MESA 2: LA SIMBIOSIS ENTRE PEMEX Y EL ESTADO MEXICANO

Julio 2013

Centro de Estudios Econmicos del Sector Privado, A. C.

Objetivo de la Constitucin del 17 en materia petrolera

Los derechos de propiedad de los ciudadanos estn supeditados a los derechos de la sociedad, representados por el Estado. En funcin de ello, se estableci el rgimen de propiedad originaria de la Nacin, incluyendo los recursos del subsuelo, como los hidrocarburos, en el Artculo 27. El Estado, en consecuencia, es responsable del: - uso - reparto - conservacin de los recursos del subsuelo.
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PRODUCCIN DE PETRLEO PEMEX

3.5

(MILLONES DE BARRILES POR DA)

3.0

2.5

2.0

1.5

1.0
79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 9596 97 98 9900010203040506070809101112
FUENTE: Elaborado por el CEESP con datos de PEMEX.
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PRODUCCIN DE PETRLEO
(MILES DE BARRILES POR DA)
3,600 3,400

3,200 3,000 2,800

2,600 2,400
2004 2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

FUENTE: Elaborado por el CEESP con datos de PEMEX.

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IMPORTACIN DE GASOLINAS
(MILES DE BARRILES PROMEDIO POR DA)
450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
FUENTE: Elaborado por el CEESP con datos de PEMEX
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379.3 308.1 340.2 329.1

404.5 394.7

204.7 169.8 94.9 54.5

.

PEMEX: PLAZAS OCUPADAS

(MILES)
155
150.6 150.7

150
145.1

147.4 143.4 141.3 141.1 138.2 137.7 137.1 134.9 132.7 139.2

145 140 135 130 125 120

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

FUENTE: Elaborado por el CEESP con datos de PEMEX.

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PRODUCCIN DE HIDROCARBUROS
(MILES
DE BARRILES EQUIVALENTES DIARIOS)

5000
4500

4000
3500

3000
2500

2000
1500 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de las empresas.
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INVERSIN TOTAL
(MILES
DE MILLONES DE DLARES)

45 40 35 30 25 20 15 10 5 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de las empresas.
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PLAZAS OCUPADAS
(MILES)

155 145 135 125 115 105 95 85 75 65 55 45 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de las empresas.
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PRODUCTIVIDAD
(MILES
DE BARRILES DIARIOS POR TRABAJADOR)

55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de las empresas.
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PASIVO LABORAL DE PEMEX

(MILES DE MILLONES DE PESOS
1,400 1,200 1,000
862 1,289

800
661

600
472

576 528 485 391 262 301 315

400 200 0 2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

FUENTE: Elaborado por el CEESP con datos de PEMEX.

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INGRESOS PETROLEROS COMO PROPORCIN DE LOS INGRESOS TOTALES

(%)
40 35 30 25 20
.

36.0 32.7 30.4 29.6 33.3

37.3 38.1

35.4

36.9 31.0 32.9 33.7 33.7

15 10 5 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
FUENTE: Elaborado por el CEESP con datos de la SHCP.
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CARGA FISCAL DE PEMEX

(%)
80 70 60 50.0 50 40
.

74.1 68.6 65.7 61.0 67.6 65.0 59.8

71.6 62.8 56.4

68.5

66.8

30 20 10 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
FUENTE: Elaborado por el CEESP con datos de la SHCP.
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RENTA PETROLERA
Precio Internacional 1999 2000 2001 15.60 24.80 18.60 Costo de Produccin US$ / Barril 3.52 4.63 5.00 Renta por Barril 12.1 20.2 13.6 Volumen Producido MMB 1,061 1,099 1,141 Renta Petrolera US$ millones 12,817 22,167 15,518

2002
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

21.50
24.80 31.10 42.70 53.00 61.64 84.38 57.40 72.46 101.13 101.81

5.00
5.65 6.76 4.24 4.40 5.10 6.44 5.09 5.38 6.12 6.84

16.5
19.2 24.3 38.5 48.6 56.5 77.9 52.3 67.1 95.0 95.0

1,160
1,230 1,235 1,217 1,188 1,123 1,019 949 940 932 930

19,140
23,555 30,060 46,806 57,737 63,480 79,427 49,661 63,071 88,535 88,324

FUENTE: Elaborado por el CEESP con datos de PEMEX.

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INDICADORES PEMEX
1,200 1,000 800 600 400 200 0
RENTA IMPUESTOS

(MILES DE MILLONES DE PESOS)

Renta petrolera

Impuestos

1999 123 100

2000 210 221

2001 145 199

2002 185 150

2003 254 275

2004 339 399

2005 510 530

2006 629 590

2007 694 558

2008 886 916

2009 671 494

2010 797 649

2011

2012

1,101 1,163 858 931

FUENTE: Elaborado por el CEESP con datos de PEMEX.

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Mientras que los ingresos tributarios permanecieron estancados, el gasto primario del Gobierno se duplic (% del PIB)
18.0

17.1
17.0
16.0

17.0 16.8

14.0

La diferencia se pag con renta petrolera y con ms deuda. El crecimiento del PIB fue paulatinamente menor

GASTO PRIMARIO

12.0

10.4
10.0

INGRESOS TRIBUTARIOS

8.9 8.7
CREC PIB: 22.2% CREC PIB: 13.2% CREC PIB: 10.4%

8.4

8.0

6.0

1993

FUENTE: SHCP.

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2012

1990

1991

1992

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

DURANTE TODO EL SEXENIO 2007-2012 SE PERDI EL SUPERVIT PRIMARIO DEL GOBIERNO FEDERAL Porcentajes respecto al PIB 7.0
6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 -1.0
-1.1

4.6

-2.0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

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Y SE CONTINU REDUCIENDO EL PATRIMONIO DEL PAS

4.0 3.0 2.0
1.3 2.6

Uso de los derechos de hidrocarburos para el gasto corriente, ms endeudamiento neto anual del Gobierno Federal Porcentajes respecto a l PIB

1.0 0.0 -1.0 -2.0

-2.2 -0.6 -0.3

-3.0 -4.0 -5.0 -6.0 -7.0

-3.3

-2.4 -2.9

-2.1

-1.9 -2.3 -3.0

-1.9 -2.9 -3.1 -3.7 -4.6 -5.0 -5.5 -3.9 -3.7

-5.7

-6.0

1992

2010

1990

1991

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2011

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2012

QU CAMBI EN LOS LTIMOS 20 AOS?

El supervit primario de 4.6% en 1990 se convirti en un dficit de 1.1 % en el 2012 (deterioro de 5.7 puntos del PIB)
Los ingresos tributarios cayeron, a pesar de captar ms por IVA y por el sistema ISR-IETU-IDE. La cada ms que se compens con los ingresos por hidrocarburos El gasto primario avanz 8.1 puntos del PIB, bsicamente en subsidios, transferencias y pago de nmina Avances mnimos en gastos de capital y en pago por participaciones.
Dficit primario Ingresos Tributarios ISR-IETU-IDE IVA IEPS Otros Derechos por hidrocarburos Gasto primario Corriente Servicios personales Subsidios y transferencias Otros gastos De capital Participaciones 5.7 2.4 -0.6 1.5 0.7 -2.1 -0.7 3.0 8.1 6.5 2.2 4.0 0.3 0.7 0.9

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Un error clave es que se suma el ingreso ordinario procedente del pago de impuestos, con el producto de la renta petrolera. TODA la renta petrolera debera dedicarse a inversin socialmente rentable, de modo que el pas no se descapitalizara. Por lo tanto, el gasto operativo del gobierno no puede ser mayor que la captacin de ingresos no-petroleros. Ms an, debe generar un sobrante para amortizar deuda interna y evitar el problema del crowding out. El gobierno no puede aplicar, de manera exitosa, un programa anti cclico si mantiene permanentemente dficits. Es preciso aumentar los ingresos no petroleros, para generar un supervit primario, para cubrir los gastos operativos del envejecimiento de la poblacin, cubrir los dficits en inversin social, y pagar los programas nuevos. Todo esto es cuando menos un 7-8% del PIB. Eso da idea de la magnitud del esfuerzo por aumentar los ingresos tributarios no petroleros.
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ENCUESTA INGRESO-GASTO DE LOS HOGARES

(Ingreso corriente total promedio trimestral por hogar)
DECILES DE HOGARES INGRESO CORRIENTE TOTAL I II III IV V VI VII VIII IX X AO DE LEVANTAMIENTO 2008 43 124 6 539 11 898 16 281 20 531 25 358 31 456 39 464 50 386 70 382 158 945 2010 37 648 6 104 11 144 15 081 19 087 23 581 28 813 35 439 45 283 61 747 130 198 2012 38 000 6 269 11 013 14 972 18 929 23 241 28 324 35 134 44 807 61 774 135 534

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COEFICIENTE DE GINI
0.52 0.50 0.48 0.460 0.46
.

Antes de transferecnias 0.492

Despus de transferencias 0.503

0.470

0.44 0.42 0.40 2010

FUENTE: Elaborado por el CEESP con datos de INEGI.
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2012

RENTA PETROELRA POR HOGAR

(PESOS)
40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2006 2008 2010 2012
.

36,834 31,777 26,952 22,932

FUENTE: Elaborado por el CEESP con datos de PEMEX e INEGI..

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ENCUESTA INGRESO-GASTO DE LOS HOGARES

(Ingreso corriente total promedio trimestral por hogar)
DECILES DE HOGARES
1

AO DE LEVANTAMIENTO 2008 2010 37 648 6 104 11 144 15 081 19 087 23 581 28 813 35 439 45 283 61 747 130 198 2012 RENTA 12 38 000 6 269 11 013 14 972 18 929 23 241 28 324 35 134 44 807 61 774 135 534 36 834 9 209 9 209 9 209 9 209 9 209 9 209 9 209 9 209 9 209 9 209 147% 84% 62% 49% 40% 33% 26% 21% 15% 7% %

INGRESO CORRIENTE TOTAL I II III IV V VI VII VIII IX X

43 124 6 539 11 898 16 281 20 531 25 358 31 456 39 464 50 386 70 382 158 945

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40.0% 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0%

INCIDENCIA TRIMESTRAL DEL SUBSIDIO TOTAL A GASOLINA POR DECIL: ALTAMENTE REGRESIVO (A MAYOR INGRESO, MAYOR SUBSIDIO)

12,000 10,500 9,000 7,500

Monto del subsidio por decil (Millones de pesos)

% Ingreso por decil

Monto del subsidio como proporcin del gasto en gasolina por decil

6,000 4,500 3,000 1,500 0

Dist. del Ingreso Total trimestral por decil

II

III

IV

V VI Deciles

VII

VIII

IX

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BENEFICIOS TRIMESTRALES POR DECIL DERIVADOS DEL SUBSIDIO A LA GASOLINA

La suma de los beneficios de los primeros 5 deciles es de 4,255 millones de pesos La suma de los beneficios de los ltimos 5 deciles es de 23,801 millones de pesos, 5.6 veces el beneficio de los primeros cinco deciles

El beneficio del decil ms rico es ms de 26 veces el beneficio del decil ms pobre

Monto subsidio total al trimestre: 28,056 millones

II

III

IV

VI

VII

VIII

IX

DECILES

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QU HACE EL GOBIERNO NORUEGO?

Fondo Global de Pensiones a principio de ao (miles de millones de coronas)

El Fondo Global de Pensiones tiene un papel importante para la estabilizacin de la economa. Dicho Fondo tiene inversiones en 8,496 empresas de 58 pases.

1 Enero 2001 1 Enero 2002 1 Enero 2003 1 Enero 2004 1 Enero 2005 1 Enero 2006 1 Enero 2007 1 Enero 2008 1 Enero 2009 1 Enero 2010 1 Enero 2011 1 Enero 2012 1 Enero 2013 1 Enero 2014 1 Enero 2015 1 Enero 2016 1 Enero 2017 1 Enero 2018 1 Enero 2019 1 Enero 2020

386.6 619.3 604.6 847.1 1011.5 1390.1 1782.8 2018.5 2279.6 2642.0 3018.3 3359.5 3688.7 4005.5 4334.3 4656.5 4995.3 5340.7 5701.9 6065.7

Fuente: Ministerio de Finanzas. Presupuesto Nacional 2011

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