absuelva en un plazo improrrogable
de 5 das hbiles, contados a partir del da siguiente
al de su recepcin.
La citada comunicacin contendr los hechos que
se le imputan a ttulo de cargo, la calicacin de las
infracciones que tales hechos pueden constituir, la
posible sancin a imponerse, la autoridad competente
para imponer la sancin y la norma que le atribuye
dicha competencia.
Vencido el plazo previsto, con descargo o sin l, la
Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad
Financiera emitir un informe en el que se pronuncie
sobre los argumentos expuestos por la Entidad
Sujeta a Encaje, acompaando la propuesta de
resolucin sancionadora o la declaracin de no
existencia de infraccin elaborada por la Gerencia
J urdica.
b. Corresponde al Gerente General del Banco Central
emitir las resoluciones que imponen multas por
infraccin a las regulaciones de encaje, de acuerdo a
lo previsto en el Artculo 24 de la Ley Orgnica de este
Banco Central.
La resolucin por la que se impone la multa puede ser
objeto de los recursos de reconsideracin y apelacin
previstos en la Ley N 27444, Ley del Procedimiento
Administrativo General, dentro de los 15 das hbiles
de noticada, sujeto al cumplimiento de los requisitos
previstos en dicha Ley.
Cabe sealar que el error del solicitante en la
interpretacin de las regulaciones y la simple
invocacin de la buena fe no dan lugar a exoneracin
o reduccin de la multa.
El recurso de reconsideracin ser resuelto por la
misma instancia y deber sustentarse en prueba
nueva. El recurso de apelacin ser resuelto por el
Directorio del Banco Central.
En caso de recursos administrativos correspondientes
a multas por dcit de encaje, deber incluirse la
informacin en moneda nacional y extranjera en los
trminos que establece el Anexo 1.
Los recursos administrativos sern resueltos dentro
de los 30 das hbiles de presentados. Vencido dicho
trmino sin que hayan sido resueltos, se entendern
denegados.
c. La multa ser pagada por la Entidad Sujeta a Encaje
una vez que la resolucin de aplicacin de multa
quede rme administrativamente. Para dicho efecto,
el Banco Central emitir un requerimiento de pago, el
mismo que deber cumplirse dentro de los cinco das
hbiles siguientes al de su recepcin por la entidad
sancionada.
El incumplimiento del pago de la multa da lugar a la
aplicacin de un inters moratorio equivalente a 1,5
veces la TAMEX hasta el da de la cancelacin.
La falta de pago de la multa o de los intereses
moratorios correspondientes faculta al Banco Central
a iniciar el procedimiento de cobranza coactiva
referido en el Artculo 76 de su Ley Orgnica.
d. El Banco Central informa a la SBS de los casos de las
infracciones y sanciones.
CAPTULO IX. DEFINICIONES
Artculo 22. Sobre las entidades del exterior
Entidad Financiera del Exterior: Aquella que opera en
forma similar a las establecidas en el pas autorizadas a
captar depsitos del pblico.
Organismo Financiero Internacional: Aquel de carcter
multilateral creado por tratados suscritos por diversos
estados, entre cuyas nalidades principales se encuentra
la cooperacin internacional usualmente a travs del
nanciamiento en condiciones preferenciales.
Entidad Financiera Internacional: Aquella en la cual se
presenta una participacin mayor al 50 por ciento en el capital
por parte de entidades pblicas o bancos centrales o en las
que estos dos ltimos ejerzan un control directo o indirecto en
la denicin de la poltica nanciera de dichas entidades.
Entidad Gubernamental del Exterior: Aquella en que la
participacin directa o indirecta de las entidades pblicas
extranjeras en su capital exceda el 50 por ciento del capital
o en que estas ltimas ejerzan un control directo o indirecto
en la denicin de la poltica nanciera y que tenga entre
sus funciones principales el nanciamiento del desarrollo y
el comercio exterior.
Fondos de Inversin del Exterior Especializados en
Micronanzas: Fondos de Inversin domiciliados en
el exterior, dedicados fundamentalmente a otorgar
nanciamiento a entidades del sector micronanzas.
La Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad
Financiera del Banco Central absolver las consultas sobre
el sentido y alcance de las deniciones aqu sealadas, que
le formulen por escrito las Entidades Sujetas a Encaje.
Artculo 23. Frmula para el clculo del plazo promedio
Para el cmputo del plazo promedio de las obligaciones
sealadas en la presente Circular se utilizar la siguiente
frmula:
PLAZO PROMEDIO = ((M
1
*T
1
/360)+(M
2
*T
2
/360)+....+(M
n
*T
n
/360)) / SF
Donde:
M
i
: Monto a pagar por la obligacin en el da i, donde i =
1... n
T
i
: Nmero de das desde la fecha de inicio de la
obligacin (colocacin en el mercado en el caso de
valores) a la fecha de pago de M
i
SF: Suma de los montos a pagar por la obligacin
(M
1
+M
2
+...+M
n
)
DISPOSICIONES FINALES
Primera. La presente Circular entra en vigencia a partir del
periodo de encaje de julio de 2014.
Segunda. Queda sin efecto la Circular N 007-2014-BCRP
a partir de la fecha de vigencia de la presente Circular.
RENZO ROSSINI MIN
Gerente General
1095301-1

Separata Especial Normas Legales 11-06-2014 (TodoDocumentos - Info)

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Mircoles 11 de junio de 2014 AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO

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